Trường……………. Khoa………………. ………… o0o………… BÁO CÁO TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: Nâng cao hiệu quả quản lý tài chính tại công ty CP May II Hưng Yên 3 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Hiện nay, nền kinh tế Việt Nam đã bước sang một hướng mới đó là chuyển từ nền kinh tế với cơ chế quản lý tập trung sang nền kinh tế thị trường. Trong bối cảnh này, các doanh nghiệp sản xuất đang đứng trước những thử thách gay gắt của quy luật cạnh tranh. Đặc biệt, trong giai đoạn hiện nay khi nền kinh tế Việt Nam đang đứng trong thời kỳ mở cửa và hội nhập vào các khu vực như: APEC, ASEAN, AFTA và WTO, mức độ mở cửa thị trường hàng hóa, dịch vụ, tài chính, ngân hàng sẽ mạnh mẽ hơn để đưa nền kinh tế Việt Nam hội nhập sâu hơn vào nền kinh tế khu vực và thế giới. Vì vậy, muốn tồn tại và phát triển được thì doanh nghiệp phải nắm bắt được thị trường, tạo chỗ đứng cho sản phẩm của mình. Để đạt được mục tiêu đó, các doanh nghiệp cần phải có một hệ thống quản lý tài chính cung cấp thông tin chính xác để ra quyết định đúng đắn trong quá trình hoạt động kinh doanh của mình. Song những kiến thức về quản lý tài chính còn tương đối mới mẻ đối với các doanh nghiệp. Do đó, quản lý tài chính doanh nghiệp cần phải được thay đổi với những kiến thức về nền kinh tế thị trường hiện đại để phù hợp với xu hướng phát triển kinh tế hiện nay. Chính vì vậy, em chọn đề tài “ Nâng cao hiệu quả quản lý tài chính tại công ty cổ phần may II Hưng Yên” làm đề tài tốt nghiệp. 2. MỤC ĐÍCH NGHIÊN CỨU Một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển bền vững phải đặt ra được những mục tiêu của mình, phải vạch ra các chiến lược ngắn hạn và dài hạn nhằm mục đích cuối cùng là tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu. Quản lý tài chính doanh nghiệp là nhằm thực hiện được mục tiêu đó. Các quyết định tài chính trong doanh nghiệp như: quyết định đầu tư, quyết định huy động vốn, quyết định về phân phối ngân quỹ…đều có mối liên hệ chặt chẽ với nhau. Trong quản lý tài chính, nhà quản lý phải cân nhắc các yếu tố bên trong và các yếu tố bên ngoài để 4 đưa ra các quyết định làm tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu và phù hợp với lợi ích của chủ sở hữu. Chính vì vậy, mục tiêu nghiên cứu của đề tài “ Nâng cao hiệu quả quản lý tài chính tại công ty cổ phần may II Hưng Yên” là để đánh giá những hiệu quả và những hạn chế còn tồn tại trong công tác quản lý tài chính của công ty. Qua việc nghiên cứu đề tài, em có thể vận dụng những kiến thức đã học vào thực tiễn, tiến hành xem xét, tổng hợp phân tích các số liệu, các báo cáo tài chính công ty cung cấp, đánh giá tình hình quản lý tài chính của công ty. Xuất phát từ thực trạng, em xin đề xuất một số giải pháp với mong muốn đóng góp một phần nhỏ vào sự phát triển chung của cả doanh nghiệp. 3. ĐỐI TƯỢNG PHẠM VI NGHIÊN CỨU - Đối tượng nghiên cứu: từ các báo cáo tài chính của doanh nghiệp như: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, các biểu kế toán sẽ tiến hành tổng hợp, phân tích, so sánh các số liệu để đạt được mục tiêu nghiên cứu. - Phạm vi nghiên cứu: phân tích các báo cáo tài chính của công ty trong giai đoạn 2007 – 2009 nhằm đánh giá thực trạng quản lý tài chính hiện tại và xu hướng phát triển của công ty. 4. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU - Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu qua các báo cáo và tài liệu của cơ quan thực tập. - Phương pháp xử lý số liệu: lý luận cơ bản là chủ yếu, sau đó tiến hành phân tích các số liệu thực tế thông qua các báo cáo, tài liệu của cơ quan thực tập. So sánh, phân tích, tổng hợp các biến số biến động qua các năm, qua đó có thể thấy được thực trạng của doanh nghiệp trong những năm qua, trong hiện tại và định hướng trong tương lai. 5. KẾT CẤU ĐỀ TÀI Chương I: Những lý luận cơ bản về tài chính doanh nghiệp và quản lý tài chính doanh nghiệp Chương II: Thực trạng quản lý tài chính tại công ty cổ phần may II Hưng Yên 5 Chương III: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý tài chính tại công ty cổ phần may II Hưng Yên 6 CHƯƠNG 1 NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Hiệu quả quản lý tài chính doanh nghiệp 1.1.1 Tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp được hiểu là những quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp với các chủ thể trong nền kinh tế. Các quan hệ tài chính doanh nghiệp chủ yếu: - Quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà nước Mối quan hệ này thể hiện ở chỗ Nhà nước cấp phát, hỗ trợ và góp vốn cổ phần theo những nguyên tắc và phương thức nhất định để tiến hành sản xuất kinh doanh và phân chia lợi nhuận. Đồng thời mối quan hệ tài chính này cũng phản ánh những quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị phát sinh trong quá trình phân phối và phân phối lại tổng sản phẩm xã hội và thu nhập quốc dân thông qua các khoản thuế mà doanh nghiệp phải nộp vào Ngân sách Nhà nước theo luật định. - Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính Các quan hệ này được thể hiện thông qua việc tài trợ các nhu cầu vốn của doanh nghiệp. Với thị trường tiền tệ, thông qua hệ thống ngân hàng các doanh nghiệp nhận được các khoản tiền vay để tài trợ cho các nhu cầu vốn ngắn hạn và ngược lại, các doanh nghiệp phải hoản trả vốn vay và tiền lãi trong thời hạn nhất định. Với thị trường vốn, thông qua hệ thống các tổ chức trung gian khác, doanh nghiệp tìm kiếm các nguồn tài trợ khác để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn bằng cách phát hành các chứng khoán. Ngược lại, các doanh nghiệp phải hoàn trả mọi khoản lãi cho các chủ thể tham gia đầu tư vào doanh nghiệp bằng một khoản tiền cố định hay phụ thuộc vào khả năng kinh doanh của doanh nghiệp. Thông qua thị trường tài chính, các doanh nghiệp có thể đầu tư vốn nhàn rỗi của mình bằng cách kí gửi vào hệ thống ngân hàng hoặc đầu tư vào chứng khoán của các doanh nghiệp khác. 7 - Quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác Các thị trường khác như thị trường hàng hóa, dịch vụ, sức lao động…là chủ thể hoạt động sản xuất kinh doanh. Các doanh nghiệp phải sử dụng vốn để mua sắm các yếu tố sản xuất như vật tư, máy móc thiết bị, trả công lao động, chi trả các dịch vụ…Đồng thời thông qua các thị trường, doanh nghiệp xác định nhu cầu sản phẩm và dịch vụ mà doanh nghiệp cung ứng, để làm cơ sở hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị…nhằm làm cho sản phẩm của doanh nghiệp luôn đáp ứng nhu cầu của thị trường. - Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp Đây là mối quan hệ tài chính khá phức tạp, phản ánh quan hệ tài chính giữa các bộ phận sản xuất kinh doanh, giữa các bộ phận quản lý, giữa các thành viên trong doanh nghiệp, giữa quyền sở hữu vốn và quyền sử dụng vốn. 1.1.2 Quản lý tài chính doanh nghiệp 1.1.2.1 Khái niệm Quản lý tài chính là một trong những nhiệm vụ quan trọng nhất trong công tác quản lý công ty, bao gồm lên kế hoạch sử dụng các nguồn vốn, đảm bảo thực hiện các dự án kinh doanh, theo dõi, đánh giá và điều chỉnh kịp thời kế hoạch tài chính, quản lý công nợ của khách hàng, của đối tác từ đó thực hiện báo cáo cho các cấp lãnh đạo…Nói một cách khác, quản lý tài chính là những hoạt động tổng hợp, phân tích đánh giá thực trạng về tài chính và đưa ra những quyết định về mặt tài chính ngắn hạn cũng như dài hạn của công ty. 1.1.2.2 Các nội dung cơ bản về quản lý tài chính doanh nghiệp Quản lý tài chính doanh nghiệp nhằm giải quyết các vấn đề sau: 1.Dự toán vốn dài hạn: Nên đầu tư dài hạn vào đâu và đầu tư bao nhiêu cho phù hợp với loại hình kinh doanh của doanh nghiệp. Đây cũng được coi là chiến lược đầu tư dài hạn của doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp có cơ sở để dự toán vốn đầu tư. 2.Cơ cấu vốn: Những nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể khai thác là những nguồn nào? 3.Quản lý tài sản ngắn hạn: Doanh nghiệp sẽ quản lý hoạt động tài chính hàng 8 ngày như thế nào? Đây chính là việc ra các quyết định tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp quản lý tài sản ngắn hạn của mình. Ba vấn đề trên về quản lý tài chính doanh nghiệp là ba vấn đề quan trọng và bao trùm nhất về tài chính doanh nghiệp. Suy cho cùng, nội dung quản lý tài chính doanh nghiệp đề cập trên hai phương diện: Quản lý tài sản và quản lý nguồn vốn. 1.1.2.3 Vai trò của quản lý tài chính doanh nghiệp Quản lý tài chính luôn giữ một vai trò quan trọng trong việc quản lý doanh nghiệp, nó quyết định sự thành bại của doanh nghiệp. Trong nền kinh tế hiện nay, quản lý tài chính càng trở nên quan trọng vì khi đầu tư vốn vào một doanh nghiệp, chủ đầu tư luôn xem xét doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả hay không thông qua việc phân tích, đánh giá kĩ năng quản lý tài chính của doanh nghiệp đó. Từ đó họ mới đưa ra quyết định đầu tư cho doanh nghiệp hay không và đầu tư bao nhiêu. Quản lý tài chính là một hoạt động có liên hệ với mọi hoạt động khác của doanh nghiệp. Một quyết định tài chính đúng đắn sẽ mang lại cho doanh nghiệp cơ hội kinh doanh và có được lợi nhuận mong muốn. Ngược lại, nó sẽ gây ra tổn thất khôn lường cho doanh nghiệp và cho nền kinh tế. Bên cạnh đó, trong một môi trường nhất định, nếu doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả sẽ góp phần thúc đẩy nền kinh tế phát triển. Vì vậy, hiệu quả quản lý tài chính doanh nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả quản lý tài chính quốc gia. 1.1.3 Hiệu quả quản lý tài chính doanh nghiệp 1.1.3.1 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả quản lý tài chính doanh nghiệp Quản lý tài chính doanh nghiệp chính là việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp nhằm đưa ra các thông tin giúp nhà quản trị tìm ra những giải pháp nhằm tiết kiệm chi phí và tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp. Vì vậy việc nghiên cứu hiệu quả tài chính doanh nghiệp là hết sức cần thiết và có ý nghĩa trong hệ thống quản lý tài chính. Nâng cao hiệu quả quản lý tài chính nhằm giúp các doanh nghiệp tồn tại và phát triển một cách bền vững. Mặt khác, hiệu quả quản lý tài chính doanh 9 nghiệp còn là một chỉ tiêu đánh giá kết quả kinh doanh, trình độ quản lý của doanh nghiệp, góp phần nâng cao sức cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường. Phân tích hiệu quả quản lý tài chính bao gồm việc phân tích quy mô, cơ cấu, cách thức tổ chức và quản lý tài sản, nguồn vốn cũng như chính sách tài chính của doanh nghiệp thông qua việc phân tích các chỉ tiêu như hiệu quả sử dụng tài sản, nguồn vốn, chi phí trong một thời kì nhất định. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh chính là cơ sở, căn cứ để đưa ra các quyết định trong ngắn hạn và dài hạn. Việc phân tích hiệu quả quản lý tài chính cần được xem xét trên mọi góc độ và việc tổng hợp số liệu phải xuất phát từ nhiều nguồn khác nhau như kế toán tài chính, kế toán quản trị nhằm đảm bảo sự chính xác. 1.1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý tài chính Do việc quản lý tài chính dựa trên hai phương diện chủ yếu đó là quản lý tài sản và quản lý nguồn vốn. Do vậy, muốn đánh giá hiệu quả quản lý tài chính, chúng ta sẽ dựa trên việc đánh giá hiệu quả quản lý tài sản và nguồn vốn thông qua các chỉ tiêu sau: - Hiệu quả sử dụng tổng tài sản - Hiệu quả sử dụng tài sản cố định - Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn - Hiệu quả sử dụng tổng nguồn vốn - Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu - Tình hình công nợ và thanh toán - Hiệu quả sử dụng vốn vay - Hiệu quả sử dụng chi phí • Hiệu quả sử dụng tổng tài sản ROA ( return on assest) được xác định bằng công thức: ROA = (1-1) 10 Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bình quân Chỉ tiêu này cho biết một đồng tài sản đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. • Hiệu quả sử dụng tài sản cố định : được đánh giá thông qua các chỉ tiêu sau: * Sức sản xuất của tài sản cố định( vòng quay TSCĐ) Sức sản xuất TSCĐ = (1-2) Chỉ tiêu này phản ánh doanh nghiệp sử dụng tài sản cố định có hiệu quả hay không, nó cho biết một đồng tài sản cố định tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu. • Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn: Được đánh giá thông qua: * Sức sản xuất của TSNH Sức sản xuất của TSNH = (1-3) Chỉ tiêu này phản ánh một đồng TSNH sử dụng bình quân trong kì tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần. * Sức sinh lời của tài sản ngắn hạn: Sức sinh lời của TSNH = (đ/đ) (1-4) Chỉ tiêu này phản ánh một đồng tài sản ngắn hạn sử dụng bình quân trong kì tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. 11 Doanh thu thuần Tài sản cố định bình quân Doanh thu thuần TSNH bình quân Lợi nhuận sau thuế TSNH bình quân * Hệ số quay vòng hàng tồn kho: Hệ số quay vòng hàng tồn kho = (1-5) * Vòng quay các khoản phải thu: Vòng quay các khoản phải thu = (1-6) Chỉ tiêu này phản ánh trong một kì kinh doanh, các khoản phải thu quay được mấy vòng. * Số vòng luân chuyển vốn lưu động (K ) K luân chuyển = (1-7) Chỉ tiêu này cho biết số vòng vốn lưu động luân chuyển trong 1 kì phân tích. K càng lớn thì vốn lưu động sử dụng càng có hiệu quả. * Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động ( Kđảm nhiệm) Kđảm nhiệm = (1-8) Chỉ tiêu này phản ánh để tạo ra được một đồng doanh thu thì cần bao nhiêu đồng vốn lưu động. Hệ số này càng thấp chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao, số vốn lưu động tiết kiệm được càng lớn. • Hiệu quả sử dụng tổng nguồn vốn * Tỷ số nợ và tỷ số tự tài trợ: Tỷ số nợ = (1-9) Chỉ tiêu này phản ánh tỷ lệ vốn vay trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp. Tỷ số nợ có giá trị càng cao thì khả năng tự chủ của doanh nghiệp càng thấp. 12 Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân Doanh thu thuần Số dư bình quân các khoản phải thu Luân chuyển Doanh thu thuần Vốn lưu động bquân Vốn lưu động bquân Doanh thu thuần Nợ phải trả Tổng nguồn vốn [...]... chi phí quản lý doanh nghiệp, nâng cao chất lượng quản lý - Đầu tư máy móc kĩ thuật hiện đại, phù hợp làm tăng năng suất lao động, nâng cao chất lượng sản phẩm 24 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY II HƯNG YÊN 2.1 Khái quát về công ty cổ phần may II Hưng Yên 2.1.1 Sự hình thành và phát triển của công ty cổ phần may II Hưng Yên Công ty cổ phần may II Hưng Yên thuộc sở Công nghiệp... công ty May II Hưng Yên Mặt hàng chủ yếu của công ty là áo Jacket, quần âu, và một số loại áo hai lớp, quần sooc, váy… Năm 2005, quyết đính số 94/BCN về việc cổ phần hóa công ty may II Hưng Yên, chuyển sang công ty cổ phần may II Hưng Yên Từ năm 2005, công ty hoạt động dưới sự điều hành của Hội đồng quản trị 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của công ty cổ phần may II Hưng Yên 2.1.2.1 Chức năng, nhiệm vụ Công. .. nhiều chính sách đầu tư, chính sách thuế, chính sách xuất nhập khẩu… nhằm khuyến khích doanh nghiệp kinh doanh trên tất cả các lĩnh vực Đây là vấn đề tác động lớn tới chính sách tài chính của doanh nghiệp 20 1.4 Biện pháp nâng cao hiệu quả quản lý tài chính 1.4.1 Quản lý và sử dụng vốn: 1.4.1.1 Về việc quản lý vốn * Đối với vốn lưu động: Công ty cần có những biện pháp để quản lý vốn lưu động một cách hiệu. .. doanh nguyên phụ liệu hàng may mặc 2.1.3 Tổ chức bộ máy quản lý Mô hình tổ chức bộ máy quản lý: Hội đồng quản trị Chủ tịch HĐQT Giám đốc kĩ thuật Phòng kĩ thuật Phòng kế toán tài vụ Tổng giám đốc Phòng kế hoạch Các tổ sản xuất Giám đốc hành chính Phòng tổ chức HC Phòng KCS Sơ đồ 2-1: Mô hình bộ máy quản lý công ty cổ phần may II Hưng Yên 26 2.1.4 Khái quát chung tình hình tài chính của công ty Bảng 2-1:... sản phẩm cho công ty - Giảm thiểu chi phí hành chính đến mức tối đa, nâng cao chất lượng quản lý để việc quản lý hành chính có hiệu quả và không tốn kém 1.4.5 Nâng cao khả năng sinh lời Để nâng cao khả năng sinh lời, nhà quản lý cần kết hợp tất cả các chính sách, giải pháp để tác động lên tất cả các hoạt động tài chính của doanh nghiệp * Các giải pháp tăng doanh thu, giảm chi phí: - Nâng cao chất lượng... hoạt động của công ty có hiệu quả hơn 2.2 Thực trạng quản lý tài chính tại công ty cổ phần may II Hưng Yên 2.2.1 Thực trạng quản lý tài sản 2.2.1.1 Sự biến động về quy mô và cơ cấu tài sản Phân tích sự biến động về quy mô và cơ cấu tài sản là việc so sánh giữa cuối kỳ và đầu kỳ, giữa các năm cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối của tổng tài sản cũng như chi tiết đối với từng loại tài sản Qua đó thấy... dấu hiệu tốt vì công ty đã tiêu thu được số hàng tồn đọng trong năm - Tài sản dài hạn của công ty giảm dần trong giai đoạn 2007-2009 và đặc biệt giảm mạnh trong năm 2009 Nguyên nhân là do năm 2009, công ty đã rút toàn bộ khoản đầu tư dài hạn vào công ty liên kết, còn cơ cấu tài sản cố định trong tổng tài sản không biến động nhiều 2.2.1.2 Hiệu quả sử dụng và quản lý tài sản * Hiệu quả sử dụng tổng tài. .. này có ảnh hưởng đến việc quản lý và sử dụng vốn 28 Bảng 2-2 : Phân tích sự biến động về quy mô và cơ cấu tài sản, nguồn vốn năm 2007 Đv: Trđ nguồn trích: báo cáo tài chính công ty năm 2007 29 Bảng 2-3: Bảng phân tích sự biến động tài sản và nguồn vốn giai đoạn 2008-2009 ĐVT: trđồng nguồn trích: báo cáo tài chính công ty năm 2008, 2009 30 Năm 2007: Tài sản ngắn hạn của công ty cuối năm 2007 tăng so... hình tài chính của công ty giai đoạn 20072009 Đv: trđ Nguồn trích dẫn: báo cáo tài chính công ty 2007-2009 - Tài sản bình quân năm 2009 của công ty tăng 2,125.5 trđ tương ứng 8.95% so với năm 2008 trong đó cơ cấu tài sản biến động Tài sản ngắn hạn chiếm 58,44% trong tổng tài sản, tăng 28,99% so với năm 2008, tài sản dài hạn chiếm 41,56% trong tổng tài sản giảm 12,83% so với năm 2008 Chứng tỏ công ty. .. tổng tài sản Đánh giá hiệu quả sử dụng tổng tài sản thông qua chỉ tiêu Suất sinh lợi ròng cuả tổng tài sản ROA Qua bảng 2-1, ta thấy suất sinh lợi ròng của tổng tài sản có xu hướng tăng và tăng cao trong năm 2009 đạt mức 32,2% Như vậy, có thể thấy hiệu quả sử dụng tài sản của công ty là tốt trong thời gian gần đây * Hiệu quả sử dụng tài sản cố định Để đo lường hiệu quả sử dụng tài sản cố định, ta thường . II: Thực trạng quản lý tài chính tại công ty cổ phần may II Hưng Yên 5 Chương III: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý tài chính tại công ty. gia. 1.1.3 Hiệu quả quản lý tài chính doanh nghiệp 1.1.3.1 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả quản lý tài chính doanh nghiệp Quản lý tài chính doanh nghiệp chính