Chính vì hiểu được tầm quan trọng và vai trò của hoạt động môi giới đối với sự phát triển của các CTCK hiện nay, vậy nên em đã chọn đề tài “Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Tổng quan về Công ty chứng khoán
Thị trường chứng khoán đã tồn tại hàng thế kỷ và liên tục phát triển theo xu hướng của nền kinh tế Trong quá trình này, công ty chứng khoán đóng vai trò quan trọng, góp phần làm cho thị trường hoạt động hiệu quả hơn.
Thị trường chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc thu hút vốn đầu tư dài hạn từ cả trong nước và nước ngoài, đồng thời là nơi luân chuyển nguồn vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tạo tính thanh khoản cho các loại chứng khoán Để phát triển thị trường chứng khoán một cách hiệu quả và tăng cường tính công khai, minh bạch, sự tham gia của các công ty chứng khoán là cần thiết.
Sự phát triển của công ty chứng khoán (CTCK) gắn liền với sự tiến bộ của thị trường chứng khoán (TTCK) Khi TTCK còn mới mẻ, số lượng nhà đầu tư tham gia rất ít, và các nhà môi giới hoạt động chủ yếu độc lập Tuy nhiên, với sự phát triển của thị trường và sự gia tăng số lượng nhà đầu tư, đã xuất hiện nhu cầu thành lập CTCK, tập hợp các nhà môi giới riêng lẻ với quy mô lớn, nhằm đáp ứng nhu cầu giao dịch ngày càng tăng của thị trường.
Công ty chứng khoán (CTCK) là một loại hình doanh nghiệp có những đặc điểm tương đồng với các doanh nghiệp khác về tổ chức và hoạt động Tuy nhiên, CTCK nổi bật với các hoạt động nghiệp vụ và tài chính đặc thù Định nghĩa về CTCK thường được đề cập trong nhiều giáo trình liên quan đến thị trường tài chính, như trong giáo trình kinh doanh chứng khoán của PGS-TS.
Công ty chứng khoán (CTCK) là tổ chức tài chính trung gian hợp pháp, có vai trò quan trọng trong việc kết nối người cần vốn với người có vốn thông qua các hoạt động kinh doanh chứng khoán.
Theo Điều 71 của Luật Chứng khoán 2019 tại Việt Nam, công ty chứng khoán (CTCK) được thành lập dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần, với Giấy phép thành lập và hoạt động do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) cấp Hai hình thức này là phổ biến trong các doanh nghiệp tại Việt Nam, và xu hướng phát triển công ty cổ phần đang ngày càng gia tăng.
Hiện giờ các nghiên cứu về chứng khoán thì đều thường định nghĩa về
Công ty chứng khoán là tổ chức có tư cách pháp nhân chuyên hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh chứng khoán Các hoạt động chính của công ty chứng khoán bao gồm môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán và tư vấn đầu tư chứng khoán.
Công ty chứng khoán cần có vốn điều lệ thực góp, tối thiểu bằng mức vốn pháp định theo quy định pháp luật Tại Việt Nam, các công ty chứng khoán (CTCK) phải tuân thủ mức vốn pháp định cụ thể cho từng nghiệp vụ.
- Bảo lãnh phát hành: 165 tỷ VND
- Tư vấn đầu tư: 10 tỷ VND
- Lưu ký: Không quy định mức vốn pháp định
Tự doanh và bảo lãnh phát hành là hai hoạt động đòi hỏi vốn lớn nhất trong lĩnh vực chứng khoán, vì các công ty chứng khoán (CTCK) cần duy trì một lượng lớn chứng khoán và giá trị của các công cụ tài chính trên thị trường thường xuyên biến động Ngược lại, hoạt động môi giới chỉ đơn thuần là quản lý tài khoản cho khách hàng, do đó không cần nguồn vốn lớn.
1.1.2 Phân loại a Theo hình thức tổ chức của công ty
- Là loại hình kinh doanh có từ hai chủ sở hữu trở lên.
Thành viên hợp danh là những người tham gia vào quá trình ra quyết định của công ty, và họ phải chịu trách nhiệm vô hạn đối với các nghĩa vụ của công ty bằng toàn bộ tài sản cá nhân của mình.
Ngược lại với các thành viên tham gia vào quá trình ra quyết định, thành viên góp vốn chỉ chịu trách nhiệm trong giới hạn vốn góp của mình đối với các nghĩa vụ nợ của công ty.
- Thông thường khả năng huy động vốn của công ty hợp danh bị hạn chế trong số vốn góp của các thành viên có thể đóng.
Công ty hợp danh thường là lựa chọn lý tưởng cho lĩnh vực tư vấn đầu tư do yêu cầu cao về trình độ chuyên môn và đạo đức nghề nghiệp của nhân viên Hoạt động tư vấn không chỉ đòi hỏi chất lượng dịch vụ mà còn gắn liền với trách nhiệm vật chất vô hạn, điều này càng nhấn mạnh tầm quan trọng của sự chuyên nghiệp trong ngành.
Công ty cổ phần là một loại hình doanh nghiệp độc lập, được sở hữu bởi các cổ đông Các cổ đông có thể là cá nhân hoặc tổ chức, với số lượng tối thiểu là 3 người và không giới hạn số lượng tối đa.
Đại hội đồng cổ đông có quyền bầu ra Hội đồng quản trị công ty, cơ quan này chịu trách nhiệm xác định các chính sách và chiến lược kinh doanh của công ty Đồng thời, Hội đồng quản trị cũng có nhiệm vụ chỉ định giám đốc và các chức vụ quản lý khác để điều hành công ty theo những chiến lược đã được đề ra.
Giấy chứng nhận quyền sở hữu của cổ đông được thể hiện qua cổ phiếu, không phản ánh nợ của công ty mà thể hiện quyền lợi sở hữu đối với tài sản của công ty.
- Sự tồn tại của công ty là liện tục không bị phụ thuộc vào việc thay đổi cổ đông.
Công ty trách nhiệm hữu hạn
- Là một doanh nghiệp trong đó gồm từ hai thành viên trở lên cùng tham gia góp vốn, thành viên có thể là cá nhân hoặc tổ chức.
- Đây là loại hình công ty đòi hỏi thành viên công ty phải chịu
5 nhiệm về các khoản nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn đã cam kết góp vào doanh nghiệp.
Nghiệp vụ môi giới chứng khoán
Môi giới chứng khoán là hoạt động kinh doanh trong đó công ty chứng khoán (CTCK) đại diện cho khách hàng thực hiện giao dịch Giao dịch này diễn ra qua sàn giao dịch chứng khoán (SGDCK) hoặc thị trường OTC, và khách hàng phải chịu trách nhiệm về các hậu quả kinh tế phát sinh từ các giao dịch đó.
Môi giới thông thường là hoạt động mà nhân viên môi giới thực hiện lệnh cho khách hàng và nhận hoa hồng từ các giao dịch Do chỉ nhận hoa hồng từ khách hàng, môi giới có mức rủi ro thấp và an toàn về mặt kinh tế Để tạo ra một môi trường làm việc lành mạnh, các môi giới cần tuân thủ các quy tắc cụ thể, bao gồm cả đạo đức nghề nghiệp.
Trong hoạt động MGCK cần lưu ý:
- Quyết định mua bán chứng khoán là do khách hàng đưa ra và người môi giới thực hiện theo lệnh đó.
- Người môi giới (có thể là CTCK) đứng tên mình thực hiện các giao dịch theo lệnh của khách hàng.
- Việc hạch toán các giao dịch phải được thực hiện trên các tài khoản thuộc sở hữu của khách hàng.
- Người môi giới chỉ được thu phí dịch vụ theo thỏa thuận trong hợp đồng ủy thác giao dịch.
1.2.2 Đặc điểm của hoạt động môi giới chứng khoán
Môi giới bất động sản cần có kiến thức sâu rộng và chuyên môn cao, bao gồm kỹ năng tìm kiếm khách hàng, truyền đạt thông tin, bán hàng và khai thác thông tin Nhân viên môi giới, với vai trò tư vấn, phải cung cấp những lời khuyên mang lại lợi ích tối đa cho khách hàng.
Khả năng làm việc độc lập là yếu tố quan trọng đối với các nhà môi giới, đặc biệt khi phục vụ một lượng lớn khách hàng Nhân viên thiếu khả năng này sẽ gặp khó khăn trong việc đạt được kết quả cao, dẫn đến tiến độ công việc chậm và không thể giải quyết kịp thời các vấn đề của khách hàng Điều này không chỉ làm mất lòng tin từ phía khách hàng mà còn gây ra thiệt hại nghiêm trọng cho các công ty chứng khoán.
- Khả năng quyết đoán cao, tính linh hoạt, khả năng chịu đựng.
Nhân viên cần có khả năng thuyết phục trong giao tiếp tư vấn với khách hàng, bằng cách đưa ra những lời khuyên chính xác và đáng tin cậy Để đạt được điều này, họ cần hiểu rõ vấn đề và sở hữu kỹ năng thuyết trình tốt, đồng thời thường xuyên cập nhật và trau dồi kiến thức chuyên môn.
- Đối với nhân viên môi giới, đạo đức nghề nghiệp luôn đặt lên hàng đầu.
Các công ty chứng khoán không chỉ đóng vai trò trung gian trong giao dịch mà còn cung cấp tư vấn và giải thích tình hình biến động của từng loại chứng khoán Đạo đức nghề nghiệp là yếu tố quan trọng trong hoạt động của các CTCK, với nhân viên tuân thủ tiêu chuẩn đạo đức luôn đặt lợi ích khách hàng lên trên lợi ích cá nhân và công ty Họ chú trọng đến tình hình tài khoản khách hàng và đưa ra những khuyến nghị cần thiết nhằm giúp khách hàng tránh thiệt hại không đáng có Lòng tin giữa môi giới và nhà đầu tư là nền tảng cho những lời tư vấn hiệu quả.
Xung đột quyền lợi giữa công ty chứng khoán (CTCK) và nhà đầu tư (NĐT) thường xảy ra do CTCK hoạt động như một trung gian trong giao dịch chứng khoán với mục tiêu lợi nhuận Sự chênh lệch giữa lợi ích của CTCK và NĐT, cùng với áp lực bán hàng, có thể dẫn đến mâu thuẫn, ảnh hưởng đến sự tin tưởng và hiệu quả giao dịch.
1.2.3 Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán a Đối với nhà đầu tư
- Giảm chi phí giao dịch
Khi tham gia thị trường chứng khoán, nhà đầu tư cần nắm rõ loại hàng hóa tài chính mà họ muốn giao dịch Việc thẩm định chất lượng hàng hóa và thỏa thuận giá cả thường đòi hỏi thời gian và chi phí lớn, cùng với khả năng phân tích thông tin và biến động thị trường Chỉ có các công ty chứng khoán (CTCK) mới có đủ khả năng đảm nhận các chi phí này, giúp giảm gánh nặng cho nhà đầu tư và tiết kiệm chi phí cho xã hội Nhờ vậy, hoạt động môi giới của CTCK không chỉ nâng cao tính thanh khoản cho giao dịch mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của thị trường chứng khoán.
Khi tham gia thị trường chứng khoán, nhà đầu tư luôn mong muốn giảm thiểu chi phí tìm kiếm thông tin, và hoạt động môi giới đã hỗ trợ họ hiệu quả trong việc này Do đó, có thể khẳng định rằng hoạt động môi giới là một phần không thể thiếu đối với nhà đầu tư.
Đội ngũ nhân viên môi giới sẽ cung cấp thông tin và tư vấn giá trị cho nhà đầu tư, giúp họ đưa ra quyết định đúng đắn Bằng cách phân tích các báo cáo tài chính và số liệu nghiên cứu, các nhà môi giới sẽ xác định những khoản đầu tư phù hợp nhất cho khách hàng, đồng thời đưa ra lời khuyên về tình hình tài chính của họ.
Đội ngũ nhân viên môi giới của các công ty chứng khoán (CTCK) không chỉ đông đảo mà còn đóng góp đáng kể vào nguồn thu nhập của công ty Nhân viên môi giới giúp nâng cao khả năng cạnh tranh, thu hút khách hàng, đa dạng hóa sản phẩm và xây dựng uy tín, từ đó góp phần vào thành công chung của CTCK trên thị trường.
- Phát triển sản phẩm và dịch vụ trên thị trường
Ngân viên môi giới đóng vai trò quan trọng trong việc giao tiếp với khách hàng, giúp công ty chứng khoán (CTCK) hiểu rõ nhu cầu và suy nghĩ của họ Thông qua phản hồi từ khách hàng, ngân viên môi giới cung cấp thông tin quý giá để CTCK đánh giá hiệu quả của các sản phẩm mới khi ra mắt trên thị trường Khi nắm bắt được nhu cầu của nhà đầu tư (NĐT), CTCK có thể phát triển sản phẩm đa dạng hơn, từ đó nâng cao thị phần và cạnh tranh trên thị trường.
MGCK là hoạt động sáng tạo ý tưởng cho kinh doanh, giúp công ty chứng khoán (CTCK) đa dạng hóa nhóm khách hàng và thu hút nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội để đầu tư vào sản xuất Hoạt động này không chỉ đa dạng hóa sản phẩm trên thị trường mà còn đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của nhà đầu tư (NĐT) trong bối cảnh nền kinh tế phát triển.
Công ty phát triển hoạt động môi giới sẽ nâng cao chất lượng thị trường chứng khoán, tạo ra một môi trường đầu tư với sản phẩm đa dạng, phí dịch vụ hợp lý và mang lại lợi nhuận cho khách hàng.
- Cải thiện môi trường kinh doanh
• Hoạt động môi giới góp phần hình thành nền văn hoá đầu tư Những đặc trưng chính của một nền văn hóa đầu tư là:
Hình thành ý thức và thói quen đầu tư trong cộng đồng là rất quan trọng, khi mà nhiều người thường chỉ gửi số tiền còn lại sau khi chi tiêu vào tiết kiệm hoặc cất giữ Tuy nhiên, một số người lại chọn đầu tư số tiền này vào các hoạt động sản xuất hoặc dịch vụ tài chính nhằm thu lợi nhuận cao hơn Mỗi quốc gia có những thói quen đầu tư riêng, và hoạt động môi giới đóng vai trò quan trọng trong việc giúp người dân đầu tư hợp lý Qua đó, môi giới không chỉ xây dựng nền văn hóa đầu tư mà còn khuyến khích thói quen phân tích và tìm hiểu về thị trường của nhà đầu tư.
Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của công ty chứng khoán
Con người là yếu tố quyết định trong hoạt động của công ty chứng khoán (CTCK) và nghiệp vụ môi giới chứng khoán (MGCK), ảnh hưởng đến chất lượng công việc và khả năng thu hút nhà đầu tư (NĐT) Nhân viên môi giới là những người đầu tiên tiếp xúc với khách hàng, do đó, họ cần phải thân thiện và tạo ấn tượng tốt Để thu hút khách hàng, nhân viên cần trau dồi kiến thức, kỹ năng tìm kiếm và khai thác thông tin, cũng như khả năng thuyết phục Chất lượng MGCK phụ thuộc vào phẩm chất và tri thức của đội ngũ nhân viên, vì vậy, để đạt được mục tiêu và vị thế trên thị trường chứng khoán, CTCK cần nâng cao chất lượng dịch vụ thông qua đội ngũ môi giới chuyên nghiệp.
Cơ sở vật chất và trình độ công nghệ:
CTCK đóng vai trò là trung gian nên cần phải có cơ sở vật chất hiện đại.
Hệ thống giao dịch chứng khoán cần có sàn giao dịch và thiết bị hiện đại để đảm bảo việc tiếp nhận và thực hiện yêu cầu của nhà đầu tư (NĐT) được chính xác và nhanh chóng Cơ sở vật chất kỹ thuật tốt giúp hoạt động giao dịch diễn ra liên tục, cung cấp thông tin kịp thời cho khách hàng, từ đó nâng cao sự hài lòng của NĐT và uy tín của công ty Yếu tố này không chỉ ảnh hưởng đến NĐT mà còn tác động trực tiếp đến nhân viên môi giới.
Vốn là điều kiện thiết yếu cho doanh nghiệp trong lĩnh vực chứng khoán, nơi chi phí hoạt động khá cao Các công ty chứng khoán (CTCK) cần đầu tư vào nhân sự, thiết bị công nghệ, nghiên cứu thị trường, quảng cáo, marketing và tìm kiếm khách hàng Do đó, CTCK có quy mô lớn thường đạt hiệu quả hoạt động cao hơn.
Mô hình tổ chức và hoạt động của CTCK
Mô hình tổ chức trong một công ty chứng khoán (CTCK) đóng vai trò quan trọng trong việc định hình hoạt động chung của tổ chức Sự ảnh hưởng của mô hình này đến tính chuyên môn hóa trong nghiệp vụ môi giới sẽ trực tiếp tác động đến hiệu quả hoạt động của thị trường chứng khoán (MGCK).
Công tác kiểm tra giám sát
Kiểm tra giám sát là hoạt động thiết yếu nhằm đảm bảo tính trung thực trong hoạt động MGCK, đồng thời tuân thủ các quy định của công ty và pháp luật, từ đó bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư.
Sự phát triển của các nghiệp vụ khác
Để đạt được thành công trong lĩnh vực chứng khoán, cần có sự hỗ trợ từ các hoạt động phụ trợ như tư vấn, marketing, phân tích và bảo lãnh phát hành Cụ thể, hoạt động marketing và quảng cáo đóng vai trò quan trọng trong việc quảng bá hình ảnh công ty một cách sáng tạo và chuyên nghiệp, từ đó thu hút nhà đầu tư.
Kiểm soát nội bộ, chiến lược kinh doanh và mạng lưới hoạt động là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của công ty chứng khoán (CTCK) và đặc biệt là trong lĩnh vực môi giới chứng khoán.
Môi trường kinh tế, xã hội:
Thị trường chứng khoán (TTCK) đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế, trong khi sự phát triển kinh tế cũng là yếu tố cần thiết để TTCK phát triển Khi nền kinh tế tăng trưởng ổn định, doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và sản phẩm được thị trường ưa chuộng, sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc lưu thông và thanh khoản của chứng khoán Ngược lại, trong thời kỳ suy thoái hoặc khủng hoảng, TTCK sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực, dẫn đến doanh nghiệp thua lỗ và giá chứng khoán giảm sút.
Khi nền kinh tế ổn định và đời sống nhân dân được cải thiện, vốn nhàn rỗi của người dân tăng lên, dẫn đến sự quan tâm đến các hình thức đầu tư như gửi ngân hàng, dự trữ vàng và đặc biệt là đầu tư chứng khoán do lợi nhuận cao Đây là nguồn vốn tiềm năng cho thị trường chứng khoán, đồng thời sự ổn định chính trị và kinh tế cũng sẽ thu hút đầu tư nước ngoài.
Nguồn vốn đầu tư vào thị trường chứng khoán sẽ gia tăng cả về chất lượng lẫn số lượng, từ đó thúc đẩy hoạt động môi giới và mở rộng mạng lưới kinh doanh của các công ty chứng khoán.
Sự phát triển của TTCK:
CTCK là một phần quan trọng trong TTCK, và sự phát triển của TTCK, với hàng hóa phong phú và số lượng NĐT đông đảo, sẽ thúc đẩy các hoạt động giao dịch chứng khoán Khi đó, hoạt động MGCK sẽ phát huy thế mạnh, dẫn đến khối lượng giao dịch tăng và sự đa dạng của hàng hóa trên thị trường Do đó, các nhà môi giới cần trang bị kiến thức đầy đủ và nâng cao khả năng phân tích để tư vấn hiệu quả cho nhà đầu tư.
Hoạt động môi giới chứng khoán (MGCK) thường tiềm ẩn xung đột lợi ích giữa khách hàng, nhà môi giới và công ty chứng khoán (CTCK), vì vậy cần có một hệ thống pháp lý rõ ràng và minh bạch Môi trường pháp lý đóng vai trò quan trọng trong việc quy định hoạt động, quyền và nghĩa vụ của các bên tham gia, đảm bảo rằng các hoạt động kinh tế diễn ra lành mạnh và bảo vệ lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư (NĐT) Một hệ thống pháp lý hoàn chỉnh không chỉ bảo vệ NĐT mà còn bảo vệ các nhà môi giới, từ đó tạo sự ổn định và tin tưởng trong hoạt động môi giới.
Sự cạnh tranh của các CTCK
Trên thị trường chứng khoán hiện nay, có nhiều công ty chứng khoán (CTCK) hoạt động với nghiệp vụ môi giới Khách hàng có sự lựa chọn hạn chế và thường tìm kiếm những công ty đáp ứng tốt nhất nhu cầu của họ Điều này tạo ra sự cạnh tranh gay gắt giữa các CTCK, buộc họ phải không ngừng cải thiện chất lượng sản phẩm và dịch vụ để thu hút và giữ chân khách hàng.
Thói quen đầu tư của người dân:
Thói quen đầu tư của người dân đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của thị trường chứng khoán (TTCK) Khi tỷ lệ người dân tham gia đầu tư cao, họ thường có thái độ tích cực và cái nhìn tốt về TTCK, từ đó nâng cao hiệu quả đầu tư Sự tham gia này không chỉ thúc đẩy hoạt động mua bán chứng khoán mà còn giúp thu hút thêm nhiều nhà đầu tư mới.
CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS
2.1 Tổng quan về công ty Cổ phần Chứng khoán VPS
•Cơ sở pháp lý:Giấy phép thành lập và hoạt động kinh doanh số 20/GP-UBCK do Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 08 tháng 12 năm 2015.
- Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán.
- Bảo lãnh phát hành chứng khoán.
- Tự doanh chứng khoán chứng khoán.
Lịch sử hình thành và phát triển
VPS, tiền thân là Công ty TNHH Chứng Khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng, được thành lập theo Quyết định số 30/UBCK-GPHĐKD ngày 20/12/2006 với vốn điều lệ ban đầu 50 tỷ đồng Sau hơn 14 năm hoạt động, hệ thống của VPS đã được mở rộng với một trụ sở chính.
Đánh giá thực trạng hoạt động môi giới tại VPS
Dựa trên các số liệu và phân tích hoạt động MGCK của Công ty, VPS đã nỗ lực đạt được kết quả tốt trong một thị trường đầy biến động và cạnh tranh khốc liệt.
VPS là một công ty chứng khoán hoạt động ổn định và tài chính an toàn, luôn tuân thủ quy định của cơ quan quản lý Kể từ khi thành lập, VPS đã xây dựng đội ngũ môi giới dày dạn kinh nghiệm và hệ thống quản lý hiệu quả Công ty ghi nhận sự gia tăng số lượng tài khoản và duy trì thị phần cao, ổn định trên thị trường, với thị phần dẫn đầu sàn HOSE đạt 13,24% tính đến quý 1/2021 Hoạt động môi giới của VPS không chỉ phát triển mạnh mẽ mà còn tạo dựng uy tín với nhà đầu tư, thu hút khách hàng mới và nâng cao thương hiệu công ty.
Trong những năm gần đây, công ty đã đạt được kết quả kinh doanh ấn tượng, cung cấp nhiều sản phẩm hỗ trợ và nâng cao chất lượng dịch vụ Nhờ ứng dụng công nghệ hiện đại và trang bị phần mềm cùng cơ sở hạ tầng tiên tiến, công ty vận hành một cách trơn tru, mang lại sự hài lòng cho khách hàng.
Biểu phí dịch vụ của VPS cạnh tranh hơn so với các công ty trong ngành, với mức phí rõ ràng cho từng sản phẩm, thu hút được nhiều nhà đầu tư với các giá trị giao dịch đa dạng.
Đội ngũ nhân viên môi giới của công ty được trang bị đầy đủ kiến thức và kỹ năng chuyên môn, tham gia các khóa học và hoàn thành chứng chỉ nghề nghiệp Họ được đào tạo để sử dụng thành thạo phần mềm hiện đại, với phần lớn là nhân viên trẻ, năng động, tận tâm và có trách nhiệm Chính sách đãi ngộ tốt từ lương thưởng đến bảo hiểm của công ty đã tạo động lực lớn cho nhân viên trong công việc.
Vào thứ năm, công ty giới thiệu các ứng dụng thân thiện với người dùng, giúp khách hàng thực hiện các giao dịch trực tuyến dễ dàng như mở tài khoản, mua/bán chứng khoán và chuyển tiền Sự kết nối giữa tài khoản chứng khoán và tài khoản ngân hàng qua ứng dụng giao dịch trực tuyến mang lại sự tiện lợi tối đa cho nhà đầu tư Khách hàng sẽ nhận được thông tin tài khoản và kết quả giao dịch qua email và điện thoại Hệ thống giao dịch được thiết kế với bảng giá rõ ràng, hoạt động ổn định và có khả năng giám sát, kiểm soát rủi ro kịp thời.
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân
Trong những năm qua, VPS đã không ngừng phát triển hoạt động môi giới, đạt được nhiều thành tựu đáng kể và nâng cao vị thế trên thị trường Tuy nhiên, vẫn còn tồn tại một số hạn chế cần được khắc phục kịp thời để tiếp tục phát triển bền vững.
Phần mềm giao dịch hiện nay đang áp dụng công nghệ để thu hút khách hàng và hỗ trợ phân tích dữ liệu, tuy nhiên, hệ thống giao dịch của VPS vẫn gặp phải lỗi kỹ thuật, gây trục trặc trong quá trình nhập lệnh và làm chậm khớp lệnh Điều này có thể dẫn đến sự không hài lòng của khách hàng, khiến họ có xu hướng chuyển sang công ty khác, ảnh hưởng đến uy tín của VPS Hơn nữa, độ bảo mật của hệ thống vẫn còn tồn tại lỗ hổng, làm cho khách hàng gặp khó khăn trong việc đăng nhập vào tài khoản khi hệ thống bị tấn công.
Quy trình MGCK chuyên nghiệp cần được xây dựng rõ ràng và chi tiết với sự phân công cụ thể và kiểm soát chặt chẽ Tuy nhiên, tại VPS, quy trình nghiệp vụ vẫn còn đơn giản và chưa đạt được mức độ chuyên môn hóa cao, dẫn đến việc không đáp ứng được yêu cầu của khách hàng Để nâng cao chất lượng phục vụ, công ty cần chú trọng vào tính chuyên nghiệp, đặc biệt là đội ngũ nhân viên trẻ trung và năng động, mặc dù còn thiếu kinh nghiệm trong công việc.
Vào năm 2019, Bộ Tài chính đã ban hành quyết định về mức phí sàn giao dịch chứng khoán nhằm ngăn chặn tình trạng độc quyền của một số công ty chứng khoán lớn, bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư VPS đã áp dụng mức phí giao dịch chỉ 0.1%, thu hút lượng lớn nhà đầu tư Sự cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán ngày càng gia tăng khi nhiều công ty cùng ngành cũng đưa ra mức phí hấp dẫn Mặc dù phí giao dịch thấp là một chiến lược hiệu quả, nhưng doanh thu từ hoạt động môi giới chứng khoán đã giảm đáng kể, tạo ra thách thức cho các công ty trong việc tìm ra giải pháp.
Mặc dù số lượng nhân viên môi giới trong lĩnh vực tư vấn đầu tư rất đông, nhưng chất lượng dịch vụ chưa đáp ứng được yêu cầu Hoạt động tư vấn cho khách hàng đang diễn ra, tuy nhiên hiệu quả còn hạn chế Tư vấn đầu tư là một lĩnh vực phức tạp, và với sự phát triển của thị trường chứng khoán, nghề này ngày càng thu hút nhiều nhân lực trẻ, nhưng thường thiếu kinh nghiệm Điều này dẫn đến những phán đoán sai lầm trong quá trình tư vấn, làm giảm chất lượng dịch vụ Khi nhà đầu tư nhận được nhiều lời khuyên từ các môi giới khác nhau, thông tin có thể bị nhiễu loạn, gây khó khăn trong việc đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả.
Đòn bẩy tài chính là việc sử dụng vốn vay để đầu tư vào tài sản với hy vọng tạo ra thu nhập hoặc gia tăng giá trị Dù ảnh hưởng của dịch bệnh, VPS vẫn dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay margin, mang lại doanh thu cao cho công ty Tuy nhiên, đòn bẩy tài chính cũng tiềm ẩn rủi ro; khi thị trường giảm liên tục, nhiều nhà đầu tư sử dụng margin có thể chịu lỗ nặng, dẫn đến tình trạng trắng tay Điều này không chỉ ảnh hưởng đến nhà đầu tư mà còn khiến công ty gặp khó khăn trong việc thu hồi khoản cho vay margin với tỷ lệ cao, buộc phải ghi nhận vào khoản phải thu khó đòi.
VPS triển khai nhiều chiến lược marketing để thu hút khách hàng thông qua các phương tiện truyền thông như báo chí, hội thảo và các buổi gặp gỡ nhà đầu tư Mặc dù công ty đã xây dựng trang web, nhưng việc cập nhật thông tin và nội dung còn hạn chế và không thường xuyên Sản phẩm của VPS rất đa dạng nhưng chủ yếu tập trung vào nhóm khách hàng cá nhân, trong khi các sản phẩm dành cho tổ chức vẫn còn ít ỏi.
Nguyên nhân a Nguyên nhân khách quan
Môi trường pháp lý tại Việt Nam hiện chưa hoàn thiện và còn nhiều bất cập, mặc dù Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) và Bộ Tài chính đã nỗ lực xây dựng các bộ luật và thông tư để điều chỉnh hoạt động trên thị trường chứng khoán (TTCK) Việc hoàn thiện TTCK sẽ cần thời gian dài, trong khi hệ thống pháp luật vẫn còn nhiều yếu tố chồng chéo và quy trình thủ tục phức tạp, tạo ra kẽ hở trong quy định bảo vệ nhà đầu tư (NĐT) Hàng năm, các cơ quan quản lý ban hành nhiều nghị định và quy định mới, buộc các công ty chứng khoán phải liên tục thay đổi và thích nghi, ảnh hưởng đến sự phát triển của hoạt động thị trường chứng khoán.
Nhận thức về chứng khoán của nhà đầu tư (NĐT) còn hạn chế, với phần lớn là nhà đầu tư nhỏ lẻ và ít NĐT chuyên nghiệp NĐT cá nhân chiếm ưu thế nhưng thường bị ảnh hưởng bởi tâm lý đám đông và có kiến thức hạn chế về chứng khoán cũng như kinh tế Điều này ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động môi giới của các công ty chứng khoán (CTCK).
