NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG -^^©^^ KHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP ĐỀ TÀI: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh vượng Sinh viên thực hiện: Nguyễn Ngọc Sơn Lớp: K20CLCC Khóa học: 2017-2021 Mã sinh viên: 20A4011252 Giáo viên hướng dẫn: TS.Bùi Thị Men Hà Nội, tháng 05 năm 2021 LỜI CAM ĐOAN VÀ CẢM ƠN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu khóa luận trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Qua em xin cảm ơn chân thành đến cô Bùi Thị Mến hướng dẫn tận tình nhận xét mang tính đóng góp em Sau em xin cảm ơn khoa Tài Học viện Ngân hàng tạo điều kiện để em hoàn thành khóa luận Cuối em xin cảm ơn cơng ty Chứng khoán VPS tạo điều kiện cho em thực tập thu thập số liệu để hoàn thành khóa luận cách đầy đủ Xin chân thành cảm ơn! Tác giả khóa luận Nguyễn Ngọc Sơn MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài .2 CHƯƠNG 1: TƠNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN .3 1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán 1.1.2 Điều kiện thành lập cơng ty chứng khốn 1.1.3 Phân loại công ty chứng khoán 1.1.4 Vai trị cơng ty chứng khốn 1.1.5 Khái quát nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 11 1.2 NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN .14 1.2.1 Khái niệm 14 1.2.2 Vai trị nghiệp vụ mơi giới 15 1.2.3 Đặc điểm nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 19 1.2.4 Phân loại nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 19 1.2.5 Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 22 1.3 HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 23 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH VÀ SẢN PHÂM TRONG HOẠ T ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ TƯ VẤN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN VPS 33 2.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần chứng khoán VPS (VPS) 33 2.2 Thực trạng phân tích sản phẩm dịch vụ hoạt động mơi giới khách hàng cơng ty cổ phần chứng khốn VPS 38 2.2.1 Ket hoạt động kinh doanh VPS 39 2.2.2 Các tiêu khả sinh lời 42 ii 2.3 Thực trạng hoạt động môi giới tư vấn hiệu hoạt động môi giới VPS 42 2.3.1 Thực trạng .42 2.3.2 Đánh giá thực trạng hiệu hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn VPS 48 2.4 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS .53 2.4.1 Những kết đạt 53 2.4.2 Tồn nguyên nhân 56 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN SẢN PHÂM VÀ DỊCH VỤ TRONG HOẠ T ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CÔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS 57 3.1 Định hướng phát triển 57 3.2 Giải pháp hoàn thiện sản phẩm dịch vụ hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn VPS 59 3.3 Một số kiến nghị nhằm hồn thiện sách sản phẩm hoạt động môi giới 61 KẾT LUẬN 64 iii DANH MỤC BẢNG VÀ BIỂU ĐỒ Bảng 2.1: Bảng kết hoạt động kinh doanh VPS 40 Bảng 2.2 Nhóm số sinh lợi 42 Bảng 2.3 Các loại phí giao dịch VPS 43 Bảng 2.4 Thị phần môi giới VPS qua năm 44 Bảng 2.5 Doanh thu tỷ trọng hoạt động môi giới 46 Bảng 2.6 Chi phí hoạt động mơi giới 47 Bảng 2.7 Lợi nhuận từ hoạt động môi giới 48 Bảng 2.8 Hiệu hoạt động môi giới VPS 49 Bảng 2.9 Hiệu hoạt động môi giới VND 49 Bảng 2.10 Hiệu hoạt động môi giới HSC 50 Bảng 2.11 Tốc độ tăng trưởng doanh thu môi giới 50 Bảng 2.12 Tỷ trọng doanh thu môi giới tổng doanh thu công ty chứng khốn 51 Bảng 2.13 Tốc độ tăng chi phí môi giới công ty 51 Bảng 2.14 Tốc độ tăng doanh thu môi giới Tốc độ tăng chi phí mơi giới 52 Bảng 2.15 Tỷ trọng chi phí môi giới doanh thu môi giới công ty 52 Bảng 2.16 Tốc độ tăng lợi nhuận hoạt động môi giới 53 Biểu đồ 2.1 Top 10 thị phần môi giới sàn HOSE quý 1/2021 44 Biểu đồ 2.2 Top 10 thị phần môi giới sàn HNX q 1/2021 45 iv LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trải qua 20 năm hình thành phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam trở thành trung tâm ý toàn xã hội, khắp nơi người truyền kinh nghiệm kiến thức chứng khốn Có thể nói tín hiệu đáng mừng cho TTCK Việt Nam nói riêng kinh tế nói chung, đánh dấu bước phát triển vượt bậc Việt Nam tài - kinh tế Là thành nỗ lực đưa TTCK đến với người dân, mở kênh huy động vốn hiệu cho doanh nghiệp Các doanh nghiệp niêm yết thị trường tận dụng nguồn vốn từ nhà đầu tư cá nhân hay quỹ đầu tư để phục vụ cho hoạt động sản xuất, kinh doanh tạo giá trị cho đất nước Tuy nhiên để làm điều đó, họ cần trung gian dẫn vốn thị trường chứng khốn cơng ty chứng khốn cụ thể là chuyên viên môi giới Kinh tế Việt Nam giai đoạn hồi phục sau dịch bệnh Covid 19, chứng khoán giai đoạn đầu tư kiếm lợi nhuận lớn từ thị trường Nhận thấy xu hướng cơng ty chứng khốn tích cực mở rộng thị phần, cạnh tranh khốc liệt nhằm phát triển quy mơ khách hàng VPS cơng ty chứng khốn đứng đầu thị phần, với 13.24% riêng sàn HOSE công ty đứng thứ SSI 2% thị phần Tuy nhiên để phát triển tiếp tục giữ vững thị phần đứng đầu năm tới đặc biệt đại dịch covid 19 nguy tiềm tàng thị trường kinh tế, trình thực tập VPS, trải nghiệm thực tế hoạt động môi giới sản phẩm công ty em xin chọn đề tài “ Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam thịnh vượng ” để nghiên cứu qua đề xuất giải pháp phần giúp VPS đạt mục tiêu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài tập trung vào nghiên cứu dựa sở lý luận thực tiễn qua đánh giá hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán VPS thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn vừa qua Qua vấn đề đồng thời tìm nguyễn nhân cuối đưa giải pháp nâng cao hoạt động môi giới Cơng ty chứng khốn VPS Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu viết sử dụng phương pháp định tính sử dụng liệu từ báo cáo tài thơng tin doanh nghiệp Sau dùng lý luận phân tích tài doanh nghiệp qua liệu trước thu thập Ket cấu đề tài Lời mở đầu Chương 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN Chương 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH VÀ SẢN PHẨM TRONG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN VPS Chương 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN SẢN PHẨM VÀ DỊCH VỤ TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn doanh nghiệp kinh doanh chứng khoán với tư cách thành viên sở giao dịch chứng khoán Theo định số 27/2007/QĐ-BTC, Cơng ty chứng khốn tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, số toàn hoạt động: mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khốn Nói cách tổng qt, cơng ty chứng khốn bao gồm ngân hàng đầu tư, công ty đầu tư cơng ty mơi giới Họ đóng vai trị trung gian tài theo nhiều cách khác Đầu tiên, họ đóng vai trị ngân hàng đầu tư cách đặt chứng khoán (cổ phiếu chứng khoán nợ) cơng ty quan phủ phát hành Đó là, họ tìm nhà đầu tư muốn mua chứng khốn Thứ hai, cơng ty chứng khốn đóng vai trị cơng ty đầu tư cách tạo, tiếp thị quản lý danh mục đầu tư Cuối cùng, cơng ty chứng khốn đóng vai trị mơi giới cách giúp nhà đầu tư mua chứng khoán bán chứng khoán mà họ mua trước Trên thực tế, hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn có vai trị quan trọng việc mua, bán chứng khoán thị trường giao dịch tập trung nên cơng ty chứng khốn cịn gọi cơng ty mơi giới Tóm lại, cơng ty chứng khốn hoạt động tổ chức tài tư nhân để khuyến khích giao dịch đầu tư - mua / bán cơng cụ tài - nhà đầu tư doanh nghiệp Mục đích họ tối đa hóa lợi tức đầu tư - nâng mức lợi nhuận cho nhà đầu tư, giảm thiểu rủi ro 1.1.2 Điều kiện thành lập cơng ty chứng khốn Điều kiện trụ sở làm việc - Có trụ sở làm việc bảo đảm cho hoạt động kinh doanh chứng khốn; - Có đủ sở vật chất, kỹ thuật, trang bị, thiết bị văn phịng, hệ thống cơng nghệ phù hợp với quy trình nghiệp vụ hoạt động kinh doanh chứng khoán Điều kiện vốn Doanh nghiệp muốn kinh doanh nghiệp vụ chứng khốn phải có vốn góp thời điểm thành lập cơng ty tối thiểu mức vốn pháp định theo quy định cho nghiệp vụ sau: - Mơi giới chứng khốn: 25 tỷ đồng Việt Nam; - Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam; - Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam; - Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng Việt Nam Trường hợp doanh nghiệp đề nghị cấp giấy phép cho nhiều nghiệp vụ kinh doanh, vốn pháp định tổng số vốn pháp định tương ứng với nghiệp vụ đề nghị cấp phép Điều kiện nhân Có Tổng giám đốc (Giám đốc), tối thiểu 03 nhân viên có chứng hành nghề chứng khoán phù hợp cho nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán đề nghị cấp phép tối thiểu 01 nhân viên kiểm soát tuân thủ Tổng giám đốc (Giám đốc) phải đáp ứng tiêu chuẩn sau đây: - Không thuộc trường hợp bị truy cứu trách nhiệm hình chấp hành án phạt tù bị cấm hành nghề chứng khốn; - Có tối thiểu 02 năm kinh nghiệm làm việc phận nghiệp vụ tổ chức lĩnh vực tài chính, chứng khốn, ngân hàng, bảo hiểm phận tài chính, kế tốn, đầu tư doanh nghiệp khác; - Có chứng hành nghề phân tích tài chứng hành nghề quản lý quỹ; Tốc độ tăng lợi nhuận hoạt động môi giới VPS có tỷ lệ chênh lệch lớn năm 2019 -132% đến năm 2020 tăng 760% cho thấy hiệu sách định hướng hoạt động môi giới công ty 2.4 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS 2.4.1 Những kết đạt VPS đạt tiến đáng kể việc cải thiện mở rộng hoạt động môi giới, bổ sung đáng kể vào doanh thu công ty, giai đoạn phân tích đánh giá từ năm 2018 đến năm 2020 Cụ thể sau: Thứ nhất, thị phần môi giới VPS phát triển mở rộng mạnh hoạt động môi giới giai đoạn Nhờ vào sách ban lãnh đạo mà VPS từ cơng ty có thị phần thấp chí nằm ngồi top 10 năm 2018 phát triển mở rộng thị phần mạnh vào năm 2019-2020 qua leo lên trở thành cơng ty dẫn đầu thị môi giới năm 2020 sàn HOSE HNX mở rộng tệp khách hàng tổ chức cá nhận Đây lợi đặc biệt cho VPS nhà cung cấp dịch vụ mơi giới tồn diện với hai phân khúc phân phối bổ sung cho Thứ hai, doanh thu lợi nhuận từ hoạt động môi giới Trong năm 2018, 2019 2020 doanh thu lợi nhuận từ hoạt động môi giới VPS nằm top cao toàn ngành Cụ thể từ năm 2018 đến năm 2019 doanh thu lợi nhuận từ hoạt độn môi giới VPS tăng đột biến Thứ ba, uy tín thương hiệu cơng ty 53 VPS năm gần hứa hẹn tiếp tục cơng ty chứng khốn dẫn đầu thị trường thị phần môi giới sản phẩm tiện ích cơng ban lãnh đạo nhận viên không ngừng cải tiến, phát triển chất lượng để dễ dàng người tiếp nhận qua khơng ngừng tăng vị uy tín ngành chứng khốn Thứ tư, chất lượng sản phẩm dịch vụ VPS VPS từ lâu công ty đầu việc áp dụng chiến lược giao dịch miễn phí cho danh mục nhà đầu tư mới, với phương châm hỗ trợ nhà đầu tư giảm thiểu chi phí q trình đầu tư vào thị trường vốn Chiến lược giảm đáng kể chi phí đầu tư cho nhóm nhà đầu tư này, đặc biệt người ưa thích giao dịch tần suất cao VPS cung cấp chương trình cho vay ký quỹ với lãi suất 6,8% / năm cho khách hàng muốn sử dụng nguồn vốn để tìm kiếm hội tối đa hóa thu nhập Đây mức lãi suất hấp dẫn thị trường Doanh nghiệp trọng vào công nghệ, phát triển số kênh giao dịch trực tuyến di động giúp khách hàng giao dịch dễ dàng thời điểm từ địa điểm Đồng thời, Công ty phát triển đội ngũ lớn kỹ thuật viên để liên tục xây dựng cập nhật hệ thống giao dịch nhằm mang đến cho người tiêu dùng trải nghiệm tốt Tồn sở hạ tầng giao dịch VPS, bao gồm SmartOne, SmartPro (trang web ứng dụng), bảng giá sở khác, đảm bảo tính ổn định, tiện lợi tốc độ giao dịch Ngoài ra, cách sử dụng chức eKYC, khách hàng VPS mở tài khoản trực tuyến hồn tồn vịng chưa đầy phút Khơng cần phải đến tận phòng giao dịch so sánh trực tiếp hồ sơ giấy tờ khứ; chương trình mở tài khoản loại bỏ hạn chế địa lý thời gian, cho phép người tiêu dùng truy cập tài khoản trực tuyến 100% lập tức, dễ dàng, bảo mật cao tiện lợi VPS gần giới thiệu phương thức chuyển tiền vào tài khoản chứng khoán sử dụng mã định danh 9611, cho phép người tiêu dùng chuyển tiền dễ dàng từ ngân hàng Khi chuyển tiền vào tài khoản chứng khoán VPS, khách hàng cần dùng mã định danh chọn ngân hàng thụ hưởng BIDV Trải nghiệm đầu tư 54 khách hàng cải thiện dịch vụ dịch vụ nhận đánh giá tích cực từ nhà đầu tư VPS kể từ giới thiệu VPS cung cấp hệ sinh thái tồn diện cơng cụ tài để đáp ứng nhu cầu sở thích đầu tư người tiêu dùng, với tùy chọn giai đoạn kinh doanh nào, bao gồm cổ phiếu, cổ phiếu thị trường vốn Tất hạng mục tài tích hợp sẵn chương trình VPS SmartOne, cho phép người tiêu dùng theo dõi thuận tiện hoạch định kế hoạch đầu tư theo nhu cầu thân Bên cạnh ưu điểm sách sản phẩm đầu tư, VPS cung cấp ưu đãi phi tài cho người tiêu dùng thơng qua khung M-Privilege, tích hợp thẳng vào ứng dụng VPS SmartOne VPS khơng tập trung vào việc tích hợp công nghệ vào giao diện người tiêu dùng mà cịn xây dựng mạng lưới chun gia có chun môn sâu kinh nghiệm giao dịch chiến lược để tư vấn hỗ trợ nhà đầu tư cải thiện khả họ Đây lợi lớn bối cảnh nhiều nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khoánh nay, họ cần tư vấn cách thức chiến lược đầu tư Điều hữu ích cho nhà đầu tư lâu năm tham gia thị trường , chuyên gia hay nhà tư vấn có kinh nghiệm hỗ trợ khách hàng nâng cao hiệu giao dịch đồng thời phát triển thị trường bền vững Các nhà đầu tư không sử dụng dịch vụ tư vấn Cơng ty nhận tư vấn lời khuyên đầu tư thông qua trang mạng xã hội Facebook, Youtube, ứng dụng Zalo nơi mà chuyên gia tư vấn đào tạo có nhiều kinh nghiệm giao dịch livestream tạo buổi đánh giá thị trường VPS cung cấp buổi phát trực tiếp, giảng đầu tư tài - cổ phiếu loạt thi hấp dẫn đầu tư phái sinh tiếp tục triển khai ứng dụng dành riêng cho đầu tư chứng khoán phái sinh - VPS SmartPro phiên giao dịch phái sinh ảo Thứ năm, hệ thống hạ tầng, sở kĩ thuật Công ty trọng đến việc phát triển sở hạ tầng công nghệ đầu tư phần vốn đáng kể vào quy trình cơng nghệ sở hạ tầng với mục tiêu giúp hoạt động môi giới nâng cao nhằm đảm bảo hệ thống công nghệ thông tin, sở hạ 55 tầng cho hoạt động môi giới hoạt động liên tục, an toàn, hiệu đáp ứng nhu cầu khách hàng VPS có mạng lưới văn phòng chi nhánh giao dịch thị trường lớn Thành phố Hồ Chí Minh, Hà Nội Đà Nằng Ngồi ra, cơng ty mở ngày nhiều chi nhánh văn phòng giao dịch nhằm đáp ứng tốt nhu cầu nhà đầu tư thu hút khách hàng 2.4.2 Tồn nguyên nhân 2.4.2.1 Tồn Đầu tiên, mở rộng thị phần nhiên lợi nhuận môi giới chưa tối ưu Thứ hai, Chất lượng nhân viên môi giới chưa cao so với mặt chung công ty chứng khốn ngành Thứ ba, Chưa có phịng phân tích cụ thể mà team nhóm có đội phân tích riêng 2.4.2.2 Nguyên nhân * Khách quan - Mơi trường kinh doanh chứng khốn chưa hồn chỉnh nhiều lỗ hổng Với thị trường non trẻ Việt Nam việc chưa hồn chỉnh văn pháp lý hay luật phù hợp tạo nên nhiều thiếu quán bất cập Mặc dù Ủy ban chứng khoán nhà nước Bộ ngành có liên quan nỗ lực để phát triển mơi trường kinh doanh chứng khốn, đề điều luật, nghị định, để điều hành hoạt động chứng khốn cho phù hợp Tuy nhiên điều khơng thể hoàn thiện sớm chiều Cơ sở pháp lý Việt Nam nhiều rườm rà, quy trình phức tạp nhiều kẽ hở pháp luật hội để số cá nhận sử dụng vào mục đích xấu Điều bất cập pháp lý gây ảnh hưởng tới phát triển thị trường - Đa số nhà đầu tư nhà đầu tư nhỏ lẻ, kinh nghiệm Các nhà đầu tư lớn nhà quỹ, ngân hàng, công ty bảo hiểm tự doanh công ty chứng khốn cịn chiểm tỷ lệ nhỏ Hơn nhà đầu tư cá nhân thường bị tâm lý đám đông tác động, kiến thức chứng khốn vĩ mơ cịn hạn chế Vì vậy, yếu tố khách hàng ảnh hưởng tới lực cạnh tranh CTCK 56 - Các doanh nghiệp chứng khốn có quy mơ cịn nhỏ, tăng trưởng khơng ổn định so với nước khu vực Những biến động mạnh thị trường ảnh hưởng tới hoạt động công ty chứng khốn *Chủ quan - Các chun viên mơi giới đặc biệt cộng tác viên VPS trình độ cịn hạn chế giai đoạn công ty chủ yếu mở rộng tệp khách hàng thông qua sale telesale - Chính sách ban lãnh đạo giai đoạn mở rộng thị phần có hiệu giai đoạn 2018-2020 nhiên chi phí tăng cao vấn đề cần giải để vừa tối ưu lợi nhuận từ hoạt động môi giới đồng thời mở rộng thị phần cần có sách phù hợp CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN SẢN PHẨM VÀ DỊCH VỤ TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS 3.1 Định hướng phát triển VPS với chiến lược sáng tạo trở thành công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam khu vực, vươn tầm giới, phát triển hệ sinh thái sản phẩm đa dạng, phục vụ mong muốn đặc biệt khách hàng , dựa vào hỗ trợ khách hàng, nhân sự, cổ đơng VPS có liên doanh để tạo mức phí cực lớn cho khách hàng, nhân cổ đông thông qua nỗ lực đạt yêu cầu cao để truyền tải dịch vụ sản phẩm động, đại, đáp ứng u cầu hồn hảo tính chun nghiệp Giá trị công ty bao gồm yếu tố Khía cạnh phải nói đến khách hàng quen, khách hàng quen trụ cột nhà cung cấp tổ chức tư vấn, VPS thường coi khách hàng quen đầu mối định hoạt động Công ty Về yếu tố người, tài sản q giá Cơng ty, với nguồn nhân lực đặc biệt, có lẽ khơng cịn tổ chức ngày Ngồi ra, tổ chức cịn đề cao cạnh tranh lành mạnh, đạo đức chuyên gia, thường hành xử trung thực thẳng thắn, xây dựng môi trường doanh nghiệp thương mại bền vững 57 Đóng vai trị trung gian kinh tế, tư vấn tài cơng ty đầu mối trình định hướng cải tiến tổ chức Cụ thể, VPS đóng vai trị chào bán kinh tế bao gồm thu xếp vốn, bảo lãnh phát hành trái phiếu, cổ phiếu loại chứng khoán khác để đáp ứng mong muốn vốn bên Ngồi ra, VPS cịn cho phép bạn đồng hành đưa tình quan trọng đủ để thực mua bán sáp nhập (M&A), tư vấn định giá doanh nghiệp thương mại, tái cấu trúc vốn thời kỳ, thời kỳ Ngồi ra, VPS chun mơn thể thao cung cấp chứng khoán với hỗ trợ việc tuyển dụng nhóm chuyên gia có kỹ năng, xây dựng chế hợp tác tự chủ linh hoạt hỗ trợ dịch vụ sản phẩm kinh tế để thực mơi giới mua bán cho khách hàng thương nhân, sở doanh nghiệp lớn CHIẾN LƯỢC KINH DOANH Doanh nghiệp chứng khoán doanh nghiệp hoạt động mạnh mẽ với nhiều cơng ty chứng khốn tham gia thị trường Để khẳng định chức khơng ngừng nâng cao nhận diện hình ảnh Công ty thương trường, VPS xác định phương thức tích cực thời gian tới phương thức “Dịch vụ sản phẩm bật, khác biệt nhà cung cấp” Việc triển khai thành công phương pháp tích cực địi hỏi câu trả lời đồng cụm từ người, hệ, hệ thống sản phẩm nhà cung cấp Cụ thể, VPS định nghĩa phương thức doanh nghiệp thương mại sau: - Nhắm mục tiêu khách hàng tổ chức khách hàng VIP có khả năng, tăng hàng hóa để cung cấp cho nhà giao dịch với dịch vụ hoàn chỉnh (cửa hàng cửa hàng) phát triển lên đỉnh cao phân khúc thị trường trường - Không ngừng sáng tạo, nâng cao đa dạng hóa dịch vụ sản phẩm cho khách hàng, đồng thời nâng cao áp lực thu nhập để lơi kéo trì khách hàng - Xây dựng logo VPS mạnh mẽ cho thị trường toàn giới - Phát triển máy tổ chức kiểm soát cách linh hoạt với phận chun mơn nhằm lành mạnh hóa gia tăng nhanh chóng Cơng ty 58 - Xây dựng tiện ích tạo kiện tiên tiến, đảm bảo hướng dẫn hàng đầu để cải thiện vận mệnh tiên tiến - Xây dựng phương pháp cải thiện nguồn nhân lực hữu ích có hệ thống từ tuyển dụng, đào tạo đến nâng cao nguồn nhân lực hữu ích bên cạnh sách đãi ngộ, thu hút giữ người tài Phương thức doanh nghiệp thương mại chủ yếu hoàn toàn dựa nguyên tắc doanh nghiệp thương mại thận trọng, giữ vốn, giảm thiểu tối đa hóa rủi ro; đảm bảo tính linh hoạt doanh nghiệp thương mại tình thị trường thuận lợi 3.2 Giải pháp hồn thiện sản phẩm dịch vụ hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn VPS 3.2.1 Giải pháp tối ưu lợi nhuận từ hoạt động môi giới +Tăng doanh thu môi giới : - Nâng cao việc marketing, quảng cáo cơng ty: Đẩy mạnh marketing sách sản phẩm ưu đãi công ty miễn phí giao dịch tháng đầu tài khoản mở giao dịch đuôi sở, lãi suất margin thấp thị trường 6,8% thông qua trang web thức cơng ty, phát tờ rơi, liên kết với ngân hàng để khách hàng vừa mở tài khoản ngân hàng đồng thời biết đến công ty chứng khốn VPS - Điều chỉnh phí giao dịch: Phí giao dịch trung bình cơng ty chứng khoán cho tài khoản thường khoảng 0.15%-0.4%, giao dịch trực tuyến từ 0.15%- 0.25% phí giao dịch tài khoản thường VPS 0.1% giao dịch trực tuyến 0.13% coi mức phí giao dịch cạnh tranh thị trường với sản phẩm cơng nghệ giao dịch đầu thị trường tăng phí giao dịch giai đoạn lên theo mức phí giao dịch tài khoản thường lên 0.13% giao dịch trực tuyến lên 0.15% để giữ lợi cạnh tranh vừa giúp khách hàng trải nghiệm dịch vụ tốt với mức phí giao dịch rẻ đồng thời tăng doanh thu cho công ty +Tối ưu chi phí mơi giới: 59 - Điều chỉnh sách lương thưởng cho cộng tác viên, thực tập sinh: Hiện mức phí hoa hồng cho cộng tác viên thực tập sinh VPS 68% tổng phí giao dịch, mức hoa hồng cao thị trường chí cao nhân viên thức nhân viên mơi giới thức VPS nhận hoa hồng thấp với yêu cầu doanh số cao hơn, việc điều chỉnh lại mức hoa hồng cho cộng tác viên thực tập sinh hợp lý để thúc đẩy họ lên nhân viên thức tránh việc số cá nhân đăng kí làm cộng tác viên để nhận hoa hồng từ tài khoản chứng khốn Cho nên em đề xuất giảm mức hoa hồng cộng tác viên xuống 50% phí giao dịch bên cạnh điều chỉnh mức doanh số cần đạt để lên nhân viên thức từ 30 triệu đồng phí giao dịch/ tháng thành 20 triệu đồng phí giao dịch/ tháng nhằm thúc đẩy cộng tác viên có động lực để lên nhân viên mơi giới thức giảm chi phí mơi giới xuống đồng thời tránh tình trạng tự giao dịch tài khoản 3.2.2 Giải pháp nâng cao trình độ nhân viên, chuyên viên, cộng tác viên môi giới VPS cần thực bước sau để phát triển nguồn nhân lực: + Tuyển dụng đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao + Tổ chức phát triển đa dạng nguồn để tìm nhân viên đáp ứng yêu cầu lực đạo đức + Có sách đãi ngộ phù hợp công với công nhân viên công ty, chế độ lương thưởng với mức phù hợp, hiệu cơng việc cao mức thưởng cao, điều làm thúc đẩy tinh thần làm việc để nhân viên phát huy hết khả Ngồi cơng ty cần đáp ứng chế độ phúc lợi như: bảo hiểm, buổi dã ngoại, du lịch, cho nhân viên nhằm tạo động lực cảm giác yên tâm làm việc + Tổ chức chuẩn hóa khóa đào tạo cho cán quản lý chuyên gia Mục đích phận tăng cường lực, kỹ tổ chức chun mơn hóa cơng việc cao + Tổ chức đào tạo nội thông qua thảo luận, hội thảo theo chủ đề công ty 60 3.2.3 Giải pháp việc thành lập phịng phân tích Hiện VPS chưa có phận phân tích đầu tư rõ ràng mà chủ yếu dựa vào team, phịng trưởng phịng, trưởng nhóm tự phân tích em đề xuất thành lập phịng phân tích riêng cơng ty nhằm định hướng, đánh giá phân tích thị trường chứng khốn, mã cổ phiếu rõ ràng quán không để xảy tình trạng phịng hay team VPS khuyến nghị rổ mã khác làm khách hàng bối rối, nghi ngờ lòng tin chun viên mơi giới Những mục tiêu phận phân tích mà em đề xuất thành lập là: - Tổng hợp thị trường,đánh giá thị trường qua giai đoạn - Đưa báo cáo ngành, báo cáo vĩ mô, báo cáo doanh nghiệp đến khách hàng - Đưa khuyến nghị phù hợp với giai đoạn thị trường đến khách hàng - Tạo danh mục mã chứng khoán khuyến nghị đầu tư quan sát đánh giá điều chỉnh khuyến nghị theo giai đoạn - Trợ giúp phòng khách hàng doanh nghiệp việc đánh giá, định giá doanh nghiệp IPO, phát hành trái phiếu - Trợ giúp phòng môi giới việc khuyến nghị danh mục đầu tư cho khách hàng 3.3 giới Một số kiến nghị nhằm hồn thiện sách sản phẩm hoạt động mơi + Thúc đẩy tạo tài sản chất lượng cao cho thị trường chứng khoán, đẩy nhanh tốc độ tăng vốn công ty, Phát triển công cụ phái sinh, chứng quyền hợp đồng tương lai tương tự công ty niêm yết với điều kiện đặc biệt Lộ trình tốn giao dịch chứng khốn Đồng thời, cơng ty chứng khốn phải thể rõ vai trị việc điều hành hoạt động kinh doanh Khuyến nghị hàng tồn kho Công việc cần thực quán nhiều lĩnh vực công ty thực với hỗ trợ trung gian tài để có sản phẩm chất lượng 61 + Phổ biến thông tin giá trị tăng cường hiểu biết giá trị cho tất người Một thực tế hầu hết nhà đầu tư nhỏ lẻ chưa hiểu rõ chứng khoán thị trường chứng khoán nên việc đầu tư dễ dàng sơ hở Tâm lý bình dân Đối với công ty, nhiều công ty chưa hiểu hết lợi TTCk khơng muốn khơng muốn tham gia vào thị trường chứng khốn Vì vậy, cần mở rộng hệ thống giáo dục đại học để tăng cường khóa đào tạo ngắn hạn Mặt khác, hy vọng tăng cường phổ biến kiến thức giá trị thông qua phương tiện truyền thơng báo chí, đài phát thanh, truyền hình Internet + Đẩy mạnh hoạt động giám sát thị trường chủ thể tham gia thị trường chứng khoán Đối với công ty đầu tư: tập trung giám sát việc tuân thủ hoạt động giao dịch chi phí mình, cung cấp dịch vụ đầu tư, tn thủ hệ thống thơng tin, giám sát rà sốt q trình cơng ty mở tài khoản, đặt lệnh thực giao dịch chứng khoán Tăng cường giám sát phát triển thị trường chứng khoán ổn định, bền vững Các công ty đầu tư thực thao túng giá cần bị trừng phạt nghiêm khắc Đối với công ty niêm yết: tập trung theo dõi, báo cáo cung cấp thông tin công ty niêm yết Theo dõi hoạt động giao dịch thị trường tập trung để xác định xử lý giao dịch có dấu hiệu lũng đoạn, thao túng thị trường, mua bán chứng khốn giả mạo Về tình hình dịch bệnh nay: bối cảnh covid hoành hành khắp nơi giới Việt Nam ngoại lệ CTCK tổ chức chứng khốn cần có biện pháp bảo vệ nhân viên khách hàng Đẩy mạnh việc giao dịch sử dụng sản phẩm online giúp khách hàng hạn chế lên CTCK Với nhân viên nâng cấp máy hệ thống quản lý tài khoản giao dịch giúp môi giới nhân viên làm việc nhà không cần thiết phải lên công ty hàng ngày.Chung tay nhà nước tuyên truyền quy định đeo trang nơi văn phòng , giữ vệ sinh doanh nghiệp đẩy lùi covid bảo vệ sức khỏe cho doanh nghiệp cộng đồng + Đẩy mạnh thông tin tuyên truyền TTCK Thông tin đầu vào quan trọng cho công ty đầu tư hoạt động nhà đầu tư Vì vậy, việc cơng bố thơng tin thị trường chứng khốn vơ quan trọng Tuy 62 nhiên, có nhiều quy định để tiết lộ thông tin công ty Những tồn dẫn đến tình trạng khơng cân xứng thông tin, ảnh hưởng đến chất lượng dịch vụ cung cấp Ngoài ra, tổ chức trung gian cung cấp thông tin liệu cho công ty đầu tư bị hạn chế nên khó cơng bố thơng tin So với nước, điểm yếu thị trường tài Việt Nam Do đó, cần phải cải thiện quy tắc tiết lộ thông tin trao đổi thành lập trung tâm lưu trữ xử lý liệu Đối với thị trường tài Việt Nam, trở thành nguồn thông tin quan trọng để công ty kinh doanh chứng khoán hoạt động kinh doanh giúp họ trở nên động hơn, hiệu cao 63 KẾT LUẬN Trong bối cảnh dịch bênh Covid đe dọa kinh tế Việt Nam Dựa vào sách vĩ mơ, tài khóa tiền tệ để khôi phục kinh tế Trong giai đoạn này, với mở rộng sách tiền tệ Ngân hàng Quốc gia khiến tiền lưu thơng cịn lớn, tham gia vào kinh tế, điều hữu ích Thị trường chứng khốn trở thành kênh trung gian để huy động vốn cung cấp vốn cho kinh tế Do đó, cơng ty đầu tư tiếp tục đóng vai trị quan trọng tạo điều kiện cho hoạt động mình, đặc biệt hoạt động kinh doanh mơi giới chứng khốn Nghiên cứu cung cấp cho người đọc hiểu biết sâu sắc hoạt động tác động nhà môi giới VPS Tác giả đưa số ý kiến nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới gia tăng thị phần Do kiến thức kinh nghiệm hạn chế nên nghiên cứu mức đánh giá chung VPS Qua trình thực tập VPS nghiên cứu môi giới, nhận thấy VPS giúp đưa chiến lược phù hợp với giai đoạn Việt Nam đưa cơng ty lên vị trí hàng đầu ngành Tuy nhiên, tương lai, VPS phải cải tiến, nghiên cứu phát triển nhiều sản phẩm, dịch vụ Đa dạng hóa đáp ứng nhu cầu khách hàng, nâng cao chất lượng dịch vụ có, giúp cho giao dịch thương mại nói chung, đặc biệt giao dịch mơi giới trở nên hiệu 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO - Phần giới thiệu chung cơng ty chứng khốn VPS website VPS - Báo cáo thường niên VPS 2020,2019,2018 Báo cáo thường niên HSC 2018,2019,2020 Báo cáo thường niên VND 2018,2019,2020 - Các trang web: VPS - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS - Giới thiệu VPS - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS - Báo cáo thường niên Xác Bản nhận giải trình thựcchỉnh tập sửa hòa lả hội chủ πghfa Vift Na|n Bản giải trinh sửa khóa luậnCộng tốt nghiệp Độc ⅜-Tirdo-FtynIi phúc NGÀN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM T VÀ XÁC NHẠN CỦA ĐƠN V| Tllực TẬP HỌC VIỆN NGÂN HANG Độc lập - Tự - Hạnh phúc dừ liệu Sinh BẢN GIẢI NGỌC SƠN TRÌNH CHỈNH SỬA KHĨA LUẬN TĨT NGHIỆP Nội dung chỉnh sửa Ghi Mã SV : 20A4011252 (ghi rõ vị triSơn chinh sửa: sinh 1.của Họ viên tên sinh viên: Nguyền Ngọc Lớp : K20CLCC dòng, mục, trang) _ Tnrhng : Học viện Ngẵn hàng Mã sinh viên: 20A4011252 Đã hoàn thành trinh Bảng thực tập phần Chứng khoán VPS Đã kiêm3.ưa Lớp: lại thay the bang 2.1 đẽnCơng 2.16 ty cổNgành: K20CLCC ngàyJflZiWQWden ngày ZzMZZflJj Trong thời trang gian thục t⅛p, sinhTài viên NGUYỄN Phụ lục bảng iv Tên dề tài: Giai pháp nàng cao hiệu eɪua hoạt dộng mơi giơi cịng ty cô phân NGỌC SƠN thể nâng lực vá hốn thành cơng việc giao: SO liệu đủng khóa luận Bảng biêu, trinh bày chưa Đã thêm bảng biểu, phụ lục quy định: sô thứ tự bảng, sô thứ tự bảng, nguon SO Nguôn sô liệu thêm vào bảng, đơn vị tính, nguồn SO liệu dơn vị tinh trang cuối củng Kiêm tra tinh chinh xác chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam thịnh vượng Các nội dung dà hoànBáng thiện2.1-2.16 theo kẻt luận Hội dông: _ liệu Chinh sứa phàn tích cho phủ XUẢTSÂC XUẢTSÂC Đã chinh sửa phân tích cho phù TĨT Phân tích phần 2.3.1, 2.3.2 từ hợp với số liệu Iicrp với SO liệu ữang 42 đến ưang 48 Chinli sửa giải pháp phủ Đã Chinh sữa bô sung giãi pháp Phân 3.2.1 -3.2.3 từ ưang 59- hợp với đảnh giá hạn chế cho doanh nghiệp cụ ữang 61 KHẢ ĐÁP ỨNG YẾU CÀU Q KHÔNG ĐÁP ỦNG YÊU CẢU Xác nhận đon vị thực tập (Ký rõ họ tên đóng dâu) ũtyMĐOCKHỞIIV V⅛∣D⅛πi Xác nhận thực tập.pdf Báo cáo thực tập Nguyễn Ngọc Sơn_20A4011252_Báo 10:28 (3 trước) ứ Men Bui tới tơi • gửi Bùi Thi Mền 0989.669.922 Khoa Tài chính, Học viện Ngân hàng Kiến nghị khác (nểu có): Giăng viên hirứng dẫn (Ký ghi rõ họ tên) Hà Nội, ngày tháng năm Sinh viên (Ký ghi rõ họ tên) Nguyên Ngc>c Sơn Ban giai trinh chinh sua KL (1).pdf Kí xác nhận GVHD ... doanh thu hoạt động môi giới tổng doanh thu hoạt động kinh doanh công ty chứng khốn Nếu doanh thu hoạt động mơi giới công ty chiếm tỷ trọng cao tổng doanh thu hoạt động kinh doanh cơng ty chứng. .. xin chọn đề tài “ Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam th? ?nh vượng ” để nghiên cứu qua đề xuất giải pháp phần giúp VPS đạt mục tiêu Đối... VỤ TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn