Thực trạng hoạt động M&A… BẢNG MÔ TẢ PHÂN CÔNG CÔNG VIỆC ∗ Danh sách thành viên nhóm: 1. Nguyễn Thị Ngọc Diệp 2. Hồ Hoàng Thùy Dương 3. Nguyễn Thanh Hùng (Học ghép) 4. Hồ Miến Nguyệt 5. Trịnh Nguyễn Ngọc Thương 6. Triệu Anh Tuấn ∗ Phân công công việc cụ thể:  Chương I : Hồ Miến Nguyệt  Chương II- 1+2 : Nguyễn Thanh Hùng  Chương II- 3 : Trịnh Nguyễn Ngọc Thương  Chương III- 1 : Hồ Hoàng Thùy Dương  Chương III- 2 : Triệu Anh Tuấn  Tổng hợp bài word+ +Soạn Power point + Thuyết trình : Nguyễn Thị Ngọc Diệp Nhóm 14- NH Ngày 2-K21 Page 1 Thực trạng hoạt động M&A… CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP, MUA LẠI, HỢP NHẤT 1. Khái niệm : -Sáp nhập hoặc hợp nhất (Mergers) có thể được hiểu là sự kết hợp của hai hoặc nhiều ngân hàng để tạo ra một ngân hàng mới hoặc một tập đoàn tài chính. Nghĩa là, một cổ phiếu của mỗi ngân hàng trước hợp nhấp sẽ tương đương với một cổ phiếu của ngân hàng sau hợp nhất. -Mua lại ngân hàng là khái niệm có phạm vi bao trùm rộng hơn, từ một thương vụ mua số lượng nhỏ dưới 50% hoặc trên 50% hoặc toàn bộ 100% số cổ phiếu của ngân hàng mục tiêu phát hành. 2. Phân loại : -Xét trên phương diện hành vi: hoạt động sáp nhập có thể được phân thành 2 loại. . Sáp nhập tự nguyện là quá trình kết hợp hai ngân hàng có sự đồng thuận cao của cả hai Ban lãnh đạo ngân hàng cũng như sự nhất trí của đại đa số cổ đông từ hai phía. . Sáp nhập bắt buộc là sự kết hợp giữa các ngân hàng theo sự chỉ đạo, định hướng của cơ quan quản lý. Tương tự như vậy, Hoạt động mua lại ngân hàng cũng được phân thành 2 loại. Mua lại có sự thỏa thuận giữa 2 bên hoặc mua lại có tính chất ép buộc sau khi tích lũy được đủ số lượng cổ phiếu để có thể thôn tính được ngân hàng mục tiêu. -Xét trên phương diện mục đích : hoạt động M&A có thể được phân chia thành 3 loại khác nhau. • M&A theo chiều ngang là sự kết hợp các ngân hàng có cùng dòng sản phẩm và dịch vụ. Sự kết hợp giữa các ngân hàng thương mại hoặc giữa các ngân hàng đầu tư là loại hình M&A theo chiều ngang. • M&A theo chiều dọc là sự kết hợp giữa các ngân hàng cung cấp các sản phẩm dịch, dịch vụ ngân hàng khác nhau. Mục đích chính của loại hình M&A này nhằm để đảm bảo nguồn lực cung cấp không bị gián đoạn hoặc bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường. • Sáp nhập tổ hợp xảy ra giữa hai ngân hàng hoạt động trong lĩnh vực khác nhau hoàn toàn nhằm tạo ra một ngân hàng mới đa dạng về sản phẩm và dịch vụ. 3. Trình tự tiến hành thương vụ M&A Thông thường, việc mua bán, sáp nhập ngân hàng cần tuân thủ một số bước bắt buộc, có ảnh hưởng đến chất lượng của thương vụ. Có thể chia ra là 3 bước cơ bản là: xem xét đánh giá ngân hàng mục tiêu, đàm phán và cuối cùng là hoàn tất thương vụ, chuyển sở hữu ngân hàng mục tiêu. Nhóm 14- NH Ngày 2-K21 Page 2 Thực trạng hoạt động M&A… 3.1. Xem xét đánh giá ngân hàng mục tiêu: Đây là giai đoạn đặc biệt quan trọng đối với người mua, nó có ý nghĩa quyết định đến sự thành công của thương vụ M&A. Khi tiến hành cần xem xét kỹ ngân hàng mục tiêu trên tất cả các phương diện, đó là: - Các báo cáo tài chính, các khoản phải thu và phải chi Xem xét các báo cáo tài chính và các bản khai thuế của ngân hàng trong vòng 3-5 năm, để đánh giá được tình trạng tài chính hiện tại và xu hướng trong tương lai. Những số liệu này phải được kiểm toán bởi một công ty kiểm toán độc lập có uy tín. Đánh giá tình hình tài chính ngân hàng mục tiêu trên nhiều khía cạnh, chỉ tiêu như: mức độ lành mạnh; sự phù hợp giữa các báo cáo tài chính và các bản khai thuế: Tỷ suất vận hành và hoạt động ngân hàng trong tương quan với mức trung bình của ngành kinh doanh đó; - Đội ngũ nhân viên Xác định tầm quan trọng của đội ngũ nhân viên đối với sự thành công của ngân hàng (bao gồm: xem xét thói quen làm việc của nhân viên; thời gian làm việc của các nhân viên chủ chốt; khả năng tiếp tục ở lại làm việc cho ngân hàng sau khi có sự thay đổi chủ sở hữu; hình thức khuyến khích cần thiết để giữ nhân viên chủ chốt; khả năng dễ dàng thay thế nhân viên chủ chốt; mối quan hệ của nhân viên chủ chốt với các khách hàng của ngân hàng - Khách hàng Đây là tài sản quan trọng nhất của ngân hàng mục tiêu. Phải bảo đảm là các khách hàng cũng bền vững như những tài sản hữu hình khác của ngân hàng. Đánh giá khách hàng trên một số khía cạch chủ yếu sau: Lịch sử khách hàng quan hệ với ngân hàng và mức độ đóng góp của mỗi khách hàng vào lợi nhuận của ngân hàng; đánh giá khả năng khách hàng sẽ ra đi hay ở lại khi ngân hàng chuyển sang chủ sở hữu mới; chính sách của ngân hàng đối với việc giải quyết các khiếu nại, , tranh chấp mối quan hệ của ngân hàng đối với cộng đồng hay ngành kinh doanh - Địa điểm kinh doanh Địa điểm kinh doanh có tầm quan trọng như thế nào đối với sự thành công của ngân hàng? Ở đó có đủ chỗ đỗ xe để tạo thuận tiện cho khách hàng đến với ngân hàng không? Ngân hàng phụ thuộc như thế nào vào việc cung cấp dịch vụ cho các khách hàng trong khu vực? Triển vọng kinh doanh trong tương lai ở khu vực này ra sao? Địa điểm kinh doanh này có trở nên cuốn hút hơn hay ít cuốn hút hơn do những thay đổi ở khu vực lân cận hay không? -Tình trạng cơ sở vật chất Nhóm 14- NH Ngày 2-K21 Page 3 Thực trạng hoạt động M&A… Môi trường hoạt động của một ngân hàng có thể cho biết rất nhiều về ngân hàng đó. Việc xem xét, đánh giá khía cạnh này của ngân hàng mục tiêu do đó rất quan trọng. - Các đối thủ cạnh tranh Xem xét khía cạnh này để xác định năng lực cạch tranh của doanh nghiệp mục tiêu trong ngành kinh doanh. Cần trả lợi được một số vấn đề cơ bản: Các đối thủ cạnh tranh là ai và chiến thuật của họ là gì? Trong kinh doanh có thường xảy ra các cuộc chiến về giá cả không? Gần đây môi trường cạnh tranh đã thay đổi như thế nào? Có đối thủ cạnh tranh nào đã phải bỏ cuộc không? Lý do tại sao? - Đăng ký kinh doanh, các giấy phép và việc phân chia khu vực kinh doanh Cần đảm bảo là các giấy phép kinh doanh chính và các văn bản pháp lý khác có thể được chuyển giao lại cho bên mua một cách dễ dàng. Cần tìm hiểu xem quá trình chuyển giao sẽ như thế nào, phí tổn là bao nhiêu, bằng cách liên hệ với các nhà chức trách địa phương có thẩm quyền? - Hình ảnh ngân hàng Cách thức mà một ngân hàng được công chúng biết đến có thể là một tài sản đáng kể hoặc một khoản nợ phải trả mà không thể đánh giá được trong bản quyết toán. Có rất nhiều yếu tố vô hình cần xem xét khi đánh giá một ngân hàng: cách thức phục vụ khách hàng, cách thức nhân viên ngân hàng trả lời điện thoại và mức độ hỗ trợ cộng đồng hay ngành kinh doanh đó. 3.2. Đàm phán giá Các thông tin nhận được trong giai đoạn xem xét đánh giá ngân hàng mục tiêu sẽ được xử lý để ngân hàng mua lại quyết định có mua ngân hàng mục tiêu đã chọn hay không. Nếu quyết định mua lại, bước tiếp theo là đàm phán giá mua lại ngân hàng. Khi tiến hành đàm phán, việc tìm hiểu mục đích, động lực của các bên tham gia có ý nghĩa hết sức quan trọng, nhiều khi có vai trò quyết định thành công của thương vụ M&A. Thông thường, người mua luôn cố gắng tìm hiểu động lực nào để người bán muốn bán ngân hàng của mình. Việc hiểu rõ động lực của người bán sẽ giúp cho người mua có kế hoạch đàm phán hợp lý, tận dụng được các cơ hội và phát hiện được các rủi ro cũng như điểm yếu cần khắc phục. 3.3. Hoàn tất hoạt động M&A Đây là bước hoàn tất cuối cùng chuyển sở hữu ngân hàng, hoà nhập hoạt động của ngân hàng mới mua vào hoạt động chung của ngân hàng thôn tính. Nhóm 14- NH Ngày 2-K21 Page 4 Thực trạng hoạt động M&A… 4. Cách thức thực hiện M&A: rất đa dạng tùy thuộc vào mục tiêu, đặc điểm quản trị, cấu trúc sở hữu và ưu thế so sánh của các ngân hàng liên quan trong từng trường hợp cụ thể. Có thể tổng hợp một số cách thức phổ biến thường được sử dụng sau: (1) chào thầu (2) lôi kéo cổ đông bất mãn (3) thương lượng tự nguyện với Hội đồng quản trịvà ban điều hành (4) thu gom cổ phiếu trên thị trường chứng khoán (5) mua tài sản công ty 5. Động lực mua bán và sáp nhập 5.1 Lợi ích cộng sinh. Có thể được hiểu là ngân hàng sau sáp nhập sẽ đem lại hiệu quả cao hơn là hiệu quả của mỗi ngân hàng trước khi sáp nhập cộng lại thông qua việc cắt giảm chi phí hoặc nâng cao khả năng cạnh tranh cao hơn nhờ lợi thế quy mô hoạt động và lợi thế phạm vi hoạt động hoặc năng lực quản trị và bí quyết kinh doanh được khai thác hiệu quả hơn. Với M&A, thay vì việc gây dựng chi nhánh và phòng giao dịch từ đầu với rất nhiều chi phí thành lập, xây dựng, mở rộng hệ thống, triển khai mạng lưới phân phối, ngân hàng có thể tận dụng ngay hệ thống mạng lưới, con người sẵn có của các đối tác. Điều này không chỉ tiết kiệm chi phí mà còn giúp giảm đến mức tối đa thời gian thâm nhập thị trường. Song song với việc tăng điểm giao dịch, việc sáp nhập cũng giúp giảm chi phí thuê văn phòng, chi phí tiền lương nhân viên, chi phí hoạt động của chi nhánh, phòng giao dịch. Chi phí giảm xuống đồng nghĩa với doanh thu tăng lên là yếu tố sẽ làm cho hoạt động của ngân hàng sau sáp nhập-mua lại hoạt động hiệu quả cao hơn. Bên cạnh việc gia tăng số lượng điểm giao dịch, việc mua bán và sáp nhập còn làm tăng cơ sở khách hàng nhờ tận dụng hệ thống khách hàng của nhau. Vì mỗi ngân hàng có một đặc thù kinh doanh riêng phù hợp với tiềm năng vốn có của nó, do vậy khi kết hợp lại sẽ có những lợi thế riêng để khai thác, bổ sung cho nhau. Còn đối với các thương vụ mua bán cổ phần, số lượng khách hàng tăng lên không chỉ là kết quả của phép cộng đơn thuần từ khách hàng của các đối tác mà chính là nhờ tận dụng lợi thế cộng hưởng và sự gia tăng vị thế của ngân hàng trên thị trường. 5.2 Quyền lực thị trường. Quyền lực thị trường sẽ giúp ngân hàng tạo lập thị trường về giá cả (lãi suất, Nhóm 14- NH Ngày 2-K21 Page 5 Thực trạng hoạt động M&A… tỉ giá, phí dịch vụ) cũng như điều tiết thị trường về vốn, thanh khoản hoặc quyền lực do lợi thế cạnh tranh tuyệt đối được hình thành các sản phẩm đặc thù hay chuyên dụng. Việc M&A với các công ty hay ngân hàng lớn sẽ góp phần nâng cao vị thế của ngân hàng, không chỉ trong nước mà cả trên trường quốc tế. Điều này đã được thể hiện rõ nét qua các thương vụ M&A ngân hàng tại Việt Nam, đặc biệt ở các thương vụ mua bán cổ phần có yếu tố nước ngoài. Có thể nói rằng hầu hết các thương vụ trên đều góp phần làm tăng vị thế ngân hàng. 5.3 Đa dạng hóa rủi ro. Sự tích hợp lại giữa các ngân hàng sẽ giảm thiểu rủi ro ngân hàng nếu dòng tiền của các ngân hàng không có sự tương quan cao. Đa dạng hóa rủi ro có thể được thực hiện thông qua đa dạng hóa về phạm vi địa lý hoạt động hay đa dạng hóa về sản phẩm dịch vụ. 5.4 Quy mô và sức mạnh về vốn. M&A sẽ giúp các ngân hàng gia tăng quy mô vốn điều lệ và đáp ứng các chỉ tiêu an toàn về vốn theo Basel II&III. Ngoài những lợi thế trên, hoạt động M&A còn đem lại cho ngân hàng lợi thế về đa dạng hóa hệ thống dịch vụ, chọn lọc nhân tài cũng như được hưởng những lợi ích về thuế. Đối với vấn đề nhân sự, việc sáp nhập sẽ tạo cho ngân hàng có cơ hội lựa chọn được đội ngũ nhân sự thực sự có tài, đặc biệt là đội ngũ cán bộ quản lý cấp trung, từng bước xây dựng được nguồn nhân lực vừa có tâm, vừa có tầm và lại vừa có tài. 6. Thách thức trong quá trình sáp nhập 6.1. Vấn đề quản lý nhân sự sau khi tích hợp, xung đột văn hóa công ty Nguồn nhân lực có chất lượng là tài sản quý giá của ngân hàng và các nhà quản trị công ty. Nhưng những xáo trộn và những bất ổn trong bản thân đội ngũ nhân sự trước, trong và sau khi sáp nhập sẽ ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng. Chắc chắn những vị trí trùng lặp sẽ được giản lược, đặc biệt những vị trí lãnh đạo cao nhất ở các vị trí sẽ chỉ còn 1. Việc “ra đi” của nhà quản lý trực tiếp sẽ kéo theo một ekip các cán bộ cấp trung, đôi khi có thể dẫn tới cạnh tranh nội bộ, ảnh hưởng nghiêm trọng đến môi trường làm việc trong ngân hàng. Ngoài sự xáo trộn về hệ thống nhân sự, sự khác biệt về văn hóa công ty và mâu thuẫn về mục tiêu, tầm nhìn của các Lãnh đạo cũng là những cản trở trong giao dịch sáp nhập và mua lại. Do đó, chính sách giữ người tài nên được thể hiện rõ ràng và minh bạch với các tiêu chí cụ thể trong quá trình sáp nhập, không chỉ ở các cấp quản lý mà còn ở tất cả các cấp trong doanh nghiệp. 6.2. Rủi ro từ việc mua lại ngân hàng với giá cao Nhóm 14- NH Ngày 2-K21 Page 6 Thực trạng hoạt động M&A… Hoạt động sau sáp nhập có thể không hiệu quả do một phần chi phí bị đẩy lên quá cao để mua được ngân hàng mục tiêu. Kết hợp với hiệu quả ban đầu sau sáp nhập chưa cao sẽ dẫn đến những khó khăn nhất định. Thách thức sẽ lớn dần lên khi mà hoạt động của các ngân hàng gặp khó khăn, khả năng trích lập dự phòng thấp, kết quả tính thanh khoản của ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng. 6.3. Gánh nặng từ những khoản nợ xấu khổng lồ Trong trường hợp một ngân hàng phải sáp nhập với một ngân hàng yếu và tỷ lệ nợ xấu cao, mặc dù tổng tài sản có tăng lên nhưng nếu chất lượng tài sản sau M&A không đảm bảo thì khó có thể nói rằng việc tích hợp giữa hai bên sẽ mang lại cho ngân hàng mới lợi thế cạnh tranh hơn, hoặc ngang ngửa so với những ngân hàng đang có khối lượng tài sản tương đương. Điều đó ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh, đến thương hiệu, vị thế của ngân hàng và sau đó là đến thu nhập của từng người lao động. Đây chính là một trong những rào cản lớn nhất trong quá trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện nay. Cả ba trường hợp mua lại và sáp nhập ngân hàng trong nghiên cứu này đang bị số lượng nợ xấu đè nặng lên vai và cản trở đến hiệu quả hoạt động sau sáp nhập. Mặc dù lộ trình thực hiện trích lập dự phòng và xóa nợ xấu sau sáp nhập của các ngân hàng thể hiện kỳ vọng rất lớn để giảm tỉ lệ nợ xấu ở mức cho phép, nhưng những khó khăn trong hoạt động kinh doanh năm 2012 là yếu tố bất lợi cho kế hoạch này. 6.4 Ảnh hưởng tới niềm tin của khách hàng Nếu chỉ thực hiện một phép tính số học, ngân hàng mới sẽ có sự gia tăng về số lượng khách hàng. Song điều đó chỉ đúng trên sổ sách tại thời điểm sáp nhập, còn sau đó, ngân hàng có duy trì được cơ sở khách hàng này hay không là cả một vấn đề. Bởi lẽ, kinh doanh dịch vụ nói chung và dịch vụ ngân hàng nói riêng, yếu tố tâm lý lựa chọn “nhà cung cấp” luôn là yếu tố đóng vai trò quan trọng quyết định. Hơn nữa, ngân hàng là lĩnh vực mà hoạt động kinh doanh chủ yếu dựa vào uy tín và niềm tin. Mọi biến động đều có thể ảnh hưởng trực tiếp đến niềm tin của khách hàng. Mặc dù một số khách hàng cho rằng, sáp nhập, hợp nhất sẽ tạo ra một hệ thống NHTM với diện mạo mới hơn, an toàn hơn và lành mạnh hơn nhờ sự gia tăng về quy mô, nâng cao chất lượng phục vụ và đáp ứng nhu cầu của khách hàng một cách tốt nhất, nhưng cũng có không ít khách hàng cho rằng sau khi hợp nhất sáp nhập sẽ có sự thay đổi trong chính sách đãi ngộ khách hàng hay hoài nghi về hiệu quả hoạt động ngân hàng sau sáp nhập. Điều này có thể dẫn đến sự sụt giảm số lượng của cả khách hàng hiện hữu và khách hàng tiềm năng. Đây tiếp tục là một rào cản không nhỏ khi tiến hành hợp nhất, sáp nhập. Nhóm 14- NH Ngày 2-K21 Page 7 Thực trạng hoạt động M&A… Ngoài nguyên nhân khách quan do tâm lý khách hàng, sự cắt giảm nhân sự cũng là nguyên nhân gây ra tổn thất về khách hàng trong quá trình M&A. Khi một nhân viên rời khỏi ngân hàng sẽ dẫn đến một phần những khách hàng thân thiết của nhân viên đó cũng chuyển sang dùng dịch vụ của ngân hàng khác. Việc lấy lại lòng tin của khách hàng hiện hữu cũng như thu hút khách hàng tiềm năng là một thách thức không nhỏ đối với ngân hàng hậu sáp nhập. 6.5 Khó khăn trong việc tích hợp công nghệ thông tin Hệ thống ngân hàng lõi là hệ thống phần mềm tích hợp các ứng dụng tin học trong quản lý thông tin, tài sản, giao dịch, quản trị rủi ro… trong hệ thống ngân hàng. Hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện đang sử dụng rất nhiều hệ thống core banking khác nhau, như T24, I-flex, TCBS… Khi 2 ngân hàng sáp nhập với nhau, ngoài việc kết hợp hệ thống cơ sở hạ tầng, nhân sự… thì việc tích hợp hệ thống CNTT là một vấn đề cần lưu tâm khi các ngân hàng sử dụng core khác nhau. Các ngân hàng đều tốn khoảng thời gian nhất định khi muốn vận hành một hệ thống core banking mới, bao gồm việc “làm mới” ngân hàng, cải tổ toàn bộ hoạt động từ tổ chức, đào tạo người, quy trình làm việc… Do đó, trong khoảng thời gian đầu sáp nhập, hệ thống khách hàng hiện hữu của ngân hàng bị sáp nhập sẽ vẫn được quản lý dưới hệ thống core banking cũ. Việc này chắc chắn sẽ gây khó khăn cho các nhà quản lý trong việc quản trị và điều hành ngân hàng do cùng lúc quản lý hai hệ thống khách hàng riêng rẽ. Nhóm 14- NH Ngày 2-K21 Page 8 Thực trạng hoạt động M&A… CHƯƠNG 2: NGHIÊN CỨU BA THƯƠNG VỤ M&A CỦA LIENVIETPOSTBANK, SCB VÀ HABUBANK 1. Thương vụ sáp nhập VPSC vào LienVietBank thành LienVietPostBank. 1.1 Bối cảnh, diễn biến, kết quả thương vụ sáp nhập VPSC vào LVB: Vào tháng 7.2009, Hội đồng Quản trị Ngân hàng Thương mại Cổ phần Liên Việt - LienVietBank (LVB) đã bắt đầu xem xét khả năng sáp nhập Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện (VPSC) - thành viên của Tổng Công ty Bưu chính Việt Nam (Vietnam Post) - vào LVB nhằm khai thác mạng lưới điểm giao dịch phủ khắp cả nước của VPSC. Theo Ngân hàng Liên Việt, sự kết hợp này sẽ giúp Liên Việt triển khai các hoạt động tài chính vi mô đến từng hộ gia đình trong cả nước. Ngoài ra, những người đang gửi tiền tiết kiệm tại hệ thống tiết kiệm bưu điện trước đây có thể yên tâm về quyền lợi và tính an toàn của khoản tiền tiết kiệm vì Ngân hàng Liên Việt sẽ tiếp nhận nguyên trạng Công ty dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện và bảo đảm quyền lợi của người gửi tiền. Đại hội cổ đông thường niên của Ngân hàng Liên Việt đã thông qua phương án góp vốn của VietnamPost vào Ngân hàng Liên Việt. Theo đó, VietNamPost sẽ góp vốn bằng giá trị của Công ty Dịch vụ tiết kiệm bưu điện (VPSC), tương đương 360 tỉ đồng và góp vốn nhiều lần bằng tiền mặt để tăng tổng số vốn thuộc sở hữu của VietnamPost tại Ngân hàng Liên Việt lên 997 tỉ đồng, tương đương 14.999% cổ phần. Bưu chính Việt Nam (VietnamPost) đã hoàn thành việc chuyển giao Công ty Dịch vụ tiết kiệm bưu điện (VPSC) về Ngân hàng Liên Việt. Ngân hàng Liên Việt sẽ thông qua hệ thống hơn 10.000 các phòng giao dịch bưu điện cung cấp các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng cho tổ chức và cá nhân trên toàn quốc. Theo các chuyên gia tài chính ngân hàng đây là một thương vụ “chưa từng có tiền lệ trong ngành ngân hàng”. Gọi là “chưa từng có tiền lệ” bởi từ trước đến nay, chưa có tổng công ty nhà nước nào góp vốn vào một ngân hàng thương mại cổ phần bằng cả tiền lẫn giá trị của công ty thành viên. Trước đây đã có Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) góp 20% vốn vào Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đại Dương (OceanBank) nhưng theo hình thức góp vốn thông thường chứ không góp vốn bằng cả tiền lẫn giá trị của công ty thành viên như Vietnam Post. Tính đến cuối tháng 9 năm 2011, đã diễn ra 9 thương vụ M&A trong hệ thống ngân hàng Việt Nam. Trong 9 thương vụ nêu trên thì có 8 là những vụ M&A giữa các ngân hàng trong nước với các đối tác chiến lược nước ngoài với mục đích tăng vốn, tranh thủ kỹ năng quản trị và công nghệ của nước ngoài. Duy nhất có trường hợp giữa LienViet Bank và Tổng công ty Bưu chính Việt Nam là thương vụ của hai đối tác trong nước. Đây cũng là thương vụ M&A điển hình của năm 2011. Nhóm 14- NH Ngày 2-K21 Page 9 Thực trạng hoạt động M&A… STT Mua Bán Tỷ lệ sở hữu hiện tại 1 Công ty Tài chính Quốc tế (IFC) Ngân hàng Công thương Việt Nam (Vietinbank) 10% vốn điều lệ 2 The Bank of Novascotia (BNS) Ngân hàng Công thương Việt Nam (Vietinbank) 15% vốn điều lệ 3 Tập đoàn BNP Paribas Ngân hàng Phương Đông (OCB) 20% vốn điều lệ 4 Ngân hàng Liên Việt Tổng công ty Bưu chính Việt Nam Góp vốn 15% vốn điều lệ 5 IFC và Maybank Ngân hàng An Bình (ABBank) 600 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi 6 Fullerton Financial Holdings (FFH) Ngân hàng phát triển Mê Kong 15% cổ phần 7 Commonwealth Bank Ngân hàng Quốc tế (VIB) 20% vốn điều lệ 8 Ngân hàng TNHH Shinhan Việt Nam Ngân hàng liên doanh Shinhan Vina Sáp nhập 2 ngân hàng 9 United Overseas Ngân hàng Phương nam (Southernbank) 20% cổ phần  Giấy phép cho thương vụ: Ngày 21 tháng 02 năm 2011, Thủ tướng Chính phủ đã đồng ý Tổng công ty Bưu chính Việt Nam tham gia góp vốn vào Ngân hàng Thương mại Cổ phần Liên Việt bằng giá trị Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện và bằng tiền, đồng thời đổi tên Ngân hàng thương mại cổ phần Liên Việt thành Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bưu điện Liên Việt. Ngân hàng thương mại cổ phần Liên Việt tiếp nhận nguyên trạng Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện. Tập đoàn Bưu chính Viễn Thông Việt Nam và Tổng công ty Bưu chính Việt Nam thực hiện việc góp vốn theo quy định hiện hành.  Các bên tham gia thương vụ: Ngân hàng thương mại cổ phần Liên Việt Ngân hàng thương mại cổ phần Liên Việt (LVB) được thành lập và hoạt động theo giấy phép số 91/GP-NHNN ngày 28/3/2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước. Sau 03 năm hoạt động, tính đến thời điểm 28/3/2011, LVB có 50 điểm giao dịch và tổng số 1382 cán bộ công nhân viên; vốn điều lệ đạt 5650 tỷ đồng; tổng tài sản trên 40.000 tỷ đồng, tổng lợi nhuận lũy kế đạt trên 200 tỷ đồng. LVB đã thu hút được Nhóm 14- NH Ngày 2-K21 Page 10 [...]... tham gia thương vụ: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Liên Việt Thương vụ góp vốn là cơ hội để LVB phát triển theo mô hình ngân hàng bưu điện có tiềm năng phát triển cao ở Việt Nam, mở rộng mạng lưới trên toàn quốc và đặt mục tiêu sau 5 năm hợp nhất sẽ trở thành một trong 10 ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu tại Việt Nam, và trở thành ngân hàng bán lẻ tốt nhất Việt Nam Tổng Công ty Bưu chính Việt Nam Mục... thống ngân hàng Việt Nam mà Ngân hàng Nhà nước đang triển khai trong năm 2012 Đây là trường hợp thứ hai thực hiện tái cơ cấu toàn diện, sau vụ hợp nhất ba ngân hàng thương mại vào cuối năm 2011 Nhóm 14- NH Ngày 2-K21 Page 25 Thực trạng hoạt động M&A CHƯƠNG 3: BÀI HỌC KINH NGHIỆM TỪ THẾ GIỚI VÀ CÁC GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A GIỬA CÁC NHTM VIỆT NAM 1 Bài học kinh nghiệm 1.1 Tìm hiểu về M&A trong... thương vụ Vậy hoạt động M&A có vai trò gì trong việc củng cố và phát triển ngành ngân hàng Mỹ? và Cục Dự trữ liên bang Mỹ (FED) đã thực hiện quy trình xem xét chấp thuận M&A như thế nào? Giai đoạn xem xét từ 1980 -1998 Hoạt động M&A và những ảnh hưởng tới hệ thống ngân hàng Mỹ Theo Donal DePamphilis (2010) Merger Acquisition Ngân hàng A Ngân hàng A + + Ngân hàng B Ngân hàng B à à Ngân hàng C Ngân hàng. .. phát triển các ngân hàng mạnh với quy mô tài sản ngày càng lớn Báo cáo về Hoạt động M&A tại ngân hàng Mỹ giai đoạn 1980-1998 đã kết luận: Hoạt động M&A đưa đến xu hướng tỷ lệ tài sản được nắm giữ bởi các ngân hàng lớn gia tăng đáng kể trong tổng tài sản ngành ngân hàng, điều đó phản ánh ngành ngân hàng đang dịch chuyển từ mô hình các ngân hàng độc lập tại từng tiểu bang sang mô hình ngân hàng hoạt động. .. hoạch phát triển hệ thống ngân hàng dài hạn trong vòng 10-20 năm tới cần thiết phải được ngân hàng nhà nước thiết lập nhằm duy trì ổn định sự phát triển của toàn bộ hệ thống, ổn định thị trường vốn từ đó tạo đà cho các ngân hàng phát triển Kế hoạch chiến lược phát triển dài hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam sẽ giúp cho các đối tượng muốn lập ngân hàng mới, muốn thâu tóm và sáp nhập ngân hàng có... bang, Luật sáp nhập ngân hàng Do vậy, để xem xét một giao dịch M&A, vấn đề đầu tiên được FED xem xét là những yếu tố pháp lý phát sinh từ hoạt động M&A, như việc một ngân hàng lớn sẽ mua lại một ngân hàng hoặc một tổ chức phi ngân hàng, hay là sẽ sáp nhập với một ngân hàng lớn khác, hoặc ngân hàng sau sáp nhập có phải là ngân hàng thành viên của ngân hàng nhà nước (là ngân hàng có vốn pháp định thuộc... Việc quản lý các hoạt động thâu tóm và sáp nhập ngân hàng nhằm tạo ra thị trường mua bán và sáp nhập ngân hàng tại Việ Nam diễn ra lành mạnh, công khai, minh bạch thì vai trò của Ngân hàng Nhà nước trong việc quản lý hoạt động này là hết sức quan trọng Hướng dẫn và điều chỉnh các hoạt động M&A ngân hàng tuân thủ các qui định của pháp luật, phù hợp với chiến lược phát triển dài hạn ngành ngân hàng là mục... nhất ba ngân hàng thương mại: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn (Saigon Commercial Bank, SCB), Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Tín Nghĩa (TinNghiaBank, TNB) và Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đệ Nhất (Ficombank, FCB) Thông tin chính thức từ ba ngân hàng này là tiến hành hợp nhất để phát huy thế mạnh của nhau, hỗ trợ cho nhau, đồng thời tiết giảm chi phí vận hành, từ đó tạo ra một ngân hàng mới... M&A để hoàn thiện môi trường pháp lý cho hoạt động này tại Việt Nam Nhóm 14- NH Ngày 2-K21 Page 30 Thực trạng hoạt động M&A - Việc nghiên cứu kinh nghiệm trên thế giới, nhất là các nước trong khu vực – bao gồm cả những thương vụ M&A thành công và thất bại, là hết sức cần thiết và hữu ích cho Việt Nam trong giai đoạn hiện nay 2 Các giải pháp phát triển M&A ngân hàng tại Việt Nam: 2.1 Thăm dò tìm kiếm... khác biệt giữa các ngân hàng ngày càng giảm; (iv) hạn chế rào cản thâm nhập thị trường; (v) gia tăng hoạt động hội nhập quốc tế… Bên cạnh đó là rất nhiều Nhóm 14- NH Ngày 2-K21 Page 26 Thực trạng hoạt động M&A lợi ích do hoạt động M&A trong lĩnh vực ngân hàng mang lại: Nâng cao năng lực quản trị ngân hàng, nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng, tiết kiệm chi phí, tăng quy mô về vốn ngân hàng, hiện đại . thời đổi tên Ngân hàng thương mại cổ phần Liên Việt thành Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bưu điện Liên Việt. Ngân hàng thương mại cổ phần Liên Việt tiếp nhận. hiện hợp nhất ba ngân hàng thương mại: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn (Saigon Commercial Bank, SCB), Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Tín Nghĩa