Header Page of 96 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY XÂY DỰNG VÀ CHUYỂN GIAO CÔNG NGHỆ THỦY LỢI Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực : Th.s Chu Thị Thu Thủy : Trần Linh Chi Mã sinh viên : A16828 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2014 Footer Page of 96 Header Page of 96 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY XÂY DỰNG VÀ CHUYỂN GIAO CÔNG NGHỆ THỦY LỢI Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên : Th.s Chu Thị Thu Thủy : Trần Linh Chi : A16828 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2014 Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 LỜI CẢM ƠN Qua tháng thực tập công ty, em xin chân thành cảm ơn anh chị cô nhiệt tình giúp đỡ em tìm hiểu công ty giúp em trau dồi thêm nhiều kiến thức quản lý vốn doanh nghiệp giai đoạn Em xin chân thành cảm ơn cô giáo Th.s Chu Thị Thu Thủy thầy cô giáo giảng dạy Đại học Thăng Long trang bị, hướng dẫn, hỗ trợ tận tình cho em thời gian hoàn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 02 tháng năm 2014 Sinh viên thực Trần Linh Chi Footer Page of 96 Header Page of 96 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Trần Linh Chi Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn lưu động quản lý vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm, đặc điểm phân loại vốn doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm, đặc điểm vai trò vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.4 Kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.5 Nguồn hình thành vốn lưu động 1.1.6 Quản lý vốn lưu động 1.2 Hiệu quản lý vốn lưu động doanh nghiệp 12 1.2.1 Khái niệm hiệu hiệu sử dụng vốn lưu động 12 1.2.2.Các phương pháp đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu dộng 13 1.2.3 Các tiêu đo lường hiệu quản lý vốn lưu động 15 1.2.4.Các nhân tố ảnh hưởng đến việc quản lý vốn lưu động 23 1.2.5.Sự cần thiết nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động doanh nghiệp 29 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY XÂY DỰNG VÀ CHUYỂN GIAO CÔNG NGHỆ THỦY LỢI 31 2.1.Giới thiệu Công ty xây dựng chuyển giao công nghệ Thủy Lợi 31 2.1.1.Lịch sử hình thành công ty 31 2.1.2.Cơ cấu tổ chức công ty 32 2.1.3.Phân tích tình hình kinh doanh công ty 35 2.2.Thực trạng quản lý vốn lưu động hiệu quản lý vốn lưu động công ty 38 2.2.1 Phân tích biến động kết cấu vốn lưu động công ty 38 2.2.2.Chiến lược quản lý vốn lưu động 40 2.2.3.Các tiêu đo lường hiệu quản lý vốn lưu động công ty 42 2.2.4.Ứng dụng phương pháp phân tích dupont để đánh giá hiệu vốn lưu động công ty 51 Footer Page of 96 Header Page of 96 2.2.5.Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quản lý vốn lưu động công ty 52 2.3.Đánh giá hiệu quản lý vốn lưu động công ty 59 2.3.1.Ưu điểm 59 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 59 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÔN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY XÂY DỰNG VÀ CHUYỂN GIAO CÔNG NGHỆ THỦY LỢI 61 3.1.Phương hướng phát triển công ty 61 3.2.Các giải pháp nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động công ty 62 3.2.1 Giải pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 62 3.2.2 Cải thiện công tác quản lý khoản phải thu 64 3.2.3 Quản lý sử dụng ngân quỹ 71 KẾT LUẬN PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 35 Bảng 2.2: Quy mô kết cấu kết cấu vốn lưu động Công ty 38 Bảng 2.3: Quy mô tài sản nguồn hình thành tài sản 40 Bảng 2.4: Chỉ tiêu vốn lưu động ròng nhu cầu vốn lưu động 42 Bảng 2.5: Một số tiêu khả toán Công ty 44 (2011 – 2013) 44 Bảng 2.6: Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty (2011 – 2013) 46 Bảng 2.7: Hiệu quản lý HTK 49 Bảng 2.8: Hiệu quản lý khoản phải thu 50 Bảng 2.9: Các số phân tích Dupont 51 Bảng 2.10 Cơ cấu Doanh thu 55 Bảng 2.11.Cơ cấu lợi nhuận gộp 55 Bảng 2.12 Danh sách số nhà cung cấp nguyên vật liệu cho Công ty 56 Bảng 2.13 Cơ cấu lao động theo trình độ giai đoạn 2011– 2013 58 Bảng 3.1.Một số tiêu dự kiến đạt năm 2014-2016 62 Bảng 3.2: Tỷ lệ phần trăm (%) khoản mục có quan hệ trực tiếp chặt chẽ với doanh thu 63 Bảng 3.3 Bảng phân loại khách hàng 66 Footer Page of 96 Header Page of 96 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ LS Lãi suất CPBH Chi phí bán hàng QLDN Quản lý doanh nghiệp HTK Hàng tồn kho PTKH Phải thu khách hàng DTT Doanh thu VQ Vòng quay VLĐ Vốn lưu động TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động NVNH Nguồn vốn ngắn hạn NVDH Nguồn vốn dài hạn CPSX Chi phí sản xuất Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 LỜI MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng yếu tố thiếu trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường, cho dù doanh nghiệp hoạt động thương mại túy hay doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp hoạt động công ích hay doanh nghiệp hoạt động mục tiêu lợi nhuận Trong nội dung quản lý tài doanh nghiệp, quản lý sử dụng vốn lưu động với tư cách phận hoạt động quản lý sử dụng vốn tài sản có ý nghĩa to lớn với tồn phát triển doanh nghiệp Tuy nhiên, vận động phức tạp trình độ quản lý tài hạn chế nhiều doanh nghiệp Việt Nam, vốn lưu động chưa quản lý, sử dụng có hiệu dẫn đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh không cao Trong trình thực tập Công ty Xây dựng Chuyển giao Công nghệ Thủy Lợi, em nhận thấy vốn lưu động chiếm tỷ trọng tính cấu vốn lưu động cuả công ty chiếm tỷ trọng lớn 80% đến 90% lại chưa thực sử dụng cách có hiệu Đây vấn đề cộm ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Với nhận thức vậy, kiến thức tích lũy suốt thời gian học tập trường giai đoạn thực tập bổ ích Công ty Xây dựng Chuyển giao Công nghệ Thủy Lợi, em định lựa chọn đề tài: “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Xây dựng Chuyển giao Công nghệ Thủy Lợi” làm đề tài cho khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Phân tích, đánh giá thực trạng sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Xây dựng Chuyển giao Công nghệ Thủy Lợi, thành công hạn chế trình sử dụng vốn lưu động công ty Từ đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Xây dựng Chuyển giao Công nghệ Thủy Lợi Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1.Đối tượng nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu đề tài vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp xây dựng 3.2.Phạm vi nghiên cứu Về giới hạn không gian, đề tài tập trung nghiên cứu thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Xây dựng Chuyển giao Công nghệ Thủy Lợi Footer Page of 96 Header Page 10 of 96 Về giới hạn thời gian, đề tài sử dụng số liệu khảo sát tình hình hiệu sử dụng vốn lưu động từ năm 2011 đến năm 2013 Công ty Xây dựng Chuyển giao Công nghệ Thủy Lợi Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu sử dụng khóa luận chủ yếu dùng phương pháp phân tích tài ứng dụng cho phân tích quản lý vốn lưu động gồm phương pháp so sánh, phương pháp tỷ số, phương pháp dupont phương pháp trình bày bảng biểu thống kê từ đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động công ty Xây dựng Chuyển giao Công nghệ Thủy Lợi Kết cấu đề tài Ngoài lời mở đầu kết luận, khóa luận tốt nghiệp em chia làm phần sau: Chương 1: Cơ sở lý luận chung quản lý vốn lưu động hiệu quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản lý vốn lưu động hiệu sử quản lý vốn lưu động Công ty Xây dựng Chuyển giao Công nghệ Thủy Lợi Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động Công ty Xây dựng Chuyển giao Công nghệ Thủy Lợi Footer Page 10 of 96 Thang Long University Library Header Page 75 of 96 Công ty nên tuyển dụng thêm nhân viên có kinh nghiệm việc quản lý công nợ, công ty cử nhân viên công ty học nghiệp vụ quản lý công nợ Nhân viên đào tạo kỹ giao tiếp qua điện thoại, khả thuyết phục khách hàng toán cam kết toán, cách xử lý tình khó, sử dụng thành thạo phần mềm hỗ trợ Họ người có khả phân tích đưa định cho việc thu hồi khoản nợ nhanh nhất, phương pháp quản lý hiệu khoản phải thu để giúp công ty có lợi nhuận tốt - Đặt tiêu chuẩn bán chịu Tiêu chuẩn bán chịu nói riêng sách bán chịu nói chung có ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu công ty Nếu đối thủ cạnh tranh mở rộng sách bán chịu, không phản ứng lại điều này, nỗ lực tiếp thị bị ảnh hưởng nghiêm trọng, bán chịu yếu tố ảnh hưởng lớn có tác dụng kích thích nhu cầu  Tiêu chuẩn khách hàng Để định có nên bán chịu không tiêu chuẩn bán chịu tối thiểu uy tín khách hàng để công ty chấp nhận bán chịu Mỗi khách hàng đề nghị bán chịu đánh giá uy tín dựa tiêu chí: tư cách uy tín,vốn, khả trả nợ điều kiện kinh doanh Ngoài công ty phải điều tra khách hàng, thu thập thông tin, soạn thảo văn như: thỏa thuận đảm bảo trả nợ, thiết lập hồ sơ khách hàng phân tích tài Công ty đề nghị ngân hàng phục vụ khách hàng cung cấp cung cấp thông tin cần thiết Những khách hàng lớn khách hàng truyền thống, hoạt động lâu năm Tình hình tài công ty khách hàng ổn định, sản lượng doanh thu khách hàng tăng trưởng Khả trả nợ khách hàng đảm bảo đối tác khách hàng, tình hình khách hàng trả nợ cho công ty trước Với khách hàng xếp nhóm cao (nhóm thứ nhất), tức rủi ro thấp nhất, gia hạn thêm nợ Với việc phân tích khách hàng ta có sở đặt tiêu chuẩn để bán chịu cho khách hàng Ta phân loại tiêu chuẩn khách hàng để có sách bán chịu cụ thể sau: Footer Page 75 of 96 65 Header Page 76 of 96 Bảng 3.3 Bảng phân loại khách hàng Qui mô Tỷ trọng KPT Khách Thời gian trả Khách Số lần nợ 1KH/Tổng hàng chậm (tháng) hàng hạn TS Nhóm Nhỏ 0 - Vừa nhỏ - 10 Lớn Nhóm Nhóm - 5 - 10 Chính sách bán chịu 0% - 5% 5% - 15% Nới lỏng / Thắt chặt 15% - 30% Với nhóm khách hàng trường hợp khác nhau, công ty cân nhắc xem nên chọn sách bán chịu Công ty tính toán xem nên bán chịu mức bao nhiêu, nên nới lỏng, nên thắt chặt để vừa giữ khách hàng vừa hạn chế rủi ro việc thu hồi nợ  Áp dụng mô hình sách tiêu chuẩn bán chịu Bán chịu sách kinh doanh mà công ty phải có Để quản lý tốt khoản phải thu ta phải có sách bán chịu tốt Nhưng làm để biết sách bán chịu tốt hay chưa, việc công ty phân tích phân loại khách hàng, công ty đặt mô hình sách bán chịu để đưa định bán chịu không ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh công ty mà hấp dẫn khách hàng Việc đưa mô hình sách bán chịu giúp công ty xác định rõ ảnh hưởng sách mà công ty áp dụng khách hàng Việc tính toán xác định bước mô hình giúp công ty ước lượng rõ ràng lợi ích có hay chi phí mà công ty phải chịu Tránh việc công ty định sách theo cảm tính Footer Page 76 of 96 66 Thang Long University Library Header Page 77 of 96 Mô hình 1: Mô hình nới lỏng sách bán chịu Tăng khoản phải thu Nới lỏng sách bán chịu Tăng chi phí khoản phải thu Tăng doanh thu Tăng lợi nhuận Tăng lợi nhuận có đủ bù đắp tăng chi phí? Là mô hình giúp cho công ty đưa định có nên cho khách hàng gia hạn thêm thời gian trả nợ không Từ mô hình doanh thu bán khuyến khích điều khoản bán chịu rộng rãi, nhờ khoản phải thu tăng lên Do cần phải xem xét việc nới lỏng sách bán chịu, gia hạn thêm thời gian thu nợ có ảnh hưởng tới tình hình kinh doanh, lợi nhuận công ty theo chiều hướng tốt hay không Chính sách giúp cho công ty thu hút khách hàng, khoản phải thu tăng, chi phí tăng, dễ gặp rủi ro toán Mô hình 2: Mô hình thắt chặt sách bán chịu Giảm khoản phải thu Thắt chặt sách bán chịu Tiết kiệm chi phí đầu tư vào khoản phải thu Giảm doanh thu Giảm lợi nhuận Tiết kiệm chi phí có đủ bù đắp lợi nhuận giảm? Với mô hình thắt chặt sách bán chịu, công ty phải phân tích tình hình kinh doanh khách hàng xem có nên thúc giục, đặt hạn thời gian trả nợ, hay biện pháp cần thiết để bắt khách hàng trả nợ hạn hay không Việc thắt chặt sách bán chịu giúp công ty giảm chi phí tài có đủ bù đắp lợi nhuận không Footer Page 77 of 96 67 Header Page 78 of 96 Chính sách bán chịu thắt chặt có nghĩa công ty đưa điều kiện khách hàng rõ ráng hợp đồng: - Có tài sản đảm bảo, có bảo lãnh ngân hàng - Có hạn mức bán chịu, qui trình thu tiền cụ thể (có ghi hợp đồng) - Đặt trường hợp phải yêu cầu tham gia bên thứ 3, công ty mua bán nợ chuyên nghiệp, chí tòa án (điều có thỏa thuận hợp đồng) Mô hình sách giúp cho công ty giảm khoản phải thu tới mức thấp nhất, giảm rủi ro nợ hạn, với sách không hấp dẫn khách hàng mới, chí khách hàng Việc đưa mô hình sách bán chịu việc dễ dàng với công ty, để thực theo mô hình ước lượng lợi ích việc sử dụng mô hình công ty cần có phận chuyên trách có kinh nghiêm Để định xem công ty nên áp dụng mô hính sách bán chịu cho công ty, ta kiểm nghiệm qua việc so sánh lợi nhuận công ty thu với chi phí cho khoản phải thu công ty phải bỏ Qua việc phân tích sách bán chịu phân tích uy tín khách hàng công ty định tiêu chuẩn bán chịu Công ty có sách bán chịu khác tùy vào loại khách hàng * Áp dụng thực giải pháp Công ty có hợp đồng thi công lắp đặt hệ thống thiết bị vệ sinh cho Công ty 153 Minh Khai kí kết vào 8/2013 trị giá 160,000,000 VND, với chi phí cho đơn hàng khoảng 100,000,000 VND (bao gồm chi phí NVL trực tiếp 70trđ; chi phí NCTT 20trđ; CPSX chung 10trđ) Khách hàng công ty Honda yêu cầu gia hạn thêm thời gian trả nợ tháng Nhưng chi phí hội công ty xác định cho khoản phải thu công ty 1,33%% (lãi suất ngân hàng tháng công ty có giá trị khoản phải thu gửi vào ngân hàng, lãi suất kỳ hạn tháng = lãi suất năm/12*2, lãi suất ngân hàng kỳ hạn tháng thời điểm 8%/năm ) công ty phải định xem nên thắt chặt hay nới lỏng sách bán chịu công ty Khi khách hàng có nhu cầu gia hạn thêm nợ công ty chấp nhận, kỳ thu tiền bình quân tăng lên tháng Công ty làm theo bước sau: Footer Page 78 of 96 68 Thang Long University Library Header Page 79 of 96 o Phân tích tình hình tài chính, kinh doanh, khả toán khách hàng Vì khách hàng công ty Honda, công ty lớn có uy tín thị trường với tình hình tài tốt khách hàng truyền thống Công ty thời gian gần đây, chưa có tượng không trả nợ, khả toán Công ty đánh giá đảm bảo o Phân tích môi trường kinh doanh ngành hoạt động khách hàng thấy môi trường kinh doanh tốt o Khách hàng chưa có khoản nợ hạn o Trong việc thực toán chậm, Công ty yêu cầu phía Công ty Honda xuất trình bảo lãnh toán phát hành ngân hàng uy tín cho việc thực nghĩa vụ toán có liên quan tới hợp đồng thi công o Ước lượng lợi ích giải pháp xem nên chọn giải pháp nới lỏng hay thắt chặt khoản phải thu cho khách hàng  Xác định lợi nhuận kỳ vọng tăng thêm Doanh thu tăng thêm = 160,000,000 VND Lợi nhuận gộp tăng thêm = 160,000,000 – 100,000,000 = 60,000,000 VND Khoản phải thu tăng thêm = 160,000,000 VND  Xác định chi phí hội chấp nhận sách nới lỏng Chi phí hội đầu tư khoản phải thu = 160,000,000 * 1,33% = 2.133.333 VND Chi phí công ty sau nới lỏng = Chi phí thực tế (GVHB) – Chi phí hội = 100,000,000 - 2.133.333 = 97.866.667 VND * Kết giải pháp Với sách nới lỏng bán chịu: 1) Lợi nhuận gộp tăng thêm : 60,000,000VND 2) Chi phi hội đầu tư vào khoản phải thu : 2.133.333 VND => Qua số liệu ta nhận thấy lợi nhuận tăng thêm lớn so với với việc khoản chi phí hội Do công ty định chọn mô hình nới lỏng sách bán chịu để tạo thêm nhiều lợi nhuận Với giải pháp mô hình lựa chọn sách bán chịu này, công ty đưa định xác để kiểm soát thời gian, lợi ích khoản Footer Page 79 of 96 69 Header Page 80 of 96 phải thu Từ công ty kiểm soát phần vốn lưu động nằm phần này, để có biện pháp quản lý quay vòng vốn cho hiệu nhất, tạo nguồn lợi nhuận tối ưu Ngoài sách quản lý cụ thể trê, Công ty cần thực phối hợp biện pháp sau để quản lý khoản phải thu hiệu Quản lý khoản phải thu Quản lý tốt khoản phải thu làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tạo điều kiện mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, làm tăng doanh thu lợi nhuận cho công ty Đồng thời, điều tạo uy tín đứng vững vàng cho công ty thị trường sở thiết lập mối quan hệ tốt đẹp với bạ n hàng, hạn chế khoản vốn bị chiếm dụng đến mức thấp Tuy nhiên, việc quản lý khoản phải thu, phải trả cần đảm bảo cho phù hợp lợi ích bên với Để thúc đẩy tốc độ thu hồi công nợ, chi nhánh cần ý đến vấn đề sau:  Tìm hiểu rõ thực trạng nguồn vốn công trình mà chi nhánh thi công Tại công ty nhiều công ty xây dựng khác, công trình có nguồn vốn đầu tư khác ảnh hưởng tới tiến độ thi công có trình toán khác Đối với công trình có vốn ngân sách nhà nước cấp trình toán phải chờ kết thẩm định giá trị khối lượng công việc hoàn thành bàn giao quan có thẩm quyền, sau trình toán bị chậm chễ chờ tiêu kế hoạch nhà nước hay ngành… Theo kinh nghiệm thực tế thi công qua năm công ty, thường công trình có nguồn vốn ngân sách nhà nước toán nhanh nhất, sau công trình ngân sách nhà nước cấp phục vụ sử dụng kinh doa nh, chậm chế công trình có vốn từ ngân sách nhà nước dành cho phúc lợi dân sinh Việc tìm hiểu nguồn gốc nguồn vốn đầu tư cho công trình mà chi nhánh trúng thầu giúp cho chi nhánh đề phương án thi công phù hợp, phương án huy động vốn cho việc khởi đầu thi công kế hoạch thu hồi vốn sau  Thực tốt công tác hoàn thiện hồ sơ toán Hồ sơ toán sở trình thu hồi vốn công ty xây dựng, nên dù có cần qua thẩm định hay không từ bước khởi đầu chi nhánh cần thực tốt công tác hoàn thiện hồ sơ toán với chủ đầu tư Footer Page 80 of 96 70 Thang Long University Library Header Page 81 of 96 Đối với công trình có nguồn vốn ngân sách nhà nước cấp việc hoàn thiện hồ sơ toán công ty nên thống với chủ đầu tư quan thẩm định công trình, tránh tình trạng sau thi công hoàn thiện hồ sơ toán song chi nhánh xin thẩm định quan chủ đầu tư lại xin thẩm định quan khác… Ngoài chi nhánh lựa chọn phương án thống với chủ đầu tư thẩm định hạng mục công trình, làm đến đâu kiểm tra đến tránh tình trạng phá làm lại  Nhất quán sách thu hồi công nợ Ngoài việc tìm hiểu nguồn gốc vốn đầu tư hoàn thiện hồ sơ toán sách tín dụng khách hàng khâu quan trọng định thành công hai giải pháp trên, cụ thể là:  Đối với khách hàng mới, uy tín: Chi nhánh cần yêu cầu khách hàng chấp, ký cước bảo lãnh, bảo đảm toán ngân hàng hay tổ chức có tiềm lực tài Trên sở hợp đồng ký kết, vi phạm phạt theo lãi suất hạn thoả thuận hợp đồng  Với khách hàng truyền thống, khách hàng lớn, có uy tín: áp dụng hình thức toán trả chậm đến 30 ngày, tối đa 60 ngày sau hoàn thàn h thủ tục bàn giao công trình xây lắp 30 ngày cung cấp sản phẩm, dịch vụ  Khách hàng nội công ty: Xác định dư nợ thường xuyên với thời hạn toán không 30 ngày sản phẩm hàng hoá dịch vụ, không 60 ngày sản phẩm xây lắp, thường xuyên đối chiếu bù trừ công nợ khoản nợ đến hạn Ngoài ra, công ty cần tính toán tỷ lệ chiết khấu toán để khuyến khích khách hàng toán sớm Thực tế cụng ty, việc quản lý khoản phải thu, phải trả, khoản hạn chưa phân tích đánh giá cách xác Việc lập dự phòng chưa dựa sở phân độ rủi ro dự tính, số liệu chi tiết phản ánh sổ kế toán chưa xác Công ty cần đối chiếu xem xét khoản nợ hạn có khó đòi hay không đánh giá xác khoản nợ khó đòi bị xoá sổ 3.2.3 Quản lý sử dụng ngân quỹ Trong công tác quản lý ngân quỹ công ty, công ty chưa lập kế hoạch tiền mặt, hạn chế việc xác định lượng dự trữ tiền mặt hợp lý Vì việc xác định mức tồn quỹ tối thiểu lập kế hoạch tiền mặt cần thiết công ty Công ty cần phải lập bảng thu-chi ngân quỹ so sánh thu chi tiền để tìm nguồn tài trợ thâm hụt ngân quỹ, đầu tư ngắn hạn dư thừa ngân quỹ, có tính đến số dư tiền đầu kỳ Footer Page 81 of 96 71 Header Page 82 of 96 cuối kỳ tối ưu Chứ không nên gửi khoản tiền dư thừa vào ngân hàng tỷ lệ sinh lời thấp gây hiệu sử dụng vốn tiền công ty Có nhiều hình thức đầu tư ngắn hạn khác có khả sinh lời cao mà công ty lựa chọn cho vay, đầu tư chứng khoán, góp vốn liên doanh… Công ty cần đa dạng hóa danh mục đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận Tuy nhiên, hình thức đầu tư thường sử dụng đầu tư chứng khoán có tính khoản cao đặc biệt điều kiện thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động gặt hái thành công định Khi cần thiết công ty chuyển đổi chứng khoán tiền mặt Khi lập kế hoạch tiền mặt chi nhánh nên lưu ý vấn đề sau:  Xác định mức số dư tiền mặt phù hợp Lượng tiền mặt dự trữ tối ưu doanh nghiệp phải thỏa mãn nhu cầu chính: Chi cho khoản phải trả phục vụ hoạt động sản xuất - kinh doanh hàng ngày doanh nghiệp như: Trả cho nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ, trả người lao động, trả thuế Dự phòng cho khoản chi kế hoạch Dự phòng cho hội phát sinh dự kiến thị trường có thay đổi đột ngột Công ty sử dụng phương pháp Baumol mô hình Miller Orr để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý Sau xác định lưu lượng tiền mặt dự trữ thường xuyên, doanh nghiệp nên áp dụng sách, quy trình sau để giảm thiểu rủi ro thất thoát hoạt động  Số lượng tiền mặt quỹ giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu toán chi trả qua ngân hàng Ưu tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng Thanh toán qua ngân hàng có tính minh bạch cao, giảm thiểu rủi ro gian lận, đáp ứng yêu cầu pháp luật liên quan Theo Luật thuế Giá trị gia tăng (sửa đổi), có hiệu lực từ ngày 01/01/2009, tất giao dịch từ 20 triệu đồng trở lên chứng từ toán qua ngân hàng không khấu trừ thuế giá trị gia tăng đầu vào  Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, bao gồm: danh sách mẫu bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế, hóa đơn, phiếu nhập kho, biên giao nhận ) Xác định quyền hạn mức phê duyệt cấp quản lý sở quy mô doanh nghiệp Đưa quy tắc rõ ràng trách nhiệm quyền hạn phận liên quan đến trình toán để việc toán diễn thuận lợi xác Footer Page 82 of 96 72 Thang Long University Library Header Page 83 of 96  Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trò kế toán thủ quỹ Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ sách kế toán doanh nghiệp số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có 3.2.4 Tăng cường công tác quản lý sử dụng hàng tồn kho Khoản mục nhìn chung công ty quản lý tương đối tốt Song công ty cần lưu ý quản lý khoản mục nhằm hạn chế thất thoát khâu dự trữ, giảm chi phí bảo quản, đảm bảo thu hồi lượng vốn ứ đọng Nguyên vật liệu khoản mục chiếm tỷ trọng lớn giá thành xây lắp nên công ty cần phải quan tâm nhiều nữa, để tăng cường tính kiểm tra, giám đốc vật tư, phòng kế toán chi nhánh cần bố trí nhân viên thường xuyên theo dõi chi phí vật tư đội công trình, phòng kinh tế kỹ thuật cần bố trí cán quản lý có kinh nghiệm tổ chức, giám sát thi công công trường hỗ trợ độ i trưởng kỹ thuật, quản lý xây lắp lập kế hoạch thi công Trong thi công công ty phải ngừng thi công phải chờ chỉnh sửa thiết kế, để phần khắc phục thiệt hại trường hợp này, trước thi công chi nhánh cần yêu cầu chủ đầu tư khảo sát thiết kế thật kỹ lưỡng Bên cạnh chi nhánh cần đưa điều khoản cam kết thoả thuận cụ thể trách nhiệm vật chất việc làm chậm tiến độ thi công, lấy làm yêu cầu chủ đầu tư có trách nhiệm bồi thường tổn thất ngừng thi công gây Đối với sản phẩm kinh doanh dở dang: Các công trình, hạng mục công trình sau khởi công xây dựng công ty nên tập trung nhân lực, vật lực để đẩy nhanh tốc độ thi công, phấn đấu bàn giao cho chủ đầu tư trước thời hạn hợp đồng Với công trình hoàn thành, chi nhánh cần đẩy mạnh khâu xúc tiến thẩm định để sớm bàn giao cho chủ đầu tư Tránh tình trạng công trình hoàn thành mà chưa thẩm định bàn giao, làm ứ đọng vốn, tăng chi phí bảo quản, lãng phí nhân công, vật tư 3.2.5 Một số giải pháp khác Ngoài giải pháp trên, công ty tiến hành số biện pháp khác như:  Công ty phải tự đánh giá khả năng, nguồn lực mình, phải biết phát huy hết lực cán công nhân viên, nâng cao tinh thần trách nhiệm người công việc, gắn quyền lợi cá nhân với lợi ích tập thể, qui định rõ ràng chế độ khen thường, kỷ luật  Công ty nên thường xuyên đào tạo tuyển chọn cán có lực trách nhiệm cao với công việc, nhằm trang bị kiến thức vững vàng Footer Page 83 of 96 73 Header Page 84 of 96 kinh doanh cho họ Có chi nhánh ngày phát triển hơn, kinh doanh có hiệu hơn, thu nhiều lợi nhuận  Thường xuyên định kỳ kiểm tra, giám sát tình hình thực k ế hoạch chi nhánh nhằm đạt tới mục tiêu chung Tóm lại, trình hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động sử dụng vón lưu động công ty tồn nhiều điểm cần khắc phục, khai thác triệt để thuận lợi nhằm đem lại hiệu cao cho hoạt động sử dụng vốn lưu động công ty Để biện pháp nêu thực có tác động mạnh mẽ cần thiết phải thực phương pháp đồng bộ, thống nhất, sử dụng đơn lẻ biện pháp giải khó khăn công ty Footer Page 84 of 96 74 Thang Long University Library Header Page 85 of 96 KẾT LUẬN Việc nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động phải nhiệm vụ mục tiêu thường xuyên lâu dài công ty, không liên quan đến việc quản lý sử dụng vốn lưu động ngắn hạn mà đến việc quản lý tài dài hạn, đảm bảo cho vốn lưu động công ty sủa dụng tiết kiệm cách hợp lý có hiêuk việc thực mục tiêu kinh doanh mà công ty đề Thực tốt việc bảo toàn phát triển vốn lưu động Để làm điều công ty cần kết hợp lý luận thực tiền hoạt động kinh doanh công ty điều kiện kinh tế xã hội quy định quản lý nhà nước, tích cực học tập kinh nghiệm, tri thức quản lý tiên tiến biết vân dụng cách linh hoạt vào điều kiện sở kinh doanh mình, nỗ lực cố gắng công ty phải nhân tố động lực chủ đạo việc phát triển nguồn vốn cổ phần, nâng cao lực chủ đạo tài công ty Đồng thời tích cực tìm kiếm khai thác có hiệu nguồn vốn khác, lựa chọn phưong thức tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động cách khoa học, phù hợp với điều kiện đặc điểm kinh doanh công ty sở cân nhắc chi phí rủi ro phương thức tài trợ Việc huy động vốn phải gắn liền với việc làm tốt công tác quản lý sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng, phải định hướng kế hoạch kịnh kinh doanh sáng suốt, khoa học, mục đích, tiết kiệm có hiệu Đối với đăc điểm vốn lưu động, đặc điểm tồn nhiều hình thức khác nhau, không ngừng vận động luân chuyển với tốc độ cao Vì việc quản lý vốn lưu động phức tạp, đòi hỏi việc quản lý xuyên suốt tất khâu toàn trình tuần hoàn Bên cạnh không ngừng nâng cao lực quản lý kinh doanh công ty, điều có ảnh hưởng trự c tiếp gián tiếp đến hiệu sử dụng vốn lưu động công ty, cần trọng đến việc quản lý người, nhân tố định đến thành bại doanh nghiệp Mặt khác hỗ trợ biện pháp sách vĩ mô Nhà nước cần thiết đặc biệt biện pháp hỗ trợ vốn, nhà nước cần có biện pháp tích cực đẩy nhanh phát triển TTCK tạo chế quản lý hữu hiệu nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu Thông qua phân tích tình hình vốn lưu đông Công ty xây dựng chuyển giao công nghệ thủy lợi chuyên đề hi vọng phần có ích cho người quan tâm thấy thực trạng vốn kinh doanh đặc điểm tốt hay chưa tốt Công ty xây dựng chuyển giao công nghệ thủy lợi nói riêng doanh nghiệp khác nước ta thời gian qua Footer Page 85 of 96 Header Page 86 of 96 Do thời gian hiểu biết có hạn nên chuyên đề chắn không tránh khỏi khỏi thiếu sót Kính mong thầy cô giúp đỡ them mặt lý luận thực tiền Tôi xin chân thành cảm ơn giảng viên hướng dẫn toàn thể anh chị em Công ty xây dựng chuyển giao công nghệ thủy lợi nhiệt tình giúp đỡ tạo điều kiện cho hoàn thành tốt khóa luận thực tập Hà Nội, ngày 20 tháng năm 2014 Sinh viên thực Trần Linh Chi Footer Page 86 of 96 Thang Long University Library Header Page 87 of 96 PHỤ LỤC Phụ lục - Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2011-2013 công ty xây dựng chuyển giao công nghệ thủy lợi (ĐVT: triệu đồng, %) Phụ lục - Bảng báo cáo kết sản xuất kinh doanh giai đoạn 2011 2013 công ty xây dựng chuyển giao công nghệ thủy lợi (ĐVT: triệu đồng) Phụ lục : Danh mục máy móc thiết bị công ty sử dụng Ký hiệu/ Số lượng Nước sản Biển kiểm (Cái) xuất soát S T Tên Thiết bị T Năm sản xuất Chất lượng Hãng lại sản xuất (%) A XE CHUYÊN DÙNG Xe tưới nước 30N6367 Trung Quốc 2013 85 Dongfeng B TRẠM TRỘN Trạm trộn Việt Nam 2011 60 CIE Xe bơm bê tông 6m3 Nga 2011 60 Kamaz 2012 80 Dongfeng 2010 55 Cifa Xe bơm bê tông 29N0281 Máy bơm bê tông Trung Quốc Italy C DÂY TRUYỀN SẢN SUẤT VẬT LIỆU XÂY DỰNG Dây truyền sản xuất đá 2010 55 D MÁY ĐÀO Máy đào Kobelco SK310 Nhật Bản 2010 55 Kobelco Máy xúc lật WA WA350 Nhật Bản 2010 55 Komatsu TC75 Nhật Bản 2010 55 Komatsu Máy xúc lật Ciagong Ciagong Trung Quốc 2013 85 Ciagong Máy đào Samsung 175MX Hàn Quốc 2012 80 Samsung Máy xúc lật TC75 E MÁY LU Lu rung Sakai SV91 SV91 Nhật Bản 2011 60 Lu rung BomaG 107 107 LB Đức 2011 60 Lu rung BomaG 108 108 LB Đức 2011 60 Footer Page 87 of 96 Header Page 88 of 96 Lu rung BomaG 141 141 LB Đức 2011 60 Lu rung BomaG 142 142 LB Đức 2011 60 F MÁY SANG GẠT San gạt Mitsubishi 302 San gạt Mitsubishi 303 Nhật Bản 2011 60 Mitsubishi Nhật Bản 2011 60 Mitsubishi G THIẾT BỊ NÂNG Vận thăng hàng Cẩu tháp QTZ5015 Việt Nam 2013 85 Hòa Phát Trung Quốc 2013 85 QTZ H MÁY ĐO ĐẠC Máy toàn đạc TC4051 TC405-1 Nhật Bản 2010 55 Topcom Máy toàn đạc TC4052 TC405-2 Nhật Bản 2011 60 Topcom Máy toàn đạc Topcom Nhật Bản 2011 60 Topcom Nguồn: Phòng Thiết bị đầu tư Công ty xây dựng chuyển giao công nghệ Thủy lợi Footer Page 88 of 96 Thang Long University Library Header Page 89 of 96 TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp, Trường học viện tài Giáo trình phân tích lập dự án đầu tư - Trường học viện tài Giáo trình luật kinh tế - Trường học viện tài Đọc, lập, phân tích tài PGS - TS Ngô Thế Chi, TS Vũ Công Ty, Nhà xuất thống kê, tháng 6/2011 Quản trị tài doanh nghiệp, giáo trình Trường Đại học Kinh tế quốc dân Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp xây dựng, Trường Đại học xây dựng 1998 Hạch toán kế toán doanh nghiệp thương mại, TS Nguyễn Văn Công nhà xuất tài 2009 Quản trị tài doanh nghiệp – Nguyễn Hải Sản nhà xuất lao động Footer Page 89 of 96 ... sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Xây dựng Chuyển giao Công nghệ Thủy Lợi, thành công hạn chế trình sử dụng vốn lưu động công ty Từ đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử. .. QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY XÂY DỰNG VÀ CHUYỂN GIAO CÔNG NGHỆ THỦY LỢI 31 2.1.Giới thiệu Công ty xây dựng chuyển giao công nghệ Thủy Lợi 31 2.1.1.Lịch... lưu động hiệu quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản lý vốn lưu động hiệu sử quản lý vốn lưu động Công ty Xây dựng Chuyển giao Công nghệ Thủy Lợi Chương 3: Giải pháp nâng cao