BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC oOo NGUYỄN THỊ PHƯƠNG NAM GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH II – NHNo & PTNT VN Chuyên ngành: Kinh tế Tài Chính – Ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2009 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC oOo GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH II NHNo & PTNT VN Chuyên ngành: Kinh tế Tài Chính – Ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS BÙI KIM YẾN TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2009 MC LC Trang M U 1 1. Tính cp thit và ý ngha ca đ tài nghiên cu 1 2. Mc tiêu nghiên cu ca đ tài 2 3. i tng, phm vi nghiên cu ca đ tài 2 4. Phng pháp nghiên cu 2 5. kt cu và ni dung đ tài 3 CHNG 1: NHNG VN  C BN V CHO THUÊ TÀI CHÍNH 4 1.1. Lch s hình thành và phát trin cho thuê tài chính 4 1.2 Khái nim v cho thuê tài chính 7 1.3. Các ch th tham gia mt giao dch cho thuê tài chính 11 1.4 Các loi hình cho thuê tài chính 12 1.5. Mt s yu t c bn khác ca mt giao dch cho thuê tài chính 23 1.6. Quy trình k thut tài tr cho thuê tài chính 25 1.6.1. ánh giá khách hàng và nhu cu thuê tài chính 26 1.6.2. ánh giá nhng ri ro liên quan đn khách hàng và tài sn thuê tài chính 27 1.6.3 Xác đnh giá c cho thuê tài chính 27 1.6.4 Quy trình nghip v cho thuê tài chính 29 1.7. Li ích và hn ch ca cho thuê tài chính 32 1.7.1. Li ích ca cho thuê tài chính 32 1.7.2. Hn ch ca cho thuê tài chính 34 1.8. Bài hc kinh nghim đi vi Vit Nam qua s phát trin cho thuê tài chính ca mt s nc 35 KT LUN CHNG 1 36 CHNG 2: THC TRNG HOT NG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH II – NHNO & PTNT VN 37 2.1. Tim nng phát trin hot đng cho thuê tài chính 37 2.2 Thành lp các Công ty cho thuê tài chính ti Vit Nam 43 2.3. Nn tng pháp lý cho hot đng cho thuê tài chính 46 2.4. Kt qu hot đng ch yu ca các Công ty cho thuê tài chính trong thi gian qua 48 2.5. Nghiên cu hot đng cho thuê tài chính ti Công ty cho thuê tài chính II – NHNo & PTNT VN 53 2.5.1 Gii thiu Công ty cho thuê tài chính II – NHNo & PTNT VN 53 2.5.2. Phát trin hot đng cho thuê tài chính ca Công ty cho thuê tài chính II – NHNo & PTNT VN 55 2.5.3 Ngun vn hot đng ca Công ty cho thuê tài chính II – NHNo & PTNT VN 60 2.5.4. Phân tích hiu qu tài chính ca Công ty cho thuê tài chính II – NHNo & PTNT VN 63 2.6. ánh giá thc trng cho thuê tài chính 64 2.6.1. Thành tu đt đc qua phát trin hot đng cho thuê tài chính 64 2.6.2. Nhng tn ti ca hot đng cho thuê tài chính 71 2.6.3. Nhng nguyên nhân hn ch vic m rng hot đng cho thuê tài chính trong thi gian qua 74 KT LUN CHNG 2 80 CHNG 3: GII PHÁP PHÁT TRIN HOT NG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH II – NHNo & PTNT VN 81 3.3.1 Gii pháp v phía nhà nc 82 3.3.2 Gii pháp v phía Công ty cho thuê tài chính 85 3.3.3 Gii pháp v ngi đi thuê 92 KT LUN CHNG 3 94 K LUN 95 DANH MC CÁC KÝ HIU, CH VIT TT CTTC: Cho thuê tài chính Công ty CTTC: Công ty Cho thuê tài chính DN: Doanh nghip NHNN: Ngân hàng Nhà nc NHTM: Ngân hàng Thng mi SXKD: Sn xut kinh doanh TSC: Tài sn c đnh TCTD: T chc tín dng NHNo & PTNT VN Ngân hàng nhông nghip và phát trin nông thôn Vit Nam TP.HCM: Thành ph H Chí Minh DANH MC VIT TT TÊN CÁC CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH ACBL: Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Á Châu ANZ – VTRACK: Công ty cho thuê tài chính ANZ_Vtrack ALCI: Công ty cho thuê tài chính I Ngân hàng Nông nghip & Phát trin Nông Thôn Vit Nam ALCII: Công ty cho thuê tài chính II Ngân hàng Nông nghip & Phát trin Nông Thôn Vit Nam BIDV1: Công ty cho thuê tài chính I Ngân hàng u t và Phát trin Vit Nam BIDV2: Công ty cho thuê tài chính II Ngân hàng u t và Phát trin Vit Nam ICB: Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Công Thng Vit Nam KEXIM: Công ty cho thuê tài chính Kexim VILC: Công ty cho thuê tài chính Quc T Vit Nam VCB: Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoi thng Vit Nam Chialease: Công ty cho thuê tài chính Chialease SBL: Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Sài gòn Thng Tín DANH MC CÁC S  BNG BIU S đ 1.1: Hình thc cho thuê tài chính trc tip. S đ 1.2: Loi hình mua và cho thuê li. S đ 1.3: Quan h ba bên trong giao dch cho thuê tài chính. S đ 1.4: Cho thuê tài chính hp tác. S đ 1.5: Cho thuê tài chính giáp lng. S đ 1.6: Cho thuê tài chính tr góp. Bng 2.1: Vn đu t phân theo ngành kinh t. Bng 2.2: Các Công ty cho thuê tài chính ti Vit Nam (đn 31/12/2008) Bng 2.3 : S liu hot đng ca các Công ty CTTC ti VN (31/12/08) Bng 2.4: S liu hot đng ca các Công ty CTTC ti khu vc TP.HCM Bng 2.5: N xu cho thuê tài chính khu vc TP.HCM đn 31/12/08 Bng 2.6: D n cho thuê ca ALCII phân theo thành phn kinh t nm 2008 Bng 3.7: D n cho thuê ca ALCII phân theo tài sn nm 2008 Bng 2.8: N xu ca ALCII trong 5 nm 2004 – 2008 Bng 2.9: Ngun vn hot đng ca ALCII qua các nm 1998 – 2008 Bng 2.10: Kt qu tài chính ca ALCII trong 3 nm 2006 - 2008 Hình 1.1: Doanh thu v cho thuê tài chính trên th gii Hình 2.1: Th phn tín dng đn 31/12/08 Hình 2.2: Vn đu l ca các Công ty cho thuê tài chính Hình 2.3: D n cho thuê tài chính qua các nm Hình 2.4: D n cho thuê tài chính ca ALCII qua các nm 1998 - 2008 Hình 2.5: Th phn d n cho thuê tài chính đn 31/12/08 Hình 2.6: Th phn d n cho thuê trong ALCII MỞ ĐẦU 1. TÍNH CẤP THIẾT VÀ Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU. Trong tiến trình Công nghiệp hóa – Hiện đại hóa và hội nhập kinh tế quốc tế, vốn được xem là điều kiện tiên quyết để doanh nghiệp có đủ năng lực cạnh tranh trên thò trường trong nước và quốc tế. Để nâng cao năng lực tài chính trong điều kiện nguồn vốn tích lũy của các doanh nghiệp còn nhiều hạn chế; nền kinh tế, xã hội còn những khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu vốn cho các tổ chức kinh tế, nhất là doanh nghiệp nhỏ và vừa, thì một trong những vấn đề đặt ra là phải đa dạng hóa các phương thức tài trợ vốn cho nền kinh tế, nhất là đối với vốn trung và dài hạn. Một trong những phương thức tài trợ vốn trung và dài hạn khá hữu hiệu cho nền kinh tế, đáp ứng nhu cầu trang bò đổi mới máy móc, thiết bò, công nghệ, đã tạo động lực và sức cạnh tranh tốt cho các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ và vừa tại nhiều nước trên thế giới, đó chính là cho thuê tài chính. Hoạt động cho thuê tài chính là một trong những kênh tài trợ vốn trung và dài hạn quan trọng cho các doanh nghiệp để trang bò, đổi mới máy móc thiết bò và công nghệ sản xuất. Thuê tài chính có thể khắc phục được những khó khăn, vướng mắc gặp phải khi các doanh nghiệp vay vốn bằng tiền ở các tổ chức tín dụng. Hoạt động cho thuê tài chính tại nước ta trong thời gian qua, với những ưu thế vốn có của nó và khả năng khắc phục những vướng mắc hạn chế của doanh nghiệp khi vay vốn tại các tổ chức tín dụng, đã đạt được những kết quả khả quan nhất đònh, giúp cho doanh nghiệp đổi mới máy móc, thiết bò, công nghệ, bên cạnh đó thực tế vẫn còn rất nhiều khó khăn, hạn chế đang cần tháo gỡ để hoạt động cho thuê tài chính phát triển mạnh hơn nữa. Trước thực trạng của thò trường cho thuê tài chính, nghiên cứu hoạt động cho thuê tài chính tại ALCII để có những giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại ALCII nhằm góp phần nâng cao năng lực tài chính cho doanh nghiệp trong tiến trình hội nhập là vấn đề có tính cấp thiết đang đặt ra cả về lý luận và thực tiễn. Với ý nghóa đó tôi chọn đề tài luận văn là: “Giải pháp pháp phát trin hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính II – NHNo & PTNT VN”. 2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI: Nghiên cứu những lý luận cơ bản về cho thuê tài chính để làm rõ vai trò của cho thuê tài chính trong nền kinh tế thò trường. Nghiên cứu thực trạng cho thuê tài chính tại ALCII trong thời gian qua, rút ra những thành tựu và những nguyên nhân hạn chế đối với việc phát triển hoạt động cho thuê tài chính, qua đó đề xuất những giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại ALCII góp phần cung ứng nguồn vốn trung và dài hạn cho tổ chức kinh tế trên đòa bàn thành phố Hồ Chí Minh và các khu vực lân cận. 3. ĐỐI TƯNG, PHẠM VI NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI. Với mục tiêu nghiên cứu của đề tài đã đề ra, đối tượng nghiên cứu là thực trạng hoạt động cho thuê tài chính tại ALCII đóng trên đòa bàn thành phố Hồ Chí Minh. 4. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU. Luận văn sử dụng phương pháp duy vật biện chứng về tự nhiên và xã hội của chủ nghóa Mác – Lênin, sử dụng các phương pháp thống kê, phương pháp kế toán, khảo sát thực tế trong nghiên cứu. Ngoài ra luận văn có tham khảo, kế thừa các tài liệu liên quan như số liệu thống kê, báo cáo để làm rõ nội dung nghiên cứu. 5. KẾT CẤU VÀ NỘI DUNG ĐỀ TÀI. Ngoài phần Mở đầu, Kết luận, nội dung chính của luận văn được trình bày trong 3 chương. Chương 1. Những vấn đề cơ bản về cho thuê tài chính. Chương 2. Thực trạng hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính II – NHNo & PTNT VN. Chương 3. Mt s giải pháp phát triển hoạt cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính II – NHNo & PTNT VN. Nội dung cụ thể như sau: [...]... Cho thuê tài sản” là một thỏa thuận mà theo đó bên chủ sở hữu tài sản (bên cho thuê) giao cho một bên khác (bên thuê) quyền sử dụng tài sản đó để được nhận các khoản thanh toán tiền thuê trong một khoảng thời gian nhất đònh Tài sản cho thuê bao gồm động sản và bất động sản Khi hoạt động cho thuê tài sản phát triển mạnh mẽ và được thế giới công nhận dưới hai dạng: Cho thuê tài chính và cho thuê hoạt động. .. thức cho thuê tài sản, theo đó bên sử dụng tài sản cho thuê của bên cho thuê trong một thời gian nhất đònh và sẽ trả lại tài sản đó cho bên cho thuê khi kết thúc thời hạn thuê tài sản Bên cho thuê giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê và nhận tiền cho thuê theo hợp đồng cho thuê Cũng theo Quyết đònh này, tiêu chí để xác đònh một giao dòch cho thuê là cho thuê vận hành khi: - Quyền sở hữu tài sản thuê. .. 1.5: Cho thuê tài chính giáp lưng Người cho thuê (Lessor) Quyền sử dụng tài sản ¦ Người cho thuê (Lessee 1) Quyền sử dụng tài sản Tiền thuê ¢ Người cho thuê (Lessee 2) Tiền thuê ¡ Đây là loại hình cho thuê tài chính mà trong đó, được sự chấp thuận của bên cho thuê, bên thuê thứ nhất cho bên thuê thứ hai thuê lại tài sản mà họ đã thuê từ bên cho thuê Đặc trưng của loại hình này là kể từ khi hợp đồng cho. .. thuê Tiền thuê tài sản ⁄ Ghichú: là chuyển giao quyền sở hữu tài sản khi kết thúc thời hạn thuê 1.4.1.2 Cho thuê tài chính có sự tham gia của ba bên (Cho thuê tài chính thuần): Ba bên tham gia loại hình giao dòch cho thuê này gồm bên cho thuê, bên thuê và nhà cung cấp Bên cho thuê sẽ mua tài sản từ nhà cung cấp theo yêu cầu của bên thuê để tài trợ cho bên thuê Bên cho thuê thường là Công ty cho thuê trực... thuê ho t động, có nghóa là bất cứ giao dòch cho thuê tài sản nào không thỏa mãn tiêu chuẩn của một giao dòch cho thuê tài chính thì đó là giao dòch cho thuê hoạt động Tại Việt Nam, theo Quyết đònh số 731/2004/QĐ – NHNN ngày 15/06/2004 của Thống đốc NHNN ban hành Quy chế tạm thời về hoạt động cho thuê vận hành của các Công ty cho thuê tài chính đã quy đònh: Cho thuê vận hành (Cho thuê hoạt động) là... hạn cho thuê cơ bản, giao dòch cho thuê tài chính được chia làm hai loại: Cho thuê hoàn trả toàn bộ: Theo loại hình này, tổng số tiền thuê mà bên cho thuê nhận được trong thời hạn cho thuê cơ bản đủ bù đắp tất cả vốn tài trợ và mọi chi phí cho việc tài trợ cộng với một mức lợi nhuận hợp lý cho bên cho thuê Cho thuê hoàn trả từng phần: Đây là loại hình cho thuê tài chính mà sau khi kết thúc thời hạn cho. .. tài chính Trong khi hiện nay, hầu hết các nước có áp dụng cho thuê tài chính đều cho phép thực hiện đối với cả bất động sản Cho thuê ho t động (Cho thuê vận hành): Hiện nay hầu hết các nước đang áp dụng cho thuê tài sản trên thế giới, trên cơ sở các tiêu thức để xác đònh một giao dòch cho thuê tài sản là một giao dòch cho thuê tài chính, thì về mặt pháp lý, không cần phải đònh nghóa giao dòch cho thuê. .. thì Cho thuê tài chính có nghóa là: - Bên cho thuê mua tài sản theo yêu cầu của bên thuê - Tài sản cho thuê thuộc quyền của bên cho thuê, quyền sử dụng được giao cho bên thuê trong suốt thời hạn thuê, thường bằng thời gian hữu ích của tài sản - Hợp đồng cho thuê tài chính không được hủy ngang Theo Hội đồng tiêu chuẩn kế toán tài chính (Financial Accounting Standards Board) của Mỹ thì một giao dòch cho. .. trong giao dòch CTTC: Cho thuê tài chính hợp tác: Sơ đồ 1.4: Cho thuê tài chính hợp tác Người cho vay (Lender) Tiền trả nợ ¢ Tiền Cho vay ¦ Người cho thuê (Lessor) Tài sản Người thuê (lessee) Tiền thuê Đây là một loại hình cho thuê đặc biệt, là biến t ng của hình thức cho thuê tài chính thuần Nó chỉ được phổ biến trong những năm gần đây xuất phát từ thực tế là các công ty cho thuê có những hạn chế... hàng hóa trả chậm, họ đã chuyển sang hoạt động cho thuê tài sản Tuy nhiên, đến khi Công ty United states Leasing Coporration, một Công ty tư nhân của Mỹ ra đời năm 1952 thực hiện việc cho thuê tài sản một cách chuyên nghiệp, thì hoạt động cho thuê tài sản mới thực sự chuyển đổi về chất và được chia làm hai dạng: Cho thuê hoạt động và cho thuê tài chính Tài sản cho thuê cũng được mở rộng và hết sức đa . về cho thuê tài chính. Chương 2. Thực trạng hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính II – NHNo & PTNT VN. Chương 3. Mt s giải pháp phát triển hoạt cho thuê tài chính. ty cho thuê tài chính II – NHNo & PTNT VN 53 2.5.1 Gii thiu Công ty cho thuê tài chính II – NHNo & PTNT VN 53 2.5.2. Phát trin hot đng cho thuê tài chính ca Công ty cho thuê tài. trường cho thuê tài chính, nghiên cứu hoạt động cho thuê tài chính tại ALCII để có những giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại ALCII nhằm góp phần nâng cao năng lực tài chính cho