Đề tài HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH VÀ CHI PHÍ VỐN CỦA CÔNG TY TRONG THỰC TẾ

CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP NAM KIM 3 LỜI MỞ ĐẦU Hoạch định tài chính là việc thiết lập các phương pháp/cách thức để đạt được các mục tiêu tài chính của công ty.. Điều quan trọng nhất của hoạc

Trang 1

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

- -

BÁO CÁO NHÓM

CHI PHÍ VỐN CỦA CÔNG TY TRONG

THỰC TẾ

Giảng viên hướng dẫn: TS Nguyễn Quang Minh Nhi

Học phần: Tài chính công ty nâng cao Lớp học phần: FIN3005_46K15.4

Nhóm 8: Trần Đình Xuân Quỳnh

Nguyễn Vũ Trúc Quỳnh Đặng Thị Khánh Quyên Bùi Thị Khánh Giang Trương Thị Thùy Mong Nguyễn Hải Thịnh

Đà Nẵng, tháng 4 năm 2023

Trang 2

CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP NAM KIM 2

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 3

A TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY 5

I GIỚI THIỆU CHUNG 5

II NGÀNH NGHỀ KINH DOANH 6

III VỊ THẾ CÔNG TY 6

IV CƠ CẤU CỔ ĐÔNG CỦA CÔNG TY 6

B BỐI CẢNH, SỰ KIỆN LIÊN QUAN ĐẾN NGÀNH THÉP 7

I TỔNG QUAN NGÀNH THÉP 7

1 Tình hình thép thế giới (Môi trường vĩ mô) 7

2 Tình hình thép trong nước (Môi trường vi mô) 9

C DỰ BÁO BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN VÀ BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH NĂM 2023 10

I DỰ PHÓNG DOANH THU NĂM 2023 10

1 Dự phóng về sản lượng 10

2 Dự phòng về giá 12

D XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN tăng thêm (AFN) NĂM 2023 15

I DỰA TRÊN BẢNG KẾT QUẢ 15

II DỰA TRÊN CÔNG THỨC 15

III BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN DỰ PHÓNG HOÀN CHỈNH 16

IV CHI PHÍ VỐN BÌNH QUÂN (WACC) CỦA CÔNG TY 17

TÀI LIỆU THAM KHẢO 19

PHỤ LỤC 20

Trang 3

LỜI MỞ ĐẦU

Hoạch định tài chính là việc thiết lập các phương pháp/cách thức để đạt được các mục tiêu tài chính của công ty Các kế hoạch của doanh nghiệp xác định mục tiêu

và những hành động cần thực hiện để đạt được mục tiêu Mọi hoạt động đều cần phải

sử dụng các nguồn lực chung của doanh nghiệp Hoạch định tài chính thông qua hệ thống các ngân sách với khả năng sử dụng đơn vị chung sẽ dễ dàng lượng hóa các mục tiêu, cụ thể hóa, và tổng hợp việc sử dụng các nguồn lực Điều quan trọng nhất của hoạch định tài chính là dự báo các yêu cầu tài chính của công ty, để triển khai một hoạt động kinh doanh cần có vốn, các dự báo trong kế hoạch tài chính sẽ cho thấy bạn phải cần bao nhiêu tiền và khi nào thì cần sử dụng tiền Nếu bạn không có đủ số vốn cần thiết để bắt đầu kinh doanh Bạn có thể phải triển khai ở quy mô nhỏ hơn trong phạm

vi ngân sách cho phép

Hoạch định tài chính cũng cho biết thiếu hụt có thể xảy ra ở đâu Để nhà quản

lý điều chỉnh dự báo doanh thu và chi phí để tránh thiếu hụt hoặc đảm bảo doanh nghiệp có sẵn các khoản tiền dự phòng khác Chỉ cần một vài đặc điểm thì ta cũng dễ dàng thấy được việc hoạch định tài chính của một công ty quan trọng đến mức nào, nó

có thể ảnh hưởng đến mục tiêu, sự sống còn của công ty trên thị trường kinh tế khốc liệt ngày nay Vì vậy để đi vào thực tế tìm hiểu chi tiết hơn về hoạt động quan trọng này thì trong học phần Tài chính công ty nâng cao, với sự hướng dẫn của cô Nguyễn Quang Minh Nhi, với việc xây dựng được một kế hoạch tài chính bằng phương pháp

tỷ lệ phần trăm theo doanh thu, chuẩn bị ngân sách tiền mặt và đánh giá nhu cầu tài chính ngắn hạn của công ty và ước tính nhu cầu tài chính trong tương lai trước khi công ty có các nhu cầu về vốn, nhóm 8 đã cùng nhau nghiên cứu hoạch định tài chính

của Công ty cổ phần Thép Nam Kim (NKG) để thấy được quy trình hoạch định tài

chính là rất quan trọng vì nó bắt buộc các nhà quản lý suy nghĩ một cách có hệ thống

về tương lai, bất kể sự không chắc chắn của tương lai

Trang 4

BẢNG ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CÁC THÀNH VIÊN

Tên thành

Đánh giá chung (Thái độ làm việc, Hoàn thành đúng hạn/ Hoàn thành muộn/ Chưa hoàn thành…)

Nhóm

tự xếp loại

Trần Đình

Xuân Quỳnh

- Giới thiệu sơ lược về công ty

- Phân tích bối cảnh, các sự kiện liên quan đến ngành nghề hoạt động của công ty

- Tổng hợp nội dung + word

Thái độ làm việc tốt + Hoàn thành đúng

hạn

100%

Bùi Thị

Khánh Giang

- Sử dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm của doanh thu, lập

dự báo bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh của công ty vào năm 2023

hạn

100%

Nguyễn Vũ

Trúc Quỳnh

hạn

100%

Nguyễn Hải

Thịnh

hạn

100%

Đặng Thị

Khánh Quyên

- Xác định nhu cầu vốn bên ngoài (EFN) của công ty trong năm 2023

hạn

100%

Trương Thị

Thùy Mong

- Sử dụng các thông tin hiện có

và đưa ra các giả định hợp lý, tính chi phí vốn bình quân (WACC) của công ty

hạn

100%

Trang 5

HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH VÀ CHI PHÍ VỐN CỦA

CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP NAM KIM

A TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY

I GIỚI THIỆU CHUNG

 Tên pháp định: CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP NAM KIM

 Tên quốc tế: NAM KIM STEEL JOINT STOCK COMPANY

 Tên viết tắt: NAKISCO

 Website: https://tonnamkim.com/

 Email: info@namkimgroup.vn

 Mã cổ phiếu: NKG

 Vốn điều lệ: 2.193.985.680.000 đồng

 Nhóm ngành: Sản xuất thép

 Địa chỉ: Lô A1, Đường Đ2, KCN Đồng An 2, P.Hòa Phú, TP Thủ Dầu Một, Tỉnh Bình Dương (Trụ sở chính)

 ĐT: 02743748848 – FAX: 02743748868

Là một doanh nghiệp chuyên sản xuất tôn mạ hàng đầu tại Việt Nam, Tôn Nam Kim luôn tiên phong trong đầu tư công nghệ để cung cấp những sản phẩm đạt tiêu chuẩn chất lượng tốt nhất đến khách hàng trong nước và quốc tế Hiện sản phẩm Tôn Nam Kim được tin dùng trên toàn quốc và xuất khẩu đến hơn 50 quốc gia trên toàn cầu

Tôn Nam Kim sử dụng trang thiết bị công nghệ hiện đại của các tập đoàn hàng đầu thế giới trong ngành công nghiệp thép như SMS (Đức), Drever (Bỉ) Nguồn nguyên liệu thép được lựa chọn từ các tập đoàn lớn nổi tiếng như Nippon Steel (Nhật Bản), Hyundai Steel (Hàn Quốc), CSC (Đài Loan), Formosa (Việt Nam) … Hơn nữa,

ở tất cả các công đoạn sản xuất, sản phẩm đều phải trải qua các quy trình kiểm soát chất lượng nghiêm ngặt Vì vậy Tôn Nam Kim đã đạt được các tiêu chuẩn chất lượng khắt khe nhất thế giới như JIS (Nhật Bản), AS (Úc), ASTM (Mỹ) và EN (Châu Âu), ISO 9001, và ISO 14001

Với công nghệ tiên tiến, đội ngũ nhân sự có chuyên môn sâu và nhiều năm kinh nghiệm, Tôn Nam Kim cam kết cung cấp những sản phẩm có giá trị chất lượng bền vững, thân thiện với môi trường và mang lại hiệu quả kinh tế cao cho khách hàng

Trang 6

Với phương châm "Cải tiến và đổi mới không ngừng trong mọi hoạt động của doanh nghiệp” Đem đến cho khách hàng những sản phẩm có chất lượng cùng với chính sách chăm sóc chu đáo và giá cả cạnh tranh

II NGÀNH NGHỀ KINH DOANH

 Sản xuất các loại tôn thép: Tôn mạ kẽm, tôn mạ hợp kim nhôm kẽm (tôn lạnh), tôn mạ hợp kim nhôm kẽm phủ sơn, tôn mạ kẽm phủ sơn

 Sản xuất sắt, thép, gang: Sản xuất thép ống, thép hộp, thép hình và các sản phẩm từ thép cuộn, thép cán nguội, thép mạ kẽm, băng thép đen, băng thép mạ kẽm

 Bán buôn kim loại và quặng kim loại: Bán buôn sắt, thép các loại

 Gia công cơ khí; xử lý và tráng phủ kim loại (trừ xử lý và tráng phủ kim loại và không gia công tại địa điểm trụ sở chính)

 Mua bán phế liệu (không chứa, phân loại, xử lý, tái chế tại trụ sở chính)

III VỊ THẾ CÔNG TY

Trải qua gần 20 năm xây dựng và phát triển, đến nay Tôn Nam Kim đã đạt thành tích 12 năm liền được công nhận thuộc Top 500 doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam VNR500 (2010-1021), Top 2 doanh nghiệp xuất khẩu vật liệu xây dựng uy tín của Việt Nam (2021) , Đạt giấy chứng nhận ISO/IEC 17025 của phòng thí nghiệm với

mã số VILAS 1417 (2021) … Khẳng định vị thế của Tôn Nam Kim trong cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam ngày càng tăng cao

IV CƠ CẤU CỔ ĐÔNG CỦA CÔNG TY

Ban lãnh đạo nắm giữ 18.26% vốn điều

lệ trong đó ông Hồ Minh Quang – Chủ tịch

HĐQT đang giữ tỷ lệ 14.2% Bên cạnh đó,

nhóm cổ đông là các tổ chức nắm giữ 17.64%,

cổ đông lớn có thể kể đến như Unicoh

Speciality Chemicals Co Ltd, CTCP Đầu tư

Thương mại SMC, Vietnam Enterprise

Investments Ltd… Nhà đầu tư nước ngoài chỉ

sở hữu 6.63% và còn lại thuộc về các cổ đông khác

18.26%

17.64% 6.63%

57.47%

Ban Lãnh đạo Tổ chức Nước ngoài Khác

Biểu đồ 1 Cơ cấu cổ đông

Trang 7

Sơ đồ 1 Sơ đồ tổ chức

B BỐI CẢNH, SỰ KIỆN LIÊN QUAN ĐẾN NGÀNH THÉP

I TỔNG QUAN NGÀNH THÉP

Kinh tế toàn cầu trong năm 2023 tiếp tục đối diện với nhiều ẩn số, điều này sẽ tác động mạnh đến giá cả hàng hóa, đặc biệt là sắt thép – nguyên vật liệu đầu vào quan trọng cho hoạt động sản xuất, xây dựng

1 Tình hình thép thế giới (Môi trường vĩ mô)

a) Giá hàng hóa nguyên liệu trên thế giới tiếp tục biến động:

- Theo Sở Giao dịch Hàng hoá Việt Nam (MXV), năm 2022 là một năm đầy biến động đối với giá nhiều loại mặt hàng được giao dịch liên thông với thế giới Năm 2023, các sức ép có thể sẽ được giảm bớt, nhưng sự ổn định vẫn khó đạt được trong ngắn hạn Do đó, các doanh nghiệp sản xuất trên thế giới nói chung và tại Việt Nam nói riêng cần theo dõi sát sao diễn biến giá các nguyên liệu đầu vào nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất

- Hiện tại, giá các nguyên liệu này đang ghi nhận bước phục hồi đáng kể so với giai đoạn nửa năm trước Giá đồng niêm yết trên Sở COMEX đã tăng 30% kể từ mức đáy vào tháng 7 năm ngoái, trong khi quặng sắt trên Sở Singapore phục hồi lên mức cao nhất 6 tháng, đạt trên 120 USD/tấn

b) Các biến động khác của ngành thép tại các thị trường thế giới

- Nhận định của Hiệp hội Thép thế giới (WSA) cho thấy, nhu cầu thép thế giới sẽ hồi phục nhẹ trong năm 2023, ở mức +1% (đạt 1.8 tỷ tấn), sau khi suy giảm 2,3% trong năm 2022 (đạt 1.79 tỷ tấn) và đà phục hồi giá thép trở

Trang 8

nên rõ rệt hơn kể từ đầu tháng 12/2022 đến nay nhờ động lực là đầu tư công cũng như tình hình thiếu hụt năng lượng đã được kiểm soát trên thế giới; trong đó, khu vực ASEAN sẽ dẫn đầu tăng trưởng về tiêu thụ thép nhờ định hướng đầu tư mạnh mẽ cho cơ sở hạ tầng Đây được kỳ vọng sẽ tiếp tục là thị trường xuất khẩu chính của thép Việt Nam trời thời gian tới Mặc dù vậy thì xuất khẩu sang các đối tác thương mại lâu năm của Việt Nam vẫn có thể

sẽ bị ảnh hưởng bởi sự gia tăng công suất của những năm trở lại đây tại các nước láng giềng như là Malaysia, Indonesia, Philippines Chứng khoán SSI cũng dự báo xuất khẩu thép thành phẩm sẽ giảm hơn 10% trong năm 2023

- Ngoài ra, nguồn cung thép thị trường châu Âu trong năm 2023 được dự báo tiếp tục thiếu hụt do giá năng lượng cao cùng với sự kiện động đất ở Thổ Nhĩ Kỳ làm giảm 30% công suất thép nước này Các doanh nghiệp của Việt Nam có thể đẩy mạnh xuất khẩu sang thị trường này

- Việc bắt đầu mở cửa sau đại dịch Covid-19 và xây dựng mới nhà ở là yếu tố thúc đẩy nhu cầu thép quan trọng nhất ở Trung Quốc, có thể vẫn có xu hướng giảm cho đến hết năm 2023 Mặc dù hoạt động sản xuất của Trung Quốc đã quay trở lại trong tháng 1 sau khi nới lỏng chính sách covid, nhu cầu thép dự kiến vẫn không cải thiện lớn Không có các chỉ số chính hỗ trợ nhu cầu thép, giá vẫn chịu áp lực, điều này cũng ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của ngành Nhu cầu thép Trung Quốc dự kiến ở mức vừa phải Trung Quốc được biết đến với các kế hoạch tăng trưởng kinh tế tích cực, vốn đã giúp tăng giá cho thị trường thép

- Ở Nga, chiến tranh với Ukraine đã gây sụt giảm sản lượng, lệnh cấm nhập khẩu với thép của Nga gây ảnh hưởng xấu nặng nề tới sản xuất nội địa cũng như các nước khác

Biểu đồ 2 Cơ cấu xuất khẩu thép của Việt Nam theo quốc gia

42%

17%

11%

8%

6%

11%

CƠ CẤU SẢN XUẤT THÉP CỦA VIỆT NAM THEO QUỐC GIA

ASEAN EU Trung Quốc Mỹ Hàn Quốc Nhật

Nước khác

Trang 9

2 Tình hình thép trong nước (Môi trường vi mô)

- Thặng dư sản xuất: Hiện tại, Việt Nam vẫn đang gặp phải tình trạng thặng dư

sản xuất thép đặc biệt, do năng lực sản xuất của các nhà máy đang cao hơn nhu cầu tiêu thụ của thị trường Điều này khiến cho các doanh nghiệp phải đối mặt với tình trạng sản phẩm tồn kho lớn, ảnh hưởng đến lợi nhuận và năng suất sản xuất

- Giá nguyên liệu đầu vào: Giá nguyên liệu đầu vào cũng là một yếu tố ảnh

hưởng đến thị trường thép đặc biệt tại Việt Nam Trong thời gian gần đây, giá thép nguyên liệu như quặng sắt, than cốc và các kim loại như đồng và nhôm đều tăng mạnh, làm tăng chi phí sản xuất của các doanh nghiệp Giá bán bình quân thép xây dựng của Việt Nam tính từ đầu tháng 12 cho tới nay tăng từ 0,4-1% so với tháng 11/2022, vẫn thấp hơn nhiều so mức tăng của các nước trên thị trường thế giới (từ 2,9- 4,7%) tùy theo khu vực Tuy nhiên,

từ ngày 7/2 vừa qua, các nhà sản xuất thép lớn trong nước đã thông báo tăng giá bán thép các loại Đây là lần tăng giá thứ 4 liên tiếp trong vòng chưa đầy

1 tháng, với mức tăng thêm từ 300.000-380.000 đồng/tấn tùy doanh nghiệp, lên khoảng 15,5-16,5 triệu đồng/tấn Do đó, dư địa tăng giá bán và nâng cao năng lực cạnh tranh của thép Việt Nam còn nhiều

- Chính sách của Chính Phủ: Với quan điểm “Cơ sở hạ tầng đi trước một

bước”, trong những năm qua Chính phủ đã dành một mức đầu tư cao cho phát triển cơ sở hạ tầng Trong giai đoạn từ 2021 đến 2030, Chính phủ dự định chi khoảng 237 tỷ USD nhằm mục đích thúc đẩy cơ sở hạ tầng phát triển một cách toàn diện và sẽ có 793.000 tỷ đồng dành cho giải ngân đầu tư công vào năm 2023 Xét trong phạm vi toàn lãnh thổ của khu vực Châu Á, Việt Nam đứng thứ 2, chỉ sau Trung Quốc, với con số đầu tư 6,9% GDP

- Sự tác động mạnh mẽ của đầu tư công: Một số dự án đầu tư công tiêu biểu

trong giai đoạn 2021-2030 như đường sắt tốc độ cao Bắc-Nam, đường sắt nhẹ Thủ Thiêm-Long Thành, Cầu Vĩnh Tuy, các dự án Khu kinh tế và Cảng biển, đặc biệt là các dự án điện gió trên biển, Quy mô đầu tư lớn cho cơ sở

hạ tầng làm nhu cầu thép ở Việt Nam tăng lên Điều này đã, đang và sẽ tác động tích cực đến sự gia tăng sản lượng thép trong những năm tới

Trang 10

C DỰ BÁO BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN VÀ BÁO CÁO KẾT QUẢ

KINH DOANH NĂM 2023

Chúng tôi dự phóng doanh thu năm 2023 đạt 20.302 nghìn tỷ, giảm 12% so với

2022 Dự phóng doanh thu được xác định trên cơ sở dự phóng sản lượng thép tiêu thụ

và giá thành của Nam Kim

Biểu đồ 3 Biểu đồ dự phóng doanh thu công ty thép Nam Kim trong giai đoạn 2020-2023

1 Dự phóng về sản lƣợng

a) Dự phòng về sản lượng công ty thép Nam Kim (2020-2023)

Biểu đồ 4 Biểu đồ dự phóng sản lượng công ty thép Nam Kim giai đoạn 2020-2023

Tốc độ tăng trưởng của sản lượng thép được bán ra từ 2020 đến 2022 là 65%, từ 703,733 triệu tấn lên 1.194,172 triệu tấn Tuy nhiên, chúng tôi dự đoán sản lượng thép bán ra trong 2023 giảm 2,1% so với 2022 với những giả định sau đây:

11.559

28.173

23.071

20.302

0.000 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000

2020 2021 2022 2023F

703

1,180 1,194 1,164

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400

2020 2021 2022 2023F

Tiêu đề	Hoạch Định Tài Chính Và Chi Phí Vốn Của Công Ty Trong Thực Tế
Tác giả	Trần Đình Xuân Quỳnh, Nguyễn Vũ Trúc Quỳnh, Đặng Thị Khánh Quyên, Bùi Thị Khánh Giang, Trương Thị Thùy Mong, Nguyễn Hải Thịnh
Người hướng dẫn	TS. Nguyễn Quang Minh Nhi
Trường học	Đại Học Đà Nẵng
Chuyên ngành	Tài Chính Công Ty Nâng Cao
Thể loại	Báo Cáo Nhóm
Năm xuất bản	2023
Thành phố	Đà Nẵng

Định dạng
Số trang	20
Dung lượng	1,29 MB