74 BăGIỄOăDCăVĨăĨOăTO TRNGăIăHCăKINHăTăTP.HCM OĨNăTHăHOĨNGăGIANG PHỂNăTệCHăCỄCăNHỂNăTăTỄCăNG NăHIUăQUăHOTăNGăăăăăăăă KINHăDOANHăCAăCỄCăNHăTMCPă NIểMăYTăăVITăNAM Chuyên ngành: Tài chính ậ Ngân hàng Mưăs:ă60340201 LUNăVNăTHCăSăKINHăT NGIăHNGăDNăKHOAăHC:ă PGS.TSăTRNGăTHăHNG TP.ăHăChíăMinhăậ Nmă2014 75 MC LC TRANG PH BÌA LIăCAMăOAN MC LC DANH MC VIT TT DANH MC BNG BIU DANH MCă TH LIăMăU 1 1.ăLụăDOăCHNăăTĨI : 1 2.ăMCăTIểUăNGHIểNăCUă: 2 3.ăIăTNGăVĨăPHM VIăNGHIểNăCUă: 3 4.ăPHNGăPHỄPăNGHIểNăCUă: 3 4.1 Phng pháp nghiên cu đnh tính : 3 4.2. Phng pháp nghiên cu đnh lng : 3 5.ăụăNGHA KHOAăHCăVĨăTHCăTINăăTĨIăNGHIểNăCUă: 4 6.ăKTăCUăLUNăVNă: 4 CHNGă1ăTNGăQUANăCỄCăNHỂNăTăTỄCăNGăNăHIUăQUă HOTăNGăKINHăDOANHăCAăCÁC NGÂN HÀNG TMCP 6 1.1 . HIUăQUăHOTăNGăKINHăDOANHăCAăNGỂNăHĨNGăTHNGă MIă: 6 1.1.1 Khái nim hiu qu hot đng kinh doanh ca ngân hàng thng mi: 6 1.1.2 Cách xác li nhun ca NHTM: 7 1.1.3 Ch tiêu đánh giá hiu qu hot đng kinh doanh ca NHTM : 7 1.2ăTNGăQUAN CÁC NGHIểNăCU V CỄCăNHỂNăTăTỄCăDNG Nă HIUăQUăHOTăNGăKINHăDOANHăCAăCỄC NH TMCP : 10 76 1.2.1ăChătiêuăphnăánhăhiuăquăhotăđngăkinhădoanhăcaăngơnăhƠngă: 12 1.2.2.ăNhómăcácăyuătăvămôă: 13 1.2.2.1 T l lm phát : 13 1.2.2.2 Tc đ tng trng GDP thc : 14 1.2.2.3 Thu sut hiu qu: 15 1.2.3ăNhómăcácăyuătăniătiă: 16 1.2.3.1 Chi phí qun lý: 16 1.2.3.2 Ri ro tín dng : 17 1.2.3.4 Quy mô ngân hàng : 18 1.2.3.5 T l vn ch s hu : 18 1.3 MÔ HÌNH NGHIÊN CUăCỄCăNHỂNăTăNHăHNGăNăHIUă QUăHOTăNGăKINHăDOANHăCAăCỄCăNHăTMCP : 19 1.3.1 Gii thiu mô hình hi quy d liu bng : 19 1.3.2 Xây dng mô hình : 20 KTăLUNăCHNGă1 21 CHNGă2ăPHỂNăTệCHăHIUăQUăHOTăNGăKINHăDOANHăCAă CÁC NH TMCPăNIểMăYTăăVIT NAM 22 2.1 TÌNH HÌNH KINH TăVĨăHIUăQUăHOTăNGăKINHăDOANHă CAăCỄCăNGỂNăHĨNGăTMCPăANGăNIểMăYTăăVITăNAMă: 22 2.2 MÔ HÌNH NGHIÊN CUăTHCăNGHIMăCỄCăNHỂNăTăTỄCăNGă NăHIUăQUăHOTăNGăKINHăDOANHăCAăCỄCăNHăTMCPăANGă NIểMăYTăăVITăNAMă: 30 2.2.1.ăMôăhìnhănghiênăcuă: 30 2.2.2.ăDăliuănghiênăcuă: 31 2.2.3ăLngăhoáăcácăbină: 32 77 2.2.3.1. Bin đo lng hiu qu hot đng kinh doanh ca ngân hàng – bin ph thuc : 32 2.2.3.2. T l lm phát : 33 2.2.3.3 T l tng trng GDP thc: 33 2.2.3.4 Thu sut hiu qu: 34 2.2.3.5 Chi phí qun lý : 34 2.2.3.6 Ri ro tín dng: 35 2.2.3.7 Quy mô ngân hàng : 36 2.2.3.8 T l vn ch s hu : 36 2.3ăKTăQUăNGHIểNăCUăNHỂNăTăTỄCăNGăNăHIUăQUă HOTăNGăKINHăDOANH CAăCỄCăNGỂNăHĨNGăTMCPăANGăNIểMă YTăăVITăNAMă: 38 2.3.1 Thng kê mô t các bin : 38 2.3.2 Phân tích tng quan : 40 2.3.3 Phân tích hi quy : 41 KTăLUNăCHNGă2 46 CHNGă3 MT S GII PHÁP NÂNG CAO HIU QU HOTăNG KINH DOANH CA CÁC NH TMCP NIÊM YT  VN 47 3.1ăNHăHNG PHÁT TRINăNGĨNHăNGỂNăHĨNGăN 2020 : 47 3.2 CÁC GII PHÁP NÂNG CAO HIU QU HOTăNG KINH DOANH CA CÁC NH TMCP NIÊM YT  VIT NAM : 49 3.2.1 Nhóm gii pháp kinh t vămôă: 49 3.2.1.1 Gii pháp ci thin tc đ tng trng GDP : 49 3.2.1.2 Gii pháp nhm gi lm phát đc n đnh : 50 3.2.1.3 Gii pháp v thu : 53 3.2.2 Nhóm gii pháp v các nhân t ni ti : 54 78 3.2.2.1 Chi phí qun lý : 54 3.2.2.2 Gii pháp v ri ro tín dng : 56 3.2.2.3 Gii pháp v quy mô ngân hàng : 59 KT LUNăCHNGă3ă: 61 PHN KT LUN 62 DANHăMCăTĨIăLIUăTHAMăKHO ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED. PHăLC 79 LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan lun vn thc s vi đ tài “ Phân tích các nhân t v mô tác đng đn kt qu kinh doanh ca các ngân hàng TMCP niêm yt  Vit Nam “ là công trình nghiên cu đc lp ca riêng cá nhân tôi. Các ni dung và kt qu nghiên cu có tính đc lp riêng, không sao chép trong bt k tài liu nào ; các s liu, các ngun trích dn trong lun vn đc chú thích ngun gc rõ ràng, minh bch Tôi xin cam đoan và hoàn toàn chu trách nhim v kt qu lun vn ca mình. Tp. H Chí Minh, ngày….tháng….nm2014 Tác gi oƠnăThăHoƠngăGiang 80 DANHăMCăTăVITăTT ADB: Asian Development Bank (Ngân hàng phát trin châu Á). ADF: Augmented Dickey-Fuller (Kim đnh Dickey-Fuller). BSC : Cty c phn chng khoán ngân hàng u t và phát trin Vit Nam. CPI : Ch s giá tiêu dùng. DNNN : Doanh nghip nhà nc. DNVVN : Doanh nghip va và nh. DPRR : D phòng ri ro. GSO : General Statistics Office Of Viet Nam ( Tng cc thng kê ). HOSE : Sàn giao dch chng khoán TP.HCM. HNX : Sàn giao dch chng khoán Hà Ni. LN : Li nhun . MLR: Multiple Linear Regression (mô hình hi quy bi). NH : Ngân hàng. OLS: Ordinary Least Square (phng pháp bình phng bé nht) . SBV , NHNN : Ngân hàng nhà nc. TCTD: T chc tín dng. TMCP : Thng mi c phn. TNDN : Thu nhp doanh nghip. TPCP : Trái phiu chính ph. VAMC : Công ty qun lỦ tài sn. VND : Vit Nam đng. VPBS : Công ty c phn chng khoán ngân hàng Vit Nam Thnh Vng. 81 DANHăMCăBNGăBIU Bng 2.1 Chi phí qun lỦ ca các ngân hàng 25 Bng 2.2 Li nhun trc thu 28 Bng 2.3 nh ngha các bin và mi tng quan k vng 37 Bng 2.4 Bng tóm tt thng kê mô t các bin 38 Bng 2.5 Ma trn tng quan gia các bin đc lp 41 Bng 2.6 Kt qu mô hình hi quy 42 82 DANHăMCăăTH  th 2.1 GDP 2004 – 2013 và d báo 2014 22  th 2.2 T l n xu 24  th 2.3 N xu, DPRR và t l DPRR 6T2014 24  th 2.4 D báo CPI 2014 25  th 2.5 Li nhun trc thu 27  th 2.6 NIM ca các NHTM 29  th 2.7 Hin tng đa cng tuyn 40  th 3.1 T l lm phát ca các nc trong khu vc ông Nam Á 51 1 LIăMăU 1.ăLỦădoăchnăđătƠiă: Trong nn kinh t th trng, h thng ngân hàng đc ví nh mch máu ca c nn kinh t. H thng ngân hàng hot đng lành mnh và thông sut là điu kin quan trng đ các ngun lc kinh t phân b, luân chuyn và s dng hiu qu, kích thích tng trng kinh t mt cách bn vng. Tm quan trng ca hiu qu hot đng kinh doanh ngân hàng có th đc đánh giá  cp đ vi mô và v mô ca nn kinh t.  cp đ vi mô, hiu qu hot đng kinh doanh chính là điu kin thit yu cho s tn ti ca mt t chc tín dng, cng nh cho s thành công ca ngân hàng trong cnh tranh. Vì vy, mc tiêu c bn ca các nhà qun tr ngân hàng là phi đt đc hiu qu hot đng kinh doanh nh là tính tt yu ca bt k hot đng kinh doanh nào.  cp đ v mô, mt h thng ngân hàng tt và có hiu qu thì s có đ kh nng đi phó vi các cú sc mang tính tiêu cc và đóng góp tích cc vào s n đnh ca h thng tài chính quc gia. Do đó, các nhà nghiên cu, các nhà qun tr, các nhà đu t và các nhà lp pháp cng rt quan tâm đn hiu qu hot đng kinh doanh ngân hàng và các yu t nh hng đn hiu qu hot đng kinh doanh ngân hàng đ đánh giá đúng thc trng kinh t ca ngành ngân hàng và đng thi đa ra đc các quyt đnh phù hp. Trc yêu cu đi mi ca nn kinh t th trng, ca đt nc trên đà hi nhp kinh t quc t thì hot đng ngân hàng cng không ngng phát trin. Tuy nhiên, hin nay vi tình hình kinh t ngày càng khó khn thì vic duy trì đc mt kt qu kinh doanh tt cng là mt thách thc ln đi vi c h thng ngân hàng. Trên th gii, nhiu nghiên cu thc nghim đư đc thc hin đ tìm hiu các yu t nh hng đn hiu qu hot đng kinh doanh ngân hàng, trong đó thng đc đo lng thông qua các ch tiêu v hiu qu hot đng kinh doanh nh ROA. Nhìn [...]...2 nh ) ng Phân tích các mô -2013 Làm rõ NHTM và mô h trung làm rõ mô , nâng cao 3 mô g 9 ngân hàng : Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB), Ngân hàng TMCP Sài Gòn am (BID) - bao g hàng g có, 4 ng : T hà cao mô chín ý quan các nhân doanh ngân hàng TMCP kinh 5 Phân tích các ngân hàng nâng cao các ng 6 KINH DOANH TMCP 1.1 : 1.1.1 : g nh và doanh u 7 1.1.2 : : Là - 1.1.3 kinh doanh phép phân tích và so... ROE ) NIM NNIM = = hành EPS = ROA = 9 b t ROE = = 10 các ngân hàng 1.2 u kinh doanh ngân hàng TMCP : (1992), Demirguctrung phân tích các h ngân hàng g hàng làm 3 nhóm chính : Nhóm ngân hàng quy mô ngân hàng 11 là thêm các kho doanh ngân hàng t Istanbul Exchange là ROA và ROE 12 c 1.2.1 : Vong và Chan (2009), DemirgucKunt và Huizinga (1999), ngân hàng nhu V c 13 nhiêu 1.2.2.1 : Vong & Chan (2009... nghiên ng các ngân hàng hàng 1.2 t T 16 là: khách quan và có ý - là: ngân hàng Dietrich and Wanzenried (2009 - 1.2.3.1 Chi phí : Chi phí qu n lý là bi u hi n b ng ti n c a toàn b các hao phí chung mà ngân hàng ph i b n ho ng s n xu t kinh doanh c a mình 17 Chi phí qu n lý bao g c ng và chi phí khác c a ngân hàng Chi phí qu ho t t vai trò quan tr ng trong vi nh hi u qu ng kinh doanh c a ngân hàng Theo... ng c a chi phí qu n hi u qu ho nh ng kinh doanh ngân hàng 1.2.3.2 kinh doanh NHTM Theo nhi u nghiên c u, c a Athanasoglou và c ng s (2006) và y m i quan h ngh ch chi u gi a r i ro tín d Hy L p n hi u qu ho t ng ngân hàng N u danh m c cho vay c a ngân hàng r i ro cao, ngân hàng s ph i trích d phòng r i ro nhi hi u qu ho u này làm n m c tiêu t ng kinh doanh c a ngân hàng Tuy nhiên, theo nghiên c u c a... t l cho vay trên s ng cùng chi n hi u qu ho n g i và ng kinh doanh 1.2.3.4 Quy mô ngân hàng : M t ngân hàng v i quy mô l n s c hi u qu ho c l i th kinh t theo quy mô và do ng kinh doanh m u c a Molyneux và Thornton (1992) khi nghiên c u v nhóm yr hi u qu ho ng cùng chi n ng kinh doanh ngân hàng thông qua l i th kinh t nh quy mô y n u m t ngân hàng có quy mô, th ph n l n ng s trong c nh tranh Tuy nhiên... là nó kinh doanh u này là do vi l i th kinh t theo quy c chi n hi u qu ho ng làm phát sinh thêm nhi n n hi u qu ho ng kinh doanh ngân hàng gi c th hi n trong nghiên c u c a Athanasoglou và c ng s (2005) t i Hy L p và trong nghiên c uc a ho 1.2.3.5 a, theo h m i quan h gi a quy mô và hi u qu ng kinh doanh c a ngân hàng là m i quan h phi tuy n tính u: 19 Trong chi phí lãi vay ,c 1.3 Mô h ngân hàng )... phí nhân viên trên t ng tài s n và t l l i nhu trên t ng tài s n có m i quan h cùng chi i, s u ki n các y u t khác không n nhân l c s i nhu n Trong t qu nghiên c u c a Athanasoglou và c ng s chi phí qu n lý l i có m i quan h c a ngân hàng Do các ngân hàng c thu Hy L p (2005) thì c chi u v i hi u qu ho Hy L ng kinh doanh u hi u qu trong vi c nâng cao ng và thi u hi u qu trong vi c ki m soát t t các. .. u: 19 Trong chi phí lãi vay ,c 1.3 Mô h ngân hàng ) 20 t chéo gian 1.3.2 : 1992), Vong và Chan (2009 N Y it Xitj j c j 1 j : i : it 21 c dùng ngân hàng ngân hàng nhóm các nhân mô hì Và 22 2.1 T và ngân hàng : 2.1 GDP 2004 23 Vinashin 6% -5 thì nhóm -NHNN, 24 hàng 2,95% DPRR 6T2014 25 -7% 2011 2012 2013 CHI PHÍ QL CPQL/TTS VCB 5,699,837 1.554% 6,013,108 1.451% 6,244,061 1.331% CHI PHÍ QL CPQL/TTS . Tng quan các nhân t tác đng đn hiu qu hot đng kinh doanh ca các ngân hàng TMCP. 5 Chng 2 : Phân tích hiu qu hot đng kinh doanh ca các ngân hàng TMCP niêm yt  Vit Nam. Chng. bao gm 9 ngân hàng : Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thng Tín (STB), Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB), Ngân hàng TMCP Xut nhp khu Vit Nam (EIB), Ngân hàng TMCP Quân i (MBB), Ngân hàng TMCP Sài. Hà Ni (SHB), Ngân hàng TMCP Nam Vit (NVB). Ngân hàng TMCP Ngoi Thng Vit Nam (VCB). Ngân hàng TMCP u T và Phát Trin Vit Nam (BID) Ngân hàng TMCP Công Thng Vit Nam (CTG) - Thi