BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH - MARKETING             NGUYỄN THẾ MINH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÓ TRỤ SỞ CHÍNH Ở THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ TÀI CHÍNH   TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH - MARKETING     NGUYỄN THẾ MINH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÓ TRỤ SỞ CHÍNH Ở THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Giảng viên hướng dẫn: TS BÙI HỮU PHƯỚC TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 MỤC LỤC i DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa khoa học ý nghĩa thực tiễn đề tài Bố cục nghiên cứu CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NỢ XẤU 2.1 Sơ lược NHTM 2.1.1 Khái niệm NHTM 2.1.2 Hoạt động NHTM 2.1.3 Đặc điểm NHTM 2.2 Lý luận nợ xấu hoạt động kinh doanh NHTM 2.2.1 Khái niệm rủi ro NHTM i    2.2.2 Nợ xấu chất nợ xấu NHTM 2.2.2.1 Khái niệm nợ xấu 2.2.2.2 Tiêu chí phân loại nợ xấu 11 2.2.2.3 Cơ sở lý thuyết nguyên nhân gây nợ xấu 13 2.2.2.4 Những quy định pháp lý liên quan đến an toàn hoạt động tín dụng xử lý nợ xấu NHTM 21 2.3 Các nghiên cứu trước nợ xấu 22 2.3.1 Phương hướng kinh nghiệm xử lý nợ xấu nước giới 22 2.3.2 Một số nghiên cứu giới 30 2.3.3 Nghiên cứu Việt Nam 37 KẾT LUẬN CHƯƠNG 42 CHƯƠNG 3: MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CÁC NHTM CÓ TRỤ SỞ CHÍNH Ở TP.HCM 43 3.1 Tình hình tín dụng nợ xấu NHTMCP trụ sở TP.HCM 43 3.1.1 Tình hình tín dụng NHTMCP có trụ sở TP.HCM 43 3.1.2 Tình hình nợ xấu NHTMCP có trụ sở TP.HCM 44 3.2 Nguyên nhân nợ xấu 47 3.3 Những ảnh hưởng nợ xấu 54 3.4 Giới thiệu mô hình nợ xấu 56 3.4.1 Khái quát mô hình 56 3.4.2 Cơ sở liệu mô hình 59 3.4.3 Phương pháp nghiên cứu mô hình 62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 65 CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 66 4.1 Thống kê mô tả mô hình 66 4.2 Kết ước lượng mô hình hồi quy 69 KẾT LUẬN CHƯƠNG 81 ii    CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 82 5.1 Kết luận kết nghiên cứu 82 5.2 Kiến nghị 82 5.3 Hạn chế mô hình đề hướng nghiên cứu 97 KẾT LUẬN CHƯƠNG 98 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC iii    DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT DIỄN GIẢI ABS Chứng khoán tài sản đảm bảo tài AMC Công ty quản lý tài sản CTCP Công ty cổ phần DATC GỐC TIẾNG ANH Asset-Backed Securities Công ty Mua bán nợ & Tài sản tồn đọng doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp Nhà nước DNNVV Doanh nghiệp nhỏ vừa FED Cục dự trữ liên bang Mỹ IAS Chuẩn mực kế toán quốc tế IMF Quỹ tiền tệ quốc tế NH Ngân hàng NHLD Ngân hàng Liên doanh NHNNg Ngân hàng nước NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP NHTM cổ phần NHTMNN NHTM Nhà nước NHTW Ngân hàng trung ương NĐTNN Nhà đầu tư nước NPLs Nợ xấu RGDP Thu nhập quốc dân ròng TCTD Tổ chức tín dụng TTCK Thị trường chứng khoán TSĐB Tài sản đảm bảo WTO Tổ chức thương mại giới ABB NHTMCP An Bình Federal Reserve System International Accounting Standards International Monetary Non-performing Loans Real Gross Dometic Product World Trade Organization iv    ACB NHTMCP Á Châu DAF NHTMCP Đông Á EIB NHTMCP Xuất nhập Việt Nam HDB NHTMCP Phát triển Tp.HCM NAB NHTMCP Nam Á NVB NHTMCP Nam Việt OCB NHTMCP Phương Đông PNB NHTMCP Phương Nam SCB NHTMCP Sài Gòn STB NHTMCP Sài Gòn Thương Tín VAB NHTMCP Việt Á VietcapitalBank NHTMCP Bản Việt v    DANH MỤC ĐỒ THỊ Đồ thị 3.1 Tỷ lệ nợ xấu 13 NHTM TP.HCM 46 Đồ thị 4.1 Tỷ lệ nợ xấu trung bình năm 13 NHTM (giai đoạn 2006-2013) 67 Đồ thị 4.2: Tỷ lệ nợ xấu trung bình ngân hàng giai đoạn 2006-2013 68 vi    DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Quá trình xử lý nợ xấu Trung Quốc 26 Bảng 2.2: Đặc điểm chế AMC Thái Lan 27 Bảng 2.3: Các biến nội ngân hàng giả thuyết cụ thể (Hy Lạp) 31 Bảng 2.4: Tóm tắt biến mô hình hồi quy (Guyana) 33 Bảng 2.5: Các biến độc lập, ký hiệu, dấu kỳ vọng, liệu tham khảo (Pakistan) 34 Bảng 2.6: Kết thực nghiệm mô hình Dr.Chen 36 Bảng 2.7: Tóm tắt biến sử dụng mô hình Ths.Đ.Quỳnh Anh 38 Bảng 3.1 Mô tả biến mô hình 62 Bảng 3.2 Cách lấy liệu biến 63 Bảng 4.1 Kết thống kê mô tả 66 Bảng 4.2: Ma trận tương quan biến mô hình nghiên cứu 70 Bảng 4.3 Kết nghiên cứu mô hình POLS, FEM REM 71 Bảng 4.4 Kết kiểm định Breusch – Pagan 72 Bảng 4.5: Kết kiểm định Hausman Test 73 Bảng 4.6: Kết kiểm định tác động thời gian mô hình 73 Bảng 4.7 : Kết kiểm định VIF, phương sai thay đổi tự tương quan bậc 75 Bảng 4.8 Kết kiểm định tương quan chéo 75 Bảng 4.9 Trình bày kết hồi quy cách sử dụng phương pháp FGLS để ước lượng hệ số hồi quy 76 vii    DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Khái quát sơ đồ hoạt động kinh doanh NHTM Sơ đồ 2.2 Mô hình loại rủi ro tín dụng Sơ đồ 2.3 Mô hình Basel II 21 viii    PHỤ LỤC KIỂM SOÁT RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY - Mô hình điểm số tín dụng: Mỗi ngân hàng lựa chọn hệ thống tiêu thang điểm riêng cho mình, dựa vào sách tín dụng ngân hàng Phương pháp hệ thống điểm số thường sử dụng bổ sung với phương pháp phán đoán đây: Phân tích tín dụng theo phương pháp phán đoán (Judgement Method) Tùy ngân hàng mà hệ thống yếu tố phân tích khác nhau, phổ biến hệ thống 6C hệ thống CAMPARI (Character - tư cách khách hàng; Ability lực người vay; Margin - lãi cho vay; Purpose - mục đích vay; Amount - số tiền; Repayment - hoàn trả; Insurance bảo đảm).[13] - Mô hình định tính rủi ro tín dụng – Mô hình 6C: dựa vào yếu tố Đối với khoản vay, câu hỏi ngân hàng liệu khách hàng có thiện chí khả toán khoản vay đến hạn hay không? Điều liên quan đến việc nghiên cứu chi tiết “6 khía cạnh – 6C” khách hàng bao gồm: (1) Character (Tư cách người vay) Cán tín dụng làm rõ mục đích xin vay khách hàng có phù hợp với sách tín dụng ngân hàng, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh khách hàng hay không Đồng thời xem xét lịch sử vay, hoàn trả khoản vay khách hàng cũ cập nhật thông tin khách hàng Quan tâm đến tiêu chí: - Xem xét lịch sử toán khách hàng - Tham khảo ý kiến chủ nợ khác khách hàng - Xem xét mục đích vay vốn có phù hợp, đáng hay không - Mức phân hạng tín dụng, kinh nghiệm NHTM việc phân tích, dự báo hoạt động kinh doanh chủ doanh nghiệp - Sự có mặt người ký kết hợp đồng tín dụng bảo lãnh (2) Capacity (Năng lực người vay), cán ngân hàng xem xét: - Năng lực pháp luật lực hành vi dân người vay người bảo lãnh - Các hồ sơ pháp lý chứng minh lực pháp lý của người vay - Lịch sử hoạt động, cấu sở hữu, chủ sở hữu chất kinh doanh; sản phẩm, khách hàng nhà cung cấp chủ yếu (3) Cash (Thu nhập người vay): xác định nguồn trả nợ người vay từ nguồn nào, như: - Xem xét thu nhập, cổ tức, doanh thu dòng tiền khách hàng tạo khứ, dự kiến tương lai - Tính khoản tài sản lưu động, lý tài sản - Các khoản dự trữ có khả toán - Các khoản phải thu, phải trả, hàng tồn kho - Cơ cấu vốn đòn bẩy tài - Kiểm soát chi phí, số toán - Xem xét chứng khoán số giá thu nhập thời người vay - Chất lượng công tác quản lý doanh nghiệp khách hàng - Những thay đổi phương pháp hạch toán kế toán gần (4) Collateral (Bảo đảm tiền vay): nguồn tài sản đảm bảo khả thu hồi nợ ngân hàng Ngân hàng xem xét: - Quyền sở hữu tài sản khách hàng - Tình trạng tài sản chấp, có tình trạng tranh chấp không - Xem xét khách hàng có tài sản nào, giá trị tài sản nhằm đánh giá giá trị tài sản thu hồi, có bị lỗi thời hay giá tài sản - Xem xét mức độ chuyên dùng tài sản - Quyền pháp lý, hạn chế, trở ngại nắm giữ tài sản - Xem xét vấn đề bảo hiểm tài sản - Bảo lãnh, bảo đảm tài sản giao dịch khác - Vị ngân hàng việc đòi cầm cố/ chấp tài sản - Nhu cầu tài trợ tương lai khách hàng (5) Conditions (Các điều kiện): ngân hàng quy định điều kiện phù hợp với sách tín dụng thời kỳ nhằm thực thi sách tiền tệ NHTW - Xem xét vị khách hàng ngành thị phần dự kiến - So sánh hoạt động khách hàng với công ty, đối thủ cạnh tranh quy mô ngành Môi trường cạnh tranh sản phẩm - Sự nhạy cảm khách hàng ngành chu kỳ kinh doanh đổi công nghệ - Tình trạng điều kiện thị trường lao động ngành hay thị trường khu vực mà khách hàng hoạt động - Triển vọng ngành khách hàng dài hạn - Môi trường trị, pháp lý, xã hội, công nghệ, tác động kinh tế lạm phát… ảnh hưởng đến ngành, khách hàng (6) Control (Kiểm soát) hay Coverage (Bảo hiểm) số tài liệu khác: ngân hàng phải tiến hành rà soát tất hồ sơ, thủ tục có liên quan: - Các luật, quy định, quy chế hành liên quan đến khoản vay xem xét - Những tài liệu, hồ sơ đầy đủ phục vụ kiểm soát tín dụng - Ký cam kết chuẩn bị đầy đủ hồ sơ liên quan đến khoản vay bên - Yêu cầu vay, trước sau phải tuân thủ sách cho vay văn - Ý kiến chuyên gia kinh tế, kỹ thuật môi trường ngành, sản phẩm, yếu tố khác ảnh hưởng đến khoản vay - Xem xét tài liệu bên có liên quan đến khả hoàn trả Hai mô hình giúp ngân hàng xác định mức độ rủi ro khoản vay mặt định tính định lượng Việc áp dụng mô hình không loại trừ lẫn nhau, nên ngân hàng sử dụng lúc nhiều mô hình khác để phân tích đánh giá mức độ rủi ro khoản vay Điểm việc xây dựng mô hình quản trị rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam  Hoàn thiện máy quản trị rủi ro tín dụng từ Hội sở đến chi nhánh với phân cấp rõ ràng mức phán quyết, chức nhiệm vụ phận  Chuyển đổi mô hình quản trị theo chiều ngang sang mô hình theo chiều dọc  Phân tách phận tín dụng thành phận chuyên môn khác PHỤ LỤC 10 DỮ LIỆU HỒI QUY SỐ LIỆU NỢ XẤU 13 NHTM GIAI ĐOẠN 2006-2013 (%) NH Năm ABB ACB DAF EIB HDB NAB OCB PNB SCB SGCT STB VAB Vcap 2006 2,39 0,17 0,75 0,85 0,71 1,66 0,30 3,11 0,82 0,93 0,36 1,94 0,44 2007 1,45 0,08 0,44 0,86 0,25 1,63 1,42 2,92 0,34 0,31 0,22 0,68 0,44 2008 4,10 0,66 0,57 4,69 1,91 2,56 2,87 2,31 0,58 0,68 0,59 1,79 1,23 2009 1,44 0,40 1,17 1,82 1,09 1,70 2,63 1,12 1,28 1,78 0,64 1,31 3,41 2010 1,17 0,32 1,13 1,41 0,81 2,19 1,97 1,30 11,39 1,91 0,49 2,52 4,07 2011 2,79 0,86 1,69 1,61 1,63 2,55 2,62 2,35 7,25 4,75 0,57 2,56 2,69 2012 2,29 2,50 2,61 1,32 2,35 2,47 2,80 2,96 7,22 2,93 1,89 4,65 1,90 2013 4,80 3,03 3,99 2,00 4,00 1,50 2,90 3,70 1,63 2,24 1,45 2,88 4,10 CÁC BIẾN VĨ MÔ TRONG MÔ HÌNH (Đvt: %) Biến Cpi Rgdp Unem Lendrate 2006 6,6 8,23 4,82 11 2007 12,6 8,46 4,64 11 2008 19,89 6,31 4,65 16 2009 6,52 5,32 4,60 10 2010 11,75 6,78 4,29 14 2011 18,13 5,89 3,60 17,5 2012 6,81 5,05 3,25 17,5 2013 6,04 5,42 3,58 13,5 Năm DỮ LIỆU CÁC BIẾN NỘI TẠI NGÂN HÀNG TRONG MÔ HÌNH Ngân hàng Biến Năm 2004 2005 2006 2007 ABB 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Ngân Biến hàng Năm 2004 2005 2006 2007 ACB 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Ngân Biến hàng Năm 2004 2005 2006 2007 DAF 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Loan (tỷ đồng) Gloan (%) Asset (tỷ dồng) Chi phí HĐ (tỷ đồng) TN lãi (tỷ đồng) 179 406 1.131 6.878 6.539 12.883 19.877 19.915 18.756 37.558 Loan (tỷ đồng) 127 179 508 (5) 97 54 0,2 100 Gloan (%) 3.113 17.174 13.494 26.518 38.000 41.542 46.166 57.792 Asset (tỷ dồng) 26 146 246 351 591 859 1.095 1.067 Chi phí HĐ (tỷ đồng) 66 97 66 149 135 (34) 84 338 TN lãi (tỷ đồng) 6.698 9.381 17.704 31.811 34.833 62.358 87.195 102.809 102.815 105.642 Loan (tỷ đồng) 40 89 80 79 40 18 Gloan (%) 44.650 85.392 105.306 167.724 205.103 281.019 176.308 166.599 Asset (tỷ dồng) 807 805 1.590 1.809 2.160 3.147 4.270 3.759 Chi phí HĐ (tỷ đồng) 370 1.710 1.511 2.135 1.326 1.039 (1.036) 1.263 TN lãi (tỷ đồng) 4.562 5.960 8.141 17.808 25.571 34.356 38.320 44.003 50.650 53.049 31 37 119 44 34 12 15 15 12.040 27.424 34.713 42.520 55.873 65.548 69.210 74.920 196 349 566 729 943 1.296 1.374 1.546 160 342 597 557 556 380 289 307 Ngân hàng Biến Năm 2004 2005 2006 2007 EIB 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Ngân Biến hàng Năm 2004 2005 2006 2007 2008 HDB 2009 2010 2011 2012 2013 Ngân Biến hàng Năm 2004 2005 2006 2007 NAB 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Loan (tỷ đồng) Gloan Asset Chi phí HĐ TN (%) (tỷ dồng) (tỷ đồng) lãi (tỷ đồng) 5.017 6.433 10.207 18.452 21.232 38.382 62.345 74.663 74.922 82.643 28 59 81 15 81 62 20 10 Loan (tỷ đồng) Gloan Asset Chi phí HĐ TN (%) (tỷ dồng) (tỷ đồng) lãi (tỷ đồng) 1.064 1.363 2.678 8.912 6.175 8.231 11.728 13.845 21.148 43.333 Loan (tỷ đồng) 28 96 233 (31) 33 42 18 53 105 Gloan (%) 4.014 13.823 9.558 19.127 34.389 45.025 52.783 86.227 Asset (tỷ dồng) 49 83 132 200 338 595 797 1.010 Chi phí HĐ (tỷ đồng) 35 59 100 258 188 (62) 672 1.133 TN lãi (tỷ đồng) 794 1.249 2.048 2.699 3.750 5.013 5.302 6.944 6.848 111.570 57 64 32 39 34 31 (1) 69 3.884 5.240 5.891 10.938 14.509 18.890 16.008 28.782 51 81 118 130 171 245 315 416 18 46 43 17 137 221 189 275 18.327 33.710 48.248 65.448 131.111 183.567 170.156 169.835 462 34 603 907 1.027 1.910 2.296 2.121 238 332 572 601 787 933 486 513 Ngân hàng Biến Năm 2004 2005 2006 2007 OCB 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Ngân Biến hàng Năm 2004 2005 2006 2007 PNB 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Ngân Biến hàng Năm 2004 2005 2006 2007 SCB 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Loan (tỷ đồng) Gloan (%) Asset (tỷ dồng) Chi phí HĐ (tỷ đồng) TN lãi (tỷ đồng) 1.899 2.891 4.661 7.557 8.597 10.217 11.585 13.846 17.239 19.974 52 61 62 14 19 13 20 25 16 6.441 11.755 10.094 12.686 19.690 25.429 27.424 32.795 58 155 207 226 281 426 510 610 44 64 62 74 (119) (28) Loan (tỷ đồng) Gloan (%) Asset (tỷ dồng) Chi phí HĐ (tỷ đồng) TN lãi (tỷ đồng) 3.023 4.763 4.665 5.828 9.540 19.786 30.984 34.857 42.724 41.319 58 (2) 25 64 107 57 13 23 (3) 17.129 17.130 20.762 35.473 60.235 69.991 75.270 77.558 180 181 264 292 407 657 709 736 179 179 209 344 754 991 1.591 864 Loan (tỷ đồng) Gloan (%) Asset (tỷ dồng) Chi phí HĐ (tỷ đồng) TN lãi (tỷ đồng) 1.812 3.357 8.434 19.478 23.278 31.311 33.177 66.070 88.155 89.004 85 151 131 20 35 99 33 10.932 25.942 38.596 54.492 60.182 144.814 149.205 181.018 119 275 467 455 588 47 245 209 233 1.056 2.353 1.807 115 573 Ngân hàng Biến Năm 2004 2005 2006 2007 SGCT 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Ngân Biến hàng Năm 2004 2005 2006 2007 STB 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Ngân Biến hàng Năm 2004 2005 2006 2007 VAB 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Loan (tỷ đồng) Gloan (%) Asset (tỷ dồng) Chi phí HĐ (tỷ đồng) TN lãi (tỷ đồng) 2.615 3.555 4.852 7.354 7.916 9.722 10.456 11.183 10.860 10.568 36 36 52 23 (3) (3) 6.207 10.185 11.205 11.876 16.812 15.365 14.853 14.685 86 121 174 221 275 321 383 380 29 46 115 70 648 81 86 79 Loan (tỷ đồng) Gloan (%) Asset (tỷ dồng) Chi phí HĐ (tỷ đồng) TN lãi (tỷ đồng) 5.958 8.379 14.398 35.378 35.008 59.657 82.485 80.539 96.334 110.567 41 72 146 (1) 70 38 (2) 20 15 24.776 64.573 68.439 104.019 152.387 141.469 152.119 161.378 408 741 1.270 1.639 2.177 3.589 4.154 4.206 382 1.290 1.307 1.793 1.165 1.015 356 973 Loan (tỷ đồng) Gloan (%) Asset (tỷ dồng) Chi phí HĐ (tỷ đồng) TN lãi (tỷ đồng) 1.340 1.663 2.730 5.764 6.633 12.042 13.290 11.578 12.890 14.196 24 64 111 15 82 10 (13) 11 10 4.181 9.467 10.276 15.817 24.083 22.513 24.609 27.033 56 96 155 213 307 330 318 343 58 135 86 201 199 158 220 (17) Ngân hàng Biến Năm 2004 2005 2006 2007 Vietcap 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Loan (tỷ đồng) Gloan (%) Asset (tỷ dồng) Chi phí HĐ (tỷ đồng) TN lãi (tỷ đồng) 329 390 521 1.051 1.296 2.315 3.663 4.380 7.782 10.034 19 34 102 23 79 58 20 78 29 784 2.036 3.348 3.330 8.225 16.968 20.672 23.059 47 20 55 72 109 208 353 403 43 68 (35) 27 12 157 198 11 PHỤ LỤC 11 KẾT QUẢ HỒI QUY (TRÍCH XUẤT TỪ PHẦN MỀM STATA) Diễn biến tỷ lệ nợ xấu 13 NHTM qua giai đoạn 2006-2013 ACB DAF EIB HDB NAB OCB PNB SCB SGCT STB VAB 05 15 npl 05 15 05 15 ABB 2006 2008 2010 2012 2014 2006 2008 2010 2012 2014 2006 2008 2010 2012 2014 05 15 Viet capital bank 2006 2008 2010 2012 2014 year Graphs by bank Nguồn: kết trích xuất từ phần mềm Stata Ma trận tương quan biến mô hính ban đầu spearman npl size rloan rloan1 inef lla rothast rgdp rgdp1 gunem lendrate lendrate1 (obs=102) npl size rloan rloan1 inef lla rothast rgdp rgdp1 gunem lendrate lendrate1 npl size 1.0000 -0.0214 -0.4194 -0.3107 0.1803 -0.0283 -0.3083 -0.4716 -0.3434 -0.0200 0.1630 0.3737 1.0000 -0.1818 -0.1275 -0.0699 -0.2876 -0.1022 -0.3944 -0.4491 -0.0217 0.1045 0.3168 rloan rloan1 inef lla rothast rgdp xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects npl[bank,t] = Xb + u[bank] + e[bank,t] Estimated results: Var Test: gunem lendrate lendra~1 1.0000 0.1802 1.0000 -0.3475 -0.2789 1.0000 -0.0674 -0.0774 0.3579 1.0000 0.2320 0.1166 -0.1735 0.0380 1.0000 0.3673 0.5506 -0.2886 0.0869 0.2492 1.0000 0.2015 0.4217 -0.0653 0.2083 0.2990 0.5199 1.0000 0.0487 0.0721 -0.0083 0.1798 0.1280 0.0025 -0.1118 1.0000 -0.3950 0.2238 0.1020 -0.1750 -0.0930 0.0435 0.3154 -0.5722 1.0000 -0.1961 -0.5485 0.2452 -0.0235 -0.1988 -0.8780 -0.3621 0.0232 -0.1526 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH BREUSCH-PAGAN test npl e u rgdp1 sd = sqrt(Var) 7861806 333155 0770313 8866683 5771958 2775452 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 6.35 0.0059   1.0000 Kết kiểm định VIF trước sau bỏ biến Variable VIF 1/VIF 20,53 0,048714 rgdp1 2,95 0,338472 lendrate1 10,44 0,095797 rgdp 2,92 0,342159 lendrate 8,24 0,121323 lendrate 2,76 0,361722 rgdp1 5,59 0,178844 gunem 2,02 0,495654 gunem 4,81 0,207692 size 1,63 0,612543 size 1,70 0,587815 gloan 1,54 0,648173 gloan 1,58 0,631701 gloan1 1,44 0,693574 gloan1 1,46 0,686349 lla 1,38 0,724339 lla 1,38 0,722036 inef 1,31 0,763511 inef 1,36 0,735872 rothast 1,26 0,795200 rothast 1,27 0,785285 Mean VIF 1,92 Biến VIF rgdp 1/VIF Mean VIF 5,31 KÊT QUẢ HAUSMAN hausman fe re Coefficients (b) (B) fe re -3.038993 -.0090151 -.0611626 -6.632841 7418586 -23.11062 -24.14026 -26.71952 1.230393 13.07462 size rloan rloan1 inef lla rothast rgdp rgdp1 gunem lendrate -3.638167 0235051 -.0245594 -12.21153 5865742 -23.82249 -26.91743 -27.92584 1.277452 13.25584 (b-B) Difference 5991744 -.0325201 -.0366031 5.57869 1552844 7118722 2.777177 1.206319 -.0470595 -.1812206 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E 1.536419 0386741 0350931 4.915745 2288358 3.36009 1.98586 5.999642 287397 2.103259 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(10) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 7.02 Prob>chi2 = 0.7234 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI THAY ĐỒI Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (13) = Prob>chi2 = 69.84 0.0000 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TƯƠNG QUAN CHÉO Pesaran's test of cross sectional independence = Average absolute value of the off-diagonal elements = 0.435, Pr = 0.6637 0.357 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN BẬC Linear regression Number of obs = F( 10, 12) = Prob > F = R-squared = Root MSE = 87 118.82 0.0000 0.4552 55671 (Std Err adjusted for 13 clusters in bank) Robust Std Err D.npl Coef t P>|t| size D1 -3.469062 2.141422 -1.62 0.131 -8.134819 1.196696 rloan D1 -.0947296 1827843 -0.52 0.614 -.4929824 3035231 rloan1 D1 -.0051168 1192708 -0.04 0.966 -.2649855 254752 inef D1 -9.726677 8.523826 -1.14 0.276 -28.2985 8.845145 lla D1 .7518222 2871278 2.62 0.022 1262244 1.37742 rothast D1 -12.37824 6.504907 -1.90 0.081 -26.55122 1.794735 rgdp D1 -21.92084 8.569806 -2.56 0.025 -40.59285 -3.24884 rgdp1 D1 -18.72508 10.95021 -1.71 0.113 -42.58354 5.133381 gunem D1 .8535634 1.058531 0.81 0.436 -1.452778 3.159905 lendrate D1 10.30791 2.85946 3.60 0.004 4.077682 16.53814 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 12) = 22.112 Prob > F = 0.0005 [95% Conf Interval] [...]... những hướng giải quyết xử lý nợ xấu phù hợp với môi trường hiện nay 2.2 Mục tiêu cụ thể Nghiên cứu cơ sở lý luận về bản chất nợ xấu và mô hình phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các NHTMCP có trụ sở chính ở TP.HCM trong thời gian qua Đánh giá thực trạng nợ xấu của các NHTMCP có trụ sở chính ở TP.HCM và làm rõ các nguyên nhân ảnh hưởng đến nợ xấu dựa trên cơ sở mô hình phân tích định lượng... chính tại Tp.HCM Tiến hành phân tích số liệu nợ xấu các NHTMCP có trụ sở chính tại TPHCM Đồng thời, tổng hợp các nguyên nhân gây nên nợ xấu, trên cơ sở đó xây dựng lên mô hình nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu, gồm các biến kinh tế vĩ mô và biến nội tại ngân hàng Chương 4: Thảo luận kết quả mô hình Từ mô hình xác định được các nhân tố nào thực sự tác động đến nợ xấu của các NHTMCP tại Tp.HCM,... quan đến nhiều chính sách vĩ mô của nền kinh tế như: chính sách tiền tệ tín dụng, tốc độ tăng trưởng GDP, tỷlệ thất nghiệp… và các chính sách phát triển nội tại của ngân hàng: quy mô ngân hàng, tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng, tỷ lệ thu nhập thuần ngoài lãi Do đó, luận văn tập trung nghiên cứu làm rõ qua việc phân tích định lượng các nhân tố này ảnh hưởng đến nợ xấu ra sao của các NHTM có trụ sở chính. .. mở đầu, kết luận, mục lục và danh mục tài liệu tham khảo, luận văn bố cục gồm 5 chương: Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu Chương 2: Tổng quan cơ sở lý luận về nợ xấu Nêu những vấn đề lý luận và thực tiễn nghiên cứu về nợ xấu, nêu bật các đặc trưng cũng như ảnh hưởng của nợ xấu đến hoạt động của các ngân hàng Chương 3: Mô hình nghiên cứu các nhân tố tác động đến nợ xấu của các NHTMCP có trụ sở chính. .. trưởng kinh tế là một đòi hỏi tất yếu và cấp thiết Trước tình hình đó, để có cách nhìn, đánh giá rõ hơn và hướng giải quyết phù hợp nhất về thực trạng nợ xấu của các NHTM Việt Nam, tác giả đã chọn nghiên cứu về đề tài: “CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP CÓ TRỤ SỞ CHÍNH Ở TPHCM” dựa trên việc tiến hành phân tích mô hình định lượng về nợ xấu Người viết mong rằng với sự kế thừa của các tác. .. luận văn có thể tìm ra những nguyên nhân chính gây ra nợ xấu để từ đó đóng góp thêm một số ý kiến nhằm tìm ra hướng giải quyết và dần hoàn thiện công tác xử lý nợ xấu cho các ngân hàng 1    2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 2.1 Mục tiêu chung Từ kết quả hồi quy mô hình các nhân tố tác động lên nợ xấu, tác giả xác định những nguyên nhân gây nên nợ xấu và các mặt còn hạn chế trong công tác xử lý nợ xấu; và... Trong hoạt động ngân hàng có rất nhiều loại rủi ro ảnh hưởng trực tiếp hay gián tiếp lên mức nợ xấu của ngân hàng, như: rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản, rủi ro tỷ giá…(Tham khảo Phụ lục 2: Các loại rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng) 2.2.2 Nợ xấu và bản chất nợ xấu của các NHTM 2.2.2.1 Khái niệm nợ xấu Hiểu một cách tường minh về nợ xấu theo nhiều góc độ trên thế giới thì nợ xấu được dánh... tích định lượng, xác định được mức độ tác động của các nhân tố lên nợ xấu Qua đó, biết được nguyên nhân gây ra nợ xấu cũng như tìm ra các mặt hiện còn hạn chế, thiếu sót trong các phương pháp xử lý nợ xấu mà các ngân hàng nước ta đang áp dụng Song song đó, tác giả vận dụng một cách linh hoạt kinh nghiệm về xử lý, quản trị nợ xấu ngân hàng của các nước trên thế giới (các tiêu chuẩn Basel, CAMELS,…) để... tiêu chí như: kinh nghiệm thanh toán, môi trường khách hàng nợ đang hoạt động  Tại Mexico, các ngân hàng còn dựa trên giá trị có thể thu hồi của tài sản thế chấp  Tại Anh và Hà Lan không có yêu cầu cụ thể cho việc phân loại nợ vì thế các ngân hàng tự xây dựng quy tắc cho mình Bên cạnh đó, tiêu chí phân loại các khoản nợ (trong đó có một khoản nợ xấu) của một khách hàng cũng có sự khác biệt giữa các. .. cho vay nội bộ, kết nối chính trị của chủ sở hữu ngân hàng, khách hàng không tiết lộ thông tin quan trọng trong quá trình xin vay vốn là những yếu tố chính xác định gây ra nợ xấu khu vực ngân hàng (Waweru và Kalani, 2009) Trong khi đó, theo Guo Ning-ning (2012) thì có công thức “4-3-3” nguyên nhân chính dẫn đến vấn đề nợ xấu của khách hàng doanh nghiệp tại các NHTM: 40% là do yếu tố hoàn cảnh bên ngoài, ... TÀI CHÍNH   TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH - MARKETING     NGUYỄN THẾ MINH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÓ TRỤ SỞ CHÍNH Ở THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH. .. NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CÁC NHTM CÓ TRỤ SỞ CHÍNH Ở TP.HCM 43 3.1 Tình hình tín dụng nợ xấu NHTMCP trụ sở TP.HCM 43 3.1.1 Tình hình tín dụng NHTMCP có trụ sở TP.HCM ... hình đó, để có cách nhìn, đánh giá rõ hướng giải phù hợp thực trạng nợ xấu NHTM Việt Nam, tác giả chọn nghiên cứu đề tài: “CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP CÓ TRỤ SỞ CHÍNH Ở TPHCM”