2.2. THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TRUYỀN THÔNG KIM CƯƠNG
2.2.6. Phân tích hiệu quả kinh doanh
Nâng cao hiệu quả kinh doanh trong doanh nghiệp không những là vấn đề bao trùm và xuyên suốt mọi hoạt động kinh doanh, thể hiện chất lượng của toàn bộ công tác quản lý kinh tế mà còn là vấn đề sống còn.
Trong điều kiện kinh tế thị trường ngày càng phát triển, cùng với quá trình hội nhập của nền kinh tế, Công ty muốn tồn tài, muốn vươn lên thì trước hết kinh doanh phải mang lại hiệu quả. Hiệu quả kinh doanh càng cao, Công ty
cho kinh doanh, áp dụng các tiến bộ khoa học kỹ thuật và quy trình công nghẹ mới, cải thiện và nâng cao đời sôngs người lao động, thực hiện tốt nghĩa vụ với Ngân sách Nhà nước. Hiệu quả kinh doanh là một trong những thước đo để đảm bảo sự tồn tại và phát triển của bất kỳ một Công ty nào. Để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh thì Công ty phải hoat động có hiệu quả, thu được lợi nhuận.
Căn cứ vào báo cáo kết quả kinh doanh, Công ty Cổ phần truyền thông Kim Cương cũng đã tiến hành phân tích hiệu quả kinh doanh thông qua việc tính toán số liệu phân tích dựa trên việc so sánh cả về số tuyệt đối và số tương đối các chỉ tiêu trong báo cáo kết quả kinh doanh đầu và cuối năm 2015 và một số chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Theo phụ lục 13 cho thấy, Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế cuối năm 2015 so với đầu năm giảm đột ngột, mức giảm tuyệt đối là - 327.111.387.042 đồng với tỷ lệ giảm tương ứng là 48,37%. Như vậy hoạt động kinh doanh của công ty năm 2015 không tốt so với đầu năm. Nguyên nhân làm Lợi nhuận kế toán giảm như vậy là do giá vốn hàng bán tăng, doanh thu hoạt động tài chính giảm, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng đáng kể hơn mức tăng của doanh thu bán hàng .
- Doanh thu bán hàng cuối năm 2015 so với đầu năm 2015 tăng 2.335.243.428.344 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 120,2%. Kết quả trên cho thấy doanh nghiệp đã có chính sách bán hàng và hệ thống phân phối tốt nên lượng hàng tiêu thụ trong năm 2015 tăng đột biến như vậy. Tuy nhiên việc tăng doanh thu cũng kéo theo giá vốn hàng bán tăng lên.
- Giá vốn hàng bán cuối năm 2015 tăng so với đầu năm 2015 là 1.325.502.070.399 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 106,19%. Ở đây cho thấy tỷ lệ tăng doanh thu và giá vốn hàng bán gần tương đương nhau. Điều này chứng tỏ, trong năm 2015, Công ty đã có những chính sách, chiến lược bán hàng hợp lý đó là giá đầu ra tăng nhẹ do thương hiệu có uy tín lâu năm trên thị
nhiều. Tuy nhiên, Công ty chưa có biện pháp kiểm soát giá cả đầu vào làm cho giá thành sản phẩm tăng, từ đó giá vốn hàng bán ở mức cao.
- Doanh thu hoạt động tài chính cuối năm 2015 so với đầu năm 2015 giảm 536.460.466.639 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 80,8% đã góp phần làm giảm lợi nhuận thuần.
- Chi phí bán hàng cuối năm 2015 so với đầu năm 2015 tăng mạnh 596.084.112.996 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 171,49%. Doanh thu năm 2015 tăng với tỷ lệ ít hơn so với tỷ lệ chi phí bán hàng, điều này thể hiện:
doanh nghiệp chưa có những chính sách bán hàng hợp lý.
- Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng tuyệt đối 190.071.466.481 đồng với tỷ lệ tăng 134,2%. Chi phí này đã tăng mạnh làm cho lợi nhuận bị giảm do trong năm một số chi phí như chi phí lương cho CBCNV tăng do chính sách tăng lương cơ bản của Nhà nước, Một số các khoản chi khác chưa hiệu quả.
Ngoài các nhân tố đã phân tích ở trên ảnh hưởng tới việc tăng, giảm lợi nhuận kế toán trước thuế trong năm 2015 còn có chỉ tiêu thu nhập khác giảm với tỷ lệ 64,49%, chi phí khác tăng với tỷ lệ 62,13% làm lợi nhuận khác giảm 54.017.486.781 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 92,14% so vơi đầu năm 2015.
Mặt khác, để có thêm thông tin và cái nhìn toàn diện hơn về tình hình kinh doanh của Công ty, nhà phân tích đã tính thêm một số chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sinh lời của hoạt động kinh doanh được thể hiện trong phụ lục 14
Qua số liệu về chỉ tiêu sức sinh lời có thể cho thấy những khó khăn về kinh tế năm 2015 đã ảnh hưởng rất nhiều đến chỉ tiêu sinh lợi của công ty, các chỉ tiêu đều rất thấp. Hy vọng sang năm 2016, khi tình hình kinh tế được khôi phục, từ đó tình hình kinh doanh của công ty sẽ tốt hơn. Trong khi tất cả các chỉ tiêu sức sinh lời của năm 2014 tương đối thấp thì đến năm 2015 các chỉ tiêu này đã giảm mạnh. Cụ thể
+ Tỷ suất sinh lời của VCSH (ROE) năm 2015 giảm so với năm 2014
vốn chủ sở hữu bỏ ra doanh nghiệp thu được 0,16 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2014 và 0,07 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2015, giảm 0,09 đồng so với năm 2014.
+ Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) giảm 0,07 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 58,94%. điều này phản ánh 100 đồng tài sản đầu tư thì doanh nghiệp thu được 0,12 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2014 và 0,05 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2015, giảm 0,07 đồng so với năm 2014.
Tỷ suất sinh lời của doanh thu thuần (ROS) giảm 0,23lần tương ứng với tỷ lệ giảm 78,16%.
Như vậy, qua phân tích thì các chỉ tiêu này đều rất thấp cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản, nguồn vốn đều không cao và có xu hướng giảm đi vào năm 2015. Vì vậy công ty cần phải đẩy mạnh các chỉ tiêu này cao hơn trong những năm tới.
Để xem xét một cách chi tiết hơn về chỉ tiêu mức độ sử dụng chi phí, kết quả kinh doanh của công ty ta cần xem xét mối quan hệ của các khoản chi phí chủ yếu so với doanh thu thuần, các chỉ tiêu lợi nhuận so với doanh thu thuần:
+ Tỷ suất giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần trong năm 2014 là 64,55% và năm 2015 là 60,60%, giảm nhẹ so với năm 2014 là 3,95%. Điều này phản ánh công ty đang thực hiện kế hoạch hạ giá thành sản phẩm, tuy nhiên không đáng kể bởi tình hình biến động của các yếu tố đầu vào …. Vì vậy công ty cần nỗ lực hơn, hiệu quả hơn để giảm giá thành để có thể cạnh tranh được với các công ty khác nhất là trong thời kỳ khó khăn như hiện nay từ đó mới có có sở để tăng lợi nhuận.
+ Tỷ suất chi phí quản lý quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần của công ty luôn trong ngưỡng 7,32% - 7,81% điều này phản ánh Ban Giám đốc kiểm soát chặt chẽ các chi phí phát sinh trong quản lý.
+ Tỷ suất lợi nhuận gộp trên doanh thu của công ty trong năm 2014 là 35,45% và năm 2015 là 39,40% cho biết cứ 100 đồng doanh thu bán hàng thì công ty thu được 35,45 đồng và 39,40 đồng lợi nhuận gộp
+ Tỷ suất lợi nhuận thuần trên doanh thu năm 2014 là 31,94% và năm 2015 là 8,11% cho biết cứ 100 doanh thu thuần thì công ty thu được 31,94 đồng và 0,09 đồng lợi nhuận thuần
Như vậy qua phân tích sự thay đổi của tỷ lệ thu nhập, chi phí, lợi nhuận ta thấy trong 2 năm 2014 -2015 kết quả hoạt động của công ty giữ mức tương đối ổn định mặc dù trong thời kỳ kinh tế khó khăn