thuyết trình tỷ giá hối đoái

Trang 1

GIỚI THIỆU CHUNG

THỊ TRƯỜNG

HỐI ĐOÁI

HỢP ĐỒNG

HỐI ĐOÁI

TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI

Nguyễn Thị Huyền Trang: slide 1 ->10 Đinh Thị Yến Nhi: slide 11-22

Lê Quốc Anh: slide 23-28 Mai Trần Hải Đăng: slide 29-30 Đoàn Võ Kiều Anh 31-33

Trang 2

I.GIỚI THIỆU CHUNG

Các quốc gia buộc phải thanh toán với nhau => mua bán các đồng tiền

Nguyễn Thị Huyền Trang

Trang 4

GIỚI THIỆU CHUNG

tiền tệ)

Trang 5

1 KHÁI NIỆM

Tỷ giá là giá cả của một đồng tiền được biểu thị thông qua đồng tiền khác

Trang 6

2 KIỂU NIÊM YẾT

• Đồng tiền niêm yết: (H€) là đồng tiền đơn vị

• Đ ng ti n đ nh giá (F€) Đ ồ ề ị ượ ị c đ nh d a trên ự

cung c u c a th tr ầ ủ ị ườ ng

Trang 7

2 KIỂU NIÊM YẾT

• Yết trực tiếp : lấy F€ để yết giá H€

Trang 8

S0

Trang 10

5 TỶ GIÁ CHÉO

Trang 11

II THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI

Đinh Thị Yến Nhi

1 Khái niệm ngoại hối

2 Khái niệm thị trường ngoại hối

3 Đặc điểm của FOREX

4 Chức năng của FOREX

5 Thành viên tham gia FOREX

6 Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối

7 Phân loại FOREX

Trang 12

KHÁI NIỆM NGOẠI HỐI (the foreign exchange)

Ngoại hối bao gồm các phương tiện thanh toán được sử

dụng trong thanh toán quốc tế

Trang 13

KHÁI NIỆM THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI

(the foreign exchange market – FOREX hay FX)

Trang 14

KHÁI NIỆM THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI

(the foreign exchange market – FOREX hay FX)

Vai trò c a h th ng ngân hàng trên FOREX hi n nay: ủ ệ ố ệ

Trang 15

ĐẶC ĐIỂM CỦA FOREX

1 FOREX là b t c đâu di n ra ho t đ ng mua bán các đ ng ti n ấ ứ ễ ạ ộ ồ ề

khác nhau nên còn đ c g i là th tr ng không gian (Space market).ượ ọ ị ườ

2 Là th tr ng toàn c u hay th tr ng không ng ị ườ ầ ị ườ ủ

3 Trung tâm c a th tr ng ngo i h i là Th tr ng liên ngân hàng ủ ị ườ ạ ố ị ườ(Interbank) v i các thành viên ch y u là các NHTM, các nhà môi gi i ớ ủ ế ớngo i h i và các NHTW.ạ ố

Trang 16

4 Các nhóm thành viên duy trì quan h thông qua đi n tho i, m ng vi tính, telex và fax.ệ ệ ạ ạ

5 Chi phí giao d ch r t th p và ho t đ ng th tr ng hi u qu nh th tr ng có tính toàn c u, thông tin cân x ng, kh i l ng giao ị ấ ấ ạ ộ ị ườ ệ ả ờ ị ườ ầ ứ ố ượ

d ch c c l n, công ngh hoàn h o và hàng hóa (ngo i t ) đ ng ch t.ị ự ớ ệ ả ạ ệ ồ ấ

6 Đ ng ti n đ c s d ng nhi u nh t trong giao d ch là USD – đóng vai trò là đ ng ti n trung gian t ng trao đ i trên FOREX, ồ ề ượ ử ụ ề ấ ị ồ ề ỏ ổcác giao d ch mua bán h u h t ph i qua USD.ị ầ ế ả

Trang 17

7 Là th tr ng nh y c m v i các s ki n chính tr , kinh t , xã h i, tâm lý…nh t là v i các chính sách ti n ị ườ ạ ả ớ ự ệ ị ế ộ ấ ớ ề

t c a các n c phát tri n ệ ủ ướ ể

8 Là th tr ng l n nh t và có doanh s giao d ch cao nh t ị ườ ớ ấ ố ị ấ

Trang 18

CHỨC NĂNG CỦA FOREX

Trang 19

THÀNH VIÊN THAM GIA FOREX

Trang 20

CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI

Nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối được chia thành 5 loại:

1) Nghiệp vụ giao ngay (The Spot Operations)

2) Nghiệp vụ kỳ hạn (The Forward Operations)

3) Nghiệp vụ hoán đổi (The Swap Operations)

4) Nghiệp vụ tương lai (The Currency Futures)

5) Nghiệp vụ quyền chọn (The Currency Options)

Trang 21

FORWARD SWAP OPTION FUTURE

EXCHANGE

CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI

Trang 22

PHÂN LOẠI FOREX

Tùy thu c vào vi c căn c vào đâu mà ta có nhi u cách phân lo i FOREX:ộ ệ ứ ề ạ

• GD phi t p trung (OTC) ậ

• Th tr ng GD tr c ti p (Direct Interbank) ị ườ ự ế

• Th tr ng GD qua môi gi i (Indirect ị ườ ớ Interbank).

Quy mô th tr ng ị ườ

• Th tr ng ngo i h i qu c t ị ườ ạ ố ố ế

• Th tr ng ngo i h i n i đ a ị ườ ạ ố ộ ị

Trang 23

III.HỢP ĐỒNG HỐI ĐOÁI

Hợp đồng hối đoái Giao ngay (FX Spot)

Trang 24

HỢP ĐỒNG HỐI ĐOÁI

FX SPOT

H p đ ng h i đoái đ ợ ồ ố ượ c thanh toán ngay l p t c ậ ứ

Ngày thực hiện giao dịch sau 2 ngày kí hợp đồng

T giá giao ngay là t giá h i đoái t i m t th i đi m xác đ nh ỷ ỷ ố ạ ộ ờ ể ị

Lê Qu c Anh ố

Trang 25

ft > 0 Điểm gia tăng

ft < 0 Điểm chiết khấu

Trang 27

FX FUTURES

• Hợp đồng ngoại hối được chuẩn hóa và đươc thực hiện trên sở giao dịch.

• Các công ty đặt lệnh mua hay bán một số lương ngoại tệ cố định thông qua các nhà môi giới hay sở giao dịch.

Công ty, cá

nhân

Công ty, cá nhân

Công ty thanh toán

bù trừ

Lệnh đặt mua Lệnh đặt bán

Khớp lệnh Khớp lệnh

Trang 28

Trang 29

THUẬT NGỮ

Mai Trần Hải Đăng

Exchange rate : T giá h i đoái ỷ ố

FOREX : Th tr ị ườ ng h i đoái :th tr ố ị ườ ng di n ra các ho t đ ng giao d ch, mua bán ngo i t và các ph ễ ạ ộ ị ạ ệ ươ ng ti n ệ

Arbitrage : Nghi p v kinh doanh ti n t d a vào s bi n đ ng t giá gi a 1 c p ti n t ệ ụ ề ệ ự ự ế ộ ỉ ữ ặ ề ệ

Bid/Ask : giá mua, giá bán đ ng trên ph ứ ươ ng di n các t ch c tín d ng ệ ổ ứ ụ

Broker : Ng ườ i môi gi i cho các ho t đ ng mua, bán trên th tr ớ ạ ộ ị ườ ng h i đoái ố

Cross rate : T giá chéo: T giá gi a 2 đ ng ti n b t kỳ đ u đ ỷ ỷ ữ ồ ề ấ ề ượ c suy ra t t giá c a chúng USD ừ ỷ ủ

Fixed Rate : T giá c đ nh : Là t giá đ ỷ ố ị ỷ ượ c NHTW công b c đ nh trong 1 biên đ dao đ ng h p ố ố ị ộ ộ ẹ

Trang 30

THUẬT NGỮ

Freely Floating Rate : Là t giá đ ỷ ượ c hình thành t quan h cung-c u trên th tr ừ ệ ầ ị ườ ng:

Managed Floating Rate : Là t giá đ ỷ ượ c th n i, nh ng có s ki m soát c a NHTW đ tránh bi n đ ng b t l i cho ả ổ ư ự ể ủ ể ế ộ ấ ợ

n n kinh t ề ế

Financial Derivatives: Các công c phái sinh tài chính :là nh ng công c đ ụ ữ ụ ượ c phát hành trên c s nh ng công c ơ ở ữ ụ

đă có nh c phi u, trái phi u nh m nhi u m c tiêu khác nhau nh phân tán r i ro, b o v l i nhu n ho c t o l i ư ổ ế ế ằ ề ụ ư ủ ả ệ ợ ậ ặ ạ ợ nhu n ậ

Hedge : là m t lo i đ u t đ ộ ạ ầ ư ượ c th c hi n đ làm gi m ho c lo i tr r i ro x y đ n v i m t lo i đ u t khác ự ệ ể ả ặ ạ ừ ủ ả ế ớ ộ ạ ầ ư

Lot: Giá tr 1 h p đ ng giao d ch trên th tr ị ợ ồ ị ị ườ ng ngo i h ạ

Pips : là đon v nh nh t mà m t đ ng ti n có th thay đ i, thông th ị ỏ ấ ộ ồ ề ể ổ ườ ng là 0,0001 $ cho các c p ti n lien quan đ n ặ ề ế USD.

Mai Trần Hải Đăng

Trang 31

THUẬT NGỮ

FX Spot ( H p đ ng h i đoái giao ngay): là h p đ ng h i đoái đ ợ ồ ố ợ ồ ố ượ c thanh toán ngay l p t c (thanh toán ậ ứ

và giao hàng trong vòng hai ngày làm vi c k t ngày giao d ch) Kho ng trên 2/3 các h p đ ng h i đoái ệ ể ừ ị ả ợ ồ ố

là h p đ ng giao ngay Vi c giao hàng ( đây là ngo i t ) trong vòng 2 ngày làm vi c có nghĩa là s d ợ ồ ệ ở ạ ệ ệ ố ư trên tài kho n s đ ả ẽ ượ c ghi n và ghi có ngay t i th i đi m giao d ch, nh ng ngo i t [đóng vai trò hàng ợ ạ ờ ể ị ư ạ ệ hóa] s đ ẽ ượ c chuy n trong vòng hai ngày làm vi c N u ngày giao hàng r i đúng vào ngày ngh , nó s ể ệ ế ơ ỉ ẽ

đ ượ c th c hi n vào ngày giao d ch ti p theo ự ệ ị ế

FX Forward ( H p đ ng h i đoái kỳ h n): là h p đ ng mua ho c bán m t s l ợ ồ ố ạ ợ ồ ặ ộ ố ượ ng ngo i t nh t đ nh ạ ệ ấ ị

v i t giá đ ớ ỉ ượ c đ nh s n vào m t ngày c th t ị ẵ ộ ụ ể ở ươ ng lai Đây là cách th c đ n gi n nh t đ tránh ứ ơ ả ấ ể

đ ượ ủ c r i ro v t giá ề ỉ

Đoàn Võ Kiều Anh

Trang 32

THUẬT NGỮ

FX Swap ( Hợp đồng hối đoái hoán đổi): là hợp đồng mua và bán cùng một lượng ngoại tệ (chỉ có hai đồng tiền được sử dụng trong giao dịch), trong đó kỳ hạn thanh toán của hai giao dịch là khác nhau và tỷ giá của hai giao dịch được xác định tại thời điểm ký kết hợp đồng

FX Furtures ( Hợp đồng hối đoái tương lai): là một hợp đồng chuẩn hóa giữa hai bên nhằm trao đổi một tài sản cụ thể có chất lượng và khối lượng chuẩn hóa với giá thỏa thuận hôm nay nhưng lại giao hàng vào một thời điểm cụ thể trong tương lai

Trang 33

THUẬT NGỮ

FX options ( Hợp đồng hối đoái quyền chọn): là các hợp đồng cho phép người mua quyền chọn được mua hay bán một lượng ngoại tệ nào đó tại một mức giá cho trước trong một khoảng thời gian nhất định Họ có quyền nhưng không bị bắt buộc phải thực hiện việc mua hay bán đó trong tương lai Người mua có thể thực hiện hoặc không thực hiện quyền của mình Việc tùy ý sử dụng quyền của người mua khiến cho hợp đồng quyền chọn tiền tệ trở nên rất hấp dẫn, tất nhiên là người mua phải trả phí cho quyền của mình, nghĩa là người mua quyền chọn tiền tệ phải trả một khoản tiền không bồi hoàn cho người bán theo các điều khoản định trước

Định dạng
Số trang	33
Dung lượng	1,48 MB