Khố luận tốt nghiệp Trường ĐHDL Hải Phịng LỜI MỞ ĐẦU Cùng với phát triển mở hội nhập kinh tế, phong phú đa dạng loại hình doanh nghiệp, phân tích tài ngày trở lên quan trọng cần thiết không với nhà quản lý doanh nghiệp mà thu hút quan tâm ý nhiều đối tượng khác Việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản trị thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động kinh doanh kì doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố, thông tin đánh giá tiềm hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp, giúp lãnh đạo doanh nghiệp đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng cơng tác quản lý kinh doanh, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài phát triển doanh nghiệp, kết hợp với kiến thức lý luận tiếp thu nhà trường tài liệu tham khảo thực tế với giúp đỡ hướng dẫn nhiệt tình thầy khoa đặc biệt Hồng Thị Hồng Lan, tồn thể chú, anh chị cơng ty, em mạnh dạn chọn đề tài “ Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần may Trường Sơn” cho chuyên đề thực tập Đề tài nhằm nghiên cứu tìm hiểu, phân tích đánh giá báo cáo tài chính, phản ánh cách tổng hợp tình hình cơng nợ, nguồn vốn, tài sản, tiêu tình hình tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Kết cấu chuyên đề phần lời mở đầu kết luận gồm phần chính: Chương 1: Cơ sở lí luận phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng tài cơng ty cơng ty cổ phần may Trường Sơn Chương 3: Đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần may Trường Sơn Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N Trong trình viết luận văn, trình độ lý luận nắm bắt thực tế nhiều hạn chế nên đề tài em không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận bảo, đóng góp, bổ sung ý kiến thầy giảng viên, cơng ty tồn thể bạn để viết em hoàn thiện Em xin chân thành cám ơn ! CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Một số vấn đề chung phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Khái niệm, ý nghĩa mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp a Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài q trình xem xét, kiểm tra nội dung kết cấu, thực trạng tiêu tài chính; từ so sánh đối chiếu tiêu tài báo cáo tài với tiêu tài khứ, tại, tương lai doanh nghiệp, doanh nghiệp khác, phạm vi ngành, địa phương, lãnh thổ quốc gia… nhằm xác định thực trạng, đặc điểm, xu hướng, tiềm tài doanh nghiệp để cung cấp thơng tin tài phục vụ việc thiết lập giải pháp quản trị tài thích hợp, hiệu Phân tích tình hình tài doanh nghiệp cơng việc làm thường xuyên thiếu quản lý tài doanh nghiệp, có ý nghĩa thực tiễn chiến lược lâu dài b Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Qua phân tích tình hình tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Phân tích tài cơng cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích q trình nhận thức hoạt động kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý, chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh Phân tích tài cơng cụ thiếu phục vụ công tác quản lý cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài nhà nước, xem xét việc cho vay vốn… c Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài giúp người sử dụng thơng tin đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi triển vọng doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm đối tượng * Phân tích tài nhà quản lý: Họ người trực tiếp quản lý doanh nghiệp, nhà quản lý hiểu rõ tài doanh nghiệp, họ có nhiều thơng tin phục vụ cho phân tích Phân tích tài doanh nghiệp nhà quản lý nhằm đáp ứng mục tiêu sau: - Tạo chu kì đặn để đánh giá hoạt động quản lý giai đoạn qua, việc thực cân tài chính, khả sinh lời, khả tốn rủi ro tài doanh nghiệp… - Hướng định Ban giám đốc theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp, định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận… - Phân tích tài cơng cụ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý doanh nghiệp sở cho dự đoán tài Phân tích tài làm bật điều quan trọng dự đốn tài chính, mà dự đốn tảng hoạt động quản lý, làm sáng tỏ khơng sách tài mà cịn làm rõ sách chung doanh nghiệp * Phân tích tài nhà đầu tư: Các nhà đầu tư người giao vốn cho doanh nghiệp quản lý có rủi ro Các đối tượng quan tâm trực tiếp đến tính tốn giá trị doanh nghiệp Thu nhập nhà đầu tư tiền lời chia thặng dư giá trị vốn Vì nhà đầu tư phải dựa vào chuyên gia phân tích tài để nghiên cứu thơng tin kinh tế tài chính, làm rõ triển vọng phát triển doanh nghiệp Phân tích tài nhà đầu tư để đánh giá doanh nghiệp ước đoán giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu báo cáo tài chính, khả sinh lời, phân tích rủi ro kinh doanh… * Phân tích tài người cho vay: Đây người cho doanh nghiệp vay vốn để đảm bảo nhu cầu sản xuất kinh doanh Khi cho vay, họ phải biết khả hoàn trả tiền vay Thu nhập họ lãi suất tiền vay Do đó, phân tích tài người cho vay xác định khả hoàn trả nợ khách hàng * Ngồi cịn nhiều nhóm người khác quan tâm tới thơng tin tài doanh nghiệp Đó quan tài chính, thuế, nhà phân tích tài chính, người lao động… liên quan tới quyền lợi trách nhiệm họ Từ vấn đề nêu cho thấy: phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ hữu ích dùng để xác định giá trị kinh tế, để đánh giá mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp, tìm nguyên nhân khách quan chủ quan, giúp cho đối tượng lựa chọn đưa định phù hợp với mục đích mà họ quan tâm 1.2 Trình tự bước tiến hành phân tích tài doanh nghiệp a Thu thập thơng tin Phân tích tài sử dụng nguồn thơng tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng sử dụng tình hình tài doanh nghiệp, phục vụ cho q trình dự đốn tài Nó bao gồm thơng tin nội đến thơng tin bên ngồi, thơng tin kế tốn thơng tin quản lý khác, thông tin số lượng giá trị thơng tin kế tốn phản ánh tập trung báo cáo tài doanh nghiệp, nguồn thông tin đặc biệt quan trọng Do vậy, phân tích tài thực tế phân tích báo cáo tài doanh nghiệp b Xử lý thơng tin Giai đoạn phân tích tài q trình xử lý thơng tin thu thập Trong giai đoạn này, người sử dụng thông tin góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau, có phương pháp xử lý thơng tin khác phục vụ mục tiêu phân tích đặt ra: xử lý thơng tin q trình xếp thơng tin theo mục tiêu định nhằm tính tốn so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân kết đạt phục vụ cho trình dự đoán định c Dự đoán định Thu thập xử lý thông tin nhằm chuẩn bị tiền đề điều kiện cần thiết để người sử dụng thơng tin dụ đốn nhu cầu dưa định tài Có thể nói, mục tiêu phân tích tài đưa định tài Đối với chủ doanh nghiệp phân tích tài nhằm dưa định liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tối đa hoá giá trị tài sản doanh nghiệp, tăng trưởng, phát triển, tối đa hoá lợi nhuận Đối với người cho vay đầu tư vào doanh nghiệp đưa định tài trợ đầu tư; nhà quản lý đưa định quản lý doanh nghiệp 1.3 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài bao gồm hệ thống cơng cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Về lý thuyết, có nhiều phương pháp phân tích tài chính, thực tế người ta thường sử dụng phương pháp so sánh phương pháp phân tích tỷ lệ 1.3.1 Phương pháp so sánh 1.3.1.1.Nội dung phương pháp so sánh Phương pháp so sánh phương pháp sử dụng rộng rãi phổ biến phân tích kinh tế nói chung, phân tích tài nói riêng Đó phương pháp xem xét tiêu phân tích cách dựa việc so sánh với tiêu gốc Điều kiện để áp dụng phương pháp so sánh tiêu tài phải thống khơng gian, thời gian, nội dung, tính chất đơn vị tính tốn, theo mục đích phân tích mà xác định số gốc so sánh Gốc so sánh chọn gốc mặt thời gian khơng gian, kỳ phân tích lựa chọn kỳ báo cáo kỳ kế hoạch, giá trị so sánh lựa chọn số tuyệt đối, số tương đối số bình quân Nội dung so sánh bao gồm: - So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp Đánh giá tăng trưởng hay thụt lùi hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - So sánh số thực với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phát triển doanh nghiệp - So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, hay chưa - So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh chiều ngang nhiều kỳ để thấy biến đổi số lượng tương đối tuyệt đối tiêu qua niên độ kế tốn liên tiếp 1.3.1.2 Tài liệu sử dụng nội dung phân tích Để tiến hành phân tích tình hình tài chính, nhà phân tích phải sử dụng nhiều tài liệu khác chủ yếu báo cáo tài Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp bao gồm: - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Thuyết minh báo cáo tài Trong báo cáo tài chủ yếu sử dụng để phân tích bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ a Phân tích bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định Do đó, số liệu phản ánh bảng cân đối kế toán sử dụng làm tài liệu chủ yếu phân tích tổng tài sản, nguồn vốn kết cấu tài sản, nguồn vốn Kết cấu bảng cân đối kế tốn gồm phần chính: Phần tài sản phần nguồn vốn Phần tài sản gồm tiêu phản ánh toàn giá trị tài sản có thời điểm Trị giá tài sản có doanh nghiệp bao gồm toàn tài sản thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp loại tài sản thuê sử dụng lâu dài, trị giá khoản nhận kí quỹ, kí cược… Căn vào tính chu chuyển tài sản, phần tài sản chia thành loại - Loại A: Tài sản ngắn hạn - Loại B: Tài sản dài hạn Phần nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành nên loại tài sản doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Nguồn vốn chia thành loại A B - Loại A: Nợ phải trả - Loại B: Vốn chủ sở hữu Dựa vào bảng cân đối kế tốn, nhà phân tích nhận biết loại hình doanh nghiệp, quy mơ, mức độ tự chủ tài doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán tư liệu quan trọng bậc giúp nhà phân tích đánh giá khả cân tài chính, khả tốn, khả cân đối vốn doanh nghiệp * Đánh giá khái quát tài sản nguồn vố n Đánh giá khái quát tài sản nguồn vốn vào số liệu phản ánh bảng cân đối kế toán để so sánh tổng tài sản tổng nguồn vốn cuối kì với đầu kì để thấy quy mô vốn mà đơn vị sử dụng kì khả sử dụng vốn từ nguồn khác doanh nghiệp Tuy nhiên, dựa vào tăng giảm tổng số tài sản tổng số nguồn vốn chưa thể thấy rõ tình hình tài doanh nghiệp Vì cần phải phân tích mối quan hệ khoản mục bảng cân đối kế toán * Phân tích kết cấu tài sản nguồn vốn Quá trình kinh doanh doanh nghiệp diễn có thuận lợi hay khơng, có hiệu hay khơng phụ thuộc vào việc phân bổ sử dụng vốn có hợp lí hay khơng Phân bổ hợp lí dễ dàng cho việc sử dụng mang lại hiệu cao, nhận xét khái qt quan hệ kết cấu biến động kết cấu bảng cân đối kế toán giúp cho doanh nghiệp đánh giá kết cấu tài hành có biến động phù hợp với hoạt động doanh nghiệp hay khơng - Phân tích kết cấu tài sản Phân tích kết cấu tài sản việc so sánh tổng hợp số vốn cuối kì với đầu năm, ngồi ta phải xem xét khoản vốn doanh nghiệp chiếm tổng số để thấy mức độ đảm bảo trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phân tích kết cấu tài sản cách lập bảng phân tích tình hình phân bổ vốn, lấy khoản vốn chia cho tổng số tài sản để biết tỉ trọng loại vốn chiếm tổng số vốn cao hay thấp Tùy theo loại hình kinh doanh để xem xét Nếu doanh nghiệp sản xuất phải có lượng dự trữ nguyên liệu đầy đủ để đáp ứng nhu cầu sản xuất, doanh ngiệp thương mại phải có lượng hàng đầy đủ cung cấp cho nhu cầu tiêu thụ kì tới… Khi phân tích kết cấu tài sản cần ý đến tỷ suất đầu tư Tỷ suất đầu tư nói lên kết cấu tài sản, tỷ lệ tài sản cố định đầu tư dài hạn so với tổng tài sản Tỷ suất đầu tư tiêu thể khác bảng cân đối kế toán doanh nghiệp khác đặc điểm, ngành nghề kinh doanh Tỷ suất cao cho thấy lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài - Phân tích kết cấu nguồn vốn Ngồi việc phân tích tình hình phân bổ vốn, chủ doanh nghiệp, kế toán trưởng nhà đầu tư, đối tượng quan tâm khác cần phân tích kết cấu nguồn vốn nhằm đánh giá khả tự tài trợ mặt tài doanh nghiệp mức độ tự chủ, chủ động kinh doanh hay khó khăn mà doanh nghiệp phải đương đầu Cũng phân tích kết cấu tài sản, ta lập bảng phân tích kết cấu nguồn vốn để xem xét tỷ trọng khoản mục, nguồn vốn chiếm tỷ số cao hay thấp Phân tích kết cấu nguồn vốn so sánh tổng nguồn vốn loại nguồn vốn cuối kì đầu năm Đối chiếu cuối kì đầu kỳ loại nguồn vốn, qua đánh giá xu hướng thay đổi nguồn vốn Trong phân tích kết cấu nguồn vốn ta ý đặc biệt đến tỷ suất tự tài trợ (còn gọi tỷ suất vốn chủ sở hữu) Chỉ số cho thấy mức độ tự chủ doanh nghiệp vốn, tỷ lệ vốn chủ sở hữu so với tổng nguồn vốn Tỷ suất cao thể khả tự chủ cao mặt tài hay mức độ tự tài trợ doanh nghiệp tốt b Phân tích báo cáo kết kinh doanh Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh kì doanh nghiệp, bao gồm tiêu doanh thu, chi phí lợi nhuận hoạt động kinh doanh hoạt động khác Khi phân tích, sử dụng số liệu báo cáo kết kinh doanh để phân tích tài chính, cần lưu ý vấn đề sau đây: - Giữa doanh thu, chi phí lợi nhuận có mối liên hệ ràng buộc Khi tốc độ tăng doanh thu lớn tốc độ tăng chi phí dẫn đến lợi nhuận tăng ngược lại - Các khoản giảm giá hàng bán, hàng bán bị trả lại tăng, thể chất lượng hàng hóa doanh nghiệp khơng đảm bảo u cầu khách hàng Phân tích báo cáo kết kinh doanh, trước hết tiến hành đánh giá chung báo cáo kết kinh doanh, sau sâu xem xét tiêu lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tổng hợp, phản ánh tình hình kết cấu hoạt động kinh doanh, khả sinh lời tình hình thực trách nhiệm, nghĩa vụ doanh nghiệp Nhà nước Thông qua tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh kiểm tra, phân tích đánh giá tình hình thực kế hoạch, dự tốn chi phí sản xuất, giá vốn, doanh thu sản phẩm vật tư hàng hóa tiêu thụ, tình hình chi phí, thu nhập số ngày cụ thể để đánh giá khoản phải thu tốt hay xấu, chẳng hạn 30 ngày xem có khả kiểm sốt Tỷ lệ khoản phải thu doanh thu: Được sử dụng để đánh giá xu hướng hiệu khoản phải thu Tỷ lệ cao, công ty bị chiếm dụng vốn nhiều Khi tỷ lệ vượt định mức công ty đặt ra, công ty cần có quy định siết chặt, tránh tình trạng thiếu vốn lưu động Tuổi nợ: Bằng phân tích tuổi nợ, cơng ty xác định sớm khoản phải thu có vấn đề hành động thích hợp nhằm bảo vệ doanh thu Bảng Phân tích tuổi nợ Khu Tên vực KH Tổng số tiền phải thu Tuổi khoản nợ - tháng – tháng -12 tháng 1- năm Trên năm Bảng phân tích tuổi nợ tổng mức dư nợ khách hàng khu vực địa lý Trong xác định mức dư nợ theo tuổi Đây sở để công ty đánh giá tổng giá trị nợ hạn theo tuổi nợ có kế hoạch thu nợ khoản hạn Đặc biệt, khoản nợ năm đưa vào nợ khó địi (nợ xấu) cơng ty sử dụng biện pháp bán nợ khoản nợ trình bày rõ phần sau Ngồi bảng cơng ty phân tích chi tiết cơng nợ khách hàng theo ngày hóa đơn, qua xác định đâu hóa đơn cần phải tiến hành thu ngay, đâu hóa đơn đến hạn phải thu Bảng Phân tích tuổi nợ chi tiết theo khách hàng Mã KH Tên KH Số hóa đơn Giá trị cịn nợ Ngày hóa đơn Ngày hết hạn Số ngày hạn Bên cạnh việc phân tích tuổi nợ đánh giá, cơng ty cần phải phân tích khả trả nợ khách hàng Trên sở xác định đâu khách hàng mà cơng ty cần phải chăm sóc tốt mở rộng sách bán chịu, đâu khách hàng mà cơng ty cần phải thắt chặt sách bán chịu Để phân tích khả trả nợ khách hàng, công ty nên sử dụng báo cáo phân tích doanh thu, lãi gộp đóng góp khách hàng Những khách hàng thường xuyên có giá trị lãi gộp tỷ lệ lãi gộp doanh thu thấp, chí âm cơng ty nên lọc tập trung đầu tư cho khách hàng có tỷ suất lãi gộp/doanh thu cao, tiến hành tìm kiếm khách hàng Thơng thường có khoảng 20% khách hàng quan trọng tạo 80% giá trị lợi nhuận cho công ty, 80% khách hàng lại tạo 20% lợi nhuận cho cơng ty Cơng ty nên tập trung vào nhóm 20% khách hàng quan trọng, số lại cần phải xem xét xem liệu có nên tiếp tục trì quan hệ hay lọc tìm kiếm khách hàng hiệu Bảng phân tích lãi gộp DTT khách hàng ( tháng quý, năm) Mã Tên KH KH Doanh thu Giá vốn (DTT) hàng bán (1) (2) Lãi gộp (3)=(2)–(1) Tỷ lệ lãi gộp DTT (4) = (3)/(1) Ngồi việc phân tích hiệu khách hàng, cơng ty phân tích theo khu vực Trên sở bảng phân tích đó, kết hợp với bảng đánh giá công nợ khu vực công ty có sách cơng nợ khác cho khu vực khác Có khu vực cần phải xiết chặt cơng nợ, có khu vực cần phải mở rộng cơng nợ Bảng phân tích lãi gộp DTT KV ( tháng quý, năm) Mã KV Nhân viên phụ trách Doanh thu Giá vốn hàng bán (1) (2) Lãi gộp (3) = (2) –(1) Tỷ lệ lãi gộp DTT (4) = (3)/(1) Trên sở bảng phân tích, cơng ty tính mức đóng góp lãi gộp khu vực tổng lãi gộp tồn cơng ty, cơng ty xác định đâu thị trường chiến lược công ty Bảng phân tích cần phải phân tích hàng tháng, hàng quý năm - Quản lý việc thu tiền hàng ngăn ngừa rủi ro tiền mặt: Ở số cơng ty ngồi việc quy định người thu tiền khơng đối chiếu cơng nợ cịn quy định nhân viên bán hàng không thu nợ, nhiên với số cơng ty khác khó thực điều yếu tố địa lý, khách hàng xa cơng ty Một hình thức lý tưởng khuyến khích khách hàng tốn qua hệ thống ngân hàng Đây hình thức tốn hạn chế tối đa rủi ro tiền hàng.Tuy nhiên, Trong trường hợp công ty cần phải làm việc cụ thể với khách hàng hướng dẫn chi tiết với khách hàng hình thức tốn, cần nêu rõ cho khách hàng lợi ích họ tốn qua chuyển khoản, cơng ty trả khoản lệ phí chuyển khoản cho khách hàng Phương thức thường áp dụng cho khách hàng xa khách hàng có mức dư nợ doanh thu phát sinh lớn có uy tín toán Đối với khách hàng nhỏ, số cơng ty có nhân viên chun trách thu nợ, nhiên có cơng ty khơng thể thực theo hình thức mà người thu nợ phải chịu trách nhiệm thu tiền hàng Để tránh rủi ro tiền hàng cơng ty cần phải có quy chế quy định nhân viên không giữ tiền hàng thu mà phải chuyển công ty chậm khoảng thời gian Một trường hợp nhân viên bán hàng không nên đồng thời nhân viên giao hàng, việc quy định tránh tình trạng nhân viên sai phạm lập khách hàng khống, ghép nhiều đơn hàng nhiều khách hàng lại thành đơn hàng khách hàng để hưởng chiết khấu khuyến * Một số sách thu nợ khác: - Thực sách thu tiền linh hoạt, mềm dẻo nhằm mục đích vừa khơng làm thị trường vừa thu hồi khoản nợ dây dưa khó địi Bởi lẽ, thực tế, rõ ràng công ty áp dụng biện pháp cứng rắn hội thu hồi nợ lớn khiến cho khách hàng khó chịu dẫn đến việc họ cắt đứt mối quan hệ làm ăn với công ty Vì vậy, hết thời hạn tốn, khách hàng chưa trả tiền cơng ty dùng thư, điện thoại, trực tiếp đôn đốc việc thu nợ chẳng hạn sau: + Gửi thư nhắc nợ khách hàng trễ hẹn 10 ngày + Điện thoại nhắc nhở khách hàng trễ hẹn 30 ngày + Nhờ dịch vụ đòi nợ khách hàng trễ hẹn 90 ngày Mặt khác, khoản nợ bị khách hàng chiếm dụng cũ, công ty cần phải dứt điểm theo dõi chặt chẽ tuân thủ theo nguyên tắc: khoản nợ cũ phải dứt điểm so với khoản nợ phát sinh - Ngoài kinh tế thị trường nước ta ngày phát triển, cơng ty nghiên cứu xem xét sách thay tín dụng bán nợ (Factoring) Thực chất sách việc doanh nghiệp giảm thiểu khoản phải thu, phải trả cân đối tài nhằm tạo tranh tài thuận lợi cho hoạt động kinh doanh thơng qua loại cơng ty tài trung gian Factoring Các khoản phải thu, phải trả xuất cơng ty có việc mua chịu bán chịu Khi đó, cơng ty Factoring đứng làm trung gian toán khoản với tỷ lệ chiết khấu thỏa thuận (thông thường cao lãi suất vay tín dụng ngắn hạn) c Dự kiến kết biện pháp Nếu thực tốt sách có tác động sau: - Chi phí tăng chi phí chiết khấu tốn - Giảm lãi vay ngắn hạn, chi phí lãi vay Nhờ thực biện pháp giảm khoản phải thu, khoản phải thu công ty giảm làm cho vòng quay khoản phải thu tăng kỳ thu tiền bình qn giảm xuống Điều giúp cơng ty hạn chế ứ đọng vốn, có thêm tiền mặt để chi tiêu hay toán khoản nợ tới hạn Công tác thu hồi nợ thực đặn, có hiệu tạo khả quay vịng vốn nhanh, không nâng cao hiệu kinh doanh mà cịn tạo cho cơng ty khả tốn khoản nợ phải trả cách chủ động, qua củng cố phát triển sản xuất, tăng hiệu sản xuất cho công ty, tăng đáng kể sức sinh lợi tài sản lưu động từ làm tăng hiệu sử dụng vốn 3.3.1.2 Bổ sung báo cáo lưu chuyển tiền tệ vào hệ thống báo cáo tài cơng ty  Thực trạng: Trong năm qua hoạt động công tác cung cấp thông tin để đánh giá khả tạo tiền, nguồn hình thành nên tiền từ hoạt động kinh doanh, khả toán hay lượng tiền thu, chi cơng ty chưa nhanh chóng Do cơng ty lập báo cáo hệ thống tài báo cáo kết kinh doanh, bảng cân đối kế toán thuyết minh báo cáo tài chính, để hồn thiện hệ thống báo cáo tài cung cấp thơng tin tổng hợp giá trị phục vụ công tác phân tích tài cơng ty nên lập bổ sung báo cáo lưu chuyển tiền tệ  Nội dung: Công ty cần lập bổ sung báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp, phản ánh trình hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Công ty cần theo dõi khoản mục sau để lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho hợp lý xác: - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh: Phản ánh tồn dịng tiền thu, chi liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiền thu từ bán hàng, thu từ khoản phải thu thương mại, khoản chi trả tiền kỳ khoản phải trả cho người bán, phải trả công nhân viên - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư phản ánh tồn dịng tiền thu, chi liên quan trực triếp đến hoạt động đầu tư doanh nghiệp, bao gồm: + Đầu tư vào sở vật chất, kỹ thuật doanh nghiệp mua sắm trang thiết bị, tài sản cố định… + Đầu tư vào đơn vị khác hình thức góp vốn liên doanh, đầu tư chứng khoán, cho vay… - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài phản ánh tồn dịng tiền thu, chi liên quan trực tiếp đến hoạt động tài doanh nghiệp, bao gồm hoạt động làm tăng, giảm vốn kinh doanh nhận vốn góp, góp vốn, vay cho vay dài hạn,ngắn hạn, cổ tức chia chia cổ tức  Tác dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ: - Cung cấp thông tin để đánh giá khả tạo tiền, khoản tương đương tiền nhu cầu doanh nghiệp việc sử dụng khoản tiền - Cung cấp thông tin cho đối tượng sử dụng báo cáo phân tích đánh giá thời gian mức độ chắn việc tạo khoản tương đương tiền doanh nghiệp - Cung cấp thông tin nguồn tiền hình thành từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư tài để đánh giá ảnh hưởng hoạt động tình hình tài doanh nghiệp - Cung cấp thơng tin đánh giá khả toán xác định nhu cầu tiền doanh nghiệp kỳ hoạt động Như việc lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ cần thiết doanh nghiệp, khơng đơn hoàn thiện hệ thống báo cáo tài mà cịn cung cấp thơng tin quan trọng cho nhiều đối tượng quan tâm đến tài doanh nghiệp 3.3.1.3 Một số biện pháp khác a Cơ sở biện pháp Với 80 triệu dân, Việt Nam thị trường tiềm cho mặt hàng dệt may.Tuy nhiên, thị trường nước công ty chiếm tỷ trọng nhỏ tổng doanh thu, thêm vào cơng ty có số cửa hàng giới thiệu bán sản phẩm trực tiếp công ty Để thực tốt mục tiêu mở rộng thị trường tiêu thụ mà công ty đề ra, công ty cần mở thêm đại lý cửa hàng giới thiệu bán sản phẩm rộng rãi nước Hiện công ty có số cửa hàng Thành Cơng - Ba Đình - Hà Nội; Lê Trực - Ba Đình - Hà Nội, Phan Đăng Lưu - Kiến An – Hải Phòng… Như khả tiếp xúc với khách hàng nước bị hạn chế có q cửa hàng cửa hàng phố nhỏ khách hàng không ý đến Bởi số lượng tiêu thụ nước không lớn b Nội dung giải pháp Trước mắt công ty lập số đại lý chuyên bán sản phẩm công ty khắp khu vực Hà Nội số thành phố lớn, quận huyện lớn Mỗi đại lý công ty phải có biển hiệu đại lý công ty may Trường Sơn để người tiêu dùng biết đến Để phát triển đại lý, công ty cần thường xuyên kiểm tra xem đại lý có chấp hành nghiêm chỉnh quy định công ty không, xử lý nghiêm trường hợp dùng tên công ty để bán sản phẩm công ty Đồng thời cần có sách khen thưởng đại lý hoạt động có hiệu thiết thực Cơng ty phải thực đa dạng hố sản phẩm, mẫu mốt, màu sắc để thoả mãn nhu cầu đối tượng tiêu dùng, làm cho đến với đại lý công ty người tiêu dùng bị hút vào sản phẩm phong phú đa dạng chúng Mỗi đại lý cơng ty nên có một vài sản phẩm coi “độc quyền” khu vực hay vùng nhằm làm cho đại lý có nét đặc trưng riêng Đại lý đặt khu đông dân, nhiều người lại để thu hút ý nhiều người c Kết đạt được: Thực biện pháp có ưu điểm khơng tốn nhiều thời gian chi phí cho việc nghiên cứu thị trường nước thị trường nước quen thuộc với công ty, mặt khác cơng ty khơng phải tốn nhiều chi phí cho việc nghiên cứu trực tiếp thị trường nội địa, báo chí, tài liệu nước hàng dệt may lại rẻ, nhiều loại giúp cơng ty có đủ thông tin thị trường nội địa Việc xây dựng phát triển hệ thống đại lý sở để tạo uy tín tên tuổi cơng ty thị trường nước, đồng thời tăng doanh thu bán hàng nội địa Ngoài việc phát triển hệ thống đại lý giúp công ty tránh rủi ro thị trường nước bị biến động, khủng hoảng 3.3.2 Một số kiến nghị với Nhà nước Hiệu sản xuất kinh doanh công ty cổ phần may Trường Sơn chịu ảnh hưởng nhân tố bên thuộc phạm vi giải cơng ty, mà cịn phải chịu nhân tố bên vượt khỏi phạm vi giải cơng ty Có nhân tố ảnh hưởng mà có nhà nước giải Vì vậy, để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung, hiệu hoạt động tài cơng ty nói riêng, Cơng ty cổ phần may Trường Sơn có số kiến nghị với Nhà nước sau:  Nhà nước cần sửa đổi, hoàn thiện sách hỗ trợ vốn, huy động vốn cho doanh nghiệp xuất Trong giai đoạn vừa qua, Chính phủ thực số biện pháp nhằm hỗ trợ doanh nghiệp dệt may xuất Trong Chiến lược phát triển ngành dệt may Việt Nam đến năm 2010, Chính phủ đề số biện pháp như: Hỗ trợ từ nguồn vốn ngân sách, vốn ODA số nhóm dự án ngành, chẳng hạn quy hoạch phát triển vùng nguyên liệu, xử lý nước thải, v.v.; Các dự án đầu tư vào lĩnh vực sản xuất; Dành tồn nguồn thu phí hạn ngạch đấu thầu hạn ngạch dệt - may cho việc mở rộng thị trường xuất khẩu… Bên cạnh đó, Chính phủ có số biện pháp khác nhằm khuyến khích xuất nói chung xuất hàng dệt may nói riêng Chẳng hạn, Việt Nam có thực Chương trình xúc tiến thương mại quốc gia Ngân hàng Phát triển Việt Nam có cấp tín dụng xuất cho doanh nghiệp, với lãi suất ưu đãi Tuy nhiên, nhiều doanh nghiệp đánh giá việc vay vốn theo hợp đồng không dễ Các doanh nghiệp sản xuất có hoạt động xuất đa số có nhu cầu đầu tư, đổi cơng nghệ phải có lượng vốn lớn có khả sản xuất mặt hàng đủ sức cạnh tranh thị trường giới Vì để nâng cao hiệu sử dụng vốn huy động tốt nguồn phục vụ sản xuất, nhà nước cần phải có sách hỗ trợ vốn cải tiến, đơn giản hoá thủ tục vay vốn, tăng số tiền vay thời hạn cho vay cho phù hợp với tiêu chuẩn kinh doanh, tránh tình trạng cho doanh nghiệp vay vốn ngắn hạn để đầu tư dài hạn… Ngoài tổ chức tài cần phải vào hoạt động doanh nghiệp với mức tín nhiệm cho phép vay, không nên câu nệ vào vốn pháp định doanh nghiệp cho vay  Cải tiến thủ tục hành việc quản lý xuất nhập - Thủ tục hành chính, cách thức quản lý hoạt động xuất khẩu, nghiệp vụ quản lý hoạt động xuất ảnh hưởng lớn đến tiến trình xuất khẩu, hàng may mặc có tính thời vụ cao đòi hỏi thời gian giao hàng phải xác với hợp đồng Nhưng thủ tục kiểm tra hải quan ta rườm rà gây chậm trễ việc xuất cho khách hàng - Chúng ta phải thực cải cách hành chính, kiện tồn máy theo hướng gọn nhẹ có hiệu lực, thực nguyên tắc quản lý “một cửa” cho hoạt động xuất nhập khẩu, khắc phục chồng chéo, phiền hà, đùn đẩy thủ tục hành Trước hết Nhà nước cần đại hố ngành hải quan, hàng năm nên tổ chức khoá huấn luyện bồi dưỡng nghiệp vụ hải quan như: luật vận tải quốc tế, luật thuế, ngoại ngữ - Bên cạnh cần phải đại hố phương tiện dùng kiểm tra hàng hoá, làm tránh phiền phức gây thiệt hại cho đơn vị kinh doanh xuất nhập cho kinh tế quốc dân KẾT LUẬN Hoạt động tài hoạt động bản, quan trọng trình sản xuất kinh doanh từ huy động vốn phân phối lợi nhuận Hơn thơng qua người ta giải mối quan hệ kinh tế phát sinh đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong thời gian thực tập công ty kết hợp với kiến thức học trường, em mạnh dạn đưa số ý kiến nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty, em hy vọng đóng góp phần nhỏ vào cơng tác quản lý tài cơng ty thời gian tới Tuy nhiên tài đề tài rộng lớn Hơn nữa, hạn chế định trình độ thời gian nên viết em tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận bảo, đóng góp ý kiến thầy cơ, ban lãnh đạo cơng ty ý kiến đóng góp bạn đọc để viết em hoàn thiện Cuối em xin chân thành cám ơn cô chú, anh chị Công ty giúp đỡ em nhiều trình thực tập Em xin chân thành cám ơn giúp đỡ nhiệt tình nhà trường, thầy cô khoa quản trị kinh doanh Đặc biệt Cơ Hồng Thị Hồng Lan nhiệt tình hướng dẫn bảo để giúp em hồn thành luận văn Em xin chân thành cám ơn Hải Phòng, ngày 20 tháng 06 năm 2010 Sinh viên Phạm Thị Huyền Trang DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Giải thích TSCĐ Tài sản cố định PTVT Phương tiện vận tải KPT Khoản phải trả PNNN Phải nộp Nhà nước VCSH Vốn chủ sở hữu Nguồn KP Nguồn kinh phí PNNH Phải nộp ngắn hạn CĐ Cao đẳng CNKT Công nhân kỹ thuật 10 KLSX Khối lượng sản xuất 11 SP Sản phẩm 12 Thuế TNDN Thuế thu nhập doanh nghiệp 13 ĐT TCNH Đầu tư tài ngắn hạn 14 NH Ngắn hạn 15 DH Dài hạn 16 GTGT Giá trị gia tăng 17 ĐT TCDH Đầu tư tài dài hạn 18 DTBH Doanh thu bán hàng 19 CCDV Cung cấp dịch vụ 20 HĐTC Hoạt động tài 21 QLDN Quản lý doanh nghiệp 22 LNKT tt Lợi nhuận kế toán trước thuế 23 GVHB Giá vốn hàng bán 24 DTT Doanh thu 25 ĐVT Đơn vị tính MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .3 Một số vấn đề chung phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Khái niệm, ý nghĩa mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp .3 1.2 Trình tự bước tiến hành phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Phương pháp so sánh 1.3.1.1 Nội dung phương pháp so sánh 1.3.1.2 Tài liệu sử dụng nội dung phân tích 1.3.2 Phương pháp phân tích tỷ số 12 1.3.3 Phân tích phương trình Dupont 20 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN MAY TRƯỜNG SƠN 23 2.1 Một số nét khái quát Công ty Cổ phần May Trường Sơn .23 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển doanh nghiệp 23 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ doanh nghiệp 24 2.1.2.2 Nhiệm vụ chủ yếu doanh nghiệp 24 2.1.3 Cơ cấu tổ chức doanh nghiệp 25 2.1.3.1 .1 Sơ đồ máy tổ chức .25 2.1.3.2 Chức phòng ban cấu tổ chức công ty 26 2.1.4 Đặc điểm tình hình sản xuất công ty 29 2.1.4.1 Tình hình tổ chức sản xuất 29 2.1.4.2 Quy trình cơng nghệ sản xuất 30 2.1.5 Đặc điểm lao động công ty 31 2.2 Khái quát tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 20082009 34 2.3 Phân tích thực trạng tài công ty cổ phần may Trường Sơn 36 2.3.1 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty qua bảng cân đối kế toán 36 2.3.1.1 Phân tích biến động tài sản 36 2.3.1.2 Phân tích biến động nguồn vốn .44 2.3.2 Phân tích báo cáo kết kinh doanh 48 2.3.3 Phân tích số tiêu tài đặc trưng cơng ty 53 2.3.3.1 Phân tích nhóm tiêu phản ánh khả toán 53 2.3.3.2 Phân tích nhóm tiêu phản ánh cấu tài 55 2.3.2.3 Phân tích nhóm tiêu phản ánh khả hoạt động 57 2.3.3.4 Các tỷ số doanh lợi 60 2.4 Phân tích phương trình Dupont 61 2.5 Nhận xét đánh giá khái quát tình hình tài cơng ty 63 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN 65 TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN 65 MAY TRƯỜNG SƠN 65 3.1 Mục tiêu phương hướng phát triển công ty thời gian tới .65 3.1.1 Mục tiêu kế hoạch công ty thời gian tới .65 3.1.2 Phương hướng phát triển công ty 66 3.2 Tình hình chung 67 3.3 Một số giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần may Trường Sơn 69 3.3.1 Giải pháp 69 3.3.1.1 Một số biện pháp giảm khoản phải thu 69 3.3.1.2 Bổ sung báo cáo lưu chuyển tiền tệ vào hệ thống báo cáo tài cơng ty 78 3.3.1.3 Một số biện pháp khác 80 3.3.2 Một số kiến nghị với Nhà nước 81 KẾT LUẬN 84 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần may Trường Sơn Sinh viên: Phạm Thị Huyền Trang – QT1002N 65 ... hoàn thiện Em xin chân thành cám ơn ! CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Một số vấn đề chung phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Khái niệm, ý nghĩa mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp. .. * Phân tích tài nhà quản lý: Họ người trực tiếp quản lý doanh nghiệp, nhà quản lý hiểu rõ tài doanh nghiệp, họ có nhiều thơng tin phục vụ cho phân tích Phân tích tài doanh nghiệp nhà quản lý nhằm. .. tích tỷ số Phương pháp phân tích tỷ số tài kỹ thuật phân tích quan trọng báo cáo tài doanh nghiệp Phân tích số tài liên quan đến việc xác định sử dụng số tài để đo lường đánh giá tình hình hoạt