Tai lieu, luan van1 of 102 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH W5X LÊ PHƯƠNG TÁI CẤU TRÚC TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HCM – Năm 2012 khoa luan, tieu luan1 of 102 Tai lieu, luan van2 of 102 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH W5X LÊ PHƯƠNG TÁI CẤU TRÚC TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH : KINH TẾ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mà SỐ : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN : PGS.TS PHAN THỊ BÍCH NGUYỆT khoa luan, tieu luan2 of 102 Tai lieu, luan van3 of 102 TP HCM – Năm 2012 khoa luan, tieu luan3 of 102 Tai lieu, luan van4 of 102 i LỜI CẢM ƠN Đầu tiên Tôi xin gửi lời cám ơn chân thành sâu sắc đến PGS.TS Phan Thị Bích Nguyệt, người tận tình hướng dẫn, giúp đỡ suốt thời gian thực luận văn Đồng thời, xin chân thành cảm ơn tất Quý Thầy Cô trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh tận tình giảng dạy hướng dẫn cho nhiều kiến thức quý báu thời gian học trường Xin Chân thành cảm ơn ! Tác giả Lê Phương khoa luan, tieu luan4 of 102 Tai lieu, luan van5 of 102 ii LỜI CAM ĐOAN Tôi Lê Phương, xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế tơi nghiên cứu thực Các thông tin, số liệu sử dụng luận văn trung thực xác Tác giả Lê Phương khoa luan, tieu luan5 of 102 Tai lieu, luan van6 of 102 iii MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Đặt Vấn Đề Mục Tiêu Nghiên Cứu Phạm Vi Nghiên Cứu Phương Pháp Nghiên Cứu Đóng Góp Của Luận Văn Cấu Trúc Của Luận Văn U CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁI CẤU TRÚC TÀI CHÍNH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG SAU KHỦNG HOẢNG 1.1 Khái Niệm Khủng Hoảng Tài Chính – Ngân Hàng Và Tái Cấu Trúc 1.2 Các Lý Thuyết Về Khủng Hoảng Tài Chính - Ngân Hàng 1.3 Các Nghiên Cứu Thực Nghiệm Về Tác Động Của Khủng Hoảng Kinh Tế Tài Chính Tồn Cầu Đến Tình Hình Tài Chính Của Hệ Thống Ngân Hàng Trên Thế Giới 1.4 Tái Cấu Trúc Tài Chính Hệ Thống Ngân Hàng 10 1.5 Kết Luận Chương I 21 CHƯƠNG II: TÁC ĐỘNG CỦA KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU ĐẾN HỆ THỐNG TÀI CHÍNH THẾ GIỚI VÀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 23 2.1 Tổng Quan Về Khủng Hoảng Tài Chính Tồn Cầu 23 2.2 Nguyên Nhân Của Khủng Hoảng Tài Chính Tồn Cầu 25 2.3 Tái Cấu Trúc Tài Chính Ngân Hàng Mỹ Và Châu Âu Sau Khủng Hoảng 29 2.4 Tác Động Của Khủng Hoảng Tài Chính Tồn Cầu Đến Tình Hình Tài Chính Của Hệ Thống NHTM Việt Nam 32 2.4.1 Tác Động Trực Tiếp 32 2.4.2 Tác Động Gián Tiếp 33 khoa luan, tieu luan6 of 102 Tai lieu, luan van7 of 102 iv 2.4.2.1 Nợ xấu NHTM gia tăng 34 2.4.2.2 Cổ Phiếu NHTM Giảm Mạnh 43 2.4.2.3 Khó khăn khoản NHTM: Phân tích theo mơ hình CAMELS 45 2.4.2.4 Làm Bộc Lộ Những Điểm Yếu Về Mơ Hình Hệ Thống Ngân Hàng Việt Nam 2.5 Kết Luận Chương II 54 55 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP TÁI CẤU TRÚC TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM SAU KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TOÀN CẦU 56 3.1 Tái Cấu Trúc Vốn 56 3.1.1 Vốn Điều Lệ 56 3.1.2 Hệ Số An Toàn Vốn (CAR) 58 U 3.2 Tái Cấu Trúc Nợ Xấu 60 3.3 Tái Cấu Trúc Về Thanh Khoản 63 3.4 Mua Bán Và Sáp Nhập Các NHTM Yếu Kém Về Tài Chính 64 3.5 Kết Luận Chương III 69 KẾT LUẬN 70 TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 PHỤ LỤC 74 khoa luan, tieu luan7 of 102 Tai lieu, luan van8 of 102 v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT NHTM : Ngân hàng thương mại NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng Nhà nước NH TMCP: Ngân hàng Thương mại Cổ phần CAR : (Capital Adequacy Ratio) Hệ số an tồn vốn TTCK : Thị trường Chứng khốn TTBĐS : Thị trường bất động sản BĐS : Bất động sản DNNN : Doanh nghiệp nhà nước DN : Doanh nghiệp MBS : (Mortgage Backed Securities) chứng khốn chấp bảo đảm CDO : (Collateralized debt obligations) nghĩa vụ nợ chấp hóa khoa luan, tieu luan8 of 102 Tai lieu, luan van9 of 102 vi DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng Bảng 1.1 Bảng 2.1 Bảng 2.2 Tên bảng Các cơng cụ tái cấu trúc tài hệ thống ngân hàng Các sách để ổn định tái cấu trúc hệ thống ngân hàng sau khủng hoảng Tổng hợp biện pháp tái cấu trúc hệ thống ngân hàng sau khủng hoảng quốc gia Bảng 2.3 Tổng nguồn hỗ trợ vốn cho ngân hàng quốc gia G-20 Bảng 2.4 Tỷ lệ cho vay/huy động (LDR) giai đoạn 2008-2011 Bảng 2.5 Bảng 3.1 Bảng Phụ lục Bảng Phụ lục Bảng Phụ lục Bảng Phụ lục Bảng Phụ lục Bảng Phụ lục Bảng Phụ lục khoa luan, tieu luan9 of 102 Tình trạng khoản NHTM lớn trước, sau khủng hoảng tài tồn cầu Vốn điều lệ ngân hàng nhỏ Những kiện trước bùng nổ khủng hoảng tài 2007 – 2008 Diễn biến khủng hoảng tài 2007 – 2008 Mỹ Các tổ chức tài Mỹ bị ảnh hưởng nặng nề khủng hoảng Diễn biến khủng hoảng tài 2007 – 2008 quốc gia khác Những biện pháp mà Chính phủ Mỹ thực để đối phó khủng hoảng Những biện pháp mà Chính phủ quốc gia khác thực để đối phó khủng hoảng Lộ trình cụ thể việc thực thi hiệp ước Basel Tai lieu, luan van10 of 102 vii DANH MỤC CÁC HÌNH Hình Tên hình Hình 2.1 Địn bẩy tài ngân hàng hàng đầu nước Mỹ Q1/2008 Hình 2.2 Từ khủng hoảng tài đến suy thối kinh tế Hình 2.3 Tỉ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng, 2002 – 2011 Hình 2.4 Tỉ lệ nợ xấu số ngân hàng, 2007 – 2011 Hình 2.5 Nợ xấu (nợ nhóm 3,4,5) NH niêm yết, tính đến 31/12/2011 Hình 2.6 Tỉ lệ nợ xấu (nhóm 3,4,5) NH niêm yết, tính đến 31/12/2011 Hình 2.7 Cơ cấu nợ xấu NH niêm yết, tính đến 31/12/2011 Hình 2.8 Nợ nhóm NH niêm yết (triệu VND), tính đến 31/12/2011 Hình 2.9 Nợ nhóm NH niêm yết (triệu VND), tính đến 31/12/2011 Hình 2.10 Nợ nhóm NH niêm yết (triệu VND), tính đến 31/12/2011 Hình 2.11 Tỉ lệ nợ nhóm NH niêm yết tổng dư nợ, tính đến 31/12/2011 Hình 2.12 Chỉ số VN-Index giai đoạn 2007 - 2011 Hình 2.13 Giá cổ phiếu ACB, 2007 - 2011 Hình 2.14 Giá cổ phiếu STB, 2007 - 2011 Hình 2.15 Tỷ lệ cho vay/(huy động/ tài sản/ GDP) NHTM số quốc gia Hình 2.16 Tỉ lệ cho vay/huy động (LDR) nhóm NH niêm yết, tính đến 31/12/2011 Hình 2.17 Cơ cấu tiền gửi khách hàng NHTM 30/9/2011 Hình 2.18 Cơ cấu cho vay NHTM niêm yết tính đến 31/12/2011 Hình 2.19 Tình trạng khoản NHTM lớn trước, sau khủng hoảng tài tồn cầu Hình 3.1 Quy mơ ngành ngân hàng số quốc gia Hình 3.2 Chỉ số CAR NHTM Việt Nam, 2011 khoa luan, tieu luan10 of 102 ... Hệ Thống Ngân Hàng Việt Nam 2.5 Kết Luận Chương II 54 55 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP TÁI CẤU TRÚC TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM SAU KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU 56 3.1 Tái Cấu Trúc Vốn 56... thuyết tái cấu trúc tài hệ thống ngân hàng sau khủng hoảng Chương Phân tích tác động khủng hoảng tài tồn cầu đến hệ thống tài giới tình hình tài Ngân hàng thương mại Việt Nam Chương Giải pháp tái cấu. .. VỀ TÁI CẤU TRÚC TÀI CHÍNH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG SAU KHỦNG HOẢNG 1.1 Khái Niệm Khủng Hoảng Tài Chính – Ngân Hàng Và Tái Cấu Trúc ™ Khủng Hoảng Tài Chính Hiện có nhiều cách hiểu khác khủng hoảng tài