CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: CH. PHAN THANH HẢI MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 3 I. Khái quát chung về tài chính doanh nghiệp . 3 1. Những vấn đề về tài chính doanh nghiệp 3 1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp . 4 1.2 Chức năng của tài chính doanh nghiệp . 4 1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp . 4 2. Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp . 5 2.1 Khái niệm . 5 2.2 Mục tiêu của phân tích tài chính . 5 II. Tài liệu sử dụng và phương pháp phân tích . 6 1. Tài liệu sử dụng . 6 2. Phương pháp phân tích 7 2.1 Phương pháp so sánh . 7 SVTH: NGUYỄN THỊ NHƯ KHÁNH Trang 1 CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: CH. PHAN THANH HẢI 2.2 Phương pháp loại trừ . 8 2.3 Phương pháp tỷ lệ 8 III. Phân tích cấu trúc tài sản của doanh nghiệp . 8 1. Phân tích tỷ trọng TSCĐ 9 2. Phân tích tỷ trọng giá trị đầu tư tài chính 9 3. Phân tích các khoản phải thu . 10 4. Phân tích tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền . 10 5. Phân tích tỷ trọng hàng tồn kho . 10 IV. Phân tích cấu trúc nguồn vốn . 11 1. Phân tích tính tự chủ về mặt tài chính của doanh nghiệp 11 1.1 Tỷ suất nợ 11 1.2 Tỷ suất tự tài trợ . 12 1.3 Tỷ suất nợ phải trả so với nguồn vốn chủ sở hữu . 12 2. Phân tích tính ổn định của nguồn tài trợ 13 2.1 Tỷ suất nguồn vốn thường xuyên 13 SVTH: NGUYỄN THỊ NHƯ KHÁNH CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: CH. PHAN THANH HẢI 2.2 Tỷ suất nguồn vốn tạm thời . 14 2.3 Tỷ suất NVCSH so với NVTX 14 V. Phân tích cân bằng tài chính 14 1. Khái quát chung về cân bằng tài chính 14 2. Phân tích cân bằng tài chính 15 2.1 VLĐ ròng và phân tích cân bằng tài chính 15 2.2 Nhu cầu VLĐ ròng và phân tích cân bằng tài chính . 15 PHẦN II: PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TẠI CHI NHÁNH CÔNG TY CỔ PHẦN ICOVINA QUA HAI NĂM 2006 – 2007 . 17 A. Khái quát chung về chi nhánh công ty cổ phần Icovina tại Đà Nẵng 17 I. Quá trình hình thành và phát triển chi nhánh công ty cổ phần Icovina 17 II. Đặc điểm sản xuất kinh doanh và tổ chức quản lý tại chi nhánh công ty cổ phần Icovina . 18 1. Đặc điểm sản xuất kinh doanh . 18 2. Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý tại chi nhánh công ty cổ phần Icovina 18 2.1 Sơ đồ cơ cấu tổ chức . 18 SVTH: NGUYỄN THỊ NHƯ KHÁNH CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: CH. PHAN THANH HẢI 2.2 Chức năng nhiệm vụ các phòng ban . 19 III. Tổ chức công tác kế toán tại chi nhánh công ty cổ phần Icovina . 20 1. Tổ chức bộ máy kế toán . 20 1.1 Sơ đồ bộ máy kế toán 20 1.2 Chức năng của từng bộ phận . 21 2. Hình thức sổ kế toán áp dụng tại chi nhánh . 21 2.1 Sơ đồ kế toán trên máy 22 2.2 Trình tự ghi sổ kế toán theo hình thức sổ kế toán trên máy 22 B. Phân tích cấu trúc tài chính tại chi nhánh công ty cổ phần Icovina – Đà Nẵng 23 I. Phân tích cấu trúc tài sản 23 II. Phân tích cấu trúc nguồn vốn 26 2.1 Phân tích tính tự chủ về mặt tài chính của chi nhánh 26 2.2 Phân tích tính ổn định của nguồn tài trợ . 28 III. Phân tích cân bằng tài chính 30 3.1 VLĐ ròng và phân tích cân bằng tài chính 30 SVTH: NGUYỄN THỊ NHƯ KHÁNH CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: CH. PHAN THANH HẢI 3.2 Nhu cầu VLĐ ròng và phân tích cân bằng tài chính . 32 PHẦN III: MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VÀ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TẠI CHI NHÁNH CÔNG TY CỔ PHẦN ICOVINA – ĐÀ NẴNG . 34 I. Một số nhận xét về cấu trúc tài chính tại chi nhánh công ty cổ phần Icovina . 34 1. Những ưu điểm . 34 2. Những mặt hạn chế 35 II. Một số giải pháp về cấu trúc tài chính nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của chi nhánh . 36 1. Giải pháp về tiền . 36 2. Giải pháp về khoản phải thu khách hàng 37 3. Giải pháp về TSCĐ 37 4. Giải pháp về đầu tư tài chính 38 5. Giải pháp về tỷ suất nợ và tỷ suất tự tài trợ . 38 6. Giải pháp về tỷ suất NVTX & NVTT . 38 7. Giải pháp về công bằng tài chính 39 SVTH: NGUYỄN THỊ NHƯ KHÁNH CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: CH. PHAN THANH HẢI LỜI MỞ ĐẦU .*** Quá trình chuyển đổi nền kinh tế nước ta theo cơ chế thị trường có sự quản lý của nhà nước đã đặt ra ra yêu cầu cấp bách phải đổi mới hệ thống công cụ quản lý kinh tế. Cùng với quá trình đổi mới nổi lên hàng đầu là làm thế nào có được thông tin hữu ích về hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm cung cấp kịp thời để ra các quyết định đúng đắn cho các doanh nghiệp đang hoạt động trong nền kinh tế thị trường Để giúp các nhà quản trị đánh giá đúng và thực tình hình hoạt động của đơn vị mình không thể không nhắc đến hoạt động phân tích tình hình tài chính. Chính từ việc phân tích giúp nhận biết cấu trúc tài chính của công ty đó như thế nào, cấu trúc tài chính tốt hay xấu và do nhân tố nào gây ra, để từ đó đề xuất các biện pháp khai thác các tiềm lực bên trong và bên ngoài của doanh nghiệp, là thế nào để phát huy những ưu điểm đồng thời hạn chế những mặt tồn tại mang lại kết quả không cao. Phân tích tài chính sẽ trả lời những câu hỏi trên và giải đáp được những thắc mắc đó chính vì thế mà hoạt động phân tích luôn là vấn đề quan trọng hàng đầu mỗi doanh nghiệp SVTH: NGUYỄN THỊ NHƯ KHÁNH CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: CH. PHAN THANH HẢI Xuât phát từ tầm quan trọng đó, em đã đi sâu nghiên cứu và với những kiến thức đã được học về bộ môn phân tích tài chính em đã chọn đề tài “ Phân tích cấu trúc tài chính tại chi nhánh công ty cổ phần Icovina” Đề tài gồm ba phần - Phần I : Cơ sở lý luận về phân tích cấu trúc tài chính - Phần II : Phân tích cấu trúc tài chính tại chi nhánh công ty cổ phần Icovina - Phần III : Nhận xét và các giải pháp về cấu trúc tài chính nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của chi nhánh công ty cổ phần Icovina Trong thời gian thực tập tại đơn vị, em đã được sự hướng dẫn tận tình của thầy giáo Phan Thanh Hải, cùng sự quan tâm, chỉ bảo của các cô chú trong phòng Kế Toán – Tài Chính tại chi nhánh . Em xin được nói lời cảm ơn đến Thầy và các cô chú không chỉ giúp em hoàn thành chuyên đề thực tập mà còn giúp em hiểu thêm hơn về thực tế tại nơi làm việc điều đó sẽ hổ trợ cho em rất nhiều khi ra trường. Em xin chân thành cảm ơn Đà Nẵng ngày 10 tháng 04 năm 2008 Sinh viên thực hiện Nguyễn Thị Như Khánh SVTH: NGUYỄN THỊ NHƯ KHÁNH CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: CH. PHAN THANH HẢI PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I.Khái quát chung về tài chính doanh nghiệp 1.Những vấn đề về tài chính doanh nghiệp 1.1 Khái niệm Tài chính doanh nghiệp là những quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thức giá trị phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ nhằm phục vụ cho quá trình sản xuất trong mỗi doanh nghiệp và góp phần tích luỹ vốn cho nhà nước. -Các quan hệ tài chính doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường +Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với Nhà nước: Tất cả các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế đều phải thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nước đó là nộp thuế cho NSNN. Nhà nước có thể góp vốn với các công ty liên doanh hoặc công ty cổ phần bằng cách mua cổ phiếu hoặc có thể cho vay dưới hình thức mua trái phiếu. Ngoài ra nhà nước còn có chính sách trợ giá, bù lỗ, cấp phát cho doanh nghiệp +Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với thị trường:Thị trường ở đây là thị trường hàng hoá, thị trường tài chính, thị trường sức lao động. Các mối quan hệ kinh tế trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phát sinh trong thị trường này bao gồm:quan hệ giữa doanh nghiệp với các doanh nghiệp khác, giữa doanh nghiệp với các nhà đầu tư, ngân hàng, với khách hàng về việc thanh toán tiền mua vật tư, hàng hoá, tiền công, hoàn trả vốn, trả lãi vay cho ngân hàng SVTH: NGUYỄN THỊ NHƯ KHÁNH CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: CH. PHAN THANH HẢI +Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp:Mối quan hệ này thể hiện việc phân phối và sử dụng nguồn vốn giữa doanh nghiệp với các đơn vị thành viên,các phòng ban, tổ, đội sản xuất trong việc tạm ứng, thanh toán tài sản, vốn… Ngoài ra còn thể hiện mối quan hệ giữa doanh nghiệp với CBCNV trong quá trình phân phối thu nhập cho người lao động dưới hình thức tiền lương, tiền thưởng, tiền phạt,lãi cổ phần So với nền kinh tế kế hoạch hoá tập trung các quan hệ tài chính chịu sự chi phối của Nhà nước để phân phối của cải xã hội có kế hoạch, hoạt động quản lý và hoạt động kinh doanh không tách rời nhau,còn trong nền kinh tế thị trường các quan hệ tài chính chịu sự chi phối của thị trường sao cho tối đa hoá giá trị của doanh nghiệp,lúc này hai hoạt động quản lý và kinh doanh đã tách rời nhau thông qua hệ thống pháp luật 1.2 Chức năng của tài chính doanh nghiệp - Chức năng tổ chức vốn (chức năng huy động và sử dụng vốn): Chức năng này đảm bảo thoả mãn nhu cầu vốn cho quá trình sản xuất kinh doanh mỗi doanh nghiệp. Để đảm bảo sản xuất kinh doanh mỗi doanh nghiệp đều phải có vốn và nguồn vốn này được huy động dưới hình thức vay muợn, đóng góp nhằm phục vụ cho hoạt động tiêu dùng và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và khi đã có nguồn vốn doanh nghiệp phải có kế họạch sử dụng nó như thế nào trong việc đầu tư, phân bổ vốn cho hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả của hoạt động kinh doanh - Chức năng phân phối thu nhập bằng tiền của doanh nghiệp: Thu nhập bằng tiền của doanh nghiệp được phân phối nhằm trang trải chi phí bỏ ra, thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước, đảm bảo quá trình tái sản xuất kinh doanh, thực hiện nguồn lợi kinh doanh của chủ sở hữu doanh nghiệp -Chức năng giám đốc: Với chức năng này tài chính doanh nghiệp phải định kỳ căn cứ vào các chỉ tiêu phản ánh đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Thông qua đó tìm biện pháp phát huy ưu điểm, khắc phục khuyết điểm nhằm nâng cao hơn nũa hiệu quả sản xuất kinh doanh 1.3 Vai trò của tài chính - Tạo lập vốn, đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh,việc đảm bảo vốn trở thành một nhân tố sống còn của mỗi doanh nghiệp SVTH: NGUYỄN THỊ NHƯ KHÁNH CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP GVHD: CH. PHAN THANH HẢI - Tài chính doanh nghiệp có vai trò trong việc tổ chức và sử dụng vốn một cách tiết kiệm và có hiệu quả cũng như đảm bảo vốn.Quy luật cạnh tranh đặt ra trước các doanh nghiệp phải có nghệ thuật trong việc sử dụng vốn để không bị ứ đọng,làm sao để vốn quay vòng nhanh,xác định những trọng điểm trong sử dụng vốn để đảm bảo tiết kiệm - Là đòn bẩy kinh tế thích hợp trong sản xuất kinh doanh bằng các cơ chế phân phối thu nhập,quỹ tiền lương, phúc lợi… - Là cơ sở tạo nền tảng vững chắc của hệ thống tài chính quốc gia vì sự đóng góp của các doanh nghiệp vào ngân sách Nhà nước chiếm tỷ trọng lớn trong khoản phải thu ngân sách 2.Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp 2.1 Khái niệm Phân tích tài chính là quá trình xử lý các số liệu để qua đó tiến hành so sánh số liệu thực tế với quá khứ nhằm đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp để từ đó đưa ra các giải pháp trong tương lai có thể dự đoán được những rủi ro cũng như hiệu quả của doanh nghiệp trong thời gian đến . 2.2 Mục tiêu của phân tích tài chính Việc phân tích tài chính tạo cơ sở cho việc ra các quyết định tài chính, đó là những quyết định về việc cần sử dụng vốn cho quá trình sản xuất kinh doanh là bao nhiêu, đầu tư vào lĩnh vực nào, phân phối vốn ra sao và kết quả mang lại như thế nào…để từ đó đánh giá khả năng sinh lời của hoạt động đầu tư cũng như dự đoán những rủi ro có thể xảy ra. Hoạt động tài chính của doanh nghiệp có liên quan đến nhiều đối tượng khác nhau cho nên mục tiêu của phân tích tài chính cho mỗi đối tượng là khác nhau -Đối với nhà quản trị doanh nghiệp :Mối quan tâm của họ là tìm kiếm lợi nhuận và có khả năng thanh toán được các khoản nợ, ngoài ra họ còn quan tâm đén việc tạo công ăn việc làm cho người lao động, nâng cao chất lượng sản phẩm, tìm cách tiêu thụ được nhiều sản phẩm và giảm các chi phí về dịch vụ . -Đối với nhà cung cấp tín dụng :Quan tâm đến tình hình tài chính hiện hành của doanh nghiệp như khả năng hoán chuyển thành tiền của TSLĐ và tốc độ vòng quay của các loại tài sản đó, bên cạnh đó họ còn quan tâm đến tiềm lực của doanh nghiệp SVTH: NGUYỄN THỊ NHƯ KHÁNH . phân tích cấu trúc tài chính - Phần II : Phân tích cấu trúc tài chính tại chi nhánh công ty cổ phần Icovina - Phần III : Nhận xét và các giải pháp về cấu. học về bộ môn phân tích tài chính em đã chọn đề tài “ Phân tích cấu trúc tài chính tại chi nhánh công ty cổ phần Icovina Đề tài gồm ba phần - Phần I : Cơ