CHƯƠNG II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN
2.2.1 Các dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp và sản phẩm tại công
2.2.2.2 Quy trình tư vấn phát hành chứng khoán
Việc chào bán lần đầu tiên chứng khoán mới gọi là phát hành chứng khoán. Nếu đợt phát hành dẫn đến việc đưa một loại chứng khoán của một tổ chức lần đầu tiên ra công chúng thì gọi là phát hành lần đầu ra công chúng.
Nếu việc phát hành đó là việc phát hành bổ sung bởi tổ chức đã có chứng khoán cùng loại lưu thông trên thị trường thì gọi là đợt phát hành chứng khoán bổ sung. Tuy nhiên, không phải mọi đối tượng đều được phát hành chứng khoán mà chỉ những chủ thể phát hành mới có được quyền này.
Chào bán chứng khoán ra công chúng bao gồm :
+ Chào bán chứng khoán lần đầu ra công chúng để huy đôngvốn +Chào bán chứng khoán ra công chúng để thay đổI cơ cấu vốn chủ sở hữu Chào bán thêm cổ phần hoặc quyền mua cổ phần ra công chúng .bao gồm
-Tổ chức đã chào bán chứng khoán ra công chúng chào bán thêm cổ phiếu hoặc quyền mua cổ phần để tăng vốn điều lệ
-Tổ chức đã chào bán chứng khoán ra công chúng phát hành thêm chứng khoán để trả cổ tức, hoặc phát hành thêm cổ phiếu thường để tăng vốn điều lệ từ nguốn vốn chủ sở hữu
Các sản phẩm cung cấp
• Tư vấn phát hành cổ phiểu ra công chúng
• Tư vấn phát hành cổ phiếu riêng lẻ
Vũ Thu Trang Tài chính Doanh nghiệp 46Q
• Tư vấn phát hành trái phiếu ra công chúng
• Tư vấn phát hành trái phiếu riêng lẻ
• Tư vấn lập phương án khả thi về việc sử dụng vốn thu được từ đợt phát hành cổ phiếu / trái phiếu
• Tư vấn phát hành loại chứng khoán
Các quy trình tư vấn phát hành chứng khoán Bước 1 : Tiếp xúc và tìm hiểu nhu cầu doanh nghiệp
-Xây dựng mối quan hệ với doanh nghiệp tiềm năng, thu thập thông tin sơ bộ về doanh nghiệp như tên, địa chỉ, vốn, ngành nghề kinh doanh, thông tin hoạt động, ban quản trị
-Xác định nhu cầu của doanh nghiệp -Dự thảo hợp đồng tư vấn
-Xây dựng lộ trình công việc
Bước 2: Tiến hành đàm phán và ký kết hợp đồng tư vấn Bước 3 : Xem xét những điều kiện phát hành đầu tiên -Đối với việc phát hành cổ phiếu ra công chúng quy định
+ Vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký phát hành tối thiểu là 10 tỷ đồng tính theo giá trị sổ sách
+ Hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lợi nhuận sau thuế trong năm liền trước năm đăng ký phát hành là số dương, đồng thời không có lũy kế tính đến năm đăng ký phát hành
-Đối với việc phát hành tại thời điểm đăng ký phát hành tối thiểu là 10 tỷ đồng tính theo giá trị sổ sách
+Hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lợi nhuận sau thuế trong năm liền trước năm đăng ký phát hành là số dương, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký phát hành,không có khoản nợ phải trả quá hạn trên 1 năm
Vũ Thu Trang Tài chính Doanh nghiệp 46Q
-Đối với phát hành cổ phiếu và trái phiếu riêng lẻ + Thời gian hoạt động trên 1 năm
+ Báo cáo tài chính của năm liền trước năm phát hành phải được kiểm toán,hoạt động sản xuất năm liền trước năm phát hành phải có lãi
Bước 4 : Lập hồ sơ phát hành
-Xây dựng phương án khả thi về sử dụng vốn( đối với cổ phiếu ), sử dụng vốn và trả nợ (đối với trái phiếu )
-Tình hình và đặc điểm của doanh nghiệp : quá trình hình thành và phát triển, cơ cấu tổ chức, danh sách cổ đông nắm giữ trên 5% vốn cổ phần của doanh nghiệp, danh sách cổ đông sang lập, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, vị thế doanh nghiệp, tình hình hoạt động tài chính
-Thông tin về cổ phiếu phát hành : mệnh giá, loại cổ phiếu phát hành, giá khởi điểm, phương pháp tính giá.
-Mục đích phát hành : mục đích, phương án khả thi chi tiết -Kế hoạch sử dụng số tiền thu được từ đợt phát hành
-Các đối tác liên quan đến đợt phát hành Bước 5 : Ký kết hợp đồng
-Ký kết hợp đồng với tổ chức bảo lãnh phát hành và doanh nghiệp
-Đối với trường hợp phát hành trái phiếu phải ký kết hợp đồng giữa doanh nghiệp và đại diện chủ sở hữu
Bước 6 : Hoàn tất hồ sơ
Bước 7 : Phân phối chứng khoán
-Thông báo về đợt phát hành chứng khoán cho nhà đầu tư
-Phân phối chứng khoán trong thời hạn 90 ngày kể từ ngày chứng nhận đăng ký phát hành có hiệu lực
Bước 8 : Lập báo cáo kết quả đợt phát hành
Bước 9 : Tiến hành thu tiền còn lại của hợp đồng và ký thanh lý hợp
Vũ Thu Trang Tài chính Doanh nghiệp 46Q
đồng giữa 2 bên
Vũ Thu Trang Tài chính Doanh nghiệp 46Q
2.2.2.3 Quy trình niêm yết cổ phiếu/trái phiếu