Header Page of 96 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOYOTA THĂNG LONG SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN PHƯƠNG DUNG MÃ SINH VIÊN : A16599 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 Footer Page of 96 Header Page of 96 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOYOTA THĂNG LONG Giáo viên hướng dẫn : Th.s Vũ Lệ Hằng Sinh Viên Thực Hiện Mã Sinh Viên : Nguyễn Phương Dung : A16599 Chuyên Ngành : Tài Chính HÀ NỘI – 2014 Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này, em xin trân trọng gửi lời cảm ơn sâu sắc đến quý thầy, cô giáo khoa Kinh Tế - Quản Lý trường Đại Học Thăng Long tận tình dạy dỗ, truyền đạt cho em kiến thức quý báu Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Cô giáo Th.s Vũ Lệ Hằng nhiệt tình giúp đỡ em suốt thời gian làm khóa luận Em xin gửi lời cảm ơn đến anh chị, Ban giám đốc Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long nói chung anh, chị phòng kế toán nói riêng nhiệt tình giúp đỡ, dẫn tạo điều kiện cho em để hoàn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2014 Sinh viên Nguyễn Phương Dung Footer Page of 96 Header Page of 96 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Phương Dung Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 MỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động 1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.3 Vai trò vốn lưu động 1.1.4 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.1.5.Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.2 Nội dung quản lý vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.2.1 Chính sách quản lý vốn lưu động 10 1.2.2 Quản trị vốn tiền 11 1.2.3 Quản lý khoản phải thu 15 1.2.4 Quản lý hàng tồn kho dự trữ 17 1.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 19 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động 19 1.3.2 Các tiêu đánh giá tổng hợp 19 1.3.3.Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành VLĐ 22 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng VLĐ 25 1.4.1 Các nhân tố khách quan 25 1.4.2 Các nhân tố chủ quan 26 1.5 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 27 1.5.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 27 1.5.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp28 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOYOTA THĂNG LONG 31 2.1 Tổng quan công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long 31 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 31 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 32 2.1.3 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh Công ty CP Toyota Thăng Long 34 2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 36 Footer Page of 96 Header Page of 96 2.2.1 Tình hình cấu tài sản – nguồn vốn Công ty 36 2.2.2 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh 39 2.2.3 Một số tiêu đánh giá tổng hợp 42 2.3 Thực trạng sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty CP Toyota Thăng Long 46 2.3.1 Chính sách quản lý vốn lưu động 46 2.3.2 Vốn lưu động ròng Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 47 2.3.3 Phân tích kết cấu vốn lưu động Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 48 2.3.4 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 55 2.4 Đánh giá chung hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 63 2.4.1 Những kết đạt 63 2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân 64 CHƯƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOYOTA THĂNG LONG 66 3.1 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 66 3.1.1 Môi trường kinh doanh Công ty 66 3.1.2 Những ưu điểm, tồn Công ty CP Toyota Thăng Long 67 3.1.3 Định hướng phát triển Công ty CP Toyota Thăng Long 69 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 70 3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.2.4 Xác định nhu cầu vốn lưu động 70 Quản lý tiền mặt 72 Quản lý khoản phải thu khách hàng 73 Sử dụng khoản đầu tư tài ngắn hạn 75 3.2.5 Quản lý hàng tồn kho 76 3.2.6 Một số biện pháp khác 76 Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Footer Page of 96 Tên đầy đủ CP Cổ phần DN Doanh nghiệp ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông HĐQT Hội đồng quản trị KPT Khoản phải thu NVNH Nguồn vốn ngắn hạn NVDH Nguồn vốn dài hạn PTNH Phải thu ngắn hạn PTKH Phải thu khách hàng TNDN Thu nhập doanh nghiệp TMV Công ty Toyota Việt Nam TGNH Tiền gửi ngân hàng TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động SXKD Sản xuất kinh doanh Header Page of 96 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình 1.1 Chính sách vốn lưu động cấp tiến, thận trọng, dung hòa 10 Hình 1.2 Mô hình Miller Orr 14 Hình 1.3 Mô hình EQQ 17 Hình 1.4 Mô hình ABC 18 Hình 2.1 Chính sách quản lý vốn lưu động 47 Bảng 1.1 Cấp tín dụng không cấp tín dụng 16 Bảng 1.2.Sử dụng không sử dụng thông tin rủi ro tín dụng 17 Bảng 2.1 Bảng cân đối kế toán so sánh năm 2011, 2012, 2013 36 Bảng 2.2 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 40 Bảng 2.3 Chỉ tiêu đánh giá khả toán 43 Bảng 2.4 Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản 44 Bảng 2.5 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời 45 Bảng 2.6 Mối quan hệ ROE ROS 46 Bảng 2.7 Vốn lưu động ròng giai đoạn 2011 – 2013 47 Bảng 2.8 Cơ cấu tài sản lưu động Công ty CP Toyota Thăng Long 48 Bảng 2.9 Cơ cấu vốn tiền Công ty CP Toyota Thăng Long 50 Bảng 2.10 Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn Công ty CP 51 Bảng 2.11 Cơ cấu hàng tồn kho Công ty CP Toyota Thăng Long 53 Bảng 2.12 Cơ cấu nợ ngắn hạn Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 54 Bảng 2.13 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty 56 Bảng 2.14 Tỷ suất sinh lời vốn lưu động 58 Bảng 2.15 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu Công ty 59 Bảng 2.16 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải trả Công ty 60 Bảng 2.17 Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho Công ty 61 Bảng 2.18 Chỉ tiêu thời gian quay vòng tiền Công ty 62 Bảng 3.1 Số dư bình quân cuối năm 2013 71 Bảng 3.2 Tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu 72 Đồ thị 1.1 Mô hình mức dự trữ tiền mặt tối ưu 13 Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 Sơ đồ 1.1 Quá trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lưu động Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức Công ty CP Toyota Thăng Long 32 Sơ đồ 2.2 Quy trình hoạt động kinh doanh chung 34 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tổng nguồn vốn Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long năm 2011, 2012, 2013 38 Biểu đồ 2.2 Quy mô tài sản lưu động Công ty CP Toyota Thăng Long ba năm 2011, 2012, 2013 49 Biểu đồ 2.3 Cơ cấu tài sản lưu động Công ty CP Toyota Thăng Long năm 2011, 2012, 2013 49 Biểu đồ 2.4 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Công ty 58 Biểu đồ 2.5 Tốc độ luân chuyển khoản phải thu Công ty 59 Biểu đồ 2.6 Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Công ty 62 Footer Page of 96 Header Page 10 of 96 LỜI MỞ ĐẦU 1.Lý chọn đề tài Vốn phạm trù kinh tế hàng hóa, yếu tố quan trọng định đến sản xuất lưu thông hàng hóa Vậy nên bất ký doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải quan tâm đến vấn đề quản lý sử dụng vốn cho có hiệu quả, nhằm đạt mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mục tiêu phấn đấu lâu dài doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng gắn liền với hiệu kinh doanh doanh nghiệp Do vậy, vấn đề sử dụng vốn lưu động cách có hiệu coi vấn đề thời đặt cho nhà quản trị doanh nghiệp Nhận thấy vấn đề có ý nghĩa quan tồn phát triển công ty, đảm bảo cho công ty đứng thị trường cạnh tranh tác động ngày mạnh mẽ chế thị trường Qua thời gian thực tập công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long đề tài: “ Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long” lựa chọn 2.Mục đích nghiên cứu đề tài Một hệ thống hóa vấn đề vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Hai phân tích thực trạng hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long Ba dựa sở kết mà công ty đạt hạn chế tồn nhằm đưa giải pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long 3.Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động nâng cao hiệu quản lý - Phạm vi nghiên cứu: + Về không gian nghiên cứu:Công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long + Về thời gian nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu dựa liệu thu thập thời gian từ 2011 – 2013 Footer Page 10 of 96 Thang Long University Library Header Page 77 of 96 CHƯƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOYOTA THĂNG LONG 3.1 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 3.1.1 Môi trường kinh doanh Công ty Trong lĩnh vực kinh doanh nào, môi trường kinh doanh yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến phát triển doanh nghiệp Nhận thức điều này, Công ty CP Toyota Thăng Long quan tâm đến biến động môi trường yếu tố trị, kinh tế xã hội…có thể ảnh hưởng đến phát triển Công ty để từ thích nghi với môi trường kinh doanh tạo nhiều hội cho Công ty Thuận lợi Việt Nam cho thành viên WTO kích thích tăng trưởng thị trường ôtô nước, ảnh hưởng đến phát triển ngành công nghiệp Công ty ngày củng cố mạng lưới bán hàng hậu để nâng cao lực cạnh tranh Việt Nam gia nhập WTO Các yếu tố trị, luật pháp yếu tố ảnh hưởng đến tồn phát triển ngành Nhưng thấy Việt Nam nước có trị ổn định, điều tạo điều kiện cho việc kinh doanh Công ty Việc thay đổi mức thuế suất thuế TNDN khuyến khích mở rộng sản xuất kinh doanh nhà nước ta doanh nghiệp nhờ mà Công ty tiết kiệm khoản chi phí để đầu tư thêm cho hoạt động kinh doanh Sản phẩm dịch vụ thay sản phẩm dịch vụ thỏa mãn nhu cầu tương đương với sản phẩm dịch vụ ngành Có thể thấy thực tế nhiều sản phẩm thay coi mối đe dọa nghiêm ôtô tính tiện dụng chúng, ôtô xem phương tiện giao thông tiện lợi phổ biến tính ưu việt mà chúng mang lại cho người tiêu dùng Việt Nam nước có thị trường bán lẻ tiềm với dân số không nhỏ Thêm vào đó, thu nhập người dân ngày tăng cao khiến cho sống cải thiện, kéo theo nhu cầu sử dụng phương tiện cá nhân tăng đáng kể Vì điều kiện thuận lợi để Công ty nắm bắt tận dụng hiệu hội kinh doanh 66 Footer Page 77 of 96 Header Page 78 of 96 Khó khăn Mối đe dọa lớn Công ty dòng xe Toyota cũ qua sử dụng, với mức giá thấp nhiều, chúng trở thành lựa chọn chủ yếu khách hàng tiêu dùng có thu nhập thấp trung bình Một mà tính ôtô cũ điểm khác biệt lớn so với dòng ôtô xem sản phẩm thay tiềm Một mối đe dọa với ngành sản xuất ôtô nói chung Công ty Toyota Thăng Long nói riêng Hiện nay, thị trường có nhiều hãng xe cạnh tranh khốc liệt người tiêu dùng có nhiều hội việc lựa chọn xe riêng cho Chi phí chuyển đổi xe thấp, thích họ bán xe ô tô cũ mua Một số hãng xe cho phép người tiêu dùng mua xe trả góp làm cho chi phí chuyển đổi giảm xuống Mặt khác, thông tin hãng xe dòng xe niêm yết rõ ràng thông qua phương tiện đại chúng nên người mua kịp thời nắm bắt thông tin quan trọng, thông số kỹ thuật, từ họ dễ dàng so sánh ưu việt sản phẩm làm sức mặc khách hàng tăng lên Chi phí để mua xe không nhỏ khiến người tiêu dùng thường nhạy cảm với giá mặc hàng Công ty Toyota Thăng Long bán sản phẩm xe Toyota đứng trước nguy cạnh tranh gay gắt từ hãng xe tiếng giới GM, Mercedes, BMW, Roll-Royce, Audi…trong việc sản xuất dòng xe cao cấp sang trọng; hãng xe Nissan, Mazda, KIA, Honda, Hyundai…trong việc mắt dòng xe hạng trung xe du lịch Sự tăng trưởng bùng nổ phạm vi toàn cầu tạo sức ép hoạt động kinh doanh Công ty 3.1.2 Những ưu điểm, tồn Công ty CP Toyota Thăng Long Ưu điểm Điểm mạnh Công ty thể nguyên tắc kinh doanh Công ty Ngay từ thành lập, Công ty CP Toyota Thăng Long trọng tới việc phát triển cách toàn diện mục tiêu: thành công kinh doanh, bảo vệ môi trường phát triển cộng đồng Với phương châm “khách hàng hết, sản phẩm chất lượng cao dịch vụ sau bán hàng hoàn hảo”, Công ty giữ vị trí đại lý bán hàng xuất sắc nhiều năm liên tiếp, thương hiệu xe có uy tín cao thị trường ôtô Việt Nam Công ty có vị trí kinh doanh lý tưởng, với hai mặt tiền nằm đường sầm uất Hà Nội, với cách bày trí theo phong cách đại theo tiêu chuẩn Toyota toàn cầu Bên cạnh đó, Công ty có đội ngũ kĩ thuật viên có 67 Footer Page 78 of 96 Thang Long University Library Header Page 79 of 96 trình độ cao, đội ngũ nhân viên bán hàng nhiệt tình, chuyên nghiệp tận tụy nhằm đảm bảo khách hàng nhận chăm sóc tốt đến với Công ty Công ty thành công việc xây dựng hình ảnh đẹp cho Không đầu kinh doanh, Toyota Thăng Long biết đến Công ty đầu lĩnh vực bảo vệ môi trường Công ty thường xuyên theo đuổi công nghệ thân thiện với môi trường, nâng cao nhân thức việc bảo vệ môi trường đội ngũ nhân viện hàng loạt hoạt động liên quan đến môi trường cho cộng đồng xã hội Thêm vào Công ty triển khai hoạt động hướng tới cộng đồng bao gồm hoạt động vận động, tuyên truyền rộng rãi phương tiện truyhêm vào Công ty triển khai hoạt động hướng tới cộng đồng bao gồm hoạt động vận động, tuyên truyền rộng rãi phương tiện truyền thông, hoạt động bảo vệ môi trường ủng hộ cho nạn nhân bị ảnh hưởng ô nhiễm môi trường Việt Nam Một thành công Công ty Toyota Thăng Long việc chiếm lĩnh thị trường không dựa mẫu mã chất lượng sản phẩm họ mà phần quan không kém, kỹ thuật định giá Công ty Các sản phẩm Công ty định giá phù hợp với tối đa khách hàng, từ sản phẩm bình dân đáp ứng nhu cầu lại thiết yếu đến sản phẩm cao cấp có giá cao nhằm thỏa mãn nhu cầu sử dụng, đồng thời thể đẳng cấp người tiêu dùng Công ty lấy khách hàng làm mục tiêu phục vụ Chất lượng phục vụ Toyota Thăng Long mạnh Công ty Không ngừng nỗ lực nghiên cứu đưa sản phẩm với chất lượng an toàn, thân thiện với môi trường giá hợp lý, Toyota Thăng Long cố gắng để đem lại hài lòng cao cho khách hàng qua dịch vụ bán hàng dịch vụ sau bán hàng chu đáo Tồn Do Công ty vào hoạt động môi trường có cạnh tranh gay gắt với nhiều đối thủ mạnh mẽ kết hợp với biến động thay đổi liên tục thị trường ôtô nên sách phân phối sản phẩm dịch vụ Công ty thời gian qua bên cạnh điểm đạt nhiều vấn đề chưa phù hợp cần cải tiến: Do tuân thủ cách cứng nhắc sách Công ty Toyota Việt Nam (TMV) giá bán lẻ thống chiết khấu giảm giá hay hoa hồng nên Công ty để nhiều khách hàng phong cách chất lượng phục vụ thấy hẳn nhà phân phối khác Điều dẫn đến số lượng xe bán chưa cao Mặt khác, quan điểm TMV khuyến khích nhà phân phối tập trung bán lẻ nên Công ty chưa xây dựng cho sách giá linh hoạt khách hàng mua số lượng lớn khách mua nhiều lần Công ty chưa quan tâm, 68 Footer Page 79 of 96 Header Page 80 of 96 trọng đến việc khai thác đối tượng khách hàng mà số khách hàng chuyển sang mua xe hãng khác Daewoo, Kia, Ford… Do đánh giá thấp tiềm thị trường tỉnh lẻ nên Công ty coi trọng bán hàng trực tiếp mà chưa mở rộng việc bán hàng qua trung gian: mở đại lý phân phối, qua môi giới…vì Công ty bỏ trống thị trường tỉnh lẻ Do vào hoạt động thị trường ôtô cộng với thiếu nhạy bén nên nội dung hình thức quảng cáo phải cải tiến nhiều để theo kịp với tính chất quy mô thị trường Công ty chưa tiếp cận số đối tượng khách hàng quan trọng khác: quan ngoại giao, tổ chức quốc tế, văn phòng nước ngoài… Hoạt động xúc tiến bán hàng: sử dụng lực lượng lao động trẻ nên đội ngũ nhân viên tiếp thị bán hàng nói chung thiếu tính chuyên nghiệp Mặc dù nắm bắt nhu cầu, tâm tư, nguyện vọng khách hàng chưa đáp ứng đủ, kịp thời chưa làm khách hàng hài lòng thật Bên cạnh dịch vụ ưu đãi cho khách hàng sơ sài chưa tạo ấn tượng tốt khách hàng 3.1.3 Định hướng phát triển Công ty CP Toyota Thăng Long Có thể nói nhu cầu thị trường ôtô Việt Nam đa dạng phong phú Nó hình thành từ nhiều nguồn khác nhau: từ việc đầu tư xây dựng sở hạ tầng Nhà nước, từ chủ trương Nhà nước việc phát triển loại hình giao thông, từ nhu cầu du lịch khách nước nước ngày tăng, từ nhu cầu mua sắm ôtô gia đình giả Nắm bắt nhu cầu Công ty xây dựng cho định hướng phát triển thời gian tới Cụ thể là: - Duy trì mức độ ổn định, đạt kết sản xuất kinh doanh theo kế hoạch vượt tiêu đề - Ổn định giữ vững thị trường tại, tích cực tìm kiếm khách hàng, phát triển mở rộng thị trường - Đầu tư quy hoạch, mở rộng Công ty, đầu tư thay thiết bị cũ chất lượng, cải tiến máy móc phục vụ sản xuất - Giảm khoản chi phí nâng cao suất lao động để tăng khả cạnh tranh với đối thủ khác thị trường - Tăng trưởng bền vững dựa lợi cạnh tranh, tạo khác biệt quản lý hiệu - Xây dựng đội ngũ nhân có trình độ chuyên môn tốt, động nhiệt tình có đạo đức nghề nghiệp - Đầu tư thêm trang thiết bị, kỹ thuật đại phục vụ đặc biệt cho trạm bảo hành, bảo dưỡng, sửa chữa để đáp ứng nhu cầu khách hàng 69 Footer Page 80 of 96 Thang Long University Library Header Page 81 of 96 - Điều chỉnh, hoàn thiện công tác tiếp thị, quảng cáo, khuyến đặc biệt phát huy tốt dịch vụ sau bán hàng để không ngừng nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng Công ty 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động Việc quản lý sử dụng vốn lưu động cách hiệu phù hợp phụ thuộc nhiều vào công tác xác định nhu cầu vốn lưu đông Vì vậy, tầm quan trọng công tác cần công ty đánh giá mức để xây dựng hệ thống khoa học Theo kế hoạch mà công ty đề mục tiêu năm 2014 doanh thu công ty phải tăng so với năm 2013 20% Vì vậy, theo ước tính doanh thu công ty năm 2014 là: 1.492.893.808.537 + (1.492.893.808.537*20%) = 1.791.472.570.000 đồng Dựa vào bảng cân đối kế toán Công ty số liệu tính toán vốn lưu động năm 2013 146.682.956.203 đồng, số vòng quay vốn lưu động năm 2013 11,08 vòng Ta xác định vốn lưu động ròng cần thiết năm 2014 sau: VLĐCT2014 = 1.791.472.570.000 = 161.685.250.000 đồng 11.08 Nguồn vốn phải huy động thêm cho năm 2014 là: 161.685.250.000 – 146.682.956.203 = 15.002.293.800 đồng Đây cách tính đơn giản để xác định nhu cầu vốn lưu động công ty, nhiên độ xác không cao với lý doanh thu năm 2014 dự đoán Với kinh tế khó phát triển năm 2014 việc công ty có đạt doanh thu năm 2014 theo dự đoán không câu hỏi chưa có lời giải Để xác định cầu vốn lưu động sát với thực tế ta dùng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu Dựa vào số liệu Bảng cân đối kế toán qua năm 2011 – 2013 công ty Cổ phần Toyota Thăng Long, có bảng số dư bình quân khoản mục vốn lưu động bảng dưới: 70 Footer Page 81 of 96 Header Page 82 of 96 Bảng 3.1 Số dư bình quân cuối năm 2013 Đơn vị tính: Đồng Số dư bình quân CHỈ TIÊU TÀI SẢN TÀI SẢN NGẮN HẠN 134.703.422.103 Tiền khoản tương đương tiền 57.899.151.293 Các khoản phải thu ngắn hạn 29.245.622.884 Hàng tồn kho 46.139.625.168 Tài sản ngắn hạn khác 1.419.022.759 TÀI SẢN DÀI HẠN 10.022.977.999 Tài sản cố định 10.022.977.999 144.726.400.102 TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN NỢ PHẢI TRẢ 125.269.824.232 Nợ ngắn hạn 124.855.358.309 1.Vay nợ ngắn hạn 92.600.000.000 2.Phải trả người bán 4.475.322.511 3.Người mua trả tiền trước 21.935.327.914 4.Thuế khoản phải nộp Nhà nước 2.396.727.500 5.Phải trả người lao động 2.486.584.621 6.Chi phí phải trả 814.659.675 7.Các khoản phải trả ngắn hạn khác 73.368.045 Nợ dài hạn 414.465.923 VỐN CHỦ SỞ HỮU 19.456.575.870 Vốn chủ sở hữu 19.456.575.870 144.726.400.102 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (Nguồn: Phòng Kế toán tài chính) 71 Footer Page 82 of 96 Thang Long University Library Header Page 83 of 96 Theo số liệu Công ty ta có doanh thu năm 2013 đạt 1.492.852.681.137 đồng Đế tính nhu cầu sử dụng vốn lưu động phương pháp phần trăm theo doanh thu ta phải xác định khoản mục bảng cân đối kế toán có liên quan chặt chẽ đến doanh thu, khoản mục thuộc vốn lưu động số khoản nợ công ty Bảng 3.2 Tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu Tài sản Tỷ lệ doanh thu (%) Nguồn vốn Tỷ lệ doanh thu (%) Tiền 3,88 Phải trả người bán Các khoản phải thu 1,96 Thuế khoản phải nộp nhà nước 0,16 Hàng tồn kho 3,09 Phải trả công nhân viên 0,17 TSLĐ khác 0,1 9,03 Cộng Cộng 0,3 0,63 (Nguồn: Phòng Kế toán tài chính) Để tăng thêm nhu cầu vốn lưu động cần phải tăng 0,0903 đồng vốn lưu động mà công ty bỏ đầu tư đồng doanh thu tăng lên khoản nợ ngắn hạn phát sinh 0,0063 đồng Như vậy, để tăng thêm đồng doanh thu công ty cần vốn lưu động ròng là: 0,0903 -0,0063 = 0,084 đồng Với mục tiêu mà Công ty đề năm 2014 doanh thu đạt 20% so với doanh thu năm 2013 với mức doanh thu 1.791.472.570.000 đồng Công ty cần bổ sung thêm lượng vốn lưu động ròng là: (1.791.472.570.000 - 1.492.852.681.137) * 0,084 = 25.084.070.660 đồng 3.2.2 Quản lý tiền mặt Tiền mặt khoản mục chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động công ty liên quan trực tiếp đến nhiều hoạt động kinh doanh Và đặc biệt kênh toán tức thời công ty Việc công ty trữ lượng tiền mặt hớp lý tối ưu giúp công ty đảm bảo khả toán khả huy động vốn nhanh chóng cần Việc quản lý tiền mặt cần phải kiểm tra chặt chẽ, tránh thất thoát lãng phí gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh công ty Qua bảng 2.2, ta thấy khoản mục tiền công ty chưa xác định rõ ràng Giai đoạn 2011 – 2012, lượng tiền công ty tăng 538,6%, đến giai đoạn năm 2012 – 2013 lượng tiền 72 Footer Page 83 of 96 Header Page 84 of 96 lại giảm 37,2% Điều cho thấy công ty chưa xác định lựợng tiền cần lưu trữ hàng năm cố định Qua tiêu kỳ luân chuyển vốn lưu động cho thấy tiêu giảm dần qua năm chứng tỏ số vòng quay vốn lưu động có thay đổi theo chiều hướng tích cực Điều cho thấy tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh, tình hình tài ổn định Có số phương án giúp công ty tăng vòng quay tiền nhanh chóng cần thiết vay vốn Ngân hàng mở rộng phạm vi liên doanh liên kết với doanh nghiệp khác Vay Ngân hàng có khó khăn, có lộ trình hợp lí giải đáp vướng mắc Ngân hàng công ty bên hưởng lợi, dễ dàng nhận tiền tạo nhiều hội đầu tư, đẩy mạnh tiến độ hoàn thành dự án dang dở Hiện tại, thị trường chứng khoán nước ta dần phát triển, công cụ hữu ích để công ty đầu tư vừa mang lại lợi ích sinh lời bên cạnh giúp công ty điều chỉnh lại lượng tiền mặt có két công ty cách hợp lý Đây cách huy động khoản tiền mặt nhàn rỗi mà công ty có được, vừa mang lại khả sinh lời vừa làm giảm khả rủi ro yếu tố lạm phát tác động vào Nếu công ty có nhu cầu sử dụng tiền mặt lớn, mà mức dự trữ tiền mặt không đủ, công ty sử dụng chứng khoán khoản cao để bổ sung lượng tiền mặt dự kiến thiếu 3.2.3 Quản lý khoản phải thu khách hàng Nội dung quản lý khoản phải thu phải vừa tăng doanh số bán hàng mà không để bị chiếm dụng vốn nhiều Trong năm qua, doanh nghiệp chưa có sách thu hồi vốn cách có hiệu Hiện tại, Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long công tác quản lý khoản phải thu đơn giản, chưa chặt chẽ Công ty cần xây dựng sách tín dụng thương mại thông qua phân tích lực khách hàng, trích lập phòng rủi ro cho khoản phải thu - Chính sách tín dụng thương mại Trong chương II ta thấy khoản mục phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn lưu động Công ty, điều phản ánh tầm quan trọng sách tín dụng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Công ty cần xây dựng bảng phân tích lực tín dụng khách hàng mà thường xuyên giao dịch khách hàng tương lai giao dịch Trên sở đánh giá, phân loại xếp hạng tín dụng cho nhóm khách hàng để kiểm soát hạn mức tín dụng thương mại phạm vi hợp lý nhanh chóng thu hồi cần thiết, đến hạn Đối với khoản tín dụng đề nghị cần tính toán chặt chẽ giá để đảm bảo giá trị 73 Footer Page 84 of 96 Thang Long University Library Header Page 85 of 96 nhận tương xứng với tình trạng vốn bị ứ đọng đồng thời phù hợp lực, nhu cầu khách hàng Trên thực tế, doanh nghiệp có hoạt động mua bán chịu Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long không ngoại lệ Công ty áp dụng sách đưa thời hạn bán chịu với thời gian nợ 30 ngày Không có thời hạn trả nợ mà sách tín dụng thương mại công ty đề cập đến thời hạn trả để hưởng chiết khấu Nếu khách hàng mua hàng trả tiền vòng 10 ngày kể từ ngày mua hàng công ty cho hưởng chiết khấu 2% tổng giá trị hóa đơn mua hàng Nếu khách hàng không trả tiền vòng 10 ngày đầu không hưởng chiết khấu sau 30 ngày thời hạn toán cho phép phải hoàn trả tiền mua hàng cho công ty Đây sách công ty áp dụng với mong muốn làm tăng doanh thu, mở rộng quy mô sản xuất, tăng giá bán, tạo dựng nhiều mối quan hệ gắn bó với khách hàng tiềm Nhưng di kèm với sách thương mại tín dụng khoản chi phí phát sinh theo như: chi phí hội khoản phải thu, chiết khấu toán, chi phí thu tiền, nợ xấu không thu Vì vậy, công ty nên phân tích so sánh kỹ chi phí phát sinh với lợi ích mang lại sách tín dụng thương mại Khi thực sách tín dụng thương mại này, công ty cần cân nhắc tới chi phí phát sinh theo thời gian tín dụng mà công ty cung cấp cho khách hàng Như vậy, công ty xuất thêm khoản phải thu khác công ty cần bố trí người theo dõi chắt chẽ khoản phải thu nhằm đảm bảo khoản nợ thu hạn, không bị thất thoát - Trích lập phòng rủi ro cho khoản phải thu Thông thường khách hàng toán đầu đủ khoản nợ với công ty có tủi ro lường trước khả toán Cho nên, công ty có vài khoản nợ mà thu hồi Hiện nay, công ty công tác trích lập phòng khoản phải thu khó đòi không diễn thường xuyên, nên kiểm soát hết khoản nợ Trong tương lai, công ty nên trích lập dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi để kiểm soát rủi ro Công ty nên dự kiến mức tổn thất xảy tính tuổi nợ khoản nợ đã, đến thời hạn tiền hành công tác trích lập dự phòng cho khoản nợ phải thu khó đòi, kèm theo chứng từ có liên quan đến khoản nợ khó đòi Đối với nợ phải thu hạn toán công ty có mức trích lập dự phòng sau: + 30% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ tháng đến năm + 50% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm 74 Footer Page 85 of 96 Header Page 86 of 96 + 70% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm + 100% giá trị khoản nợ phải thu từ năm trở lên - Tăng cường công tác thu hồi nợ Trong công tác thu hồi nợ, công ty cần lên kế hoạch, xây dựng quy trình thu hồi nợ cho đạt hiêu cao Là công ty chuyên kinh doanh ô tô, khách hàng công ty cá nhân, tập thể lớn để đảm bảo cho việc thu hồi nợ công ty cần phải đưa sách riêng khách hàng Công tác khó khăn cần phải có sách phù hợp nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng đồng thời cần phải có qui định thời gian, phương thức toán, khuyến khích khách hàng trả tiền trước thời hạn nhằm thu hồi nợ nhanh sử dụng hình thức triết khấu cho khách hàng trả nợ trước thời hạn… Ngoài ra, khoản nợ có công ty cần phải có xếp theo thời gian trả nợ để quản lý biết rõ khoản nợ đến hạn Để xây dựng thông tin khoản nợ, phận kế toán công ty cần có thông tin chi tiết khoản: khách nợ, ngày mua hàng, hạn toán, số tiền nợ, điện thoại khách hàng để thông báo nhắc nợ, đối chiếu công nợ nhanh Muốn thế, DN nên chủ động liên hệ với khách hàng sớm, thay chờ đến ngày hoá đơn hết hạn toán Điều không giúp quản lý tốt khoản phải thu, mà giúp công ty giữ mối quan hệ tốt với khách hàng Đối với khách hàng lớn công ty có mạng lưới bán hàng rộng, khoản phải thu lớn, công tác quản lý công nợ trở nên phức tạp khó khăn Công ty đầu tư phần mềm quản lý công nợ, giúp việc theo dõi khoản nợ nhanh chóng, xác, hiệu giảm bớt nhân công tác quản lý công nợ 3.2.4 Sử dụng khoản đầu tư tài ngắn hạn Thị trường tài phận thiếu kinh tế thị trường đại Tiến tới kinh tế thị trường đại, hội nhập với mục tiệu hiệu đặt lên hàng đầu Công ty không nghiên cứu sử dụng công cụ đầu tư tài ngắn hạn điều kiện thị trường tài phát triển cao Khi sử dụng công cụ đầu tư tài ngắn hạn (nắm giữ chứng khoán ngắn hạn có tính khoản cao) Công ty nhanh chóng huy động tiền mặt với chi phí thấp có nhu cầu toán Mặt khác, dư thừa tiền tạm thời, Công ty nắm giữ chứng khoán khoản để hưởng lãi suất có hội tăng giá chứng khoán Tuy nhiên để tham gia vào thị trường tài chính, thị trường tiền tệ nhằm điều tiết nguồn vốn lưu động (cụ thể phần ngân quỹ) cần đòi hỏi phải có trình độ 75 Footer Page 86 of 96 Thang Long University Library Header Page 87 of 96 định lĩnh vực Đó thị trường đầy tiềm năng, hứa hẹn song chứa nhiều rủi ro, Công ty cần định hướng chiến lược nghiên cứu lĩnh vực này, có phân công nhiệm vụ cụ thể có chế tuyển dụng nhằm thu hút nguồn lao động trang bị đầy đủ kiến thức 3.2.5 Quản lý hàng tồn kho Ngoài việc quản lý vốn tiền công tác quản lý dự trữ công ty cần phải xem xét lại Vì doanh nghiệp hoạt động kinh doanh lĩnh vực kinh doanh nên hàng tồn kho công ty thực chất chủ yếu hàng hóa Tình hình thị trường ô tô vài năm trở lại giai đoạn 2011 – 2013 bị chững lại mức thu nhập người dân bị giảm sút Qua bảng số liệu phân tích ta thấy lượng hàng tồn kho Công ty giai đoạn 2011 – 2012 giai đoạn 2012 – 2013 không biến động nhiều mức tăng năm Hàng tồn kho vốn chết suôt thời gian chờ đợi sử dụng Như thời gian tới Công ty cần thực biện pháp hữu hiệu để giảm lượng hàng hoá tồn kho chi phí bảo quản không cần thiết - Công ty thường xuyên đánh giá, kiểm kê vật liệu tồn kho, xác định mức độ thừa thiếu nguyên vật liệu từ lên kế hoạch thu mua để lựa chọn thời điểm giá rẻ, địa điểm thuận lợi nhằm giảm chi phí vận chuyển hạ thấp giá thành - Công ty cần thiết phải lựa chọn khách hàng có khả cung cấp nguyên vật liệu thường xuyên, đảm bảo mặt chất lượng tránh tình trạng bấp bênh, gián đoạn - Công ty cần phải xử lý kịp thời vật tư thành phẩm phẩm chất để giải thoát số vốn ứ đọng - Công ty bỏ thêm khoản chi phí đầu tư vào khâu quảng cáo, giới thiệu sản phẩm đến tay người tiêu dùng Đây biện pháp giúp công ty giảm phần lượng hàng tồn kho 3.2.6 Một số biện pháp khác Đối với công ty việc lựa chọn hình thức huy động vốn lưu động đầu tư đắn biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Nguồn vốn bên trong doanh nghiệp cần tích cực khai thác triệt để, nguồn vốn doanh nghiệp có sẵn, vừa đáp ứng kịp thời cho nhu cầu vốn lưu động cách chủ động, vừa giảm khoản chi phí sử dụng vốn cho công ty Đồng thời tính toán kỹ việc huy động vốn từ nguồn vốn bên mức độ hợp lý, tạo cấu vốn hợp lý 76 Footer Page 87 of 96 Header Page 88 of 96 Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động biện pháp giúp cho công ty đẩy nhanh tình trạng sử dụng vốn lưu động Công ty cần có sách mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh để tạo điều kiện tăng doanh thu tiêu thụ làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Đồng thời phải sử dụng vốn lưu động cách hợp lý, tiết kiệm có hiệu khâu, thời điểm trình sản xuất kinh doanh Tăng cường bồi dưỡng nâng cao nghiệp vụ cho đội ngũ cán quản lý Để có đội ngũ lao động có khả đáp ứng yêu cầu kinh doanh môi trường cạnh tranh ngày gay gắt thị trường mở cần: tiến hành xếp bố trí hợp lý đội ngũ cán quản lý lao động có; phát người có lực, bố trí họ vào công việc phù hợp với ngành nghề, trình độ lực sở trường, đào tạo đội ngũ cán lao động để có trình độ chuyên môn nghiệp vụ, ngoại ngữ, sử dụng thành thạo vi tính, am hiểu thị trường Tăng số lượng lao động thức, Công ty tiến tới mở rộng quy mô sản xuất nên công việc cần tuyển chọn thêm nhân viên để chia sẻ công việc quản lí, tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm Công ty nên tìm thêm nhà cung cấp thị trường để lựa chọn, so sánh mức giá nhằm giảm chi phí giá thành, nâng cao khả cạnh tranh gia tăng lợi nhuận Kết luân chương 3: Dựa sở lý thuyết chương sở thực tiễn phân tích chương hai chương ba nêu lên ưu điểm tồn Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long Từ đưa số giải pháp nhắm giúp công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 77 Footer Page 88 of 96 Thang Long University Library Header Page 89 of 96 KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động hướng không riêng với Công ty cổ phần Toyota Thăng Long mà nhiều doanh nghiệp khác có mặt kinh tế thị trường Trong chế vốn lưu động vô lớn, đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng vốn lưu động cho hiệu để đạt lợi nhuận tối đa trình hoạt động sản xuất kinh doanh Để làm điều buộc doanh nghiệp phải có biện pháp quản lý sử dụng vốn lưu động cho đạt hiệu cao Với kinh tế khó khăn nay, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động khẳng định xu khách quan hoạt động sản xuất kinh doanh phát triển doanh nghiệp Nhìn nhận thực trạng thời gian qua, Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long tìm hạn chế xác định hướng cho công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động hợp lý giúp cho công ty vượt qua khó khăn có nhiều đối thủ cạnh tranh ngành Trên sở nghiên cứu lý luận thực tiễn Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long, khóa luận hoàn thành số nội dung sau: Thứ nhất, khái quát lý luận chung vốn lưu động, cần thiết hiệu sử dụng vốn lưu động, nhân tố ảnh hưởng tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Thứ hai, phân tích đánh giá thực trạng việc sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long giai đoạn 2011 - 2013 Từ rút kết đạt hạn chế tồn Thứ ba, khóa luận đưa giải pháp để đẩy mạnh hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long đề xuất số biện pháp Do kiến thức chuyên môn kinh nghiệm thực tế nhiều hạn chế nên khó tránh khỏi thiếu sót trình nghiên cứu Em mong nhận góp ý, nhận xét Thầy Cô giáo Hội đồng chấm khóa luận nhà trường để khóa luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn bảo nhiệt tình Thầy Cô đặc biệt giúp đỡ Cô giáo Th.s Vũ Lệ Hằng giúp em hoàn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2014 Sinh viên thực Nguyễn Phương Dung Footer Page 89 of 96 Header Page 90 of 96 TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.GS.TS Ngô Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ (2008), Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài Hà Nội 2.GS TS Đặng Đình Đào (2012), Giáo trình kinh tế thương mại, NXB Đại học Kinh tế quốc dân 3.TS Lưu Thị Hương (2002), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Giáo dục 4.PGS TS Nguyễn Đình Kiệm (2008), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài 5.Nguyễn Hải San (2005), Quản trị tài doanh nghiệp đại, NXB Tài 6.GS TS Trần Ngọc Thơ (2003), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê 7.Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long (2011, 2012, 2013), Báo cáo tài Footer Page 90 of 96 Thang Long University Library Header Page 91 of 96 PHỤ LỤC Báo cáo tài năm 2011 - 2013: - Bảng cân đối kế toán 2011 - 2013 - Báo cáo kết kinh doanh 2011 - 2013 Footer Page 91 of 96 ... trạng hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long Ba dựa sở kết mà công ty đạt hạn chế tồn nhằm đưa giải pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Cổ Phần... vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần Toyota Thăng Long Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử. .. 1.5 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 27 1.5.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 27 1.5.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao