Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Lời mở đầu Nớc ta trình chuyển đổi kinh tế vận hành theo chế tập trung quan liêu bao cấp sang chế thị trờng có quản lý nhà nớc theo định hớng xã hội chủ nghĩa Điều đặt thách thức với doanh nghiệp phải tự thay đổi để phù hợp với tính cạnh tranh cao kinh tế thị trờng Khi tính hiệu kinh doanh phải đợc đặt lên hàng đầu Trong môi trờng cạnh tranh cao, tất nguồn lực trở nên khan hiếm, đặc biệt vốn kinh doanh Vốn công cụ hiệu nhằm nâng cao sức cạnh tranh doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp thơng mại, vốn lu động chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn (75% - 95%) Vốn lu động phận vốn sinh doanh thu doanh nghiệp thơng mại định phát triển doanh nghiệp Do quan trọng việc sử dụng vốn lu động doanh nghiệp thơng mại, thời gian thực tập công ty TNHH TM Lan Phơng, em chọn đề tài vốn lu động với nội dung: Hiệu sử dụng vốn lu động công ty TNHH TM Lan Phơng Đề tài giới hạn việc phân tích hiệu sử dụng vốn lu động công ty TNHH chuyên hoạt động lĩnh vực kinh doanh hàng tiêu dùng, quy mô hoạt động nhỏ khoa quản trị kinh doanh Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Chơng Lý luận chung vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp thơng mại 1.1 Vốn lu động vai trò vốn lu động 1.1.1 Khái niệm vốn lu động Trong doanh nghiệp thơng mại vốn kinh doanh phận quan trọng giúp trì mở rộng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, bên cạnh yếu tố nh lao động, công nghệ, kỹ thuậtVốn lu động phận vốn kinh doanh, doanh nghiệp thơng mại đối tợng lao động doanh nghiệp Doanh nghiệp sử dụng vốn lu động để mua hàng hoá dự trữ cho trình chu chuyển, công cụ dụng cụ hỗ trợ cho trình diễn thờng xuyên, liên tục Đây nguồn vốn trực tiếp tạo doanh thu doanh nghiệp, cụ thể định nghĩa nh sau vốn lu động : Vốn lu động doanh nghiệp biểu tiền tài sản lu động để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn thờng xuyên liên tục Tài sản lu động doanh nghiệp thơng mại bao gồm : - Vốn tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển - Các khoản đầu t ngắn hạn - Các khoản phải thu ngắn hạn : Phải thu khách hàng, phải thu nội bộ, thuế VAT đợc khấu trừ, phải thu khác - Các khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho, phải thu khó đòi - Vốn hàng hoá : Hàng tồn kho, hàng đờng, hàng gửi bán - Các khoản tạm ứng, trả trớc, ký quỹ, ký cợc Đặc điểm vốn lu động thờng xuyên vận đổi hình thái biểu qua khâu trình kinh doanh giá trị đợc chuyển dịch lần vào giá trị hàng hoá tiêu thụ kết thúc vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khoa quản trị kinh doanh Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Do đặc điểm doanh nghiệp thơng mại lu thông hàng hoá nhờ vốn lu động chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn kinh doanh Vốn lu động doanh nghiệp thơng mại thờng tồn dới dạng tài sản phục vụ cho việc tạo doanh thu nh thiết bị máy móc phục vụ công tác quản lý, trụ sở công ty, kho bãi, cửa hàngvà chiếm khoảng 20% tổng vốn doanh nghiệp, lại khoảng 80% vốn doanh nghiệp tập trung vào vốn lu động 1.1.2 Vai trò vốn lu động Vốn tiền đề vật chất thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nó đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn cách liên tục từ khâu mua hàng đến khâu tiêu thụ hàng hoá Mỗi doanh nghiệp phải có số vố định phù hợp với quy mô kinh doanh doanh nghiệp Số vốn phải đủ để tồn cạnh tranh hoạt động thơng mại cần có lợng vốn lớn để dự trữ hàng hoá, phòng khan hàng tăng giá Việc đảm bảo đủ nguồn vốn giúp doanh nghiệp chớp đợc thời kinh doanh lợi cạnh trannh Vốn điều kiện để doanh nghiệp mở rộng quy mô kinh doanh chiều rộng lẫn chiều sâu Nó tạo điều kiện tăng doanh thu, lợi nhuận cho doanh nghiệp, từ tạo điều kiện cải thiện đời sống nhân viên công ty Trong điều kiện nay, vốn tiền đề vật chất định thành bại doanh nghiệp Do đó, vốn kinh doanh nói chung vốn lu động nói riêng có vai trò quan trọng Đối với doanh nghiệp thơng mại vốn lu động yếu tố trực tiếp mang lại doanh thu lợi nhuận cho doanh nghiệp, công cụ phản ánh vận động dòng vật t, hàng hoá thời điểm, thời kỳ doanh nghiệp Cho nên việc sử dụng vốn lu động hợp lý có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp thơng mại Nó góp phần vào việc tăng doanh thu, giảm chi phí kết lợi nhuận doanh nghiệp tăng lên Dựa vào vốn doanh nghiệp tồn phát triển, đồng thời làm tròn nghĩa vụ với ngân sách nhà nớc Các doanh nghiệp phải có ý thức bảo toàn phát triển vốn lu động, sử dụng vốn cho có hiệu quả, tránh tình trạng lãi giả lỗ thật khoa quản trị kinh doanh Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc 1.2 Phân loại vốn lu động : Để quản lý, sử dụng vốn lu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thông thờng có cách phân loại sau đây: 1.2.1 Phân loại theo vai trò loại vốn lu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại vốn lu động doanh nghiệp chia thành loại: Vốn lu động khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thay thế, công cụ lao động nhỏ Vốn lu động khâu sản xuất: Bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển Vốn lu động khâu lu thông: Bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền ( kể vàng bạc đá quý); Các khoản vốn đầu t ngắn hạn ( đầu t chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn) khoản chấp, ký cợc, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán ( khoản phải thu, khoản tạm ứng) Cách phân loại cho thấy vai trò kết cấu vốn lu động khâu trình kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lu động cho có hiệu sử dụng cao 1.2.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện: Theo cách vốn lu động chia thành loại: Vốn vật t hàng hoá: Là khoản vốn lu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể nh nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu t ngắn hạn khoa quản trị kinh doanh Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc 1.2.3 phân loại theo quan hệ sở hữu vốn: Theo cách nguời ta chia vốn lu động thành loại: Vốn chủ sở hữu: Là số vốn lu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối định đoạt Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng nh vốn đầu t từ ngân sách nhà nớc, vốn tự có thuộc quyền sở hữu Các khoản nợ: Là khoản vốn lu động đợc hình thành từ vốn vay ngân hàng thơng mại tổ chức tài khác; vốn vay thông qua phát hành trái phiếu; khoản nợ khách hàng cha toán Cách phân loại cho ta thấy kết cấu vốn lu động doanh nghiệp đợc hình thành từ vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ có định huy động sử dụng vốn lu động hợp lý 1.2.4 phân loại theo nguồn hình thành: Theo nguồn hình thành vốn lu động chia thành nguồn nh sau: Nguồn vốn Điều lệ: Là số vốn lu động đợc hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt oại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác Nguồn vốn tự bổ sung: Là nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp đợc tái đầu t Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Là số vốn lu động đợc hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền mặt vật vật t hàng hoá Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hàng thơng mại, vốn vay phát hành trái phiếu doanh nghiệp nh nêu Việc phân chia vốn lu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy đợc cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lu động kinh doanh khoa quản trị kinh doanh Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do doanh nghiệp cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối u để giảm thấp chi phí sử dụng vốn 1.3 Kết cấu vốn lu động nhân tố ảnh hởng: kết cấu vốn lu động tỷ trọng phận vốn tổng mức vốn lu động doanh nghiệp thời kỳ thời điểm Việc nghiên cứu kết cấu vốn có ý nghĩa quan trọng công tác quản lý vốn lu động doanh nghiệp Qua việc nghiên cứu thấy đợc tính hợp lý bất hợp lý cấu vốn doanh nghiệp mà từ có biện pháp điều chỉnh Chẳng hạn tỷ trọng vốn khai thác từ bên lớn cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn việc đảm bảo chi trả cho chủ nợ ngợc lại, vốn khâu dự trữ lớn dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn, phải gánh chịu chi phí lớn hiệu kinh doanh thấp Từ cách phân loại vốn lu động doanh nghiệp xác định đợc kết cấu vốn lu động theo tiêu thức khác Kết cấu vốn lu động phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần tổng số vốn lu động doanh nghiệp Tại doanh nghiệp khác kết cấu vốn lu động không giống Việc phân tích kết cấu vốn lu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lu động mà quản lý sử dụng.Từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn lu động có hiệu phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Mặt khác, thông qua việc thay đổi kết cấu vốn lu động doanh nghiệp thời kỳ khác thấy đợc biến đổi tích cực hạn chế mặt chất lợng công tác quản lý vốn lu động doanh nghiệp Các nhân tố ảnh hởng đến kêt cấu vốn lu động doanh nghiệp có nhiều loại, chia thành nhóm chính: Các nhân tố mặt dự trữ vật t nh: Khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp; khả cung cấp thị trờng; kỳ hạn giao hàng khối lợng vật t đợc cung cấp lần giao hàng; Đặc điểm thời vụ chủng loại vật t cung cấp khoa quản trị kinh doanh Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Các nhân tố mặt sản xuất nh: Đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; Độ dài chu kỳ sản xuất; Trình độ tổ chức trình sản xuất Các nhân tố mặt toán nh: Phơng thức toán đợc lựa chọn theo hợp đồng bán hàng; Thủ tục toán; Việc chấp hành kỷ luật toán 1.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp thơng mại 1.4.1 Hiệu sử dụng vốn lu động Hiệu tiêu chất lợng phản ánh mối quan hệ kết đạt đợc chi phí bỏ để đạt đợc kết Nếu chi phí mà kết thu đợc nhiều có nghĩa hiệu cao Ngợc lại, chi phí lớn mà kết thu đợc thấp hiệu hiệu thấp Hiệu qủa kinh doanh doanh nghiệp theo nghĩa rộng phạm trù kinh tế phản ánh lợi ích đạt đợc từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Hiệu kinh doanh doanh nghiệp`thể hai mặt : Hiệu kinh tế hiệu xã hội Hiệu kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực có sẵn doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đạt đợc lợi ích mặt kinh tế Tiêu chuẩn hiệu kinh tế tối đa hoá đợc lợi nhuận tối thiểu hoá đợc chi phí để đạt đợc hiệu lớn doanh thu Hiệu qủa xã hội doanh nghiệp đợc phản ánh nh đóng góp doanh nghiệp việc thực mục tiêu kinh tế xã hội kinh tế quốc dân cụ thể, doanh nghiệp thơng mại thoả mãn nhu cầu tiêu dùng loại hàng hoá dịch vụ toàn xã hội, nâng cao trình độ văn minh, văn hoá nơi doanh nghiệp phục vụ, tạo nhiều việc làm cho xã hội Ngày nay, việc làm trở thành vấn đề toàn xã hội, doanh nghiệp tạo nhiều việc làm góp phần làm giảm tỷ lệ thất nghiệp, giảm bớt tệ nạn xã hội, tăng thu thuế cho nhà nớc khoa quản trị kinh doanh Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Trong doanh nghiệp thơng mại, doanh thu đợc tạo chủ yếu từ vốn lu động, hiệu sử dụng vốn lu động phần quan trọng hiệu kinh tế doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp phản ánh trình độ sử dụng vốn lu động doanh nghiệp, biểu mối quan hệ kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ với vốn lu động sử dụng bình quân kỳ Doanh thu Hiệu sử dụng vốn lu động = Vốn lu động bình quân kỳ Kết kinh doanh doanh nghiệp đợc biểu doanh thu kỳ hay lợi nhuận kỳ Sở dĩ phải lấy vốn lu động bình quân đặc điểm vốn lu động thờng xuyên biến động, lấy thời điểm không xác Sử dụng có hiệu vốn lu động có tính cấp thiết tồn doanh nghiệp tất yếu khách quan mà doanh nghiệp phải đạt đợc Vốn lu động phận quan trọng vốn kinh doanh Mặt khác đặc điểm riêng vốn lu động vận động không ngừng giai đoạn sản xuất kinh doanh, hình thái biểu vô phức tạp khó quản lý nên sử dụng tốt vốn lu động có ảnh hởng lớn tới kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp sử dụng vốn lu động không tốt, không bảo toàn đợc vốn dẫn đến thất thoát vốn làm ảnh hởng đến trình tái sản xuất, quy mô vốn bị thu hẹp, vốn luân chuyển chậm, hiệu sử dụng đồng vốn thấp, có nghĩa doanh nghiệp hoạt động hiệu Nếu kéo dài tình trạng có nghĩa doanh nghiệp không tồn lâu thơng trờng 1.4.2 Các phơng pháp phân tích hiệu sử dụng vốn Phân tích tài nh phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp áp dụng nhiều phơng pháp, nhng phơng pháp so sánh phơng pháp phân tích tỷ lệ phơng pháp chủ yếu Phơng pháp so sánh : khoa quản trị kinh doanh Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Phơng pháp so sánh phơng pháp đợc sử dụng phổ biến việc phân tích kinh tế nhằm xác định xu hớng, mức độ biến động tiêu kinh tế với số liệu gốc để so sánh Khi áp dụng phơng pháp so sánh càn phảI đảm bảo điều kiện so sánh đợc tiêu tàI ( thống không gian, thời gian, nội dung, tính chất đơn vị tính) theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh Gốc so sánh đợc chọn kỳ báo cáo kỳ kế hoạch Giá trị so sánh lựa chọn số tuyệt đối, số tơng đối số bình quân Nội dung so sánh bao gồm : So sánh số thực kỳ số thực kỳ trớc thấy rõ xu hớng thay đổi vè tàI doanh nghiệp, dánh giá tăng trởng hay thụt lùi hoạt động kinh doanh để có biện pháp khắc phục thời gian tới So sánh số thực số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu doanh nghiệp So sánh chiều dọc để xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy đợc động thái biến đổi số tơng đối số tuyệt đối tiêu qua niên độ kế toán liên tiếp Phơng pháp phân tích tỷ lệ : Phơng pháp dựa ý nghĩa chuẩn mực, tỷ lệ đại lợng tài Về nguyên tắc, phơng pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định đợc ngỡng, định mức chuẩn để nhận xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sở tỷ lệ doanh nghiệp với giá trị tỷ lệ tham chiếu chuẩn Trong phân tích tài doanh nghiệp, tỷ lệ tài đợc phân thành nhóm tỷ lệ khả toán, nhóm tỷ lệ cấu nguồn vốn nguồn vốn, nhóm tỷ lệ lực hoạt động kinh doanh, nhóm tỷ lệ khả sinh lời Mỗi nhóm tỷ lệ bao gồm nhiều tỷ lệ phản ánh riêng lẻ, phận hoạt động tài chính, trờng hợp khác tuỳ theo gó độ phân tích, ngời phân tích mà lựa chọn tiêu khác 1.4.3 Các tiêu thể hiệu sử dụng vốn lu động : Hiệu sử dụng vốn lu động phạm trù chịu tác động từ nhiều khía cạnh Vì để đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động cần xem xét từ nhiều khía cạnh góc độ khác Xuất phát từ đặc điểm này, nhà kinh tế đa số yêu cầu hệ thống tiêu hiệu : khoa quản trị kinh doanh Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Hệ thống tiêu hiệu phải đảm bảo tính hệ thống tính toàn diện Điều thể chỗ tiêu hiệu phản ánh, biểu yếu tố, khâu, giai đoạn, phận trình tổ chức kinh doanh Các tiêu phản ánh đánh giá hiệu vốn lu động doanh nghiệp cách tổng quát nh riêng biệt yếu tố tham gia hoạt động kinh doanh Do gồm tiêu chung tiêu phận Khi xây dựng tiêu phải đảm bảo tính thống so sánh đợc Các tiêu đánh giá phải có phạm vi định phục vụ cho mục tiêu cụ thể Thông thờng, để đánh giá hiệu vốn lu động ngời ta dùng tiêu : Hệ số phục vụ vốn lu động ; Hệ số phục vụ vốn lu động tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Hệ số cho biết với đồng vốn lu động sử dụng hoạt động kinh doanh đem lại đồng doanh thu Biểu bằngmốiquan hệ doanh thu đạt đợc kỳ với số vốn lu động bình quân đầu t vào hoạt động doanh nghiệp kỳ Tổng doanh thu kỳ Hệ số phục vụ vốn lu động = Vốn lu động bình quân kỳ 1 + + + + V n + V n V V1 V 2 Vốn lu động bình quân kỳ = n = V +V +V n khoa quản trị kinh doanh 10 n Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Tình hình tài đợc đánh giá lành mạnh trớc hết đợc thể khả toán Vì ta việc phân tích khả toán công ty a ) Hệ số toán tổng quát ( toán hành ) Năm Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Tổng tài sản 8.232.295 8.168.457 9.967.474 Tổng nợ phải trả 7.577.046 6.612.366 9.215.941 1,09 1,24 1,08 Chỉ tiêu Hệ số toán tổng quát Hệ số toán tổng quát mức độ bảo đảm khả toán doanh nghiệp Năm 2002 hệ số 1,09 tức công ty vay đồng có 1,09 đồng tài sản đảm bảo Hệ số toán tổng quát năm ổn định, hệ số lớn Tất khoản vay bên công ty đợc đảm bảo chắn tài sản Năm 2003 hệ số tăng 13,76% so với năm 2002 ( hệ số 1,24 năm 2003 ) Nguyên nhân việc tăng năm 2003 lợng vốn vay giảm 31,13% so với năm 2002 Đến năm 2004, hệ số giảm tổng nợ ngắn hạn tăng 39,37% so với năm 2003 tổng tài sản tăng 22,32% Hệ số qua năm thể an toàn khả toán công ty b ) Hệ số toán nợ ngắn hạn Năm Chỉ tiêu Tổng giá trị TSLĐ Tổng nợ ngắn hạn Hệ số toán nợ ngắn hạn Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 8.114.204 7.990.385 9.772.605 7.577.046 6.612.366 9.215.941 1,07 1,21 1,06 Nếu hệ số tình hình tài công ty bình thờng, công ty đủ khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn phải toán năm hay khoa quản trị kinh doanh 32 Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc chu kỳ kinh doanh Thực tế cho thấy hệ số qua năm hoạt động lớn 1, chứng tỏ tình hình tài công ty khả quan Tuy nhiên, với hệ số 1,07 ( năm 2002 ); 1,21 ( năm 2003 ) 1,06 ( năm 2004 ) công ty vừa đủ tiền để trả nợ , khả toán cha đủ lớn để công ty mở rộng đợc quy mô kinh doanh Trên thực tế chủ nợ chấp nhận hệ số Vì hệ số toán công ty cha tạo đợc an tâm tin tởng tuyệt đối đối tác làm ăn Nếu việc thu hồi nợ công ty gặp khó khăn lúc với chủ nợ yêu cầu toán khoản nợ tài sản lu động công ty không đủ để đáp ứng đợc yêu cầu toán khoản nợ Vì vậy, công ty cần phải nghiên cứu đánh giá để nâng đợc hệ số lên cao hơn, tạo niềm tin kinh doanh nhà cho vay, nhà cung cấp nhà đầu t c) Hệ số toán nhanh ( toán tức thời ) Năm Chỉ tiêu Vốn tiền khoản phải thu Tổng nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 7.207.215 5.955.622 3.097.855 7.577.046 6.612.366 9.215.941 0,95 0,90 0,34 Hệ số đợc chấp nhận hệ số tính 0,5 Nhng hệ số lớn không tốt vốn tiền nhiều, vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu sử dụng vốn Trong hai năm 2002 2003 hệ số 0,95 0,90 Điều chứng tỏ công ty có đủ tiền để đáp ứng nhu cầu toán tức thời cho chủ nợ Xem xét phần tài sản bảng cân đối kế toán công ty thấy khả toán công ty tốt Lợng tiền mặt quỹ lợng tiền gửi ngân hàng chiếm không nhiều 5% - 6% Nhng công ty có khả toán nhanh tốt, khoản trả trớc cho ngời bán chiếm tỷ lệ cao tổng tài sản công ty ( năm hoạt động 2002 2003 tỷ lệ 70,6% 60,5% ) Nh khả chi trả công ty đảm bảo an toàn khoa quản trị kinh doanh 33 Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Sang năm 2004 hệ số giảm xuống đến 0,34 nghĩa công ty không đáp ứng tốt nhu cầu toán tức thời Nguyên nhân năm 2004 công ty để lợng hàng tồn kho nhiều ( chiếm 58,2% tổng tài sản ), công ty buộc phải bán gấp hàng hoá kho để có tiền trả nợ Khả toán tức thời dẫn đến khoản phải thu, phải trả kéo dài dây da, ảnh hởng không tốt đến tình hình tài công ty Chính công ty cần quan tâm mức đến khả toán nhanh, giúp cho công ty sử dụng tốt nguồn vốn lu động 2.3.2 Phân tích số hiệu sử dụng vốn lu động a ) Hệ số sinh lời vốn lu động Hệ số cho thấy mối quan hệ lợi nhuận doanh nghiệp vốn lu động Năm Chỉ tiêu Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn lu động bình quân Sức sinh lời vốn lu động Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 183.774 487.073 369.492 8.114.204 7.990.385 9.772.605 0,023 0,061 0,038 Cứ đồng vốn lu động tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo đợc 0,023 đồng lãi vào năm 2002; 0,061 đồng vào năm 2003; 0,038 đồng vào năm 2004 Nhìn chung tiêu không đợc cao Năm 2002 2004 lợi nhuận thu đợc ít, đặc biệt năm 2004 lợi nhuận thu đợc không tơng xứng với số vốn mà doanh nghiệp đầu t ban đầu, thê hiệu sử dụng vốn lu động năm 2003 Tuy năm 2003 quy mô kinh doanh công ty có giảm đôi chút nhng hiệu kinh doanh lại tốt năm 2002 2004, đồng vốn lu động tạo đợc 0,061 đồng lãi Doanh nghiệp đẩy mạnh hiệu sử dụng vốn lu động cho đồng vốn lu động bỏ tạo đợc nhiều lợi nhuận b ) Hệ số phục vụ vốn lu động khoa quản trị kinh doanh 34 Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Năm Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Vốn lu động bình quân 8.114.204 7.990.385 9.772.605 Doanh thu Hệ số phục vụ vốn lu động 5.491.702 5.817.036 7.292.219 1,48 1,37 1,34 Chỉ tiêu Chỉ tiêu cho biết để tạo đồng doanh thu doanh nghiệp tiêu hao hết đồng vốn lu động Chỉ tiêu tính nhỏ tốt Qua xem xét tiêu ta thấy cha đạt giá trị mong đợi qua năm hoạt động nhng hệ số không lớn Năm 2002 đồng doanh thu bỏ doanh nghiệp phải tiêu hao hết 1,48 dồng vốn lu động; năm 2003 chi tiêu hết 1,37 đồng vốn lu động; năm 2004 chi tiêu hết 1,34 đồng vốn lu động Điều chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn lu động không lãng phí c ) Số vòng quay số ngày luân chuyển vốn lu động Năm Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Doanh thu 5.491.702 5.817.0336 7.292.219 Vốn lu động bình quân 8.114.204 7.990.385 9.772.605 0,68 0,73 0,75 529 493 480 Số vòng quay vốn lu động Số ngày luân chuyển vốn lu động khoa quản trị kinh doanh 35 Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Trong : 360 Số ngày luân chuyển vốn lu động = Số vòng quay vốn lu động Số vòng quay vốn lu động cho biết kỳ kinh doanh ( thờng năm hoạt động ) vốn quay đợc vòng Những năm qua vốn doanh nghiệp hoạt động cha hiệu , tiêu năm tính thấp Năm 2002 0,68 vòng ; năm 2003 0,73 vòng ; năm 2004 0,75 vòng, tiêu tính lớn tốt Nguyên nhân vốn lu động sử dụng cha hiệu doanh nghiệp để công ty khác chiếm dụng vốn lu động nhiều, điều thể khoản phải thu khách hàng, phải trả trớc cho ngời bán cao Công ty sử dụng phơng thức nhận hàng toán trả chậm cho ngời bán, nh vốn lu động bị chiếm dụng đợc sử dụng tốt vào trình luân chuyển vốn lu động công ty Qua tính toán ta thấy số ngày luân chuyển vốn lu động công ty cao Năm 2002 số ngày luân chuyển vốn lu động công ty 529 ngày, tơng đơng gần năm rỡi hoạt động Năm 2003 493 ngày để vốn lu động quay đợc vòng, năm 2004 480 ngày để vốn lu động quay đợc vòng Các tiêu thay đổi nhiều năm, nhiên vòng quay vốn lu động có thay đổi theo xu hớng tích cực Để biết nguyên nhân ảnh hởng đến tốc độ luân chuyển vốn lu động nhằm tìm biện pháp hữu ích để đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn, doanh nghiệp cần sâu xem xét trình thu mua, cung cấp tiêu thụ hàng hoá Muốn đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động, doanh nghiệp cần áp dụng đồng biện pháp nhằm rút bớt số vốn lu động thời gian lu lại vốn lu động khâu, giai đoạn trình kinh doanh Doanh nghiệp cần cải tiến khâu thu mua, dự trữ, tiêu thụ, giảm lợng hàng tồn kho Doanh nghiệp cần quan tâm nhiều đến chất lợng sản phẩm, kỳ hạn tiêu thụ, mức độ tiêu thụ mặt hàng, phơng thức tiêu thụ, kỳ hạn toán, biện pháp khuyến khích tiêu thụ Rút ngắn thời gian mà vốn lu động lu lại trình việc đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động 2.3.3 Phân tích khả tự bảo đảm mặt tài doanh nghiệp khoa quản trị kinh doanh 36 Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Bên cạnh việc huy động sử dụng vốn, khả tự bảo đảm mặt tài mức độ độc lập mặt tài cho thấy cách khái quát tình hình tài công ty Vì cần tính so sánh tiêu hệ số tự tài trợ Năm Chỉ tiêu Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Hệ số tự tài trợ Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 655.249 1.556.091 751.533 8.232.295 8.168.457 9.967.474 0,08 0,08 0,08 Khi xét tỷ suất tự tài trợ năm hoạt động gần công ty ta thấy chúng qua nhỏ Thực tế cho thấy tỷ suất lớn 50% tổng nguồn vốn có nghĩa doanh nghiệp ổn định mặt tài chính, mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp tốt hầu hết tài sản mà doanh nghiệp có đợc đầu t số vốn Năm 2002 năm 2004 nguồn vốn chủ sở hữu công ty bé, xấp xỉ 8% so với tổng vốn, công ty thiếu nguồn vốn để tài trợ cho nhu cầu tài sản công ty Để đảm bảo cân đối khả nhu cầu tài sản, công ty giải hai cách sau : Công ty thu hẹp quy mô kinh doanh để giảm bớt nhu cầu tài sản cho công ty Công ty phải vay thêm vốn chiếm dụng vốn để đáp ứng nhu cầu cho hoạt động kinh doanh bình thờng Năm 2003 tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn tăng lên 19,05%, nhng tỷ trọng cha đảm bảo đợc mức độ độc lập mặt tài công ty khoa quản trị kinh doanh 37 Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Chơng3 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty TNHH TM Lan Phơng 3.1 Những thuận lợi khó khăn trình huy động sử dụng vốn lu động công ty 3.1.1 Thuận lợi : Đứng trớc yêu cầu thách thức chế thị trờng, ban lãnh đạo công ty nhận thức đắn đề đờng phát triển lâu dài cho công ty cách hợp lý Nhờ linh hoạt ,nhạy bén ,sáng tạo ban giám đốc nhờ có đội ngũ nhân viên trẻ có lực nên công ty dần khẳng định đợc vị trí thị trờng Điều thể việc công ty mở rộng thêm quy mô kinh doanh chiếm lĩnh thị trờng nhiều hơn, giữ mức lợi nhuận dơng năm hoạt động Đến công ty tạo đợc mối quan hệ với bạn hàng nhà cung cấp khách hàng Công ty chủ động đợc vấn đề nguồn hàng cung cấp , đảm bảo đủ hàng để cung cấp cho thị trờng tiêu dùng Công ty nâng cao đợc uy tín với bạn hàng ngời tiêu dùng nhờ nguồn hàng nhập chất lợng tốt, có địa rõ ràng lại phù hợp với sở thích ngời tiêu dùng Công ty tạo đợc thích thú cho ngời tiêu dùng nhờ chơng trình khuyến mại cho ngời tiêu dùng Trong kinh doanh, công ty có thụân lợi lớn có mạng lới cửa hàng, đại lý, siêu thị Hà Nội tỉnh phía Bắc Chính kênh tiêu thụ công ty hoạt động có hiệu Trong nhiều năm kinh doanh công ty tạo đợc quan hệ tốt với bạn hàng nhà cung cấp nh ngân hàng Vì lúc khó khăn thời tiền mặt, công ty vay đơc tiền với lãi suất hợp lý cách nhanh chóng 3.1.2 Khó khăn : Hiện công ty gặp nhiều vấn đề quản lý nguồn vốn lu động.Công ty cha có kế hoạch tài ngắn hạn nh trung dài hạn Mọi sách công ty chủ yếu đạo trực tiếp giám đốc Điều thích hợp quy mô kinh doanh công ty nhỏ nh nay, khoa quản trị kinh doanh 38 Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc nhng muốn công ty phát triển mạnh cần phải có phơng pháp quản lý khác Đối với vốn lu động công ty có số vấn đề tồn sau: Các khoản phải thu phát sinh nhiều sách cung cấp tín dụng u đãi công ty Là nhà phân phối công ty cung cấp hàng cho mạng lới siêu thị số quận Hà Nội, với đại lý bán buôn bán lẻ Với phơng pháp mua hàng đặt trớc tiền cho nhà cung cấp để mua hàng, sau chuyển dần sang phơng thức toán trả chậm cho công ty bán hàng Phơng thức bán hàng công ty phơng thức chậm toán, khách hàng công ty có quyền đợc đặt cọc lợng tiền định sau mua lô hàng toán tiền lô hàng trớc Với sách này, kỳ thu tiền công ty bất thờng, phụ thuộc vào mức độ tự giác đại lý Tỷ lệ vốn bị chiếm dụng cao, khoản phải thu giảm không nhiều công ty cha có kế hoạch giám sát chung cách chặt chẽ, cha có kế hoạch phân bố trả nợ năm năm Thực công ty ngày mở rộng quan hệ với khách hàng nên Cũng không tránh khỏi tình trạng chiếm dụng vốn lẫn Công ty cha xác định xác đầy đủ nhu cầu vốn khâu quản lý vốn cha hoàn chỉnh, làm vốn bị ứ đọng số khâu lớn Kế hoạch phân bổ vốn dừng lại năm cha lên kế hoạch cụ thể cho giai đoạn Những tồn dẫn đến hiệu sử dụng vốn lu động công ty cha tốt Vì công ty cần phải có giải pháp, hớng cụ thể không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn năm tới 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty TNHH thơng mại Lan Phơng Việc sử dụng vốn lu động cách co hiệu làm cho công ty thu đợc nhiều lợi nhuận, làm cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đợc mở rộng Vì nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động mục tiêu phấn đấu doanh nghiệp, đặc biệt tình trạng kinh doanh khốc liệt Tuy công tác quản lý sử dụng vốn công ty có u điểm đáng ghi nhận nhng bên cạnh hạn chế cần khắc phục Nếu không khắc phục dợc hạn chế tất yếu dẫn đến tình trạng hiệu kinh doanh khoa quản trị kinh doanh 39 Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc công ty giảm sút, công ty khó đứng vững thị trờng Do đó, vấn đề đợc đặt với công ty phải tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh, sử dụng tiết kiệm sử dụng với hiệu kinh tế cao nguồn vốn có, tiềm lao động, tiềm lực tài lợi khác công ty 3.2.1 Lựa chọn phơng án kinh doanh hợp lý Trong kinh tế thị trờng có tham gia nhiều thành phần kinh tế cạnh tranh kinh doanh gay gắt Để tồn phát triển đợc công ty phải lựa chọn phơng án kinh doanh phù hợp với chiến lợc kinh doanh, với môi trờng kinh doanh khả tài công ty Trớc tiên công ty phải xây dựng phơng án kinh doanh Các phơng án đề phải dựa việc tìm hiểu nhu cầu thị trờng Với sức ép thị trờng cạnh tranh, công ty phải chuyển chiến lợc tù trọng cung cổ điển sang trọng cầu đại cần phải nắm bắt đợc nhu cầu số lợng, chất lợng, cấu giá Những đòi hỏi chất lợng dịch vụ ngày cao hơn, tinh tế khách hàng buộc công ty phải thờng xuyên thay đổi sách sản phẩm, thời điểm phải dự đoán đợc khả biến động thị trờng Và vào lập kế hoạch kinh doanh thời kỳ định cho đáp ứng đợc nhu cầu mức tối đa Phơng án kinh doanh hợp lý phải phù hợp với tiềm lực tài thực tế doanh nghiệp nh nguồn mà doanh nghiệp huy động thời kỳ khác Sau lựa chọn đợc phơng án kinh doanh hợp lý doanh nghiệp cần phải tiến hành tìm kiếm nguồn cung cấp mặt hàng thuận lợi nhất, đáp ứng đủ yêu cầu: số lợng, chất lợng, thị trờng giá hợp lý, nh tạo khả giảm đợc lợng hàng hoá dự trữ kho giảm chi phí hao hụt mát 3.2.2 khai thác sử dụng hợp lý nguồn vốn Trên sở phơng án kinh doanh lập, doanh nghiệp cần lựa chọn sử dụng hợp lý nguồn vốn Doanh nghiệp cần huy động nguồn vốn bổ sung nhằm đảm bảo sản xuất kinh doanh diễn liên tục điều kiện để mở rộng quy mô kinh doanh chiều rộng lẫn chiều sâu Ngoài vốn tự có thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp sử dụng lâu dài, doanh nghiệp khoa quản trị kinh doanh 40 Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc có nhiều nguồn khác; Nguồn vốn đơn vị bổ sung, vay ngân hàng, vốn góp liên doanhViệc lựa chọn nguồn vốn quan trọng, cần dựa nguyên tắc hiệu kinh tế Đối với nguồn vốn tự có hay doanh nghiệp phải thờng xuyên bổ sung từ lợi nhuận qua kỳ kinh doanh Việc tăng trởng đợc nguồn vốn tự có điều kiện thuận lợi kinh doanh Vốn tự có doanh nghiệp nhiều doanh nghiệp hạn chế đợc số vốn vay, tiết kiệm đợc chi phí vay vốn Tiết kiệm chi phí điều kiện để tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Do vậy, doanh nghiệp cần sử dụng triệt để nguồn vốn tự có có trách nhiệm bảo toàn đồng thời tăng trởng số vốn Đối với nguồn vốn vay phát sinh khoản chi phí trả lãi tiền vay, để biết đợc việc huy động vốn bổ sung từ bên có hợp lý không, doanh nghiệp phải tính toán đến hiệu kinh tế mà nguồn vốn đem lại, xem xét kết thu đợc có đủ bù đắp chi phí lãi vay hay không Ngoài khoản chi phí, lợi nhuận thu đợc Bên cạnh đó, hoạt động kinh doanh thờng xuất khoản phải trả, phải nộp nhng cha đến hạn trả hạn nộp Doanh nghiệp sử dụng hợp lý nguồn vốn mà trả khoản chi phí lãi iền vay Với loại vốn doanh nghiệp cần phải khai thác triệt để, có nh giảm đợc khoản chi phí Nh vấn đề xác định nguồn vốn, khai thác sử dụng hợp lý nguồn vốn có ý nghĩa quan trọng việc đảm bảo vốn doanh nghiệp, biện pháp quan trọng để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.2.3 Tổ chức thực tốt nghiệp vụ kinh doanh Tổ chức thực nghiệp vụ kinh doanh làm cho trình kinh doanh đợc thông suốt, nhịp nhàng đặn qua khâu Đối với nghiệp vụ tổ chức nguồn hàng việc thiết lập mở rộng mối quan hệ với nhà cung cấp điều kiện để tạo lập nguồn hàng phong phú dồi dào, sở cho trình kinh doanh đợc liên tục, tăng mức lu chuyển hàng hoá, tăng xác định hiệu kinh doanh khoa quản trị kinh doanh 41 Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Đối với khâu dự trữ : Vốn dự trữ hàng hoá phục vụ kinh doanh khoản vốn chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn lu động doanh nghiệp Dự trữ hợp lý có ý nghĩa quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Để nâng cao hiệu khâu dự trữ doanh nghiệp cần áp dụng số biện pháp sau : Xác định đắn nhu cầu sử dụng cần thiết, tối thiểu để đảm bảo công tác kinh doanh đợc tiến hành thờng xuyên liên tục Nh tránh đợc dự rữ thừa gây ứ đọng vốn, dự trữ thấp ảnh hởng đến khâu tiêu thụ, ảnh hởng đến mức lợi nhuận doanh nghiệp Tìm nguồn cung cấp hàng hoá tốt thuận lợi, đáp ứng đủ nhu cầu số lợng, chất lợng, thị trờng giá hợp lý, nh tạo khả giảm đợc lợng hàng hoá tồn đọng nhiều dự trữ kho, làm giảm chi phí bảo quản Sắp xếp hệ thống kho tàng hợp lý vừa thuận lợi cho hoạt động kinh doanh vừa đảm bảo an toàn cho hàng hoá Xây dựng chấp hành tốt chế độ kiểm nhận nhập kho chế độ kiểm kê định kỳ phát hàng hoá ứ đọng, chậm luân chuyển tìm cách khắc phục nhanh Đối với khâu lu thông : Vốn lu động khâu lu thông chiếm tỷ trọng đáng kể tổng số vốn lu động doanh nghiệp thơng mại Vì nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động khâu lu thông doanh nghiệp cần áp dụng số biện pháp chủ yếu sau : Đi sâu tìm hiểu phân tích nhu cầu thị trờng, nắm bắt thị hiếu ngời tiêu dùng, sử mà xác định mặt hàng kinh doanh nguồn vốn cung cấp cho phù hợp Tổ chức kinh doanh tốt, bố trí quầy hàng, cửa hiệu, kho dự trữ bán buôn, tổ chức vận chuyển hợp lý nhằm đạt đợc mức lu chuyển hàng hoá cao sở giá mua, giá bán hợp lý khoa quản trị kinh doanh 42 Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Chấp hành nghiêm chỉnh chế độ quản lý tiền mặt, chế độ toán giải công nợ dây da nhằm thu hồi vốn kịp thời cho doanh nghiệp Tổ chức tốt nghiệp vụ kinh doanh sở cho việc tăng doanh thu Hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu đồng nghĩa với doanh thu doanh nghiệp phải không ngừng tăng lên qua năm Doanh thu phụ thuộc vào nhiều yếu tố nhng chủ yếu đẩy mạnh trình bán hàng thông qua bớc nh thăm dò, khảo sát, tìm hiểu thị trờng khách hàng Đối với doanh nghiệp phải thờng xuyên có phận marketing chịu trách nhiệm phân tích cung cầu dung lợng thị trờng, nhằm đa kế hoạch tối u, hợp lý thời điểm khác để dự trữ bán hàng cần thiết 3.2.4 Quản lý tốt kinh tế tài chi phí kinh doanh Quản lý tài luôn giữ vị trí trọng yếu hoạt động doanh nghiệp, định tính độc lập, thành bại doanh nghiệp trình kinh doanh Quản lý tài doanh nghiệp bao gồm : Quản lý tài sản, huy động vốn, quản lý doanh thu, chi phí lợi nhuận, kiểm soát tài doanh nghiệp Qua tài liệu, sổ sách kế toán, báo cáo tài doanh nghiệp thờng xuyên nắm bắt đợc số vốn có mặt giá trị vật nguồn tài tài trợ thờng xuyên hay không thờng xuyên, nh biến động tăng giảm trình tuần hoàn vốn hoạt động sản xuất kinh doanh Thông qua nhà quản lý đề biện pháp xử lý đắn kịp thời, đảm bảo cho trình kinh doanh diễn liên tục Quản lý kinh tế tài đáp ứng đầy đủ vốn sử dụng có hiệu nguồn vốn kinh doanh Bên cạnh việc tăng doanh thu, doanh nghiệp cần tổ chức thực tốt công tác quản lý chi phí ảnh hởng trực tiếp tới lợi nhuận yếu tố xác định nên lợi nhuận doanh nghiệp Quản lý chi phí tài việc xác định định mức chi phí cho tong phận sau dự đoán theo tháng, quý, năm cuối áp dụng điều chỉnh thực tế Do vậy, sử dụng chi phí cách hợp lý góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Kết luận Nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động giúp doanh nghiệp tiết kiệm đợc nguồn lực, quay nhanh nguồn vốn nhờ mà doanh nghiệp táI đầu t, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do đó, vấn đề nâng cao khoa quản trị kinh doanh 43 Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc hiệu sử dụng vốn lu động đợc đặt xúc, điều kiện kiên cho tồn phát triển doanh nghiệp nh phát triển bền vững kinh tế Là doanh nghiệp chuyên hoạt động kinh doanh nên vốn lu động công ty TNHH TM Lan Phơng chiếm hầu hết tổng số vốn có, tình hình sử dụng vốn lu động công ty ảnh hởng trực tiếp đến kết kinh doanh công ty Chính thế, năm qua công ty dã không ngừng có sách, biện pháp để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, hiệu sử dụng vốn lu động Công ty tự khẳng định mình, tìm cho vị trí thị trờng Tuy nhiên, chế có biến động không ngừng, để thích ứng với công ty gặp nhiều khó khăn hạn chế đòi hỏi nỗ lực toàn công ty Do thời gian thực tập không nhiều, trình độ lý luận thực tiễn hạn chế nên khoá luận không tránh khỏi sai sót Em mong đợc giúp đỡ, đóng góp ý kiến thầy cô giáo khoa quản trị kinh doanh trờng đại học Dân lập Đông Đô Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo Nguyễn Thanh Cừ cán phòng tài kế toán công ty nhiệt tình giúp đỡ em hoàn thành khoá luận khoa quản trị kinh doanh 44 Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Tài liệu tham khảo Giáo trình : Hạch toán kế toán doanh nghiệp PGS.TS Nguyễn Văn Công NXB - Tài năm 2004 Giáo trình : Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh PGS.TS Nguyễn Toàn Thắng NXB - Giáo Dục năm 2000 Giáo trình : Quản trị doanh nghiệp TS Nguyễn Hải Sản.NXB - Thống kê năm 2002 Giáo trình : Lý thuyết thực hành kế toán tài PTS Nguyễn Thị Lời NXB - Tài năm 2003 Giáo trình : Lập, đọc, kiểm tra phân tích báo cáo tài NXB tài Hà Nội Giáo trình : Hớng dẫn thực hành chế độ kế toán TS Phạm Văn Dợc - Đặng Kim Cơng NXB Thống kê Bảng cân đối kế toán công ty TNHH TM Lan Phơng Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH TM Lan Phơng khoa quản trị kinh doanh 45 Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Mục lục Vốn lu động bình quân kỳ 12 Số vòng quay vốn lu động 12 Doanh thu theo giá vốn bình quân ngày .12 Tổng tài sản lu động + Đầu t ngắn hạn .13 Tổng nợ ngắn hạn .13 Doanh thu 15 Các khoản phải thu bình quân .15 Bảng 1: Quy mô tài sản công ty 22 Bảng 3: Kết hoạt động kinh doanh công ty .28 Kết luận 43 khoa quản trị kinh doanh 46 [...]... của công ty cha tốt Công ty cần quan tâm hơn đến hiệu quả của việc sử dụng đồng vốn trong kinh doanh, đặc biệt là vốn lu động Có nh thế công ty mới tạo ra hiệu quả kinh doanh lâu dài và hớng phát triển bền vững trên thị trờng 2.3 Hiệu quả sử dụng vốn lu động của công ty TNHH TM Lan Phơng Để đánh giá đợc hiệu quả sử dụng vốn lu động của công ty, ta sẽ xem xét tình hình sử dụng vốn lu động của công ty. .. nhằm đa ra những biện pháp hữu hiệu đẩy mạnh việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động khoa quản trị kinh doanh 18 Ket-noi.com din n cụng ngh, giỏo dc Chơng 2 Tình hình sử dụng vốn lu động tại công ty TNHH TM Lan Phơng 2.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty : 2.1.1 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty : a ) Quá trình hình thành công ty Công ty TNHH Lan Phơng thành lập ngày 21/6/1999... tổng vốn lu động hiện có ở cuối kỳ Vốn lu động phải bảo toàn đến cuối kỳ đợc xác định : Vốn lu động Vốn lu phải bảo = động đầu x toàn đến kỳ cuối kỳ Hệ số điều Vốn lu động chỉnh tài sản + tăng trong kỳ lu động Vốn lu - động giảm trong kỳ Hệ số điều chỉnh tài sản lu động đợc căn cứ vào mức lạm phát hay sự mất giá của đồng tiền Vốn lu động hiện có lúc cuối kỳ Hệ số bảo toàn vốn lu động = Vốn lu động. .. của vốn lu động Số vòng chu chuyển vốn lu động cho biết vốn lu động của doanh nghiệp quay đợc bao nhiêu vòng trong một kỳ kinh doanh và biểu hiện bằng công thức : Số vòng chu chuyển của vốn lu động trong kỳ Doanh thu trong kỳ theo giá vốn = Vốn lu động bình quân trong kỳ Nếu số vòng quay tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lu động tăng và ngợc lại, nếu số vòng quay chậm lại thì co nghĩa là hiệu quả. .. đến hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp Việc xác định các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn lu động là cơ sở để tìm ra các biện pháp cụ thể nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp Trên cơ sở xác định các nhân tố ảnh hởng, doanh nghiệp sẽ có các chiến lợc, chính sách, giải pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trong hoạt động sản xuất kinh doanh Hiệu. .. của các công ty khác đối với công ty mình, đồng nghĩa với việc doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn lu động của các công ty khác một cách hợp lý Chỉ tiêu nguồn vốn chủ sở hữu thuộc phần nguồn vốn thể hiện nguồn hình thành tài sản hiện có của doanh nghiệp Sự tăng hay giảm tỷ trọng này phản ánh sự tăng hay giảm tính tự chủ về tài chính của công ty Tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu của công ty TNHH TM Lan Phơng... sinh lời của vốn lu động cho biết với một đồng vốn lu động mà doanh nghiệp bỏ ra thì sẽ đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận Nh vậy, việc sử dụng hệ số khả năng sinh lời của vốn lu động sẽ đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động đầy đủ và chính xác hơn Hệ số này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lu động càng cao Nếu hệ số này thấp chứng tỏ lợi nhuận thu đợc trên một đồng vốn ít, kém hiệu quả Tốc độ... không hề tơng xứng với số vốn mà doanh nghiệp đã đầu t ban đầu, không những thê hiệu quả sử dụng vốn lu động còn kém hơn năm 2003 Tuy năm 2003 quy mô kinh doanh của công ty có giảm đôi chút nhng hiệu quả kinh doanh lại tốt hơn cả 2 năm 2002 và 2004, cứ một đồng vốn lu động thì tạo ra đợc 0,061 đồng lãi Doanh nghiệp đẩy mạnh hơn hiệu quả sử dụng vốn lu động sao cho một đồng vốn lu động bỏ ra tạo đợc nhiều... bán cao Công ty có thể sử dụng phơng thức nhận hàng rồi thanh toán ngay hoặc trả chậm cho ngời bán, nh thế vốn lu động sẽ ít bị chiếm dụng và đợc sử dụng tốt hơn vào quá trình luân chuyển vốn lu động trong công ty Qua tính toán ta thấy số ngày luân chuyển vốn lu động ở công ty là rất cao Năm 2002 số ngày luân chuyển của vốn lu động trong công ty mất 529 ngày, tơng đơng gần một năm rỡi hoạt động Năm... chỉ tiêu hiệu quả khác Hệ số sinh lời của vốn lu động : Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động trong một doanh nghiệp ở mức độ cao hơn, ngời ta sử dụng chỉ tiêu hệ số sinh lời của vốn lu động Hệ số này phản ánh mối quan hệ giữa lợi nhuận mà doanh nghiệp đạt đợc trong kỳ với vốn lu động bình quân trong kỳ của doanh nghiệp Hệ số sinh lời của vốn lu động Lợi nhuận thuần trong kỳ = Vốn lu động bình