TRƯỜNG ĐẠI HỌC LUẬT TP HỒ CHÍ MINH KHOA LUẬT THƯƠNG MẠI NGUYỄN THỊ NHẬT LINH ĐỊA VỊ PHÁP LÝ CỦA HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TRONG CÔNG TY ĐẠI CHÚNG CHUYÊN NGÀNH LUẬT THƯƠNG MẠI TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2020 TRƯỜNG ĐẠI HỌC LUẬT TP HỒ CHÍ MINH KHOA LUẬT THƯƠNG MẠI KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CỬ NHÂN LUẬT ĐỊA VỊ PHÁP LÝ CỦA HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TRONG CÔNG TY ĐẠI CHÚNG Sinh viên thực hiện: NGUYỄN THỊ NHẬT LINH Khóa: 41 1653801011145 MSSV: Giảng viên hướng dẫn: ThS TĂNG THỊ BÍCH DIỄM TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2020 LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan: Khóa luận tốt nghiệp kết nghiên cứu riêng tôi, thực hướng dẫn khoa học Thạc sĩ Tăng Thị Bích Diễm, đảm bảo tính trung thực tuân thủ quy định trích dẫn, thích tài liệu tham khảo Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan Tp Hồ Chí Minh, ngày 08 tháng 06 năm 2020 Tác giả Nguyễn Thị Nhật Linh DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT CHỮ VIẾT TẮT NỘI DUNG ĐƯỢC VIẾT TẮT BKS Ban Kiểm sốt CTCP Cơng ty cổ phần CTĐC Công ty đại chúng ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông Điều lệ mẫu Điều lệ mẫu ban hành kèm Thông tư số 95/2017/TT-BTC Bộ Tài hướng dẫn số điều Nghị định số 71/2017/NĐ-CP ngày 06/06/2017 Chính phủ quản trị cơng ty áp dụng công ty đại chúng Dự thảo LDN Dự thảo Luật Doanh nghiệp Chính phủ trình lên Quốc hội vào ngày 15/11/2019 kỳ họp thứ Quốc hội khóa XIV GĐ/TGĐ Giám đốc/Tổng giám đốc HĐQT Hội đồng quản trị HNX Sở Giao dịch Chứng khoán thành phố Hà Nội HOSE Sở Giao dịch Chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh IFC International Finance Corporation (Tổ chức Tài Quốc tế) LCK 2006 Luật Chứng khoán số 70/2006/QH11 ngày 29/06/2006, sửa đổi, bổ sung Luật số 62/2010/QH12 ngày 24/11/2010 LCK 2019 Luật Chứng khoán số 54/2019/QH14 ngày 26/11/2019 LDN 2014 Luật Doanh nghiệp số 68/2014/QH13 ngày 26/11/2014 Nghị định số 71/2017/NĐ-CP Nghị định số 71/2017/NĐ-CP Chính phủ ngày 06/06/2017 hướng dẫn quản trị công ty áp dụng công ty đại chúng OECD The Organisation for Economic Co-operation and Development (Tổ chức Hợp tác Phát triển Kinh tế) QTCT Quản trị công ty SGDCK Sở Giao dịch Chứng khốn Thơng tư số 121/2012/TTBTC Thơng tư số 121/2012/TT-BTC Bộ Tài ngày 26/07/2012 Quản trị cơng ty áp dụng cho công ty đại chúng Thông tư số 95/2017/TT-BTC Thơng tư số 95/2017/TT-BTC Chính phủ hướng dẫn số điều Nghị định số 71/2017/NĐ-CP ngày 06/06/2017 hướng dẫn quản trị công ty áp dụng công ty đại chúng TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Ủy ban Chứng khoán Nhà nước UBKT Ủy ban Kiểm toán VIOD Vietnam Institute of Directors (Viện Thành viên Hội đồng Quản trị Việt Nam) MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐỊA VỊ PHÁP LÝ CỦA HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TRONG CÔNG TY ĐẠI CHÚNG .5 1.1 Khái quát công ty đại chúng 1.1.1 Khái niệm công ty đại chúng .5 1.1.2 Đặc điểm công ty đại chúng .8 1.1.3 Phân loại công ty đại chúng .12 1.2 Hội đồng quản trị công ty đại chúng 13 1.2.1 Khái niệm địa vị pháp lý Hội đồng quản trị công ty đại chúng 13 1.2.2 Cấu trúc Hội đồng quản trị thể hai mơ hình tổ chức cơng ty đại chúng 14 1.2.3 Đặc điểm địa vị pháp lý Hội đồng quản trị công ty đại chúng .18 1.2.4 Quyền nghĩa vụ Hội đồng quản trị công ty đại chúng 21 1.2.5 Nguyên tắc trách nhiệm Hội đồng quản trị quản trị công ty áp dụng công ty đại chúng .24 CHƯƠNG THỰC TRẠNG ĐỊA VỊ PHÁP LÝ HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẠI CHÚNG VÀ MỘT SỐ KIẾN NGHỊ HOÀN THIỆN 29 2.1 Cấu trúc Hội đồng quản trị công ty đại chúng 29 2.1.1 Tính đa dạng cấu trúc Hội đồng quản trị công ty đại chúng 29 2.1.2 Cấu trúc Hội đồng quản trị mơ hình có Ban kiểm soát 31 2.1.3 Cấu trúc Hội đồng quản trị mơ hình có thành viên Hội đồng quản trị độc lập 33 2.1.4 Một số quy định cấu trúc Hội đồng quản trị áp dụng với công ty đại chúng niêm yết 38 2.2 Tính độc lập Hội đồng quản trị cơng ty đại chúng 42 2.2.1 Tính độc lập Hội đồng quản trị Đại hội đồng cổ đông 42 2.2.2 Tính độc lập Hội đồng quản trị người điều hành 44 2.3 Thành viên Hội đồng quản trị công ty đại chúng .46 2.3.1 Đề cử, ứng cử, bầu cử bãi nhiệm thành viên Hội đồng quản trị 46 2.3.2 Quyền nghĩa vụ thành viên Hội đồng quản trị 49 2.4 Nguyên tắc trách nhiệm Hội đồng quản trị công ty đại chúng khuôn khổ thực quản trị công ty .53 KẾT LUẬN 58 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong năm gần đây, tốc độ tăng trưởng kinh tế Việt Nam đà khởi sắc, với hoàn thiện lớn mạnh thị trường chứng khốn (TTCK) Quy mơ, tính khoản cấu trúc hoạt động khiến TTCK Việt Nam trở nên có sức hút nguồn đầu tư ngồi nước Cơng ty đại chúng (CTĐC) chủ thể quan trọng TTCK Hoạt động CTĐC ảnh hưởng trực tiếp tới quyền lợi cổ đơng tính minh bạch, hiệu TTCK Do đó, việc pháp luật quan tâm đến quy mơ cách thức vận hành CTĐC cần thiết để định hướng phát triển cho loại hình CTĐC loại hình cơng ty cổ phần (CTCP) phải đáp ứng điều kiện định quy định pháp luật chứng khốn Xuất phát từ tính đại chúng quy mô vốn cấu cổ đông nên CTĐC cần phải tuân thủ yêu cầu khắt khe quản trị công ty (QTCT) so với CTCP thông thường Một phận quan trọng cấu tổ chức CTĐC Hội đồng quản trị (HĐQT) - quan quản lý cơng ty, có vai trò tạo giá trị chiến lược trình hoạt động doanh nghiệp Nếu cổ đơng nhân tố đầu tư HĐQT nhân tố quản lý nguồn vốn đầu tư đó, nhiệm vụ pháp luật hài hịa lợi ích chức chủ thể Ngoài việc tuân thủ quy định chế định HĐQT pháp luật doanh nghiệp, HĐQT CTĐC chịu điều chỉnh pháp luật chứng khoán Những quy định cấu, tổ chức hoạt động HĐQT CTĐC pháp luật doanh nghiệp ngày hồn thiện Luật Chứng khốn số 54/2019/QH14 vừa thông qua ngày 26/11/2019 (LCK 2019) tiến hành luật hóa số nội dung tiêu biểu QTCT, khẳng định vai trị quan trọng cơng tác quản trị tồn vong uy tín doanh nghiệp thương trường LCK 2019 quy định chặt chẽ chế định HĐQT nhằm thực tốt công tác QTCT, đảm bảo vận hành CTĐC, quyền lợi cổ đông phát triển TTCK nói chung Qua nhận thấy, việc nâng cao trách nhiệm HĐQT trình thực QTCT vô quan trọng Tuy nhiên, số bất cập thiếu đồng quy định pháp luật doanh nghiệp chứng khoán gây ảnh hưởng đến khả phát huy tối đa vai trò quản lý HĐQT CTĐC Bên cạnh đó, ý thức tn thủ pháp luật cơng ty cịn mang nặng tính đối phó hình thức1, khơng đạt mục đích mà hành lang pháp lý đề Lê Vũ Nam, Lưu Minh Sang, Châu Quốc An, Lê Hà Diễm Châu (2017), Pháp luật quản trị công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam, Nxb Đại học Quốc gia Tp Hồ Chí Minh, tr 100 Xuất phát từ nhận thức tầm quan trọng CTĐC chế định HĐQT loại hình thị trường, hứng thú nghiên cứu vấn đề pháp lý liên quan đến doanh nghiệp, tác giả lựa chọn đề tài “Địa vị pháp lý Hội đồng quản trị công ty đại chúng” để làm đề tài khóa luận tốt nghiệp cử nhân Luật Tình hình nghiên cứu đề tài Mặc dù vấn đề địa vị pháp lý HĐQT CTĐC khơng cịn q mẻ số lượng cơng trình nghiên cứu vấn đề khơng nhiều cơng trình thực từ lâu, chủ yếu tập trung phân tích dựa quy định Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 hay Luật Chứng khoán số 70/2006/QH11 ngày 29/06/2006, sửa đổi, bổ sung Luật số 62/2010/QH12 ngày 24/11/2010 (LCK 2006), kể đến số cơng trình nghiên cứu điển sau: - Lưu Thị Hương Ly (2005), Thẩm quyền trách nhiệm người quản lý công ty cổ phần đại chúng, Khóa luận tốt nghiệp, Trường Đại học Luật Tp Hồ Chí Minh “Người quản lý” cơng trình bao gồm HĐQT Ban Giám đốc theo pháp luật doanh nghiệp Dù đề tài thực quy định pháp luật chứng khốn cịn non trẻ Việt Nam, tác giả lại có nhìn bao quát chế định người quản lý CTĐC QTCT theo thông lệ tốt giới Tác giả có nhiều đóng góp quy định quyền, nghĩa vụ HĐQT Tuy nhiên, thời điểm mà đề tài thực hiện, Luật Doanh nghiệp số 68/2014/QH13 Quốc hội ngày 26/11/2014 (LDN 2014) LCK 2019 văn hướng dẫn có liên quan chưa đời, phát triển CTĐC không mạnh mẽ ngày Do vậy, tính ứng dụng cơng trình thực tiễn có hạn chế - Hà Thị Thanh Bình (chủ nhiệm đề tài) (2013), Sự phân tách quyền sở hữu quản lý, điều hành công ty cổ phần đại chúng, Đề tài Khoa học Công nghệ cấp trường, Trường Đại học Luật Tp Hồ Chí Minh Nhóm tác giả hướng đến nghiên cứu ưu, nhược điểm hệ phân tách quyền sở hữu quản lý, điều hành thực trạng quy định pháp luật liên quan đến điều hịa lợi ích cổ đơng người quản lý CTĐC thông qua hoạt động QTCT, công bố thông tin giám sát giao dịch nội Dựa kinh nghiệm từ số quốc gia (Anh, Pháp Trung Quốc) điều kiện thực tế Việt Nam, nhóm tác giả đề xuất số kiến nghị nhằm hoàn thiện pháp luật Đề tài đặt góc nhìn lý luận thực tiễn toàn diện giúp tác giả nhận thức vai trò quan trọng HĐQT mối quan hệ với cổ đông, công ty thành phần khác cấu quản trị CTĐC - Lê Quốc Duy (2019), Hội đồng quản trị công ty cổ phần theo Luật Doanh nghiệp năm 2014, Khóa luận tốt nghiệp, Trường Đại học Luật Tp Hồ Chí Minh Dù đề tài tập trung chủ yếu vào HĐQT loại hình CTCP, CTĐC theo quy định pháp luật chứng khoán đối tượng nghiên cứu nhỏ khóa luận này2 Tác giả khai thác chặt chẽ chế định HĐQT Việt Nam dựa LDN 2014 cấu trúc, thành viên chế vận hành HĐQT, bên cạnh tham khảo số tài liệu nước ngồi đề xuất kiến nghị hoàn thiện pháp luật Dưới góc độ quy định pháp luật hành, chưa có cơng trình nghiên cứu sâu sắc vấn đề Tuy nhiên, loại tài liệu khác số sách chuyên khảo, tạp chí bàn luận HĐQT CTĐC trở thành nguồn tài liệu tham khảo vơ giá trị mà tác giả học tập, tiêu biểu như: Bob Tricker (2009), Corporate Governance: Principles, Policies and Practices, Bản dịch tiếng Việt Nguyễn Dương Hiếu Nguyễn Thị Thu Hương, Nxb Thời Đại; Lê Vũ Nam, Lưu Minh Sang, Châu Quốc An, Lê Hà Diễm Châu (2017), Pháp luật quản trị cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam, Nxb Đại học Quốc gia Tp Hồ Chí Minh; Phan Đăng Hải (2019), “Hoàn thiện pháp luật Hội đồng quản trị cơng ty niêm yết”, Tạp chí Nghề luật, Số 1/2019, tr 52-55; … Mục đích nghiên cứu đề tài Chọn thực đề tài này, tác giả hướng đến hai mục đích sau: (i) Phân tích vấn đề lý luận chung địa vị pháp lý HĐQT CTĐC nhằm làm rõ khái niệm, đặc điểm HĐQT; phân tích cấu trúc cách thức hoạt động HĐQT CTĐC (ii) Dựa phần lý luận chung thực trạng quy định pháp luật thực tiễn tuân thủ pháp luật, tác giả đưa kiến nghị nhằm hoàn thiện pháp luật Việt Nam địa vị pháp lý HĐQT CTĐC, từ hướng tới thực QTCT hiệu CTĐC Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài Tác giả tìm hiểu chế định HĐQT CTĐC gồm vấn đề chính: (i) quy định pháp luật Việt Nam chế định HĐQT CTĐC khuôn khổ thực QTCT hiệu quả; (ii) thực tiễn tuân thủ pháp luật HĐQT CTĐC Phạm vi nghiên cứu đề tài tập trung vào quy định LDN 2014 LCK 2019 văn hướng dẫn có liên quan Những điểm Dự thảo Luật Lê Quốc Duy (2019), Hội đồng quản trị công ty cổ phần theo Luật Doanh nghiệp năm 2014, Khóa luận tốt nghiệp, Trường Đại học Luật Tp Hồ Chí Minh, tr 3 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO A Văn quy phạm pháp luật Văn quy phạm pháp luật Việt Nam: Luật Chứng khoán (Luật số 70/2006/QH11) ngày 29/06/2006 (được sửa đổi, bổ sung Luật số 62/2010/QH12 ngày 24/11/2010) Luật Doanh nghiệp (Luật số 68/2014/QH13) ngày 26/11/2014 Luật Chứng khoán (Luật số 54/2019/QH14) ngày 26/11/2019 Nghị định 58/2012/NĐ-CP Chính phủ ngày 20/07/2012 hướng dẫn thi hành Luật Chứng khoán (đã sửa đổi bổ sung Nghị định 60/2015/NĐ-CP Chính phủ ngày 26/06/2015) Nghị định số 71/2017/NĐ-CP Chính phủ ngày 06/06/2017 QTCT áp dụng CTĐC Nghị định số 05/2019/NĐ-CP Chính phủ ngày 22/01/2019 Kiểm tốn nội Thơng tư số 121/2012/TT-BTC Bộ Tài ngày 26/07/2012 QTCT áp dụng cho CTĐC Thơng tư 155/2015/TT-BTC Bộ Tài ngày 06/10/2015 công bố thông tin TTCK Thông tư số 95/2017/TT-BTC Bộ Tài ngày 22/09/2017 hướng dẫn số điều Nghị định số 71/2017/NĐ-CP Chính phủ QTCT áp dụng CTĐC Văn quy phạm pháp luật nước ngoài: 10 China Securities Regulatory Commission’s Guidelines for Introducing Independent Directors to the Board of Directors of Listed Companies, 2001 11 Hong Kong Companies Ordinance, 2013 12 Indian Companies Act, 2013 13 Japan’s Corporate Governance Code, 2015 14 United States Securities Exchange Act, 1934 (approved August 10, 2012) 15 Untited Kingdom Companies Act, 2006 B Tài liệu tham khảo Tài liệu tham khảo tiếng Việt: 16 Đỗ Hà Thuận An (2010), Pháp luật quản trị công ty cổ phần đại chúng Việt Nam, Luận văn thạc sĩ, Trường Đại học Luật Tp Hồ Chí Minh 17 Nguyễn Ngọc Bích, Nguyễn Đình Cung (2009), Công ty cổ phần: vốn, quản lý tranh chấp theo Luật Doanh nghiệp 2005, Nxb Tri Thức 18 Đỗ Nguyễn Ngọc Bích (2011), Pháp luật cơng bố thông tin công ty đại chúng thị trường chứng khoán Việt Nam, Luận văn thạc sĩ, Trường Đại học Luật Tp Hồ Chí Minh 19 Hà Thị Thanh Bình (chủ nhiệm đề tài) (2013), Sự phân tách quyền sở hữu quản lý, điều hành công ty cổ phần đại chúng, Đề tài Khoa học Công nghệ cấp trường, Trường Đại học Luật Tp Hồ Chí Minh 20 Hà Thị Thanh Bình (2013), “Một số vấn đề pháp lý quản trị công ty đại chúng Việt Nam”, Tạp chí Khoa học pháp lý, số 5/2013, tr 25-36 21 Hà Thị Thanh Bình (2015), “Điều hịa lợi ích cổ đơng người quản lý công ty đại chúng Vương quốc Anh”, Tạp chí Luật học, số 12/2015, tr 58-68 22 Bob Tricker (2009), Corporate Governance: Principles, Policies and Practices, Bản dịch tiếng Việt Nguyễn Dương Hiếu Nguyễn Thị Thu Hương, Nxb Thời Đại 23 Bản thuyết minh chi tiết Dự án Luật Doanh nghiệp Sửa đổi (Kèm theo Báo cáo số 7900/BC-BKHĐT) Bộ Kế hoạch Đầu tư ngày 25/10/2019 (Tài liệu phục vụ kỳ họp thứ 8, Quốc hội khóa XIV) 24 Báo cáo tổng kết thi hành Luật Chứng khốn Bộ Tài ngày 11/01/2017 (Tài liệu phục vụ kỳ họp thứ 7, Quốc hội Khóa XIV) 25 Thuyết minh Luật Chứng khốn Thị trường chứng khoán số nước Bộ Tài ngày 21/01/2019 (Tài liệu phục vụ kỳ họp thứ 7, Quốc hội Khóa XIV) 26 Bản thuyết minh chi tiết Dự án Luật Chứng khoán (sửa đổi) Bộ Tài ngày 20/05/2019 (Tài liệu phục vụ kỳ họp thứ 7, Quốc hội Khóa XIV) 27 Quyết định số 538/QĐ-BTC Bộ trưởng Bộ Tài ngày 22/03/2016 quy định nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Vụ, Văn phòng thuộc UBCKNN (được sửa đổi, bổ sung Quyết định số 950/QĐ-BTC ngày 19/06/2018) 28 Bộ Tư pháp, Viện Khoa học Pháp lý (2006), Từ điển Luật học, Nxb Từ điển Bách khoa – Nxb Tư pháp 29 Dự thảo Luật Doanh nghiệp (sửa đổi) Chính phủ ngày 20/05/2019 (Tài liệu phục vụ kỳ họp thứ 8, Quốc hội Khóa XIV) 30 Võ Ngọc Dao (2015), So sánh pháp luật Quản trị công ty cổ phần Việt Nam Nhật Bản, Luận văn Thạc sĩ, Trường Đại học Quốc gia Hà Nội – Khoa Luật 31 Nguyễn Thị Dung, Nguyễn Như Chính (2009), “Đảm bảo quyền lợi cổ đơng công ty cổ phần theo nguyên tắc quản trị công ty OECD”, Tạp chí Luật học, số 10/2009, tr 23-31 32 Lê Quốc Duy (2019), Hội đồng quản trị công ty cổ phần theo Luật Doanh nghiệp năm 2014, Khóa luận tốt nghiệp, Trường Đại học Luật Tp Hồ Chí Minh 33 Phan Đăng Hải (2018), “Một số vấn đề pháp lý ngăn ngừa xung đột lợi ích quản trị công ty niêm yết”, Tạp chí Kiểm sát, Viện Kiểm sát nhân dân tối cao, Số 08/2018, tr 36-41 34 Phan Đăng Hải (2019), “Hoàn thiện pháp luật hội đồng quản trị công ty niêm yết”, Tạp chí Nghề luật, Học viện Tư pháp, Số 1/2019, tr 52-55 35 Bùi Xuân Hải (2006), “So sánh cấu trúc quản trị nội công ty cổ phần Việt Nam với mơ hình điển hình giới”, Tạp chí Khoa học pháp lý, số 6/2006, tr 16-21 36 Thu Hương (2018), “Nâng cao tiêu chí công ty đại chúng điều kiện chào bán chứng khốn”, Tạp chí Chứng khốn Việt Nam, Số 234/2018, tr 16-20 37 Hồ Công Hưởng (2018), “Sử dụng hệ thống bầu dồn phiếu để cân lợi ích nhóm cổ đơng, trường hợp Việt Nam”, Tạp chí Ngân hàng, Số 24/2018, tr 41-47 38 Phan Thị Cẩm Lai (2018), “Thành viên Hội đồng quản trị độc lập Ban kiểm soát cấu trúc quản trị cơng ty cổ phần Việt Nam”, Tạp chí Khoa học Đại học Đồng Nai, số 09/2018, tr 102-114 39 Trường Đại học Luật Hà Nội (2017), Luật Kinh tế, Nxb Lao động 40 Trường Đại học Luật Tp Hồ Chí Minh (2016), Giáo trình Pháp luật chủ thể kinh doanh, Nxb Hồng Đức 41 Lưu Thị Hương Ly (2005), Thẩm quyền trách nhiệm người quản lý cơng ty cổ phần đại chúng, Khóa luận tốt nghiệp, Trường Đại học Luật Tp Hồ Chí Minh 42 Lê Vũ Nam, Lưu Minh Sang, Châu Quốc An, Lê Hà Diễm Châu (2017), Pháp luật quản trị công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam, Nxb Đại học Quốc gia Tp Hồ Chí Minh 43 Lê Đức Nghĩa (2011), Cấu trúc hội đồng quản trị công ty đại chúng: so sánh pháp luật Việt Nam Mỹ, Khóa luận tốt nghiệp, Trường Đại học Luật Tp Hồ Chí Minh 44 OECD (2015), Principles of Corporate Governance, Bản dịch tiếng Việt, IFC Publishing 45 Lưu Minh Sang (2018), “Quy định pháp luật công ty đại chúng số quốc gia Việt Nam”, Tạp chí Chứng khốn Việt Nam, Số 238/2018, tr 2225 46 Bộ tiêu chí đánh giá QTCT năm 2020 theo cơng bố thơng tin SGDCK Tp Hồ Chí Minh, ngày 10/04/2020 47 Hoàng Thị Phương Thảo, Phùng Đức Nam, Hoàng Thị Phương Anh (2015), “Tính độc lập Hội đồng quản trị thành cơng ty”, Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng, số 115/2015, tr 54-62 48 Phan Thị Thanh Thủy (2018), “Trách nhiệm giải trình quản trị công ty Việt Nam: từ lý luận đến thực tiễn”, Tạp chí Nghiên cứu lập pháp, Số 363/2018 – kỳ 1, tr 23-29 49 Lê Minh Toàn (2015), “Pháp luật quản trị công ty đại chúng Việt Nam theo quy định Luật Doanh nghiệp 2014”, Tạp chí Nhà nước & Pháp luật, Số (325)/2015, tr 33-40 50 Lê Minh Tồn (2010), Quản trị cơng ty đại chúng, niêm yết dành cho doanh nghiệp nhà đầu tư, Nxb Chính trị quốc gia 51 Nguyễn Văn Tuyến, Lê Đình Vinh, Nguyễn Thị Ánh Vân, Nguyễn Đức Ngọc, Phạm Nguyệt Thảo (2011), Giáo trình Luật Chứng khốn, Nxb Giáo dục Việt Nam 52 UBCKNN, IFC (2019), Bộ Nguyên tắc Quản trị Công ty theo thông lệ tốt dành cho công ty đại chúng Việt Nam, theo công bố thông tin SGDCK Tp Hồ Chí Minh 53 Vietnam Listed Company Awards (2019), Báo cáo đánh giá quản trị công ty doanh nghiệp niêm yết Việt Nam năm 2019, theo công bố thông tin SGDCK Tp Hồ Chí Minh 54 Trương Vĩnh Xuân (2019), “Luật hóa lý thuyết quyền cổ đông phổ thông pháp luật doanh nghiệp Việt Nam”, Tạp chí Khoa học Kiểm sát, số 05-2019, tr 62-68 Tài liệu từ Internet: 55 Hoàng Anh (2017), “Thành viên HĐQT độc lập: Doanh nghiệp ‘cầu hiền’”, https://tinnhanhchungkhoan.vn/chung-khoan/thanh-vien-hdqt-doc-lap-doanhnghiep-cau-hien-198129.html, truy cập ngày 09/05/2020 56 Công bố thông tin CTĐC: https://www.hsx.vn/; https://www.hnx.vn/vi-vn/ 57 Dự thảo Online: http://duthaoonline.quochoi.vn/ 58 Hồng Thị Đào, Nguyễn Đức Minh (2018), “Mơ hình quản trị rủi ro doanh nghiệp theo thông lệ quốc tế”, https://petrovietnam.petrotimes.vn/mo-hinhquan-tri-rui-ro-doanh-nghiep-theo-thong-le-quoc-te-504774.html, truy cập ngày 10/04/2020 59 Nguyễn Thành Đông, Trần Thanh Khương (2020), “Tác động lãnh đạo nữ hiệu hoạt động công ty: Bằng chứng từ thị trường Việt Nam”, Tạp chí Cơng thương Online, http://www.tapchicongthuong.vn/bai-viet/tac-dongcua-lanh-dao-nu-doi-voi-hieu-qua-hoat-dong-cong-ty-bang-chung-tu-thitruong-viet-nam-67882.htm, truy cập ngày 12/05/2020 60 Hiếu Minh (2020), “Quan ngại chất lượng quản trị công ty”, Chuyên mục Tin tức lập pháp trang Dự thảo Online – Quốc hội: http://duthaoonline.quochoi.vn/DuThao/Lists/TT_TINLAPPHAP/View_Detail aspx? ItemID=3434, truy cập ngày 23/04/2020 61 Mai Ngọc (2019), “Một số vướng mắc định hướng hồn thiện quy định pháp luật quản trị cơng ty Việt Nam nay”, Chuyên mục Nghiên cứu trao đổi – Bộ Tư pháp, https://moj.gov.vn/qt/tintuc/Pages/nghien-cuu-trao- doi.aspx?ItemID=2492, truy cập ngày 20/5/2020 62 PetroTimes (2013), “Hội đồng sáng lập - chuyện có Ngân hàng ACB”, Tạp chí Dầu khí Việt Nam, https://petrotimes.vn/hoi-dong-sang-lap-chuyen-chico-o-ngan-hang-acb-124353.html, truy cập ngày 16/05/2020 *** Tài liệu tham khảo tiếng nước ngoài: 63 Asian Development Bank (2017), Asean Corporate Governance Scorecard Country Reports And Assessments 2015, ADB Publishing 64 Bryan A Garner (2009), Black’s Law Dictionary, Ninth Edition, A Thomson Reuters 65 IFC (2010), Corporate Governance Mannual – Second Edition, IFC Publishing 66 IFC (2013), The Corporate Secretary: The Governance Professional, IFC Publishing 67 IFC (2019), Board Gender Diversity in ASEAN, IFC Publishing 68 Nicholas Bourne (1998), Principles of Company Law, Cavendish Limited Company 69 OECD (2019), Corporate Governance Factbook 2019 70 OECD (2019), Corporate Governance Frameworks in Cambodia, Lao PDR, Myanmar and Vietnam 71 Oxford University (2002), A Dictionary of Law, Fifth Edition, Oxford University Press 72 Steven M Bragg (2009), Running a Public Company – From IPO to SEC Reporting, John Wiley & Sons Inc 73 Li Zhaoxi (2007), A Structural Problem of Corporate Governance in China, The Meeting of OECD and Shanghai Stock Exchange./ PHỤ LỤC PHỤ LỤC QUY MÔ CÔNG TY ĐẠI CHÚNG TÍNH ĐẾN THÁNG 12 NĂM 2019 (Theo thống kê UBCKNN, ngày 31/12/2019, http://www.ssc.gov.vn/) CTĐC chưa niêm yết CTĐC niêm yết HSX CTĐC niêm yết HNX 872 378 367 Tổng số CTĐC Quy mô vốn hóa thị trường Chiếm % GDP 5.572.666 tỷ đồng 100,55% 1617 PHỤ LỤC KẾT QUẢ ĐÁNH GIÁ NGUYÊN TẮC "TRÁCH NHIỆM CỦA HĐQT" TRONG QTCT ĐỐI VỚI MỘT SỐ QUỐC GIA ASEAN (Asian Development Bank (2017), Asean Corporate Governance Scorecard Country Reports And Assessments 2015, ADB Publishing, p 10) Đơn vị tính: điểm/40.0 điểm 35 30 25 29.71 29.68 26.51 29.22 20 20.99 15 10 9.63 Thái Lan Việt Nam Singapore Philipines Malaysia Indonesia PHỤ LỤC KẾT QUẢ ĐÁNH GIÁ NGUYÊN TẮC "TRÁCH NHIỆM CỦA HĐQT" TRONG QTCT VỚI CTĐC NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM, NĂM 2019 (Vietnam Listed Company Awards (2019), Báo cáo đánh giá quản trị công ty doanh nghiệp niêm yết Việt Nam năm 2019, tr 30, 31, 40, 41 Giải thưởng tổ chức đánh giá IFC, UBCKNN, SGDCK Hội kế toán - Kiểm toán Việt Nam 416 CTĐC niêm yết tiêu biểu tính đến ngày 30/03/2019) STT TỶ LỆ CTĐC NIÊM YẾT ĐÁP ỨNG TIÊU CHÍ Các tiêu chí mà doanh nghiệp đáp ứng tốt (trong quy định pháp luật Việt Nam thông lệ quản trị quốc tế) 100% HĐQT có đủ số lượng thành viên theo quy định 99.0% Báo cáo hoạt động HĐQT có bao gồm Tổng kết họp HĐQT định HĐQT 94.0% Báo cáo hoạt động HĐQT có bao gồm Các kế hoạch tương lai 87.7% BKS /UBKT tổ chức họp lần năm 84.6% HĐQT tổ chức họp quý 01 lần, thành viên tham gia tối thiểu 3/4 họp HĐQT năm 96.6% Báo cáo HĐQT có bao gồm nội dung vai trò lãnh đạo HĐQT trình xây dựng, theo dõi/giám sát thực thi chiến lược công ty 92.1% Sự tham gia thành viên họp BKS/UBKT công bố công khai 72.6% Chủ tịch HĐQT không kiêm nhiệm GĐ/TGĐ Các tiêu chí có mức độ đáp ứng thấp mà doanh nghiệp cần cải thiện (trong quy định pháp luật Việt Nam thông lệ quản trị quốc tế) 1.4% Báo cáo đánh giá hoạt động HĐQT năm Thành viên độc lập đánh giá 10 3.1% Thành viên HĐQT có tham gia khóa đào tạo QTCT năm vừa qua 11 4.6% Có chứng việc BKS/UBKT thực đánh giá Cơng ty Kiểm tốn độc lập Báo cáo tài 12 5.8% Có chứng cho thấy HĐQT thực đánh giá GGD/TGĐ Ban GĐ/Ban TGĐ hàng năm 13 18.5% HĐQT công ty có đảm bảo tối thiểu 1/3 tổng số thành viên HĐQT thành viên độc lập 14 38.5% HĐQT có bổ nhiệm/chỉ định người làm Người phụ trách Quản trị công ty/Thư ký công ty 15 41.1% Trưởng BKS/Chủ tịch UBKT có chun mơn, kinh nghiệm kế tốn, kiểm tốn tài 16 48.1% Có chứng việc BKS/UBKT có đánh giá phối hợp BKS/UBKT với HĐQT Ban GĐ/Ban TGĐ 17 1.9% Chủ tịch thành viên HĐQT độc lập 18 3.6% Doanh nghiệp có thành viên độc lập làm Chủ tịch hai Ủy ban trực thuộc HĐQT (Ủy ban Nhân sự, Ủy ban Lương thưởng) 19 4.6% HĐQT có ban hành công bố Bộ quy tắc ứng xử/ Đạo đức 20 4.6% Trưởng BKS/Chủ tịch UBKT đảm bảo tính độc lập (tương tự yêu cầu tính độc lập quy định cho thành viên HĐQT độc lập) 21 6.3% Cơng ty cơng bố tiêu chí sử dụng để lựa chọn thành viên HĐQT cao mức luật định 14.2% Công ty thành lập ủy ban sau: ủy ban sách phát triển, ủy ban nhân ủy ban lương thưởng Trong có từ ủy ban thuộc HĐQT trở lên (bất kể ủy ban nào), phải có tối thiểu ủy ban nhân hay thù lao 35.1% Công ty có cơng bố chứng thành viên HĐQT đồng thời không nắm giữ chức vụ thành viên HĐQT 05 Doanh nghiệp khác 50.2% HĐQT có cơng bố cách thức quản lý rủi ro quan trọng (như tài chính, kế tốn, kiểm sốt nội bộ, vận hành, công nghệ thông tin, môi trường, xã hội kinh tế) 25 50.2% Cơ cấu HĐQT có đảm bảo đa dạng thành viên có kiến thức kinh nghiệm pháp luật, tài chính, lĩnh vực hoạt động kinh doanh công ty 26 57.5% Cơ cấu HĐQT có đảm bảo cân đối giới 22 23 24 PHỤ LỤC NỘI DUNG NGUYÊN TẮC “TRÁCH NHIỆM CỦA HĐQT” TRONG KHUÔN KHỔ QTCT ÁP DỤNG VỚI CTĐC THEO GỢI Ý CỦA UBCKNN VÀ IFC (Dựa trên: UBCKNN, IFC (2019), Bộ Nguyên tắc Quản trị Công ty theo thông lệ tốt dành cho Công ty đại chúng Việt Nam, Ấn đầu tiên, tr 22 – 46) NGUYÊN TẮC NỘI DUNG NGUYÊN TẮC Thiết lập rõ vai trò, trách nhiệm cam kết HĐQT HĐQT cần: - Xác định rõ ràng công bố tồn vai trị, trách nhiệm trách nhiệm giải trình - Làm việc sở có đầy đủ thơng tin, cách trung thành, mẫn cán, cẩn trọng, lợi ích cao công ty cổ đông, quan tâm đến lợi ích bên liên quan - Thúc đẩy giám sát văn hóa QTCT tốt phải có trách nhiệm bảo đảm thơng qua chương trình quy hoạch kế cận hiệu cho vị trí thành viên HĐQT thành viên Bộ máy điều hành NGUYÊN TẮC Thiết lập HĐQT có lực chuyên nghiệp HĐQT cần: - Có chun mơn, kỹ năng, lực đa dạng phù hợp - Bao gồm tối thiểu 2/3 thành viên không điều hành - Phải bổ nhiệm Thư ký Cơng ty - Có quy chế hoạt động HĐQT Quy chế nội QTCT bao hàm định hướng đào tạo HĐQT NGUYÊN TẮC Bảo đảm vai trò lãnh đạo hiệu tính độc lập HĐQT - Tất thành viên HĐQT cần phải có trách nhiệm với cơng ty - Tối thiểu phần ba (1/3) thành viên HĐQT thành viên độc lập - Phải bảo đảm thành viên độc lập có đầy đủ tiêu chuẩn lực cần thiết - Thành viên độc lập nên tham gia HĐQT tối đa chín năm liên tục - Chỉ định thành viên HĐQT đứng đầu số thành viên độc lập Chủ tịch HĐQT thành viên độc lập NGUYÊN TẮC Thành lập Ủy ban thuộc HĐQT Các Ủy ban gợi ý bao gồm: - UBKT - Ủy ban Quản lý rủi ro - Ủy ban QTCT - Ủy ban Bổ nhiệm Lương thưởng HĐQT cần: - Thực tự đánh giá hàng năm kết công NGUYÊN TẮC việc mình, bao gồm Chủ tịch, thành viên, ủy Bảo đảm ban hoạt động hiệu - Thiết lập hệ thống tiêu chí quy trình để xác HĐQT định hiệu công việc HĐQT - Cân nhắc cấu thù lao phù hợp HĐQT cần phải: NGUYÊN TẮC - Bảo đảm việc xây dựng áp dụng Bộ Quy tắc Đạo Thiết lập đức Kinh doanh trì văn hố - Là gương cho Bộ máy điều hành nhân viên đạo đức công ty việc tuân thủ Bộ Quy tắc Đạo đức Kinh doanh PHỤ LỤC KHẢO SÁT QUY ĐỊNH VỀ QUYỀN, NGHĨA VỤ CỦA ỦY BAN TRỰC THUỘC HĐQT TRONG 30 CTĐC NIÊM YẾT CÓ CHẤT LƯỢNG QTCT ĐƯỢC ĐÁNH GIÁ LÀ TỐT NHẤT NĂM 2015 (Dựa theo thống kê Bảng 27: Top 30 CTĐC niêm yết có thẻ điểm QTCT tốt 2015, Asian Development Bank (2017), Asean Corporate Governance Scorecard Country Reports And Assessments 2015, ADB Publishing, p 104 hệ thống công bố thông tin CTĐC HOSE: https://www.hsx.vn/) Mã STT Chứng khốn Tên doanh nghiệp Mơ hình hoạt động Quy định quyền, nghĩa vụ hoạt động Ủy ban trực thuộc HĐQT Không Có Năm ban hành Quy chế nội QTCT ACB Ngân hàng TMCP Á Châu MH1, có Ủy ban trực thuộc HĐQT X 2018 BIC Tổng CTCP Bảo Hiểm ngân hàng Đầu Tư Phát Triển Việt Nam MH2, có Ủy ban trực thuộc HĐQT X 2013 BID Ngân hàng MH2, có Ủy TMCP Đầu Tư ban trực thuộc Phát triển Việt HĐQT Nam X 2018 BVH Tập đồn Bảo Việt MH1, có Ủy ban trực thuộc HĐQT X 2016 CNG CTCP CNG Việt Nam MH1, có Ủy ban trực thuộc HĐQT X 2018 CTG Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam MH1, Ủy ban trực thuộc HĐQT 2018 10 11 12 13 14 15 16 Tại Chương IV Quy chế nội QTCT DHG CTCP Dược Hậu Giang MH2, có Ủy ban trực thuộc HĐQT DPM Tổng Cty Phân Bón Hóa Chất Dầu Khí -CTCP MH1, khơng có Ủy ban trực thuộc HĐQT EIB Ngân hàng TMCP XNK Việt Nam MH1, có Ủy ban trực thuộc HĐQT X 2018 EVE CTCP Everpia Việt Nam MH1, có Ủy ban trực thuộc HĐQT X 2018 FPT CTCP FPT MH1, có Ủy ban trực thuộc HĐQT X 2018 GMD CTCP GEMADEPT MH1, có Ủy ban trực thuộc HĐQT X 2018 HAG CTCP Hồng Anh Gia Lai MH1, khơng có Ủy ban trực thuộc HĐQT 2018 HBC CTCP Tập đoàn xây dựng Hịa Bình MH1, khơng có Ủy ban trực thuộc HĐQT 2018 HCM CTCP Chứng MH1, khơng có khốn Thành phố Ủy ban trực Hồ Chí Minh thuộc HĐQT 2018 HSG CTCP Tập đồn Hoa Sen MH2, có Ủy ban trực thuộc HĐQT 2019 2018 Khoản Điều 28 Quy chế nội QTCT 2018 17 18 19 20 21 22 23 24 25 CTCP Tập đồn Masan MH2, có Ủy ban trực thuộc HĐQT CTCP Tập đoàn PAN MH2, có Ủy ban trực thuộc HĐQT Điều 30 Quy chế nội QTCT 2018 PNJ CTCP Vàng Bạc Đá Quý Phú Nhuận MH1, có Ủy ban trực thuộc HĐQT Điều 15,16 Quy chế nội QTCT 2018 PVD Tổng CTCP Khoan Dịch Vụ Khoan Dầu Khí MH1, khơng có Ủy ban trực thuộc HĐQT REE CTCP Cơ Điện Lạnh MH2, có Ủy ban trực thuộc HĐQT SHB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Hà Nội MH1, khơng có Ủy ban trực thuộc HĐQT 2018 SSI CTCP Chứng khoán SSI MH1, khơng có Ủy ban trực thuộc HĐQT 2018 STB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín MH1, có Ủy ban trực thuộc HĐQT TCM CTCP Dệt May Đầu Tư Thương Mại Thành Cơng MH1, có Ủy ban trực thuộc HĐQT MSN PAN X 2010 2019 Điều 25, 26 Quy chế nội QTCT Điều 28 Quy chế nội QTCT X 2018 2018 2018 26 27 28 29 30 TRA CTCP Traphaco MH1, khơng có Ủy ban trực thuộc HĐQT VCB Ngân hàng MH1, có Ủy TMCP Ngoại ban trực thuộc thương Việt Nam HĐQT VIC Tập đoàn Vin Group - CTCP MH1, có Ủy ban trực thuộc HĐQT VNM CTCP Sữa Việt Nam MH2, có Ủy ban trực thuộc HĐQT VNR Tổng CTCP Tái Bảo hiểm Quốc gia Việt Nam MH1, khơng có Ủy ban trực thuộc HĐQT 2018 Điều 30 Quy chế QTCT dẫn chiếu đến Chương V “Quy chế Tổ chức Hoạt động HĐQT” với quy định cụ thể X 2018 2018 Điều IV.5 Quy chế nội QTCT 2018 2013 ... HOSE) 1.2 Hội đồng quản trị công ty đại chúng 1.2.1 Khái niệm địa vị pháp lý Hội đồng quản trị công ty đại chúng Thứ nhất, khái niệm ? ?địa vị pháp lý Hội đồng quản trị? ?? Địa vị pháp lý (legal status)... công ty đại chúng 21 1.2.5 Nguyên tắc trách nhiệm Hội đồng quản trị quản trị công ty áp dụng công ty đại chúng .24 CHƯƠNG THỰC TRẠNG ĐỊA VỊ PHÁP LÝ HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẠI CHÚNG VÀ... đại chúng - Chương Thực trạng địa vị pháp lý Hội đồng quản trị công ty đại chúng số kiến nghị hoàn thiện CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐỊA VỊ PHÁP LÝ CỦA HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TRONG CƠNG TY ĐẠI