Header Page of 96 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ TỈNH ĐIỆN BIÊN SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGÔ ĐỨC DUY MÃ SINH VIÊN : A16674 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 Footer Page of 96 Header Page of 96 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ TỈNH ĐIỆN BIÊN Giáo viên hướng dẫn : Th.s Vũ Lệ Hằng Sinh viên thực : Ngô Đức Duy Mã sinh viên : A16674 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2014 Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 LỜI CẢM ƠN Qua tháng thực tập công ty, em xin chân thành cảm ơn anh chị cô nhiệt tình giúp đỡ em tìm hiểu công ty giúp em trau dồi thêm nhiều kiến thức quản lý vốn doanh nghiệp giai đoạn Em xin chân thành cảm ơn cô giáo Th.s Vũ Lệ Hằng thầy cô giáo giảng dạy Đại học Thăng Long trang bị, hướng dẫn, hỗ trợ tận tình cho em thời gian hoàn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 15 tháng 12 năm 2013 Sinh viên thực Ngô Đức Duy Footer Page of 96 Header Page of 96 MỤC LỤC CHƯƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.3 Vai trò vốn lưu động 1.1.4 Kết cấu vốn lưu động 1.1.5 Xác định nhu cầu VLĐ 1.2 Nội dung quản lý vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Chính sách quản lý VLĐ 1.2.2 Quản lý vốn tiền 1.2.3 Quản lý khoản phải thu khách hàng 10 1.2.4 Quản lý hàng lưu kho 11 1.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 12 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 12 1.3.2 Các tiêu đánh giá tổng hợp 13 1.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 14 1.3.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành VLĐ 15 1.4 Nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 17 1.4.1 Nhân tố khách quan 17 1.4.2 Nhân tố chủ quan 18 1.5 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 19 1.5.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 19 1.5.2 Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 20 1.5.3 Xây dựng sách tín dụng hợp lý 20 1.5.4 Cơ cấu vốn lưu động hợp lý 21 1.5.5 Tăng cường bồi dưỡng, nâng cao nghiệp vụ cho đội ngũ quản lý 21 Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ TỈNH ĐIỆN BIÊN 23 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần xây dựng số tỉnh Điện Biên 23 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 23 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 24 2.1.3 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 24 2.2 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh chung công ty 28 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 38 2.3.1 Phân tích cấu biến động vốn lưu động công ty 38 2.3.2 Phân tích sách quản lý vốn lưu động Công ty Cổ phẩn xây dựng số tỉnh Điện Biên 41 2.3.3 Phân tích nội dung quản lý vốn lưu động Công ty Cổ phẩn xây dựng số tỉnh Điện Biên 42 2.4 Phân tích số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 44 2.4.1 Các tiêu tổng hợp 44 2.4.2 Các tiêu đánh giá khả hoạt động phận vốn lưu động47 2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 51 2.5.1 Những kết đạt 52 2.5.2 Hạn chế nguyên nhân 52 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ TỈNH ĐIỆN BIÊN 54 3.1 Định hướng phát triển quan điểm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 54 3.1.1 Định hướng công ty 54 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 56 3.2.1 Áp dụng biện pháp quản lý TSLĐ khoa học 56 3.2.2 Nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động thông qua tiếp cận công nghệ sản xuất 56 3.2.3 Nâng cao lực quản lý tài thông qua công tác bồi dưỡng cán 57 3.2.4 Nâng cao chất lượng công tác phân tích tài 58 Footer Page of 96 Header Page of 96 3.2.5 Quản lý sử dụng khoản mục vốn lưu động hữu hiệu 59 3.2.6 Quản lý chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất 62 3.2.7 Một số giải pháp khác 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 DANH MỤC VIẾT TẮT Footer Page of 96 Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ TCDN Tài doanh nghiệp SXKD Sản xuất kinh doanh DN Doanh nghiệp VKD Vốn kinh doanh VCSH Vốn chủ sở hữu LNST Lợi nhuận sau thuế TS Tài sản DTT Doanh thu HSSD Hiệu suất sử dụng BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh GVHB Giá vốn hàng bán NPT Nợ phải trả NVDH Nguồn vốn dài hạn NVNH Nguồn vốn ngắn hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSCĐ Tài sản cố định NNH Nợ ngắn hạn TSLĐ Tài sản lưu động HTK Hàng tồn kho VLĐ Vốn lưu động VCĐ Vốn cố định Header Page of 96 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Chỉ tiêu phản ánh khả toán vốn tiền 34 Bảng 2.2 Bảng phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời 36 Bảng 2.3 Chỉ số ROA ROE theo mô hình Dupont 37 Bảng 2.4 Cơ cấu biến động vốn lưu động 38 Bảng 2.5 Các khoản phải thu công ty giai đoạn 2010-2012 42 Bảng 2.6 Các tiêu tổng hợp đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 44 Bảng 2.7 Chỉ tiêu mức tiết kiệm vốn lưu động 47 Bảng 2.8 Các tiêu phân tích hoạt động phận vốn lưu động 48 Biểu đồ 2.1 Quy mô tài sản Công ty cổ phần xây dựng số tỉnh Điện Biên giai đoạn 2010-2012 29 Biểu đồ 2.2 Quy mô vốn Công ty cổ phần xây dựng số tỉnh Điện Biên giai đoạn 2010-2012 31 Biểu đồ 2.3 Chỉ tiêu hệ số lưu kho thời gian luân chuyển trung bình 49 Biểu đồ 2.4 Chỉ tiêu số vòng quay khoản phải thu thời gian thu nợ trung bình 50 Biểu đồ 2.5 Chỉ tiêu số vòng quay khoản phải trả thời gian trả nợ trung bình 51 Hình 1.1 Mô hình mức dự trữ tiền mặt tối ưu 10 Hình 1.2 Mô hình EOQ quản lý hàng lưu kho 12 Footer Page of 96 Thang Long University Library Header Page of 96 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Nhiều nhà phân tích tài ví vốn lưu động doanh nghiệp dòng máu tuần hoàn thể người Vốn lưu động ví có lẽ tương đồng tính tuần hoàn cần thiết vốn lưu động “cơ thể” doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, doanh nghiêp muốn hoạt động vốn Vốn doanh nghiệp nói chung vốn lưu động nói riêng có mặt khâu hoạt động doanh nghiệp từ: dự trữ, sản xuất đến lưu thông Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp tồn hoạt động trơn tru Tuy nhiên, vận động phức tạp trình độ quản lý hạn chế nhiều doanh nghiệp Việt Nam, vốn lưu động chưa quản lý, sử dụng có hiệu dẫn đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh không cao Trong trình thực tập Công ty cổ phần xây dựng số tỉnh Điện Biên, em nhận thấy vấn đề thực cộm cần thiết Công ty, nơi có tỷ trọng vốn lưu động lớn với nhiều hoạt động sản xuất quy mô lớn, phức tạp, vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động chủ đề mà Công ty quan tâm Nhận thức tầm quan trọng to lớn việc phân tích, đánh giá nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp nay, vốn kiến thức tích lũy thời gian học tập nghiên cứu trường kết hợp với hiểu biết thực tế thời gian thực tập Công ty Cổ phần xây dựng số tỉnh Điện Biên, em lựa chọn nghiên cứu đề tài: “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây dựng Số tỉnh Điện Biên” Mục đích nghiên cứu đề tài Mục đích nghiên cứu đề tài thông qua nhận thức lý luận, đối chiếu với thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần xây dựng số tỉnh Điện Biên có hạn chế để từ đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cho thời gian tới Để đạt mục đích nghiên cứu, nhiệm vụ nghiên cứu thực là:  Những lý luận vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp  Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây dựng số tỉnh Điện Biên giai đoạn 2010 – 2012 với nguyên nhân thực trạng Footer Page of 96 Header Page 10 of 96  Đề xuất giải pháp sử dụng hiệu vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây dựng số tỉnh Điện Biên thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài  Đối tượng nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp xây dựng  Phạm vi nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây dựng số tỉnh Điện Biên giai đoạn 2010 - 2012 Phương pháp nghiên cứu Quá trình nghiên cứu đề tài kết hợp sử dụng đồng phương pháp thông kê, phân tích, tổng hợp, so sánh Kết cấu đề tài Nội dung khóa luận gồm chương: Chương 1: Những lý luận vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây dựng Số tỉnh Điện Biên Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây dựng số tỉnh Điện Biên Em xin chân thành cám ơn giúp đỡ tận tình cô giáo, Thạc sĩ Vũ Lệ Hằng hướng dẫn bảo cho em suốt trình thực khóa luận Em xin bày tỏ tri ân tới cô chú, anh chị phòng tài kế toán toàn thể ban lãnh đạo Công ty Cổ phần xây dựng số tỉnh Điện Biên tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ em hoàn thành khóa luận Footer Page 10 of 96 Thang Long University Library Header Page 61 of 96  Thời gian trả nợ trung bình Thời gian trả nợ trung bình Công ty ngày tăng lên Có thể thấy bảng 2.8, năm 2010, Công ty 107,8 ngày để toán xong khoản nợ cho khách hàng người bán; đó, năm 2012, Công ty phải tới 130,9 ngày để toán xong khoản nợ tức thời gian trả nợ Công ty từ năm 2010 đến năm 2012 bị chậm 23,1 ngày Nguyên nhân thời gian trả nợ trung bình bị chậm số vòng quay khoản phải trả có giảm giai đoạn 2010-2012 Biểu đồ 2.5 Chỉ tiêu số vòng quay khoản phải trả thời gian trả nợ trung bình 140 3.5 120 100 2.5 80 Số vòng quay khoản phải trả(vòng) 60 Thời gian trả nợ trung bình(ngày) 1.5 40 20 0.5 0 2010 2011 2012 (Nguồn: Số liệu tính toán từ BCTC) 2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Trong giai đoạn 2010 – 2012 giai đoạn khó khăn chung toàn kinh tế nước nước ngoài, đặc biệt đóng băng thị trường bất động sản ảnh hưởng mạnh mẽ đến ngành xây dựng, khiến cho ngành gặp khó khăn toán hàng hóa bị ứ đọng Công ty cổ phần xây dựng số tỉnh Điện Biên ổn định hoạt động sản xuất kinh doanh môi trường bất ổn ngành, tăng trưởng bị chậm lại năm 2011 sang năm 2012 có lỗ lực cố gắng không ngừng nghỉ toàn công ty Tuy nhiên sau phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty tồn nhiều điểm yếu kém, đặc biệt khoản phải thu, hàng tồn kho, dự trữ nhiêì nguyên vật liệu khiến cho vốn công ty bị ứ đọng, khong quay vòng nhanh để tiếp tục đầu tư 51 Footer Page 61 of 96 Header Page 62 of 96 2.5.1 Những kết đạt Qua trình tìm hiểu thực tế nghiên cứu, phân tích liệu, số tài nói chung, ta thấy công ty đạt kết sau:  Công ty áp dụng sách quản lý vốn lưu động thận trọng để làm giảm rủi ro hoạt động kinh doanh  Khả toán công ty mức trung bình, cho thấy khoản nợ mà công ty có có khả chi trả  Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn mức thấp Nhưng năm gần hệ số tăng lên, điều chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty ngày tốt  Thời gian luân chuyển kho dài có giảm sút năm 2012 chứng tỏ hoạt động kinh doanh công ty diễn cách liên tuc làm giảm chi phí liên quan tới việc lưu kho  Thời gian thu tiền trung bình giảm năm 2012 chứng tỏ thời gian công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn có xu hướng giảm năm gần Điều giúp công ty nhanh chóng thu hồi vốn để đầu tư tiếp cho hoạt động kinh doanh Tuy nhiên công ty cần lưu ý khách hàng tìm người bán khác thị trường mà cho họ hưởng sách tín dụng tốt Đồng thời tiêu thời gian trả nợ trung bình công ty tăng vào năm 2012, điều cho thấy sách chiếm dụng vốn công ty tốt  Công ty hoàn thành số công trình với chất lượng cao, đem lại danh tiếng cho công ty 2.5.2 Hạn chế nguyên nhân Hạn chế Trong bối cảnh kinh tế thị trường công ty thương mại, đặc biệt công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng, công ty cổ phần xây dựng số tỉnh Điện Biên gặp nhiều khó khăn trình quản lý sử dụng vốn lưu động dẫn tới số vấn đề sử dụng vốn chưa cao là:  Công ty hàng năm phải vay vốn trả lãi vay không chủ động việc kinh doanh khoản vay chủ yếu ngắn hạn  Hàng tồn kho nhiều dẫn đến hiệu sử dụng vốn lưu động bị giảm đáng kể 52 Footer Page 62 of 96 Thang Long University Library Header Page 63 of 96  Công ty chưa áp dụng mô hình quản lý kho hay quản lý khoản phải thu Cách xây dựng sách tín dụng công ty đơn giản dựa vào ý kiến chủ quan công ty  Công ty chủ yếu quản lý nhân góc độ hành nên hiệu kinh doanh giảm mà chi phí quản lý doanh nghiệp mức cao Công nợ không phù hợp gây thất thoát vốn lưu động, ảnh hưởng trực tiếp hiệu sử dụng vốn lưu động Nguyên nhân Để giải thích cho vấn đề hạn chế ta có số nguyên nhân sau:  Công ty thiếu lượng vốn lớn để kinh doanh  Chất lượng công trình xây dựng chưa cao, dẫn tới việc khó có nhà đầu tư có nhu cầu mua lại công trình mà công ty thi công  Trong việc sử dụng vốn lưu động công ty lãng phí lượng vốn lớn  Công ty chưa khai thác tốt tiềm yếu tố người  Yếu tố người: Quản lý chưa xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp, đội ngũ kinh doanh hoạt động chưa thực hiệu quả, hàng tồn kho cao  Yếu tố kỹ thuật: Do đặc thù ngành xây dựng đòi hởi nhưngc người có trình độ kinh nghiệm, kỹ thuật, công ty thiếu yếu Tóm lại để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cần khắc phục tốt yếu 53 Footer Page 63 of 96 Header Page 64 of 96 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ TỈNH ĐIỆN BIÊN 3.1 Định hướng phát triển quan điểm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 3.1.1 Định hướng công ty Bối cảnh kinh tế xã hội năm 2013: Trên giới bất ổn khu vực nguy chiến tranh cận kề Cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu diễn nặng nề dẫn đến suy thoái trầm trọng kinh tế Năm 2013 kinh tế xã hội nước tiếp tục chứng kiến suy giảm sức mua dẫn đến khó khăn chung kinh tế nước nhà Những khó khăn bất ổn kinh tế hữu Lĩnh vực bất động sản xây dựng nhận quan tâm đặc biệt phủ chưa cho thấy dấu hiệu khởi sắc Rõ ràng đối mặt với tình hình đòi hỏi doanh nghiệp xây dựng phải tiếp tục tái cấu trúc cách liệt có phương án phù hợp với tình hình Trước thực trạng công ty có phương án để tái cấu trúc xây dựng lại kế hoạch kinh doanh cho năm tới cụ thể kế hoạch năm 2013 Để theo kịp với đà phát triển chung kinh tế, xu hướng phát triển ngành xây dựng, công ty xây dựng cho chiến lược kinh doanh thời gian tới với mục tiêu nâng cao doanh thu, mở rộng thị trường, giảm bớt khoản phải thu, phải trả nhằm nâng cao lợi nhuận công ty Cụ thể giai đoạn 2010– 2015 công ty dự kiến phấn đấu mức doanh thu tăng trưởng bình quân hàng năm từ 12% - 15% so với năm trước, lợi nhuận tăng 15% – 20% năm Để đạt mục tiêu đề ra, định hướng phát triển công ty thời gian tới là:  Về thị trường: Công ty tiếp tục mở rộng thị trường, tìm kiếm tham gia đấu thầu công trình hạng mục công trình thành phần đầu tư, tập trung khai thác thị trường Điện Biên, Sơn La, Lai Châu…tiếp cận thị trường tiềm Thái Nguyên, Bắc Cạn, Bắc Giang… 54 Footer Page 64 of 96 Thang Long University Library Header Page 65 of 96  Về sản xuất: Cơ cấu sản xuất xây lắp chiếm 85% giá trị sản xuất kinh doanh, xây dựng công trình công nghiệp dân dụng chiếm 75% giá trị xây lắp, xây dựng công trình giao thông, cấp thoát nước, trạm biến áp chiếm 25% giá trị xây lắp  Thương mại- Dịch vụ chiếm 15% giá trị sản xuất kinh doanh, kinh doanh nguyên vật liệu phục vụ ngành xây dựng chiểm 60% giá trị thương mai-dịch vụ, doanh thu cung cấp dịch vụ chiếm 40% giá trị Thương mại– dịch vụ  Về nguồn nhân lực: công ty tiến hành đào tạo, nâng cao trình độ nghiệp vụ cho cán công nhân viên để đáp ứng đòi hỏi khắc khe thị trường, không ngừng nâng cao chất lượng công trình Thêm vào công ty chủ trương trẻ hoá đội ngũ cán bộ, kết hợp nổ, nhiệt tình sáng tạo tuổi trẻ với kinh nghiệm hệ trước nhằm tạo động lực cho phát triển bền vững công ty,  Về quản lý nguồn lực tài chính: Với phương châm đáp ứng đủ cho nhu cầu, tự chủ cao quản lý, tiết kiệm sử dụng, góp phần sử dụng có hiệu nguồn lực công ty Ngoài công ty nghiên cứu biện pháp thúc đẩy sản xuất kinh doanh, lĩnh vực kinh doanh khách sạn vào mùa du lịch, lĩnh vực hứa hẹn làm gia tăng thu nhập cho công ty Dựa dự báo tiềm phát triển kinh tế nói chung ngành xây dựng, kinh doanh bất động sản nói riêng năm tới, định hướng phát triển ngành với việc đánh giá điểm mạnh, điểm yếu vị mình, Công ty xác định phương hướng nhiệm vụ cụ thể giai đoạn 2010 – 2015 xây dựng phát triển Công ty trở thành doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam, làm chủ công nghệ xây dựng tiên tiến, đảm nhận thi công công trình dân dụng, công nghiệp có quy mô lớn, kỹ thuật phức tạp, song song với trì chiến lược đầu tư đa dạng hóa sản phẩm, tập trung đầu tư cho sản xuất công nghiệp vật liệu xây dựng bước làm chủ dự án, tạo nên phát triển hài hòa có tính bền vững cao Phát huy cao độ nguồn lực để nâng cao lực cạnh tranh đảm bảo đủ khả cạnh tranh nhận thầu, đấu thầu thắng thầu gói thầu có quy mô lớn nước khu vực Cụ thể:  Xây dựng Công ty thành doanh nghiệp có lực cạnh tranh, có tài lành mạnh, phát triển bền vững ổn định, đa sở hữu, đa ngành nghề, tập trung vào mũi nhọn là: xây dựng dân dụng sản xuất 55 Footer Page 65 of 96 Header Page 66 of 96  Tăng cường hoạt động hợp tác kinh doanh với đối tác nước nhằm huy động nguồn vốn đầu tư học hỏi kinh nghiệm lĩnh vực Xây dựng Công ty thành doanh nghiệp hướng ngoại, nhạy bén động thị trường nước giới  Lấy hiệu kinh tế làm mục tiêu chủ yếu, đồng thời đảm bảo không ngừng nâng cao đời sống vật chất, tinh thần người lao động để người gắn bó với Công ty, đoàn kết tạo thành cộng đồng vững 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Trên sở nghiên cứu hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần số tỉnh Điện Biên ta thấy tầm quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu tổng thể Công ty (mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận) Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty yêu cầu tiên phải đảm bảo thực tốt kế hoạch hoá vốn lưu động 3.2.1 Áp dụng biện pháp quản lý TSLĐ khoa học Các mô hình quản lý tài sản lưu động khoa học trình bày cụ thể chương I Do đặc thù ngành xây dựng đặc điểm sản xuất gắn liền với điều kiện tự nhiên nơi sản xuất việc thống quản lý tài sản lưu động nhiệm vụ tương đối phức tạp Dẫu vậy, với kinh nghiệm hoạt động lâu năm lĩnh vực này, Công ty hoàn toàn nghiên cứu mô hình khoa học quản lý tài sản lưu động, lựa chọn mô hình phù hợp để áp dụng thống toàn Công ty bên cạnh có hệ số điều chỉnh cho phù hợp với địa phương theo đánh giá kinh nghiệm Công ty Sau lựu chọn mô hình phù hợp, Công ty phổ biến giao cho xí nghiệp thực hàng tháng, quý có báo cáo thống lên quan Công ty phục vụ cho công tác tổng hợp theo dõi tổng thể toàn Công ty Việc áp dụng mô hình tương đồng tạo nên minh bạch quản lý tài sản lưu động toàn Công ty, đảm bảo hợp lý, hiệu việc sử dụng tài sản lưu động tránh lãng phí, thất thoát 3.2.2 Nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động thông qua tiếp cận công nghệ sản xuất Tiếp cận công nghệ mới, trình bày phần định hướng lực sản xuất Công ty, ưu tiên hàng đầu chiến lược phát triển Công ty Rõ ràng việc tiếp cận công nghệ đảm bảo cho lực sản xuất Công ty tăng cao điều đồng nghĩa với việc công trình xây dựng với 56 Footer Page 66 of 96 Thang Long University Library Header Page 67 of 96 chất lượng cao hơn, thời gian giá thành giảm giành tín nhiệm khách hàng Hiệu sản xuất nâng cao có nghĩa vòng quay vốn lưu động tăng lên hàm nghĩa nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Để thành công định hướng Công ty phải xây dựng bước (mốc thời gian) tiêu chuẩn công nghệ cần phải đạt được, gắn liền với kế hoạch vốn để đảm bảo tính thực kế hoạch Công ty cần thành lập phận chuyên trách làm công tác nghiên cứu ứng dụng khoa học kỹ thuật vào sản xuất Bộ phận đồng thời đảm nhiệm vai trò quản lý chất lượng giám sát thi công, kiểm tra sử lý kịp thời sai phạm trình thi công thông qua công tác nghiệm thu nội trước mời Hội đồng nghiệm thu Trong chạy đua công nghệ đòi hỏi Công ty phải nghiên cứu đánh giá lực sản xuất đối thủ cạnh tranh chính, điều mà Công ty chưa thực làm phổ biến Nhận thức rõ vị yêu cầu cần thiết để Công ty có chiến lược đầu tư đắn, bở lẽ phải cần lượng vốn lớn để nắm bắt công nghệ, máy móc sản xuất tiên tiến Nếu chiến lược Công ty không hợp lý gây cân đối cấu vốn (Vốn cố định chiếm tỷ trọng lớn) gây lệch lạc hoạt động, giảm hiệu sản xuất nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng 3.2.3 Nâng cao lực quản lý tài thông qua công tác bồi dưỡng cán Chất lượng định quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn lưu động Trong đó, lực cán quản lý, cán tài chính, người trực tiếp đưa định tài chính, đảm bảo cho chất lượng định Là giải pháp định tính, nâng cao lực quản lý tài thông qua công tác bồi dưỡng cán vấn đề mà dường doanh nghiệp Việt Nam quan tâm Thật vậy, vấn đề thực tế cộm Công ty cổ phần Xây dựng số tỉnh Điện Biên, ban giám đốc đặc biệt quan tâm Do đặc thù hoạt động xây lắp Công ty thực địa bàn xa xôi việc thu hút nguồn nhân viên tài kế toán có trình độ đến làm việc xí nghiệp khó khăn Phó Giám đốc Kinh tế Công ty đề cập buổi tiếp xúc với sinh viên thực tập phòng tài – kế toán: “Công ty cần bạn trẻ đào tạo chuyên ngành tài kế toán, có 57 Footer Page 67 of 96 Header Page 68 of 96 trình độ để công tác xí nghiệp, sợ bạn không chịu khổ thôi” Rõ ràng, câu nói bác Phó giám đốc kinh tế công ty phản ánh thực trạng lực cán quản lý tài điều có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu sử dụng vốn lưu động xí nghiệp Vậy vấn đề Công ty làm để nâng cao lực cán quản lý tài xí nghiệp Có hai đường để nâng cao lực đội ngũ cán quản lý tài chính: là, Công ty đưa ưu đãi tuyển dụng (về lương bổng, trợ cấp, thời gian công tác…) nhằm thu hút nguồn nhân lực thực có chất lượng cao đảm nhiệm công tác quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng; hai là, từ đội ngũ cán (ưu có kinh nghiệm làm việc lâu năm nghề) Công ty thường xuyên tổ chức bồi dưỡng, nâng cao lực làm việc (bồi dưỡng thông qua mở đợt học tập trung, hay cách cử cán giỏi chuyên môn đến làm việc xí nghiệp thời gian nhằm hướng dẫn thông qua trình làm việc) 3.2.4 Nâng cao chất lượng công tác phân tích tài Hoạt động kinh doanh theo chế thị trường có quản lý nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác bình đẳng trước pháp luật việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Do có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng… đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Phân tích tài mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trưng thông qua hệ thống Phương pháp, công cụ kỹ thuật phân tích, giúp người sử dụng thông tin từ góc độ khác vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét cách chi tiết tình hình hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết, phán đoán đưa định tài phù hợp Thực tế nay, công ty công tác phân tích tài chưa trọng Việc phân tích tài thực có yêu cầu ban giám đốc chi nhánh hay lãnh đạo công ty Do vậy, nhà quản trị tài cần phải tiến hành phân tích đánh giá tình hình tài theo định kỳ thường xuyên, không nên thực có yêu cầu ban lãnh đạo hay trước lập báo cáo tài năm Điều giúp nhà lãnh đạo thấy khả tiềm lực doanh nghiệp từ đưa định đắn kịp 58 Footer Page 68 of 96 Thang Long University Library Header Page 69 of 96 thời, không ngừng nâng cao giá trị khả cạnh tranh chi nhánh thị trường Hơn nữa, việc phân tích hoạt động tài công việc không đòi hỏi trình độ chuyên môn cao mà tốn nhiều công sức Do vậy, để nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chi nhánh nên thường xuyên đào tạo tuyển chọn cán tài có lực, nhiệt tình công việc nhằm trang bị kiến thức vững vàng kinh doanh cho họ Đồng thời, lãnh đạo chi nhánh phải quan tâm đến điều kiện sống làm việc đội ngũ này, động viên kịp thời thoả đáng 3.2.5 Quản lý sử dụng khoản mục vốn lưu động hữu hiệu Vốn lưu động công ty bao gồm tiền khoản phải thu hàng tồn kho công ty cần quản lý hữu hiệu khoản mục Quản lý sử dụng ngân quỹ Trong công tác quản lý ngân quỹ công ty, công ty chưa lập kế hoạch tiền mặt, hạn chế việc xác định lượng dự trữ tiền mặt hợp lý Vì việc xác định mức tồn quỹ tối thiểu lập kế hoạch tiền mặt cần thiết công ty Công ty cần phải lập bảng thu-chi ngân quỹ so sánh thu chi tiền để tìm nguồn tài trợ thâm hụt ngân quỹ, đầu tư ngắn hạn dư thừa ngân quỹ, có tính đến số dư tiền đầu kỳ cuối kỳ tối ưu Chứ không nên gửi khoản tiền dư thừa vào ngân hàng tỷ lệ sinh lời thấp gây hiệu sử dụng vốn tiền công ty Có nhiều hình thức đầu tư ngắn hạn khác có khả sinh lời cao mà công ty lựa chọn cho vay, đầu tư chứng khoán, góp vốn liên doanh… Công ty cần đa dạng hóa danh mục đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận Tuy nhiên, hình thức đầu tư thường sử dụng đầu tư chứng khoán có tính khoản cao đặc biệt điều kiện thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động gặt hái thành công định Khi cần thiết công ty chuyển đổi chứng khoán tiền mặt Khi lập kế hoạch tiền mặt chi nhánh nên lưu ý vấn đề sau:  Xác định mức số dư tiền mặt phù hợp  Thu thập sử dụng tiền mặt cách có hiệu  Đầu tư tiền mặt dư thừa vào chứng khoán khả thị (khả mại) 59 Footer Page 69 of 96 Header Page 70 of 96 Ba yếu tố kết nối với qui mô, kế hoạch sản xuất kinh doanh chi nhánh thời kỳ định góp phần quản lý tốt vốn tiền, chi nhánh tránh ứ đọng hay thiếu hụt vốn, đưa khả sử dụng vốn lưu động chi nhánh nên cao Quản lý khoản phải thu Quản lý tốt khoản phải thu làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tạo điều kiện mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, làm tăng doanh thu lợi nhuận cho công ty Đồng thời, điều tạo uy tín đứng vững vàng cho công ty thị trường sở thiết lập mối quan hệ tốt đẹp với bạn hàng, hạn chế khoản vốn bị chiếm dụng đến mức thấp Tuy nhiên, việc quản lý khoản phải thu, phải trả cần đảm bảo cho phù hợp lợi ích bên với Để thúc đẩy tốc độ thu hồi công nợ, chi nhánh cần ý đến vấn đề sau:  Tìm hiểu rõ thực trạng nguồn vốn công trình mà chi nhánh thi công Tại công ty nhiều công ty xây dựng khác, công trình có nguồn vốn đầu tư khác ảnh hưởng tới tiến độ thi công có trình toán khác Đối với công trình có vốn ngân sách nhà nước cấp trình toán phải chờ kết thẩm định giá trị khối lượng công việc hoàn thành bàn giao quan có thẩm quyền, sau trình toán bị chậm chễ chờ tiêu kế hoạch nhà nước hay ngành… Theo kinh nghiệm thực tế thi công qua năm công ty, thường công trình có nguồn vốn ngân sách nhà nước toán nhanh nhất, sau công trình ngân sách nhà nước cấp phục vụ sử dụng kinh doanh, chậm chế công trình có vốn từ ngân sách nhà nước dành cho phúc lợi dân sinh Việc tìm hiểu nguồn gốc nguồn vốn đầu tư cho công trình mà chi nhánh trúng thầu giúp cho chi nhánh đề phương án thi công phù hợp, phương án huy động vốn cho việc khởi đầu thi công kế hoạch thu hồi vốn sau  Thực tốt công tác hoàn thiện hồ sơ toán Hồ sơ toán sở trình thu hồi vốn công ty xây dựng, nên dù có cần qua thẩm định hay không từ bước khởi đầu chi nhánh cần thực tốt công tác hoàn thiện hồ sơ toán với chủ đầu tư 60 Footer Page 70 of 96 Thang Long University Library Header Page 71 of 96 Đối với công trình có nguồn vốn ngân sách nhà nước cấp việc hoàn thiện hồ sơ toán công ty nên thống với chủ đầu tư quan thẩm định công trình, tránh tình trạng sau thi công hoàn thiện hồ sơ toán song chi nhánh xin thẩm định quan chủ đầu tư lại xin thẩm định quan khác… Ngoài chi nhánh lựa chọn phương án thống với chủ đầu tư thẩm định hạng mục công trình, làm đến đâu kiểm tra đến tránh tình trạng phá làm lại  Nhất quán sách thu hồi công nợ Ngoài việc tìm hiểu nguồn gốc vốn đầu tư hoàn thiện hồ sơ toán sách tín dụng khách hàng khâu quan trọng định thành công hai giải pháp trên, cụ thể là:  Đối với khách hàng mới, uy tín: Chi nhánh cần yêu cầu khách hàng chấp, ký cước bảo lãnh, bảo đảm toán ngân hàng hay tổ chức có tiềm lực tài Trên sở hợp đồng ký kết, vi phạm phạt theo lãi suất hạn thoả thuận hợp đồng  Với khách hàng truyền thống, khách hàng lớn, có uy tín: áp dụng hình thức toán trả chậm đến 30 ngày, tối đa 60 ngày sau hoàn thành thủ tục bàn giao công trình xây lắp 30 ngày cung cấp sản phẩm, dịch vụ  Khách hàng nội công ty: Xác định dư nợ thường xuyên với thời hạn toán không 30 ngày sản phẩm hàng hoá dịch vụ, không 60 ngày sản phẩm xây lắp, thường xuyên đối chiếu bù trừ công nợ khoản nợ đến hạn Ngoài ra, công ty cần tính toán tỷ lệ chiết khấu toán để khuyến khích khách hàng toán sớm Thực tế cụng ty, việc quản lý khoản phải thu, phải trả, khoản hạn chưa phân tích đánh giá cách xác Việc lập dự phòng chưa dựa sở phân độ rủi ro dự tính, số liệu chi tiết phản ánh sổ kế toán chưa xác Công ty cần đối chiếu xem xét khoản nợ hạn có khó đòi hay không đánh giá xác khoản nợ khó đòi bị xoá sổ Tăng cường công tác quản lý sử dụng hàng tồn kho Khoản mục nhìn chung công ty quản lý tương đối tốt Song công ty cần lưu ý quản lý khoản mục nhằm hạn chế thất thoát khâu dự trữ, giảm chi phí bảo quản, đảm bảo thu hồi lượng vốn ứ đọng 61 Footer Page 71 of 96 Header Page 72 of 96 Nguyên vật liệu khoản mục chiếm tỷ trọng lớn giá thành xây lắp nên công ty cần phải quan tâm nhiều nữa, để tăng cường tính kiểm tra, giám đốc vật tư, phòng kế toán chi nhánh cần bố trí nhân viên thường xuyên theo dõi chi phí vật tư đội công trình, phòng kinh tế kỹ thuật cần bố trí cán quản lý có kinh nghiệm tổ chức, giám sát thi công công trường hỗ trợ đội trưởng kỹ thuật, quản lý xây lắp lập kế hoạch thi công Trong thi công công ty phải ngừng thi công phải chờ chỉnh sửa thiết kế, để phần khắc phục thiệt hại trường hợp này, trước thi công chi nhánh cần yêu cầu chủ đầu tư khảo sát thiết kế thật kỹ lưỡng Bên cạnh chi nhánh cần đưa điều khoản cam kết thoả thuận cụ thể trách nhiệm vật chất việc làm chậm tiến độ thi công, lấy làm yêu cầu chủ đầu tư có trách nhiệm bồi thường tổn thất ngừng thi công gây Đối với sản phẩm kinh doanh dở dang: Các công trình, hạng mục công trình sau khởi công xây dựng công ty nên tập trung nhân lực, vật lực để đẩy nhanh tốc độ thi công, phấn đấu bàn giao cho chủ đầu tư trước thời hạn hợp đồng Với công trình hoàn thành, chi nhánh cần đẩy mạnh khâu xúc tiến thẩm định để sớm bàn giao cho chủ đầu tư Tránh tình trạng công trình hoàn thành mà chưa thẩm định bàn giao, làm ứ đọng vốn, tăng chi phí bảo quản, lãng phí nhân công, vật tư 3.2.6 Quản lý chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất Chúng ta biết tình trạng lãng phí thất thoát vốn đầu tư xây dựng vấn đề xúc nhà nước, số vào khoản 15% - 25% chí lên tới 30% Thực trạng đến chưa có quan tổng kết, đánh giá cách tương đối xác mức độ thất thoát Tình trạng lãng phí thất thoát nguyên nhân khách quan lẫn nguyên nhân chủ quan gây nên Đối với công ty, phát sinh khoản lãng phí, thất thoát trách nhiệm thuộc đội thi công không tổ chức giám sát chặt chẽ, phát sinh lại không lập biên có lập không chi tiết đầy đủ nhằm xác định khối lượng phá làm lại để từ có xác định nguyên nhân thay đổi thiết kế hay chủ quan người thực gây nên mà có biện pháp bồi thường tăng chi phí hoạt động 62 Footer Page 72 of 96 Thang Long University Library Header Page 73 of 96 Đối với khoản thiệt hại khách quan gây mưa, bão… làm hư hại công trình, tạm ngừng thi công, hỏng hóc máy móc, nguyên vật liệu… công ty cần có biện pháp phòng ngừa nhằm hạn chế tới mức thấp khoản thiệt hại Tóm lại, để khắc phục khoản chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất, công ty cần tăng cường công tác quản lý biện pháp phòng ngừa nguyên nhân làm tăng chi phí, giảm lợi nhuận 3.2.7 Một số giải pháp khác Ngoài giải pháp trên, công ty tiến hành số biện pháp khác như:  Công ty phải tự đánh giá khả năng, nguồn lực mình, phải biết phát huy hết lực cán công nhân viên, nâng cao tinh thần trách nhiệm người công việc, gắn quyền lợi cá nhân với lợi ích tập thể, qui định rõ ràng chế độ khen thường, kỷ luật  Công ty nên thường xuyên đào tạo tuyển chọn cán có lực trách nhiệm cao với công việc, nhằm trang bị kiến thức vững vàng kinh doanh cho họ Có chi nhánh ngày phát triển hơn, kinh doanh có hiệu hơn, thu nhiều lợi nhuận  Thường xuyên định kỳ kiểm tra, giám sát tình hình thực kế hoạch chi nhánh nhằm đạt tới mục tiêu chung Tóm lại, trình hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động sử dụng vón lưu động công ty tồn nhiều điểm cần khắc phục, khai thác triệt để thuận lợi nhằm đem lại hiệu cao cho hoạt động sử dụng vốn lưu động công ty Để biện pháp nêu thực có tác động mạnh mẽ cần thiết phải thực phương pháp đồng bộ, thống nhất, sử dụng đơn lẻ biện pháp giải khó khăn công ty 63 Footer Page 73 of 96 Header Page 74 of 96 PHỤ LỤC Phụ lục - Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2010-2012 công ty cổ phần xây dựng số Điện Biên (ĐVT: triệu đồng, %) Phụ lục - Bảng báo cáo kết sản xuất kinh doanh giai đoạn 2010-2012 công ty cổ phân xây dựng số Điện Biên (ĐVT: đồng) 64 Footer Page 74 of 96 Thang Long University Library Header Page 75 of 96 TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp, Trường học viện tài Giáo trình phân tích lập dự án đầu tư - Trường học viện tài Giáo trình luật kinh tế - Trường học viện tài Đọc, lập, phân tích tài PGS - TS Ngô Thế Chi, TS Vũ Công Ty, Nhà xuất thống kê, tháng 6/2011 Quản trị tài doanh nghiệp, giáo trình Trường Đại học Kinh tế quốc dân Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp xây dựng, Trường Đại học xây dựng 1998 Hạch toán kế toán doanh nghiệp thương mại, TS Nguyễn Văn Công nhà xuất tài 2009 Essentials of financial management George E Pirches The University of Kansas 1990 Các bảng báo cáo tài chính, thuyết minh báo cáo tài công ty cổ phần Sông Đà 10 Thời báo kinh tế, báo đầu tư, báo nhà thầu xây dựng, xây dựng số báo, tạp chí khác 65 Footer Page 75 of 96 ... trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây dựng Số tỉnh Điện Biên Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Xây dựng số tỉnh Điện Biên Em xin... SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ TỈNH ĐIỆN BIÊN 54 3.1 Định hướng phát triển quan điểm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty. .. University Library Header Page of 96 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ TỈNH ĐIỆN BIÊN 23 2. 1 Tổng quan Công ty cổ phần xây dựng số tỉnh Điện Biên 23 2. 1.1