BÁO cáo PHÂN TÍCH tài CHÍNH CÔNG TY cổ PHẦN THÉP DANA ý

Quá trình hình thành và phát triển của công ty

Giới thiệu chung về công ty

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý, được thành lập vào ngày 27/02/2008 với Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 3203001911 do Sở kế hoạch và Đầu tư Thành phố Đà Nẵng cấp, hoạt động độc lập trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh thép.

Luật doanh nghiệp, Điều lệ công ty và các Pháp lý hiện hành liên quan.

Công ty đã chính thức niêm yết cổ phiếu phổ thông với mã DNY tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội từ ngày 11/05/2010, theo quyết định số 245/QĐ-SGDHN ban hành ngày 28/04/2010.

- Tên công ty: Công ty Cổ phần Thép Dana – Ý

- Tên giao dịch quốc tế: Dana - Ý Steel Joint Stock Company

- Trụ sở chính: Đường số 11B KCN Thanh Vinh - Phường Hòa Khánh Bắc - Quận Liên Chiểu - Thành phố Đà Nẵng.

- Website: https://www.thepdana-y.com

- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh: Số 0400605391 (số cũ là 3203001911) đăng ký lần đầu ngày ngày 27/02/2008 và đăng ký thay đổi lần 07 ngày

Lịch sử hình thành và phát triển công ty

TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com

Báo cáo phân tích tài

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý chính

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý được thành lập vào ngày 27/02/2008, kế thừa truyền thống sản xuất kinh doanh 20 năm của Công ty Thép Thành Lợi Tại thời điểm thành lập, công ty có vốn điều lệ 150 tỷ đồng với sự tham gia góp vốn của 87 nhà đầu tư tổ chức và cá nhân.

Năm 2009, Dana - Ý đã nhận được chứng chỉ ISO 9001:2008 từ tổ chức quốc tế BSI, đánh dấu một bước tiến quan trọng trong quá trình phát triển và hội nhập của công ty.

Năm 2010, công ty đã chính thức niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) và nâng vốn điều lệ lên 200 tỷ đồng, tạo điều kiện thuận lợi cho việc mở rộng quy mô sản xuất và tăng trưởng thị phần.

Năm 2013, doanh thu thuần của công ty đạt 2.522 tỷ đồng, ghi nhận mức tăng trưởng 107% so với năm 2012 và tăng 300% so với năm 2009 Đồng thời, vốn điều lệ của công ty được tăng từ 200 tỷ đồng lên 269,995 tỷ đồng thông qua việc phát hành cổ tức bằng cổ phiếu và tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu.

Năm 2014, Dana - Ý đã đầu tư hơn 800 tỷ đồng vào dây chuyền sản xuất thép với tổng công suất 400 nghìn tấn/năm, qua đó nâng cao năng suất sản xuất và tiết kiệm nguyên liệu.

Từ năm 2019 đến 2021, công ty đã tập trung mọi nguồn lực để duy trì hoạt động ổn định và vượt qua khó khăn tài chính Vào ngày 5/6/2020, cổ phiếu của công ty bị hủy niêm yết trên HNX do kiểm toán từ chối đưa ra ý kiến về báo cáo tài chính năm 2019, sau thời gian dài tạm dừng sản xuất vì vấn đề môi trường Ngay sau đó, vào ngày 12/6/2020, công ty đã đưa cổ phiếu trở lại giao dịch trên sàn Upcom.

Sứ mệnh, tầm nhìn, giá trị cốt lõi của công ty

Sứ mệnh của chúng tôi là cung cấp các sản phẩm thép Dana – Ý chất lượng cao với giá cả hợp lý, nhằm mang lại giá trị gia tăng cho đối tác Chúng tôi cam kết tạo ra việc làm ổn định cho người lao động.

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý cam kết nâng cao đời sống vật chất và tinh thần cho cộng đồng địa phương Đồng thời, công ty hoàn thành nghĩa vụ thuế đối với Nhà nước, góp phần tích cực vào công cuộc xây dựng đất nước.

Tầm nhìn của công ty là phát triển bền vững, khẳng định vị thế hàng đầu trong ngành sản xuất thép tại khu vực miền Trung và Tây Nguyên Chúng tôi sẽ từng bước mở rộng thị trường ra miền Bắc và miền Nam, đồng thời tăng cường hoạt động xuất khẩu để đa dạng hóa thị trường, nhằm giảm thiểu rủi ro trước những biến động kinh tế.

Giá trị cốt lõi của Công ty là sự hài lòng và tin tưởng của khách hàng, được xem là phần thưởng lớn nhất cho những nỗ lực không ngừng của Công ty Sản phẩm Thép Dana – Ý đã khẳng định vị trí quan trọng của mình trong các công trình xây dựng.

Ngành nghề kinh doanh

- Sản xuất sắt, thép, gang: sản xuất các loại thép xây dựng.

- Bán buôn kim loại và quặng kim loại: bán buôn sắt thép.

- Bán buôn chuyên doanh khác chưa được phân đầu vào: bán buôn vật tư, thiết bị phục vụ sản xuất công nghiệp.

- Gia công cơ khí, xử lý và tráng phủ kim loại.

Các nguồn lực bên trong doanh nghiệp

Con người

Đội ngũ cán bộ công nhân giàu kinh nghiệm 20 năm trong ngành thép, kết hợp với mô hình quản lý tinh gọn và hiện đại, đảm bảo hoạt động theo tiêu chuẩn quản lý chất lượng ISO 9001:2008.

Tổng số cán bộ công nhân viên hiện có đến ngày 30/06/2020 là 87 người, trong đó cán bộ công nhân viên nghỉ chờ việc là 47 người.

Cơ sở vật chất

Công nghệ sản xuất của dây chuyền Dana - Ý được thiết kế đồng bộ và liên tục từ khâu luyện kim đến khâu cán thép Đặc điểm nổi bật của công nghệ Đúc - Cán liên tục là khả năng bảo đảm môi trường, tiết kiệm vật tư và năng lượng, đồng thời giúp giảm chi phí sản xuất so với các dây chuyền truyền thống.

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý chính chuyền thông thường khác tối thiểu 10% Chất lượng sản phẩm phù hợp tiêu chuẩn Châu Âu và quốc tế.

Cơ sở nhà xưởng rộng 15 ha, tọa lạc tại khu công nghiệp Thanh Vinh, Liên Chiểu, Thành phố Đà Nẵng, Việt Nam Vị trí thuận lợi gần đường quốc lộ Bắc Nam và cảng biển nước sâu Đà Nẵng, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sản xuất và vận chuyển hàng hóa.

Tài chính

- Khối lượng cổ phiếu đang niêm yết: 26,999,517 cổ phiếu.

- Khối lượng cổ phiếu đang lưu hành: 26,999,517 cổ phiếu.

Tính đến ngày 31/12/2019, Công ty Cổ phần Đầu tư Thành Lợi nắm giữ 47,61% cổ phần tại Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý, trong khi ban lãnh đạo sở hữu 22,92% Phần còn lại thuộc về các cá nhân trong và ngoài nước (FireAnt, 2021).

Vốn là yếu tố then chốt cho mọi doanh nghiệp trong việc hoạt động sản xuất kinh doanh và mở rộng quy mô Tình hình tài chính của công ty đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng chiến lược và mục tiêu phát triển, giúp tạo ra lợi thế cạnh tranh với các đối thủ.

Nguồn vốn chủ sở hữu của công ty có sự giảm mạnh trong giai đoạn 5 năm (2015

- 2019) Giai đoạn từ năm 2015 đến 2018 nguồn vốn chủ sở hữu giao động nhẹ nhưng tới năm 2019 thì giảm mạnh xuống âm Năm 2015 với 357,051,808,082 đồng và năm 2019 âm 82,337,701,473 đồng.

Cơ cấu tài sản của công ty bao gồm tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn Trong giai đoạn 2015 - 2019, tổng giá trị tài sản của công ty giảm đáng kể, từ 2,470,229,228,377 đồng vào năm 2015 xuống còn 1,246,888,881,794 đồng vào năm 2019.

Báo cáo phân tích tài chính Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý

PHẦN B: PHÂN TÍCH MÔI TRƯỜNG VĨ MÔ – VI MÔ

Môi trường vĩ mô

Yếu tố chính trị và pháp luật

Việt Nam hiện nay được xem là một trong những quốc gia có nền chính trị ổn định, tạo ra môi trường đầu tư bền vững và đáng tin cậy cho các nhà đầu tư và doanh nghiệp Luật doanh nghiệp đã được cải cách liên tục, với cơ chế thông thoáng nhằm khuyến khích đầu tư và phát triển Điều này không chỉ mang lại lợi ích cho ngành mà còn thúc đẩy sự phát triển lâu dài của doanh nghiệp Hơn nữa, việc ban hành luật đầu tư đã tạo ra môi trường cạnh tranh công bằng giữa các nhà đầu tư trong nước và nước ngoài, góp phần gia tăng đầu tư vào thành phố Đà Nẵng.

Luật Doanh nghiệp năm 2005 đã tạo ra sự công bằng trong môi trường kinh doanh, thúc đẩy sự phát triển của ngành thép, được xác định là ngành ưu tiên trong Quyết định số 55/2007/QĐ-TTg Theo Quyết định số 694/QĐ-BCT ngày 31/01/2013, Chính phủ đã đề ra kế hoạch đầu tư để phát triển ngành thép thành ngành kinh tế mạnh đến năm 2020 và tầm nhìn đến năm 2025 Tuy nhiên, việc nhập khẩu thép phế liệu gặp khó khăn do các chính sách hạn chế nhằm giảm thiểu ô nhiễm môi trường, tạo thách thức cho các doanh nghiệp trong việc tái chế và tiết kiệm chi phí sản xuất.

Yếu tố kinh tế

Trong giai đoạn 2016 - 2020, ngành thép Việt Nam chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ với nhu cầu thép tăng trưởng đều đặn ở mức hai con số hàng năm Theo Cục trưởng Cục Công nghiệp Trương Thanh Hoài, để đáp ứng nhu cầu này, sản lượng sản xuất thép của các doanh nghiệp trong nước đã được nâng cao đáng kể.

Báo cáo phân tích tài chính Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý nghiệp trong nước tăng mạnh theo từng năm Sản lượng phôi thép liên tục tăng từ năm

2010 đã đạt khoảng 4,3 triệu tấn và đến năm 2016 đạt 7,8 triệu tấn và năm 2020 đạt 19,9 triệu tấn (năm 2020, năng lực sản xuất toàn ngành đạt khoảng 24 triệu tấn/năm).

Thép là sản phẩm thiết yếu trong nền kinh tế, với sự tăng trưởng phụ thuộc vào sự phát triển chung của nền kinh tế Khi nền kinh tế phát triển, nhu cầu về xây dựng công trình công cộng, cơ sở hạ tầng và dự án bất động sản tăng, kéo theo nhu cầu thép Tuy nhiên, sự biến động trong thương mại toàn cầu và bão hòa thị trường bất động sản Việt Nam có thể cản trở tăng trưởng ngành xây dựng, ảnh hưởng đến các doanh nghiệp thép Thêm vào đó, dịch Covid-19 từ đầu năm 2020 đã gây ra gián đoạn cho nền kinh tế, với khó khăn chủ yếu đến từ việc kiểm soát dịch bệnh, làm hạn chế nhập khẩu nguyên liệu và thiết bị cho sản xuất thép Để giảm thiểu rủi ro, công ty luôn theo dõi sát sao diễn biến thị trường và điều chỉnh chính sách, kế hoạch kịp thời.

Ngành thép là một lĩnh vực thâm dụng vốn, dẫn đến nhu cầu vay nợ cao từ các doanh nghiệp Biến động lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí lãi vay và hoạt động kinh doanh, mặc dù lãi suất năm 2019 tại Việt Nam tương đối ổn định Tuy nhiên, với tình hình kinh tế thế giới phức tạp, lãi vay trở thành vấn đề quan trọng đối với các công ty thép Chi phí nguyên vật liệu như sắt phế liệu và than chiếm 80% đến 90% giá thành sản phẩm thép, và giá của chúng rất nhạy cảm với các sự kiện kinh tế, chính trị toàn cầu Do đó, biến động giá nguyên liệu ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận của công ty Giá bán thép cũng liên thông với biến động của thị trường quốc tế, nhưng áp lực cạnh tranh gay gắt khiến các doanh nghiệp khó có thể tăng giá bán, tạo ra áp lực lợi nhuận lớn cho các công ty trong ngành, bao gồm Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý.

Yếu tố công nghệ

Các nhà máy luyện thép và cán thép hàng đầu của Việt Nam đã áp dụng công nghệ tiên tiến và tự động hóa cao, sản xuất thép sạch và đáp ứng các tiêu chuẩn chất lượng khắt khe Từ năm 2008, nhiều doanh nghiệp trong ngành đã đầu tư phần mềm quản trị doanh nghiệp (SAP-ERP) để cải tiến hệ thống quản lý chất lượng, nâng cao năng suất và chất lượng sản phẩm Để phát triển bền vững và hội nhập quốc tế, các doanh nghiệp cần tiếp tục phát huy thế mạnh, chú trọng tiếp cận khoa học và bắt kịp xu hướng công nghệ 4.0.

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý đã đầu tư vào hệ thống “Cán thép vô tận” với công nghệ hàn phôi tiên tiến nhất tại Việt Nam Đồng thời, công ty cũng khởi công dự án công nghệ đúc cán liên tục với thiết bị hoàn toàn tự động, tổng giá trị đầu tư ước tính 4,5 triệu USD Những cải tiến công nghệ này sẽ giúp Dana - Ý gia nhập top các doanh nghiệp thép công nghệ cao trong ngành thép Việt Nam.

Việc đổi mới công nghệ vẫn là thách thức lớn đối với nhiều doanh nghiệp do nhiều lý do khác nhau Tuy nhiên, trong bối cảnh hội nhập và áp lực ngày càng tăng, các doanh nghiệp cần phải thực hiện sự thay đổi này để duy trì hoạt động sản xuất và tồn tại trên thị trường.

Yếu tố tự nhiên

Trong ngành sản xuất thép, việc phát sinh chất thải rắn, nước thải và khí thải là điều không thể tránh khỏi, dẫn đến các rủi ro môi trường như sự cố trong các công trình xử lý ô nhiễm, cháy nổ và vấn đề an toàn lao động Những sự cố này có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng môi trường, an toàn và sức khỏe cộng đồng, cũng như hoạt động kinh doanh của Công ty Để giảm thiểu rủi ro này, Công ty đã đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ hiện đại từ châu Âu, nhằm tiết kiệm năng lượng và đảm bảo chất lượng môi trường.

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý cam kết kiểm soát chặt chẽ chất thải và hệ thống xử lý môi trường, đồng thời xây dựng các phương án phòng ngừa và ứng phó với sự cố môi trường cho từng công đoạn sản xuất.

Yếu tố quốc tế

Sau hơn 2 năm gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), môi trường kinh doanh quốc tế đã tác động mạnh mẽ đến Việt Nam, tạo cơ hội cho nền kinh tế hội nhập sâu rộng hơn Việt Nam cam kết mở cửa thị trường cho các sản phẩm nhạy cảm như sắt, thép và xi măng sau 3 năm, dẫn đến sự gia tăng cạnh tranh trong ngành Điều này đặt ra thách thức lớn cho ngành thép, bao gồm cả Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý.

Ngành thép Việt Nam đang đối mặt với thách thức lớn nhất là nguồn cung phôi thép, khi sản xuất trong nước còn hạn chế và chủ yếu phụ thuộc vào nhập khẩu với giá cao Việc mở cửa thị trường sẽ tạo cơ hội cho Việt Nam tiếp cận nhiều nguồn nhập khẩu phôi thép hơn, giúp nâng cao năng lực sản xuất và giảm chi phí.

Mở cửa nền kinh tế tạo điều kiện thu hút vốn đầu tư nước ngoài vào lĩnh vực sản xuất phôi thép và trang bị máy móc hiện đại, giúp ngành thép Việt Nam phát triển Hội nhập quốc tế chính là cơ hội lý tưởng để ngành thép mở rộng thị trường tiêu thụ ra toàn cầu.

Việt Nam cần thực hiện cam kết hội nhập bằng cách giảm dần và tiến tới xóa bỏ các hàng rào kỹ thuật đối với hàng nhập khẩu, đồng thời loại bỏ các công cụ bảo hộ sản xuất trong nước Ngành thép Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức do hệ thống pháp luật chưa hoàn thiện, đặc biệt là trong quản lý chất lượng, đăng kiểm nhãn mác và bảo vệ môi trường Sự chồng chéo và thiếu ổn định trong quản lý nhà nước giữa các bộ ngành về thuế, bình ổn thị trường nhập khẩu nguyên vật liệu và cấp phép nhập khẩu đã đẩy ngành thép vào tình thế khó khăn, làm tăng áp lực từ thị trường.

Sản phẩm thép trong nước đang phải đối mặt với áp lực cạnh tranh mạnh mẽ từ thép nhập khẩu, đặc biệt là từ các quốc gia như Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc Sự cạnh tranh này không chỉ đến từ số lượng lớn sản phẩm mà còn đa dạng về chất lượng và chủng loại, tạo ra thách thức lớn cho ngành thép nội địa.

Môi trường vi mô

Khách hàng

Khách hàng mục tiêu của công ty là khách hàng tổ chức và khách hàng tiêu dùng chủ yếu ở khu vực miền Trung và Tây Nguyên.

Khách hàng tổ chức là đối tượng chính của Công ty trong lĩnh vực sản phẩm chuyên dụng, bao gồm các tổ chức pháp nhân và nhà thầu công trình Những khách hàng này thường tiêu thụ sản phẩm với số lượng lớn và yêu cầu Công ty đáp ứng các chính sách về hoa hồng, chiết khấu và thanh toán Họ cũng có những yêu cầu đặc thù về tiêu chuẩn sản phẩm nhằm phục vụ cho tính chất riêng biệt của từng dự án mà họ thực hiện.

Khách hàng tiêu dùng của mặt hàng dân dụng rất đa dạng, bao gồm tổ chức, đại lý bán buôn, nhà bán lẻ và hộ kinh doanh cá thể Các sản phẩm thường được tiêu chuẩn hóa theo khuôn mẫu, mặc dù doanh thu từ loại hàng này không cao, nhưng số lượng khách hàng lại chiếm tỷ lệ lớn trong danh sách khách hàng của Công ty.

Nhà cung cấp

Công ty khai thác mô hình số đã hợp tác với nhiều đối tác mới có giá thành cạnh tranh, đồng thời tiếp tục tận dụng nguồn nhập khẩu ủy thác từ các đối tác uy tín trong nước như Công ty Cổ phần đầu tư Thành Lợi và Công ty Cổ phần kết cấu thép BMF Để đảm bảo chất lượng cho các loại phụ gia và vật liệu phụ, công ty đã ký kết một số hợp đồng nguyên tắc với các nhà cung cấp lớn trong nước, bao gồm Doanh nghiệp tư nhân Trung Thành, Công ty TNHH Đức Quốc, Công ty TNHH Nhất Trí Thành, Công ty vật liệu chịu lửa Nam Ưng, và XN Than Đà Nẵng.

Kỹ thuâ Žt Việt Nam,… để ổn định nguồn cung, đáp ứng kịp thời nhucầu sản xuất kinh doanh và đảm bảo sử dụng nguồn vốn có hiệu quả.

Đối thủ cạnh tranh

Ngành thép Việt Nam đang đối mặt với cạnh tranh khốc liệt, không chỉ từ nội bộ mà còn từ áp lực nhập khẩu do nguồn cung thép toàn cầu dư thừa Sự gia tăng các dự án xây dựng khu liên hợp thép đã làm tăng nguồn cung, trong khi đầu ra gặp khó khăn, dẫn đến sự cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp trong nước.

Nhiều doanh nghiệp lớn như Tập đoàn Hoa Sen (HSG) và Công ty cổ phần Thép Nam Kim (NKG) đang đầu tư mạnh mẽ với tỷ lệ Nợ/vốn chủ sở hữu cao gấp 3 - 4 lần Trong những năm tới, sự cạnh tranh về giá sẽ gia tăng, đặc biệt trong các phân khúc thép dẹt và tôn mạ.

Trước tình hình cạnh tranh gay gắt từ nhiều đối thủ trong và ngoài nước, Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý đang phải nỗ lực để duy trì vị thế của mình Tại thị trường miền Trung, hai công ty đối thủ chính đang gây sức ép lớn lên Dana - Ý.

Cổ phần Thép Đà Nẵng và Công ty Cổ phần Kim khí Miền Trung có ngành nghề và quy mô tương đồng với Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý, do đó, chúng trở thành những đối thủ cạnh tranh trực tiếp của công ty này trên thị trường.

Sản phẩm thay thế

Hiện nay chưa có nhiều nguồn tài nguyên hay chất liệu khác để thay thế thép nên áp lực về sản phẩm thay thế rất ít.

PHẦN C: MÔI TRƯỜNG BÊN TRONG DOANH NGHIỆP

Mô hình tổ chức của công ty

Mô hình quản trị và cơ cấu tổ chức (Báo cáo thường niên Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý, 2019)

Dựa trên quy mô và ngành nghề cơ cấu tổ chức của Công ty hiện nay được phân chia theo chức năng bao gồm:

- Đại hội đồng cổ đông.

- Hội đồng quản trị Công ty.

- Các phòng ban khác như: Phòng Tài chính - Kế toán Phòng Kinh doanh

Các xưởng sản xuất và các bộ phận liên quan được lãnh đạo bởi các trưởng phòng, những người này chịu trách nhiệm trực tiếp dưới sự chỉ đạo của Ban Giám đốc.

Hội đồng Quản trị được bầu ra từ Đại hội đồng cổ đông thường niên với 04 thành viên, bao gồm 01 Chủ tịch và 03 thành viên Hội đồng này có trách nhiệm xây dựng các kế hoạch sản xuất kinh doanh chiến lược và đảm bảo việc thực hiện các kế hoạch đó thông qua Ban Giám đốc.

Ban Kiểm soát được bầu ra từ Đại hội đồng cổ đông thường niên với 03 thành viên, bao gồm 01 trưởng ban và 02 thành viên Nhiệm vụ của Ban Kiểm soát là đại diện cho cổ đông để kiểm tra và giám sát tất cả các hoạt động của Hội đồng quản trị và Ban Giám đốc, đồng thời báo cáo và chịu trách nhiệm trước Đại hội đồng cổ đông.

Ban Giám đốc hiện tại gồm 04 thành viên, bao gồm 01 Tổng Giám đốc và 03 Phó Tổng Giám đốc, được HĐQT bổ nhiệm để điều hành và quản lý các hoạt động kinh doanh hàng ngày của Công ty Các hoạt động này được thực hiện theo mục tiêu và kế hoạch đã được HĐQT và ĐHĐCĐ thông qua.

01 người chịu trách nhiệm hoàn toàn các hoạt động điều hành sản xuất kinh doanh hằng ngày của Công ty, giúp việc cho Giám đốc là 01 Phó Giám đốc.

Chế độ tuyển dụng

Việc tuyển dụng và trả lương lao động được thực hiện dựa trên hợp đồng lao động giữa Giám đốc hoặc người được ủy quyền và người lao động, tuân thủ các quy định pháp luật và Điều lệ của Công ty.

Chế độ và quyền lợi của người lao động tại công ty

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý cam kết thực hiện đầy đủ các chế độ bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp và bảo hiểm tính mạng cho tất cả nhân viên, đảm bảo quyền lợi và an sinh cho người lao động.

Báo cáo phân tích tài chính của Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý cho thấy rằng khi người lao động tự nguyện chấm dứt hợp đồng, công ty sẽ giải quyết theo đúng quy định của pháp luật hiện hành.

Người lao động không chỉ nhận lương cố định theo hợp đồng mà còn được thưởng vào các dịp lễ, Tết và các sự kiện đặc biệt Công ty cũng hỗ trợ những gia đình khó khăn, người thân ốm đau hoặc lao động nghỉ thai sản với các chính sách rõ ràng Mặc dù có chính sách lương thưởng và chế độ làm việc minh bạch, nhưng việc ngừng sản xuất theo yêu cầu của Thành phố do ảnh hưởng của đại dịch đã ảnh hưởng đến đời sống của người lao động.

Chiến lược phát triển và đầu tư

Đầu tư vào cải tiến và áp dụng công nghệ mới, cùng với việc nâng cấp dây chuyền sản xuất theo hướng hiện đại, là xu hướng đang được các nước tiên tiến trên thế giới áp dụng Những cải tiến này không chỉ giúp tiết kiệm nhiên liệu mà còn nâng cao năng suất sản xuất.

Tăng cường nghiên cứu và áp dụng các giải pháp công nghệ - kinh tế tiên tiến là cần thiết để nâng cao năng lực cạnh tranh Việc áp dụng công nghệ sản xuất sạch hơn sẽ giúp giảm thiểu tiêu hao nguyên liệu, nhiên liệu và năng lượng, từ đó cải thiện hiệu quả sản xuất và bảo vệ môi trường.

Hoạt động kinh doanh của công ty

Về sản phẩm

Sản phẩm chủ yếu của công ty là sắt thép, một vật liệu thiết yếu với tính ứng dụng cao, đặc biệt trong lĩnh vực xây dựng Thép đóng vai trò như bộ khung xương cho mọi công trình, từ lớn đến nhỏ, giúp chịu lực và giảm tải trọng cho toàn bộ công trình.

Sản phẩm của công ty được đảm bảo đạt tiêu chuẩn kỹ thuật và công nghệ hàng đầu, nhờ vào sự giám sát của các chuyên gia quốc tế Các loại thép mà công ty cung cấp bao gồm phôi thép, thép cây và thép cuộn.

Về thị trường

Theo báo cáo của Hiệp hội Thép Việt Nam (VSA), năm 2020, gần 50% doanh nghiệp thành viên đã trải qua sự sụt giảm doanh thu mạnh mẽ do ảnh hưởng của dịch Covid-19.

Trong quý I và II năm 2020, Công ty Cổ phần Thép Dana ghi nhận sản xuất thép đạt hơn 11,6 triệu tấn, giảm 8,1% so với cùng kỳ năm 2019, trong khi tiêu thụ chỉ đạt hơn 10,4 triệu tấn, giảm 10,7% Xuất khẩu thép cũng giảm mạnh, chỉ đạt hơn 1,8 triệu tấn, giảm 24,6% so với năm trước Tuy nhiên, từ tháng 7, các doanh nghiệp đã phục hồi đáng kể, với tổng sản xuất thép trong năm 2020 đạt khoảng 24 triệu tấn, tăng 1% so với năm 2019 Tiêu thụ thép giảm nhẹ, đạt hơn 21 triệu tấn, trong khi xuất khẩu đạt gần 8 triệu tấn, mang về 4,19 tỷ USD từ hơn 30 quốc gia và khu vực trên toàn cầu.

Công ty hiện đã mở rộng mạng lưới thị trường không chỉ tại thành phố Đà Nẵng mà còn mở rộng sang các tỉnh miền Trung.

Hội nhập kinh tế, đặc biệt là việc thực thi các hiệp định thương mại tự do thế hệ mới như CPTPP và EVFTA, được kỳ vọng sẽ thúc đẩy ngành thép Việt Nam trong sản xuất và xuất khẩu sang các thị trường mới Cụ thể, CPTPP với việc gỡ bỏ nhiều thuế quan sẽ tạo điều kiện cho các doanh nghiệp ngành thép mở rộng thị trường xuất khẩu và dễ dàng nhập khẩu nguyên liệu từ các quốc gia có lợi thế như Australia.

Hơn 50% lượng sắt thép phế liệu nhập khẩu để sản xuất phôi đến từ các quốc gia thuộc CPTPP Trong số đó, Canada và Malaysia là những thành viên có nhu cầu cao về việc nhập khẩu thép thành phẩm.

Ngành thép Việt Nam đang phải đối mặt với thách thức khi có thêm 5 quốc gia tiến hành điều tra chống bán phá giá đối với sản phẩm tôn mạ và ống thép của Việt Nam, trong đó bao gồm Malaysia và Philippines, hai quốc gia quan trọng trong khu vực Đông Nam Á.

Vị thế so với đối thủ cạnh tranh

Là một doanh nghiệp có uy tín và kinh nghiệm lâu năm tại khu vực Miền Trung và Tây Nguyên, chúng tôi luôn nhận được sự quan tâm từ nhà nước trong việc phát triển kinh tế tại khu vực này.

Nguyên, Công ty có thể được hưởng nhiều chính sách ưu đãi khi hoạt động chủ yếu trong khu vực này.

Vị trí của công ty nằm dọc theo quốc lộ Bắc - Nam, tạo điều kiện thuận lợi cho việc vận chuyển nguyên vật liệu và sản phẩm, đặc biệt là đối với những sản phẩm cồng kềnh.

PHẦN D: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH

Tình hình tài sản và nguồn vốn

Tài sản

Dựa vào bảng cân đối kế toán, tổng tài sản của Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý đã giảm liên tục qua các năm, từ 2,470,229 triệu đồng vào năm 2015 xuống còn 1,246,889 triệu đồng vào năm 2019 Sự sụt giảm này cho thấy sự biến động của các loại tài sản ngắn hạn và dài hạn của công ty.

Công ty đã có sự thay đổi lớn trong tài sản ngắn hạn từ năm 2015 đến năm 2019.

Trong năm 2015, tổng tài sản ngắn hạn của công ty chiếm 57.56% tổng tài sản với giá trị 1,422,054 triệu đồng Tuy nhiên, đến năm 2019, tỷ lệ này giảm xuống còn 38.21%, tương ứng với giá trị chỉ còn 476,411 triệu đồng Sự thay đổi này chịu ảnh hưởng bởi nhiều nhân tố khác nhau.

Tiền và các khoản tương đương tiền của công ty theo bảng cân đối kế toán năm 2015 chỉ chiếm 0.99%, tương đương với 24,523 triệu đồng trong tổng tài sản Mặc dù tỷ trọng này không đáng kể, nhưng nó phản ánh tình hình tài chính của công ty trong năm đó.

Đến năm 2019, tỷ trọng tiền mặt của công ty đã giảm mạnh xuống còn 0.004%, cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng nhiều tiền mặt để đáp ứng nhu cầu chi tiêu và thanh toán các khoản nợ Sự giảm sút này cũng phản ánh việc công ty đã sử dụng tiền để mua hàng hóa dự trữ.

Trong giai đoạn 2015 đến 2019, tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn của công ty đã giảm mạnh từ 8.28% xuống chỉ còn 1.34% tổng tài sản Sự biến động này chủ yếu đến từ khoản phải thu ngắn hạn khác, cho thấy công ty đã cải thiện hiệu quả trong việc thu hồi nợ và quản lý các khoản phải thu.

Đầu tư tài chính ngắn hạn của công ty đã giảm từ 0.08% tổng tài sản vào năm 2015 xuống 0% vào năm 2019, cho thấy quyết định không thực hiện các khoản đầu tư tài chính trong năm 2019.

Hàng tồn kho của công ty đã chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản, đạt gần 46.9% vào năm 2015 và giảm xuống 36.8% vào năm 2019 Mặc dù tỷ lệ này đã giảm, hàng tồn kho vẫn ảnh hưởng tiêu cực đến tốc độ quay vòng vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn, tạo ra rủi ro cao nếu hàng không bán được Nguyên nhân chính của việc tồn kho cao là do công ty sản xuất theo đơn đặt hàng lớn và theo lô, dẫn đến nhu cầu dự trữ lớn Tuy nhiên, công ty đã bắt đầu giảm dần xu hướng dự trữ để giảm thiểu rủi ro trong những năm tiếp theo.

Tài sản dài hạn đã trải qua sự biến động đáng kể từ năm 2015 đến năm 2019 Cụ thể, vào năm 2015, tổng tài sản dài hạn chiếm hơn 42% với giá trị đạt 1,048,175 triệu đồng Tuy nhiên, đến năm 2019, tỷ trọng tài sản dài hạn tăng lên 61.79%, trong khi tổng giá trị giảm xuống còn 770,477 triệu đồng Sự thay đổi này phản ánh những yếu tố tác động đến tổng tài sản dài hạn trong giai đoạn này.

- Tài sản cố định: Theo bảng cân đối kế toán, tài sản cố định đã thay đổi từ tỷ trọng

Trong vòng 5 năm hoạt động, lượng tài sản cố định của công ty đã giảm từ 29% tổng tài sản, tương đương 718,200 triệu đồng, xuống còn 37% với con số chỉ còn 465,825 triệu đồng.

Tài sản dở dang dài hạn đã giảm nhẹ từ 325,438 triệu đồng vào năm 2015 xuống còn 304,274 triệu đồng vào năm 2019 Tỷ trọng của loại tài sản này trên tổng tài sản cũng đã thay đổi từ 13% lên 24,4%.

Tài sản dài hạn khác đã giảm mạnh từ 2.937 triệu đồng vào năm 2015 xuống chỉ còn 379 triệu đồng vào năm 2019, chủ yếu do sự suy giảm đáng kể của mục “tài sản dài hạn khác” Các loại tài sản dài hạn khác không có ảnh hưởng đáng kể trong giai đoạn này Sự giảm sút mạnh mẽ của tài sản dài hạn khác, đặc biệt là chi phí trả trước dài hạn, sẽ có tác động đáng kể đến tình hình tài chính.

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý chính hưởng đến hoạt động của công ty, giảm khả năng đối phó trước những biến đổi của thị trường.

Nguồn vốn

Theo bảng cân đối kế toán, tổng nguồn vốn của công ty đã giảm mạnh từ 2.470.229 triệu đồng vào năm 2015 xuống còn 1.246.889 triệu đồng vào năm 2019.

Sự biến động này xuất phát từ hai loại nguồn vốn là nợ phải trả và vốn chủ sở hữu Những nhân tố ảnh hưởng tới nguồn vốn là:

- Nợ phải trả: Có sự giảm dần theo các năm khi vào năm 2015 chiếm tỷ trọng là

85.55% nhưng sang năm 2019 chiếm tận 106.6% trong tổng số nguồn vốn của công ty Số tiền nợ phải trả giảm nhưng tỷ trọng lại tăng.

Vốn chủ sở hữu của công ty đã giảm mạnh trong 5 năm qua, từ 357,052 triệu đồng năm 2015 xuống âm 82,338 triệu đồng vào năm 2019 Trong giai đoạn 2015 đến 2018, nguồn vốn chủ sở hữu chỉ dao động nhẹ, nhưng sự sụt giảm mạnh vào năm 2019 cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty đang xấu đi, dẫn đến thua lỗ và lợi nhuận của cổ đông giảm sút Điều này đã làm giảm niềm tin của các thành viên trong công ty, khiến họ giảm đầu tư và rút vốn, từ đó làm cho nguồn vốn chủ sở hữu ngày càng suy giảm.

Kết quả hoạt động kinh doanh

BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị: triệu đồng

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ

2 Các khoản giảm trừ doanh thu

3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ

6 Doanh thu hoạt động tài chính

- Trong đó: Chi phí lãi vay

8 Phần lãi lỗ hoặc lỗ trong công ty liên doanh, liên kết

10 Chi phí quản lý doanh nghiệp

11 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế

16 Chi phí thuế TNDN hiện hành

17 Chi phí thuế TNDN hoãn lại

18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp

18.1 Lợi ích của cổ đông thiểu số

18.2 Lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ

19 Lãi cơ bản trên cổ phiếu

20 Lãi suy giảm trên cổ phiếu

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho thấy doanh thu của công ty đã giảm đáng kể qua các năm, từ 1,723,949 triệu đồng vào năm 2015 xuống chỉ còn 49,095 triệu đồng vào năm 2019 Nguyên nhân của sự sụt giảm này là do phản ứng tiêu cực từ người dân xung quanh nhà máy đối với quy hoạch Cụm công nghiệp Thanh Vinh.

Công ty Cổ phần Thép Dana đang gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh do các quyết định bất lợi từ UBND thành phố Đà Nẵng, dẫn đến sự gián đoạn trong hoạt động của công ty Đặc biệt, vào năm 2019, công ty phải tạm ngừng hoạt động trong 6 tháng (từ ngày 22/11/2018) vì bị xử phạt bổ sung do không có giấy xác nhận hoàn thành công trình bảo vệ môi trường cần thiết cho giai đoạn vận hành.

Giá vốn hàng bán của các doanh nghiệp sản xuất thép tại Việt Nam đã giảm đáng kể từ năm 2015 đến 2019, từ 1,629,656 triệu đồng xuống còn 290,634 triệu đồng Nguyên nhân chính dẫn đến giá vốn cao là do phần lớn nguyên liệu sản xuất thép phải nhập khẩu, làm cho chi phí nguyên vật liệu đầu vào gia tăng Sự biến động trong chi phí nguyên liệu có thể ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh và lợi nhuận gộp biên của công ty.

Lợi nhuận thuần của công ty giảm mạnh mẽ mà xuống đến tận âm vào năm 2019.

Vào năm 2015, công ty ghi nhận doanh thu đạt 6,486 triệu đồng, nhưng sau đó đã giảm xuống mức âm 336,005 triệu đồng Sự sụt giảm này cho thấy tình hình kinh doanh và bán hàng của công ty chưa khả quan và đang có dấu hiệu chuyển biến xấu.

Chi phí bán hàng giảm đáng kể qua các năm Điều này cho thấy công ty đang nỗ lực giảm các khoản chi phí quản lý và bán hàng.

Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty Dana - Ý cho thấy sự biến động rõ rệt qua các năm Đặc biệt, trong quý 4 năm 2018, công ty đã phải đình chỉ hoạt động theo quyết định của UBND thành phố nhằm khắc phục các vi phạm.

Công ty đang đối mặt với sự cố do thiếu giấy xác nhận hoàn thành công trình bảo vệ môi trường cho giai đoạn vận hành, nguyên nhân chính là do UBND thành phố quy hoạch Cụm công nghiệp Thanh Vinh không đảm bảo khoảng cách an toàn tối thiểu 500m và vi phạm quy trình giải quyết hồ sơ Dù vậy, công ty vẫn nỗ lực bảo vệ quyền lợi và tái hoạt động nhà máy sản xuất.

PHẦN E: PHÂN TÍCH THÔNG SỐ

Thông số khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán hiện thời

Khả năngthanh toán hiệnthờ i=Tài s ản ngắn hạn

Nợ ngắn hạn Đơn vị: triệu đồng

Năm Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Khả năng thanh toán hiện thời

Năm Công ty Cổ phần Công ty Cổ phần Công ty Cổ phần Bình quân

Thép Đà Nẵng Kim khí miền Trung Thép Dana - Ý ngành

Nhìn chung, Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý có khả năng thanh toán hiện thời biến động qua các năm.

- Giai đoạn 2015 - 2017: Thông số này tăng nhẹ (từ 1,01 lên 1,03) do nợ ngắn hạn giảm nhanh hơn một phần nhỏ so với tài sản ngắn hạn.

Giai đoạn 2017 - 2019, công ty gặp khó khăn khi tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn giảm mạnh, dẫn đến chỉ số khả năng thanh toán hiện thời giảm từ 1,03 xuống 0,64 Sự sụt giảm này chủ yếu do tài sản ngắn hạn giảm nhanh hơn so với nợ ngắn hạn, khiến công ty không đủ khả năng đảm bảo thực hiện nghĩa vụ nợ ngắn hạn bằng các tài sản có thể chuyển hóa thành tiền.

Khả năng thanh toán hiện thời của Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý có xu hướng biến động tương tự như bình quân ngành qua các năm Tuy nhiên, công ty luôn duy trì mức khả năng thanh toán thấp hơn so với các đối thủ trong ngành, cho thấy tình hình tài chính của công ty không khả quan bằng các đối thủ cạnh tranh.

Khả năng thanh toán nhanh

Khả năngthanh toán nhanh= Tài s ản ngắn hạn−Hàng tồnkho

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý chính Đơn vị: triệu đồng

Năm Tài sản ngắn hạn Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Khả năng thanh toán nhanh

Năm Công ty Cổ phần Công ty Cổ phần Công ty Cổ phần Bình quân

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý có khả năng thanh toán nhanh giảm qua các năm. Trong đó, ở giai đoạn từ 2015 - 2017, con số này giữ ở mức 0,19 và 0,18 Từ năm 2017 -

2019, thông số này giảm mạnh (từ 0,18 còn 0,02), gần như về với mức 0 Nguyên nhân do việc hàng tồn kho gần như bằng với tài sản ngắn hạn.

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý luôn có thông số khả năng thanh toán nhanh thấp hơn so với bình quân ngành Kết hợp với khả năng thanh toán hiện tại, điều này cho thấy Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý đang gặp vấn đề nghiêm trọng về khả năng thanh toán.

Kỳ thu tiền bình quân

Kỳ thu tiền bình quân= Kho ản phả ithubình quân x Số ngày trong năm

Doanhthu tín dụ ng bìnhquân

Vì không có thông tin về doanh thu tín dụng, nên tính toán dưới đây sử dụng tổng doanh thu.

Số ngày trong năm = 365 Đơn vị: triệu đồng

Năm Tổng doanh thu Phải thu khách hàng bình quân Kỳ thu tiền bình quân

Năm Công ty Cổ phần Công ty Cổ phần Công Ty Cổ Phần Bình quân

Kỳ thu tiền bình quân của Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý đã giảm mạnh qua các năm, từ 32,71 ngày vào năm 2015 xuống chỉ còn 5,78 ngày hiện nay.

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý đã trải qua nhiều biến động từ năm 2015 đến 2019 Trong giai đoạn 2015 - 2017, tỷ lệ phải thu khách hàng giảm, cho thấy công ty có chính sách tín dụng hợp lý và khả năng thu hồi nợ tốt hơn so với các đối thủ cạnh tranh Tuy nhiên, từ 2017 đến 2019, cả doanh thu và khoản phải thu khách hàng đều giảm mạnh, phản ánh khó khăn trong việc tiêu thụ sản phẩm Trong giai đoạn này, kỳ thu tiền bình quân của công ty thấp, không thể so sánh với mức bình quân ngành do tình hình tài chính xấu đi.

Vòng quay hàng tồn kho

Vòng quay hàng tồn kho= Giá vốn hàng bán

T ồn kho bình quân Đơn vị: triệu đồng

Năm Giá vốn hàng bán Tồn kho bình quân Vòng quay hàng tồn kho

Năm Công ty Cổ phần Công ty cổ phần Kim Công ty Cổ phần Bình quân

Thép Đà Nẵng khí miền Trung Thép Dana - Ý ngành

Vòng quay hàng tồn kho của Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý có sự biến động qua các năm Từ 2015 đến 2017, chỉ số này tăng từ 1,59 lên 2,12, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng giá vốn hàng bán, cho thấy công ty quản lý hàng tồn kho hiệu quả Tuy nhiên, giai đoạn 2017 - 2019 chứng kiến sự giảm mạnh của cả giá vốn hàng bán và tồn kho bình quân, với tỷ lệ giảm của giá vốn hàng bán lớn hơn, dẫn đến việc vòng quay hàng tồn kho giảm Điều này chỉ ra rằng công ty đang gặp khó khăn trong việc quản lý hàng tồn kho hiệu quả hơn.

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý chính mạnh hay không còn sản xuất, đặc biệt là ở năm 2019 giá vốn hàng bán của công ty giảm mạnh.

Vòng quay hàng tồn kho của Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý luôn thấp hơn mức trung bình của ngành trong nhiều năm, cho thấy khả năng quản trị hàng tồn kho của công ty kém hiệu quả hơn so với các đối thủ Mặc dù công ty đã có những cải thiện trong giai đoạn 2015 - 2017, nhưng vẫn không đạt được hiệu quả tương xứng với các công ty trong ngành Điều này chỉ ra rằng Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý đang duy trì một lượng hàng tồn kho quá lớn.

Chu kỳ chuyển hóa hàng tồn kho

Chu kỳ chuyển hóa hàngtồn kho= Số ngày trong năm

Số ngày trong năm = 365 Đơn vị: triệu đồng

Năm Vòng quay hàng tồn kho Chu kỳ chuyển hóa hàng tồn kho

Năm Công ty Cổ phần Công ty cổ phần Công ty Cổ phần Bình quân

Chu kỳ chuyển hóa hàng tồn kho của Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý đã có sự biến động rõ rệt qua các năm Từ năm 2015 đến 2017, chỉ số này giảm từ 229,56 ngày xuống còn 172,17 ngày, cho thấy hoạt động bán hàng diễn ra thuận lợi Tuy nhiên, vào năm 2018, chu kỳ này tăng nhẹ lên 188,14 ngày và tăng mạnh lên 663,64 ngày trong năm 2019, chỉ ra rằng công ty có dấu hiệu quản lý hàng tồn kho kém hiệu quả, có thể do giảm sản xuất hoặc ngừng hoạt động.

Chu kỳ chuyển hóa hàng tồn kho của Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý biến động tương tự như bình quân ngành, nhưng luôn duy trì khoảng cách lớn so với mức trung bình này Điều này chỉ ra rằng hoạt động quản trị hàng tồn kho của công ty kém hiệu quả hơn so với các đối thủ trong ngành.

Các thông số nợ

Thông số nợ trên vốn chủ

Thông số nợ trên vốn chủ= Tổ ng nợ

Vốnchủ sở hữu Đơn vị: triệu đồng

Năm Tổng nợ Vốn chủ sở hữu Thông số nợ trên vốn chủ

Thông số nợ của vốn chủ sở hữu đã có sự thay đổi không đồng đều, đặc biệt là sự giảm mạnh từ 4,63 xuống -16,14 vào năm 2019 Nguyên nhân chính của sự giảm này là do tình trạng thua lỗ nghiêm trọng trong năm 2019, với lợi nhuận sau thuế âm gần 358 tỷ đồng, dẫn đến vốn chủ sở hữu ghi nhận âm hơn 82 tỷ đồng Đồng thời, công ty cũng đã giảm đáng kể số tiền vay nợ từ hơn 2 tỷ đồng năm 2015 xuống còn 1,3 tỷ đồng vào năm 2019.

Từ năm 2015 đến 2018, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty luôn cao hơn mức trung bình của ngành, cho thấy mức độ đòn bẩy tài chính lớn, nhưng cũng khiến các chủ nợ lo ngại về rủi ro đầu tư Ngành công nghiệp thép, vốn cần nhiều vốn để hoạt động, lý giải cho tỷ lệ nợ cao này Tuy nhiên, đến năm 2019, tỷ lệ này chuyển sang âm do vốn chủ sở hữu của công ty trở thành âm, nghĩa là nợ phải trả vượt quá tài sản Đây là dấu hiệu cảnh báo rủi ro cao, cho thấy công ty có nguy cơ phá sản.

Thông số nợ trên tài sản

Thông số nợ trên tài s ản= Tổ ng nợ

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý chính Đơn vị: triệu đồng

Năm Tổng nợ Tổng tài sản Thông số nợ trên tài sản

Biểu đồ cho thấy tỷ lệ nợ trên tài sản của công ty có sự biến động nhẹ qua các năm, với 85% tài sản được tài trợ bằng vốn vay trong năm 2015 và 2016, giảm xuống 82% trong năm 2017 và 2018 Tuy nhiên, đến năm 2019, tỷ lệ này lại tăng cao, cho thấy công ty đang phụ thuộc nhiều vào nợ để tài trợ cho tài sản của mình Trong giai đoạn 2015 - 2019, tỷ lệ nợ trên tài sản của công ty luôn cao hơn mức bình quân ngành, phản ánh rủi ro tài chính lớn do có nhiều khoản nợ hơn tài sản Mặc dù mức độ đòn bẩy cao có thể mang lại lợi ích, nhưng nó cũng khiến nhà đầu tư e dè trong việc cho công ty vay vốn hoặc đầu tư, do nhận thấy nhiều rủi ro Công ty có đòn bẩy cao sẽ gặp khó khăn hơn trong việc duy trì hoạt động trong thời kỳ suy thoái so với những công ty có đòn bẩy thấp.

Thông số nợ ngắn hạn

Thông số nợ ngắn hạn=Nợ ngắn hạn

Tổ ngnợ Đơn vị: triệu đồng

Năm Tổng nợ Nợ ngắn hạn Thông số nợ ngắn hạn

Công ty có tỷ lệ nợ ngắn hạn thấp hơn mức trung bình của ngành, mặc dù có sự biến động nhưng xu hướng tổng thể là giảm Điều này cho thấy công ty đã giảm đáng kể các khoản vay ngắn hạn nhờ vào việc hạn chế các hoạt động đầu tư và thu hẹp sản xuất, dẫn đến nhu cầu vốn thấp hơn.

Thông số khả năng sinh lợi

Lợi nhuận hoạt động biên (Lợi nhuận gộp biên)

Lợ i nhuận hoạ t độ ng biên= Lợ i nhuận gộp về BH và CCDV

Doanhthu thuần về BH và CCDV Đơn vị: triệu đồng

Năm Lợi nhuận gộp về BH Doanh thu thuần về BH Lợi nhuận hoạt động và CCDV và CCDV biên

Lợi nhuận hoạt động biên

Lợ i nhuậ n hoạ t động biên

Theo bảng và biểu đồ, lợi nhuận gộp biên của công ty đã giảm mạnh trong năm 2019 so với các năm trước Cụ thể, vào năm 2015, lợi nhuận gộp biên của công ty đạt 5,46%, cao hơn so với mức bình quân ngành là 3,79%, cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty khá hiệu quả Tuy nhiên, đến năm 2018, công ty đã ghi nhận lỗ vốn, dẫn đến lợi nhuận gộp biên giảm xuống -1,21%, thấp hơn mức bình quân ngành năm đó là 2,85%.

2019, công ty tiếp tục bị lỗ vốn nặng và thông số này giảm xuống -1264%, kéo theo bình quân ngành cũng giảm xuống còn -419%.

Lợi nhuận ròng biên

Lợ i nhuận ròng biên= L ợ i nhuận thuần sau thuế

TNDN Doanh thuthu ần về BH và CCDV Đơn vị: triệu đồng

Năm Lợi nhuận thuần sau thuế Doanh thu thuần về Lợi nhuận ròng biên

Năm Công ty Cổ phần Công ty Cổ phần Kim Công ty Cổ phần Bình quân

Lợi nhuận ròng biên của công ty năm 2019 đã giảm mạnh so với các năm trước, đặc biệt là so với năm 2015 khi lợi nhuận ròng biên đạt 0,48%, cao hơn mức bình quân ngành là -1,02% Điều này cho thấy trong năm 2015, hoạt động kinh doanh của công ty khá tốt so với các đối thủ trong ngành.

Năm 2018, công ty ghi nhận lỗ vốn, dẫn đến lợi nhuận ròng biên âm -7,26%, thấp hơn mức bình quân ngành là -1,83% Đến năm 2019, tình hình tài chính của công ty tiếp tục xấu đi với lỗ vốn nặng, khiến chỉ số này giảm mạnh xuống -1679%, trong khi bình quân ngành cũng giảm còn -562%.

Thu nhập trên tổng tài sản (ROA)

ROA= L ợ i nhuận thuần sau thuế TNDN

Tổ ng tài s ản Đơn vị: triệu đồng

Năm Lợi nhuận thuần sau thuế TNDN Tổng tài sản ROA

Năm Công ty Cổ phần Công ty Cổ phần Kim Công ty Cổ phần Bình quân

Trong giai đoạn từ 2015 đến 2019, ROA của công ty đã giảm mạnh, từ mức 0,04% năm 2015, cao hơn so với bình quân ngành (-1,65%), cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản để sinh lời Tuy nhiên, đến năm 2018, công ty ghi nhận lỗ vốn, dẫn đến ROA âm -7,25%, thấp hơn bình quân ngành (-0,97%) Năm 2019, tình hình tài chính tiếp tục xấu đi với ROA giảm xuống -28,7%, trong khi bình quân ngành cũng giảm xuống -11,79%.

Thu nhập trên vốn chủ (ROE)

ROE= L ợ i nhuận thuần sau thuế TNDN

Vốn chủ sở hữu Đơn vị: triệu đồng

Năm Lợi nhuận thuần sau thuế TNDN Vốn chủ sở hữu ROE

Dựa trên bảng và biểu đồ, có thể thấy rằng ROE của công ty đã giảm mạnh từ năm 2015 đến năm 2019 Cụ thể, năm 2015, ROE đạt 2,31%, cao hơn mức bình quân ngành -5,16%, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu tốt và khả năng sinh lời cao cho cổ đông Tuy nhiên, đến năm 2018, công ty gặp khó khăn trong kinh doanh dẫn đến ROE âm, đánh dấu sự suy giảm trong khả năng sinh lời.

Công ty Cổ phần Thép Dana - Ý chính mạnh xuống -40,83% thấp hơn nhiều so với bình quân ngành năm đó (-8,58%) Năm

2019, công ty tiếp tục bị lỗ vốn nặng, vốn chủ sở hữu cũng bị âm nên thông số này tăng lên 434,63%, cao hơn bình quân ngành là 138,19%.

Thông số thị trường

Tiêu đề	Báo Cáo Phân Tích Tài Chính Công Ty Cổ Phần Thép Dana - Ý
Tác giả	Hà Thị Ánh Vân, Nguyễn Hữu Tiến Đạt, Đặng Yến Nhi, Trịnh Ngọc Linh, Mai Tuấn Kiệt
Người hướng dẫn	GVHD: Lê Đắc Anh Khiêm
Trường học	Đại Học Đà Nẵng
Chuyên ngành	Kinh Tế
Thể loại	báo cáo
Năm xuất bản	2021
Thành phố	Đà Nẵng

Định dạng
Số trang	55
Dung lượng	626,98 KB