BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - VÕ ĐỨC QUÝ XÂY DỰNG VÀ THỰC NGHIỆM MÔ HÌNH PHÁT HIỆN KHẢ NĂNG GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHO NHĨM CƠNG TY THUỘC NGÀNH CƠNG NGHIỆP TẠI SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HOSE & HNX LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - VÕ ĐỨC QUÝ XÂY DỰNG VÀ THỰC NGHIỆM MÔ HÌNH PHÁT HIỆN KHẢ NĂNG GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHO NHĨM CƠNG TY THUỘC NGÀNH CƠNG NGHIỆP TẠI SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HOSE & HNX Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng (Tài chính) Hướng đào tạo: Hướng ứng dụng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS VŨ VIỆT QUẢNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2020 LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan luận văn “Xây dựng thực nghiệm mơ hình phát khả gian lận báo cáo tài cho nhóm cơng ty thuộc ngành cơng nghiệp sàn giao dịch chứng khốn HOSE & HNX” cơng trình nghiên cứu riêng tác giả Các số liệu luận văn trung thực Những kết luận văn chưa công bố cơng trình khác Tác giả Võ Đức Quý MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH TĨM TẮT MỞ ĐẦU Vấn đề nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Ý nghĩa thực tiễn đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5.1 Đối tượng nghiên cứu .4 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Cấu trúc luận văn CHƯƠNG KHUNG LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC Khung lý thuyết 1.1.1 Tổng quan hành vi gian lận BCTC 1.1.2 Phân biệt sai sót gian lận BCTC 1.1.3 Phân loại gian lận kiểm toán BCTC 1.1.4 Động hội thực gian lận BCTC 10 1.1.5 Thái độ tác nhân gian lận BCTC 10 1.1.6 Trách nhiệm ban lãnh đạo công ty 11 1.1.7 Trách nhiệm kiểm toán viên 11 Tổng quan nghiên cứu trước 11 1.2.1 Các nghiên cứu trước gian lận BCTC .11 1.2.2 Khoảng trống nghiên cứu .20 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 22 Quy trình 22 Phương pháp nghiên cứu 23 2.2.1 Phương pháp nghiên cứu định lượng 23 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 23 2.3.1 Mơ tả biến mơ hình 23 2.3.2 Mơ hình nghiên cứu 28 Lựa chọn mẫu 34 Quy trình phân tích 34 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 36 Phân loại công ty gian lận BCTC niêm yết sàn HNX HOSE mơ hình M-Score Beneish 36 Thống kê mô tả 36 Lựa chọn việc áp dụng mô hình phát gian lận BCTC 37 Kết phân tích hồi quy Binary logistic 38 Xem xét mức độ phù hợp mơ hình 40 Xem xét mức độ giải thích mơ hình 40 Thảo luận kết nghiên cứu .41 Thực nghiệm khả dự báo mơ hình nghiên cứu 42 KHUYẾN NGHỊ, HẠN CHẾ MƠ HÌNH VÀ KẾT LUẬN 44 Khuyến nghị vận dụng mơ hình nghiên cứu 44 Khuyến nghị 45 4.2.1 Đối với công ty niêm yết 45 4.2.2 Đối với kiểm toán độc lập 46 4.2.3 Đối với quan quản lý nhà nước 46 4.2.4 Đối với nhà đầu tư 46 4.2.5 Đối với ngân hàng tổ chức tín dụng 47 Hạn chế mơ hình nghiên cứu 47 KẾT LUẬN 49 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC “ STT DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu Nội dung BCKT Báo cáo kiểm toán BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên BGĐ Ban giám đốc BQT Ban quản trị BTC Bộ Tài 10 CBTT Cơng bố thơng tin 11 CTNY Công ty niêm yết 12 FASB Hội đồng chuẩn mực kế tốn tài Mỹ 13 FFS Cơng ty có gian lận báo cáo tài 14 HĐQT Hội đồng quản trị 15 HNX Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội 16 HOSE Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh 17 IASB Hội đồng chuẩn mực kế tốn tài quốc tế 18 IFRS Chuẩn mực báo cáo tài quốc tế 19 KTV Kiểm toán viên 20 KTVNB Kiểm toán viên nội 21 KTVĐL Kiểm toán viên độc lập 22 MHNC Mơ hình nghiên cứu 23 TGĐ Tổng giám đốc 24 TTCK Thị trường chứng khoán 25 UBCKNN Ủy ban chứng khoán Nhà nước 26 UBKT Ủy ban kiểm toán ” 27 US GAAP Nguyên tắc kế toán chấp nhận chung Mỹ 28 VACPA Hội kiểm toán viên hành nghề Việt Nam 29 VAS Hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam 30 VSA Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam 31 VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1 : So sánh khác sai sót BCTC gian lận BCTC Bảng 2.1: Bảng mô tả biến độc lập ký hiệu 27 Bảng 2.2 : Bảng mô tả giả thuyết nghiên cứu 32 Bảng 3.1 : Tổng hợp kết phân loại theo mơ hình Beneish M-Score 36 Bảng 3.2 : Kết thống kê mô tả 37 Bảng 3.3 : Thể kết so sánh khả dự báo mơ hình phát gian lận BCTC áp dụng liệu dựa tiêu chí sàn 38 Bảng 3.4 : Kết phân tích mơ hình hồi quy binary logistic 38 Bảng 3.5 : Kết kiểm định Omnibus 40 Bảng 3.6 : Kết mức độ giải thích mơ hình 41 Bảng 3.7 : Tổng hợp kết phân loại sau thực nghiệm lại 42 Bảng 3.8 : So sánh kết phân loại gian lận BCTC theo Mơ hình đề xuất, M-Score với kết phân loại theo nội dung giải trình chênh lệch BCTC 43 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1.1 : Tam giác gian lận Hình 1.2 : Bàn cân gian lận Hình 2.1 : Quy trình nghiên cứu .22 Hình 3.1 : Thống kê mẫu theo sàn 36 TÓM TẮT Để thực nghiên cứu gian lận BCTC với công ty thuộc ngành công nghiệp niêm yết sàn HNX HOSE, tác giả thực việc thu thập liệu 222 công ty năm 2018 Kết mơ hình hồi quy có ba biến: Lợi nhuận sau thuế tổng tài sản (NP / TA), Vốn lưu động ròng tổng tài sản (WC / TA) hệ số nguy phá sản Zscore có ảnh hưởng đến khả gian lận báo cáo tài Dựa kết nghiên cứu mơ hình cho thấy mức độ dự báo xác mơ hình nghiên cứu lên đến 59% cao so với mơ hình M-Score mức 46% Do vậy, mơ hình nghiên cứu kiểm chứng thực tế tính ứng dụng mơ hình việc nhận diện gian lận BCTC công ty thuộc ngành công nghiệp niêm yết sàn giao dịch chứng khoán HOSE Và khả dự báo mơ hình có tính ứng dụng cao áp dụng sàn HOSE thay sàn HNX HOSE có yêu cầu tiêu chuẩn niêm yết cao sàn HNX Từ khóa: Gian lận báo cáo tài chính, M-Score, Z-Score ABSTRACT To conduct research on financial statement fraud with industry companies listed on HNX and HOSE, the author performed data collection of 222 companies in 2018 Regression model results show that only three variables: Net profit / Total assets (NP / TA), Working capital / Total assets (WC / TA) and ZScore have effect on the possibility of fraudulent financial statement Based on the research results of the model, it shows that the forecast accuracy of model is up to 59% higher than the MScore model at 46% Therefore, the research model is verified in practice on the applicability of the model in fraudulent financial statements fraudulent multiplication of industrial companies listed on the HOSE And the predictive ability of the model is more applicable when applied on HOSE instead of HNX because HOSE has higher listing standard requirements than HNX Keyword: Financial statement fraud, M-Score, Z-Score ... thể nhóm CTNY thuộc ngành công nghiệp sàn giao dịch HNX HOSE Do đó, tác giả lựa chọn đề tài ? ?Xây dựng thực nghiệm mơ hình phát khả gian lận BCTC cho nhóm cơng ty thuộc ngành cơng nghiệp sàn giao. .. Tác giả xin cam đoan luận văn ? ?Xây dựng thực nghiệm mơ hình phát khả gian lận báo cáo tài cho nhóm cơng ty thuộc ngành cơng nghiệp sàn giao dịch chứng khốn HOSE & HNX? ?? cơng trình nghiên cứu riêng... số tài khả dự báo MHNC áp dụng dựa liệu tài công ty thuộc ngành công nghiệp niêm yết sàn giao dịch chứng khoán HOSE HNX so với dựa liệu sàn giao dịch riêng biệt việc phát gian lận BCTC nào? Thực