Công ty Quản lý Quỹ
Ông Andy Ho - Chủ tịch Hội đồng đồng tư;
Bà Nguyễn Thị Thái Thuận - Chủ tịch HĐQT của VinaWealth; Ông Hồ Văn Dũng - Giám đốc KTNB của VinaWealth
Chúng tôi cam kết rằng mọi thông tin và số liệu trong Bản cáo bạch này đều chính xác và được xác minh dựa trên thực tế mà chúng tôi đã biết hoặc đã tiến hành điều tra một cách hợp lý.
Ngân hàng Giám sát
THUẬT NGỮ/ ĐỊNH NGHĨA
Những từ và cụm từ viết tắt dưới đây được định nghĩa và sẽ được dùng trong suốt Bản cáo bạch này
Quỹ VEOF, hay còn gọi là Quỹ đầu tư Cổ Phiếu Hưng Thịnh VinaWealth, được thành lập theo quy định của pháp luật về chứng khoán và Điều lệ quỹ, thực hiện chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng.
Công Ty Cổ Phần Quản Lý Quỹ VinaWealth, viết tắt là VinaWealth, được thành lập theo giấy phép số 31/UBCK-GPHĐQLQ do UBCKNN cấp ngày 14/04/2008 và giấy phép điều chỉnh số 33/GPĐC-UBCK do UBCKNN cấp ngày 20/04/2012 VinaWealth có trách nhiệm quản lý quỹ theo các quy định trong Điều lệ của công ty.
Ngân hàng giám sát, cụ thể là Ngân hàng TNHH Một Thành Viên HSBC (Việt Nam), được thành lập theo giấy phép số 235/GP-NHNN vào ngày 08/09/2008 và giấy chứng nhận hoạt động lưu ký chứng khoán số 05/GCN-UBCK vào ngày 10/12/2013 Ngân hàng HSBC cung cấp các dịch vụ bảo quản và lưu ký chứng khoán, xác nhận quyền sở hữu tài sản hợp pháp của quỹ, giám sát hoạt động của quỹ, cũng như thực hiện chức năng giám sát toàn bộ hoạt động quản lý tài sản của quỹ do Công ty quản lý quỹ thực hiện Quyền và nghĩa vụ của Ngân hàng giám sát được quy định rõ ràng trong điều lệ.
“Công ty kiểm toán.” Là công ty kiểm toán độc lập được phép cung cấp dịch vụ kiểm toán cho Quỹ
VEOF Công ty Kiểm toán do Đại hội nhà đầu tư chỉ định
“Điều lệ quỹ” Bao gồm văn bản này, các Phụ lục đính kèm và các sửa đổi bổ sung hợp pháp
"Bản cáo bạch" là tài liệu hoặc dữ liệu điện tử công khai, cung cấp thông tin chính xác, trung thực và khách quan về việc chào bán và lưu hành chứng chỉ quỹ của Quỹ.
Hợp đồng giám sát là thỏa thuận giữa Công ty quản lý quỹ và Ngân hàng giám sát, được phê duyệt bởi Đại hội nhà đầu tư của Quỹ.
“ Nhà đầu tư” Là cá nhân, tổ chức trong nước và nước ngoài nắm giữ chứng chỉ Quỹ
Đại hội nhà đầu tư là sự kiện quan trọng, được tổ chức định kỳ hoặc bất thường, cho phép các nhà đầu tư có quyền biểu quyết thông qua các vấn đề quan trọng liên quan đến Quỹ Đây là cơ quan quyền lực cao nhất của Quỹ, đảm bảo sự tham gia và quyết định của các nhà đầu tư.
"Ban đại diện quỹ" là nhóm người được Đại hội nhà đầu tư bầu ra nhằm đại diện cho các nhà đầu tư Nhiệm vụ của họ là giám sát các hoạt động của Quỹ, Công ty quản lý quỹ và Ngân hàng giám sát, đảm bảo quyền lợi và sự minh bạch cho các nhà đầu tư.
Vốn điều lệ ban đầu là tổng số vốn bằng tiền do tất cả các nhà đầu tư đóng góp trong đợt phát hành chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng, được ghi rõ trong Điều lệ Trong suốt quá trình hoạt động, nếu vốn của Quỹ thay đổi, thì Vốn điều lệ cũng sẽ điều chỉnh tương ứng.
"Đơn vị Quỹ" là một phần vốn sổ sách được chia thành nhiều phần bằng nhau, với mệnh giá 10.000 đồng cho mỗi đơn vị trong đợt phát hành đầu tiên Mỗi đơn vị quỹ này đại diện cho lợi nhuận và vốn tương đương trong Quỹ.
“Chứng chỉ Quỹ đầu tư
Chứng chỉ là chứng khoán do Công ty quản lý quỹ phát hành, đại diện cho quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư đối với tài sản hoặc vốn của Quỹ Chứng chỉ được thể hiện dưới dạng bút toán hoặc ghi sổ, xác nhận quyền lợi của nhà đầu tư tương ứng với số đơn vị Quỹ mà họ sở hữu.
“Giá bán/Giá phát hành”
Giá bán hoặc giá phát hành của một đơn vị quỹ là số tiền mà nhà đầu tư cần thanh toán để sở hữu quỹ đó Giá này có thể bằng mệnh giá trong đợt chào bán lần đầu ra công chúng hoặc bằng giá trị tài sản ròng trên mỗi đơn vị quỹ, cộng với các khoản phí phát hành theo quy định trong Điều lệ Quỹ.
Giá mua lại là số tiền mà công ty quản lý quỹ cần chi trả để thu hồi từ nhà đầu tư một đơn vị quỹ Mức giá này được xác định bằng giá trị tài sản ròng trên một đơn vị quỹ, sau khi trừ đi phí mua lại chứng chỉ quỹ theo quy định trong Điều lệ Quỹ.
“Phí quản lý quỹ” Là phí phải trả cho Công ty quản lý quỹ cung cấp dịch vụ quản lý quỹ đã được quy định tại Điều lệ Quỹ
“Phí phát hành/phí mua lại”
Phí mà nhà đầu tư phải trả khi thực hiện giao dịch mua hoặc bán đơn vị Quỹ bao gồm phí phát hành và phí mua Phí phát hành được tính theo tỷ lệ phần trăm trên số tiền đăng ký mua, trong khi phí mua được tính dựa trên tổng giá trị mua lại, theo quy định trong điều lệ này.
"Cổ tức Quỹ" là phần lợi nhuận còn lại sau khi đã trừ các chi phí hợp lệ, được phân chia theo tỷ lệ sở hữu của các Nhà đầu tư theo quyết định của Đại hội nhà đầu tư.
"Năm tài chính" được xác định là khoảng thời gian mười hai tháng, bắt đầu từ ngày 01 tháng 01 và kết thúc vào ngày 31 tháng 12 hàng năm Năm tài chính đầu tiên của Quỹ sẽ tính từ thời điểm Quỹ nhận Giấy chứng nhận đăng ký lập quỹ từ Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cho đến hết ngày 31 tháng 12 của năm đó.
“Giá trị tài sản ròng của
CƠ HỘI ĐẦU TƯ
VinaWealth thường xuyên cập nhật thông tin về thị trường cổ phiếu Việt Nam và cơ hội đầu tư thông qua các bản tin và tài liệu phân tích, được công bố trên trang thông tin điện tử của công ty.
Thông tin về Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ VinaWealth
Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ VinaWealth (VinaWealth) được thành lập theo giấy phép thành lập và hoạt động số 31/UBCK-GPH do UBCKNN cấp ngày 14/04/2008
Trụ sở của VinaWealth tọa lạc tại tầng 17, Cao ốc SunWah, số 115 Nguyễn Huệ, Quận 1, Tp Hồ Chí Minh Công ty có tổng vốn điều lệ lên đến 62 tỷ đồng, với 51% vốn góp từ các nhà đầu tư trong nước và 49% thuộc về tập đoàn VinaCapital.
Giới thiệu cổ đông chính của VinaWealth
STT Tên cổ đông Số cổ phần Tỉ lệ sở hữu
2 Nhà đầu tư cá nhân trong nước 3.162.000 51%
VinaCapital Corporate Finance Limited, thuộc tập đoàn VinaCapital, là một trong những tổ chức quản lý quỹ đầu tư và phát triển bất động sản hàng đầu tại Việt Nam với danh mục đầu tư đa dạng Được thành lập vào năm 2003, VinaCapital tự hào sở hữu đội ngũ giám đốc điều hành có kinh nghiệm sâu rộng trong lĩnh vực đầu tư và tài chính quốc tế.
Cốt lõi hoạt động của VinaCapital là Công ty Quản lý Đầu tư VinaCapital, hiện đang quản lý 3 quỹ đóng trên thị trường AIM của sàn chứng khoán London với tổng giá trị tài sản ròng (NAV) vượt 1,3 tỉ USD VinaCapital là công ty quản lý quỹ lớn nhất tại Việt Nam.
VinaCapital Vietnam Opportunity Fund Limited (VOF) is a diversified investment fund that allocates capital across various asset classes, including listed securities, equity investments, real estate, and bonds.
- VinaLand Limited (VNL), là quỹ đầu tư bất động sản và đầu tư trực tiếp vào khu vực nhà ở, bán lẻ, khách sạn và cao ốc văn phòng
- Vietnam Infrastructure Limited (VNI), là quỹ đầu tư vào lĩnh vực cấu trúc hạ tầng về giao thông, vận tải, năng lượng, viễn thông và môi trường
- Công ty Quản lý Đầu tư VinaCapital cũng đang đồng quản lý 32 triệu USD của Quỹ đầu tư công nghệ DFJ VinaCapital L.P liên kết với Draper Fisher Jurvetson
VinaCapital có văn phòng tại thành phố Hồ Chí Minh, Hà Nội, Đà Nẵng, Nha Trang, Phnom Penh và Singapore.
Giới thiệu thành viên Hội đồng quản trị của VinaWealth
Bà Nguyễn Thị Thái Thuận giữ chức Chủ tịch Hội đồng quản trị, cùng với ông Andy Ho và ông Brook Taylor là các thành viên Hội đồng quản trị đại diện từ VinaCapital Ông Phạm Phú Trường đảm nhiệm vị trí Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị.
Giới thiệu về Ban Điều hành của VinaWealth
Bà Nguyễn Thị Thái Thuận – Chủ tịch Hội đồng quản trị Ông Trần Văn Mẫn – Giám đốc đầu tư Cổ phiếu Ông Hồ Văn Dũng – Giám đốc KTNB
Bà Nguyễn Thị Xuân Dung là Trưởng phòng Chứng khoán lãi suất cố định, trong khi Đặng Vị Thanh giữ vị trí Giám đốc kinh doanh khối khách hàng cá nhân Ông Andrew Võ đảm nhiệm vai trò Giám đốc kinh doanh khối khách hàng doanh nghiệp.
Xin vui lòng truy cập trang thông tin điện tử của VinaWealth tại www.vinawealth.com.vn để tìm hiểu thêm về các thành viên trong Ban Điều hành của VinaWealth.
Giới thiệu về Hội đồng đầu tư của VinaWealth
Ông Andy Ho hiện là Chủ tịch Hội Đồng Quản Trị của VinaWealth và Giám đốc điều hành bộ phận Đầu tư tại VinaCapital, nơi ông quản lý đội ngũ đầu tư cho các lĩnh vực như thị trường vốn, cổ phần tư nhân, thu nhập cố định và đầu tư mạo hiểm Trước đó, ông từng giữ vị trí Giám đốc Đầu tư tại Prudential Việt Nam, nơi phụ trách quản lý danh mục đầu tư và chiến lược đầu tư Ông cũng có kinh nghiệm làm việc tại Dell Ventures và Ernst & Young Với thành tích ấn tượng trong việc thực hiện các thương vụ mua bán cổ phần tư nhân trị giá hơn 700 triệu USD, ông Andy Ho được coi là một trong những nhà quản lý hàng đầu trong lĩnh vực đầu tư tại Việt Nam Ông sở hữu bằng Thạc sỹ từ Viện Công nghệ Massachusetts (MIT) và chứng chỉ Kế toán công (CPA) Hoa Kỳ, cùng với việc hoàn tất chương trình đào tạo chứng khoán và thi đậu kỳ thi sát hạch quản lý quỹ do UBCKNN tổ chức.
Bà Nguyễn Thị Thái Thuận – Thành viên
Bà Thái gia nhập VinaWealth vào tháng 01 năm 2014 và hiện giữ chức Chủ tịch hội đồng quản trị kiêm Giám đốc điều hành Với hơn 7 năm kinh nghiệm làm việc tại Hoa Kỳ cho các tổ chức tư vấn chiến lược như Hay Management Consultant và Monitor Group, bà đã trở về Việt Nam vào tháng 04 năm 2008 để phụ trách các vấn đề chiến lược, huy động vốn và quản lý danh mục tại VinaCapital Đến tháng 01 năm 2012, bà gia nhập Vietnam Investment Group (VIG) với vai trò giám đốc, đảm nhiệm các vấn đề đầu tư, quan hệ nhà đầu tư và chiến lược nhân sự của tập đoàn.
Bà Thái sở hữu bằng Thạc sĩ quản trị Marketing và kinh doanh từ Đại học Wharton, cùng với bằng Cử nhân Tâm lý học từ Đại học Harvard Bà đã hoàn thành chương trình đào tạo chứng khoán và đạt kỳ thi sát hạch để lấy chứng chỉ hành nghề quản lý quỹ và tài sản do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước tổ chức.
Bà Nguyễn Thị Xuân Dung – Thành viên
Bà Dung hiện là Trưởng phòng Đầu tư chứng khoán lãi suất cố định tại VinaWealth, sở hữu hơn 12 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính tại Việt Nam Trước khi gia nhập VinaWealth, bà từng là Trưởng phòng đầu tư tại VinaCapital, nơi bà quản lý thành công danh mục đầu tư và ngân quỹ trị giá khoảng 100 triệu USD Bà cũng đã từng phụ trách mảng đầu tư chứng khoán lãi suất cố định cho công ty Bảo hiểm AIA (Mỹ) với tổng tài sản quản lý hơn 150 triệu USD Bà Dung có bằng thạc sĩ tài chính từ Đại học Columbia Southern University (Mỹ) và bằng cử nhân Ngân hàng từ Đại học Kinh Tế Thành phố.
Hồ Chí Minh sở hữu bằng cử nhân Tiếng Anh từ Đại học Khoa học Xã hội và Nhân Văn, cùng với việc hoàn tất chương trình đào tạo chứng khoán và thi đậu kỳ thi sát hạch chứng chỉ hành nghề quản lý quỹ và tài sản do UBCKNN tổ chức Ông Trần Văn Mẫn, hiện là Giám đốc đầu tư Chứng khoán vốn tại VinaWealth, có hơn 8 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính và kiểm toán Trước đây, ông Mẫn từng là trưởng phòng quản lý danh mục đầu tư tại Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ Đầu tư Việt Nam (VietFund Management - VFM) và là kiểm toán viên tại Công ty Cổ phần Kiểm toán và Tư vấn (A&C) Ông cũng sở hữu bằng cử nhân từ Đại học Ngân Hàng và chứng chỉ Quản lý quỹ và tài sản do UBCKNN cấp.
Thông tin về tình hình hoạt động của Công ty Quản lý Quỹ VinaWealth
NGÂN HÀNG GIÁM SÁT
Ngân Hàng TNHH một thành viên HSBC (Việt Nam) được thành lập theo Giấy phép số 235/GP-NHNN do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cấp ngày 08 tháng 09 năm 2008 Ngân hàng cũng có Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động lưu ký số 05/GCN-UBCK do UBCKNN cấp ngày 10 tháng 12 năm 2013 Trụ sở chính của ngân hàng tọa lạc tại Tầng 6, Cao ốc Metropolitan, 235 Đồng Khởi, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh Để biết thêm thông tin, quý khách có thể liên hệ qua điện thoại: (84 - 8) 3829 2288 hoặc fax: (84 - 8) 3823 0530.
CÔNG TY KIỂM TOÁN
Mỗi năm, VinaWealth đề xuất tối thiểu hai công ty kiểm toán uy tín và có kinh nghiệm, nằm trong danh sách được UBCKNN chấp thuận, để Ban đại diện quỹ xem xét và lựa chọn theo ủy quyền của Đại hội nhà đầu tư.
ĐẠI LÝ PHÂN PHỐI CHỨNG CHỈ QUỸ
VinaWealth sẽ ký hợp đồng phân phối với các đại lý phân phối và/hoặc đại lý ký danh phù hợp với nhu cầu thị trường, chiến lược phân phối và quy mô của quỹ VEOF, theo đúng quy định Danh sách và địa chỉ các đại lý phân phối được nêu rõ trong Phụ lục số 15.
TỔ CHỨC ĐƯỢC ỦY QUYỀN
Dựa trên nhu cầu, năng lực và uy tín của HSBC, VinaWealth đã ủy quyền cho ngân hàng HSBC cung cấp các dịch vụ ủy quyền, bao gồm quản trị quỹ đầu tư và dịch vụ đại lý chuyển nhượng Thông tin chi tiết có thể được tìm thấy trong Phần V của Bản cáo bạch này.
Thông tin chung về Quỹ
Tên và địa chỉ liên hệ của Quỹ
Tên tiếng Việt: Quỹ đầu tư Cổ Phiếu Hưng Thịnh VinaWealth (VEOF)
Tên tiếng Anh: VinaWealth Opportunity Equity Fund
Tên viết tắt: VEOF Địa chỉ: Tầng 17, Cao ốc Sun Wah, 115 Nguyễn Huệ, Quận 1, Tp Hồ Chí Minh, Việt Nam Điện thoại: (84 - 8) 38278535 Fax: (84 - 8) 38278536
Giấy chứng nhận đăng ký chào bán CCQ mở
Giấy chứng nhận đăng ký chào bán CCQ đầu tư chứng khoán ra công chúng số: 18/GCN-UBCK do Chủ tịch UBCKNN cấp ngày 14/03/2014.
Giấy chứng nhận đăng ký lập quỹ
Giấy chứng nhận đăng ký lập quỹ số: 12/GCN-UBCK do Chủ tịch UBCKNN cấp ngày 01/07/2014
Điều lệ Quỹ tóm tắt
Ghi chú quan trọng
Nhà đầu tư cần lưu ý rằng nội dung dưới đây chỉ là tóm tắt của Điều lệ Quỹ Để có thông tin đầy đủ, nhà đầu tư nên đọc Điều lệ quỹ VEOF Trong trường hợp có sự khác biệt giữa Bản cáo bạch và Điều lệ quỹ VEOF, nội dung của Điều lệ quỹ sẽ được ưu tiên áp dụng Nếu còn nghi ngờ về quyết định đầu tư, nhà đầu tư nên tìm hiểu thêm thông tin hoặc tham khảo ý kiến chuyên gia để đưa ra quyết định thích hợp.
Các thông tin chung về Quỹ VEOF
a) Nguyên tắc tổ chức của Quỹ
Quỹ VEOF là quỹ đại chúng mở không có thời hạn xác định, có trách nhiệm mua lại chứng chỉ quỹ đã phát hành cho nhà đầu tư theo quy định trong Điều lệ quỹ.
- Cơ quan quyền lực cao nhất của Quỹ là Đại hội nhà đầu tư
Ban đại diện quỹ sẽ được bầu ra bởi Đại hội nhà đầu tư nhằm mục đích giám sát các hoạt động thường xuyên của Quỹ, Công ty quản lý quỹ và Ngân hàng giám sát.
Công ty Cổ Phần Quản lý Quỹ VinaWealth được Đại hội Nhà đầu tư chỉ định để quản lý hoạt động đầu tư của Quỹ, với tổng vốn huy động và số lượng chứng chỉ quỹ chào bán đáng chú ý.
Vốn Điều lệ ban đầu của Quỹ VEOF được hình thành từ số vốn huy động qua đợt phát hành lần đầu ra công chúng, với tổng số vốn này được chia thành nhiều đơn vị quỹ, mỗi đơn vị có mệnh giá 10.000 đồng.
- Nhà đầu tư góp vốn bằng tiền Đồng dưới hình thức chuyển khoản vào tài khoản của Quỹ VEOF mở tại Ngân hàng giám sát
Trong quá trình hoạt động, vốn của Quỹ VEOF sẽ thay đổi và điều này dẫn đến sự điều chỉnh tương ứng của Vốn điều lệ Đại diện theo pháp luật của VinaWealth sẽ được chỉ định làm đại diện huy động vốn và chào bán chứng chỉ Quỹ.
Các quy định về mục tiêu, chính sách và hạn chế đầu tư của Quỹ
Quỹ đầu tư VEOF tập trung vào việc tìm kiếm và nắm bắt các cơ hội đầu tư trên thị trường chứng khoán nhằm tối đa hóa lợi nhuận và tối thiểu hóa rủi ro cho nhà đầu tư Chiến lược đầu tư của quỹ được thiết kế để đạt được những mục tiêu này một cách hiệu quả.
Chiến lược đầu tư của quỹ dầu tư VEOF được điều chỉnh theo từng giai đoạn để tối ưu hóa mục tiêu đầu tư, dựa trên phân tích và đánh giá các yếu tố kinh tế vĩ mô, thị trường và chu kỳ kinh tế Quỹ VEOF không chỉ tập trung vào một loại hình đầu tư mà còn đa dạng hóa danh mục, nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
Cổ phiếu có vốn hóa lớn thường đại diện cho các ngành nghề chủ chốt trong nền kinh tế và thu hút sự quan tâm đặc biệt từ nhà đầu tư nước ngoài Những cổ phiếu này thường bị định giá thấp nhưng lại có lợi tức cao và ổn định, làm cho chúng trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Mỗi giai đoạn thị trường mang đến những cơ hội đầu tư riêng, do đó, chiến lược đầu tư cần được điều chỉnh linh hoạt để tận dụng tối đa các cơ hội gia tăng lợi nhuận cho quỹ.
Công ty Quản lý Quỹ và người điều hành quỹ cần tuân thủ các hạn chế đầu tư và chính sách đầu tư được quy định trong Điều lệ quỹ VEOF, bao gồm cả các hoạt động vay, cho vay và giao dịch ký quỹ.
Công ty quản lý quỹ không được phép sử dụng vốn và tài sản của quỹ để cho vay hoặc bảo lãnh cho bất kỳ khoản vay nào, trừ khi đầu tư vào tiền gửi theo quy định tại điểm a khoản 3 Điều 8 Điều lệ quỹ VEOF.
Công ty quản lý quỹ chỉ được phép vay ngắn hạn để trang trải chi phí cần thiết, với tổng giá trị khoản vay không vượt quá 5% giá trị tài sản ròng của quỹ tại bất kỳ thời điểm nào và thời hạn vay tối đa là 30 ngày.
Công ty quản lý quỹ bị cấm sử dụng tài sản của quỹ để thực hiện giao dịch ký quỹ hoặc cho vay chứng khoán, không chỉ cho quỹ mà còn cho bất kỳ cá nhân hay tổ chức nào khác Hơn nữa, việc thực hiện các giao dịch bán khống cũng bị nghiêm cấm.
Quỹ VEOF thực hiện giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ (REPO) theo quy định của Bộ Tài chính về quản lý giao dịch này Phương pháp lựa chọn đầu tư của quỹ chủ yếu tập trung vào việc đánh giá cẩn thận các cổ phiếu.
VinaWealth xây dựng quy định thẩm định đầu tư bao gồm phân tích kinh tế vĩ mô, phân tích ngành và phân tích công ty
Phân tích ngành là quá trình xem xét chu kỳ kinh tế, tiềm năng tăng trưởng, lợi nhuận, rủi ro và chính sách của Chính phủ VinaWealth sẽ tập trung vào những ngành có khả năng tăng trưởng cao và ít chịu ảnh hưởng từ các yếu tố kinh tế vĩ mô Dựa trên phân tích này, VinaWealth sẽ lập danh sách các cổ phiếu tiềm năng trong ngành để lựa chọn công ty đầu tư.
VinaWealth thực hiện phân tích toàn diện về hiệu quả hoạt động kinh doanh, bộ máy quản trị, tính minh bạch, tiềm năng tăng trưởng và các chỉ số tài chính của các công ty đầu tư Định kỳ hàng tháng, hàng quý và hàng năm, VinaWealth theo dõi và cập nhật thông tin để đưa ra quyết định kịp thời về các khoản đầu tư Ngoài ra, công ty còn hỗ trợ doanh nghiệp trong quản trị tài chính, chiến lược kinh doanh và tái cấu trúc hoạt động khi cần thiết VinaWealth lựa chọn các công cụ thị trường tiền tệ có kỳ hạn hợp lý, cân đối giữa rủi ro và lợi nhuận, đồng thời điều chỉnh phù hợp với điều kiện thị trường thực tế Phương pháp xác định giá trị tài sản ròng của Quỹ được thực hiện vào ngày định giá cụ thể.
Giá trị tài sản ròng của quỹ được xác định hàng tuần vào mỗi thứ Ba và vào ngày làm việc đầu tiên của tháng tiếp theo Sau khi Ngân hàng giám sát xác nhận rằng việc xác định giá trị tài sản ròng tuân thủ các quy định pháp luật và Điều lệ Quỹ, thông tin này sẽ được công khai thông báo cho nhà đầu tư theo quy định hiện hành.
Phương pháp xác định tài sản ròng được mô tả trong sổ tay định giá của Công ty quản lý quỹ, tuân thủ các điều lệ và quy định liên quan, và đã được Ngân hàng giám sát xác nhận.
Đặc trưng của chứng chỉ quỹ VEOF
a) Nhà đầu tư, Quyền và nghĩa vụ
Nhà đầu tư của Quỹ có thể là cả pháp nhân và cá nhân, bao gồm cả trong nước và ngoài nước Họ không phải chịu trách nhiệm pháp lý hay nghĩa vụ nào khác đối với Quỹ, ngoại trừ trách nhiệm liên quan đến số chứng chỉ Quỹ mà họ đang sở hữu.
- Quyền và nghĩa vụ khác của Nhà đầu tư được chi tiết tại Điều 13 của Điều lệ quỹ b) Sổ đăng ký sở hữu chứng chỉ quỹ
VinaWealth thực hiện hoặc ủy quyền cho tổ chức cung cấp dịch vụ liên quan để lập sổ đăng ký nhà đầu tư chính và quản lý sổ phụ Tổ chức này cũng có trách nhiệm xác nhận quyền sở hữu chứng chỉ quỹ cho nhà đầu tư.
- Sổ chính, sổ phụ phải có các thông tin chi tiết theo quy định tại Điều 14 của Điều lệ quỹ
Cơ chế giao dịch chứng chỉ Quỹ
a) Tài khoản của Nhà đầu tư, tài khoản ký danh:
Trong Bản cáo bạch, VinaWealth đề cập đến Đại lý ký danh, tài khoản ký danh và tiểu khoản giao dịch của Nhà đầu tư Tuy nhiên, Nhà đầu tư cần lưu ý rằng VinaWealth chưa phân phối chứng chỉ quỹ VEOF thông qua Đại lý ký danh Trước khi thực hiện việc này, VinaWealth sẽ công bố thông tin trên các phương tiện truyền thông của mình Đối với những nhà đầu tư lần đầu giao dịch chứng chỉ quỹ, VinaWealth và các tổ chức dịch vụ liên quan sẽ tổng hợp thông tin nhận biết của nhà đầu tư và người hưởng lợi (nếu có) để mở tài khoản giao dịch chứng chỉ quỹ Nhà đầu tư có quyền lựa chọn giữa hai loại tài khoản: tài khoản đứng tên chính mình và tiểu khoản giao dịch trên tài khoản của đại lý ký danh.
Trước khi ký hợp đồng và mở tài khoản giao dịch, VinaWealth có trách nhiệm xác minh thông tin nhận biết nhà đầu tư thông qua tổ chức cung cấp dịch vụ và đại lý được chỉ định Nếu không nhận được thông tin cần thiết từ nhà đầu tư, VinaWealth và các bên liên quan có quyền từ chối việc mở tài khoản cho nhà đầu tư.
Nhà đầu tư có thể lựa chọn một hoặc nhiều Tổ chức phân phối được công bố trong Bản cáo bạch để mở tài khoản và giao dịch chứng chỉ quỹ VEOF Cần lưu ý rằng các tài khoản giao dịch tại các tổ chức phân phối khác nhau là độc lập và không liên kết với nhau Các tổ chức phân phối sẽ thực hiện thủ tục mở tài khoản và quy trình nhận biết khách hàng theo quy định cho các nhà đầu tư giao dịch lần đầu.
Khi mở tài khoản giao dịch, nhà đầu tư cần điền thông tin người thụ hưởng, chính là thông tin của bản thân nhà đầu tư Đối với nhà đầu tư nước ngoài, thông tin thụ hưởng là tài khoản góp vốn (CCA) của họ Nhà đầu tư nước ngoài phải cung cấp bản sao giấy xác nhận tài khoản góp vốn (CCA) cho tổ chức phân phối Đại lý chuyển nhượng Ngân hàng HSBC, được ủy quyền bởi VinaWealth, có trách nhiệm kiểm tra thông tin của nhà đầu tư để xác nhận rằng họ chưa có tài khoản giao dịch quỹ VEOF.
Tài khoản và tiểu khoản của nhà đầu tư cần phải chứa đầy đủ thông tin chi tiết và được quản lý theo các nguyên tắc quy định tại khoản 3 và 4 Điều 14 của Điều lệ quỹ VEOF.
VinaWealth và các tổ chức dịch vụ liên quan, cùng với Đại lý ký danh được chỉ định, có trách nhiệm cung cấp sao kê tài khoản và tiểu khoản cho nhà đầu tư trong vòng hai (02) ngày kể từ khi nhận được yêu cầu bằng văn bản.
Trước khi mở tài khoản giao dịch chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư nước ngoài cần đăng ký mã số giao dịch chứng khoán theo quy định của Bộ Tài chính về hoạt động của họ trên thị trường chứng khoán Quy định này không áp dụng cho nhà đầu tư ngoài lãnh thổ Việt Nam thực hiện giao dịch qua tài khoản ký danh của đại lý ở nước ngoài.
Trước khi mở tài khoản ký danh, đại lý ký danh nước ngoài cần phải đăng ký mã số giao dịch chứng khoán theo quy định của Bộ Tài chính về hoạt động của nhà đầu tư nước ngoài trên thị trường chứng khoán.
VinaWealth yêu cầu các tổ chức cung cấp dịch vụ đại lý chuyển nhượng và đại lý ký danh phải cập nhật đầy đủ và kịp thời mã số giao dịch chứng khoán cũng như trạng thái sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài Các thông tin này cần được cung cấp đầy đủ cho cơ quan quản lý nhà nước có thẩm quyền theo yêu cầu bằng văn bản Tuy nhiên, quy định này không áp dụng cho đại lý ký danh ở nước ngoài mở tài khoản ký danh theo quy định Ngoài ra, cần lưu ý các quy định chung về giao dịch chứng chỉ quỹ VEOF.
Sau ba mươi (30) ngày kể từ khi giấy chứng nhận đăng ký quỹ có hiệu lực, VinaWealth sẽ tổ chức giao dịch chứng chỉ quỹ cho nhà đầu tư hàng tuần vào thứ Ba Nếu ngày giao dịch trùng với ngày lễ hoặc ngày nghỉ bù, giao dịch sẽ được chuyển sang thứ Ba của tuần làm việc tiếp theo.
Nhà đầu tư cần điền đầy đủ và chính xác thông tin trên lệnh giao dịch theo hướng dẫn và quy định, sau đó gửi phiếu lệnh hoàn chỉnh tới VinaWealth hoặc đại lý phân phối được VinaWealth chỉ định, như đã công bố trong Bản cáo bạch, Bản cáo bạch tóm tắt hoặc trên trang thông tin điện tử của VinaWealth.
VinaWealth và các đại lý phân phối được chỉ định phải thực hiện giao dịch qua Internet, điện thoại và fax theo quy trình hướng dẫn cụ thể, đồng thời tuân thủ các quy định pháp luật về giao dịch điện tử và chứng khoán theo Điều 15, khoản 1, điểm 3 của Điều lệ quỹ.
VinaWealth và các tổ chức dịch vụ được chỉ định chỉ thực hiện các lệnh nhận trước thời điểm đóng sổ lệnh Những lệnh của nhà đầu tư gửi sau thời điểm đóng sổ lệnh vào ngày T-1 cho đến hết ngày giao dịch T sẽ bị hủy.
Trong vòng ba (03) ngày kể từ ngày giao dịch chứng chỉ quỹ, VinaWealth cùng với Đại lý phân phối được chỉ định có trách nhiệm cập nhật thông tin sở hữu của nhà đầu tư vào sổ chính và gửi bản xác nhận giao dịch cho nhà đầu tư theo quy định.
VinaWealth, một tổ chức cung cấp dịch vụ tài chính và đại lý ký danh, cần lưu trữ sổ lệnh đầy đủ thông tin về các lệnh giao dịch chứng chỉ quỹ của nhà đầu tư theo quy định hiện hành.
Nguyên tắc xác định giá giao dịch đơn vị quỹ
Tần suất định giá: 1 tuần một lần vào ngày thứ Ba b) Công bố thông tin về giá giao dịch
Hình thức CBTT : Trên website của VinaWealth
Nơi CBTT : www.vinawealth.com.vn
Tần suất CBTT : Một tuần một lần vào ngày T+3 c) Phí mua lại, phí phát hành và phí chuyển đổi
Phí phát hành một đơn vị quỹ được xác định bằng % tổng giá trị đăng ký mua của Nhà đầu tư
Phí mua lại một đơn vị quỹ được xác định bằng % tổng giá trị đăng ký bán của Nhà đầu tư được xác định vào ngày định giá
Phí chuyển đổi được tính dựa trên tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị đăng ký bán chuyển đổi của Nhà đầu tư Thông tin chi tiết về phí mua lại, phí phát hành và phí chuyển đổi có thể được tìm thấy trong Phụ lục số 14 đính kèm.
Chi phí hoạt động của quỹ
a) Chi phí quản lý tài sản trả cho Công ty quản lý quỹ
Phí quản lý thường niên : 1.75% NAV của Quỹ tính trên số ngày thực tế phát sinh xác định vào các kỳ định giá
Thời điểm thanh toán : Hàng tháng trong vòng 15 ngày đầu tiên của tháng tiếp theo
Phương thức thanh toán : NHGS sẽ tự động trích tiền từ tài khoản của Quỹ để chuyển cho
VinaWealth theo chỉ thị thanh toán thường xuyên b) Chi phí thưởng hoạt động
Quỹ VEOF không áp dụng chính sách thưởng hoạt động trả cho công ty quản lý quỹ c) Chi phí trả cho ngân hàng giám sát
Phí lưu ký và giám sát : 0,08% NAV của Quỹ tính trên số ngày thực tế phát sinh xác định vào các kỳ định giá
Thời điểm thanh toán : Hàng tháng hàng tháng trong vòng 15 ngày đầu tiên của tháng tiếp theo
Phương thức thanh toán : NHGS sẽ tự động trích tiền từ tài khoản của Quỹ để chuyển cho
NHGS theo chỉ thị thanh toán thường xuyên d) Chi phí trả cho dịch vụ ủy quyền
Dịch vụ đại lý chuyển nhượng và phí quản trị được mô tả cụ thể trong phụ lục số 11, bao gồm chi phí dịch vụ thuê ngoài và chi phí giao dịch.
Phí kiểm toán và chi phí dịch vụ tư vấn pháp lý, bao gồm cả dịch vụ báo giá và các dịch vụ hợp lý khác, được xác định dựa trên hợp đồng dịch vụ đã ký kết theo quy định và thẩm quyền hiện hành.
Chi phí liên quan đến dự thảo, in ấn và gửi Bản cáo bạch cùng Bản cáo bạch tóm tắt, báo cáo tài chính, xác nhận giao dịch, sao kê tài khoản và các tài liệu khác cho nhà đầu tư; chi phí công bố thông tin của quỹ; cũng như chi phí triệu tập và tổ chức họp Đại hội nhà đầu tư và Ban đại diện quỹ.
Chi phí thực hiện giao dịch tài sản của quỹ bao gồm các khoản như phí môi giới hợp lý và hợp lệ, thuế, phí và lệ phí, cùng với lãi suất tiền vay phải trả.
Ngân hàng giám sát có trách nhiệm đảm bảo rằng các khoản thanh toán của Quỹ tuân thủ Điều lệ quỹ và quyết định của Đại hội nhà đầu tư, đồng thời quản lý thù lao cho Ban đại diện quỹ.
Dựa trên quyết định của Đại hội nhà đầu tư và mức độ tham gia của các thành viên trong Ban đại diện quỹ, Chủ tịch Ban đại diện quỹ sẽ xác nhận thông tin này.
Hàng Quý, dựa trên biên bản họp của Ban đại diện quỹ, VinaWealth hoặc tổ chức ủy quyền cung cấp dịch vụ quản trị Quỹ, sẽ thực hiện lệnh chuyển tiền thù lao cho thành viên Ban đại diện quỹ sau khi đã khấu trừ thuế thu nhập cá nhân không thường xuyên theo quy định pháp luật Số tiền thuế này sẽ được nộp vào ngân sách nhà nước, và ngân hàng giám sát sẽ đảm bảo rằng việc thanh toán tuân thủ đúng quy định tại Điều lệ quỹ.
Lợi nhuận của Quỹ và Thuế
a) Phương thức xác định và phân phối lợi nhuận của Quỹ
VinaWealth phân chia lợi nhuận của quỹ cho nhà đầu tư dựa trên chính sách đã được Ban đại diện quỹ phê duyệt Lợi nhuận này được lấy từ nguồn lợi nhuận để lại hoặc thu nhập của quỹ Công ty quản lý quỹ chỉ được phép phân chia lợi nhuận khi quỹ đã hoàn thành nghĩa vụ thuế và các nghĩa vụ tài chính khác theo quy định pháp luật, cũng như đã trích lập đầy đủ các quỹ theo Điều lệ quỹ Sau khi thanh toán lợi nhuận, quỹ phải đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác đến hạn Thông tin về lịch trình và kế hoạch thực hiện sẽ được công bố công khai trên trang thông tin điện tử của công ty quản lý quỹ.
Phân chia lợi nhuận có thể thực hiện bằng tiền hoặc bằng đơn vị quỹ Để phân chia lợi nhuận bằng đơn vị quỹ, cần có sự chấp thuận trước của Đại hội nhà đầu tư hoặc sự đồng ý của Ban đại diện quỹ theo ủy quyền của Đại hội nhà đầu tư như quy định trong Điều lệ quỹ.
Công ty quản lý quỹ cần phải khấu trừ tất cả các khoản thuế, phí và lệ phí theo quy định pháp luật trước khi tiến hành phân chia lợi nhuận cho các nhà đầu tư.
Sau khi hoàn tất việc phân chia lợi nhuận, VinaWealth sẽ công bố thông tin qua các kênh truyền thông chính thức của mình và/hoặc thông qua các đại lý phân phối Báo cáo tổng kết này sẽ bao gồm các nội dung chi tiết về quá trình phân chia lợi nhuận của quỹ.
- Phương pháp phân chia lợi nhuận (bằng tiền hoặc bằng đơn vị quỹ);
- Tổng lợi nhuận trong kỳ và lợi nhuận tích lũy, chi tiết từng hạng mục lợi nhuận;
- Giá trị lợi nhuận được phân chia, số lượng đơn vị quỹ phát hành để phân chia (trong trường hợp chia lợi nhuận bằng đơn vị quỹ);
- Giá trị tài sản ròng trên một đơn vị quỹ trước khi phân chia lợi nhuận và sau khi phân chia lợi nhuận;
- Các ảnh hưởng tác động tới giá trị tài sản ròng của quỹ b) Chính sách Thuế
Nhà đầu tư của Quỹ đại chúng VEOF sẽ phải chịu thuế và thuế suất khác nhau tùy thuộc vào loại hình đầu tư Đối với nhà đầu tư tổ chức, thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 22% trên lợi nhuận chia theo quyết định của Ban Đại diện Quỹ hoặc 22% trên giá trị gia tăng của tài sản khi quỹ thanh lý Lợi nhuận tính thuế không bao gồm phần lợi tức đã chịu thuế trước đó và lãi từ trái phiếu miễn thuế Đối với nhà đầu tư cá nhân, thuế suất thuế thu nhập cá nhân là 5% trên lợi nhuận chia hoặc giá trị gia tăng tài sản khi quỹ thanh lý, và giao dịch bán lại chứng chỉ quỹ có thể chịu thuế chuyển nhượng chứng khoán 0.1% trên doanh thu Các loại thuế này sẽ được khấu trừ tại nguồn trước khi thực hiện thanh toán cho nhà đầu tư.
Biểu thuế hiện hành cho các giao dịch của nhà đầu tư quỹ đại chúng có thể thay đổi theo quy định pháp luật Để đưa ra quyết định đầu tư chính xác, nhà đầu tư nên tham khảo các quy định liên quan hoặc tư vấn với chuyên gia thuế.
Đại hội nhà đầu tư
9.1 Đại hội nhà đầu tư là cơ quan có thẩm quyền cao nhất của Quỹ và tất cả các Nhà đầu tư có tên trong danh sách chốt quyền tham dự Đại hội đều có quyền tham Đại hội nhà đầu tư hàng năm được tổ chức trong vòng 30 ngày, kể từ ngày có báo cáo tài chính năm đã được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận
9.2 Đại hội nhà đầu tư bất thường được triệu tập trong các trường hợp sau: a Công ty quản lý quỹ, hoặc Ngân hàng giám sát, hoặc Ban đại diện quỹ xét thấy là cần thiết vì quyền lợi của quỹ; b Theo yêu cầu của nhà đầu tư hoặc nhóm nhà đầu tư đại diện cho ít nhất 10% tổng số đơn vị quỹ đang lưu hành trong vòng ít nhất sáu (06) tháng liên tục tính tới thời điểm triệu tập đại hội;
9.3 Việc tổ chức họp bất thường Đại hội nhà đầu tư theo quy định tại mục 9.2 phải được thực hiện trong vòng 30 ngày kể từ ngày Công ty quản lý quỹ nhận được yêu cầu triệu tập họp bất thường Đại hội nhà đầu tư, trong đó nêu rõ lý do và mục tiêu của việc triệu tập họp bất thường Đại hội nhà đầu tư
9.4 Chi tiết về quyền, nhiệm vụ Đại hội nhà đầu tư, điều kiện, thể thức tiến hành và quyết định của Đại hội nhà đầu tư được quy định từ Điều 19 đến Điều 23 của Điều lệ quỹ VEOF.
Ban đại diện quỹ
10.1 Ban đại diện quỹ do Đại hội nhà đầu tư bầu ra để giám sát các hoạt động thường xuyên của Quỹ, Công ty Quản lý Quỹ, Ngân hàng Giám sát
10.2 Ban đại diện quỹ có từ ba (03) thành viên đến năm (05) thành viên trong đó có ít nhất hai phần ba số thành viên Ban đại diện quỹ là thành viên độc lập với công ty Quản lý quỹ và Ngân hàng giám sát Chủ tịch Ban đại diện quỹ do các thành viên Ban đại diện quỹ lựa chọn cũng phải là thành viên độc lập
10.3 Tiêu chuẩn lựa chọn thành viên Ban đại diện quỹ, quyền và nghĩa vụ Ban đại diện quỹ, thủ tục điều hành Ban đại diện quỹ, cuộc họp Ban đại diện quỹ và các quy định về đình chỉ, miễn và bãi nhiệm thành viên Ban đại diện quỹ được quy định từ Điều 24 đến Điều 30 của Điều lệ quỹ VEOF.
Tiêu chí lựa chọn, quyền hạn Công ty quản lý Quỹ
Tiêu chí lựa chọn, quyền và nghĩa vụ của Công ty quản lý Quỹ được quy định chi tiết từ Điều 31 đến Điều 34 của Điều lệ quỹ VEOF.
Ngân hàng Giám sát
Tiêu chí lựa chọn, quyền và nghĩa vụ của Ngân hàng Giám sát được quy định chi tiết từ Điều 35 đến Điều 38 của Điều lệ quỹ VEOF.
Kiểm toán, Kế toán và Chế độ báo cáo
Hàng năm, Công ty Quản lý quỹ sẽ đề xuất tối thiểu hai công ty Kiểm toán đáp ứng các tiêu chí theo Điều 47 của Điều lệ quỹ VEOF để Ban đại diện quỹ lựa chọn và ký hợp đồng kiểm toán cho năm tài chính.
Năm tài chính kéo dài mười hai tháng, bắt đầu từ ngày 01 tháng 01 và kết thúc vào ngày 31 tháng 12 hàng năm Năm tài chính đầu tiên của Quỹ sẽ được xác định từ ngày UBCKNN cấp giấy chứng nhận thành lập quỹ cho đến hết ngày 31 tháng 12 của năm đó.
Nếu thời gian từ khi Quỹ nhận giấy chứng nhận lập quỹ từ UBCKNN đến hết ngày 31 tháng 12 cùng năm ngắn hơn 90 ngày, kỳ kế toán đầu tiên sẽ kéo dài từ ngày cấp giấy chứng nhận cho đến hết ngày 31 tháng 12 của năm tiếp theo.
Quỹ sẽ thực hiện chế độ kế toán theo quy định của Việt Nam và tuân thủ các quy định liên quan đến công tác kế toán do các cơ quan có thẩm quyền ban hành, bao gồm việc lập báo cáo tài chính.
VinaWealth có trách nhiệm chuẩn bị báo cáo tài chính định kỳ về kết quả kinh doanh và tình hình tài chính của Quỹ, cùng với các báo cáo cần thiết khác để tường trình hoạt động của Quỹ Hàng năm, các báo cáo tài chính sẽ được kiểm toán độc lập bởi công ty kiểm toán được lựa chọn Bản sao của báo cáo kiểm toán và báo cáo hoạt động của Quỹ sẽ được gửi đến từng thành viên Ban đại diện quỹ và công bố công khai trên website của VinaWealth, giúp nhà đầu tư dễ dàng tham khảo.
VinaWealth cần tuân thủ các quy định hiện hành của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) về chế độ báo cáo và công bố thông tin liên quan đến hoạt động kinh doanh của Quỹ.
Các rủi ro khi đầu tư vào Quỹ
Rủi ro thị trường
Rủi ro đầu tư phát sinh khi giá trị tài sản của Quỹ đầu tư giảm, ảnh hưởng đến giá trị tài sản ròng của Quỹ Đây là rủi ro hệ thống, nằm ngoài tầm kiểm soát của Công ty quản lý quỹ Khi bán chứng chỉ quỹ, giá trị có thể cao hơn hoặc thấp hơn so với giá đăng ký mua ban đầu.
Rủi ro lãi suất
Mặc dù Quỹ VEOF chủ yếu đầu tư vào chứng khoán vốn và ít bị ảnh hưởng trực tiếp bởi sự thay đổi lãi suất thị trường, nhưng lãi suất vẫn có tác động gián tiếp đến nguồn cung vốn đầu tư và hiệu quả so sánh giữa thị trường chứng khoán và sản phẩm thị trường tiền tệ Khi lãi suất tăng cao, chi phí vốn của doanh nghiệp cũng tăng, ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh và dẫn đến sự suy giảm giá trị chứng khoán Những biến động trong điều kiện kinh tế và thị trường có thể gây ra thua lỗ hoặc thậm chí phá sản cho các tổ chức phát hành.
Rủi ro lạm phát
Lạm phát gia tăng chi phí đầu vào và giảm sức mua, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của các tổ chức phát hành Khi lạm phát leo thang, chính sách kinh tế vĩ mô của Chính phủ và Ngân hàng trung ương thường hướng tới việc thắt chặt để kiểm soát lạm phát, điều này dẫn đến sự giảm nguồn vốn cung ứng cho thị trường chứng khoán Kết quả là, hiệu quả kinh doanh của các doanh nghiệp trên thị trường, đặc biệt trong danh mục đầu tư của Quỹ VEOF, cũng bị ảnh hưởng, khiến giá chứng khoán giảm.
Rủi ro thanh khoản
Một số chứng khoán có tính thanh khoản thấp có thể khiến Quỹ gặp khó khăn trong việc bán chúng khi cần thiết, dẫn đến giảm tính thanh khoản tổng thể của Quỹ Để giảm thiểu rủi ro này, Quỹ sẽ ưu tiên đầu tư vào những tài sản có tính thanh khoản cao.
Rủi ro pháp lý
Thị trường chứng khoán Việt Nam đang ở giai đoạn phát triển ban đầu, dẫn đến khung pháp lý chưa hoàn thiện Sự thay đổi trong chính sách quản lý cũng tác động đến hiệu quả hoạt động của các quỹ đầu tư.
Rủi ro tín dụng
Quỹ sẽ đầu tư vào chứng khoán có thu nhập cố định như trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp Rủi ro tín dụng là mối lo ngại lớn khi chủ thể phát hành trái phiếu không thể thanh toán lãi và vốn gốc Do đó, Công ty Quản lý Quỹ sẽ cẩn trọng xem xét chất lượng tín dụng của trái phiếu trong quá trình lựa chọn đầu tư, đánh giá chủ thể phát hành và hồ sơ tín dụng.
Rủi ro xung đột lợi ích
Quỹ có thể gặp phải xung đột lợi ích trong quá trình đầu tư vào các sản phẩm tài chính khác nhau trong danh mục của mình Tuy nhiên, những xung đột này là không hệ thống và có thể được quản lý hiệu quả.
Rủi ro do kế hoạch giải ngân
Quá trình phân bổ tài sản của Quỹ đầu tư vào cổ phiếu chịu ảnh hưởng lớn từ diễn biến của thị trường Khi thị trường không thuận lợi, kế hoạch giải ngân của Quỹ có thể bị ảnh hưởng, do đó, các rủi ro liên quan đến tiến độ giải ngân cần được Nhà đầu tư lưu ý.
Rủi ro tiền tệ
Đồng Việt Nam không phải là đồng tiền tự do chuyển đổi, vì vậy Quỹ sẽ đầu tư vào trái phiếu bằng đồng Việt Nam và lợi nhuận kỳ vọng cũng sẽ bằng đồng này Quỹ không đầu tư vào ngoại tệ khác, giúp tránh rủi ro tiền tệ Tuy nhiên, nhà đầu tư nước ngoài có thể đối mặt với rủi ro tiền tệ ngắn hạn nếu đồng Việt Nam mất giá nhanh hơn các đồng tiền khác, đặc biệt trong bối cảnh lạm phát và thâm hụt mậu dịch cao Dù vậy, về trung hạn, Việt Nam kỳ vọng vào thặng dư cán cân thanh toán và chính phủ cam kết duy trì sự ổn định của tiền đồng Do đó, mặc dù có rủi ro tiền tệ cho các nhà đầu tư nước ngoài khi đầu tư bằng ngoại tệ khác, nhưng với chính sách đầu tư trung hạn của Quỹ, rủi ro này sẽ được giảm thiểu.