(LUẬN văn THẠC sĩ) phân tích các nhân tố tác động đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại việt nam

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Tiêu đề	Phân Tích Các Nhân Tố Tác Động Đến Lợi Nhuận Của Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam
Tác giả	Dương Trọng Đoàn
Người hướng dẫn	PGS.TS. Trần Huy Hoàng
Trường học	Trường Đại Học Kinh Tế TP.HCM
Chuyên ngành	Tài Chính – Ngân Hàng
Thể loại	luận văn thạc sĩ
Năm xuất bản	2013
Thành phố	TP. Hồ Chí Minh

Định dạng
Số trang	121
Dung lượng	1,53 MB

Cấu trúc

1. Lý do chọn đề tài (11)
2. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu (12)
3. Phương pháp nghiên cứu (13)
4. Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu (13)
5. Kết cấu luận văn (13)
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG LÊN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI (14)
- 1.1. Lợi nhuận của ngân hàng thương mại (14)
  - 1.1.1. Khái niệm lợi nhuận của ngân hàng thương mại (14)
  - 1.1.2. Sự cần thiết phải gia tăng lợi nhuận của NHTM (15)
    1.1.2.1. Vai trò của lợi nhuận đối với NHTM và người lao động (15)
    1.1.2.2. Vai trò của lợi nhuận NHTM đối với nhà nước (17)
  - 1.1.3. Các tiêu chí đánh giá lợi nhuận ngân hàng thương mại (17)
  - 1.2.1. Nghiên cứu nước ngoài (20)
  - 1.2.2. Nghiên cứu tại Việt Nam (26)
- 1.3. Giả thuyết và mô hình nghiên cứu (27)
  - 1.3.1. Giả thuyết nghiên cứu (27)
  - 1.3.2. Mô hình nghiên cứu (27)
  - 1.3.3. Phửụng trỡnh hoài quy (28)
- 1.4. Phương pháp nghiên cứu (32)
  - 1.4.1. Kiểm định đa cộng tuyến (32)
  - 1.4.2. Kieồm ủũnh Durbin-Watson (32)
  - 1.4.3. Phaân tích hoài quy (32)
  - 1.4.4. Kieồm ủũnh ANOVA (33)
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM (34)
- 2.1. Lợi nhuận của ngân hàng thương mại Việt Nam (34)
  - 2.1.1. Đánh giá một số chỉ tiêu tài chính của NHTM Việt Nam (34)
    2.1.1.1. Tổng tài sản (34)
    2.1.1.2. Voỏn ủieàu leọ (35)
    2.1.1.3. Vốn chủ sở hữu (38)
    2.1.1.4. Tăng trưởng tín dụng (39)
    2.1.1.5. Huy động vốn (41)
    2.1.1.6. Thanh khoản (42)
    2.1.1.7. Chi phí hoạt động (44)
    2.1.1.8. Nợ xấu (45)
    2.1.1.9. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng (47)
  - 2.1.2. Tình hình tăng trưởng lợi nhuận tại các NHTM Việt Nam (49)
    2.1.2.1. Lợi nhuận (49)
    2.1.2.2. Chổ tieõu ROA (51)
    2.1.2.3. Chổ tieõu ROE (53)
    2.1.2.4. Chổ tieõu NIM (55)
- 2.2. Kiểm định các nhân tố tác động đến lợi nhuận NHTM Việt Nam (57)
  - 2.2.1. Dữ liệu (57)
  - 2.2.2. Phương pháp nghiên cứu (58)
  - 2.2.3. Kết quả nghiên cứu (58)
    2.2.3.1. Hồi quy với ROE (58)
    2.2.3.2. Hồi quy với ROA (60)
    2.2.3.3. Hồi quy với NIM (62)
  - 2.2.4. Tóm tắt kết quả nghiên cứu (64)
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP GIA TĂNG LỢI NHUẬN CHO NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM (66)
- 3.1. Định hướng phát triển NHTM Việt Nam đến năm 2025 (66)
- 3.2. Các giải pháp nhằm gia tăng lợi nhuận cho các NHTM Việt Nam (67)
  - 3.2.1. Thúc đẩy tăng trưởng tín dụng (67)
    3.2.1.1. Đối với ngân hàng nhà nước (68)
    3.2.1.2. Đối với ngân hàng thương mại (68)
  - 3.2.2. Giải quyết triệt để vấn đề nợ xấu (69)
    3.2.2.1. Về phía Ngân hàng Nhà nước (70)
    3.2.2.2. Về phía các ngân hàng thương mại (70)
  - 3.2.3. Tăng cường hiệu quả hoạt động huy động vốn (71)
  - 3.2.4. Quản trị tốt thanh khoản (72)
  - 3.2.5. Đẩy mạnh tiến trình M&A các ngân hàng (73)
  - 3.2.6. Nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng (75)
  - 3.2.7. Không ngừng mở rộng quy mô (75)
  - 3.2.8. Cơ cấu lại tài sản nợ và tài sản có (76)
  - 3.2.9. Rủi ro đạo đức cần được quan tâm đúng mức (76)
- 3.3. Một số giải pháp ổn định vĩ mô, minh bạch hệ thống ngân hàng (78)
TÀI LIỆU THAM KHẢO (85)

Nội dung

Phương pháp nghiên cứu

Với đề tài này, tác giả sẽ sử dụng phương pháp thông kê, tổng hợp, và nghiên cứu định lượng.

Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu

- Đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam trong thời gian qua

- Kiểm định các nhân tố quyết định lợi nhuận của các NHTM Việt Nam

- Tìm ra các giải pháp để gia tăng lợi nhuận cho các NHTM Việt Nam

Câu hỏi nghiên cứu: Đề tài này tác giả sẽ làm rõ ba vấn đề:

1) Hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay như thế nào?

2) Mức độ các nhân tố tác động đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại Việt Nam như thế nào?

3) Cần những giải pháp nào để gia tăng lợi nhuận cho các ngân hàng thương mại Việt Nam trong thời gian tới?

Kết cấu luận văn

Luận văn được cấu trúc thành ba chương chính, bắt đầu với chương 1, cung cấp cái nhìn tổng quan về lợi nhuận của các ngân hàng thương mại và các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận này Chương 2 phân tích thực trạng các yếu tố tác động đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại tại Việt Nam Cuối cùng, chương 3 đề xuất các giải pháp nhằm gia tăng lợi nhuận cho các ngân hàng thương mại Việt Nam.

TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com

TỔNG QUAN VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG LÊN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Lợi nhuận của ngân hàng thương mại

1.1.1 Khái niệm lợi nhuận của ngân hàng thương mại

Lợi nhuận trong năm của tổ chức tín dụng phản ánh kết quả kinh doanh, bao gồm lợi nhuận từ hoạt động nghiệp vụ và các hoạt động khác Lợi nhuận này được tính bằng cách lấy tổng doanh thu phải thu trừ đi tổng các khoản chi phí hợp lý và hợp lệ.

Lợi tức gộp của các ngân hàng thương mại (NHTM) phụ thuộc vào lãi suất cho vay và đầu tư, các khoản phí và thù lao cho dịch vụ, cũng như quy mô và cấu trúc của tài sản.

Lợi nhuận của NHTM thu được từ:

- Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: Là khoản chênh lệch giữa doanh thu của hoạt động kinh doanh trừ đi chi phí hoạt động kinh doanh trong kỳ

Lợi nhuận từ hoạt động tài chính là khoản chênh lệch giữa doanh thu và chi phí liên quan đến hoạt động tài chính, bao gồm cả thuế gián thu phải nộp theo quy định pháp luật trong kỳ.

Lợi nhuận từ các hoạt động kinh tế khác được xác định bằng cách tính chênh lệch giữa thu nhập thu được và chi phí phát sinh, bao gồm cả thuế gián thu phải nộp theo quy định pháp luật trong kỳ.

1.1.2 Sự cần thiết phải gia tăng lợi nhuận của NHTM

Lợi nhuận đóng vai trò then chốt trong sự tăng trưởng và phát triển của ngân hàng thương mại (NHTM) cũng như của toàn xã hội Đây là động lực thúc đẩy NHTM liên tục cải tiến, nhằm phát triển cả về quy mô lẫn chất lượng dịch vụ.

1.1.2.1 Vai trò của lợi nhuận đối với NHTM và người lao động

Trong cơ chế thị trường, lợi nhuận là yếu tố quan trọng hàng đầu mà các ngân hàng thương mại (NHTM) phải chú trọng, vì nó phản ánh hiệu quả kinh doanh và quyết định sự tồn tại của ngân hàng Lợi nhuận không chỉ là chỉ tiêu kinh tế tổng hợp mà còn là yếu tố sống còn, giúp NHTM phát triển và cạnh tranh trong môi trường ngày càng khốc liệt Nếu không tạo ra lợi nhuận, NHTM sẽ đối mặt với nguy cơ bị đào thải và phá sản.

Lợi nhuận không chia trích từ hoạt động kinh doanh là yếu tố quan trọng trong việc hình thành vốn tự có của các ngân hàng thương mại (NHTM) Phương pháp này giúp các ngân hàng lớn tăng cường vốn tự có mà không cần phụ thuộc vào thị trường vốn, từ đó giảm thiểu chi phí huy động vốn, không phải hoàn trả và không làm giảm quyền kiểm soát của cổ đông hiện tại.

Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi sẽ tạo ra khoản lợi nhuận sau thuế chưa phân phối cho ngân hàng thương mại, từ đó cung cấp nguồn vốn tái đầu tư Việc này không chỉ giúp nâng cao hiệu quả sản xuất mà còn cho phép áp dụng các tiến bộ khoa học kỹ thuật thông qua việc đổi mới trang thiết bị, góp phần mở rộng quy mô hoạt động.

Tải TIEU LUAN MOI tại địa chỉ skknchat@gmail.com là yếu tố quan trọng giúp ngân hàng thương mại (NHTM) tồn tại và phát triển bền vững trên thị trường, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi để NHTM dễ dàng vay vốn từ các nguồn bên ngoài.

Chỉ tiêu lợi nhuận là một yếu tố quan trọng để đánh giá năng lực nhân sự, tài chính và quản lý của ngân hàng thương mại (NHTM) Lợi nhuận không chỉ thu hút sự quan tâm của các nhà quản lý và cổ đông mà còn được xem là mục tiêu chính trong hoạt động kinh doanh Do đó, việc phân tích và đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng là rất cần thiết Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời này, bao gồm trình độ quản trị, điều kiện kinh tế, quy mô hoạt động, lãi suất, mức độ cạnh tranh, tình hình chứng khoán, các khoản tín dụng tổn thất và khả năng khai thác tiềm năng.

Lợi nhuận của các ngân hàng thương mại (NHTM) không chỉ tạo động lực cho việc mở rộng mạng lưới mà còn tạo ra nhiều cơ hội việc làm cho người lao động Khi lợi nhuận cao, thu nhập của nhân viên được nâng cao, cải thiện đời sống và kích thích sự sáng tạo, từ đó phát huy tối đa khả năng của họ Điều này không chỉ mang lại hưng phấn cho người lao động mà còn là nền tảng cho sự phát triển bền vững trong tương lai Vì vậy, lợi nhuận trở thành mục tiêu quan trọng trong quá trình lao động.

Lợi nhuận của các ngân hàng thương mại không chỉ giúp họ phát triển mà còn tạo động lực để hỗ trợ những người có hoàn cảnh khó khăn thông qua các hoạt động từ thiện và tài trợ Những hành động này không chỉ mang lại lợi ích vật chất cho cộng đồng nghèo mà còn thể hiện tinh thần tương thân tương ái, góp phần xây dựng một xã hội tốt đẹp hơn.

1.1.2.2 Vai trò của lợi nhuận NHTM đối với nhà nước

Lợi nhuận của các ngân hàng thương mại không chỉ quan trọng đối với sự phát triển của chính các tổ chức này mà còn có ảnh hưởng lớn đến sự tồn tại và phát triển kinh tế của một quốc gia.

Kết quả sản xuất kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) là chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả của nền kinh tế Sự phát triển của nền kinh tế tạo ra môi trường thuận lợi cho NHTM mở rộng và phát triển Lợi nhuận của NHTM không chỉ thể hiện hiệu quả hoạt động mà còn phản ánh chính sách vĩ mô và vi mô của nhà nước Qua đó, nhà nước có thể điều chỉnh và ban hành các chính sách hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả của ngành ngân hàng và toàn bộ nền kinh tế.

Thông qua lợi nhuận của ngân hàng thương mại (NHTM), Nhà nước thu thuế thu nhập NHTM, từ đó tăng tích lũy cho xã hội và điều chỉnh nền kinh tế vĩ mô Khi lợi nhuận của NHTM cao, số thuế mà Nhà nước thu được cũng tăng, tạo ra nguồn tài chính quan trọng cho việc tái sản xuất mở rộng, phát triển kinh tế xã hội, củng cố an ninh quốc phòng và nâng cao đời sống vật chất cũng như tinh thần cho nhân dân.

Giả thuyết và mô hình nghiên cứu

Dựa trên các nghiên cứu trước đây cả trong và ngoài nước, tác giả đã đưa ra và kiểm định các giả thuyết liên quan đến những yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại Việt Nam Các giả thuyết này sẽ được phân tích trong khuôn khổ của đề tài.

• H1 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa Quy mô và Lợi nhuận NHTM

• H2 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa Vốn chủ sở hữu và Lợi nhuận NHTM

• H 3 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa Cho vay và Lợi nhuận NHTM

• H4 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa Tiền gửi và Lợi nhuận NHTM

• H5 : Có mối quan hệ ngược chiều giữa Thanh khoản và Lợi nhuận NHTM

• H 6 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa Chi phí hoạt động và Lợi nhuận

• H7 : Có mối quan hệ ngược chiều giữa Rủi ro tín dụng và Lợi nhuận NHTM

• H8 : Có mối quan hệ ngược chiều giữa Thuế và Lợi nhuận NHTM

• H 9 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa GDP và Lợi nhuận NHTM

• H10 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa CPI và Lợi nhuận NHTM

• H11 : Có mối quan hệ cùng chiều giữa MCAP và Lợi nhuận NHTM

(MCAP:vốn hóa thị trường chứng khoán)

Từ các giả thuyết trong phần 1.4.1, tác giả phác họa mô hình nghiên cứu của đề tài như sau:

- Yt : đại diện cho ROA, ROE và NIM cho ngân hàng ở thời điểm t

- X 1 t : là biến Quy mô (SIZE) của NHTM tại thời điểm t

- X 2 t : là biến Vốn chủ sở hữu (CAPITAL) của NHTM tại thời điểm t

- X 3 t : là biến Cho vay (LOAN) của NHTM tại thời điểm t

- X 4 t : là biến Tiền gửi (DEPOSIT) của NHTM tại thời điểm t

- X 5 t : là biến Thanh khoản (LIQUID) của NHTM tại thời điểm t

- X 6 t : là biến Chi phí hoạt động (COST) của NHTM tại thời điểm t

- X 7 t : là biến Rủi ro tín dụng (PROVILOAN) của NHTM ở thời điểm t

- X 8 t : là biến Thuế (TAX) của NHTM ở thời điểm t

- X 9 t : là Tốc độ tăng trưởng GDP tại thời điểm t

- X 10 t : Tỷ lệ lạm phát (INF) tại thời điểm t

- X 11 t : Tỷ lệ vốn hóa thị trường/GDP (MCAP) tại thời điểm t

- t: dữ liệu được thu thập từ năm 2009 đến năm 2012

Bảng 1.1: Thống kê cách tính các biến Biến Công thức thức tính Các nghiên cứu trước đây có sử dụng

ROA Lợi nhuận sau thuế

Alper và Anbar (2011), Davydenko (2011), Jiang và cộng sự

(2003), Bashir (2003), Gul và cộng sự (2011)

ROE Lợi nhuận sau thuế

(2003), Bashir (2003), Gul và cộng sự (2011), Naceur (2003)

NIM Thu nhập lãi - Chi phí lãi

Tài sản có sinh lãi Gul và cộng sự (2011), Ngô Phương Khanh (2013)

SIZE Log (Tổng tài sản) Alper và Anbar (2011), Davydenko (2011), Jiang và cộng sự

CAPITAL Vốn chủ sở hữu

LOAN Cho vay khách hàng

DEPOSIT Tiền gửi khách hàng

Tiền và tương đương tieàn Tổng tài sản

Bourk (1982) Molyneux và Thorton (1992), Davydenko

COST Chi phí hoạt động

Tổng tài sản Davydenko (2011), Gul và cộng sự (2011)

PROVILOAN Dự phòng rủi ro tín dụng

Tổng tiền cho vay Davydenko (2011), Gul và cộng sự (2011)

Lợi nhuận trước thuế Bashir (2003)

Demirguc-Kunt and Huizinga (1999), Bikker and Hu

(2002), Bashir (2003), Naceur (2003), Ngoõ Phửụng Khanh

INF - Molyneux and Thorton (1992) Hassan and Bashir (2003),

MCAP - Gul và cộng sự (2011)

Nguồn: Tổng hợp từ các paper nghiên cứu của nước ngoài và một số luận văn tại Việt Nam

Phương pháp nghiên cứu

1.4.1 Kiểm định đa cộng tuyến

Khi các biến có sự tương quan cao, hiện tượng đa cộng tuyến có thể xảy ra, dẫn đến kết quả không chính xác mặc dù R² cao Để đảm bảo độ chính xác của mô hình ước lượng, cần loại bỏ các biến độc lập gây ra đa cộng tuyến Theo Hair và cộng sự (2006), hệ số VIF (hệ số phóng đại phương sai) được sử dụng để kiểm định hiện tượng này; nếu VIF > 10, đa cộng tuyến nghiêm trọng tồn tại Kinh nghiệm cho thấy VIF < 5 là lý tưởng, nhưng VIF < 10 vẫn có thể chấp nhận được.

Kiểm định này để phát hiện tình trạng tự tương quan xảy ra trong mô hình thông qua giá trị d

- Nếu 1

Ngày đăng: 17/07/2022, 09:24

Nguồn tham khảo

Tài liệu tham khảo

Loại

Chi tiết

2. Ngô Phương Khanh, 2013, Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế TP.HCM

Sách, tạp chí

Tiêu đề:	Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại Việt Nam

3. Nguyễn Minh Kiều, 2007, Nghiệp vụ ngân hàng hiện đại, NXB thống keâ

Sách, tạp chí

Tiêu đề:	Nghiệp vụ ngân hàng hiện đại
Nhà XB:	NXB thống keâ

4. Nguyễn Văn Tiến, 2005, Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng, NXB Thoáng keâ

Sách, tạp chí

Tiêu đề:	Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng
Nhà XB:	NXB Thoáng keâ

5. Thái Doãn Hạnh, 2012, Đánh giá tính tổn thương của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam: Thực trạng và giải pháp, Luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế TP.HCM

Sách, tạp chí

Tiêu đề:	Đánh giá tính tổn thương của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam: Thực trạng và giải pháp

6. Trần Huy Hoàng và cộng sự, 2011, Giáo trình quản trị ngân hàng thương mại. NXB Lao động xã hội

Sách, tạp chí

Tiêu đề:	Giáo trình quản trị ngân hàng thương mại
Nhà XB:	NXB Lao động xã hội

7. Trần Thị Ngọc Hạnh, 2012, Nghiên cứu các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại, Luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế TP.HCM.Tài liệu nước ngoài

Sách, tạp chí

Tiêu đề:	Nghiên cứu các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại", Luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế TP.HCM

10. Alper, D. and Anbar A. (2011). Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial banks Profitability: Emperical Evidence from Turkey. Business and Economic Research Journal, Vol.2, No. 2

Sách, tạp chí

Tiêu đề:	Business and Economic Research Journal
Tác giả:	Alper, D. and Anbar A
Năm:	2011

11. Bashir, 2003, determinants of profitability in Islamic banks: Some evidence from the middle East, Islamic Economic Studies, Vol.1, No.1, September, 2003

Sách, tạp chí

Tiêu đề:	determinants of profitability in Islamic banks: Some evidence from the middle East

12. Berger (1995). The Relationship Between Capital And Earnings In Banking. Journal of Money, Credit and Banking, vol.27, No.2, pages 432-456

Sách, tạp chí

Tiêu đề:	Journal of Money, Credit and Banking
Tác giả:	Berger
Năm:	1995

13. Bikker, J. and H. Hu (2002). Cyclical patterns in profits, provisioning and lending of banks and procyclicality of the new Basel capital requirements. BNL Quarterly Review 221, pages 143-175

Sách, tạp chí

Tiêu đề:	BNL Quarterly Review
Tác giả:	Bikker, J. and H. Hu
Năm:	2002

14. Bourke, P. (1989). Concentration And Other Determinants Of Bank Profitability In Europe, North America And Australia. Journal of Banking and Finance, Vol.13, pages 65-79

Sách, tạp chí

Tiêu đề:	Journal of Banking and Finance
Tác giả:	Bourke, P
Năm:	1989

15. Davydenko, 2011, Determinants of Bank Profitability in Ukraine, Undergraduate Economic Review: Vol. 7: Iss, 1. Article 2

Sách, tạp chí

Tiêu đề:	Determinants of Bank Profitability in Ukraine

17. Goddard, J., Molyneux, P., & Wilson, J.O.C. (2004). The profitability of European banks: a cross- sectional and dynamic panel analysis. The Manchester School, 72 (3), 363–381

Sách, tạp chí

Tiêu đề:	The Manchester School
Tác giả:	Goddard, J., Molyneux, P., & Wilson, J.O.C
Năm:	2004

19. Gul, Irshad, and Zaman, 2011, Factors affecting Bank Profitability in Pakistan, Year XIV, no. 39

Sách, tạp chí

Tiêu đề:	Factors affecting Bank Profitability in Pakistan

16. Demirguc-Kunt v a ứ Huizinga,1998, Determinants of commercial bank interest margins and profitability: some international evidence

Khác

18. Guorong Jiang, Nancy Tang, Eve Law and Angela Sze, 2003, The profitability of the banking sector in Hong Kong, Hong Kong monetary authority quaterly bulletin

Khác