BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ ĐẠI THÀNH NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh-2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH LÊ ĐẠI THÀNH NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS BÙI KIM YẾN TP Hồ Chí Minh -2017 LỜI CAM ĐOAN Đề tài Luận văn Thạc sĩ kinh tế “Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng với hướng dẫn PGS.TS Bùi Kim Yến thầy cô trường Đại học kinh tế TPHCM Tôi xin cam đoan toàn nội dung số liệu Luận văn tự nghiên cứu, khảo sát thực Tp Hồ Chí Minh, ngày… tháng… năm 2017 Tác giả Lê Đại Thành MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu .2 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu .3 1.6 Kết cấu luận văn .4 1.7 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu .4 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 2.1 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Các tiêu đo lường hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng .6 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại .9 2.2.1 Các yếu tố đặc trưng ngân hàng 2.2.1.1 Quy mô ngân hàng 2.2.1.2 Vốn chủ sở hữu .10 2.2.1.3 Chất lượng tín dụng .10 2.2.1.4 Hiệu việc quản lý chi phí 11 2.2.1.5 Quy mô tiền gửi 11 2.2.1.6 Quy mô dư nợ .12 2.2.2 Các yếu tố kinh tế vĩ mô 12 2.2.2.1 Cung tiền .12 2.2.2.2 Lạm phát 12 2.3 Lược khảo nghiên cứu liên quan 13 2.3.1 Các nghiên cứu nước 13 2.3.2 Các nghiên cứu nước 17 KẾT LUẬN CHƯƠNG 18 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .19 3.1 Tình hình hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam 19 3.1.1 Tổng quan số lượng ngân hàng Việt Nam .19 3.1.2 Quy mô hệ thống ngân hàng .20 3.1.3 Tình hình huy động vốn 24 3.1.4 Tình hình tăng trưởng tín dụng 25 3.1.5 Tình hình nợ xấu 26 3.1.6 Tình hình thu nhập chi phí hoạt động ngân hàng 28 3.2 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàng 29 3.2.1 Phân tích tỷ lệ ROA ROE 29 3.2.2 Đánh giả thực trạng hiệu hoạt động ngân hàng giai đoạn 2006-2015 33 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3: 35 CHƯƠNG 4: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG .37 4.1 Mơ hình nghiên cứu 37 4.2 Phương pháp nghiên cứu 42 4.3 Kết nghiên cứu .45 4.4 Kết hồi quy 48 4.4.1 Đối với ROA 48 4.4.2 Đối với ROE 52 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu .57 KẾT LUẬN CHƯƠNG 61 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 62 5.1 Tóm tắt kết đề tài 62 5.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng 63 5.2.1 Giải pháp quy mô vốn chủ sở hữu .63 5.2.2 Giải pháp cải thiện chất lượng tín dụng, giảm tỷ lệ nợ xấu .63 5.2.3 Giải pháp đa dạng hóa nguồn thu nhập cho ngân hàng .65 5.2.4 Kiềm chế lạm phát ổn định kinh tế vĩ mô 66 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu .67 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Việt BĐS Bất động sản CAR Tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng DNNN Doanh nghiệp nhà nước FEM Mơ hình tác động cố định GDP Tốc độ tăng trưởng kinh tế NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại POOLED OLS Mơ hình hồi quy kết hợp tất quan sát REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên TCTD Tổ chức tín dụng DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1: Số lượng ngân hàng từ năm 2006-2015 19 Bảng 3.2: Chỉ số ROA 21 NHTM Việt Nam năm 2006-2015 31 Bảng 3.3: Chỉ số ROE 21 NHTM Việt Nam năm 2006-2015 32 Bảng 4.1: Mô tả biến kỳ vọng mơ hình 41 Bảng 4.2: Thống kê mô tả biến 45 Bảng 4.3: Kết phân tích tương quan 46 Bảng 4.4: Kết số VIF 47 Bảng 4.5: Kết hồi quy Pooled OLS ROA 48 Bảng 4.6: Kết hồi quy FEM ROA 49 Bảng 4.7: Kết hồi quy REM ROA 50 Bảng 4.8: Lựa chọn FEM hay REM ROA 51 Bảng 4.9: Kết hồi quy Pooled OLS ROE 53 Bảng 4.10: Kết hồi quy FEM ROE 54 Bảng 4.11: Kết hồi quy REM ROE 55 Bảng 4.12: Lựa chọn FEM hay REM ROE 56 Bảng 4.13: Tổng hợp kết mơ hình nghiên cứu 60 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 3.1Quy mơ vốn tự có tổng tài sản hệ thống ngân hàng Việt Nam 22 Hình 3.2 Tăng trưởng huy động vốn từ 2006-2015 24 Hình 3.3 Tăng trưởng tín dụng từ 2006-2015 25 Hình 3.4 Tình hình nợ xấu từ 2006-2015 26 Hình 3.5 Tỷ lệ ROA, ROE từ năm 2006-2015 30 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu Hệ thống ngân hàng thương mại có vai trò vơ to lớn đến phát triển kinh tế quốc gia Ngân hàng thương mại ngồi việc kinh doanh tiền tệ cầu nối chu chuyển vốn chủ thể kinh tế, công cụ giúp ổn định thị trường tài quản lý kinh tế nhà nước Tại Việt Nam cách 20 năm, có vài ngân hàng mà chủ yếu thuộc sở hữu nhà nước, tính cạnh tranh thấp, độc quyền cao Ngày với đời hàng loạt ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng nước nên áp lực cạnh tranh ngân hàng cao đòi hỏi ngân hàng phải có sách, bước phù hợp với xu thời đại nhằm đạt kết tốt kinh doanh Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam năm qua gặp khơng khó khăn sóng gió gây ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh Những yếu tố ảnh hưởng ngồi yếu tố nội đặc trưng riêng ngân hàng có ảnh hưởng khơng nhỏ yếu tố thuộc bên ngân hàng đặc biệt tác động yếu tố kinh tế vĩ mơ Với vai trò to lớn với sức ảnh hưởng mạnh mẽ đến kinh tế nên hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng phủ quan tâm đưa đề xuất, biện pháp nhằm giúp cho hệ thống ngân hàng ngày thịnh vượng từ kinh tế ngày phát triển Nhận thấy tính hữu ích cấp thiết vấn đề nghiên cứu nên tác giả định lựa chọn đề tài “Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” Đề tài tập trung nghiên cứu tác động đặc trưng ngân hàng yếu tố kinh tế vĩ mô đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng từ đưa kết luận giúp cho nhà quản lý ngân hàng, nhà đầu tư nhà hoạch định sách đưa phương án, định biện pháp đắn giúp cho hoạt động 66 tín dụng nguồn thu truyền thống NHTM Việt Nam khai thác cách triệt để trọng mức Thu nhập từ hoạt động đầu tư: chứng khoán, ngoại hối, góp vốn gặp nhiều rủi ro biến động khó lường trước Trong thu nhập từ hoạt động dịch vụ với rủi ro thấp kiểm sốt đồng thời mang lại nguồn thu nhập đáng kể cho ngân hàng lại không trọng mức Việt Nam Đây điểm mạnh hoạt động dịch vụ ngân hàng cần khai thác, đặc biệt thị trường có dân số cao nước ta Có thể nhận thấy ngân hàng trọng vào hoạt động tín dụng mà bỏ quên hoạt động dịch vụ, trường hợp bị sách kìm hãm tín dụng, khơng thể phát triển cấu thu nhập ngân hàng trường hợp bị ảnh hưởng theo hướng tiêu cực Khi đó, ngân hàng có mảng hoạt động dịch vụ chưa trọng phát triển đáng kể, tảng dịch vụ yếu khơng đủ sức để đảm bảo cân tình hình tài ngân hàng Do đó, ngân hàng cần trọng, tập trung phát triển hoạt động dịch vụ để gia tăng lợi nhuận phát triển cách bền vững 5.2.4 Kiềm chế lạm phát ổn định kinh tế vĩ mô Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng theo kết nghiên cứu tỷ lệ thuận với tỷ lệ lạm phát, điều cho thấy lạm phát gia tăng ngân hàng áp dụng lãi suất cao từ thu lợi nhuận lớn Với việc lãi suất cao dễ xảy tình trạng khả trả nợ bên vay từ phát sinh nợ xấu lại làm giảm lợi nhuận ngân hàng việc ổn định kinh tế vĩ mơ, kiểm sốt lạm phát, thúc đẩy tăng trưởng ln mục tiêu điều hành sách phủ đặc biệt năm gần đây, NHNN cần điều hành tăng trưởng tín dụng phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mô gắn với nâng cao chất lượng tín dụng, điều chỉnh cấu tín dụng tập trung vào lĩnh vực sản xuất, lĩnh vực ưu tiên gồm: nông nghiệp nông thôn; công nghiệp hỗ trợ; kinh doanh hàng xuất khẩu; doanh nghiệp nhỏ vừa; doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao Giữ ổn định bước giảm mặt lãi suất, lãi suất cho vay trung dài hạn tạo điều kiện cho tổ chức, cá 67 nhân vay vốn từ thúc đẩy hoạt động chủ thể kinh tế ngày phát triển 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu Mặc dù cố gắng nhiều việc hoàn thành luận văn nhiên tác giả nhận thấy viết hạn chế sau: - Thứ nhất: Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trải qua khoảng 20 năm trở lại việc thu thập số liệu khoảng thời gian dài tương đối khó khăn, tác giả thu thập số liệu đầy đủ 21 NHTM Việt Nam 10 năm từ năm 2006-2015 Các ngân hàng nước ngồi, Ngân hàng NN PT nơng thơn, số NHTM sáp nhập, cấu, tác giả không thu thập đủ số liệu khoảng thời gian nên không đưa vào nghiên cứu - Thứ hai: Luận văn không sử dụng biến như: CAR, NIM, NIE để đưa vào mơ hình Trong NIM là biến đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng - Thứ ba: Dữ liệu theo năm nên số liệu kinh tế vĩ mô :lạm phát, cung tiền quan sát 10 năm nên tính biến thiên không cao ảnh hưởng không nhỏ đến kết nghiên cứu Trong trình nghiên cứu từ hạn chế rút từ đề tài tác giả kiến nghị số hướng nghiên cứu sau: - Dữ liệu cần thu thập khoảng thời gian dài Ví dụ hàng quý, hàng năm giai đoạn từ 10 năm trở lên, làm cho viết có kết cao - Đưa thêm số biến đặc trưng khác ngân hàng: NIM, NIE, hệ số CAR 68 - Đưa thêm số biến kinh tế vĩ mơ như: Vốn hóa thị trường chứng khoán, tốc độ gia tăng dân số TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt Báo cáo tài kiểm tốn từ năm 2006-2015 21 Ngân hàng thương mại Việt Nam Báo cáo thường niên Ngân hàng nhà nước Việt Nam từ năm 2006-2015 Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cảnh (2015) Đa dạng hóa thu nhập yếu tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Nguyễn Đăng Dờn (2012), Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống kê Nguyễn Minh Kiều (2008), Nghiệp vụ Ngân hàng đại, Nhà xuất Thống kê Nguyễn Công Tâm Nguyễn Minh Hà(2012) , Hiệu hoạt động Ngân hàng nước Đông Nam Á Nguyễn Thị Kim Thanh(2015) Điểm sáng tái cấu hệ thống ngân hàng Thân Thị Thu Thủy, Võ Thị Thùy Dương (2015) Sự tác động nhân tố kinh tế vĩ mô đến số giá cổ phiếu HOSE Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang (2013) Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 10 Trương Quang Thông(2012), Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất kinh tế TPHCM Tài liệu Tiếng Anh Ali Mirzaei and Zeynab Mirzaei (2011) Bank-specific and Macroeconomic Determinants of Profitability in Middle Eastern Banking Ali Mustafa Al-Qudah& Mahmoud Ali Jaradat (2013) The Impact of Macroeconomic Variables and Banks Characteristics on Jordanian Islamic Banks Profitability: Empirical Evidence Chengcheng Xu& Bingqing Xie(2015) The impact of oil price on bank profitability in Canada Cheng, Y.W (2013) Effects of Chinese Monetary Policy on the Earnings of Commercial Banks Fujian Normal University Deger Alper and Adem Anbar (2011) Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey Daft, R., L(2008) Management, 8th Ed Mason: Thomson South-Western Evans Ovamba Kiganda (2014) Effect of Macroeconomic Factors on Commercial Banks Profitability in Kenya: Case of Equity Bank Limited Liu, S (2011) Impact of Inflation on China’s Commercial Banks Profit Model Jilin Financial Research Moussa Moukhtar Moussa, Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Bank Profitability: Case of Turkey 10 Muhammad Bilal, Asif Saeed, Ammar Ali Gull, Toquer Akram (2013) Influence of Bank Specific and Macroeconomic Factors on Profitability of Commercial Banks: A Case Study of Pakistan 11 Nicolae Petria, Bogdan Capraru & Iulian Ihnatov(2015) Determinants of banks’ profitability: evidence from EU 27 banking systems 12 Ong Tze San and Teh Boon Heng (2012) Factors affecting the profitability of Malaysian commercial banks 13 Petria, Capraru and Ihnatov (2015) Determinants of banks’ profitability: evidence from EU 27 banking systems 14 Qinhua Pan, Meiling Pan (2014) The Impact of Macro Factors on the Profitability of China’s Commercial Banks in the Decade after WTO Accession 15 Topak, M.,S(2011) The Effect of Board Size on firm performance: Evidence from Turkey Middle Eastern Finance and Economics 16 Juvevio Antonio & Li Li (2014) Bank-Specific and Macroeconomic Factors Related to Bank Profitability and Stock Return in Thai Lan 17 Uhomoihi Toni Aburime (2008) Determinants of bank profitability: Macroeconomic evidence from Nigeria 18 Waseem Ahmad Khan and Abdul Sattar (2014) Impact of Interest Rate Changes on the Profitability of four Major Commercial Banks in Pakistan 19 Zhang, L (2012) Impact of Tight Monetary Policy on Commercial Banks’ Profitability Analysis Accounting Monthly PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG TRONG NGHIÊN CỨU STT Ngân hàng Ngân hàng An Bình Ngân hàng Á Châu Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng Công Thương Việt Nam Ngân hàng Xuất Nhập Việt Nam Ngân hàng Phát Triển Nhà TPHCM Ngân hàng Kiên Long Ngân hàng Hàng Hải Việt Nam Ngân hàng Quân Đội 10 Ngân hàng Nam Á 11 Ngân hàng Phương Đơng 12 Ngân hàng Sài Gòn Cơng Thương 13 Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín 14 Ngân hàng Sài Gòn 15 Ngân hàng Sài Gòn-Hà Nội 16 Ngân hàng Kỹ Thương Việt Nam 17 Ngân hàng Quốc tế 18 Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng 19 Ngân hàng Việt Á 20 Ngân hàng Việt Nam Thương Tín 21 Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam PHỤ LỤC 2: MẪU DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU STT 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 3 3 3 BANK ABBANK ABBANK ABBANK ABBANK ABBANK ABBANK ABBANK ABBANK ABBANK ABBANK ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV YEAR 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ROA 0.0187 0.0094 0.0037 0.0118 0.0131 0.0074 0.0087 0.0024 0.0017 0.0014 0.0113 0.0206 0.0210 0.0131 0.0114 0.0114 0.0045 0.0050 0.0051 0.0050 0.0058 0.0075 0.0081 0.0095 0.0103 0.0079 0.0053 ROE 0.0489 0.0652 0.0126 0.0694 0.1066 0.0650 0.0766 0.0275 0.0188 0.0154 0.3057 0.2812 0.2846 0.2178 0.2052 0.2682 0.0621 0.0673 0.0760 0.0809 0.1262 0.1196 0.1552 0.1602 0.1559 0.1286 0.0940 TA 14.9514 16.6590 16.4180 17.0930 17.4540 17.5420 17.6440 17.8700 18.0231 17.9846 17.6144 18.2627 18.4720 18.9390 19.1390 19.4540 18.9880 18.9310 19.0060 19.1210 18.8983 19.1360 19.3230 19.5070 19.7190 19.8210 19.9990 CA 0.3810 0.1440 0.2930 0.1690 0.1220 0.1130 0.1060 0.1000 0.0850 0.0891 0.0400 0.0730 0.0700 0.0600 0.0550 0.0420 0.0710 0.0750 0.0690 0.0620 0.0455 0.0570 0.0550 0.0600 0.0660 0.0600 0.0550 LA 0.3620 0.3990 0.4850 0.4860 0.5270 0.4830 0.4080 0.4100 0.3860 0.4781 0.3800 0.3730 0.3210 0.3710 0.4250 0.3660 0.5830 0.6430 0.6480 0.6610 0.6154 0.6310 0.6360 0.6780 0.6800 0.7100 0.6890 LLP 0.0119 0.0065 0.0038 0.0057 0.0047 0.0286 0.0091 0.0145 0.0165 0.0215 0.0024 0.0028 0.0025 0.0046 0.0026 0.0028 0.0051 0.0080 0.0073 0.0066 0.0210 0.0260 0.0158 0.0104 0.0051 0.0152 0.0103 COSR 0.2189 0.3470 0.7315 0.4194 0.4382 0.4713 0.6231 0.6636 0.6605 0.6080 0.3885 0.2664 0.3753 0.3667 0.3612 0.4000 0.7350 0.6621 0.6558 0.6462 0.3527 0.3144 0.4146 0.4456 0.4754 0.4352 0.4035 DA 0.4981 0.3950 0.4950 0.5660 0.6170 0.4860 0.6240 0.6460 0.6760 0.7404 0.6580 0.6470 0.6100 0.5180 0.5210 0.5060 0.7100 0.8290 0.8610 0.8700 0.6640 0.6620 0.6630 0.6320 0.6680 0.5930 0.6250 M2 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 INF 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 3 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5 6 6 6 BIDV BIDV BIDV CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB HD BANK HD BANK HD BANK HD BANK HD BANK HD BANK HD BANK 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0.0074 0.0077 0.0064 0.0044 0.0069 0.0093 0.0053 0.0093 0.0136 0.0123 0.0101 0.0087 0.0074 0.0141 0.0138 0.0147 0.0173 0.0138 0.0166 0.0126 0.0039 0.0021 0.0004 0.0169 0.0088 0.0063 0.0102 0.0078 0.0095 0.0062 0.1200 0.1452 0.1358 0.1069 0.1080 0.1463 0.0925 0.1829 0.2114 0.1910 0.1100 0.1043 0.1040 0.1328 0.0736 0.0554 0.0848 0.1343 0.1864 0.1353 0.0469 0.0261 0.0034 0.0965 0.1633 0.0358 0.1081 0.1143 0.1202 0.0605 20.1220 20.2930 20.5615 18.7240 18.9280 19.0810 19.3120 19.7230 19.9480 20.0370 20.1720 20.3090 20.4741 16.7239 17.3330 17.6920 17.9970 18.6920 19.0280 18.9520 18.9500 18.8970 18.6426 15.2056 16.4420 16.0730 16.7670 17.3530 17.6230 17.7820 0.0600 0.0510 0.0475 0.0414 0.0640 0.0640 0.0520 0.0500 0.0620 0.0670 0.0940 0.0830 0.0706 0.1062 0.1870 0.2660 0.2040 0.1030 0.0890 0.0930 0.0930 0.0870 0.1043 0.1753 0.0535 0.1750 0.0940 0.0690 0.0790 0.1020 0.7020 0.6750 0.7038 0.5921 0.6150 0.6240 0.6690 0.6370 0.6370 0.6620 0.6530 0.6650 0.6857 0.5569 0.5470 0.4400 0.5860 0.4760 0.4070 0.4400 0.4910 0.5410 0.6742 0.6669 0.6448 0.6461 0.4303 0.3410 0.3076 0.4007 0.0167 0.0157 0.0093 0.0206 0.0230 0.0108 0.0036 0.0130 0.0167 0.0130 0.0109 0.0089 0.0087 0.0046 0.0018 0.0151 0.0036 0.0043 0.0036 0.0032 0.0036 0.0095 0.0169 0.0025 0.0021 0.0003 0.0045 0.0019 0.0062 0.0141 0.3805 0.3879 0.4423 0.4692 0.4160 0.5700 0.5976 0.4875 0.4124 0.4259 0.4509 0.4640 0.4640 0.3130 0.3479 0.3185 0.3520 0.2799 0.3047 0.4276 0.6531 0.6358 0.6051 0.3228 0.3219 0.6156 0.4069 0.4755 0.4769 0.5232 0.6180 0.6770 0.6688 0.7364 0.6770 0.6280 0.6090 0.5600 0.5580 0.5740 0.6320 0.6420 0.6336 0.7170 0.6790 0.6400 0.5920 0.4440 0.2923 0.4140 0.4680 0.6302 0.7837 0.4976 0.2560 0.4540 0.4950 0.4070 0.4240 0.6490 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 6 7 7 7 7 7 8 8 8 8 8 9 9 9 HD BANK HD BANK HD BANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MARITIME BANK MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0.0025 0.0048 0.0040 0.0220 0.0245 0.0127 0.0123 0.0155 0.0221 0.0189 0.0147 0.0076 0.0083 0.0093 0.0098 0.0097 0.0121 0.0100 0.0070 0.0021 0.0033 0.0011 0.0012 0.0161 0.0166 0.0157 0.0170 0.0159 0.0138 0.0132 0.0262 0.0476 0.0443 0.0570 0.0844 0.0355 0.0820 0.0606 0.1137 0.1010 0.0885 0.0536 0.0622 0.0994 0.0918 0.1690 0.2175 0.1829 0.0839 0.0249 0.0361 0.0122 0.0090 0.1586 0.1365 0.1489 0.1512 0.1876 0.2225 0.1772 18.2720 18.4160 18.4436 13.6256 14.6040 14.8940 15.8280 16.3510 16.6970 16.7380 16.8780 16.9560 17.0472 15.9580 16.6820 17.3010 17.9730 18.5630 18.5550 18.5150 18.4890 18.4630 18.4629 16.4264 17.2040 17.6080 18.0500 18.5130 18.7490 18.9840 0.1000 0.0890 0.0900 0.3849 0.2900 0.3560 0.1490 0.2560 0.1940 0.1850 0.1630 0.1460 0.1328 0.0933 0.1070 0.0570 0.0560 0.0550 0.0830 0.0827 0.0880 0.0910 0.1297 0.1015 0.1200 0.1050 0.1000 0.0810 0.0690 0.0730 0.4930 0.4023 0.5128 0.7280 0.6140 0.7470 0.6520 0.5570 0.4710 0.5210 0.5670 0.5850 0.6395 0.3389 0.3700 0.3410 0.3710 0.2730 0.3270 0.2560 0.2490 0.2200 0.2675 0.4288 0.3920 0.3550 0.4290 0.4450 0.4250 0.4240 0.0041 0.0090 0.0146 0.0032 0.0013 0.0020 0.0036 0.0048 0.0043 0.0075 0.0068 0.0031 0.0040 0.0144 0.0089 0.0066 0.0067 0.0043 0.0032 0.0176 0.0117 0.0348 0.0192 0.0215 0.0073 0.0141 0.0134 0.0116 0.0103 0.0259 0.7036 0.6140 0.5724 0.3750 0.2946 0.5973 0.4637 0.3834 0.3883 0.5142 0.5568 0.6514 0.6693 0.3558 0.3170 0.3632 0.3039 0.3582 0.5206 0.7083 0.6909 0.5970 0.7218 0.3560 0.3423 0.3391 0.2777 0.2652 0.3373 0.3392 0.7230 0.6670 0.7290 0.5407 0.4330 0.5620 0.6410 0.5250 0.4560 0.5730 0.6220 0.7170 0.7937 0.4442 0.4190 0.4320 0.4700 0.4220 0.5450 0.5420 0.6110 0.6060 0.5977 0.7577 0.6000 0.6130 0.5790 0.6000 0.6450 0.6710 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 9 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 12 12 MBB MBB MBB NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK NAMABANK OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0.0127 0.0125 0.0113 0.0100 0.0143 0.0017 0.0051 0.0096 0.0127 0.0113 0.0047 0.0050 0.0054 0.0161 0.0143 0.0064 0.0163 0.0155 0.0119 0.0084 0.0074 0.0056 0.0042 0.0101 0.0100 0.0120 0.0060 0.0050 0.0070 0.0010 0.1484 0.1447 0.1108 0.0648 0.1127 0.0075 0.0421 0.0637 0.0729 0.0551 0.0429 0.0554 0.0567 0.1245 0.1019 0.0409 0.0885 0.0970 0.0807 0.0602 0.0609 0.0549 0.0496 0.1511 0.0974 0.1651 0.0687 0.0590 0.0069 0.0056 19.0110 19.1160 19.2139 15.1725 15.4720 15.5890 16.2080 16.4900 16.7540 16.5890 17.1750 17.4340 17.3842 15.6782 16.2800 16.1280 16.3560 16.7960 17.0510 17.1270 17.3060 17.4820 17.7164 16.2082 17.0728 17.4687 17.8136 17.9134 18.7910 18.8208 0.0840 0.0820 0.1019 0.1542 0.1270 0.2190 0.1220 0.1500 0.1750 0.2050 0.1130 0.0830 0.0958 0.1293 0.1410 0.1580 0.1840 0.1590 0.1480 0.1390 0.1210 0.0890 0.0855 0.0775 0.1010 0.0730 0.0820 0.0780 0.0780 0.0760 0.4860 0.5020 0.5501 0.5271 0.5150 0.6370 0.4580 0.3650 0.3680 0.4280 0.4020 0.5020 0.5886 0.7236 0.6430 0.8520 0.8050 0.5880 0.5450 0.6290 0.6150 0.4460 0.5600 0.7479 0.7470 0.5990 0.5680 0.5390 0.4450 0.5840 0.0215 0.0195 0.0167 0.0039 0.0037 0.0035 0.0034 0.0083 0.0031 0.0118 0.0066 0.0049 0.0117 0.0048 0.0029 0.0041 0.0038 0.0016 0.0055 0.0149 0.0149 0.0141 0.0132 0.0037 0.0030 0.0060 0.0065 0.0145 0.0093 0.0100 0.3625 0.3744 0.3865 0.4522 0.4077 0.8188 0.5881 0.4273 0.4188 0.5055 0.6259 0.5980 0.5442 0.3826 0.3800 0.6396 0.4211 0.3973 0.4702 0.4787 0.4962 0.5280 0.5578 0.3918 0.3956 0.3802 0.4268 0.3868 0.3324 0.7108 0.7540 0.8360 0.8311 0.4878 0.5347 0.5794 0.4115 0.3990 0.3410 0.5450 0.4750 0.8360 0.6873 0.3895 0.4910 0.6730 0.6350 0.4410 0.3850 0.5570 0.5830 0.5430 0.5967 0.3258 0.6150 0.5950 0.5530 0.5830 0.4050 0.5310 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 12 12 12 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 15 SCB SCB SCB SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0.0010 0.0004 0.0003 0.0097 0.0114 0.0143 0.0150 0.0114 0.0012 0.0007 0.0019 0.0011 0.0011 0.0188 0.0167 0.0144 0.0174 0.0473 0.0191 0.0200 0.0118 0.0114 0.0023 0.0053 0.0103 0.0135 0.0116 0.0097 0.0106 0.0144 0.0032 0.0070 0.0053 0.0934 0.0888 0.0429 0.0839 0.1095 0.2277 0.0094 0.0265 0.0153 0.0159 0.1255 0.1650 0.1505 0.1072 0.2255 0.0920 0.0840 0.0494 0.0519 0.0127 0.0138 0.0582 0.0859 0.1317 0.1182 0.1291 0.1767 19.0141 19.3054 19.5570 16.1379 17.0828 16.9187 17.2364 17.8272 18.4315 18.1339 18.1958 18.1998 18.2553 15.6412 16.1360 16.2320 16.2900 16.6380 16.5480 16.5140 16.5020 16.6150 16.6918 14.0947 16.3310 16.4810 17.1290 17.7480 18.0780 18.5740 0.0720 0.0540 0.0490 0.1035 0.1280 0.1860 0.1790 0.1040 0.0550 0.0740 0.0720 0.0710 0.0681 0.1501 0.1410 0.1310 0.1630 0.2100 0.2150 0.2380 0.2380 0.2200 0.1847 0.3868 0.1760 0.1580 0.0880 0.0820 0.0820 0.0820 0.4880 0.5529 0.5481 0.3297 0.4210 0.3380 0.3146 0.3710 0.1940 0.2220 0.2620 0.3400 0.5050 0.7817 0.7230 0.7060 0.8190 0.6220 0.7010 0.7330 0.7270 0.7090 0.6325 0.3729 0.3380 0.4350 0.4670 0.4780 0.4110 0.4890 0.0077 0.0099 0.0134 0.0011 0.0008 0.0044 0.0085 0.0080 0.0035 0.0090 0.0035 0.0063 0.0022 0.0051 0.0069 0.0040 0.0088 0.0062 0.0179 0.0254 0.0146 0.0217 0.0231 0.0086 0.0030 0.0029 0.0082 0.0061 0.0035 0.0099 0.7073 0.5401 0.5065 0.7848 0.7397 0.4233 0.2809 0.3105 0.7237 0.8124 0.7454 0.7147 0.8217 0.3163 0.2972 0.4074 0.3797 0.2271 0.3497 0.3663 0.5022 0.4041 0.5392 0.5343 0.2805 0.3988 0.3955 0.4573 0.5052 0.5666 0.8130 0.8200 0.8245 0.3443 0.4090 0.3820 0.4030 0.4490 0.3400 0.4190 0.4530 0.5620 0.6727 0.6302 0.6350 0.6390 0.7170 0.5390 0.5600 0.7040 0.7360 0.7480 0.7491 0.2784 0.2268 0.6610 0.5340 0.5020 0.4900 0.6660 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 18 SHB SHB SHB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0.0060 0.0047 0.0039 0.0190 0.0217 0.0140 0.0161 0.0125 0.0141 0.0047 0.0138 0.0121 0.0035 0.0148 0.0129 0.0199 0.0184 0.0138 0.0175 0.0056 0.0035 0.0060 0.0054 0.0172 0.0121 0.0068 0.0154 0.0140 0.0115 0.0107 0.0834 0.0755 0.0709 0.1638 0.1902 0.1231 0.1584 0.1363 0.1372 0.0732 0.1712 0.1280 0.0458 0.1458 0.1428 0.2107 0.2321 0.2208 0.2520 0.0758 0.0407 0.0724 0.0668 0.2586 0.1776 0.1080 0.2360 0.2075 0.1473 0.1064 18.7830 18.9460 19.1371 17.0254 17.9830 18.0410 18.4600 18.8420 18.7680 18.8400 18.8990 19.0610 19.4941 16.6677 17.4930 17.8990 18.3440 18.8280 19.0110 19.0080 18.8840 18.9850 19.0730 18.9343 19.1010 19.2180 19.3590 19.5440 19.7200 19.8430 0.0720 0.0620 0.0548 0.1159 0.1140 0.1130 0.1010 0.0920 0.1030 0.0880 0.1060 0.0944 0.0761 0.1017 0.0900 0.0950 0.0790 0.0620 0.0690 0.0740 0.0880 0.0850 0.0815 0.0666 0.0690 0.0620 0.0650 0.0650 0.0780 0.1000 0.5330 0.6160 0.6426 0.5810 0.5480 0.5120 0.5740 0.5410 0.5690 0.6330 0.6850 0.6600 0.6210 0.5019 0.5180 0.4380 0.4550 0.3520 0.3510 0.3790 0.4420 0.4570 0.5848 0.4058 0.4950 0.5080 0.5540 0.5730 0.5710 0.5820 0.0064 0.0060 0.0064 0.0030 0.0034 0.0022 0.0051 0.0031 0.0048 0.0142 0.0040 0.0076 0.0117 0.0131 0.0040 0.0235 0.0114 0.0073 0.0054 0.0212 0.0201 0.0281 0.0323 0.0026 0.0097 0.0176 0.0056 0.0078 0.0166 0.0137 0.7771 0.4901 0.5206 0.3843 0.3080 0.4907 0.4012 0.4214 0.5214 0.6071 0.5555 0.5318 0.5752 0.4011 0.3503 0.2901 0.3021 0.3365 0.3151 0.5734 0.6170 0.4807 0.4182 0.2298 0.2824 0.2978 0.3762 0.3970 0.3833 0.3987 0.6320 0.7290 0.7277 0.7068 0.6850 0.6740 0.5820 0.5140 0.5310 0.7080 0.8160 0.8590 0.8921 0.5521 0.6190 0.6730 0.6730 0.5360 0.4910 0.6190 0.7550 0.7490 0.7449 0.7174 0.7170 0.7070 0.6620 0.6660 0.6190 0.6890 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 18 18 18 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 21 21 21 VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VIETA BANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0.0093 0.0077 0.0077 0.0088 0.0079 0.0049 0.0081 0.0084 0.0066 0.0080 0.0007 0.0061 0.0058 0.0127 0.0155 0.0070 0.0133 0.0111 0.0110 0.0067 0.0022 0.0013 0.0018 0.0112 0.0125 0.0077 0.0107 0.0064 0.0091 0.0070 0.1033 0.1043 0.1177 0.1228 0.1415 0.0736 0.1560 0.1200 0.0783 0.0622 0.0063 0.0567 0.0573 0.0703 0.1105 0.0501 0.1225 0.0785 0.0694 0.0464 0.0168 0.0140 0.0194 0.1357 0.1040 0.0595 0.1157 0.0731 0.1241 0.1066 19.9660 20.1730 20.3293 16.6205 17.4870 17.3630 17.8520 18.3570 18.3900 17.9900 18.1580 18.2060 18.2499 15.2460 16.0630 16.1450 16.5770 16.9970 16.9300 17.0190 17.1130 17.3880 17.5503 16.1292 16.7130 16.7380 17.1310 17.9070 18.2320 18.4460 0.0900 0.0750 0.0658 0.0720 0.0560 0.0660 0.0520 0.0700 0.0840 0.1290 0.1040 0.1050 0.1013 0.1811 0.1400 0.1440 0.1080 0.1410 0.1590 0.1440 0.1330 0.1020 0.0934 0.0826 0.1200 0.1290 0.0930 0.0874 0.0720 0.0650 0.5850 0.5540 0.5716 0.5529 0.5710 0.5700 0.4830 0.4450 0.4490 0.5210 0.4580 0.4730 0.5648 0.6530 0.6090 0.6450 0.7610 0.5520 0.5140 0.5240 0.5320 0.4450 0.4840 0.4939 0.7330 0.6940 0.5740 0.4230 0.3520 0.3600 0.0128 0.0142 0.0157 0.0118 0.0107 0.0037 0.0041 0.0070 0.0224 0.0220 0.0247 0.0284 0.0150 0.0047 0.0022 0.0059 0.0053 0.0058 0.0000 0.0005 0.0021 0.0046 0.0158 0.0020 0.0018 0.0035 0.0038 0.0040 0.0050 0.0112 0.4027 0.3968 0.3911 0.4083 0.3905 0.6660 0.5452 0.4699 0.4820 0.5570 0.6212 0.4844 0.5592 0.3997 0.3116 0.5466 0.3874 0.4199 0.5054 0.5930 0.7636 0.7284 0.5092 0.4428 0.4855 0.6485 0.5190 0.4715 0.5242 0.5792 0.7080 0.7320 0.7453 0.5938 0.4500 0.6890 0.5710 0.4800 0.4550 0.6010 0.5620 0.6080 0.6341 0.6050 0.4830 0.7250 0.6830 0.3900 0.3220 0.6090 0.6960 0.5561 0.5843 0.5568 0.7038 0.7660 0.5990 0.4010 0.3550 0.5800 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.21399 0.1974 0.14908 0.29671 0.49106 0.20698 0.26233 0.29715 0.11942 0.24545 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 0.06592 0.04086 0.00631 0.07386 0.08304 0.23116 0.07055 0.08862 0.18677 0.09094 21 21 21 VPBANK VPBANK VPBANK 2013 2014 2015 0.0084 0.0076 0.0089 0.1317 0.1397 0.1293 18.6130 18.9110 19.0827 0.0650 0.0550 0.0685 0.4330 0.4800 0.5381 0.0171 0.0143 0.0219 0.5577 0.5729 0.4834 0.6910 0.6793 0.7199 0.21399 0.1974 0.14908 0.06592 0.04086 0.00631 ... 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 2.1 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái... 2.1.2 Các tiêu đo lường hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng .6 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại .9 2.2.1 Các yếu tố đặc trưng ngân hàng. .. doanh ngân hàng thương mại 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Xác định yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam - Đo lường yếu tố tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam - Đề