NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NGÔ VĂN TUẤN GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẲM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VON TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2015 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NGƠ VĂN TUẤN GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẲM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VON TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS TS TÔ NGỌC HƯNG HÀ NỘI - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi, chua công bố nơi Mọi số liệu sử dụng luận văn thông tin xác thực Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, ngày tháng năm 2015 TÁC GIẢ LUẬN VĂN MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC 1.1 TỔNG QUAN VỀ TÍN DỤNG ĐẦU Tư CỦA NHÀ NƯỚC .4 1.1.1 T ính tất yếu khách quan tín dụng đầu tu Nhà nuớc .4 1.1.2 Đặc điểm tín dụng đầu tu Nhà nuớc .6 1.2 NỘI DUNG CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU Tư CỦA NHÀ NƯỚC 1.2.1 Những vấn đề chung dự án vay vốn tín dụng đầu tu Nhà nuớc 1.2.2 Nội dung thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tu Nhà nuớc 10 1.2.3 Nhân tố ảnh huởng đến thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tu Nhà nuớc .13 1.3 KINH NGHIỆM THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG TẠI VIỆTNAM 17 1.3.1 Kinh nghiệm Ngân hàng thuơng mại cổ phần Sài Gòn .17 1.3.2 Kinh nghiệm Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam .18 TÓM TẮT CHƯƠNG 19 CHƯƠNG 2: THựC TRẠNG VỀ THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 20 2.1 KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 20 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng Phát triển Việt Nam 20 2.1.2 Một số đặc điểm Ngân hàng Phát triển Việt Nam 21 2.2 THựC TRẠNG THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU Tư CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM .24 2.2.1 Thẩm định lực pháp lý Chủ đầu tư .24 2.2.2 Thẩm định tình hình tài kết sảnxuất kinh doanh 26 2.2.3 Thẩm định hiệu đầu tư dự án 33 2.2.4 Đề xuất kiến nghị dự án Chủ đầu tư 45 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 46 2.3.1 Những kết đạt 46 2.3.2 Những tồn tại, vướngmắc 48 2.3.3 Nguyên nhân tồn tại, vướng mắc 53 TÓM TẮT CHƯƠNG 57 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM .58 3.1 NHỮNG QUAN ĐIỂM CẦN QUÁN TRIỆT TRONG THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM .58 3.1.1 Định hướng phát triển Ngân hàng Phát triển Việt Nam 58 3.1.2 Quan điểm cần quán triệt thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước Ngân hàng Phát triển Việt Nam thời gian tới 62 3.2 GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CỤNG TỎC THẨM ĐỊNH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 65 3.2.1 Hồn thiện nội dung Quy trình thẩm định 65 3.2.2 Hoàn thiện việc xây dựng hệ thống tiêu công tác thẩm định 71 3.2.3 Hồn thiện cơng tác thẩm định định cấp tín dụng 73 3.2.4 Giải pháp công tác tổ chức đào tạo nguồn nhân lực 76 3.2.5 Giải pháp vềDANH công nghệ nguồn thông tin 77 MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT 3.2.6 Một số giải pháp hỗ trợ 79 TÓM TẮT CHƯƠNG 85 KẾT LUẬN 86 Chữ viết tắt Chữ viết đầy đủ ACB ADB Agribank BIDV Eximbank Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng Phát triên châu A Ngân hàng Nông nghiệp phát triên nông thôn VN Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triên Việt Nam Ngân hàng TMCP Xuât nhập khâu Việt Nam F/S Báo cáo nghiên cứu khả thi FDI Vốn Đầu tư trực tiếp nước GDP Thu nhập quốc dân IMF Quỹ tiên tệ quốc tế MHB Ngân hàng Phát triên nhà Đồng sông Cửu long Military Bank Ngân hàng TMCP Quân Đội NHPT Ngân hàng Phát triên Việt Nam NSNN ODA Ngân sách Nhà nước Viện trợ phát triên thức Sacombank Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín TCTD Tơ chức tín dụng TDĐT Tín dụng đầu tư TDXK Tín dụng xuât khâu Techcombank Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Vietinbank Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam VND Đồng Việt Nam WB Ngân hàng Thế giới DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Tăng trưởng tổng tài sản 11 ngân hàng lớn Việt Nam 20 Bảng 3.1: Một số tiêu cụ thể hoạt động NHPT 59 Bảng 3.2: Một số tiêu so sánh tài doanh nghiệp 72 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hoạt động đầu tư hoạt động có mục đích tất tổ chức, đơn vị kinh tế, nhằm thực cơng việc q trình đầu tư, từ khâu chiến lược, quy hoạch, chuẩn bị đầu tư, thực đầu tư, đưa cơng trình (dự án) vào khai thác, sử dụng giám sát trình hoạt động vốn đầu tư Đầu tư có hiệu thu hút quan tâm nhà tài trợ, nhà đầu tư nhà quản lý Dự án đầu tư có vai trị quan trọng thực hoạt động đầu tư, thành công hay thất bại hoạt động đầu tư lại phụ thuộc vào định đầu tư Vì vậy, dự án trước định đầu tư (hay không) phải tiến hành thẩm định, thực chất xem xét, đánh giá mức độ khả thi dự án để định: dự án có chấp nhận khơng, có phương án tốt Thực tế năm qua, dự án sử dụng vốn TDĐT góp phần đáng kể tăng trưởng kinh tế, tăng thu nhập quốc nội, tăng nguồn thu cho ngân sách Nhà nước, tăng tích luỹ cho doanh nghiệp, tạo việc làm ổn định việc làm cho người lao động Tuy nhiên số dự án chưa phát huy kết quả, gặp khó khăn việc thực thi, dẫn đến hiệu dự án không cao Để dự án sử dụng vốn TDĐT mang lại hiệu thực sự, hạn chế tối đa rủi ro đầu tư, công tác thẩm định nhằm xem xét, đánh giá khả tài chính, khả trả nợ công việc quan trọng để định đầu tư dự án Đối với NHPT, việc thẩm định dự án đầu tư vay vốn TDĐT quan tâm hàng đầu khâu tác nghiệp q trình quản lý tín dụng Do việc hạn chế rủi ro thẩm định dự án đầu tư Hàng năm, hoạt động sản xuất Công ty ln có lãi, nhiên hoạt động kinh doanh th- ong mại khơng tốt làm tăng chi phí, năm 2012 Cơng ty bị lỗ tỷ đổng, tình hình năm 2013 đ- ợc cải thiện hon (đã bắt đầu có lãi) Hiện giai đoạn năm đ- a dự án đầu t- nhà máy sợi 25.000 cọc vào sản xuất kinh doanh nên lợi nhuận đạt đ- ợc ch- a cao Hiệu sử dụng tài sản Công ty không cao doanh thu hàng năm thấp, l- ợng hàng tổn kho hàng năm có chiều h- ớng giảm thể Công ty dần ổn định sản xuất kinh doanh, số nguyên vật liệu tổn kho tăng thể đon vị tạm trữ cho kế hoạch sản xuất giai đoạn tiếp theo, nhiên thị tr- ờng biến động bất lợi gây rủi ro cho Công ty Năm 2013, số khoản phải thu khách hàng giảm đáng kể thể Cơng ty có chiến l- ợc bán hàng ổn định dần chiếm đ- ợc thị tr- ờng (kỳ thu tiền bình quân giảm từ 135 ngày năm 2012, 65 ngày năm 2013) Chỉ số khả sinh lời năm nhìn chung thấp lợi nhuận thấp Quan hệ tín dụng tổ chức tài 3.1 Với Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Bình D-ơng Cơng ty đuợc vay vốn dài hạn ®ể thực dự án: “Đầu tư nhà máy sợi Thiên Nam” theo giai đoạn, tổng số vốn cho vay giải ngân 83.848 triệu Dự án hoàn thành đ- a vào sử dụng từ đầu năm 2012, Cơng ty hồn thành thủ tục toán vốn đầu t- Theo Hợp tín dụng ký, đến 31/12/2012, Cơng ty trả cho Chi nhánh NHPT Bình D- ong nợ gốc 13.140 triệu lãi vay 8.920 triệu hạn, khơng có nợ q hạn lãi treo, d- nợ vốn vay Công ty 70.708 triệu Đổng thời, Cơng ty có vay 14 tỷ vốn ngắn hạn hỗ trợ xuất (đối t- ợng 3) phục vụ cho sản xuất sợi xuất sang thị tr- ờng Hàn Quốc, CôLômBia, Đài Loan Đến 31/12/2012, d- nợ khoản vay ngắn hạn tỷ Trong q trình vay vốn, Cơng ty thực trả nợ lãi vay cho Chi nhánh NHPT Bình D-ong đầy đủ, khơng có q hạn 3.2 Với tổ chức tín dụng Cơng ty đ- ợc Sở Giao dịch II - Ngân hàng Công th- ong Việt Nam cho vay vốn ngắn hạn, d- nợ đến 31/12/2012 829.480,19 USD (t-ong đ-ong 13,1 tỷ đổng) Theo Báo cáo, Cơng ty ln hồn trả nợ vay, lãi vay hạn, khơng có nợ q hạn lãi treo Cơng ty doanh nghiệp có uy tín với Ngân hàng Cơng th- ong Việt Nam, với chủ tr- ong tiếp tục đầu t- phân x- ởng sợi II, Ngân hàng Công th- ong Việt Nam có văn chấp thuận tiếp tục cho Cơng ty vay thêm vốn phục vụ sản xuất kinh doanh Kết luận lực Chủ đầu tTình hình sản xuất kinh doanh Công ty dần ổn định phát triển, Cơng ty bắt đầu có lãi, tình hình tài lành mạnh, co cấu tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu nhìn chung bình th- ờng, riêng số khoản phải thu nguyên vạt liệu tổn kho mức cao, thời gian tới Công ty cần có chiến l-ợc bán hàng sản xuất kinh doanh hợp lý để giảm tối đa tình trạng đọng vốn, giảm chi phí vay vốn tăng thu nhập Theo đánh giá, Công ty khách hàng lớn có uy tín NHPT tổ chức tín dụng địa bàn Trong quan hệ tín dụng, đơn vị ln có trách nhiệm hồn trả nợ hạn khơng có nợ q hạn Phu luc 02: Báo cáo thẩm định Báo cáo nghiên cứu khả thi dự án "Đầu tphân x- ỏng sợi II" Công ty TNHH Thiên Nam: Dự án đầu t-: Tên dự án: Đầu t- phân x- ỏng sợi II Mục đích: đầu t- mỏ rộng thêm phân x- ỏng sợi thứ 2, nhằm cung cấp sợi cho nhu cầu thị tr- ờng n- ớc xuất Địa điểm đầu t-: diện tích 20.000 m2 Khu công nghiệp Tân Đông Hiệp B - huyện Dĩ An - tỉnh Bình D- ong Cơng suất lắp máy: 30.000 cọc sợi, hàng năm sản xuất 6.200 sợi (chỉ số bình quân Ne30/1) Theo Báo cáo nghiên cứu khả thi, tổng mức đầu t-: 216.260 triệu đổng, đó: Vốn cố định: 186.787 triệu - Xây lắp: 28.675 triệu - Thiết bị: 130.471 triệu - KTCB khác: 17.174 triệu - Dự phòng: 10.466 triệu Vốn l- u động: 29.473 triệu Nguổn vốn tham gia đầu t- gổm: - Vốn tự có: 57.575 triệuđổng - Vay ODA: 41.712 triệuđổng - Vay TDĐT: 87.500 triệuđổng - Vay TM (vốn l- u động): 29.473 triệu Sau xem xét, thẩm tra Báo cáo nghiên cứu khả thi, nội dung cụ thể dự án nh- sau: 1.1 Căn cứ, thủ tục pháp lý Dự án đầu t- phù hợp với Chiến l- ợc phát triển ngành Dệt may đ- ợc Thủ t- ớng Chính phủ phê duyệt, Tổng Cơng ty dệt may Việt Nam có Cơng văn số 53/CV-HĐQT ngày 11/01/2011 Bộ Cơng nghiệp có Cơng văn số 847/CV-TDTP ngày 21/02/2011 xác nhạn chủ tr-ơng đầu t- Công ty TNHH Thiên Nam phù hợp quy hoạch phát triển ngành Hội thành viên Cơng ty có Biên họp hội thành viên thống việc đầu t- dự án giao cho Ông Trần Đăng T- ờng - Giám đốc Cơng ty có trách nhiệm tổ chức thực dự án Ngoài ra, văn khác gửi tới NHPT hợp lệ theo quy định Tuy nhiên, Báo cáo nghiên cứu khả thi ch- a có ph- ong án thiết kế sở phần ph- ong án kiến trúc, giải pháp xây dựng nên ch- a có sở xem xét xác tổng thể mặt bố trí kiến trúc, dây chuyền sản xuất kiểm tra quy mô xây dựng vốn đầu t- xây lắp dự án 1.2 Địa điểm đầu tDự án đ- ợc xây dựng diện tích 20.000 m2 đất Khu cơng nghiệp Tân Đông Hiệp B - huyện Dĩ An - tỉnh Bình D- ơng, có hệ thống giao thơng thuạn lợi, sở hạ tầng tốt, nguổn cung cấp điện, n-ớc đảm bảo, thuạn lợi thông tin liên lạc thực dự án Ngày 05/02/2011, Công ty ký Biên ghi nhớ với Công ty cổ phần dệt may Sài Gòn thoả thuận chuyển nh- ợng lại 50.000 m2 quyền sử dụng đất thuê lại Khu Công nghiệp Tân Đông Hiệp B để đầu t- dự án Ban Quản lý khu cơng nghiệp Bình D-ơng có Công văn số 101/CV-BQL ngày 15/3/2011 việc chấp thuận chủ tr-ơng đầu t- mở rộng phân x-ởng sợi II Công ty Tuy nhiên, Công ty phải tiếp tục thực thủ tục pháp lý thuê đất theo quy định hành 1.3 Công nghệ thiết bị, phồng chống cháy nổ ảnh h- ởng môi tr- ờng Việc sử dụng dây chuyền thiết bị có xuất xứ từ Ần Độ phù hợp với quy định nguổn vốn Công ty lựa chọn ph-ơng án sử dụng dây chuyền thiết bị Ần Độ số thiết bị Nhật, ý, có khả sản xuất chủng loại sợi chất l- ợng cao, loại thiết bị tiên tiến nay, thiết bị thuộc loại công nghiệp nên hầu nh- không ảnh h- ỏng tới môi tr- ờng, qua thấy rõ hiệu đầu t- khả nguồn vốn vay ODA Ần Độ khả thi sử dụng nguồn vốn khác Tuy nhiên, Báo cáo nghiên cứu khả thi ch- a có thơng số cụ thể kỹ thuật, tính dây chuyền thiết bị, ch- a đánh giá xác đ- ợc tính đồng bộ, mức đại tiên tiến dây chuyền thiết bị, phù hợp mặt kinh tế, nh- - u điểm, hạn chế công nghệ Công ty lựa chọn ph- ong án công nghệ thiết bị dựa báo giá số Cơng ty n- ớc ngồi hợp lý, nhiên cần xem xét, cân nhắc kỹ hon quy trình vận hành sản xuất cơng nghệ cho phù hợp với điều kiện Việt Nam xu hội nhập Theo quy định, dự án ch- a đ- ợc co quan chuyên ngành khẳng định mức độ ảnh h- ỏng môi tr- ờng phê duyệt ph- ong án phòng chống cháy nổ Nguyên vật liệu sản xuất thị tr- ờng tiêu thụ sản phẩm Bông sợi sử dụng cho nhà máy đ- ợc mua n- ớc phần nhập từ Mỹ, Uzebekistan, Inđônêxia, Đài Loan Theo đánh giá, thị tr- ờng ổn định, l- ợng cung cấp dồi dào, đảm bảo nhu cầu sản xuất dự án, nhiên, phải nhập nên chiều h-ớng tăng giá sản phẩm thị tr- ờng giới thời gian tới nhiều ảnh h- ỏng tới dự án Nhà máy xây dựng Khu Cơng nghiệp tỉnh Bình D- ong nên điều kiện nguồn cung cấp điện, n- ớc, co sỏ hạ tầng thuận lợi đảm bảo Các loại sợi sản xuất đ- ợc sử dụng cho nhà máy dệt may n- ớc xuất sang thị tr- ờng Hàn Quốc, Đài Loan, Côlômbia Công ty ký hợp đồng xuất sản phẩm sợi với số Công ty n- ớc ngồi có uy tín số Cơng ty n- ớc nên chấp nhận đ- ợc đầu dự án 1.5 Tổng mức đầu tCác khoản mục chi phí tổng mức đầu t- dự án đ- ợc tính tốn t- ơng đối phù hợp với quy định hành Tuy nhiên, suất đầu t- số hạng mục xây lắp nh- nhà x- ỏng, nhà điều hành tính cao so với mặt chung, nhiên giá vạt liệu xây dựng (sắt thép, xi măng ) có xu h- ớng tăng cao chấp nhạn đ- ợc ph- ơng án Do phải cân đối nguồn vốn phân bổ cho dự án, NHPT dự kiến số vốn vay ODA dự án 1.640.000 USD (giảm triệu USD) số vốn vay tín dụng đầu t- phát triển Nhà n- ớc tăng thêm 15.750 triệu đồng (t- ơng đ- ơng triệu USD) Do đó, chi phí lãi vay vốn cố định thời gian xây dựng tăng thêm 754 triệu đồng Do đó, tổng mức đầu t- tăng thêm 754 triệu đồng Sau điều chỉnh, tổng mức đầu t- dự án là: 217.014 triệu đồng, đó: Vốn cố định: 187.541 triệu - Xây lắp: 28.675 triệu đồng - Thiết bị: 130.471 triệu đồng - KTCB khác: 17.928 triệu đồng - Dự phòng: 10.466 triệu đồng Vốn l- u động: 29.473 triệu 1.6 Các nguồn vốn tham gia đầu tDo tổng mức đầu t- thay đổi, cấu nguồn vốn thay đổi nh- sau: - Vốn tự có: - Vay ODA: - Vay TDĐT: 58.541 triệu đồng (31% vốn CĐ) _ 26.000 triệu đồng ɔ _ _ ʌ L (69% vốn CĐ) - Vay TM (vốn l- u động): 103.000 triệu đồng 29.473 triệu đồng Nhạn xét nguồn vốn: - Đề xuất vay vốn ODA Ần Độ thông qua nhập máy móc thiết bị Ần Độ phù hợp với quy định nguồn vốn ODA - Việc đề xuất vay vốn TDĐT NHPT phù hợp với quy định hành quy định NHPT Vốn tự có đầu t- dài hạn đ- ợc thành viên thống góp vốn theo tiến độ thực dự án Biên họp hội thành viên ngày 17/02/2011, qua đó, thành viên trí thực đăng ký tồn số vốn góp Sở Kế hoạch đầu t- tỉnh Bình D- ong làm vốn điều lệ Cơng ty Nguổn vốn ngắn hạn có cam kết Sở Giao dịch II - Ngân hàng Công th- ong Việt Nam cho vay phục vụ dự án phân x- ởng sợi II Văn số 400/SGDII-KDXNK ngày 01/02/2011 1.7 Các tiêu kinh tế, tài Các khoản mục chi phí, định mức tiêu hao nguyên vạt liệu, nhân cơng đ- ợc tính tốn dựa khoản mục chi phí sản xuất ngành thực tế sản xuất Công ty phù hợp Giá bán sản phẩm đầu dự án (chủ yếu sợi TC30 chất l- ợng cao) thấp hon so với giá bán thực tế sản phẩm loại Sau tính tốn, số hiệu tài dự án (chi tiết có biểu đính kèm): NPV (7,0%/năm) = 28.599 triệu >0 I RR = 9,92%/năm >7,0%/năm B/C = 1,17 >1 Đề xuất kiến nghi Theo phân tích trên, dự án đầu t- có hiệu kinh tế, có khả thu hổi vốn trực tiếp, nhiên thời gian năm đầu dự án phải sử dụng phần nguổn khấu hao co tài sản hình thành từ vốn tự có để trả nợ vốn vay, thời, đon giá thiết bị dự kiến nên đấu thầu mua sắm thiết bị, tổng mức đầu t- thay đổi làm thay đổi hiệu đầu t- dự án Do đó, NHPT ý chủ tr- ong cho vay đầu t- dự án vốn vay ODA Ần Độ vốn đối ứng (nguổn vốn tín dụng DTPT Nhà n- ớc) với số điều kiện sau: 2.1 Về vốn vay ODA An Độ Tổng số vốn cho vay tối đa: 1,64 triệu USD (không 80% trị giá hợp mua thiết bị, hàng hoá, dịch vụ Ần Độ) Đổng tiền cho vay trả nợ là: USD Thời hạn cho vay tối đa 12 năm, có năm ân hạn từ ngày ký Hợp tín dụng Lãi suất cho vay 1,7%/năm (trong phí quản lý NHPT 0,2%/năm) 6.1 Về vốn đối ứng nguồn vốn tín dụng đầu t- phát triển Nhà n- ớc Tổng số vốn cho vay tối đa: 103.000 triệu Thời hạn cho vay tối đa 11 năm, có năm ân hạn kể từ ngày ký giải ngân khoản vay Lãi suất cho vay 6,6%/năm 9.1 Một số kiến nghị với Chủ đầu t- 10 Chủ đầu t- thực đầy đủ thủ tục, trình tự đầu t- theo Quy chế quản lý đầu t- xây dựng, Quy chế đấu thầu hành 11 Tr- ớc định đầu t- dự án, đề nghị Chủ đầu t- rà soát kỹ chi phí có liên quan đến thực dự án để bổ sung, tính tốn đầy đủ khoản mục chi phí tổng mức đầu t- dự án theo quy định 12 Các cổ đơng góp đủ vốn tự có (58.541 triệu đổng) thực đăng ký làm vốn điều lệ Công ty Sở Kế hoạch đầu t- tỉnh Bình D- ong phù hợp tiến độ thực dự án cam kết cân đối nguổn khấu hao tài sản hình thành từ vốn tự có trả nợ vốn vay NHPT thời gian năm đầu dự án đ- ợc đ- a vào vạn hành 13 Có ý kiến Co quan chuyên ngành ảnh h-ởng môi tr-ờng, ph- ong án phòng cháy chữa cháy đánh giá phù hợp dây chuyền thiết bị, công nghệ đầu t- TỔNG ĐẦU Tư dịch VÀ NGUỒN 15 Chủ đầu t- thực mua thiết MỨC bị, hàng hoá, vụ ẦVỐN n Độ ĐẦU theo TƯ điều kiện quy định Hiệp định tín dụng trị giá 27 triệu USD ký ngày 12/08/2004 thực quy định hành Quy chế quản lý sử dụng nguồn hỗ trợ phát triển thức (ODA) 16 Dùng tài sản hình thành từ vốn vay làm tài sản đảm bảo tiền vay TT Khoản mục ~T a) Tổng mức đầu tư _ Vốn cố định Chi phí xây láp Chi phí thiết bị Chi phí thiết bị SX (Ấn độ) Chi phí thiết bị SX mua khác _ Chi phí thiết bị khác Chi phí khác Kiến thiết khác Th đất (20.000m2) Dự phịng phí Lãi vay VCĐ thời gian đầu tư Vốn lưu động sản xuất _ Ke hoạch huy động vốn Nguồn vốn ngân sách _ Nguồn vốn tự có _ Nguồn vốn vay TDĐT ■ NHPT Nguồn vốn vay ODA Ấn Độ _ Nguồn vốn l- u động vay khác ~3 ~ ~4 ~ b) Tổng số (triệu đồng) 216,259.648 186,786.848 28,675.400 130,471.000 52,140.000 71,558.200 10,752.280 2,220.280 10,466.318 29,472.800 216,259.648 57,574.848 87,500.000 41,712.000 29,472.800 Tiến độ thực đầu tư dự án _ Năm (2014) Năm 1(2015) Năm 2(2016) 36,657.90 146,329.948 33,271.800 36,657.900 146,329.948 3,799.00 28,675.40 5,200.000 125,271.000 5,200.000 46,940.00 71,558.20 2,220.280 2,700.000 10,466.31 82.500 36,657.90 146,329.948 0 31,657.90 5,000.000 0 22,117.948 82,500.00 0~ 41,712.00 3,799.00 29,472.800 33,271.800 3,799.00 29,472.800 ~ 33 Z Nguồn vốn khác _ Cân đối vốn đầu tư (2-1) _ - - - - Định Cphí/ _Chi phí giá thành hàng năm T T _Khoản mục _ mức ĐVSP Năm Năm Năm Năm Năm Năm I Chi phí biến đổi 105,984.19 120,720.59 135,456.99 150,193.39 150,193.39 150,193.39 - T Xơ Polyester (65%-1,22USD∕Kg) 51,571.52 58,938.88 66,306.24 73,673.60 73,673.60 73,673.60 Bông Cotton (35%-1,20USD∕Kg) 32,516.40 37,161.60 41,806.80 46,452.00 46,452.00 46,452.00 294.0 336.0 378.0 420.0 420.0 420.0 Vật liệu phụ (Cone 557") Tem dán 117.6 Bao BB, PE ~~ ~~ N- ớc L- ơng công nhân BHXH, BHYT, công Lãi vay ngắn hạn 0 9.6% DT /năm 4,032.0 650.7 2,829.3 15,422.40 4,536.0 743.6 2,829.3 0 5,040.0 836.6 2,829.3 0 17,136.00 0 235.2 5,040.0 672.0 17,136.00 235.2 957.6 1,439.2 672.0 168.0 5,040.00 0 216.7 957.6 1,295.2 17,136.00 168.0 235.2 861.8 672.0 192.6 168.0 211.6 1,151.3 604.8 168.5 766.0 1,007.4 1% 13,708.80 537.6 151.2 188.1 670.3 Il Chi phí phân x- ỏng Chi phí quảng cáo 3,528.0 0 134.4 164.6 lí Cơng cụ dụng cụ I 470.4 11,995.20 Điện đoàn ) 240.8 929.6 2,829.3 957.6 1,439.2 0 1,439.20 240.8 929.6 2,829.3 240.8 929.6 2,829.39 T T Khoản mục I IT Định Cphí/ mức ĐVSP Chi phí giá thành hàng năm Năm Năm 22,987.30 22,421.50 21,802.90 21,164.50 Khấu hao tài sản cố định 14,515.65 14,515.65 14,515.65 14,515.65 14,515.65 14,515.65 1,16820 1,16820 1,16820 1,16820 1,16820 5%0 1,16820 ~v ~ c Xây lắp 10 10% Thiết bị SX 12 531.1 10,308.18 d Thiết bị khác 10 Chi phí khác Sửa chữa lớn Thiết bị 10% 10 10% 1% 4 Chi phí quản lý 1,910.8 680.3 6,506.1 đất Tổng cộng CP (Ct) 4 0.35% 531.1 10,308.18 10,308.18 10,308.18 657.2 657.2 657.2 657.2 657.2 1,910.8 680.3 6,114.20 213.3 4 1,910.8 680.3 5,581.4 1,119.60 200.0 4 213.3 551.0 531.1 10,308.18 213.3 200.0 531.1 10,308.18 1,119.60 551.0 531.1 1,119.6 Phòng cháy chữ cháy Giá trị quyền sử dụng Bảo hiểm tài sản cố định 531.1 657.2 Lãi vay vốn cố định ~~ Năm 23,520.10 20 Năm 23,912.05 Xây lắp ~ĩ Năm Chi phí cố định a e Năm 680.3 5,015.6 1,119.60 200.0 4 213.3 551.0 1,910.8 680.3 4,391.0 200.0 4 680.3 3,158.60 1,119.60 213.3 213.3 551.0 1,910.8 1,119.60 551.0 1,910.8 200.0 551.0 200.0 0 0 0 129,896.24 144,240.69 158,444.29 172,614.89 171,996.29 171,357.89 Khoản mục TT _ _ _ _ Năm Cống suất thiết kế dự án (tấn) Công suất khả dụng dự án (tấn) ' _ Hệ số phát huy cống suet So l-ợng sản xuất tiêu thụ _ Giá bán sản phẩm (ch- a VAT) Năm 5,600 5,600 5,600 5,600 80% 90% 100% TÍNH TỐN HIỆU QUẢ KINH TẾ CỦA Dự ÁN 4,480 5,040 5,600 _ 33.200 33.200 33.200 33.200 5,600 100% 5,600 33.200 5,600 100% 5,600 33.200 185,920.00 185,920.00 _ Tổng doanh thu (B) _ Các khoản thu khác _ Giá trị tài sản thu hổi (Vb) _ 130,144.00 148,736.0 - I 36,657.90 146,329.95 146,329 _ Chi dầu t- (It) _ 36,657 90 95 _ Chi phí hoạt dộng hàng năm (Cot) Trong dó: thuế loại (Tn): _ + Thuế VAt phải nộp _ + Thuê khác (Vk) + Thuế TNDN (Vtn) Vtn = (B-Ct-GTGT-Vk) x thuế suet _ ~T Lợi nhuận sau thuế(LNst) V LNst = B - Ct - Tn _ Cân thu chi tài (BiV Ci) _ (36,657.90) Năm 6,200 148,736.00 (146,329.95) 6,200 Năm 6,200 130,144.00 6,200 Năm 6,200 _ I Tổng lọi ích hàng năm (Bi) I Chi phí giá thành hàng năm (Ct) _ I Tổng chi phí hàng năm II (Ci=It+cOt) _ Năm Thời gian thực dự án Năm Năm 167,328.00 185,920.00 167,328.0 185,920.0 185,920.0 185,920.0 - 129,896.24 144,240.69 158,444.29 172,614.89 171,996.29 171,357.89 112,613.44 123,550.84 139,530.96 154,886.36 156,922.28 157,101.03 3,799.00 108,814.44 123,550.8 139,530.9 154,886.3 156,922.2 157,101.0 6 1,243.72 1,862.72 3,898.64 4,077.39 247.76^^ 4,495.31 7,639.99 11,442.39 10,025.07 10,484.72 17,530.56 25,185.16 27,797.04 31,033.64 28,997.72 28,818.97 TT V I Khoản mục Năm - Tông nguồn trả dự án + Khấu hao tài sàn cố định (Dt) + Lãì vay vốn cố định (Lt) + Lợi nhuận sau thuế Ke hoạch trả nợ (Lãi VII VVCĐ+NGPT) _ D- nợ đầu năm _ + Nguồn vốn vay NHPT _ + Nguồn vốn vay khác _ Lãi vay cố định _ + Nguồn vốn vay NHPT _ lãi vay thời gian thi cống _ + Nguồn vốn vay khác _ lãi vay thời gian thi cống _ Nợ gốc phải trả _ + Nguồn vốn vay NHPT _ + Nguồn vốn vay khác _ VIII Cân trả nợ = (VI) - (VII) I Nguồn hợp pháp khác để trả nợ X Tích lũy sau trả nợ X Năm Năm - 21,329.56 14,575.6 6,506.1 247.76 Thời gian thực dự án Năm Năm Năm Năm 23,985.18 22,937.50 23,977.04 25,312.44 14,575.65 6,114.20 2,247.66 14,575.65 5,581.40 3,820.00 14,575.65 5,015.60 5,721.20 16,514.20 15,981.40 16,215.60 16,397.00 127,512.0 117,112.00 106,712.00 86,500.000 79,300.00 72,100.00 41,012.00 37,812.00 34,612.00 6,114.20 5,581.40 5,015.60 5,412.00 4,936.80 4,428.60 95,512.00 64,100.00 31,412.00 4,397.00 3,867.60 83,512.00 55,300.00 28,212.00 3,758.6 3,286.8 529.40 471.80 82.5 0 0 6,339.35 8,206.15 5,000.0 129,212.00 87,500.0 - 5,000.0 41,712.0 - 82.5 6,339.3 6,506.1 82.5 5,588.5 5,758.5 82.5 5,588.5 , 750.80 747.65 Năm 702.20 644.60 587.00 10,400.00 7,200.00 3,200.00 10,400.00 7,200.00 3,200.00 11,200.00 8,000.00 3,200.00 6,423.30 7,995.64 9,096.84 23,576.61 14,575.65 14,575.65 3,758.6 4,397.00 5,012.54 5,242.3 15,758.60 750.80 1,700.0 1,000.0 , - 700.00 (82.50) (6,339.35) 13,123.41 - - 12,000.00 12,000.00 8,800.0 8,800.00 3,200.00 3,200.0 7,588.18 7,818.01 ... THẨM Đ? ?NH DỰ ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NH? ? NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM .58 3.1 NH? ??NG QUAN ĐIỂM CẦN QUÁN TRIỆT TRONG THẨM Đ? ?NH Dự ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NH? ? NƯỚC TẠI... thẩm đ? ?nh dự án hoạt động cho vay vốn tín dụng đầu tư Nh? ? nước NHPT Xuất phát từ thực tế đó, tác giả m? ?nh dạn chọn đề tài: “ Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm đ? ?nh dự án vay vốn tín dụng đầu tư Nh? ?. .. cứu: thẩm đ? ?nh dự án Ngân hàng Phát triển Việt nam gắn với hoạt động cho vay vốn tín dụng đầu tư Nh? ? nước Phạm vi nghiên cứu: thẩm đ? ?nh dự án vay vốn tín dụng đầu tư Nh? ? nước Ngân hàng Phát triển