Phân tích tình hình tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Giao nhận kho vận ngoại thương Hải Phòng LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp muốn đứng vững cần phải nhanh chóng đổi mới, đổi quản lý tài đề hàng đầu có ảnh hưởng trực tiếp đến phát triển doanh nghiệp Bởi lẽ, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu nhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt nhu cầu thị trường, xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng hợp lý, đạt hiệu cao Muốn vậy, doanh nghiệp cần nắm bắt nhân tố ảnh hưởng, mức độ ảnh hưởng xu hướng tác động cảu nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực sở phân tích tài doanh nghiệp Việc thường xuyên phân tích tình hình tài giúp nhà quản lý thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ nhận mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp nhằm làm để hoạch định phương án hành động, chiến lược, chiến thuật phù hợp cho tương lai Từ họ định đắn cho việc đầu tư hoạt động liên quan đến doanh nghiệp nhằm tạo điều kiện nâng cao tình hình tài doanh ngiệp Nhận thức tầm quan trọng tài phân tích tài doanh nghiệp, qua thời gian thực tập Chi nhánh Công ty giao nhận kho vân ngoại thương Hải Phòng, em lựa chọn đề tài: Phân tích tình hình tài biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần giao nhận kho vận ngoại thương Hải Phòng Đề tài nghiên cứu bao gồm phần: Phầ n 1: Cơ sở lý luận chung tài phân tích tài doanh ngiệp Phầ n 2: Giới thiệu chung trình hình thành phát triển công ty Cổ phần giao nhận kho vận ngoại thương Hải Phịng Phầ n 3: Phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty Cổ phần giao nhận kho vận ngoại thương Hải Phòng Sinh viên: Trần Thị Mai Hương - Lớp: QT901N Phân tích tình hình tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Giao nhận kho vận ngoại thương Hải Phòng Phầ n 4: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần giao nhận kho vận ngoại thương Hải Phòng Sinh viên: Trần Thị Mai Hương - Lớp: QT901N Tuy nhiên, thời gian thực tế khơng nhiều, kinh nghiệm khả cịn hạn chế nên viết không tránh khỏi sai sót, em mong nhận góp ý, bảo tận tình q thầy q cơng ty để báo cáo hồn thiện Em xin chân thành cám ơn! PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH I/ Tổng quan tài doanh nghiệp 1/ Bả n chấ t tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng quản lý vốn trình kinh doanh Là khâu hệ thống tài tài kinh tế, phạm trù kinh tế khách quan gắn kiền với đời kinh tế hàng hoá tiền tệ Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn tiền tệ tối thiểu định Q trình hoạt động kinh doanh từ góc độ tài chính, q trình phân phối để tạo lập sử dụng vốn tiền tệ doanh nghiệp nhằm thực mục tiêu nguồn tài chính, tạo luồng chuyển dịch giá trị mà biểu luồng tiền tệ vào khỏi chu kì kinh doanh doanh nghiệp Nội dung quan hệ kinh tế thuộc phạm vi tài doanh nghiệp bao gồm: o Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với ngân sách nhà nước: Quan hệ biểu trình phân phối lại tổng sản phẩm xã hội thu nhập quốc dân ngân sách nhà nước với doanh nghiệp thơng qua hình thức: Doanh nghiệp nộp loại thuế vào ngân sách theo luật định Nhà nước cấp vốn kinh doanh cho doanh nghiệp (Doanh nghiệp nhà nước) tham gia với tư cách người góp vốn ( doanh nghiệp sở hữu hỗn hợp) o Quan hệ kinh tế doanh nghiệp thị trường: Kinh tế thị trường có đặc trưng mối quan hệ thực thông qua hệ thống thị trường Thị trường hàng hoá tiêu dùng, thị trường hàng hoá tư liệu sản xuất, thị trường tài …và đó, với tư cách người kinh doanh, hoạt động doanh nghiệp tách rời hoạt động thị trường, doanh nghiệp vừa người mua yếu tố hoạt động kinh doanh vừa người tham gia hoạt động mua bán sản phẩm hàng hoá dịch vụ, đồng thời vừa người tham gia huy động mua bán nguồn tài nhàn rỗi xã hội Trên thị trường tiền tệ đề cập việc doanh nghiệp quan hệ với ngân hàng, vay khoản ngắn hạn trả lãi gốc đến hạn Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp huy động nguồn vốn dài hạn cách phát hành loại chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu) việc trả khoản lãi, doanh nghiệp gửi khoản vốn nhàn rỗi vào ngân hàng, hay mua chứng khoán doanh nghiệp khác o Quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp: Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với phòng ban, phân xưởng, tổ đội sản xuất việc tạm ứng, toán Quan hệ kinh tế doanh nghiệp cán công nhân trình phân phối thu nhập cho người lao động hình thức tiền lương, tiền thưởng, tiền phạt, lãi cổ phần… Quan hệ tốn, cấp phát điều hồ vốn đơn vị trực thuộc nội doanh nghiệp với tổng công ty o Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường khác: Thể quan hệ doanh nghiệp với việc huy động yếu tố đầu vào (như thị trường hàng hoá, dịch vụ, lao động…) quan hệ để thực tiêu thụ sản phẩm thị trường đầu ( với nhà đại lý, quan nhập khẩu, thương mại ) 2/ Vai trị tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có vai trị sau: Vai trị huy động, khai thác nguồn tài nhằm đảm bảo yêu cầu kinh doanh doanh nghiệp tổ chức sử dụng vốn có hiệu cao Để có đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tài doanh nghiệp phải tốn nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn, bên cạnh phải tổ chức huy động sử dụng đắn nhằm trì thúc đẩy phát triển có hiệu trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp…đây vấn đề có tính định đến sống cịn doanh nghiệp q trình cạnh tranh khốc liệt theo chế thị trường Vai trò đòn bẩy kích thích điều tiết hoạt động kinh doanh: Chức phân phối tài doanh nghiệp trình phân phối thu nhập tiền doanh nghiệp q trình phân phối ln gắn liền với đặc điểm vốn có hoạt động sản xuất kinh doanh hình thức sở hữu doanh nghiệp Ngoài ra, người quản lý biết vận dụng sáng tạo chức phân phối tài doanh nghiệp phù hợp với quy luật làm cho tài doanh nghiệp trở thành địn bẩy kinh tế có tác dụng việc tạo động lực kinh tế tác động tới suất, kích thích tăng cường tích tụ thu hút vốn, thúc đẩy tăng vịng quay vốn, kích thích tiêu dùng xã hội Vai trị công cụ kiểm tra hoạt động kinh doanh doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp thực việc kiểm tra đồng tiền tiến hành thường xun, liên tục thơng qua phân tích tiêu tài Cụ thể tiêu là: tiêu kết cấu tài chính, tiêu khả toán, tiêu đặc trưng hoạt động, sử dụng nguồn lực tài chính, tiêu đặc trưng khả sinh lời… Bằng việc phân tích tiêu tài cho phép doanh nghiệp có quan trọng để đề kịp thời giải pháp tối ưu làm lành lặn hố tình hình tài kinh doanh doanh nghiệp II/ Quản trị tài doanh nghiệp 1/ Khái niệm Quản trị tài doanh nghiệp phận hoạt động quản trị doanh nghiệp, thực nội dung quản trị tài quan hệ tài nảy sinh hoạt động sản xuất kinh doanh, nhằm thực tốt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Trong hoạt động sản xuất kinh doanh có nhiều vấn đề tài nảy sinh địi hỏi nhà quản trị tài phải đưa định tài đắn tổ chức thực định cách kịp thời khoa học có doanh nghiệp đứng vững phát triển Để định tài mặt chiến lược chiến thuật mang tính khả thi hiệu cao địi hỏi phải lựa chọn sở phân tích, đánh giá cân nhắc kỹ mặt tài 2/ Vai trị quản trị tài doanh nghiệp Quản trị doanh nghiệp có vai trị to lớn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh tài doanh nghiệp giữ vai trị chủ yếu sau: - Huy động đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn chi cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm có hiệu - Giám sát, kiểm tra thường xuyên, chặt chẽ mặt hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 3/ Nội dung quản trị tài Các nội dung quản trị tài doanh nghiệp như: Phân tích tài doanh nghiệp Hoạch định kiểm sốt tài doanh nghiệp Quản trị nguồn tài trợ; sách phân phối quản trị hoạt động đầu tư III/ Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp 1/ Khái niệm Phân tích tài trình tìm hiểu kết quản lý điều hành tài doanh nghiệp phản ánh báo cáo tài đồng thời đánh giá làm được, dự kiến xảy sở kiến nghị biện pháp để tận dụng triệt để điểm mạnh khắc phục điểm yếu Hay nói cách khác, phân tích tài doanh nghiệp cho số “biết nói” để người sử dụng chúng biết rõ tình hình tài doanh nghiệp mục tiêu phương pháp hành động người quản lý doanh nghiệp 2/ Ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp Hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động SXKD doanh nghiệp có định việc hình thành, tồn tại, phát triển doanh nghiệp Do tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì cần phải thường xuyên, kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp cơng tác hoạt động phân tích tài giữ vai trị quan trọng có ý nghĩa sau: Qua phân tích tình hình tài doanh nghiệp mà đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối sử dụng vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn, giúp doanh nghiệp củng cố tốt hoạt động tài Phân tích tình hình tài cơng cụ khơng thể thiếu phục vụ cho công tác quản lý quan cấp trên, ngân hàng để đánh giá tình hình thực chế độ sách tài nhà nước, xem xét việc cho vay vốn… 3/ Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp Với ý nghĩa nhiệm vụ phân tích tài bao gồm: Đánh giá tình hình sử dụng vốn như: xem xét việc phân bổ vốn, nguồn vốn có hợp lý không, xem xét mức độ đảm bảo vốn cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, phát nguyên nhân dẫn đến tình trạng thiếu vốn Đánh giá tình hình tốn, khả tốn doanh nghiệp, tình hình chấp hành chế độ, sách tài chính, tín dụng nhà nước  Đánh giá hiệu việc sử dụng vốn Phát khả tiềm tàng, đề biện pháp động viên, khai thác khả tiềm tàng nhằm nâng cao hiệu việc sử dụng vốn 4/ Mục tiêu nội dung phân tích tài 4.1/ Mục tiêu Phân tích tài hiểu trình kiểm tra, xem xét số liệu tài hành khứ nhằm mục đích đánh giá, dự tính rủi ro tiềm ẩn tương lai phục vụ cho định nhà quản trị doanh nghiệp Mặt khác, phân tích tình hình tài doanh nghiệp để đáp ứng nhu cầu sử dụng thông tin nhiều đối tượng quan tâm đến khía cạnh khác tài doanh nghiệp để phục vụ cho mục đích o Đối với nhà quản trị: phân tích tài nhằm mục tiêu: Tạo thành chu kì đánh giá đặn hoạt động kinh doanh khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả tốn trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp Định hướng định ban giám đốc định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi nhuận cổ tức …Là sở cho dự báo tài kế hoạch đầu tư phần ngân sách tiền mặt…Là công cụ để kiểm soát hoạt động quản lý o Đối với đơn vị chủ sở hữu: Họ quan tâm đến lợi nhuận khả trả nợ, an tồn tiền vốn bỏ ra, thơng qua phân tích tình hình tài giúp họ đánh giá hiệu trình SXKD, khả điều hành hoạt động nhà quản trị để định sử dụng bãi miễn nhà quản lý, việc phân phối kết kinh doanh o Đối với chủ nợ ( ngân hàng, nhà cho vay, nhà cung cấp) Mối quan tâm họ hướng vào khả trả nợ doanh nghiệp Do họ cần phải ý đến tình hình khả toán doanh nghiệp quan tâm đến lượng vốn chủ sở hữu, khả sinh lời để đánh giá đơn vị có khả trả nợ hay không định cho vay, bán chịu sản phẩm cho đơn vị o Đối với nhà đầu tư tương lai: Điều mà họ quan tâm đến an toàn lượng vốn đầu tư, kế mức độ sinh lời, thời gian hồn vốn Vì họ cần thơng tin tài chính,  Mở sổ theo dõi chặt chẽ chi tiết khoản phải thu khách hàng, phải phân biệt rõ ràng khoản nợ, theo dõi chi tiết khoản nợ, phân tích tình hình trả nợ đối tượng khách hàng  Có biện pháp ngăn ngừa rủi ro khoản nợ tốn: trích lập dự phịng, chiết khấu tốn…  Có sách bán chịu đắn khách hàng, xem xét khả toán sở hợp đồng kinh tế đến kì hạn khả tài doanh nghiệp Mở sổ theo dõi chi tiết tình hình cơng nợ bạn hàng, phân loại khoản nợ để có sách cho phù hợp  Có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng kinh tế điều kiện toán thời gian toán Doanh nghiệp vừa thực biện pháp đồng thời kết hợp với biện pháp chiết khấu cho khách hàng: thời hạn toán khách hàng thời gian 30 ngày toán trước 10 ngày hưởng 0,6% giá trị phải trả, trả khoản 10 đến 20 ngày hưởng chiết khấu 0,45% giá trị phải trả, cịn trả khơng hưởng chiết khấu 1.4/ Dự kiến kết Giảm khoản phải thu vừa tăng doanh thu thực vừa cải thiện sách tín dụng Với sách tín dụng đảm bảo cho doanh nghiệp đạt doanh thu dự kiến Ước tình có 17% khách hàng toán trước thời hạn khoản thời gian trước 10 ngày hưởng chiết khấu 0.6%, có 25% khách hàng toán khoản thời gian từ 10 đến 20 ngày hưởng chiết khấu 0.45%, lại 58% khách hàng khơng tốn trước hạn Khoản phải thu: Khoản tiền thu Khoản tiền thực thu Chi phí chiết khấu = 4,861 * 42%= 2,042 (trđ) = 2,042 - (4,861 * 17% * 0.6% + 4,861 * 25%*0.45%) = 2,031.19 = 2,042 - 2,031.19 = 10.43 (trđ) (trđ) Tổng chi phí dự tính: Chỉ tiêu Đơn vị Số tiền Chi phí chiết khấu cho khách hàng Triệu đồng 10.43 Chi phí khác Triệu đồng 2.1 Tổng chi phí Triệu đồng 12.44 Với phương pháp chiết khấu khuyến khích khách hàng tốn nhanh hơn, làm giảm khoản phải thu Đồng thời, việc thực sách thu tiền linh hoạt, mềm dẻo, doanh nghiệp khơng thu hồi khoản nợ, mà cịn tạo điều kiện thiết lập mối quan hệ tốt với khách hàng Ta nhận thấy rằng,với việc doanh nghiệp thu hồi 2,031.19 trđ, làm tăng lợi nhuận trước thuế doanh nghiệp lượng chi phí lãi vay khoản thực thu với lãi suất 9%/năm, LNST tăng tương ứng 157.21 trđ Để đánh giá hiệu từ giải pháp nhằm giảm khoản phải thu ta đánh giá lại số hoạt động sau: Bảng 13: Đánh giá lại hệ số hoạt động Năm 2008 Đơn Trước Sau Chỉ tiêu vị biện biện pháp pháp Tổng tài sản Trđ 75,318 75,305.56 Vốn CSH Trđ 50,230 50,230 Doanh thu Trđ 48,543 48,543 Giá vốn Trđ 35,250 35,250 VLĐ Trđ 14,311 14,298.56 Các khoản phải thu Trđ 5,226 3,184 Lợi nhuận sau thuế Trđ 6,530 6,687.2 Số vòng quay khoản phải thu Vịng 9.289 15.246 Kỳ thu tiền bình qn Ngày 38.757 23.613 Vòng quay VLĐ Vòng 3.392 3.395 Số ngày vòng quay VLĐ Ngày 106.132 106.040 Tỷ suất LNST doanh thu (ROS) % 0.135 0.138 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản(ROA) % 0.087 0.089 Tỷ suất sinh lời vốn CSH(ROE) % 0.130 0.133 Chênh lệch +/- % -12.440 0.000 0.000 0.000 -12.440 -2,042 152.21 5.957 -15.144 0.003 -0.092 0.003 0.002 0.003 -0.017 0.000 0.000 0.000 -0.087 -39.074 2.41 64.133 -39.074 0.087 -0.087 2.140 2.157 2.140 Nhận thấy, khoản phải thu giảm xuống ( giảm 2,042 trđ, tương ứng với 39.074%), số vòng quay khoản phải thu giảm 5.957 vịng, tương đương với 64.133%, kì thu tiền giảm tương ứng ( giảm 15.144 ngày, tương ứng với 39.074%) so với lúc doanh nghiệp chưa thực giải pháp Bên cạnh vịng quay vốn lưu động 3,395 vòng tăng lên ( tăng 0.03, tương ứng với 0.087 % ) số ngày vòng quay VLĐ giảm xuống 0.092 ngày tương ứng với 0.087% so với lúc doanh nghiệp chưa thực giải pháp Việc thực giải pháp giúp doanh nghiệp thu hồi khoản phải thu từ khách hàng, mà nâng cao hiệu sử dụng nguồn VLĐ mình, ROA, ROS, ROE tăng so với trước thực giải pháp Cụ thể, ROS tăng 2.14%, ROA tăng 2.15%, ROE tăng 2,14% so với trước biện pháp Qua q trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp, lãi suất ngân hàng hành, mối quan hệ doanh nghiệp khách hàng, tìm hiểu phân loại khoản nợ doanh nghiệp, nhận thấy giải pháp có lợi hồn tồn có tính khả thi Do việc thực giải pháp doanh nghiệp cần thiết 2/ Giả i pháp nâng cao hiệu sử dụng VCĐ 2.1/ Cơ sở thực Máy móc thiết bị có vai trị vơ quan trọng q trình sản xuất, chất lượng máy móc thiết bị ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng dịch vụ suất lao động, đáp ứng tốt nhu cầu thị trường Một số máy móc doanh nghiệp cũ hoạt động khơng cịn hiệu quả, thường xun phải sửa chữa, ảnh hưởng không tốt đến suất lao động hiệu sử dụng TSCĐ doanh nghiệp Do việc cải tiến, đổi máy móc cần thiết doanh nghiệp 2.2 / Mục tiêu Đổi máy móc thiết bị, nhằm nâng cao chất lượng dịch vu, tăng khả cạnh tranh doanh nghiệp từ tăng doanh thu, lợi nhuận 2.3 / Nội dung thực Bảng 14: Danh mục TSCĐ đầu tư Số lượng Đơn vị: Triệu đồng STT Máy móc xe đầu kéo 2.592 Xe nâng 1.416 Xe rơ-moóc 1.086 Xe tải 890 11 5.984 Tổng giá trị Giá mua (VND) Việc thực dự án tiến hành sau: TSCĐ có giá mua 5,984 triệu đồng Chi phí lắp đặt chạy thử 200 triệu đồng Nguyên giá TSCĐ 6.184 triệu đồng Tổng vốn đầu tư dự kiến 6,784 triệu đồng, 4,642 triệu đồng để mua sắm tài sản cố định 900 triệu đồng để đầu tư vào vốn lưu động ròng Thời gian đầu tư dự kiến năm, kết thúc dự án vào cuối năm thứ 6, Vốn đầu tư bỏ lần vào năm 2010 Tài sản cố định khấu hao năm năm 15% kết thúc dự án phương tiện vận tải bán lí với giá ước tính ( sau trừ chi phí bán hàng) 1,600 triệu đồng Cơng ty vay ngân hàng Vietcombank 30% tổng vốn đầu tư vào dự án với lãi suất 8%/ năm Vốn vay trả hàng năm, vào cuối năm năm, năm 2010, lãi vay trả vào cuối năm dư nợ đầu năm Công ty dự kiến hàng năm hệ thống máy móc, trang thiết bị công nghệ mang lại cho công ty doanh thu 6.8 ty đồng Chi phí biến đổi (chi phí trực tiếp, giá vốn ) chiếm 70% doanh thu bán hàng Chi phí cố định (chưa có khấu hao, lãi vay thuế) năm 135 triệu đồng Công ty phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp với thuế suất 25% Lãi suất chiết khấu công ty áp dụng 10% Bảng 15: Năm Chỉ tiêu Tỷ lệ khấu hao TSCĐ Bảng khấu hao tài sản cố định 2010 2011 2012 2013 2014 2015 15% 15% 15% 15% 15% 15% 927.6 927.6 927.6 927.6 927.6 927.6 Ta có tổng khấu hao sau năm là: 927.6 × = 5,565.6 ( Triệu đồng) Vậy giá trị lại TSCĐ = Nguyên giá – khấu hao = 6,184 – 5,565.6 = 618.4 (triệu đồng) Gía trị lý = Giá bán TL - ( giá bán TL – giá trị cịn lại) ×25% = 1,600 – (1,600 – 618.4 ) × 25% = 1,354.6 (Triệu đồng) Bảng 16: Bảng lý khấu hao tài sản cố định Chỉ tiêu Đơn vị Giá trị Giá trị lý Triệu đồng 1,600 Giá trị sổ sách Triệu Đồng 618.4 Lãi (lỗ) từ hoạt động lý Triệu Đồng 982 Thuế TNDN Triệu Đồng 245.40 Giá trị lý Triệu Đồng 1,354.60 Như vậy, toàn tài sản đươc đầu tư sau trình đưa vào khai thác năm đem lại hiệu kinh doanh định, doanh nghiệp đem lý vân thu khoản lợi nhuận 1,354.60 trđ Bảng 17: Bảng toán lãi vay Năm SDDK Trả lãi Trả gốc Tổng trả SDCK Năm 2010 2142 171.36 357 528.36 1785 Năm 2011 1785 142.8 357 499.8 1428 Năm 2012 1428 114.24 357 471.24 1071 Năm 2013 1071 85.68 357 442.68 714 Năm 2014 714 57.12 357 414.12 357 Năm 2015 357 28.56 357 385.56 Khi vay vốn công ty phải trả vốn vay hàng năm theo dư nợ đầu năm Tổng số tiền lãi vay phải trả 599.76 triệu đồng Tiền gốc trả hàng năm 357 triệu đồng Đến kết thúc dự án tổng số tiền phải trả gốc lẫn lãi 2,.741.76 triệu đồng Để đánh giá dự án đầu tư có hiệu hay khơng ta xem xét tiêu NPV dự án đầu tư Nếu NPV > dự án có hiệu quả, mang lại lợi nhuận định đầu tư Nếu NPV < dự án khơng hiệu quả, ta xem xét tìm dự án khác Vậy, để đánh giá tiêu NPV dự án, ta xem xét thơng qua bảng dịng tiền sau: Phân tích tình hình tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Giao nhận kho vận ngoại thương Hải Phòng Chỉ tiêu Dòng tiền ban đầu TSCĐ TSLĐ Vốn vay Dòng tiền hoạt động Doanh thu Tổng chi phí Chi phí cố định Chi phí biến đổi Lãi vay Chi phí khấu hao LNTT Thuế TNDN LNST Khấu hao Trả gốc Dòng tiền kết thúc TSLĐ Giá trị lý Dòng tiền dự án Dòng tiền CK Dịng tiền tích luỹ năm 2009 (4,642) (6,184) (600) 2,142 Bảng 18: Bảng dòng tiền dự án năm năm năm năm 2010 2011 2012 2013 1,175.1 6,800.0 5,994.0 4,760.0 135.0 171.4 927.6 806.0 201.5 604.5 927.6 357.0 (4,642) (4,642) (4,642) Sinh viên: Trần Thị Mai Hương - Lớp: QT901N 1,175.1 1,292.6 (3,349.4) 1,196.6 6,800.0 5,965.4 4,760.0 135.0 142.8 927.6 834.6 208.7 626.0 927.6 357.0 1,218.0 6,800.0 5,936.8 4,760.0 135.0 114.2 927.6 863.2 215.8 647.4 927.6 357.0 1,196.6 1,218.0 988.9 915.1 (2,360.5) (1,445.4) 94 năm 2014 năm 2015 1,239.4 6,800.0 5,908.3 4,760.0 135.0 85.7 927.6 891.7 222.9 668.8 927.6 357.0 1,260.8 6,800.0 5,879.7 4,760.0 135.0 57.1 927.6 920.3 230.1 690.2 927.6 357.0 1,239.4 846.5 (598.9) 1,260.8 782.9 184.0 1,282.2 6,800.0 5,851.2 4,760.0 135.0 28.6 927.6 948.8 237.2 711.6 927.6 357.0 2,254.6 900.0 1,354.6 3,536.8 1,996.4 2,180.4 Sinh viên: Trần Thị Mai Hương - Lớp: QT901N 95 Qua bảng ta có Ta có tổng thu nhập rịng 6,822.4 triệu đồng Vậy giá trị NPV = 6,822.4 - 4,642.0 = 2,180.4 triệu đồng > Như vậy, lãi thực tế cuối mà chủ đầu tư nhận sau trừ tất khoản chi phí 2,180.4 triệu đồng Thời gian hoàn vốn đầu tư PB = + ( 598.9 : 782.9 ) = 4.76 (năm), hay thời gian hoàn vốn đầu tư phương án mua sắm trang thiết bị năm tháng 2.4 / Ý nghĩa Dự án đầu tư có NPV > 0, thời gian hoàn vốn năm tháng nhỏ thời gian dự định tối đa dự án nên dự án đầu tư có hiệu Tồn thu nhập dự án khơng bù đắp đủ chi phí ban đầu mà cịn đem lại cho công ty khoản lãi không nhỏ ( 2,180.4 triệu đồng) Ngoài với hệ thống thiết bị cải thiện chất lượng dịch vụ doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu khách hàng, nâng cao suất lao động doanh nghiệp Qua nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường giao nhận kho vận II/ Một số kiến nghị tạo điều kiện thực biện pháp cách thuận lợi có hiệu 1/ Đối với nhà nước: Có sách, chế độ ưu đãi, khuyến khích hoạt động sản xuất kinh doanh, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Nhà nước nên xem xét đến doanh nghiệp nhà đường cổ phần hố sách vốn, thuế… Kiến nghị với nhà nước, ngành chức như: giao thông vận tải, quản lý thị trường xuất nhập khẩu, thuế tăng cường kiểm tra giám sát doanh nghiệp khác để tạo sân chơi lành mạnh Thiết lập chế pháp lý cụ thể, rõ ràng, chặt chẽ 2/ Đối với doanh nghiệp Sinh viên: Trần Thị Mai Hương - Lớp: QT901N 96 Tăng cường đào tạo quản lý, nâng cao trình độ cơng nhân, đáp ứng đầy đủ với nhu cầu đổi ngày Sinh viên: Trần Thị Mai Hương - Lớp: QT901N 97 Thực sách gắn quyền lợi trách nhiệm với phận cá nhân, sách thưởng phạt minh bạch, phù hợp Xem xét, bố trí lại cấu lao động phù hợp, người, việc Kiên xử lý nghiêm khắc với cán công nhân viên thiếu ý thức, chun mơn Nâng cao lực, trình độ thực tiễn cán quản lý, sản xuất, kỹ thuật, tác động trực tiếp đến nếp nghĩ cách làm tổ sản xuất, đảm bảo hiệu quả, tiết kiệm, đáp ứng yêu cầu nhà quản lý Thực tốt sách khách hàng, thu hút khách hàng lớn, giữ chân khách hàng Thực việc phân tích tài cách sâu sắc thường xuyên thông qua số tiêu phù hợp với mục đích phân tích Việc phân tích tài cơng ty nên giao cho cán có lực, trình độ chun mơn, để đánh giá đưa nhận xét xác tình hình tài cơng ty kiến nghị giúp cho nhà quản trị đưa kiến nghị liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh Quy định thời điểm phân tích tài thông thường kết thúc quý KẾT LUẬN Tài lĩnh vực quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc phân tích tài giúp cho chủ doanh nghiệp có nhìn sâu sắc tình hình tài doanh nghiệp Qua nhìn thấy điểm mạnh, điểm yếu, hay tìêm lực chưa khai thác, từ đưa định tài đắn nhằm mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Qua q trình thực tập, tìm hiểu, phân tích tài cơng ty Giao nhận kho vận ngoại thương Hải Phịng, cho em nhìn tổng qt tình hình tài cơng ty Sau phân tích tình hình tài cơng ty em thấy ưu điểm như: tốc độ tăng doanh thu cao, lợi nhuận năm cao, cơng ty cịn có số hạn chế khả thu hồi nợ cịn yếu, khả tốn nợ dài hạn, hay tốn thời cịn kém…Cơng ty cần phải có giải pháp kịp thời để cải thiện năm tới Em xin chân thành cảm ơn quý anh chị công ty Giao nhận kho vận ngoại thương Hải Phòng, cám ơn Th.S Cao Thị Hồng Hạnh tận tình bảo, giúp đỡ em trình thực tập làm khoá luận tốt nghiệp Tuy nhiên, thời gian thực tế không nhiều, kinh nghiệm khả hạn chế nên viết khơng tránh khỏi sai sót, em mong nhận góp ý q thầy để báo cáo hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hải Phòng, tháng năm 2009 Sinh viên Trần Thị Mai Hương MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH .3 I/ Tổng quan tài doanh nghiệp 1/ Bản chất tài doanh nghiệp 2/ Vai trò tài doanh nghiệp II/ Quản trị tài doanh nghiệp 1/ Khái niệm 2/ Vai trò quản trị tài doanh nghiệp 3/ Nội dung quản trị tài III/ Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp 1/ Khái niệm 2/ Ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp .7 3/ Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp 4/ Mục tiêu nội dung phân tích tài 4.1 / Mục tiêu 4.2 / Nội dung phân tích 5/ Nguồn tài liệu sử dụng 5.1 / Bảng cân đối kế toán 10 5.2 / Bảng báo cáo kết kinh doanh 11 5.3 / Bảng thuyết minh báo cáo tài 11 5.4 / Phương pháp sử dụng để phân tích 12 5.5 / Nội dung phân tích 14 5.5.1/ Đánh giá khái qt tình hình tài 14 5.4.1.1 / Phân tích tình hình tài qua bảng CĐKT 15 5.4.1.2Phân tích tài qua bảng báo cáo KQKD .18 5.5.2 Phân tích tiêu tài 19 5.5.2.1.Phân tích tiêu tốn 20 5.5.2.2 Hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản 22 5.5.2.3 .3 Các số hoạt động .24 5.5.2.4 4.Các tiêu sinh lời 26 5.5.3/ Đẳng thức Dupont .28 PHẦN II 31 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CHI NHÁNH CÔNG TY CỔ PHẦN GIAO NHẬN KHO VẬN NGOẠI THƯƠNG HẢI PHÒNG 31 I/ Quá trình hình thành phát triển 31 1/ Quá trình hình thành cơng ty .31 2/ Có chức nhiệm vụ sau .34 3/ Cơ cấu tổ chức 35 4/ Đánh giá chung tình hình hoạt động cơng ty 38 5/ Những thuận lợi khó khăn doanh nghiệp .38 5.1 / Những thuận lợi 38 5.2 / Khó khăn 39 PHẦN III / PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGIỆP .41 I/ Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế toán 41 1.Phân tích bảng cân đối kế tốn theo chiều ngang 41 Phân tich bảng CĐKT theo chiều dọc 46 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn 51 II/ Phân tích tình hình tài doanh nghiệp qua bảng BCKQKD .53 1/ Phân tích BCKQKD theo chiều ngang 53 2/ Phân tích BCKQKD theo chiều dọc 55 III/ Phân tích tiêu tài doanh nghiệp 56 1/ Nhóm tiêu khả toán 57 Các hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản .59 Các số hoạt động 60 Chỉ tiêu sinh lợi 63 Phân tích phương trình Dupont 64 PHẦN IV/ CÁC BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN GIAO NHẬN KHO VẬN NGOẠI THƯƠNG HẢI PHÒNG 71 I/ Mục tiêu doanh nghiệp 71 II/ Các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp 71 1/ Giải pháp giảm khoản phải thu 72 1.1 / Căn đưa giải pháp 72 1.2 / Mục tiêu 72 1.3 / Nội dung thực 72 1.4 / Dự kiến kết 73 2/ Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VCĐ 75 2.1 / Cơ sở thực .75 2.2 / Mục tiêu 75 Đổi máy móc thiết bị, nhằm nâng cao chất lượng dịch vu, tăng khả cạnh tranh doanh nghiệp từ tăng doanh thu, lợi nhuận .75 2.3 / Nội dung thực 76 2.4 / Ý nghĩa 80 II/ Một số kiến nghị tạo điều kiện thực biện pháp cách thuận lợi có hiệu 80 1/ Đối với nhà nước: 80 2/ Đối với doanh nghiệp 80 KẾT LUẬN 82 DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1: PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN 16 Bảng 2: PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN 17 Bảng 3: BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH 19 Bảng 4: BẢNG PHÂN TÍCH BẢNG CĐKT THEO CHIỀU NGANG 41 Bảng 5: BẢNG PHÂN TÍCH BẢNG CĐKT THEO CHIỀU DỌC 47 Bảng 6: Bảng phân tích BCKQKD theo chiều ngang 53 Bảng 7: Bảng phân tích BCKQKD theo chiều dọc 55 Bảng 8: Nhóm tiêu tốn .57 Bảng 9: Các hệ số phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản 59 Bảng 10: Các số hoạt động 61 Bảng 11: Các số sinh lợi 63 Bảng 12: TỔNG HỢP CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH 68 Bảng 13: Đánh giá lại hệ số hoạt động .74 Bảng 14: Danh mục TSCĐ đầu tư 76 Bảng 15: Bảng khấu hao tài sản cố định 77 Bảng 16: Bảng lý khấu hao tài sản cố định 77 Bảng 17: Bảng toán lãi vay 78 Bảng 18: Bảng dòng tiền dự án .79 .. .Phân tích tình hình tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Giao nhận kho vận ngoại thương Hải Phòng Phầ n 4: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty... kinh doanh doanh nghiệp 3/ Nội dung quản trị tài Các nội dung quản trị tài doanh nghiệp như: Phân tích tài doanh nghiệp Hoạch định kiểm sốt tài doanh nghiệp Quản trị nguồn tài trợ; sách phân. .. giải pháp tối ưu làm lành lặn hoá tình hình tài kinh doanh doanh nghiệp II/ Quản trị tài doanh nghiệp 1/ Khái niệm Quản trị tài doanh nghiệp phận hoạt động quản trị doanh nghiệp, thực nội dung quản