Báo cáo thực tập tốt nghiệp trêng ®¹i häc c«ng nghiÖp tp. hå chÝ minh c¬ së thanh hãa - khoa kinh tÕ B¸o c¸o thùc tËp tèt nghiÖp §Ò tµi: Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty TNHH vµ DÞch vô T©n §¹i Léc Gi¶ng viªn híng dÉn : TrÇn ThÞ YÕn Sinh viªn thùc hiÖn : TrÞnh Kh¸nh HuyÒn MSSV : 10021693 Khãa häc : 2010 - 2013 Thanh Ho¸, n¨m 2013 LỜI CAM ĐOAN SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 1 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Tôi cam đoan đây là đề tài nghiên cứu của tôi. Những kết quả và các số liệu trong báo cáo thực tập tốt nghiệp được thực hiện tại Công ty TNHH và dịch vụ Tân Đại Lộc là không sao chép bất kỳ nguồn nào khác. Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm trước nhà trường về sự cam đoan này. Thanh Hoá, ngày 13 tháng 03 năm 20013 Sinh viên Trịnh Khánh Huyền LỜI MỞ ĐẦU SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 2 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Trong thời đại ngày nay, khi nền kinh tế đang mở cửa, ngày càng nhiều hoạt động diễn ra trong các lĩnh vực ngân hàng, tài chính ... Thị trường tài chính ở Việt Nam vẫn còn hết sức mới mẻ, chưa phát huy hết hiệu quả hoạt động của mình. Do đó, việc đầu tư vào lĩnh vực tài chính chứa đựng nhiều nhạy cảm, rủi ro, đòi hỏi các nhà đầu tư phải cân nhắc, tính toán hết sức kỹ lưỡng. Một trong điều không thể thiếu đối với bất kỳ một nhà đầu tư nào trước khi ra quyết định đầu tư đó là phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. Liệu rằng doanh nghiệp đó có được kỳ vọng là sẽ phát triển trong tương lai hay sẽ xuống dốc ... Nhằm đưa ra một cái nhìn khái quát, toàn diện về tình hình tài chính của doanh nghiệp để giúp các nhà đầu tư nắm bắt được xu hướng hoạt động, khả năng sinh lời của doanh nghiệp trong tương lai, dưới đây chúng tôi lựa chọn đề tài: Phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc. Bên cạnh việc đưa ra những phân tích, nhận xét về các chỉ số tài chính trong hoạt động kinh doanh, chúng tôi cũng đề xuất một số những giải pháp để có thể cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 3 Báo cáo thực tập tốt nghiệp I- MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.1- Mục tiêu chung Thông qua việc phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Công ty TNHH Tân Đại Lộc để đánh giá đúng thực trạng hoạt động của Công ty. Từ đó, phát huy những mặt tích cực, đồng thời đưa ra những biện pháp khắc phục những mặt hạn chế nhằm làm cho hoạt động của doanh nghiệp đạt được hiệu quả tốt. 1.2 - Mục tiêu cụ thể - Phân tích tình hình tài chính của Công ty qua 3 năm 2010 - 2012; - Phân tích các chỉ tiêu liên quan đến tình hình tài chính của Công ty thông qua các chỉ tiêu tài chính cơ bản; - Đề ra một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty trong thời gian tới. 1.3 - Phương pháp nghiên cứu Để đạt được mục tiêu nghiên cứu phương pháp chủ yếu trong quá trình thực hiện đề tài này là: Thu thập số liệu trực tiếp từ Công ty trong 3 năm gần đây (2010 - 2012) để dự báo cho những năm tiếp theo, giáo trình, sách báo, Internet cùng với những kiến thức đã học được như dự báo bằng cách sử dụng phương pháp hồi quy tuyến tính và phương pháp parapol 1.4 - Phạm vi nghiên cứu a- Phạm vi không gian Đề tài được thực hiện tại Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc b- Phạm vi thời gian Nhằm đảm bảo đề tài mang tính thực tế khi phân tích, các số liệu được lấy trong 3 năm gần nhất (2010 - 2011 - 2012). SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 4 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Thêm vào đó là thời gian thực tập 10 tuần (từ 02/02/2013 - 24/04/2013) tại Công ty sẽ giúp em có cơ sở vững chắc nắm thông tin xác thực hơn, từ đó đưa ra những lý luận, giải pháp phù hợp với tình hình hoạt động của Công ty. c- Phạm vi nội dung Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh là lĩnh vực rất rộng và có nhiều vấn đề khá nhạy cảm nhưng vì thời gian thực tập có hạn, hơn nữa kinh nghiệm thực tiễn của lĩnh vực trên còn hạn hẹp. Cho nên phạm vi của luận văn này em chỉ tập trung phân tích các nội dung chủ yếu sau: - Nghiên cứu những lý luận có liên quan đến phương pháp phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh; - Phân tích thực trạng của Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc thông qua phân tích tình hình tài chính của Công ty. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 5 Báo cáo thực tập tốt nghiệp CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 - CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1.1 - Khái niệm, đối tượng phân tích tài chính 1.1.1.1- Khái niệm: Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp, công cụ theo một hệ thống nhất định cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán cũng như các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp nhằm đưa ra những đánh giá chính xác, đúng đắn về tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp nhà quản lý kiểm soát tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng như dự đoán trước những rủi ro có thể xảy ra trong tương lai để đưa các quyết định xử lý phù hợp tùy theo mục tiêu theo đuổi. 1.1.1.2 - Đối tượng của phân tích tài chính Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có các hoạt động trao đổi điều kiện và kết quả sản xuất thông qua những công cụ tài chính và vật chất. Chính vì vậy, bất kỳ doanh nghiệp nào cũng phải tham gia vào các mối quan hệ tài chính đa dạng và phức tạp. CáC quan hệ tài chính đó có thể chia thành các nhóm chủ yếu sau: Thứ nhất: Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với Nhà nước. Quan hệ này biểu hiện trong quá trình phân phối lại tổng sản phẩm xã hội và thu nhập quốc dân giữa ngân sách Nhà nước với các doanh nghiệp thông qua các hình thức: - Doanh nghiệp nộp các loại thuế vào ngân sách theo luật định 4 - Nhà nước cấp vốn kinh doanh cho các doanh nghiệp (DNNN) hoặc tham gia với tư cách người góp vốn (Trong các doanh nghiệp sở hữu hỗn hợp). SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 6 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Thứ hai: Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính và các tổ chức tài chính. Thể hiện cụ thể trong việc huy động các nguồn vốn dài hạn và ngắn hạn cho nhu cầu kinh doanh: - Trên thị trường tiền tệ đề cập đến việc doanh nghiệp quan hệ với các ngân hàng, vay các khoản ngắn hạn, trả lãi và gốc khi đến hạn. - Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp huy động các nguồn vốn dài hạn bằng cách phát hành các loại chứng khoán (Cổ phiếu, trái phiếu) cũng như việc trả các khoản lãi, hoặc doanh nghiệp gửi các khoản vốn nhàn rỗi vào ngân hàng hay mua chứng khoán của các doanh nghiệp khác. Thứ ba: Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các thị trường khác huy động các yếu tố đầu vào (Thị trường hàng hóa, dịch vụ lao động ...) và các quan hệ để thực hiện tiêu thụ sản phẩm ở thị trường đầu ra (Với các đại lý, các cơ quan xuất nhập khẩu, thương mại ...) Thứ tư: Quan hệ tài chính phát sinh trong nội bộ doanh nghiệp. Đó là các khía cạnh tài chính liên quan đến vấn đề phân phối thu nhập và chính sách tài chính của doanh nghiệp như vấn đề cơ cấu tài chính, chính sách tái đầu tư, chính sách lợi tức cổ phần, sử dụng ngân quỹ nội bộ doanh nghiệp. Trong mối quan hệ quản lý hiện nay, hoạt động tài chính của các DNNN có quan hệ chặt chẽ với hoạt động tài chính của cơ quan chủ quản là Tổng công ty. Mối quan hệ đó được thể hiện trong các quy định về tài chính như: - Doanh nghiệp nhận và có trách nhiệm bảo toàn vốn của Nhà nước do Tổng Công ty giao. - Doanh nghiệp có nghĩa vụ đóng góp một phần quỹ khấu hao cơ bản và trích một phần lợi nhuận sau thuế vào quỹ tập trung của Tổng công ty theo quy chế tài chính của Tổng công ty và với những điều kiện nhất định. - Doanh nghiệp cho Tổng Công ty vay quỹ khấu hao cơ bản và chịu sự điều hòa vốn trong Tổng Công ty theo những điều kiện ghi trong điều lệ của Tổng công ty. Như vậy, đối tượng của phân tích tài chính, về thực chất là các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình hình thành, phát triển và biến đổi SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 7 Báo cáo thực tập tốt nghiệp vốn dưới các hình thức có liên quan trực tiếp đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. 1.1.2- Mục đích, ý nghĩa của phân tích tài chính Có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như: Chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng ... Mỗi đối tượng quan tâm với các mục đích khác nhau nhưng thường liên quan với nhau Đối với chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ. Ngoài ra, các nhà quản trị doanh nghiệp còn quan tâm đến mục tiêu khác như tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng doanh thu, giảm chi phí ... Tuy nhiên, doanh nghiệp chỉ có thể thực hiện các mục tiêu này nếu họ kinh doanh có lãi và thanh toán được nợ. Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục rút cục sẽ bị cạn kiệt các nguồn lực và buộc phải đóng cửa, còn nếu doanh nghiệp không có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn trả cũng buộc phải ngừng hoạt động. Đối với các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm của họ hướng chủ yếu vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Vì vậy họ đặc biệt chú ý đến số lượng tiền và các tài sản khác có thể chuyển đổi thành tiền nhanh, từ đó so sánh với số nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, họ cũng rất quan tâm đến số lượng vốn chủ sở hữu vì đó là khoản bảo hiểm cho họ trong trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro. Đối với các nhà đầu tư, họ quan tâm đến lợi nhuận bình quân vốn của Công ty, vòng quay vốn, khả năng phát triển của doanh nghiệp ... Từ đó ảnh hưởng tới các quyết định tiếp tục đầu tư và Công ty trong tương lai. Bên cạnh những nhóm người trên, các cơ quan tài chính, cơ quan thuế, nhà cung cấp, người lao động ... cũng rất quan tâm đến bức tranh tài chính của doanh nghiệp với những mục tiêu cơ bản giống như các chủ ngân hàng, chủ doanh nghiệp và nhà đầu tư. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 8 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Tất cả những cá nhân, tổ chức quan tâm đến nói trên đều có thể tìm thấy và thỏa mãn nhu cầu về thông tin của mình thông qua hệ thống chỉ tiêu do phân tích báo cáo tài chính cung cấp. 1.2 - PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.2.1 - Phương pháp phân tích tài chính Phương pháp phân tích tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp. Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp, nhưng trên thực tế người ta thường sử dụng các phương pháp sau. 1.2.1.1 - Phương pháp so sánh: - So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ truớc để thấy rõ xu hướng thay đổi về tài chính của doanh nghiệp, thấy được tình hình tài chính được cải hiện hay xấu đi như thế nào để có biện pháp khắc phục trong kỳ tới. - So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu của doanh nghiệp. - So sánh giữa số thực hiện kỳ này với mức trung bình của ngành để thấy tình hình tài chính doanh nghiệp đang ở trong tình trạng tốt hay xấu, được hay chữa được so với doanh nghiệp cùng ngành. - So sánh theo chiều dọc để thấy được tỷ trọng của từng tổng số ở mỗi bản báo cáo và qua đó chỉ ra ý nghĩa tương đối của các loại các mục, tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh. - So sánh theo chiều ngang để thấy được sự biến động cả về số tuyệt đối và số tương đối của một khoản mục nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp. Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tuân thủ 2 điều kiện sau: - Điều kiện một: Phải xác định rõ “gốc so sánh” và “kỳ phân tích”. - Điều kiện hai: Các chỉ tiêu so sánh (Hoặc các trị số của chỉ tiêu so sánh) phải đảm bảo tính chất có thể so sánh được với nhau. Muốn vậy, chúng phải thống nhất với nhau về nội dung kinh tế, về phương pháp tính toán, thời gian tính toán. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 9 Báo cáo thực tập tốt nghiệp 1.2.1.2- Phương pháp tỷ lệ Phương pháp này dựa trên các ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chính. Về nguyên tắc, phương pháp này yêu cầu phải xác định được các ngưỡng, các định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với giá trị các tỷ lệ tham chiếu. Đây là phương pháp có tính hiện thực cao với các điều kiện được áp dụng ngày càng được bổ sung và hoàn thiện hơn. Vì: - Nguồn thông tin kế toán và tài chính được cải tiến và cung cấp đầy đủ hơn là cơ sở để hình thành những tham chiếu tin cậy nhằm đánh giá một tỷ lệ của một doanh nghiệp hay một nhóm doanh nghiệp. - Việc áp dụng tin học cho phép tích lũy dữ liệu và thúc đẩy nhanh quá trình tính toán hàng loạt các tỷ lệ. - Phương pháp này giúp các nhà phân tích khai thác có hiệu quả những số liệu và phân tích một cách hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục hoặc theo từng giai đoạn. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 10 Báo cáo thực tập tốt nghiệp CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH VÀ DỊCH VỤ TÂN ĐẠI LỘC 2.1 - TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH VÀ DỊCH VỤ TÂN ĐẠI LỘC 2.1.1 - Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc là Công ty có đầy đủ tư cách pháp nhân, tự chủ kinh doanh và hạch toán kinh tế độc lập, có tài khoản tại Ngân hàng, có con dấu riêng. - Tên Công ty: Công ty trách nhiệm hữu hạn và Dịch vụ Tân Đại Lộc - Tên giao dịch: Đại Lộc Tranding Company Limited - Địa chỉ trụ sở chính: Số nhà 62b, Tô Vĩnh Diện, phường Điện Biên, TP. Thanh Hóa. - Điện thoại: 0373 750 456 - Loại hình sở hữu: Công ty TNHH có hai thành viên trở lên Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trường và sự phát triển của đất nước, bước sáng thế kỷ XXI một thế kỷ mới gắn liền với một nền công nghiệp hiện đại, nhận thấy được nhu cầu của ngành xây dựng là rất lớn nắm bắt được sự cần thiết và tất yếu đó Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc đã ra đời ngày 25 tháng 12 năm 2006 theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0102001705 với ngành nghề đăng ký kinh doanh. Năm 2012, sau 6 năm đi vào hoạt động Tân Đại Lộc Tranding Compamy Limited với phương châm hợp tác cùng phát triển Tân Đại Lộc đã trở thành đối tác quen thuộc với các Công ty trong và ngoài Thành phố Thanh Hóa (Hải Phòng, Thái Nguyên, Bắc Ninh ...) Ngày 31 tháng 12 năm 2011 Công ty đăng ký thay đổi chứng nhận đăng ký kinh doanh lần 3 (đã thay đổi lần 2, nhưng không có giấy tờ cụ thể nên tôi xin phép không đưa vào) tại lần thay đổi này Công ty đăng ký ngành nghề kinh doanh gồm 6 lĩnh vực sau: - Buôn bán tư bia, rượu, nước giải khát, nước khoáng đóng chai ... - Đại lý mua, đại lý bán, ký gửi hàng hóa. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 11 Báo cáo thực tập tốt nghiệp - Vận tải hàng hóa, vận chuyển hành khách bằng ô tô. Một số chỉ tiêu kinh tế cơ bản STT Chỉ tiêu Năm 2010 1 Doanh thu từ các hoạt động kinh doanh 2 Lợi nhuận gộp 3 Lợi nhuận thuần 4 Tổng vốn Năm 2011 Năm 2012 63162782338 123585017291 111720939529 2247562603 1605872714 2138715575 38082163 45295284 -677622813 39490767943 33755738353 42721009480 (Nguồn từ phòng kế toán công ty) 2.1.2- Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh của Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc 2.1.2.1- Chức năng Tân Đại Lộc cũng như mọi Công ty kinh doanh thương mại khác, chức năng chính là cung cấp sản phẩm dịch vụ từ nhà cung cấp hoặc kho của Công ty tới tay khách hàng. Tân Đại Lộc đóng vai trò là cầu nối giữa khách hàng với nhà sản xuất, thực hiện chức năng lưu thông hàng hóa (chủ yếu là nước giải khát các loại). Đồng thời Tân Đại Lộc đóng vai trò là nhà tư vấn sáng suốt cho khách hàng là cá nhân hộ gia đình khi có nhu cầu các sản phẩm nước giải khát của Công ty. 2.1.2.2 - Nhiệm vụ Tân Đại Lộc có nhiệm vụ nhập những mặt hàng có chất lượng với mức giá hợp lý, kiểm định được chất lượng của mặt hàng Công ty đang kinh doanh. Chịu trách nhiệm trước pháp luật và trước khách hàng về mặt hàng Công ty đã và đang cung cấp ... 2.1.3 - Tổ chức bộ máy quản lý tại C.ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc 2.1.3.1 - Mô hình bộ máy tổ chức quản lý của Công ty, chức năng và nhiệm vụ của các bộ phận và mối quan hệ giữa chúng Không giống như bộ máy của cơ quan Nhà nước và các Công ty lớn, Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc có bộ máy tổ chức tương đối gọn nhẹ và linh hoạt. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 12 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Sơ đồ bộ máy tổ chức quản lý Giám đốc Phó giám đốc Đội ngũ nhân viên Phòng kế toán Kho hàng hóa (Nguồn từ phòng nhân sự Công ty) Giám đốc: Là người điều hành hoạt động kinh doanh hàng ngày của Công ty, chịu trách nhiệm trước Hội đồng thành viên về việc thực hiện quyền và nghĩa vụ của mình. Người đại diện theo pháp luật là Giám đốc Công ty. Giám đốc có một số chức năng sau: - Tổ chức thực hiện quyết định của Hội đồng thành viên. - Quyết định tất cả các vấn đề liên quan đến hoạt động hàng ngày của Công ty - Tổ chức thực hiện kế hoạch kinh doanh và kế hoạch đầu tư của Công ty - Ban hành quy chế quản lý nội bộ của Công ty - Bổ nhiệm, bãi nhiệm, cách chức các chức danh quản lý trong Công ty trừ các chức danh thuộc thẩm quyền của Hội đồng thành viên. - Kiến nghị phương án bố trí cơ cấu tổ chức của Công ty. - Tuyển dụng lao động SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 13 Báo cáo thực tập tốt nghiệp - Các quyền khác theo quy định tại Điều lệ Công ty. Phó giám đốc: Là người giúp cho Giám đốc Công ty điều hành một số lĩnh vực tài chính kế toán, có trách nhiệm theo dõi tình hình thực hiện các kế hoạch tài chính và tình hình chấp hành các chế độ chính sách về quản lý kinh tế tài chính của Công ty. Đây là phòng có chức năng quan trọng của Công ty trong quá trình kinh doanh. Có trách nhiệm hạch toán các khoản chi phí giá thành, tình hình biến động vốn, tài sản của Công ty, theo dõi các khoản thu chi tài chính để phản ánh vào các tài khoản liên quan, định kỳ lập báo cáo tài chính gửi cho Giám đốc, giúp Giám đốc đề ra các biện pháp kinh tế nhằm đạt hiệu quả kinh tế cao. Kho hàng hóa: Có trách nhiệm bảo quản, quản lý hàng hóa nhập xuất tồn trong quá trình kinh doanh của Công ty. Vì đặc thù của Công ty hàng tồn kho thường là các loại nước giải khát và chủ yếu là mặt hàng bia, rượu với số lượng lớn nên cần một diện tích kho khá rộng, và đòi hỏi phải thuận tiện về mặt giao thông để có thể nhận xét và xuất hàng dễ dàng. Vì vậy Công ty đã chọn địa điểm kho tại 263 Đình Hương, Đông Cương, Thành phố Thanh Hóa. 2.1.3.2- Đặc điểm chế độ kế toán áp dụng * Chính sách kế toán áp dụng tại Công ty + Chế độ kế toán Công ty áp dụng chế độ theo quyết định số 48/2006/QĐ - BTC ngày 14/9/2009 của Bộ Tài chính + Niên độ kế toán bắt đầu từ ngày 01/01 và kết thúc vào ngày 31/12 - Đơn vị tiền tệ được công ty sử dụng để ghi vào sổ kế toán là tiền Việt Nam đồng (VNĐ). + Phương pháp khấu hao TSCĐ phương pháp khấu hao đường thẳng. Đây là phương pháp khấu hao đơn giản, dễ sử dụng cho các TSCĐ + Phương pháp hạch toán thuế GTGT theo phương pháp khấu trừ thuế và sử dụng tài khoản 133 để tính thuế đầu vào, TK 3331 để tính thuế đầu ra. + Phương pháp kế toán hàng tồn kho của theo phương pháp kê khai thường. Tính giá hàng xuất kho theo phương pháp bình quân cả kỳ dự trữ. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 14 Báo cáo thực tập tốt nghiệp + Hình thức sổ kế toán: Chứng từ ghi sổ, các nghiệp vụ kinh tế phát sinh được hạch toán theo phần mềm kế toán. Năm 2011 sau khi có sự đối chiếu, kiểm tra số liệu, kế toán in ra các sổ theo hình thức Chứng từ ghi sổ như: Chứng từ ghi sổ, sổ đăng ký chứng từ ghi sổ, sổ cái, các thẻ sổ kế toán chi tiết, bảng cân đối số phát sinh, bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh ... Phòng kế toán của Công ty được tổ chức theo bộ máy tập trung và sử dụng phần mềm kế toán Misa. Các sổ sách kế toán đều được sử dụng trên phần mềm kế toán, cho nên việc xử lý số liệu hết sức nhanh chóng, chính xác. Tuy nhiên các số liệu kế toán không phải người nào cũng xem được, mỗi bộ phận kế toán có tên đăng nhập và mật khẩu riêng chỉ có kế toán của bộ phận đó mới có thể vào được. Với hình thức tổ chức kế toán tập trung mỗi bộ phận kế toán sẽ thực hiện những phần hành kế toán riêng biệt, các phần hành kế toán lại có mối quan hệ mật thiết với nhau. 2.2 - PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH VÀ DỊCH VỤ TÂN ĐẠI LỘC 2.2.1 - Các báo cáo tài chính: Bảng cân đối kế toán 3 năm 2010, 2011, 2012 Đơn vị: Tỷ đồng Các chỉ tiêu I. TSCĐ và đầu tư ngắn hạn Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 589,481 460,247 380,346 19,272 50,826 44,724 2. Đầu tư ngắn hạn 131,844 92,109 29,808 3. Các khoản phải thu 334,273 196,579 215,989 95,803 120,403 65,953 8,289 330 23,873 0 0 0 II. TSCĐ và đầu tư dài hạn 803,612 476,125 403,901 1. TSCĐ hữu hình 210,274 140,214 227,554 1. Tiền 4. Tồn kho 5. Lưu động khác 6. Đầu tư (CK KD, CK nợ, Ldoanh) SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 15 Báo cáo thực tập tốt nghiệp 2. TSCĐ vô hình 91,283 85,137 0 3. Đầu tư dài hạn 445,631 178,777 131,350 56,423 71,997 44,997 1,393,093 936,372 784,247 III. Nợ phải trả 666,114 351,070 269,845 1. Vay ngắn hạn và dài hạn 580,598 171,257 74,469 0 132,514 133,521 85,417 47,299 61,856 0 0 0 IV. Nguồn vốn chủ sở hữu 726,978 585,303 514,402 1. Tổng vốn cổ đông 726,955 579,594 509,729 24 5,708 4,673 1,393,093 936,372 784,247 4. TSCĐ khác Tổng tài sản 2. Các khoản phải trả 3. Nợ dài hạn 4. Nợ khác 2. Các quỹ khác Tổng nguồn vốn (Nguồn từ phòng kế toán Công ty). Bảng báo cáo kết quả kinh doanh (Đơn vị: Tỷ đồng) STT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 1.464,134 1,001,867 803,692 -2,156 -3,718 -4,942 1 Tổng doanh thu 2 Khoản giảm trừ 3 Doanh thu thuần 1,089,154 998,150 798,751 4 Giá vốn hàng bán -616,234 -716,854 -568,689 5 Lợi nhuận gộp 324,245 281,296 230,061 6 Doanh thu từ hoạt động tài chính 56,897 47,164 4,954 7 Chi phí tài chính -23,436 -23,847 -18,099 8 Lợi nhuận hoạt động tài chính 34,768 23,617 -13,145 9 Chi phí bán hàng 78,786 76,307 -63,684 10 Chi phí QLDN -65,786 -73,107 -51,235 11 Lợi nhuận thuần từ HĐSXKD 456,089 308,113 101,997 12 Thu nhập khác 15,543 -19,502 15,203 SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 16 Báo cáo thực tập tốt nghiệp 13 Chi phí khác 5.346 4,969 -5,170 14 Lợi nhuận khác 11,657 -14,532 10,033 15 Lợi nhuận trước thuế 342,567 293,580 112,030 16 Thuế TNDN 37 35 -12,856 17 Lợi ích thiểu số (Or LN cty mẹ) 0 0 0 18 Lợi nhuận sau thuế 243,124 294,215 99,175 19 Tổng số cổ phần 35,999,665 29,999,980 25,000,000 20 Doanh thu trên 1 CP (RPS) 35,146 33,272 31,950 21 Lợi nhuận trên 1 CP (EPS) 12,578 9,807 3,967 22 Giá trị sổ sách (VC) (tr) 0 0 0 23 Cổ tức (Thực trả) 900 1,800 1,600 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty). 2.2.2- Phân tích khái quát tình hình tài chính: 2.2.2.1- Phân tích khái quát sự biến động của tài sản và nguồn vốn: 2.2.2.1.1 - So sánh sự biến động qua 2010 và 2011: a- Phân tích khái quát tình hình biến động tài sản: Qua bảng phân tích trên ta nhận thấy tổng tài sản của doanh nghiệp năm 2011 tăng 152125 triệu đồng, tức là tăng 19.4%. Trong đó: Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn: Trong năm 2011 thì tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn 79901 triệu đồng, tức là tăng 21.01% so với năm 2010. Trong đó chủ yếu là do các khoản tiền tăng 6102 triệu đồng (tức tăng 13.64% so với năm 2010), các khoản đầu tư ngắn hạn tăng 62301 triệu đồng (tăng 209.01% so với cùng kì năm trước), giá trị hàng tồn kho cũng tăng 54450 triệu đồng (tăng 82.56% so với năm 2010); bên cạnh đó các khoản phải thu giảm 19410 triệu đồng (tức giảm 98.62%). Nếu kết hợp phân tích theo chiều dọc ta thấy tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hanh trong tổng tài sản cuối năm đã tăng 0.65% chủ yếu là do tỷ trọng các khoản tiền giảm 0.27%, hàng tồn kho tăng 4.45% các khoản đầu tư ngắn hạn tăng 0.64%, các khoản phải thu giảm 6.55% và các khoản lưu động khác giảm 3.01%. Qua toàn bộ quá trình phân tích ta thấy: SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 17 Báo cáo thực tập tốt nghiệp + Các khoản có tính thanh khoản cao như tiền tăng làm tăng khả năng thanh toán tức thời của Công ty. + Các khoản đầu tư ngắn hạn và lưu động khác tăng thể hiện quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh tăng. Các khoản đầu tư ngắn hạn tăng hứa hẹn mang lại nguồn lợi tức ngắn hạn cho doanh nghiệp. + Hàng tồn kho của doanh nghiệp tăng chứng tỏ sản phẩm của doanh nghiệp chưa phù hợp với nhu cầu của khách hàng hoặc công tác quản lý hàng tồn kho và chính sách bán chịu chưa hợp lý. + Các khoản phải thu của doanh nghiệp giảm chứng tỏ công tác thu hồi nợ của Công ty hiệu quả hơn. Tuy nhiên nếu Công ty quá khắt khe trong chính sách bán chịu thì có thể ảnh hưởng xấu đến tình hình tiêu thụ của Công ty, làm ảnh hưởng đến thị phần của Công ty trên thị trường. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn: Tài sản cố định và đầu tư dài hạn năm 2011 tăng so với năm 2010 là 72224 triệu đồng, tức là tăng 17.88%, xét về mặt tỷ trọng thì lại giảm nhẹ 0.65%. Trong đó tài sản cố định hữu hình giảm 87340 triệu đồng, tương ứng là giảm 38.38% so với năm 2010; tài sản cố định vô hình tăng 85137 triệu; các khoản đầu tư dài hạn tăng 47427 triệu đồng (tăng 36.11% so với năm 2010), tài sản cố định khác tăng 27000 triệu đồng tức 60%. Đặc biệt trong năm 2011 đã xuất hiện thêm danh mục tài sản cố định vô hình mà các năm trước chưa hề xuất hiện. Đặc biệt đầu tư dài hạn tăng mạnh. Cho thấy trong năm 2011, doanh nghiệp cũng đã gia tăng đầu tư dài hạn, sự gia tăng này sẽ tạo nguồn lợi tức trong dài hạn cho doanh nghiệp. b- Phân tích tình hình biến động nguồn vốn Nguồn vốn của doanh nghiệp năm 2011 cũng tăng so với năm 2010 là 152125 triệu đồng, tức là tăng 19.4%, trong đó: Nguồn vốn chủ sở hữu: Qua bảng cân đối kế toán ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu năm 2011 tăng 70901 triệu đồng tức tăng 13.78% so với năm 2010. Nguyên nhân là do nguồn vốn cổ đông tăng 69865 triệu đồng (tức tăng 13.71%), các quỹ khác tăng 1035 triệu đồng (tức tăng 22.15%). SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 18 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Tuy nhiên xét về chiều dọc ta thấy tỉ trọng của nguồn vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn giảm 3.08%. Điều này cho thấy tỷ lệ tự tài trợ của doanh nghiệp ngày càng giảm. Nợ phải trả: Ta có thể thấy nợ phải trả trong năm 2011 tăng 81225 triệu đồng tương ứng với mức tăng 30.1% so với cùng kì năm 2010. Mức tăng này đã làm tỉ trọng của nợ phải trả trong tổng nguồn vốn tăng 3.08%. Nguyên nhân của sự biến động này là do: các khoản vay ngắn hạn và dài hạn đáo hạn tăng mạnh 96788 triệu đồng (tức tăng 129.97% so với năm 2010), các khoản nợ dài hạn giảm 14557 triệu đồng (giảm 23.53% so với năm 2010), các khoản phải trả giảm 1007 triệu đồng (tức 0.75% so với năm 2010). -> Từ những số liệu trên ta thấy: Quy mô của doanh nghiệp ngày càng tăng, tuy nhiên kết cấu vốn chủ sở hữu trong tổng vốn thì lại giảm thể hiện tính chủ động trong kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng giảm. c- Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn Việc phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn nhằm đánh giá khái quát tình hình phân bổ, huy động, sử dụng các loại vốn và nguồn vốn đảm bảo cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh. Đồng thời nó còn dùng để đánh giá xem giữa nguồn vốn doanh nghiệp huy động với việc sử dụng chúng trong đầu tư, mua sắm, dự trữ, sử dụng có hợp lý và hiệu quả hay không. Theo quan điểm luân chuyển vốn thì nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đủ đảm bảo trang trải cho các loại tài sản cho hoạt động chủ yếu của doanh nghiệp mà không cần phải đi vay và chiếm dụng, tuy nhiên cân đối này chỉ mang tính lý thuyết. Để có thể hiểu rõ tình hình thực tế tại doanh nghiệp ta xét các quan hệ cân đối sau: * Quan hệ cân đối 1: Cân đối giữa A là tài sản [I(1,2,4,5,6) + II] và bên B là nguồn vốn IV: Chỉ tiêu Bên A Bên B Chênh lệch Năm 2010 568,258 514,402 413,768 Năm 2011 739,793 585,303 154,490 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 19 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Dựa vào bảng trên ta thấy rằng nguồn vốn tự có của doanh nghiệp không đủ trang trải cho những hoạt động cơ bản của doanh nghiệp và lượng vốn thiếu hụt này lại có chiều hướng tăng, cụ thể là ở năm 2010 lượng vốn thiếu là 413768 triệu đồng, đến năm 2011 lượng vốn thiếu đã giảm xuống còn 154490 triệu đồng. Từ phân tích trên ta thấy rõ nhu cầu vốn của doanh nghiệp trong năm 2011 giảm gần 3 lần so với năm 2010. * Quan hệ cân đối 2: Cân đối giữa A là tài sản [I(1,2,4,5,6) + II] và bên B là nguồn vốn [III(1,2,3) + IV]: Chỉ tiêu Bên A Bên B Chênh lệch Năm 2010 568,258 784,248 (215,990) Năm 2011 739,793 936,373 (196,580) (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Kết quả phân tích thể hiện lượng vốn vay và vốn tự có của doanh nghiệp không những đủ để trang trải cho hoạt động kinh doanh mà còn thừa vốn (ở thời điểm năm 2010 lượng vốn thừa là 215990 triệu đồng, đến thời điểm năm 2011 lượng vốn thừa giảm nhẹ xuống còn 196580 triệu đồng). Lượng vốn thừa này bị các đơn vị khác chiếm dụng như: Khách hàng nợ tiền chưa thanh toán, trả trước cho người bán, tạm ứng, tài sản sử dụng vào việc thế chấp, ký quỹ, ký cược ... Tuy nhiên vốn bị các đơn vị khác chiếm dụng có chiều hướng giảm, điều này chứng tỏ doanh nghiệp có cố gắng trong việc thúc đẩy quá trình thu hồi nợ giúp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, đây là dấu hiệu khả quan đối với tình hình tài chính của doanh nghiệp. * Quan hệ cân đối 3: Phân tích tính cân đối giữa tài sản lưu động với nợ ngắn hạn và giữa tài sản cố định với nợ dài hạn: Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 TSCĐ và ĐTNH 460,247 380,346 NNH 303,771 207,990 Chênh lệch 156,476 172,356 TSCĐ và ĐTDH 476,125 403,901 SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 20 Báo cáo thực tập tốt nghiệp NDH Chênh lệch 47,299 61,856 428,826 342,045 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Qua bảng phân tích ta nhận thấy năm 2010, tài sản ngắn hạn lại lớn hơn 156476 triệu đồng so với nợ ngắn hạn. Trong khi đó mức chênh lệch giữa tài sản dài hạn và nợ dài hạn lại là 248826 triệu đồng. Sang năm 2011, tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn 156476 triệu đồng, tài sản dài hạn cũng lớn hơn nợ dài hạn 428826 triệu đồng. Phần chênh lệch giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn, tài sản dài hạn và nợ dài hạn được trang trải từ nguồn vốn chủ sở hữu và trong đó năm 2011 tỉ trọng tài trợ của vốn chủ sở hữu có xu hướng dịch chuyển về phía tài sản dài hạn. 2.2.2.1.2 - Xét sự biến động năm 2012 so với năm 2011 a- Phân tích khái quát tình hình biến động tài sản Qua bảng phân tích trên ta nhận thấy tổng tài sản của doanh nghiệp năm 2012 tăng so với năm 2011 là 456721 triệu đồng, tức là tăng 48.78%. Trong đó: Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn: Vào thời điểm năm 2012 tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn có giá trị 460247 triệu đồng, đến năm 2012 tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tăng lên 589481 triệu đồng. Như vậy, so với năm 2011 thì tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn năm 2012 đã tăng 129234 triệu đồng, tức là tăng 28.08%. Nguyên nhân của sự biến động này là do các khoản đầu tư ngắn hạn tăng 39735 triệu đồng (tăng 43.14% so với cùng kì năm trước, các khoản phải thu cũng tăng 137694 triệu đồng (tức tăng 70.05% so với năm 2011), lưu động khác tăng đột biến 7959 triệu đồng (tức tăng 2411.82%); Ngoài ra còn do giảm giá trị các khoản tiền 31554 triệu đồng, tương ứng là giảm 62.08%; giá trị hàng tồn kho cũng giảm 24600 triệu đồng (giảm 20.43% so với năm 2011). Nếu kết hợp phân tích theo chiều dọc ta thấy tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn trong tổng tài sản năm 2012 đã giảm 6.84% (41.31% - 49.15%), chủ yếu là do tỷ trọng các khoản tiền giảm 4.04%, hàng tồn kho giảm 5.98%, các khoản đầu tư ngắn hạn giảm nhẹ 0.37%; kết hợp đồng thời với sự tăng nhẹ trong các khoản phải thu 3% và các khoản lưu động khác 0.56%. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 21 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Qua toàn bộ quá trình phân tích ta thấy: + Các khoản có tính thanh khoản cao như tiền giảm làm giảm khả năng thanh toán tức thời của Công ty. + Các khoản đầu tư ngắn hạn và lưu động khác tăng thể hiện quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh tăng. Các khoản đầu tư ngắn hạn tăng hứa hẹn mang lại nguồn lợi tức ngắn hạn cho doanh nghiệp. + Hàng tồn kho của doanh nghiệp giảm chứng tỏ sản phẩm của doanh nghiệp ngày càng được ưa chuộng hơn, công tác quản lý hàng tồn kho và chính sách phân phối hiệu quả hơn, tiết kiệm được chi phí lưu kho và các chi phí khác cho doanh nghiệp. + Các khoản phải thu tăng khá mạnh. Đây chưa hẳn là dấu hiệu xấu mà chính là chính sách cho nợ của công ty nhằm khuyến khích khách hàng tiêu thụ nhiều hơn. Điều này cũng phù hợp với bối cảnh thị trường cạnh tranh gay gắt như ngày này. -> Như vậy đây là biểu hiện tích cực về chuyển biến tài sản lưu động trong năm 2007. Sự chuyển biến này góp phần giảm chi phí, tăng thị phần, hứa hẹn mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho Công ty. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn: Tài sản cố định và đầu tư dài hạn năm 2012 tăng so với năm 2011 là 327487 triệu đồng, tức là tăng 68.78%, xét về mặt tỷ trọng thì đã tăng 6.84% (từ 50.85% - 57.69%). Trong đó tài sản cố định hữu hình tăng 70060 triệu đồng, tương ứng là tăng 49.97% so với năm 2011; tài sản cố định vô hình tăng 6146 triệu (tương ứng tăng 7.22% so với năm 2011), tài sản cố định khác giảm 15547 tức 21.63%. Trong năm 2012 tất cả các khoản mục đều tăng trừ tài sản cố định khác. Xét về mặt kết cấu thì tỷ trọng của tài sản cố định và đầu tư dài hạn tăng 6.84%, nguyên nhân chủ yếu phải kể đến là do tỉ trọng của đầu tư dài hạn tăng 12.9%, tài sản cố định vô hình tăng nhẹ 0.12%, tài sản cố định vô hình giảm 2.54% và tài sản khác giảm 3.64%. Hầu hết các khoản mục trong tài sản cố định và đầu tư dài hạn đều tăng, trừ đầu tư cố định khác. Đặc biệt tỷ trọng đầu tư dài hạn tăng mạnh 12.9% như vậy trong năm 2012 cơ sở vật chất của doanh nghiệp đã được tăng cường, quy mô về năng lực sản xuất đã được mở rộng, đồng thời doanh nghiệp cũng đã gia SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 22 Báo cáo thực tập tốt nghiệp tăng đầu tư dài hạn, sự gia tăng này sẽ tạo nguồn lợi tức trong dài hạn cho doanh nghiệp. b- Phân tích tình hình biến động nguồn vốn Nguồn vốn của doanh nghiệp năm 2012 cũng tăng so với năm 2011 là 456721 triệu đồng, tức là tăng 48.78%, trong đó: Nguồn vốn chủ sở hữu: Quan sát giá trị nguồn vốn chủ sở hữu ta nhận thấy nguồn vốn chủ sở hữu vào năm 2012 là 726978 triệu đồng, năm 2011 là 585303 triệu đồng, tăng 141675 triệu đồng tức là tăng 24.21%. Nguyên nhân là do nguồn vốn cổ đông tăng 147361 triệu đồng (tức tăng 25.42%), các quỹ khác giảm 5684 triệu đồng (tức giảm 99.58%). Nguồn vốn chủ sở hữu tăng mạnh và hoàn toàn là do tăng vốn góp của các cổ đông. Nguyên nhân là do trong năm 2012 Công ty đã phát hành thêm cổ phiếu lưu thông trên thị trường. Tuy nhiên xét về chiều dọc ta thấy tỉ trọng của nguồn vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn giảm 10.32%. Điều này cho thấy tỷ lệ tự tài trợ của doanh nghiệp ngày càng giảm. Mặc dù tỉ trọng nguồn vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn giảm nhưng xét về tỉ lệ phần trăm của nguồn vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn vẫn chiếm hơn 50% như vậy sự thay đổi trong kết cấu nguồn vốn không ảnh hưởng nghiêm trọng đến mức độ tự chủ của doanh nghiệp trong kinh doanh. Nợ phải trả: Từ bảng phân tích ta thấy: Trong năm 2012 tài sản của doanh nghiệp nhận được 48.82% (tương ứng với số tiền là 66114 triệu đồng) nguồn tài trợ từ nợ phải trả. Trong khi tỉ lệ này trong năm 2011 chỉ đạt 37.49% (tức 351070 triệu đồng). Ta có thể thấy nợ phải trả trong năm 2012 tăng mạnh 315044 triệu đồng tương ứng với mức tăng 89.74% so với cùng kì năm 2011/ Mức tăng này đã làm tỉ trọng của nợ phải trả trong tổng nguồn vốn tăng 10.23%. Nguyên nhân của sự biến động này là do: các khoản vay ngắn hạn và dài hạn đáo hạn tăng mạnh 409441 triệu đồng (tức tăng 239.08% so với năm 2011), các khoản nợ dài hạn cũng tăng 38118 triệu đồng (tăng 80.59% so với năm 2011), các khoản phải trả giảm 132514 triệu đồng (tức giảm 100% so với năm 2011). -> Từ những số liệu trên ta thấy: SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 23 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Quy mô của doanh nghiệp ngày càng tăng, tuy nhiên kết cấu vốn chủ sở hữu trong tổng vốn thì lại giảm thể hiện tính chủ động trong kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng giảm. Mặt khác các khoản nợ phải trả lại tăng lên mà chủ yếu các khoản vay ngắn hạn và dài hạn đáo hạn. Nếu kết hợp phân tích theo chiều ngang ta thấy tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu (24.21%) chậm hơn so với tốc độ tăng của nợ phải trả (89.74%), đây là dấu hiệu không tốt vì nó cho thấy khả năng đảm bảo nợ vay bằng nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đang có chiều hướng giảm dần, do đó trong những năm tới doanh nghiệp nên bố trí lại cơ cấu vốn sao cho phù hợp hơn bằng cách giảm bớt lượng vốn vay và nâng dần tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng vốn. c- Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn * Quan hệ cân đối 1: Cân đối giữa A là tài sản [I(1,2,4,5,6) + II] và bên B là nguồn vốn IV: Chỉ tiêu Bên A Bên B Chênh lệch Năm 2011 739,793 585,303 154,490 Năm 2012 1,058,820 726,978 331,842 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Dựa vào bảng trên ta thấy rằng nguồn vốn tự có của doanh nghiệp không đủ trang trải cho những hoạt động cơ bản của doanh nghiệp và lượng vốn thiếu hụt này lại có chiều hướng tăng, cụ thể là ở năm 2011 lượng vốn thiếu là 154490 triệu đồng, đến năm 2012 lượng vốn thiếu không những không cải thiện mà còn tăng lên 331842 triệu đồng. Từ phân tích trên ta thấy rõ nhu cầu vốn của doanh nghiệp ngày càng tăng dần, chính vì lẽ đó để có đủ vốn phục vụ cho hoạt động kinh doanh được bình thường liên tục, doanh nghiệp phải huy động vốn từ các khoản vay hoặc đi chiếm dụng vốn từ các đơn vị khác. * Quan hệ cân đối 2: Cân đối giữa A là tài sản [I(1,2,4,5,6) + II] và bên B là nguồn vốn [III(1,2,3) + IV]: Chỉ tiêu Bên A Bên B Chênh lệch Năm 2011 739,793 936,372 (196,579) Năm 2012 1,058,820 1,393,093 (334,273) (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 24 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Kết quả phân tích thể hiện lượng vốn vay và vốn tự có của doanh nghiệp không những đủ để trang trải cho hoạt động kinh doanh mà còn thừa vốn (ở thời điểm năm 2011 lượng vốn thừa là 196579 triệu đồng, đến thời điểm năm 2012 lượng vốn thừa tăng lên mức 334273 triệu đồng). Lượng vốn thừa này bị các doanh nghiệp khác, khách hàng khác ... Qua bảng phân tích chúng ta có thể thấy lượng vốn thừa tăng mạnh, điều này đồng nghĩa với lượng vốn bị chiếm dụng của doanh nghiệp ngày càng tăng. Như đã phân tích trong phần tài sản, kết quả này là do doanh nghiệp mở rộng chính sách bán chịu, nhằm tăng doanh số bán hàng, mở rộng thị trường. Tuy nhiên nếu quá hạn lạm dụng chính sách này tức chính sách bán chịu của doanh nghiệp quá dễ dàng, doanh nghiệp có thể bị lâm vào tình trạng thu hồi nợ kém ảnh hưởng xấu đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, đồng thời làm giảm lòng tin của các nhà đầu tư hiện tại cũng như các nhà đầu tư tiềm năng. * Quan hệ cân đối 3: Phân tích tính cân đối giữa tài sản lưu động với nợ ngắn hạn và giữa tài sản cố định với nợ dài hạn: Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 TSCĐ và ĐTNH 589,481 460,247 NNH 580,698 303,771 8,783 156,476 803,612 476,125 85,417 47,299 718,195 428,826 Chênh lệch TSCĐ và ĐTDH NDH Chênh lệch (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Qua bảng phân tích ta nhận thấy năm 2011, tài sản ngắn hạn lại lớn hơn nợ ngắn hanh 156476 triệu đồng, tài sản dài hạn cũng lớn hơn nợ dài hạn 428826 triệu đồng, như vậy phần chênh lệch giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn, tài sản dài hạn và nợ dài hạn được trang trải từ nguồn vốn chủ sở hữu. Điều này chứng tỏ là vào thời điểm năm 2011 công ty giữ vững quan hệ cân đối giữa tài sản với nguồn vốn, đảm bảo đúng mục đích sử dụng vốn. Đến thời điểm năm 2012, tài sản ngắn hạn lại lớn hơn 8783 triệu đồng so với nợ ngắn hạn, giảm khoảng 18 lần so với năm 2011. Trong khi đó mức chênh lệch giữa tài sản dài hạn và nợ dài hạn lại là 718195 triệu đồng tăng 1.67 lần. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 25 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Một phần tài sản ngắn hạn và dài hạn vẫn được trang trải từ vốn chủ sở hữu tuy nhiên có sự chuyển dịch cơ cấu sang tài sản dài hạn. 2.2.3 - Phân tích tình hình bố trí cơ cấu tài sản và nguồn vốn: 2.2.3.1 - Bố trí cơ cấu tài sản: a - Tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hanh trong tổng tài sản: Tình hình cụ thể tại doanh nghiệp như sau: Bảng phân tích tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn Đơn vị tính: Tỷ đồng Chỉ tiêu 2012 2011 2010 TSLĐ và đầu tư ngắn hạn 589,481 460,247 1,393,093 42.31% Tổng tài sản Tỷ lệ TSLĐ và đầu tư ngắn hạn/Tổng tài sản Chênh lệch 2012/2011 2011/2010 380,346 28.08% 21.01% 936,372 784,247 48.78% 19.40% 49.15% 48.50% 40.62% 5.74% (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Giai đoạn từ 2010 - 2011: Năm 2011 tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn chiếm 49.15% trong tổng tài sản của doanh nghiệp, nếu so với năm 2010 thì tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn đã tăng là 0.65%. Nguyên nhân chủ yếu là do Công ty tiếp tục tìm kiếm khách hàng tiềm năng, mở rộng thị trường, trong đó các khoản phải thu và đầu tư ngắn hạn đều giảm bên cạnh tiền và hàng tồn kho tăng. Giai đoạn từ 2011 - 2012: Năm 2012 tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn chiếm 42.31% trong tổng tài sản doanh nghiệp, nếu so với năm 2011 thì mức này đã giảm từ mức 49.15% (năm 2011) xuống mức 42.31% (năm 2012) tức là giảm 6.84%. Nguyên nhân là do năm 2012 công ty đã có những chính sách kinh SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 26 Báo cáo thực tập tốt nghiệp doanh nhằm thu hút khách hàng làm tăng đầu tư ngắn hạn và các khoản chi phí bên cạnh tồn kho giảm. → Qua 3 năm 2010, 2011, 2012 ta thấy tỷ lệ TSLĐ và đầu tư ngắn hạn của công ty không dịch chuyển theo 1 xu hướng nhất định, các khoản phải thu đều chiếm 1 tỷ lệ cao trong TSLĐ và đầu tư ngắn hạn, hàng tồn kho và lưu động khác thì đặc biệt cao trong năm 2011 khi so sánh với 2 năm còn lại. b- Tỷ suất đầu tư: Tỷ suất đầu tư nói lên kết cấu tài sản (kết cấu vốn). Chỉ tiêu này càng cao, phản ánh quy mô cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp ngày càng tăng cường, năng lực sản xuất của doanh nghiệp ngày càng mở rộng, đầu tư tài chính của doanh nghiệp ngày càng cao. Từ số liệu thực tế tại doanh nghiệp ta có bảng sau: Bảng phân tích tỷ suất đầu tư vị tính: Tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2012 TSLĐ và đầu tư 803,612 dài hạn Tài sản cố định 357981 Đầu tư dài hạn 445,631 Tổng tài sản 1,393,093 Tỷ suất đầu tư 57.69% tổng quát Tỷ suất đầu tư 25.70% TSCĐ Tỷ suất đầu tư 31.99% tài chính dài hạn Chênh lệch Năm 2011 Năm 2010 2012/2011 2011/2010 476,125 403,901 68.78% 17.88% 297348 178,777 936,372 272551 131,350 784,247 20.39% 149.27% 48.78% 9.10% 36.11% 19.40% 50.85% 51.50% 34.97% 9.21% 31.76% 34.75% 6.48% 3.16% 19.09% 16.75% 28.50% 6.05% (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Giai đoạn 2010 - 2011: Năm 2011 có tỷ suất đầu tư tổng quát là 50.85%, nếu so với năm 2010 là 51.50% thì đã giảm 0.65%. Trong đó tỷ suất đầu tư về tài sản cố định là 31.76% cũng giảm so với năm 2010 là 2.99%. Nguyên nhân là do mức tăng của tổng tài sản lớn hơn so với mức tăng của TSCĐ và đầu tư dài SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 27 Báo cáo thực tập tốt nghiệp hạn (tốc độ tăng của tổng tài sản là 19.4% và tốc độ của TSCĐ và đầu tư dài hạn là 17.88%), như vậy xét về tài sản cố định của công ty thì có tăng do mua sắm các thiết bị, máy móc hiện đại cho các dây chuyền sản xuất ... Trong giai đoạn này thì tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn cũng tăng từ mức 16.75% năm 2010 lên mức 19.09% năm 2011 do các đầu tư dài hạn tăng mạnh với mức tăng là 36.1% lớn hơn nhiều so với mức tăng của tổng tài sản là 19.4% Giai đoạn 2011 - 2012: Năm 2012 tỷ suất đầu tư tổng quát là 57.69%, nếu so với năm 2011 là 50.85% thì đã tăng là 6.84%. Trong đó tỷ suất đầu tư về tài sản cố định là 25,77% giảm 6.06% so với năm 2011, nguyên nhân tăng mạnh đầu tư dài hạn, tài sản cố định cũng tăng nhưng mức tăng không bằng mức tăng của đầu tư dài hạn. Đầu tư dài hạn năm 2012 tăng 149.26% so với năm 2011 và tài sản cố định năm 2012 tăng 30.39%. Giai đoạn này tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn cũng tăng mạnh từ 19.09% năm 2006 lên 31.99% năm 2012. → Như vậy qua toàn bộ quá trình phân tích ta nhận thấy tỷ suất đầu tư tổng quát và tài chính dài hạn của doanh nghiệp không ổn định còn tỷ suất đầu tư về TSCĐ có xu hướng giảm dần, điều này không có nghĩa là doanh nghiệp không chú trọng vào tăng cường, quy mô về năng lực sản xuất ngày càng được mở rộng, mà là doanh nghiệp cũng gia tăng các đầu tư dài hạn. 2.2.3.2 - Bố trí cơ cấu nguồn vốn a- Tỷ suất nợ Tỷ suất nợ phản ánh mức độ sử dụng vốn vay của doanh nghiệp, đồng thời nó còn cho biết mức độ rủi ro tài chính mà doanh nghiệp đang phải đối diện cũng như mức độ đòn bẩy tài chính mà doanh nghiệp đang được hưởng. Dựa vào các tài liệu có liên quan ta có bảng sau: SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 28 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Bảng phân tích tỷ suất nợ Đơn vị tính: Tỷ đồng Chỉ tiêu Nợ phải trả Tổng nguồn vốn Tỷ suất nợ Chênh lệch Năm Năm Năm 2012 2011 2010 2012/2011 2011/2010 666,114 1,393,093 47.82% 351,070 936,372 37.19% 269,845 784,247 34.41% 89.74% 48.78% 33.65% 30.10% 19.40% 10.36% (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Giai đoạn 2010 - 2011: Trong giai đoạn này tỷ suất nợ tăng từ mức 34.41% năm 2010 lên mức 37.49% năm 2011 tức là đã tăng 3.08%. Nguyên nhân tăng là do nợ phải trả tăng cao, vì trong giai đoạn này doanh nghiệp mở rộng quy mô hoạt động do đó doanh nghiệp đã vay nhiều vốn hơn, đồng thời chiếm dụng vốn ở các đơn vị khác để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất, làm cho tốc độ tăng của nợ phải trả nhanh hơn so với tốc độ tăng của tổng vốn. Giai đoạn 2011 - 2012: Trong năm 2012 tỷ suất nợ là 47.82% tức là tăng 10.33% so với năm 2011 (37.49%), ta thấy nợ phải trả và tổng nguồn vốn cũng tăng mạnh → Nhìn chung qua 3 năm, tỷ suất nợ của doanh nghiệp cao và có xu hướng tăng dần, điều này chứng tỏ doanh nghiệp đã sử dụng đòn cân nợ để góp phần tăng lợi nhuận, tuy nhiên việc sử dụng đòn cân nợ một mặt đem lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp, nhưng mặt khác nó cũng làm tăng mức độ rủi ro trong hoạt động kinh doanh, nếu vay nhiều quá doanh nghiệp có thể mất khả năng chi trả. Do đó trong những năm tới doanh nghiệp cần có biện pháp giảm bớt lượng vốn vay nhằm giảm bớt rủi ro cho chính doanh nghiệp. b- Tỷ suất tài trợ: Chỉ tiêu này thể hiện mức độ tự chủ của doanh nghiệp về mặt tài chính, là tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu so với tổng vốn Tình hình thực tế tại doanh nghiệp SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 29 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Bảng phân tích tỷ suất tự tài trợ Đơn vị tính: Tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2012 Nguồn vốn chủ 726,978 sở hữu Tổng nguồn vốn 1,393,093 Tỷ suất tự tài trợ 52.18% Chênh lệch Năm 2011 Năm 2010 2012/2011 2011/2010 585,303 514,402 24.21% 13.78% 936,372 62.51% 784,247 65.59% 48.78% 15.13% 19.40% 9.04% (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Giai đoạn 2010 - 2011: Trong giai đoạn này tỷ suất tài trợ giảm. Năm 2011 tỷ suất tự tài trợ là 62.51% (giảm 3.08% so với năm 2010. Nguyên nhân dẫn đến tình trạng này là do tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu chậm hơn tốc độ tăng của tổng nguồn vốn, cụ thể là tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu trong năm 2011 là 1.38% so với năm 2010, trong khi đó tốc độ tăng của tổng là 2.47%. Giai đoạn 2011 - 2012: Trong giai đoạn này tỷ suất tự tài trợ giảm. Năm 2012 tỷ suất tự tài trợ là 52.18% (giảm 10.33% so với năm 2010. Nguyên nhân này là do tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu chậm tơn tốc độ tăng của tổng nguồn vốn, cụ thể là tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu trong năm 2012 là 24% so với năm 2011, trong khi đó tốc độ tăng của tổng nguồn vốn là 48.78%. → Từ kết quả phân tích trên ta thấy tỷ suất tự tài trợ của doanh nghiệp qua 3 năm có xu hướng giảm dần chứng tỏ khả năng tự tài trợ của doanh nghiệp ngày càng giảm, doanh nghiệp có thể bị thiếu vốn để chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mình 2.2.4- Phân tích khả năng thanh toán Tình hình tài chính của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng và tác động trực tiếp đến khả năng thanh toán. Để thấy rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp hiện tại và trong tương lai cần phải đi sâu phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. 2.2.4.1 - Phân tích khả năng thanh toán trong ngắn hạn: SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 30 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Phân tích khả năng thanh toán trong ngắn hạn là để xem xét tài sản của doanh nghiệp có đủ trang trải các khoản nợ phải trả trong ngắn hạn không. Để phân tích chúng ta sử dụng các chỉ tiêu sau: a- Vốn lưu động ròng: Ta có: Vốn lưu động ròng = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn Bảng phân tích vốn lưu động ròng Đơn vị tính: Tỷ đồng Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Vốn lưu động ròng 380,346 207,990 460,247 303,771 172,356 156,476 Chênh lệch 2011/2010 2012/2011 589,481 580,698 21.01% 46.05% 28.08% 91.16% 8,783 -9.21% -94.39% (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Vốn lưu động ròng phản ánh phần tài sản ngắn hạn được tài trợ từ nguồn vốn cơ bản, lâu dài mà không đòi hỏi phải chi trả trong thời gian ngắn, vốn lưu động càng lớn phản ánh khả năng chi trả càng cao đối với nợ ngắn hạn khi đến hạn trả. Nhìn vào bảng vốn lưu động ròng của Tân Đại Lộc trong 3 năm, ta thấy vốn lưu động ròng giảm từ 171,356 trong năm 2010 xuống 156,476 năm 2011 (-9,21%) và năm 2010 chỉ có 8,783 (giảm đến 94,39% so với 2011). Qua 3 năm, lượng vốn lưu động có xu hướng giảm mạnh, làm cho tài sản ngắn hạn được tài trợ từ nguồn vốn lâu dài giảm, hay nói cách khác là sức ép thanh toán đối với tài sản ngắn hạn tăng. Vốn lưu động ròng cho ta cái nhìn khái quát về khả năng chi trả, để đánh giá chính xác hơn, ta tiến hành phân tích những chỉ tiêu sau: b. Hệ số khả năng thanh toán hiện hành (K): SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 31 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Chỉ số này đo lường khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của một công ty khi đến hạn trả. Nó thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản lưu động đối với nợ ngắn hạn mà không cần tới một khoản vay mượn thêm Hệ số thanh toán hiện hành = Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn Bảng phân tích hệ số thanh toán hiện hành Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Hệ số TT hiện hành 380,346 207,990 460,247 303,771 1.83 1.52 Chênh lệch 2011/2010 2012/2011 589,481 580,698 21.01% 46.05% 20.08% 91.16% 1.02 -0,171 -0,33 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Nhìn vào bảng ta thấy, hệ số thanh toán hiện hành của Doanh nghiệp giảm dần qua các năm. Năm 2010, hệ số này là 1,83 nhưng sang 2011 và 2012 chỉ còn lại lần lượt là 1,52 và 1,02 Nguyên nhân là do tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn chậm hơn nợ ngắn hạn. Cụ thể từ năm 2010 sang 2011, tài sản ngắn hạn tăng lên 21,01% trong khi nợ ngắn hạn tăng 46,05%. Còn từ 2011 sang 2012, tài sản ngắn hạn chỉ tăng lên 28,08% trong khi nợ ngắn hạn tăng đến 91,16%. Như vậy, dựa trên kết quả trên ta có thể thấy: trong năm 2010, 1 đồng nợ ngắn hạn có 1,83 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo nhưng sang 2011 và 2012 chỉ còn lại 1,52 và 1,02. Tuy vậy, dù có giảm nhưng hệ số thanh toán hiện hành của Doanh nghiệp là vẫn chấp nhận được vì còn >1, tài sản ngắn hạn đến lúc này vẫn còn có thể đủ khả năng chi trả các khoản nợ ngắn hạn. Xu hướng giảm hệ số thanh toán hiện hành của doanh nghiệp thể hiện 2 điều, mặt tốt là điều này cho thấy Doanh nghiệp không đầu tư quá mức vào tài sản lưu động và số TSNH không tạo ra doanh thu này sẽ giảm → Doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả hơn. Mặt khác, nếu xu hướng này vẫn tiếp tục trong các năm tới thì rất đáng báo động vì nó làm khả năng thanh toán ngắn hạn của Doanh nghiệp giảm và làm rủi ro tài chính tăng lên. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 32 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Trong tài sản lưu động bao gồm những khoản mục có khả năng thanh khoản cao và những khoản mục có khả năng thanh khoản kém nên hệ số thanh toán hiện hành vẫn chưa phản ánh đúng năng lực thanh toán của doanh nghiệp. Để đánh giá kỹ hơn về khả năng thanh toán nợ ngắn hạn ta tiếp tục đi sâu vào phân tích các chỉ tiêu sau: c- Hệ số khả năng thanh toán hiện hành Hệ số khả năng TT nhanh = TSNH có khả năng thanh khoản cao/NNH Trong đó TSNH có KN thanh khoản cao = Tiền + khoản phải thu Ta có bảng phân tích hệ số này của DN: Chỉ tiêu Tiền + khoản phải thu Nợ ngắn hạn Hệ số TT nhanh 2010 2011 2012 260,713 247,405 207,990 1.25 303,771 0.81 Chênh lệch 2011/2010 2012/2011 353,545 -5.10% 42.90% 580,698 0.61 46.05% -0.350 91.16% -0.252 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Tương tự hệ số TT hiện hành, hệ số thanh toán nhanh của DN cũng giảm dần trong 3 năm. Cụ thể năm 2010 hệ số này là 1,25 sang 2011 còn 0,81 và sang 2012 là 0,61. Điều này có nghĩa là trong năm 2010, 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,25 đồng “tiền + khoản phải thu” còn sang 2011 thì 1 đồng nợ NH được đảm bảo bằng 0,81 đồng tiền có khả năng thanh khoản cao và sang 2012 thì còn lại 0,61 đồng. Nguyên nhân giảm là do tốc độ tăng nợ ngắn hạn của DN nhanh hơn nhiều so với tốc độ tăng của “tiền + khoản phải thu”. Tình trạng này của DN cho thấy trong năm 2010, doanh nghiệp bị ứ đọng tiền và sang 2011, 2012 đã điều chỉnh giảm, tuy nhiên hệ số này của Doanh nghiệp là khá thấp, khả năng thanh toán của Doanh nghiệp trong năm 2012 là chưa tốt, trong những năm tới Doanh nghiệp cần ngăn chặn tình trạng này. d- Hệ số khả năng thanh toán tức thời: Ngoài hệ số khả năng thanh toán nhanh, để đánh giá khả năng thanh toán một cách khắt khe hơn nữa ta sử dụng hệ số khẳ năng thanh toán tức SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 33 Báo cáo thực tập tốt nghiệp thời. Hệ số này cho biết khả năng thanh toán ngay bằng tiền mặt nếu các chủ nợ đòi thanh toán tức thời Hệ số thanh toán tức thời = Tiền/Nợ NH Ta có bảng phân tích: Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Tiền Nợ ngắn hạn Hệ số TT tức thời 44,724 207,990 50,826 303,771 0.22 0.17 Chênh lệch 2011/2010 2012/2011 19,272 580,698 13.64% 46.05% -62.08% 91.16% 0.03 -0.222 -0.802 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Quan sát từ bảng ta thấy hệ số này của DN qua 3 năm đều rất thấp và có xu hướng ngày càng giảm dần. Nhìn vào các chỉ tiêu cấu thành hệ số ta thấy: Tiền mặt của DN có xu hướng giảm và năm 2012 giảm đến 62,08% so với năm 2011, trong khi đó nợ ngắn hạn lại tăng nhanh qua 3 năm, đặc biệt năm 2012 tăng đến 91,16% so với năm 2011. Đó là nguyên nhân tại sao hệ số này giảm nhanh chóng → Có thể thấy khả năng thanh toán bằng tiền của DN là không tốt và ngày càng xấu đi. Trong các năm tới DN cần nâng cao mức dự trữ bằng tiền lên mức cho phép và giảm các khoản nợ phải trả ngắn hạn đến mức giới hạn cần thiết để có thể đảm bảo đáp ứng ngay nhu cầu thanh toán. 2.2.4.2- Khả năng thanh toán dài hạn Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu: Các nhà cho vay dài hạn một mặt quan tâm đến khả năng trả lãi, mặt khác họ chú trọng đến sự cân bằng hợp lý giữa nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu, bởi vì điều này ảnh hưởng đến sự đảm bảo các khoản tín dụng của người cho vay. Tỷ lệ này được tính như sau: Tỷ lệ nợ/VCSH = Nợ phải trả/VCSH Tình hình tại DN như sau: SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 34 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Nợ Vốn chủ sở hữu Nợ/VCSH 269,845 514,402 0.52 351,070 585,303 0.60 666,114 726,978 0.92 Chênh lệch 2011/2010 2012/2011 30.10% 13.78% 0.075 89.74% 24.21% 0.316 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Nhìn chung ta thấy tỷ lệ nợ so với VCSH của DN là khá tốt và có xu hướng tăng. Trong năm 2010 tỷ lệ này là 0,52 điều này thể hiện rằng số vốn huy động bằng cách đi vay chỉ chiếm 52% so với VCSH, nhưng sang 2011 và 2012, hệ số này tăng dần → DN đang chuyển đổi cơ cấu nguồn vốn, đi vay nhiều hơn để kinh doanh. Việc tăng tỷ trọng này của DN cũng là điều chấp nhận được và cũng có nhiều mặt tốt, nhưng DN cũng nên giữ cho tỷ số này không quá cao để có thể đảm bảo sự vững vàng về tài chính hơn Trong năm 2012, cả VCSH và nợ của DN đều tăng mạnh, trong đó VCSH tăng từ 585,303 tỷ lên 726,978 tỷ còn nợ tăng từ 351,070 tỷ năm 2011 lên đến 666,114 tỷ trong 2012. Tốc độ tăng của nợ nhanh hơn tốc độ tăng của VCSH cho nên hệ số này tăng trong cả 3 năm 2.2.5 - Phân tích khả năng luân chuyển vốn: Khả năng luân chuyển vốn là một vấn đề rất quan trọng gắn liền với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Việc phân tích khả năng luân chuyển vốn giúp chúng ta đánh giá chất lượng công tác quản lý vốn có hiệu quả hay không, từ đó đề ra các biện pháp sử dụng vốn có hiệu quả cho Công ty. 2.2.5.1 - Luân chuyển hàng tồn kho Hàng tồn kho là một bộ phận tài sản dự trữ với mục đích đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra bình thường liên tục. Mức độ tồn kho cao hay thấp phụ thuộc vào loại hình kinh doanh, tình hình cung cấp đầu vào, mức tiêu thụ sản phẩm ... Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho được thể hiện qua các chỉ tiêu sau: Số vòng quay hàng tồn kho SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 35 Báo cáo thực tập tốt nghiệp = Giá vốn hàng bán/ Trị giá hàng tồn kho bình quân Thời gian tồn kho bình quân = Số ngày trong kỳ/ Số vòng quay hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho thể hiện số lần mà hàng tồn kho bình quân được bán trong kỳ. Thời gian tồn kho bình quân đo lường số ngày hàng hóa nằm trong kho trước khi bán ra. Số liệu cụ thể tại Doanh nghiệp: Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Giá vốn hàng bán HTK bình quân Số vòng quay HTK Thời gian tồn kho -230 061 65 953 -716 854 120 403 -8.623 41.75 Chênh lệch 2011/2010 2012/2011 -623 093 95 803 26.1% -20.45 13.1% 82.6% -5.954 -6.504 2.669 -0.55 60.46 55.35 19 -6 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Giai đoạn từ năm 2010 - 2011: Số vòng quay HTK năm 2010 là 8.6 vòng, mỗi vòng là 42 ngày, trong khi đến năm 2011, số vòng quay là 6 vòng, mỗi vòng kéo dài 60 ngày. Giai đoạn từ năm 2011 - 2012: Số vòng quay HTK năm 2012 đã tăng hơn so với năm 2011 gần 1 vòng, và mỗi vòng ngắn hơn 6 ngày Như vậy, nhìn chung, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho có xu hướng tăng dần thể hiện sản phẩm của doanh nghiệp ngày càng có chất lượng nên tình hình bán ra tốt, Công ty tiết kiệm được tương đối vốn dự trữ hàng tồn kho, giải phóng vốn dự trữ để xoay vòng vốn nhanh, tạo điều kiện thuận lợi để mở rộng sản xuất kinh doanh góp phần tăng lợi nhuận khi đang hoạt động có lãi. 2.2.5.2 - Luân chuyển khoản phải thu SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 36 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Tốc độ luân chuyển phải thu phản ánh khả năng thu hồi nợ của doanh nghiệp và được xác định bởi công thức sau: Số vòng quay khoản phải thu = Tổng doanh thu thuần/ Số dư bình quân nợ phải thu Kỳ thu tiền bình quân = Số ngày trong kỳ/ Số vòng quay khoản phải thu Chênh lệch Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Doanh thu thuần Khoản phải thu bình quân Số vòng quay KPT Kỳ thu tiền bình quân 798 751 998 150 866 992 26.1% 13.1% 215 989 196 579 334 273 9% 70% 3.698 5.078 2.594 1.38 -2.484 139 71 97 -68 26 2011-2010 2011/2010 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Giai đoạn 2010 - 2011: Số vòng quay KPT tăng 1.38 vòng, trong khi kỳ thu tiền bình quân lại giảm xuống. Nguyên nhân la do doanh thu thuần tăng trong khi đó khoản phải thu bình quân lại giảm, điều đó chứng tỏ khả năng thu hồi nợ của Doanh nghiệp khá khả quan. Giai đoạn 2011 - 2012: Số vòng quay KPT giảm rõ rệt, trong khi kỳ thu tiền bình quân lại tăng lên 26 ngày, cụ thể là năm 2011, số vòng quay KPT là 5.1 vòng trong khi năm 2012 chỉ là 2.6 vòng. Tốc độ luân chuyển vốn giảm cũng có nghĩa là thời gian thu hồi nợ ngày càng dài hơn. Nguyên nhân của điều này là do khoản phải thu tăng mạnh từ 196 579 năm 2011 lên đến 334 273 năm 2012. Trong khi đó, doanh thu thuần lại giảm nhẹ 13.1%. Vậy, khả năng thu hồi nợ trong giai đoạn này không tốt bằng giai đoạn năm 2010 - 2011. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 37 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Như vậy, qua 3 năm hoạt động, số vòng quay KPT lúc đầu tăng sau đó giảm, đây là dấu hiệu không tốt, cho thấy khả năng thu hồi vốn của doanh nghiệp đi xuống. Vốn của doanh nghiệp bị tồn đọng và bị các doanh nghiệp khác chiếm dụng, gây khó khăn hơn trong khả năng thanh toán của doanh nghiệp. 2.2.5.3 - Luân chuyển vốn lưu động Trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, vốn lưu động không ngừng vận chuyển. Nó không ngừng mang nhiều hình thái khác nhau như là: Tiền, nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phần và qua tiêu thụ sản phẩm nó lại trở thành hình thái tiền tệ nhằm đảm bảo cho nhu cầu sản xuất kinh doanh hàng ngày của doanh nghiệp. Khả năng luân chuyển vốn lưu động chi phối trực tiếp đến vốn dự trữ và vốn trong thanh toán của doanh nghiệp. Khả năng luân chuyển được thể hiện qua các chỉ tiêu sau: Số vòng quay vốn lưu động =Tổng doanh thu thuần/Vốn lưu động bình quân sử dụng Số ngày của một vòng quay = Số ngày trong kỳ/ Số vòng quay vốn lưu động Số vòng quay vốn lưu động là một trong những chỉ tiêu tổng hợp để đánh giá chất lượng công tác sản xuất kinh doanh trong từng giai đoạn và trong cả quá trình sản xuất kinh doanh. Số vòng quay vốn lưu động càng lớn hoặc số ngày của một vòng quay càng nhỏ sẽ góp phần tiết kiệm tương đối vốn cho sản xuất. Chênh lệch Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Doanh thu thuần Tài sản NH - Nợ NH Số vòng quay VLĐ Số ngày quay vòng VLĐ 798 751 998 150 866 992 26.1% 13.1% 305 877 288 990 8 783 5.52% 96.96% 2.61 3.45 98.71 0.84 95.26 138 104 4 -34 -100 2010-2011 2012-2011 SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 38 Báo cáo thực tập tốt nghiệp (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Giai đoạn 2010 - 2011: Số vòng quay vốn lưu động tăng nhẹ do doanh thu thuần tăng, trong khi vốn lưu động bình quân sử dụng lại giảm. Mặt khác số ngày quay vòng vốn lưu động năm 2010 là 138 đến năm 2011 chỉ còn 104 ngày. Như chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty trong năm 2011 tốt hơn năm 2010 điều đó giúp công ty tránh ứ động vốn và tiết kiệm được một lượng vốn. Giai đoạn 2011 - 2012: Số vòng quay giai đoạn này tăng một cách đột biến là 95.26 vòng. Nguyên nhân là do doanh thu thuần của Công ty năm 2012 giảm 13.1% so với năm 2011, trong khi vốn lưu động lại giảm một cách đáng kể. Điều này cho thấy, tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng cũng có nghĩa là thời gian cho một vòng quay vốn lưu động tăng. Như vậy, trong giai đoạn này hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty ngày càng tăng. Tóm lại, qua quá trình phân tích trên ta nhận thấy, tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng dần sau đó là tăng mạnh chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty là tốt. 2.2.5.4 - Luân chuyển vốn chủ sở hữu Việc phân tích tình hình luân chuyển vốn chủ sở hữu nhằm đánh giá xem doanh nghiệp có sử dụng hiệu quả vốn chủ sở hữu hay không. Để đánh giá ta dựa vào các chỉ tiêu sau: Số vòng quay VCSH = Tổng doanh thu thuần/ VCSH sử dụng bình quân Số ngày của một vòng quay = Số ngày trong kỳ/ Số vòng quay VCSH Chênh lệch Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Doanh thu thuần VCSH bình quân Số vòng quay VCSH 798 751 514 402 998 150 585 303 866 992 726 978 26.1% 13.78% 13.1% 24.21% 1.55 1.71 1.19 0.16 -0.52 2011-2010 2011/2010 SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 39 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Số ngày 232 210 302 -22 -92 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Giai đoạn 2010 - 2011: Số vòng quay vốn chủ sở hữu tăng nhẹ do doanh thu tăng và VCSH bình quân được sử dụng cũng tăng 13.78%, số ngày quay vòng. Vốn chủ sở hữu cũng giảm. Như vậy, chứng tỏ hiệu quả sử dụng VCSH của công ty có xu hướng khả quan hơn. Giai đoạn 2011 - 2012: VCSH được sử dụng tăng 24.21%, cụ thể là năm 2011 chỉ là 585 303 trong khi năm 2012 là 726 978. Do vậy, số vòng quay VCSH cũng giảm. Điều này cho thấy, VCSH không tham gia tạo nhiều doanh thu. Tóm lại, qua 3 năm ta thấy, tốc độ luân chuyển VCSH của Công ty tương đối không tốt, tuy nhiên tình hình luân chuyển có xu hướng tăng dần. Điều này cho thấy, hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu chưa cao, vốn bị ứ đọng trong sản xuất kinh doanh, không tham gia tạo nhiều doanh thu. Do đó, trong những năm tới công ty cần có những biện pháp để nâng cao tốc độ luân chuyển vốn chủ sở hữu. 2.2.5.5 - Luân chuyển toàn bộ vốn Với những phân tích chi tiết từng thành phần vốn trên giúp ta có cái nhìn chi tiết và cụ thể khả năng thu hồi vốn của doanh nghiệp. Tuy nhiên, để có cái nhìn tổng quát hơn tình hình sử dụng vốn ta cần xem xét khả năng luân chuyển toàn bộ vốn Số vòng quay tổng vốn = Tổng doanh thu thuần/ Tổng vốn sử dụng bình quân Số ngày của một vòng quay = Số ngày trong kỳ/ Số vòng quay tổng vốn Ta có bảng sau: Chỉ tiêu Doanh thu thuần 2010 2011 2012 798 751 998 150 866 992 Chênh lệch 2011-2010 2011/2010 26.1% 13.1% SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 40 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Tổng vốn bình quân Số vòng quay tổng vốn Số ngày 784 247 936 372 1 393 093 19.39% 48.78% 1.02 1.07 0.62 0.05 -0.45 353 336 580 -17 244 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Từ bảng trên có thể thấy, số vòng quay tổng vốn năm 2011 là cao nhất: 1.07 vòng, năm 2010 thấp hơn rất ít và cuối cùng là giảm mạnh vào năm 2012: 0.62 vòng. Trong khi đó, doanh thu đạt được cao nhất cũng vào năm 2011 là 998 150, tuy nhiên tổng vốn bình quân bỏ ra nhiều nhất lại là năm 2012: 1 393 093. Tốc độ tăng tổng vốn bình quân của năm 2012 so với năm 2011 là rất lớn: 48.78%. Như vậy, trong 3 năm, năm 2011 doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả hơn cả. Năm 2012 hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp giảm mạnh, điều này thể hiện khả năng thu hồi vốn của doanh nghiệp chậm, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn, khó có điều kiện tích lũy để tái đầu tư. Tóm lại, qua toàn bộ quá trình phân tích trên, ta nhận thấy hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp đang có xu hướng giảm trong năm 2012, bằng chứng là tốc độ luân chuyển khoản phải thu, tốc độ luân chuyển toàn bộ vốn, vốn lưu động, vốn chủ sở hữu tăng nhanh vào năm 2011 nhưng cũng giảm mạnh vào năm 2012. Do đó, trong những năm tới, Công ty cần phải có những biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn như đề ra các giải pháp nhằm nhanh chóng thu hồi các khoản nợ phải thu, hạn chế những tài sản cố định không cần dùng, không đảm bảo kỹ thuật và năng lực sản xuất, đồng thời tăng doanh thu bán hàng. 2.2.6- Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh 2.2.6.1 - Phân tích tình hình biến động của giá vốn, chi phí bán hàng và chi phí quản lý a- Phân tích tình hình biến động của giá vốn hàng bán Phân tích tình hình biến động của giá vốn hàng bán cho ta thấy được: Chỉ tiêu 2012 2011 2010 Chênh lệch SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 41 Báo cáo thực tập tốt nghiệp 2011-2010 2011/2010 Giá vốn hàng bán -616,234 -716,854 -568,689 Chi phí bán hàng 78,786 76,307 63,684 Chi phí QLDN -65,786 73,107 51,235 Doanh thu thuần 1,089,154 998,150 798,751 Giá vốn/doanh thu 72,8763% 71.8183% 71.1973% CPBH/Doanh thu 8,7665% 7.6448% 7.9729% thuần CLQL/Doanh thu 7.73292% 7.3242% 6.4144% thuần 20.6688% 16.5424% 29.7178% 19.9769% 0.864% 20.3983% 17.5532% 31.2123% 23.1334% 1,2131% -4.2918% 1,3232% 12.4226% 12,6678% (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Xét năm 2010 - 2011: Nhìn trên bảng biểu ta thấy từ năm 2010 đến 2011 lượng giá vốn hàng bán và doanh thu thuần đều tăng. Năm 2010 giá vốn hàng bán chiếm 71,19% doanh thu thuần còn năm 2011 giá vốn hàng bán chiếm 71,81% doanh thu thuần, tăng gần 0,9%. Bên cạnh đó ta cũng thấy tốc độ tăng của giá vốn hàng bán là 20,7% tăng cao hơn tốc độ tăng của doanh thu là 19,9%. Lượng tăng này nhìn chung là không đáng kể và nguyên nhân chính là do giá cả của nguyên vật liệu gia tăng. Xét năm 2011 - 2012: Nhìn trên bảng biểu ta thấy năm 2011 đến năm 2012 lượng giá vốn hàng bán tăng và doanh thu thuần đều tăng, năm 2011 giá vốn hàng bán chiếm 71,81% doanh thu thuần, còn năm 2012 lượng giá vốn hàng bán chiếm 74,65% doanh thu thuần. → Có thể thấy qua 3 năm giá vốn hàng bán của doanh nghiệp tuy có tăng do chịu tác động của lạm phát song lượng tăng là không đáng kể và không ảnh hưởng nhiều đến tốc độ phát triển của doanh nghiệp. Điều này là nhờ vào việc doanh nghiệp đã có những nỗ lực trong việc chống lạm phát. Tuy nhiên tỉ lệ giá vốn hàng bán trên doanh thu vẫn còn cao do đó trong những năm tới doanh nghiệp cần có các nỗ lực để giảm giá vốn hàng bán nâng cao doanh thu nhằm gia tăng lợi nhuận. b- Chi phí bán hàng: SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 42 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Giai đoạn 2010 - 2011, chi phí bán hàng của doanh nghiệp có tăng tuy nhiên tốc độ tăng này không bằng tốc độ tăng của doanh thu. Cụ thể là tốc độ tăng của chi phí bán hàng là 16,5% còn tốc độ tăng của doanh thu là 20%. Chính vì vậy năm 2010 chi phí bán hàng chiếm 7,9% doanh thu, còn năm 2011 chi phí bán hàng của doanh nghiệp chiếm 7,6% doanh thu Giai đoạn 2011 - 2012, chi phí bán hàng của doanh nghiệp có tăng tuy nhiên tốc độ tăng này không đáng kể bằng tốc độ tăng của doanh thu. Cụ thể là chi phí bán hàng là 18% còn doanh thu là 23%. Chính vì vậy năm 2011 chi phí bán hàng chiếm 7,6% doanh thu, còn năm 2012 chi phí chiếm 7,9% doanh thu Chi phí bán hàng của doanh nghiệp chủ yếu là chi cho chi phí quảng cáo, chi phí điện nước cho các chi nhánh, chi phí cho nhân viên tăng thêm, chi phí giao nhận và vận chuyển, ta có thể thấy đây đều là những chi phí hợp lí tăng lên cùng với tốc độ tăng của doanh thu nên có thể nói rằng doanh nghiệp đã quản lí khá tốt chi phí bán hàng. Điều này góp phần làm tăng lợi nhuận trong các năm tiếp theo và doanh nghiệp cần tiếp tục duy trì tình hình này. c- Chi phí quản lí doanh nghiệp Chi phí quản lý doanh nghiệp của doanh nghiệp năm 2011 cũng tăng và cụ thể là tăng gần 30% so với năm 2010. Đây là mức tăng khá cao, chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2010 chiếm 6,4% doanh thu còn năm 2011 thì chiếm 7,3% doanh thu Năm 2012 chi phí quản lý doanh nghiệp của Công ty cũng tăng những không đáng kể cụ thể là tăng 34% so với năm 2011, và chiếm 7,8% doanh thu Chi phí quản lý doanh nghiệp chủ yếu là do doanh nghiệp tăng chi phí thiết kế web, tăng chi phí đào tạo. Vì vậy ta kết luận mặc dù chi phí quản lí doanh nghiệp có tăng song mức tăng này là phù hợp, chứng tỏ các nỗ lực của doanh nghiệp trong việc nâng cao chất lượng phục vụ, chất lượng sản phẩm cũng như quảng bá rộng hơn hình ảnh của Công ty. Những chi phí này là hợp lí. Bên cạnh đó mức tăng chi phí quản lí doanh nghiệp vẫn cao hơn mức tăng của doanh thu. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 43 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Do đó ta thấy hiệu quả quản lí chi phí quản lí của doanh nghiệp vẫn còn chưa tốt doanh nghiệp cần có các biện pháp khắc phục, thay đổi phương pháp để giảm tốc độ tăng của chi phí đồng thời góp phần vào việc tăng lợi nhuận. → Nhìn chung qua 3 năm, giá vốn hàng bán cũng như chi phí bán hàng, chi phí quản lí doanh nghiệp của Công ty tăng. Song những mức tăng này đều không cao đồng thời khá hợp lí. Công ty kinh đô đã quản lí khá tốt các chi phí này và nên tiếp tục duy trì phát huy nhằm tăng cao lợi nhuận của công ty. 2.2.6.2 - Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng chi phí mang lại bao nhiêu đồng doanh thu. Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí chúng ta sẽ thấy được quá trình quản lí chi phí của doanh nghiệp có hiệu quả không. Từ đó rút ra nguyên nhân tại sao. Tình hình thực tế của doanh nghiệp như sau: Chỉ tiêu 2012 2011 2010 Chi phí 195, 312 178,230 138,188 Doanh thu thuần 1,089,154 998,150 798,751 5,4509437346 5.600347865 5.780176282 Hiệu suất sử dụng chi phí (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Theo bảng trên ta thấy, hiệu suất sử dụng chi phí của doanh nghiệp 3 năm 2010 là 5,7% tức là cứ 1 đồng chi phí mang lại 5,7 đồng doanh thu còn năm 2011 là 5,6% tức là cứ 1 đồng chi phí mang lại 5,6 đồng doanh thu. Nhìn chung, hiệu quả sử dụng chi phí của doanh nghiệp như trên là khá cao. Mặc dù năm 2011 hiệu quả sử dụng chi phí của doanh nghiệp thấp hơn của năm 2010 là 0,1%. Còn năm 2012 là 5,4% tức là cứ 1 đồng chi phí mang lại 5,4 đồng doanh thu. Điều này có thể được lí giải vì giá nguyên vật liệu tăng do tác động của lạm phát. Theo bản cáo bạch của công ty chúng ta đều biết, chi phí nguyên vật liệu chiếm khoảng 65-75% giá thành sản phẩm, do đó việc tăng hay giảm giá nguyên vật liệu có ảnh hưởng rất lớn đến chi phí cũng như kết quả kinh doanh của Công ty. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 44 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Đặc biệt trước tình hình tăng giá do lạm phát như vậy, Công ty đã có những nỗ lực nhằm làm giảm chi phí như: Công ty thực hiện kiểm soát chi phí bằng việc kiểm soát quá trình sản xuất. Quy trình sản xuất của kinh đô được thiết lập cụ thể chặt chẽ và đồng bộ, bảo đảm thực hiện công việc đúng ở mọi khâu ngay từ ban đầu để ngăn ngừa phát sinh các sai sót và hỏng hóc. Hàng tháng bộ phận kế toán quản trị và giá thành lập báo cáo kiểm soát chi phí sản xuất, báo cáo này được luân chuyển qua nhiều cấp khác nhau từ kế toán trưởng giám đốc tài chính và tổng giám đốc điều hành. Vì vậy với việc thực hiện các nỗ lực này chúng ta có thể tin rằng trong các năm sau hiệu suất sử dụng chi phí của doanh nghiệp sẽ tăng cao hơn. 2.2.6.3 - Phân tích ảnh hưởng của hoạt động tài chính đến tổng lợi nhuận Chỉ tiêu 2012 2011 2010 Doanh thu từ hoạt động tài chính 56,897 47,464 4,954 Chi phí tài chính -23,436 -23,847 -18,099 LN hoạt động tài chính 34,768 23,617 -13,145 Lợi nhuận thuần từ HĐSXKD 456,089 308,113 101,997 Lợi nhuận thuần từ HĐSXKD và hoạt động tài chính 389,294 331,730 88,852 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Ngoài hoạt động kinh doanh chính theo chức năng công ty còn có những hoạt động tài chính với chi phí và thu nhập có liên quan. Việc phân tích này sẽ giúp cho ta đánh giá được sự ảnh hưởng của chúng vào tổng lợi nhuận của doanh nghiệp. Dựa vào bảng phân tích, chúng ta có thể thấy doanh thu từ hoạt động tài chính của công ty năm 2011 tăng lên rất nhiều so với năm 2010. Cụ thể là từ 4954 lên 47464. Đặc biệt trong khi năm 2010 Công ty phải chịu lỗ từ hoạt động tài chính 13145 tỉ đồng thì đến năm 2011 Công ty không những có lãi mà còn lãi rất cao 23617 tỉ đồng, và năm 2012 công ty đã lãi cụ thể là 24565 tỉ. Điều này chứng tỏ công ty đã quản lí tốt các chi phí tài chính đem lại 1 khoản doanh thu lớn cho Công ty. 2.2.6.4- Phân tích ảnh hưởng của hoạt động khác đến tổng lợi nhuận SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 45 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Chỉ tiêu 2012 2011 2010 Thu nhập khác 15,543 19,502 15,203 Chi phí khác 5,346 4,969 5,170 LN khác 11,657 14,532 10,033 Lợi nhuận thuần từ HĐSXKD 456.089 308,113 101,997 Lợi nhuận thuần từ HĐSXKD và hoạt động khác 306,376 293,581 112,030 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Thu nhập từ hoạt động khác của doanh nghiệp chủ yếu là từ các hoạt động còn các chi phí khác của doanh nghiệp là từ các hoạt động như thu được từ các khoản nợ khó đòi, thu tiền thưởng kim ngạch. Còn chi phí khác như chi phí đấu giá tài sản cố định, chi phí tài sản cố định bị lỗ. Thông qua bảng trên ta thấy, năm 2011 lợi nhuận từ hoạt động khác của doanh nghiệp đã tăng, cụ thể là năm 2010 là 10 tỉ đồng còn năm 2011 là 14,5 tỉ và năm 2012 là 17,3 tỉ đồng. 2.2.7- Phân tích khả năng sinh lời: Đối với doanh nghiệp mục tiêu cuối cùng là lợi nhuận. Lợi nhuận là một chi tiêu tài chính tổng hợp phản ánh hiệu quả của toàn bộ quá trình đầu tư, sản xuất, tiêu thụ và những giải pháp kỹ thuật, quản lý kinh tế tại doanh nghiệp. Vì vậy, lợi nhuận là chỉ tiêu tài chính mà bất kỳ một đối tượng nào muốn đặt quan hệ với doanh nghiệp cũng đều quan tâm. 2.2.7.1 - Chỉ số lợi nhuận hoạt động Chỉ tiêu này thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và được tính dựa vào công thức sau: Chỉ số LNKĐ = Lợi nhuận thuần HĐKЏoanh thu thuần Tình hình tại Công ty SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 46 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Chỉ tiêu Lợi nhuận thuần hoạt động Doanh thu thuần Chỉ số lợi nhuận hoạt động Chênh lệch 2010 2011 2012 101,997 308,113 356.322 202.08% 207.09% 798,751 998,150 1,089,154 24.96% 26,45% 0.128 0.309 0,378 141.73% 156,67% 2011-2010 2012-2011 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) Năm 2010, chỉ số này của Công ty là 0,128 có nghĩa là cứ 1 đồng doanh thu thuần sẽ đem lại 0,128 đồng lợi nhuận. Năm 2011, chỉ số này tăng lên 0,309 cho ta thấy khả năng sinh lời tốt hơn của doanh nghiệp, 1 đồng doanh thu năm 2011 tạo ra 0,309 đồng lợi nhuận, doanh thu năm 2012 cũng có sự biến chuyển đáng kể cụ thể là 0,378 có nghĩa cứ 1 đồng doanh thu sẽ đem lại 0,378 đồng lợi nhuận. Doanh thu tăng lên qua 3 năm 1 phần cũng do chi phí từ 2010 sang 2011, 2012 giảm đáng kể → Doanh nghiệp ngày càng làm ăn tốt hơn, quản lý chi phí hiệu quả hơn. 2.2.7.2 - Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA): Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản cho ta biết hiệu quả sử dụng tài sản chung của toàn doanh nghiệp: Ta có công thức: ROA = Lợi nhuận trước thuế/Tổng tài sản Chỉ tiêu Hệ số quay vòng vốn Tỉ suất lợi nhuận/DT Tỉ suất lợi nhuận/Tài sản Chênh lệch 2012 2011 2010 10,5 9.14 7.23 23.1452% 26.4177% 34.32% 29.48% 12.42% 23.0356% 17.0598% 36.89% 31.42% 12.65% 19,3465% 18.7749% 2012-2011 2011-2010 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 47 Báo cáo thực tập tốt nghiệp → Từ bảng phân tích ta thấy năm 2011 tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản cứ 100 đồng đầu tư vào tài sản thì mang lại 31,4 đồng lợi nhuận so với năm 2010 là 100 đồng đầu tư vào tài sản mang lại 12,65 đồng lợi nhuận và năm 2012 cứ 100 đồng đầu tư vào tài sản thì mang lại 36,8 đồng lợi nhuận. Vì vậy tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của năm 2011 tăng lên rất nhiều so với năm 2010 và cụ thể là tăng lên 18,8%, năm 2010 tăng nhiều so với năm 2011 cụ thể là 19,34%. Nguyên nhân là do doanh nghiệp đã quản lí tốt vòng quay tài sản khiến cho hệ số quay vòng vốn của doanh nghiệp năm 2011 là 9,14 trong khi hệ số vòng quay vốn năm 2010 là 7,23 tăng 26,41%. Thêm vào đó doanh nghiệp hoạt động cũng khá hiệu quả vì vậy tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu của doanh nghiệp cũng tăng cao. Năm 2011 tăng 17% so với năm 2010 → Có thể thấy tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của doanh nghiệp qua 3 năm tăng cao và nguyên nhân chính là do doanh nghiệp đã quản lí tốt vốn đầu tư cũng như chi phí để sinh lời. 2.2.7.3 - ROE Tỉ suất lợi nhuận/Vốn chủ sở hữu = Tỉ suất lợi nhuận/DT* Hệ số quay vòng*Đòn cân nợ Trong đó: Đòn cân nợ = Tổng tài sản/Vốn CSH Ta có bảng số liệu sau: Bảng tính đòn cân nợ Chỉ tiêu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Đòn cân nợ 2012 2011 1,393,039 936,372 726,978 585,303 1,79 1.60 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) 2010 784,247 514,402 1.52 Bảng tỉ suất lợi nhuận trên vốn Chỉ tiêu Tỉ suất lợi nhuận Vốn quay vòng Đòn cân nợ Năm 2012 Năm 2011 Năm 2010 0,37 1,11346523 1,89 0.29 1.065975916 1.60 0.12 1.018494173 1.52 SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 48 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Tỉ suất lợi nhuận/Vốn CSH 0.756378645 0.502671266 (Nguồn từ phòng kế toán Công ty) 0.192796684 Đòn cân nợ của Doanh nghiệp trong năm 2010 và 2011 lần lượt là 1.52 và 1.6, năm 2012 là 1.9. Trong khi đó, tỷ suất lợi nhuận cũng tăng từ 0.12 lên 0.29 và 0,37 nên đòn cân nợ càng phát huy tác dụng và làm cho ROE của Doanh nghiệp tăng hơn gấp đôi qua 3 năm, từ 0,19 lên 0,5 và 0,75. 1 đồng VCSH trong năm 2010 chỉ tạo ra 0.19 đồng lợi nhuận nhưng tạo ra đến 0,5 đồng lợi nhuận trong năm 2011 và 1 đồng VCSH năm 2012 tạo nên 0,75 đồng lợi nhuận → Doanh nghiệp sử dụng vốn chủ sở hữu ngày càng hiệu quả và đem lại mức lợi nhuận cao cho các cổ đông, sức hút với các nhà đầu ngày càng tăng. 2.2.8- Nhận xét 2.2.8.1 - Điểm mạnh: - Doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh với quy mô ngày càng tăng, hàng hóa đa dạng, mạng lưới phân phối rộng khắp - Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho có xu hướng tăng dần thể hiện sản phẩm của doanh nghiệp ngày càng có chất lượng nên tình hình bán ra tốt, Công ty tiết kiệm được tương đối chi phí dự trữ hàng tồn kho, giải phóng vốn nhanh để xoay vòng vốn nhanh, tạo điều kiện thuận lợi để mở rộng sản xuất kinh doanh góp phần tăng lợi nhuận khi đang hoạt động có lãi. - Sử dụng đòn cân nợ khá hiệu quả - Quản lý chi phí tốt, hiệu suất sử dụng chi phí ngày càng cải thiện - Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản là khá tốt và tăng đều - ROE tăng mạnh và khá cao → sức hút với các nhà đầu tư ngày càng tăng 2.2.8.2 - Điểm yếu: - Khả năng thanh toán chưa tốt và giảm qua các năm, trong đó khả năng thanh toán tức thời rất kém, rủi ro về tài chính khá cao. - Khả năng tự chủ của doanh nghiệp ngày càng giảm, nguồn vốn tự có của doanh nghiệp không đủ trang trải cho những hoạt động cơ bản của doanh nghiệp và lượng vốn thiếu hụt này lại có chiều hướng tăng. Doanh nghiệp phải huy động vốn liên tục từ các khoản vay hoặc đi chiếm dụng vốn từ các đơn vị khác SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 49 Báo cáo thực tập tốt nghiệp - Lượng vốn bị chiếm dụng của doanh nghiệp ngày càng tăng, khả năng thu hồi vốn của doanh nghiệp chưa cao. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 50 Báo cáo thực tập tốt nghiệp CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TÂN ĐẠI LỘC 3.1 - ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG NĂM TỚI 2013 Tuy mới đi vào hoạt động còn gặp nhiều khó khăn song tất cả đội ngũ công nhân viên trong công ty đều quyết tâm cố gắng, phấn đấu để đưa công ty dần phát triển hơn nữa. Trong những năm trước Công ty còn nhiều khó khăn về cả nhân lực và vốn ... nên chủ yếu mới phát triển được lĩnh vực xây lắp. Đến năm 2013, Công ty phấn đấu mở rộng thêm các ngành nghề kinh doanh. Đầu tư thêm các thiết bị, máy móc, tài sản dài hạn ... để phục vụ cho ngành sản xuất của công ty, mở rộng quy mô và thị trường trên toàn quốc và nước ngoài, không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, các công trình và hiệu quả kinh doanh nhằm xây dựng thương hiệu cho công ty - Mục tiêu kế hoạch hoạt động của công ty trong những năm tới được xây dựng dựa trên kết quả hoạt động của những năm trước đó. - Là một doanh nghiệp thuộc lĩnh vực tư vấn thiết kế xây dựng, mục tiêu của công ty trước mắt đó là nâng cao hiệu quả lao động, chất lượng của các dự án, các công trình để cạnh tranh trên thị trường, thỏa mãn nhu cầu của các bạn hàng. Đồng thời xây dựng một đội ngũ cán bộ nhân viên có trình độ giỏi, tay nghề cao, kỷ luật tốt - Hướng tới đối tượng khách hàng ngoài tỉnh hơn nữa, nâng cao chất lượng của các công trình nhằm nâng cao hơn nữa uy tín của công ty - Nâng cao trình độ quản lý và chuyên môn cho đội ngũ cán bộ quản lý và cán bộ kỹ thuật thông qua các lớp đào tạo chuyên môn. Thực hiện tốt công tác tiết kiệm chi phí, giảm chi phí đầu vào nhằm ổn định giá thành sản phẩm. Nâng cao thu nhập cho cán bộ công nhân viên trong công ty. 3.2 - MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAP TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 3.2.1 - Giải pháp phát triển sản xuất kinh doanh của Công ty Thứ nhất: Tăng cường công tác quản lý nội bộ bằng các quy chế quy định cụ thể hơn, xây dựng thêm các định mức kinh tế kĩ thuật với thực tế sản xuất SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 51 Báo cáo thực tập tốt nghiệp Thứ hai: Tăng cường khâu bán hàng tiếp thị: Công ty cần chủ động mở các đợt khuyến mại nhằm khuyến khích khách hàng mua sản phẩm, tiếp thị sản phẩm rộng rãi trên các phương tiện đại chúng để nhiều người biết đến các sản phẩm của công ty 3.2.2- Giải pháp nâng cao năng lực tài chính của Công ty Trên cơ sở phân tích tình hình tài chính của Công ty, có thể thấy rằng mặc dù đã có những cố gắng và nỗ lực không ngừng nhưng bên cạnh những thành tựu đã đạt được công ty còn vẫn bộc lộ một số hạn chế chính sách quản lý tài chính gây ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung của Công ty a- Xác định chính sách tài trợ và cơ cấu vốn hợp lý: Mục tiêu của chính sách của doanh nghiệp trong từng giai đoạn nhất định là khác nhau, song đều tựu chung lại ở mục tiêu tài chính là tối đa lợi nhuận của vốn chủ sở hữu - tức là tối đa tỷ suất lợi nhuận trong phạm vi mức độ rủi ro nhất định. Chính vì thế, Công ty lập được một cơ cấu tài chính tối ưu sẽ đảm bảo mức độ rủi ro tài chính của Công ty là nhỏ và công ty sẽ thoát khỏi nguy cơ phá sản. Theo em, cơ cấu vốn phải đáp ứng yêu cầu của chính sách tài trợ mà công ty đã lựa chọn, mà hiện nay chính sách công ty đang sử dụng thuộc dạng chính sách tài trợ mạo hiểu: tức nguồn vốn ngắn hạn tham gia tài trợ cho các TSLĐ thường xuyên, thậm chí cho cả TSCĐ. Chính sách này rất dễ đẩy công ty vào tình trạng mất khả năng thanh toán, mà trước hết là khả năng thanh toán nhanh. Nó có thể được áp dụng đối với các công ty được nhà cung cấp cho chịu với kì hạn dài và số lượng lớn. Nhưng chính vì thế đối với công ty lại khó có thể áp dụng chính sách bán chịu, làm ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh nói chung. Vì vậy Công ty nên sử dụng chính sách huy động vốn sau: - Chính sách huy động vốn tập trung nguồn: tức là công ty sẽ chỉ tập chung vào một hay một ít nguồn. Chính sách này có ưu điểm là chi phí huy động có thể giảm song nó có nhược điểm là làm công ty phụ thuộc hơn vào một chủ nợ nào đó Tránh tình trạng bị phụ thuộc vào một chủ nợ khi áp dụng chính sách này, trước hết công ty cần xác định khả năng huy động vốn chủ sở hữu bao gồm: SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 52 Báo cáo thực tập tốt nghiệp - Sử dụng linh hoạt tiết kiệm nguồn vốn nhàn rỗi của các quỹ trích lập nhưng chưa sử dụng đến - Vốn ngân sách nhà nước và các nguồn vốn có nguồn gốc ngân sách nhà nước như các khoản nhà nước trực tiếp cung cấp hay các khoản** ra công ty phải nộp cho nhà nước nhưng được giữ lại để mở rộng sản xuất kinh doanh - Lợi nhuận để lại Công ty: đây là nguồn vốn hình thành từ lợi nhuận của công ty sau mỗi kì kinh doanh có lãi. Nguồn vốn này có ý nghĩa rất lớn vì khi nào công ty làm ăn có lãi thì mới bổ sung được vào nguồn vốn này còn khi làm ăn thua lỗ thì không những không bổ sung được mà còn làm giảm nguồn vốn này, để tăng lợi nhuận để lại, Công ty cần tăng mọi nguồn thu và giảm thiểu các chi phí không cần thiết Nguồn lợi tích lũy: Là các khoản phải trả khác nhưng đến hạn thanh toán như lương cán bộ công nhân viên, nợ thuế, phải trả các đơn vị nội bộ ... đây là hình thức trả nợ miễn phí và công ty sử dụng mà không phải trả lãi cho đến ngày đáo hạn. Tuy nhiên, phạm vi ứng dụng các khoản nợ là giới hạn bởi lẽ công ty chỉ có thể trì hoãn nộp thuế trong thời hạn nhất định, còn nếu chậm trễ trả lương cho công nhân sẽ làm suy giảm tinh thần làm việc của họ. Các khoản nợ tích lũy là nguồn tài trợ tự động, phụ thuộc vào quy mô kinh doanh của Công ty. Chiếm dụng vốn của nhà cung cấp: Mua chịu là hình thức khá phổ biến trong môi trường kinh doanh hiện nay, một công ty nhỏ không đủ điều kiện vay ngân hàng nhưng vẫn có thể mua chịu được. Có thể tận dụng tốt nguồn tài trợ này, công ty cần chú ý mua chịu các nhà cung cấp lớn, tiềm lực tài chính mạnh vì họ mới đủ khả năng bán chịu với thời hạn dài cho các doanh nghiệp khác. Ngoài ra công ty cần tận dụng tối đa thời hạn thiếu chịu. Nếu muốn hưởng chiết khấu công ty nên thanh toán vào ngày cuối cùng của thời hạn chiết khấu, còn nếu không đủ khả năng thì nên đến ngày hết hạn mới thanh toán là có lợi nhất. Nguồn vốn từ các tổ chức tín dụng tài chính: Ngân hàng có vai trò rất quan trọng trong việc bổ sung vốn kịp thời cho các doanh nghiệp. Thực tế trong ba năm qua công ty đã rất thành công trong việc huy động các khoản nợ ngắn hạn song vẫn rất ít vay vốn trung và dài hạn để sử dụng,. Hiện nay các khoản vay ngắn hạn của Công ty quá dư thừa, hơn nữa các khoản vay ngắn hạn có thời gian đáo hạn ngắn nên việc gia tăng nguồn tài trợ này dễ dẫn đến tình SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 53 Báo cáo thực tập tốt nghiệp trạng các món nợ đến hạn chồng chất lên nhau trong tương lai không xa. trong khi đó, công ty đang cần có nguồn tài trợ có thời gian dài để đầu tư tài sản cố định. Vì vậy Công ty nên giảm nợ ngắn hạn, thay bằng nợ dài hạn. Mặc dù các khoản nợ dài hạn phải chịu chi phí lớn hơn nên có thể ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của Công ty nhưng xét về mục tiêu lâu dài thì điều đó là cần thiết. b- Quản lý dự trữ và vòng quay vốn: Ở Công ty mặc dù thị trường hàng hóa khá ổn định không có những biến động lớn, phân tích đánh giá hiệu quả hoạt động dự trữ, nhưng công tác dự trữ vẫn chưa phát huy được hiệu quả cần thiết như dùng nhu cầu thị trường, đúng thời điểm. Vì vậy vấn đề đặt ra là phải có giải pháp nhằm quản lý hoạt động dự trữ sao cho hợp lý nhất. Như vậy hiệu quả sử dụng vốn lưu động sẽ được nâng cao lên hay số vòng quay vốn tăng. Dễ giải quyết vấn đề quản lý dự trữ, lý thuyết quản trị hiện đại đã đề cập đến mô hình thuật toán dự trữ, mô hình cung ứng đúng thời điểm ... song có lẽ, mô hình quản lý dự trữ có lựa chọn A, B, C là đặc biệt có ý nghĩa trong thực trạng quản lý công ty hiện nay, bởi trước hết nó dễ thực hiện, dễ phổ biến, đồng thời từng bước đưa quản lý dự trữ theo hướng hiện đại c- Phương hướng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn: Ta đã biết, muốn sản xuất kinh doanh phải có vốn là số lượng vốn nhiều hay ít phụ thuộc vào doanh thu lớn hay nhỏ, nhưng với một mức doanh thu cụ thể nào đó đòi hỏi phải có sự cân bằng nhất định với một nhu cầu lớn. Do vậy, khi doanh thu biến thiên đòi hỏi phải có sự biến thiên của vốn. Tuy nhiên, hai sự biến thiên này không nhất thiết là theo một tỷ lệ bởi nó còn phụ thuộc vào hiệu quả sử dụng vốn. Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, một số giải pháp được nêu ra như sau: Nâng cao tổng doanh thu thuần: Việc nâng cao không ngừng doanh thu của đơn vị là mục tiêu hàng đầu của Ban giám đốc và tập thể cán bộ công nhân viên trong đơn vị. Trên thực tế doanh thu của đơn vị đã có sự giảm xuống nhanh chóng trong năm qua. Nên để tăng doanh thu thì đòi hỏi đơn vị phải phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh. Muốn phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có sự đầu tư về chiều sâu hơn nữa, đó là đầu tư về TSCĐ và đầu tư về tiền. Điều này không phải là dễ bởi vì là một công ty nhỏ, nguồn vốn chủ yếu là do cá nhân của thành viên sáng lập, nguồn vốn bổ sung từ hoạt động sản xuất kinh doanh không đáng kể. Vì vậy bằng sự cố bắng SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 54 Báo cáo thực tập tốt nghiệp nỗ lực của mình đơn vị đã tăng cường huy động vốn từ bên ngoài để hoạt động. Hơn nữa, đơn vị có thể phát triển hoạt động sang lĩnh vực không cần nhiều vốn mà mang lại hiệu quả cao như các lĩnh vực tư vấn đầu tư và thiết kế công trình, tiến hành liên doanh liên kết với các đơn vị nước ngoài tranh thủ nguồn vốn của họ còn ta chủ yếu góp nguồn nhân lực. Tuy nhiên mục tiêu của công ty là lợi nhuận thuần chứ không phải là doanh thu nói chung. Thực tế lợi nhuận vẫn chì dừng lại ở con số khiêm tốn không muốn nói là âm. Qua phân tích ở trên cho thấy công ty huy động vốn chủ yếu bằng cách vay, do đó trong năm tới công ty cần phải có những biện pháp thích hợp để thu hồi vốn từ các khoản khách hàng nhằm bổ sung vốn tự có, giảm bớt các khoản vay nợ. Chiếm dụng bên ngoài, giảm lãi vay để phát triển nguồn vốn, cân bằng cán cân thanh toán. Bên cạnh đó công ty cần cố gắng giảm các khoản chi phí khác như: Chi phí quản lí doanh nghiệp, chi phí tiếp khách, hạn chế việc sử dụng điện thoại di động đối với CBCNV trong công tác quản lý công ty nhằm nâng cao lợi nhuận cho công ty. Thứ tư: Về công tác phân tích tình hình tài chính Như đã nói ở phần trên trong những năm qua công ty đã thực hiện tốt công tác phân tích tình hình tài chính giúp cho việc quản lý chúng tôi ngày một tốt hơn. Tuy nhiên việc phân tích của công ty chưa được thực hiện đầy đủ và chi tiết ở một số mặt hoạt động như tình hình và khả năng thanh toán, tình hình huy động và hiệu quả sử dụng vốn, tình hình thực hiện kế hoạch giảm chi phí ... Do đó đã hạn chế phần nào việc cung cấp thông tin đã phân tích đến người quan tâm Hơn nữa, công ty chỉ thực hiện phân tích và so sánh dựa trên kết quả thực hiện giữa năm nay và năm trước. Để đánh giá mà chưa đi sâu vào so sánh với một số chỉ tiêu quan trọng khác như so sánh với kế hoạch, so sánh dọc và ngang từng chỉ tiêu trên báo cáo tài chính để có những đánh giá chính xác và đầy đủ hơn. Thực tế cho thấy khi phân tích tình hình tài chính của mỗi doanh nghiệp, người ta thường phân tích theo hai phương pháp là so snáh và phương pháp chi tiết hóa chỉ tiêu phân tích. Do đó để có thể phản ánh rõ hơn thực trạng tài chính của mình, Công ty nên tiến hành phân tích báo cáo tài chính dựa trên một hoặc cả hai phương pháp trên để có cái nhìn đầy đủ và toàn diện hơn về tình hình tài chính của Công ty. Bởi vì trên thực tế, nếu chỉ so sánh giữa số thực hiện của hai kỳ kế toán thì có thể thấy tình hình tài chính là khả quan nhưng nếu đem kết quả đó so với tiêu chuẩn chung của ngành thì vẫn còn thấp, vẫn chưa phù hợp thì có nghĩa Công ty cần có những giải pháp khác nữa để cải SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 55 Báo cáo thực tập tốt nghiệp thiện tình hình tài chính của mình. Khi phân tích công ty thực hiện đầy đủ các chỉ tiêu trên thì sẽ đưa ra được những nhận xét và đánh giá đầy đủ hơn về tình hình tài chính qua đó có những giải pháp cụ thể và chi tiết hơn cho từng mặt hoạt động của mình. Ngoài ra công ty thực hiện chương trình phân tích nhanh các chỉ tiêu tài chính trên máy tính để cung cấp thông tin thường trực cho giám đốc nhằm đáp ứng các yêu cầu về quản lý doanh nghiệp. 3.3 - MỘT SỐ ĐỀ XUẤT, KIẾN NGHỊ VỚI NHÀ NƯỚC - Nhà nước cần xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình cho từng ngành xây dựng để công ty có cơ sở chính xác cho việc đánh giá vị thế của mình, tìm ra các mặt mạnh, mặt yếu để từ đó có biện pháp thích hợp. - Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt những thủ tục rờm rà không đáng có trong việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh - Bộ tài chính cần có chính sách hoàn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho các khoản phải thu của các doanh nghiệp nói chung và Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc nói riêng. Về thuế giá trị gia tăng được khấu trừ: Tuy chiếm tỷ trọng không cao trong các khoản phải thu của công ty nhưng nếu không được hoàn thuế kịp thời thì gây ra sự lãng phí trong khi công ty vẫn phải đi vay từ bên ngoài với lãi suất cao. - Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường tiền tệ để các doanh nghiệp có thể đa dạng hóa đầu tư cũng như lựa chọn phương pháp huy động vốn. Với một thị trường tiền tệ phát triển, các công ty có thể đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi của mình một cách có hiệu quả và đồng thời dễ dàng huy động vốn khi cần thiết. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 56 Báo cáo thực tập tốt nghiệp KẾT LUẬN Cùng với sự chuyển đổi cơ cấu của nền kinh tế và xu thế hội nhập mạnh mẽ hiện nay, hiệu quả hoạt động kinh doanh ngày càng là mục tiêu lâu dài cần đạt tới của tất cả các doanh nghiệph. Đối với mỗi doanh nghiệp, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh thể hiện ở nhiều mặt và phụ thuộc vào nhiều yếu tố, trong đó vấn đề tài chính là một vấn đề hết sức quan trọng. Việc phân tích tài chính của doanh nghiệp có thể giúp các nhà quản lý, nhà đầu tư có cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính và từ đó có thể đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn. Không nằm ngoài mục đích trên, bằng việc phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc, chúng tôi đã đưa ra một số nhận xét về điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp, từ đó đề ra một số giải pháp hứa hẹn trong tương lai. Qua việc phân tích các chỉ số tài chính về vốn, khả năng thanh toán, tài sản, nguồn nợ ... có thể thấy rằng, Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc, hoạt động tương đối hiệu quả, góp phần quan trọng trong việc phát triển lĩnh vực sản xuất thực phẩm ở Việt Nam. Tuy nhiên, vẫn còn tồn tại những mặt chưa tốt về khả năng thanh toán tức thời, vấn đề huy động và sử dụng vốn, do đó, doanh nghiệp cần khắc phục để hoàn thiện hơn tình hình tài chính của mình. Vấn đề cải thiện tình hình hoạt động sản xuất, tài chính ... là vấn đề không phải dễ dàng giải quyết và khắc phục được ngay. Vì thế, không chỉ Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc mà rất nhiều các doanh nghiệp Việt Nam khác cũng cần hết sức thận trọng và từng bước học hỏi, tích lũy kinh nghiệm để doanh nghiệp ngày càng hoạt động hiệu quả hơn, góp phần to lớn thúc đẩy nền kinh tế Việt Nam phát triển. SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 57 Báo cáo thực tập tốt nghiệp CỘNG HÒA Xà HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP ----------Họ và tên: Trịnh Khánh Huyền MSSV: 10021693 Khóa: 2010 - 2013 1. Thời gian thực tập: ....................................................................................................................... ....................................................................................................................... ....................................................................................................................... 2. Bộ phận thực tập: ....................................................................................................................... 3. Tinh thần trách nhiệm với công việc và ý thức chấp hành kỷ luật ....................................................................................................................... ....................................................................................................................... ....................................................................................................................... 4. Kết quả thực tập theo đề tài ....................................................................................................................... ....................................................................................................................... 5. Nhận xét chung ....................................................................................................................... ....................................................................................................................... ....................................................................................................................... ....................................................................................................................... ....................................................................................................................... ĐƠN VỊ THỰC TẬP SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 58 Báo cáo thực tập tốt nghiệp DANH MỤC TÙ VIẾT TẮT DN: Doanh nghiệp NVTX: Nguồn vốn thường xuyên TTHH: Thanh toán hiện hành TSCĐ: Tài sản cố định QLDN: Quản lý doanh nghiệp HĐSXKD: Hoạt động sản xuất kinh doanh TNDN: Thu nhập doanh nghiệp VCSH: Vốn chủ sở hữu ĐTNH: Đầu tư ngắn hạn ĐTDH: Đầu tư dài hạn NNH: Nợ ngắn hạn NDH: Nợ dài hạn TSNH: Tài sản ngắn hạn HTK: Hàng tồn kho KPT: Khoản phải thu VLĐ: Vốn lưu động CPBH: Chi phí bán hàng CPQL: Chi phí quản lý LNHĐ: Lợi nhuận hoạt động SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 59 Báo cáo thực tập tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Một số chỉ tiêu kinh tế cơ bản Bảng 2: Bảng cân đối kế toán 3 năm 2010, 2011, 2012 Bảng 3: Bảng báo cáo kết quả kinh doanh Bảng 4: Bảng phân tích tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn Bảng 5: Bảng phân tích tỷ suất đầu tư Bảng 6: Bảng phân tích tỷ suất nợ Bảng 7: Bảng phân tích tỷ suất tự tài trợ Bảng 8: Bảng phân tích vốn lưu động ròng Bảng 9: Bảng phân tích hệ số thanh toán hiện hành Bảng 10: Bảng tính đòn cân nợ Bảng 11: Bảng tỉ suất lợi nhuận trên vốn SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 60 Báo cáo thực tập tốt nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO 1. Giáo trình Lý thuyết hạch toán kế toán - Nhà xuất bản Tài chính, xuất bản năm 2007 2. Giáo trình Kế toán tài chính trong các doanh nghiệp - Nhà xuất bản Đại học KTQD, xuất bản năm 2009 3. Văn bản hướng dẫn thực hành kế toán doanh nghiệp vừa và nhỏ (Ban hành theo quyết định số 48/2006/QĐ-BTC Ngày 14/9/2006 của Bộ tài chính). 4. Báo cáo tài chính năm 2011 của Công ty TNHH & DV Tân Đại Lộc 5.Số liệu cụ thể từ các sổ kế toán năm 2011 của Công ty TNHH & DV Tân Đại Lộc SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 61 Báo cáo thực tập tốt nghiệp MỤC LỤC Lời mở đầu 3 I.Mục tiêu nghiên cứu 4 1.1.Mục tiêu chung 4 1.2.Mục tiêu cụ thể 4 1.3.Phương pháp nghiên cứu 4 1.4.Phạm vi nghiên cứu 4 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA HOẠT ĐỘNG 6 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1Cơ sở lý luận chung về phân tích tài chính 6 1.1.1. Khái niệm, đối tượng phân tích tài chính 6 1.1.1.1. Khái niệm 6 1.1.1.2 Đối tượng của phân tích tài chính 6 1.1.2. Mục đích, ý nghĩa của phân tích tài chính 8 1.2.Phương pháp phân tích tài chính 9 1.2.1.Phương pháp so sánh 9 1.2.1.1.Phương pháp so sánh 9 1.2.1.2.Phương pháp tỷ lệ 10 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH VÀ DỊCH VỤ TÂN ĐẠI LỘC 11 2.1.Tổng quan về công ty TNHH Tân Đại Lộc 11 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH và dịch vụ Tân Đại Lộc 11 2.1.2.Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh của Công ty TNHH và dịch vụ Tân Đại Lộc 12 2.1.2. Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh của Công ty TNHH và dịch vụ Tân Đại Lộc 12 2.1.2.1. Chức năng 12 SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 62 Báo cáo thực tập tốt nghiệp 2.1.2.2. Nhiệm vụ 12 2.1.3. Tổ chức bộ máy quản lý của Công ty TNHH và dịch vụ Tân Đại Lộc 12 2.1.3.1. Mô hình bộ máy tổ chức quản lý của Cty, chức năng và nhiệm vụ của các bộ phận và mối quan hệ giữa chúng 12 2.1.3.2. Đăc điểm chế độ kế toán áp dụng 14 2.2.Phân tích tình hình tài chính Công ty TNHH và dịch vụ Tân Đại Lộc 15 2.2.1.Các báo cáo tài chính 15 2.2.2.Phân tích khái quát tình hình tài chính 17 2.2.2.1. Phân tích khái quát sự biến động của tài sản và nguồn vốn 17 2.2.3.Phân tích tình hình bố trí cơ cấu tài sản và nguồn vốn 26 2.2.3.1. Bố trí cơ cấu tài sản 26 2.2.3.2.Bố trí cơ cấu nguồn vốn 29 2.2.4.Phân tích khả năng thanh toán 31 2.2.4.2.Khả năng thanh toán dài hạn 35 2.2.5.Phân tích khả năng luân chuyển vốn 36 2.2.5.2.Luân chuyển khoản phải thu 38 2.2.5.3 Luân chuyển vốn lưu động 39 2.2.5.4.Luân chuyển vốn chủ sở hữu 40 2.2.5.5.Luân chuyển toàn bộ vốn 41 2.2.6.Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh 43 2.2.6.1 Phân tích tình hình biến động của giá vốn, chi phí bán hàng và chi phí quản lý 43 2.2.6.2.Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí 45 2.2.6.3 Phân tích ảnh hưởng của hoạt động tài chính đến tổng lợi nhuận 46 2.2.6.4.Phân tích ảnh hưởng của hoạt động khác đến tổng lợi luận 47 2.2.7. Phân tích khả năng sinh lời 48 2.2.7.1 Chỉ số lợi nhuận hoạt động 48 2.2.7.2 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) 49 SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 63 Báo cáo thực tập tốt nghiệp 2.2.7.3 ROE 49 2.2.8 Nhận xét 50 2.2.8.1 Điểm mạnh 50 2.2.8.2.Điểm yếu 51 CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO 52 TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TÂN ĐẠI LỘC 3.1 - ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG NĂM TỚI 2013 52 3.2 - MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAP TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 52 3.2.1 - Giải pháp phát triển sản xuất kinh doanh của Công ty 52 3.2.2.Giải pháp nâng cao năng lực tài chính của Công ty 53 3.3. MỘT SỐ ĐỀ XUẤT, KIẾN NGHỊ VỚI NHÀ NƯỚC 57 KẾT LUẬN 58 SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường ĐHCN TPHCM 64 [...]... THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH VÀ DỊCH VỤ TÂN ĐẠI LỘC 2.1 - TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH VÀ DỊCH VỤ TÂN ĐẠI LỘC 2.1.1 - Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc là Công ty có đầy đủ tư cách pháp nhân, tự chủ kinh doanh và hạch toán kinh tế độc lập, có tài khoản tại Ngân hàng, có con dấu riêng - Tên Công ty: Công ty trách... đã và đang cung cấp 2.1.3 - Tổ chức bộ máy quản lý tại C .ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc 2.1.3.1 - Mô hình bộ máy tổ chức quản lý của Công ty, chức năng và nhiệm vụ của các bộ phận và mối quan hệ giữa chúng Không giống như bộ máy của cơ quan Nhà nước và các Công ty lớn, Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc có bộ máy tổ chức tương đối gọn nhẹ và linh hoạt SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp CDTD12TH - Trường... -677622813 39490767943 33755738353 42721009480 (Nguồn từ phòng kế toán công ty) 2.1.2- Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh của Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc 2.1.2.1- Chức năng Tân Đại Lộc cũng như mọi Công ty kinh doanh thương mại khác, chức năng chính là cung cấp sản phẩm dịch vụ từ nhà cung cấp hoặc kho của Công ty tới tay khách hàng Tân Đại Lộc đóng vai trò là cầu nối giữa khách hàng với nhà sản xuất, thực... Điều lệ Công ty Phó giám đốc: Là người giúp cho Giám đốc Công ty điều hành một số lĩnh vực tài chính kế toán, có trách nhiệm theo dõi tình hình thực hiện các kế hoạch tài chính và tình hình chấp hành các chế độ chính sách về quản lý kinh tế tài chính của Công ty Đây là phòng có chức năng quan trọng của Công ty trong quá trình kinh doanh Có trách nhiệm hạch toán các khoản chi phí giá thành, tình hình biến... chính sách bán chịu chưa hợp lý + Các khoản phải thu của doanh nghiệp giảm chứng tỏ công tác thu hồi nợ của Công ty hiệu quả hơn Tuy nhiên nếu Công ty quá khắt khe trong chính sách bán chịu thì có thể ảnh hưởng xấu đến tình hình tiêu thụ của Công ty, làm ảnh hưởng đến thị phần của Công ty trên thị trường Tài sản cố định và đầu tư dài hạn: Tài sản cố định và đầu tư dài hạn năm 2011 tăng so với năm 2010 là... hạn và Dịch vụ Tân Đại Lộc - Tên giao dịch: Đại Lộc Tranding Company Limited - Địa chỉ trụ sở chính: Số nhà 62b, Tô Vĩnh Diện, phường Điện Biên, TP Thanh Hóa - Điện thoại: 0373 750 456 - Loại hình sở hữu: Công ty TNHH có hai thành viên trở lên Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trường và sự phát triển của đất nước, bước sáng thế kỷ XXI một thế kỷ mới gắn liền với một nền công nghiệp hiện đại, ... cầu của ngành xây dựng là rất lớn nắm bắt được sự cần thiết và tất yếu đó Công ty TNHH và Dịch vụ Tân Đại Lộc đã ra đời ngày 25 tháng 12 năm 2006 theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0102001705 với ngành nghề đăng ký kinh doanh Năm 2012, sau 6 năm đi vào hoạt động Tân Đại Lộc Tranding Compamy Limited với phương châm hợp tác cùng phát triển Tân Đại Lộc đã trở thành đối tác quen thuộc với các Công. .. hữu tuy nhiên có sự chuyển dịch cơ cấu sang tài sản dài hạn 2.2.3 - Phân tích tình hình bố trí cơ cấu tài sản và nguồn vốn: 2.2.3.1 - Bố trí cơ cấu tài sản: a - Tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hanh trong tổng tài sản: Tình hình cụ thể tại doanh nghiệp như sau: Bảng phân tích tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn Đơn vị tính: Tỷ đồng Chỉ tiêu 2012 2011 2010 TSLĐ và đầu tư ngắn hạn 589,481... loại) Đồng thời Tân Đại Lộc đóng vai trò là nhà tư vấn sáng suốt cho khách hàng là cá nhân hộ gia đình khi có nhu cầu các sản phẩm nước giải khát của Công ty 2.1.2.2 - Nhiệm vụ Tân Đại Lộc có nhiệm vụ nhập những mặt hàng có chất lượng với mức giá hợp lý, kiểm định được chất lượng của mặt hàng Công ty đang kinh doanh Chịu trách nhiệm trước pháp luật và trước khách hàng về mặt hàng Công ty đã và đang cung... thực hiện những phần hành kế toán riêng biệt, các phần hành kế toán lại có mối quan hệ mật thiết với nhau 2.2 - PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH VÀ DỊCH VỤ TÂN ĐẠI LỘC 2.2.1 - Các báo cáo tài chính: Bảng cân đối kế toán 3 năm 2010, 2011, 2012 Đơn vị: Tỷ đồng Các chỉ tiêu I TSCĐ và đầu tư ngắn hạn Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 589,481 460,247 380,346 19,272 50,826 44,724 2 Đầu tư ngắn hạn 131,844 ... TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH VÀ DỊCH VỤ TÂN ĐẠI LỘC 2.1 - TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH VÀ DỊCH VỤ TÂN ĐẠI LỘC 2.1.1 - Quá trình hình thành phát triển Công ty TNHH Dịch vụ Tân Đại Lộc Công. .. lựa chọn đề tài: Phân tích tình hình tài Công ty TNHH Dịch vụ Tân Đại Lộc Bên cạnh việc đưa phân tích, nhận xét số tài hoạt động kinh doanh, đề xuất số giải pháp để cải thiện tình hình tài doanh... có liên quan đến phương pháp phân tích hiệu hoạt động kinh doanh; - Phân tích thực trạng Công ty TNHH Dịch vụ Tân Đại Lộc thông qua phân tích tình hình tài Công ty SV: Trịnh Khánh Huyền - Lớp