1. Trang chủ
  2. » Luận Văn - Báo Cáo

CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ

84 657 11

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang 84
Dung lượng 1,78 MB

Nội dung

Ngày đăng: 27/03/2015, 08:28

Nguồn tham khảo

Tài liệu tham khảo Loại Chi tiết
4. Moorad Choudhry (2003). The Bond and Money Markets: Strategy, Trading, Analysis, Oxford Auckland Boston Johannesburg Melbourne New Delhi Sách, tạp chí
Tiêu đề: The Bond and Money Markets
Tác giả: Moorad Choudhry
Năm: 2003
5. Sanjay K. Nawalkha, Gloria. M. Soto, Natalia A. Beliaeva (2005), Interest Rate Risk Modeling : The Fixed. Income Valuation Course, Wiley Finance Sách, tạp chí
Tiêu đề: Interest Rate Risk Modeling
Tác giả: Sanjay K. Nawalkha, Gloria. M. Soto, Natalia A. Beliaeva
Năm: 2005
8. Deacon, M., and A. Derry (1994), Estimating the Term Structure of Interest Rates, Bank of England Working Paper No 24, July Sách, tạp chí
Tiêu đề: Estimating the Term Structure ofInterest Rates
Tác giả: Deacon, M., and A. Derry
Năm: 1994
9. BIS (2005), Zero-coupon yield curves: technical documentation, BIS Papers, No. 25, BIS, Basle Sách, tạp chí
Tiêu đề: Zero-coupon yield curves: technical documentation
Tác giả: BIS
Năm: 2005
10. McCulloch J.H (1971), Measuring the Term Structure of Interest Rates, Journal of Business, Vol. 44, p. 19-31 Sách, tạp chí
Tiêu đề: Measuring the Term Structure of Interest Rates
Tác giả: McCulloch J.H
Năm: 1971
11. McCulloch J.H (1975), The Tax-Adjusted Yield Curve, The Journal of Finance, Vol. 30, No. 3, p. 811-830 Sách, tạp chí
Tiêu đề: The Tax-Adjusted Yield Curve
Tác giả: McCulloch J.H
Năm: 1975
12. Nelson C.N., Siegel A.F. (1987), Parsimonious Modelling of Yield Curves, Journal of Business, Vol. 60(4), p. 473-489 Sách, tạp chí
Tiêu đề: Parsimonious Modelling of YieldCurves
Tác giả: Nelson C.N., Siegel A.F
Năm: 1987
14. Daniel F. Waggoner (1997), Spline Methods for Extracting Interest Rate Curves from Coupon Bond Prices, Federal Reserve Bank of Atlanta Sách, tạp chí
Tiêu đề: Spline Methods for Extracting Interest RateCurves from Coupon Bond Prices
Tác giả: Daniel F. Waggoner
Năm: 1997
15. Fisher, M., D. Nychka and D. Zervos (1995), Fitting the Term Structure of Interest Rates with Smoothing Splines, Working Paper 95-1, Finance and Economics Discussion Series, Federal Reserve Board Sách, tạp chí
Tiêu đề: Fitting the Term Structureof Interest Rates with Smoothing Splines
Tác giả: Fisher, M., D. Nychka and D. Zervos
Năm: 1995
16. Alper, C.E., A. Akdemir and K. Kazimov (2004), Estimating the Term Structure of Government Securities in Turkey, Bogazaci University Research Paper: ISS/EC-2004-03 Sách, tạp chí
Tiêu đề: Estimating the TermStructure of Government Securities in Turkey
Tác giả: Alper, C.E., A. Akdemir and K. Kazimov
Năm: 2004
17. Cortazar, C. E.S. Schwartz and L. Naranjo (2007), Term Structure Estimation in Markets with Infrequent Trading, International Journal of Finance and Economics, 12 (4): 353-369 Sách, tạp chí
Tiêu đề: Term StructureEstimation in Markets with Infrequent Trading
Tác giả: Cortazar, C. E.S. Schwartz and L. Naranjo
Năm: 2007
18. Dutta, G., S. Basu and K. Vaidyanatha (2005), Term Structure Estimation in Illiquid Government Bond Markets: An Empirical Ananlysis For India, Journal of Emerging Market Finance, 4 (1): 63-80 Sách, tạp chí
Tiêu đề: Term StructureEstimation in Illiquid Government Bond Markets
Tác giả: Dutta, G., S. Basu and K. Vaidyanatha
Năm: 2005
1. Ts. Đào Lê Minh (2002), Những vấn đề cơ bản về Chứng khoán và Thị trường Chứng khoán Khác
2. Ths. Lê Thị Mai Lan (2003), Phân tích đầu tư Chứng khoán.Tiếng Anh Khác
3. Martellini L., Priaulet P., Priaulet S (2003). Fixed-Income Securities, Wiley Khác
7. Carlen, W., and I. Cooper (1976), Estimation and Uses of the term Structure of Interest Rates Khác
13. Svensson (1994), Estimating and Interpreting Forward Interest Rates Khác

Xem thêm

HÌNH ẢNH LIÊN QUAN

Bảng 1.1. Ước lượng biến động giá theo MD khi lãi suất thay đổi - CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ
Bảng 1.1. Ước lượng biến động giá theo MD khi lãi suất thay đổi (Trang 20)
Bảng 1.2. Sai số ước lượng lớn khi biến động lãi suất lớn - CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ
Bảng 1.2. Sai số ước lượng lớn khi biến động lãi suất lớn (Trang 20)
Hình 1.2. Đồ thị giá thực và giá xấp xỉ của trái phiếu - CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ
Hình 1.2. Đồ thị giá thực và giá xấp xỉ của trái phiếu (Trang 21)
Bảng 1.3 cho thấy sử dụng công thức xấp xỉ theo MD và Conv có độ chính xác rất cao như trường hợp lãi suất thay đổi +/-1%, ngay cả khi lãi suất có sự thay đổi khá lớn +/-3% kết quả ước lượng cũng khá gần so với với kết quả thực - CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ
Bảng 1.3 cho thấy sử dụng công thức xấp xỉ theo MD và Conv có độ chính xác rất cao như trường hợp lãi suất thay đổi +/-1%, ngay cả khi lãi suất có sự thay đổi khá lớn +/-3% kết quả ước lượng cũng khá gần so với với kết quả thực (Trang 21)
Hình 1.3. Đồ thị đường cong lãi suất - CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ
Hình 1.3. Đồ thị đường cong lãi suất (Trang 22)
Hình 1.4. Các dạng cơ bản của đường cong lãi suất - CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ
Hình 1.4. Các dạng cơ bản của đường cong lãi suất (Trang 24)
Hình 1.5. Đường cong lãi suất có xu hướng dốc lên - CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ
Hình 1.5. Đường cong lãi suất có xu hướng dốc lên (Trang 27)
Hình 1.6. Các phân đoạn thị trường - CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ
Hình 1.6. Các phân đoạn thị trường (Trang 28)
Hình 2.2. Phương pháp nội suy xấp xỉ tại các kỳ hạn không chuẩn - CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ
Hình 2.2. Phương pháp nội suy xấp xỉ tại các kỳ hạn không chuẩn (Trang 36)
Hình 2.3. Đường cong được xây dựng bởi Parsimonous Model là một hàm xác định trên toàn trục kỳ hạn - CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ
Hình 2.3. Đường cong được xây dựng bởi Parsimonous Model là một hàm xác định trên toàn trục kỳ hạn (Trang 37)
Hình 2.4. Các nhân tố của đường cong kỳ hạn tức thời - CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ
Hình 2.4. Các nhân tố của đường cong kỳ hạn tức thời (Trang 39)
Hình 2.5. Đường cong có hai hump theo mô hình Svensson - CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ
Hình 2.5. Đường cong có hai hump theo mô hình Svensson (Trang 42)
Hình 2.6. Đường cong được xấp xỉ bởi các hàm cơ bản - CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ
Hình 2.6. Đường cong được xấp xỉ bởi các hàm cơ bản (Trang 45)
Hình 2.7. Thống kê sử dụng phương pháp trên các thị trường thế giới 24 - CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ
Hình 2.7. Thống kê sử dụng phương pháp trên các thị trường thế giới 24 (Trang 50)
Bảng 2.2. Phương pháp và giải pháp tối ưu tìm tham số của một số thị trường - CÁC PHƯƠNG PHÁP XÂY DỰNG ĐƯỜNG CONG LÃI SUẤT VÀ KINH NGHIỆM QUỐC TẾ
Bảng 2.2. Phương pháp và giải pháp tối ưu tìm tham số của một số thị trường (Trang 54)

TỪ KHÓA LIÊN QUAN

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w