LOGO GiỚI THIỆU VỀ QUỸ ĐẦU TƯ CHỈ SỐ GVHD: TS THÂN THỊ THU THỦY Nhóm – NH Đêm 6, K20 NỘI DUNG TRÌNH BÀY Tổng quan Quỹ đầu tư số số Quỹ ĐTCS điển hình TG Quỹ ĐTCS nước ngồi VN Ý nghĩa Quỹ ĐTCS Chương 1: Tổng quan Quỹ ĐTCS 1.1 Quỹ đầu tư: 1.1.1 Khái niệm quỹ đầu tư: Quỹ đầu tư là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư vào các tài sản (chứng khoán, bất động sản, vàng, ngoại tệ và các công cụ phái sinh) nhằm mục đích lợi nhuận, đó nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hàng ngày đối với việc quyết định của quỹ đầu tư Các công ty quản lý quỹ gom tiền của nhà đầu tư và đầu tư theo các tiêu chí và mục tiêu của quỹ Chương 1: Tổng quan Quỹ ĐTCS 1.1 Quỹ đầu tư: 1.1.2 Phân loại quỹ đầu tư:  Dưạ vào cách thức phát hành và giao dịch chứng chỉ quỹ đã phát hành: - Quỹ đầu tư dạng đóng - Quỹ đầu tư dạng mở - Quỹ đầu tư dạng ETF  Dựa vào số lượng nhà đầu tư sở hữu chứng chỉ quỹ: - Quỹ đầu tư thành viên - Quỹ đầu tư đại chúng Chương 1: Tổng quan Quỹ ĐTCS 1.1 Quỹ đầu tư: 1.1.2 Phân loại quỹ đầu tư: Quỹ mở Quỹ đóng Tham gia tự do, không hạn chế Số lượng phát hành hạn chế Được phép rút khỏi quỹ giữa chừng Không được rút giữa chừng Quỹ đầu tư dạng mở giao dịch (bán hoặc mua lại) chứng chỉ quỹ với nhà đầu tư một lần ngày theo giá trị tài sản ròng một chứng chỉ quỹ cứ vào mức giá đóng cửa của ngày giao dịch Nhà đầu tư dễ dàng giao dịch liên tục ngày có hạn chế là chi phí hoa hồng lớn, giá giao dịch chứng chỉ quỹ chênh lệch khá nhiều so với giá trị tài sản ròng một chứng chỉ quỹ Chương 1: Tổng quan Quỹ ĐTCS 1.1 Quỹ đầu tư: 1.1.2 Phân loại quỹ đầu tư: • Quỹ đầu tư dạng ETF:  Quỹ ETF là quỹ lai nhằm phát huy tất cả ưu điểm giữa quỹ đóng và quỹ mở Quỹ ETF xuất hiện từ những năm 1990 và ngày càng trở nên phổ biến  Quỹ ETF giống quỹ mở ở chỗ̃ giá trị giao dịch xoay quanh giá trị tài sản ròng của quỹ các nhà đầu tư kinh doanh chênh lệch không rủi ro (Arbitrade) Vì thế, quỹ ETF có mức sinh lợi bám sát theo danh mục tiêu chuẩn  Quỹ ETF giống quỹ đóng ở việc chúng được giao dịch thường xuyên suốt thời gian mở cửa của Sở giao dịch chứng khoán Chương 1: Tổng quan Quỹ ĐTCS 1.1 Quỹ đầu tư: 1.1.2 Phân loại quỹ đầu tư: • Quỹ đại chúng là quỹ phát hành chứng khoán rộng rãi công chúng Để đảm bảo quyền lợi nhà đầu tư, luật và các quy định của các nước về chứng khoán và luật về quỹ đầu tư thường yêu cầu quỹ đại chúng phải cơng bớ thơng tin đầy đủ và kịp thời • Quỹ thành viên là quỹ có số thành viên tham gia góp vốn là tổ chức có tư cách pháp nhân hoặc cá nhân số lượng thành viên không vượt quá một số tùy thuộc vào luật pháp của từng nước Việc công bố thông tin về hoạt động của quỹ thành viên thường ít chặt chẻ so với các quỹ đại chúng Chương 1: Tổng quan Quỹ ĐTCS 1.2 tư fund) số (Index 1.2 Quỹ đầuQuỹ tư chỉđầu số (index Fund) 1.2.1 Định nghĩa: Quỹ đầu tư chỉ số là quỹ đầu tư quản lý danh mục đầu tư bám sát chỉ số chứng khoán đã được xác định trước Quỹ đầu tư chỉ số là một cách đa dạng hóa rủi ro đầu tư tài chính bằng cách đầu tư vào nhiều chứng khoán khác để loại trừ rủi ro đầu tư vào chứng khoán riêng lẻ Rủi ro và mức sinh lợi của quỹ đầu tư chỉ số tương đương với mức sinh lợi và rủi ro của chỉ số chứng khoán Quỹ đầu tư chỉ số mang tính ổn định hầu quỹ chỉ số không điều chỉnh hoặc chỉ điều chỉnh danh mục đầu tư chỉ số chứng khoán có sự thay đổi lớn Chương 1: Tổng quan Quỹ ĐTCS 1.2 tư fund) số (Index 1.2 Quỹ đầuQuỹ tư chỉđầu số (index Fund) 1.2.2 Phân loại Quỹ đầu tư số 1.2.2.1 Quỹ đầu tư số dạng mở (open-end fund) • Quản lý danh mục đầu tư bám sát chỉ số chứng khoán đã được xác định trước Quỹ đầu tư dạng mở mua lại chứng chỉ quỹ đã phát hành với giá tương đương tài sản ròng đơn vị chứng chỉ quỹ với giá được xác định vào ći ngày • Điểm hạn chế đới với quỹ mở là không thể niêm yết các Sở giao dịch chứng khoán 10 ... Tổng quan Quỹ ĐTCS 1.2 Quỹ đầu tư số (index fund) 1.2 Quỹ đầu tư số (Index 1.2.2 Phân loại Quỹ đầu tư số Fund) 1.2.2.3 So sánh Quỹ ĐTCS dạng mở dạng ETF Quỹ đầu tư số dạng mở Quỹ đầu tư số dạng... Tổng quan Quỹ ĐTCS 1.2 tư fund) số (Index 1.2 Quỹ đầuQuỹ tư ch? ?đầu số (index Fund) 1.2.2 Phân loại Quỹ đầu tư số 1.2.2.2 Quỹ đầu tư số dạng ETF (exchange traded fund): • Quỹ đầu tư được niêm... quan Quỹ ĐTCS 1.2 Quỹ đầu tư số (index fund) 1.2 Quỹ đầu tư số (Index 1.2.2 Phân loại Quỹ đầu tư số Fund) 1.2.2.3 So sánh Quỹ ĐTCS dạng mở dạng ETF Quỹ đầu tư số dạng mở Khơng có lợi thế th́ Quỹ