LỜI CẢM ƠN.......................................................................................... LỜI MỞ ĐẦU.......................................................................................... PHẦN 1: PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG................................................. 1.1. Về thị trường chứng khoán Việt Nam nói chung................................................4 1.2. Về VN- Index nói riêng.......................................................................................5 1.2.1. Tổng quan VN- Index 5 tháng đầu năm 2021............................................................... 1.2.2. VN-Index dưới cái nhìn phân tích kỹ thuật................................................................... 1.3. Phân tích SWOT ngành Cao su Việt Nam..........................................................9 PHẦN 2: PHÂN TÍCH CƠ BẢN CỔ PHIẾU CÔNG TY CỔ PHẦN CAO SU ĐÀ NẴNG (MÃ CP: DRC)...................................... 2.1. Sử dụng mô hình Canslim trong lựa chọn cổ phiếu......................................11 2.2 Giới thiệu CTCP Cao su Đà Nẵng & Phân tích môi trường nội tại.....................14 2.2.1 Giới thiệu CTCP Cao su Đà Nẵng............................................................................... 2.2.2 Phân tích môi trường nội tại......................................................................................... 2.2.3 Phân tích SWOT Công ty cổ phần Cao su Đà Nẵng.................................................... 2.2.4 Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.................................................................. PHẦN 3. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT ĐỂ THỰC HIỆN ĐẦU TƯ ĐỐI VỚI DRC....................................................................................... 3.1. Chiến lược giao dịch, kỉ luật đầu tư, xây dựng các nguyên tắc kĩ thuật và bộ chỉ báo kĩ thuật, lý thuyết Dow ( xu thế giá).................................................................34 3.1.1. Chiến lược giao dịch................................................................................................... 3.1.2 Kỉ luật đầu tư............................................................................................................... 3.1.3. Xây dựng các nguyên tắc kĩ thuật và bộ chỉ báo kĩ thuật........................................... 3.1.4. Lý thuyết Dow (xu thế giá).......................................................................................... 3.2. Áp dụng phân tích kỹ thuật phân tích cổ phiếu DRC........................................42 3.2.1. Đồ thị phân tích kỹ thuật DRC do DAS thực hiện ( phần tham khảo)........................ 3.2.2. Sử dụng chỉ báo MA.................................................................................................... 3.2.3. Đường chỉ báo MACD................................................................................................ 3.2.4. Kết hợp MACD cùng các chỉ báo khác....................................................................... a. RSI..................................................................................................................................... b. Bolinger Bands.................................................................................................................. PHẦN 4: KHUYẾN NGHỊ CHO NHÀ ĐẦU TƯ............................... 4.1. Khuyến nghị về xu hướng và biến động của VN-Index:....................................51 4.2. Khuyến nghị và kết luận về giao dịch DRC dựa trên phân tích cơ bản............53 4.3. Khuyến nghị giao dịch DRC dựa trên phân tích kỹ thuật.................................54 KẾT LUẬN............................................................................................ 1 LỜI CẢM ƠN Dưới sự hướng dẫn tận tình của Thầy TS. Nguyễn Thanh Bình trong suốt quá trình làm bài, em đã hoàn thành được bài tiểu luận cá nhân. Em xin gửi lời cảm ơn tới thầy đã hướng dẫn, tạo điều kiện để em có thể hoàn thành bài tiểu luận này. Do thời gian cũng như năng lực có hạn nên bài tiểu luận khó có thể tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến từ thầy để có thể hoàn thiện hơn trong tương lai. Em xin chân thành cảm ơn! 2 LỜI MỞ ĐẦU Phân tích Kỹ thuật là phương pháp được sử dụng để phân tích giá cả, dự báo xu hướng và đánh giá triển vọng của thị trường. Cơ sở của phân tích kỹ thuật là bảng giá. Phân tích kỹ thuật là phương pháp dự báo biến động giá trong tương lai dựa trên những biến động giá và khối lượng giao dịch trong quá khứ. Đây là phương pháp dự báo nên phân tích kỹ thuật không đưa ra một dự báo hoàn toàn chính xác mà chỉ ra cho nhà đầu tư những dự báo về điều có khả năng xảy ra. Phân tích Kỹ thuật không nghiên cứu lý do của các thay đổi về giá cả mà nghiên cứu hiện trạng giá và xu thế biến động giá trong tương lai. Khi sử dụng phân tích kỹ thuật nhà đầu tư thường sử dụng các chỉ báo như: Đường xu hướng, khối lượng giao dịch, sóng Elliott, đường MACD, Ngưỡng kháng cự - hỗ trợ, đường MA, dải bollinger,.. Nền tảng phân tích kỹ thuật trong chứng khoán sẽ dựa vào: lý thuyết Dow, trong đó nói rằng giá cổ phiếu đã phản ánh tất cả mọi thứ có thể ảnh hưởng đến công ty như tâm lý, chính sách, kết quả kinh doanh .v.v Đầu tư là 1 quá trình đơn giản nhưng không dễ dàng, đòi hỏi bạn phải đưa ra những quyết định đánh giá giữa mức rủi ro và lợi nhuận. Tức là khả năng mất tiền, mất bao nhiêu; hay khả năng kiếm lời, kiếm bao nhiêu? Phân tích kỹ thuật có thể trả lời cho câu hỏi “Làm thế nào để chọn được cổ phiếu hoàn hảo và đưa ra quyết định mua bán chính xác?” 3
Về thị trường chứng khoán Việt Nam nói chung
Năm 2020, mặc dù bị ảnh hưởng nặng nề bởi đại dịch COVID-19, Việt Nam đã kiểm soát dịch bệnh hiệu quả, dẫn đến sự phục hồi bền vững của thị trường chứng khoán Tình hình kinh tế vĩ mô trong nước có nhiều điểm sáng, và vào cuối năm 2020, CTTCK Việt Nam đã ghi nhận sự tăng trưởng ngoạn mục trên hầu hết các khía cạnh của thị trường.
Thị trường chứng khoán Việt Nam được xếp hạng là một trong 10 thị trường có khả năng chống chịu tốt nhất trước đại dịch và phục hồi mạnh mẽ Chỉ số VN Index đã vượt mốc 1.100 điểm, đạt 1.103,87 điểm, ghi nhận mức tăng 67% so với đáy năm 2020 và 14,9% so với cuối năm 2019 Đồng thời, chỉ số HNX Index cũng tăng gần 119% so với cuối quý I/2020 và 98,1% so với cuối năm 2019.
Năm 2020, đại dịch COVID-19 đã tác động mạnh mẽ đến hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp niêm yết, dẫn đến sự giảm sút rõ rệt trong lợi nhuận sau thuế Mặc dù vậy, vẫn có nhiều doanh nghiệp ghi nhận kết quả kinh doanh khả quan, với 84% tổng số công ty báo cáo có lãi trong quý III/2020.
Thị trường chứng khoán Việt Nam bắt đầu năm 2021 với sự tăng trưởng ấn tượng, vượt qua mọi dự đoán Vào ngày 18/1, chỉ số VN-Index giảm nhẹ 0,44 điểm xuống 1.193,76 điểm, với 239 mã tăng và 212 mã giảm Chỉ số UPCoM-Index cũng ghi nhận sự giảm nhẹ 0,13 điểm xuống 78,51 điểm, trong khi có 147 mã tăng giá Ngược lại, chỉ số HNX-Index tăng mạnh 6,88 điểm lên 232,35 điểm, với 98 mã tăng và 94 mã giảm.
Mặc dù TTCK Việt Nam trong năm 2021 có nhiều yếu tố tích cực, nhưng vẫn tồn tại các rủi ro tiềm ẩn như căng thẳng trong quan hệ Mỹ - Trung, lạm phát gia tăng và khả năng Ngân hàng Trung ương các nước lớn tăng lãi suất sớm, giảm bơm tiền Nếu nền kinh tế không phục hồi như mong đợi, điều này có thể dẫn đến sự gia tăng nợ xấu trong hệ thống ngân hàng.
Cuối tháng 04-2021, sự xuất hiện của các ca lây nhiễm Covid-19 mới trong cộng đồng có thể gây khó khăn cho thị trường trong ngắn hạn Thị trường có khả năng dao động trong biên độ cận trên và cận dưới, vì vậy chiến lược chốt lời ngắn hạn khi đạt mục tiêu hoặc tại vùng kháng cự là hợp lý Nên tập trung mua mới tại ngưỡng hỗ trợ và chỉ mua khi có dấu hiệu lực bán giảm dần, tránh tình trạng bắt dao rơi.
Về VN- Index nói riêng
Tổng quan VN- Index 5 tháng đầu năm 2021
Trong 5 tháng đầu năm, thị trường chứng khoán đã trải qua một "cơn sốt" mạnh mẽ, được nhiều nhà đầu tư, nhà phân tích và chuyên gia đánh giá là hiện tượng "thăng hoa".
Vào cuối năm 2020, chỉ số VnIndex chốt ở mức 1.103,87 điểm, sau một năm kinh tế chịu ảnh hưởng nặng nề từ đại dịch Covid-19 Bước sang năm 2021, nhiều công ty chứng khoán dự đoán VnIndex sẽ đạt 1.180 điểm, dựa trên hệ số P/E 15,9 lần và mức tăng trưởng lợi nhuận toàn thị trường 23% so với năm trước.
Sau nhiều thử thách, VNIndex đã chính thức chinh phục mốc 1.200 điểm vào phiên 1/4, đánh dấu sự vượt qua ngưỡng kháng cự tồn tại từ năm 2018 Tiếp tục đà tăng, vào ngày 20/4, chỉ số VNIndex thiết lập đỉnh mới ở mức 1.268,28 điểm với giá trị giao dịch đạt 22.464 tỷ đồng Đặc biệt, trong phiên giao dịch ngày 25/5, mặc dù chịu áp lực từ hiệu ứng “Sell in May”, VNIndex vẫn ghi nhận mức cao mới 1.308,58 điểm, đáp ứng kỳ vọng của giới đầu tư.
Theo nhận định của giới chuyên gia về xu hướng thị trường năm 2021, từ nay đến cuối năm, thị trường sẽ tiếp tục có những phiên điều chỉnh nhưng xu hướng chung vẫn là tăng Kỳ vọng về mức tăng mạnh như trước đây sẽ không còn, với các phiên điều chỉnh không quá mạnh Nhiều công ty chứng khoán dự đoán rằng thị trường có khả năng đạt đỉnh trên 1.400 điểm trong năm 2021.
VN-Index dưới cái nhìn phân tích kỹ thuật 1.3 Phân tích SWOT ngành Cao su Việt Nam
a Xu hướng và giao động giá VN-Index trong khung thời gian tuần 07/05/2021
VN-Index đang đối mặt với ngưỡng Fibonacci Projection 61.8%, tạo ra một thách thức đáng kể Trong phiên giao dịch ngày 07/05/2021, chỉ số này hình thành mẫu nến Spinning Top, phản ánh tâm lý giằng co của nhà đầu tư và sự biến động mạnh mẽ Khối lượng giao dịch tăng cao, vượt mức trung bình 20 phiên, cho thấy sự hoạt động sôi nổi của nhà đầu tư trên thị trường.
Chỉ báo Relative Strength Index đang điều chỉnh sau khi kiểm tra lại trendline tăng từ tháng 01/2021, cho thấy rủi ro giảm điểm vẫn tồn tại Nếu chỉ số tiếp tục điều chỉnh, vùng 1,180-1,210 điểm, nơi hội tụ giữa đỉnh cũ tháng 03/2021, ngưỡng Fibonacci Projection 50% và đường SMA, sẽ là khu vực cần chú ý.
50 ngày) sẽ là hỗ trợ quan trọng.
Trong tuần qua, VN-Index duy trì xu hướng đi ngang trong khoảng 1,250-1,260 điểm, nằm trong vùng kháng cự Fibonacci Projection 61.8% Đồng thời, chỉ số này cũng tìm thấy hỗ trợ trong khoảng 1,180-1,210 điểm, cho thấy xu hướng thị trường vẫn chưa rõ ràng.
Sau khi kết thúc phiên giao dịch tuần trước và ngày đầu tuần, dòng tiền vào thị trường vẫn tỏ ra thận trọng, với sự tham gia hạn chế từ các quỹ đầu tư do lo ngại về đợt bùng phát dịch tiếp theo Tuy nhiên, chỉ số VNIndex vẫn giữ vững trên ngưỡng 1200, cho thấy thị trường vẫn có triển vọng tích cực.
Dự báo tuần này, giá có thể sẽ chạm về vùng 1300 và nhóm dẫn đầu có thể sẽ là Ngân hàng, Thép, Chứng khoán và Bất Động Sản
- Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN hiện đang nằm trên đường EMA
20 ngày Nếu trạng thái này tiếp tục duy trì trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ được giảm thiểu.
Biểu đồ: Biến động của dòng tiền thông minh
Trong phiên giao dịch ngày 07/05/2021, khối ngoại đã thực hiện bán ròng, điều này có thể dẫn đến khả năng thị trường lao dốc nếu xu hướng này tiếp tục trong những phiên tới Đối với VN-Index, điểm nhấn kỹ thuật trong tháng 5-2021 cho thấy sự biến động đáng chú ý, đồng thời mở ra xu hướng mới cho tháng 6-2021.
Thanh khoản tăng đột biến đã hỗ trợ cho sự tăng điểm dài hạn của VN-Index Mặc dù có sự giằng co trong tháng 05.2021 khi VN-Index dao động trong khoảng 1200 đến 1280 điểm, nhưng chỉ số này đã bứt phá mạnh mẽ và trở lại xu hướng tăng Thanh khoản tích cực trong những tháng giao dịch gần đây, với khối lượng giao dịch trung bình của VN-Index tăng từ 700 triệu cổ phiếu/phiên lên hơn 900 triệu cổ phiếu/phiên vào tháng 6.
Trong tháng giao dịch tới, VN-INDEX dự kiến sẽ tiếp tục xu hướng tăng với tiềm năng tăng trưởng vẫn còn Trung bình động 20 ngày đã chứng minh là hỗ trợ vững chắc cho VN-INDEX trong ba tháng qua Hành động giá và các chỉ báo kỹ thuật cho thấy đà tăng ngắn hạn vẫn đang diễn ra, tuy nhiên, rủi ro ngắn hạn có thể xuất hiện do áp lực chốt lời gia tăng khi chỉ báo RSI tiến gần vùng quá mua Vùng giá 1280-1300 sẽ là mức hỗ trợ quan trọng cho VN-INDEX trong trường hợp có sự điều chỉnh.
1.3 Phân tích SWOT ngành Cao su Việt Nam Điểm mạnh Điểm yếu
- Ngành cao su đứng thứ 7 trong 10 ngành có giá trị xuất khẩu cao nhất Việt
Nam và đang đứng thứ 4 thế giới về số lượng xuất khẩu.
Việt Nam sở hữu điều kiện thiên nhiên thuận lợi với khí hậu và đất đai lý tưởng cho việc phát triển ngành cao su tự nhiên Từ lâu, các vùng trồng cao su quy mô lớn đã được hình thành, đặc biệt là ở Đông Nam Bộ, Tây Nguyên và Duyên hải.
- Ngành cao su tự nhiện đã được Chính
Ngành phủ xác định đang phát triển mạnh mẽ nhờ vào nhiều chính sách ưu đãi hỗ trợ Quy hoạch phát triển của ngành này được tập trung vào các vùng, miền có thế mạnh, đặc biệt là Đông Nam Bộ và Tây.
Nguyên, Bắc Trung Bộ, Tây Bắc, Duyên
Nhu cầu tiêu thụ cao su toàn cầu và trong nước đang gia tăng đáng kể, nhờ vào sự phát triển mạnh mẽ của các ngành công nghiệp và sản xuất tiêu dùng Cao su hiện đang trở thành nguyên liệu đầu vào quan trọng cho nhiều lĩnh vực.
Ngành cao su Việt Nam đang đối mặt với thách thức trong việc mở rộng diện tích gieo trồng Do đó, nhiều doanh nghiệp trong lĩnh vực này đã chuyển hướng đầu tư sang các nước lân cận như Lào và Campuchia để gia tăng diện tích sản xuất.
Tỷ trọng rừng cao su già cỗi ở Việt Nam đang cao, dẫn đến chất lượng và năng suất khai thác giảm sút Điều này yêu cầu cần thiết phải tái canh tác và gieo trồng lại các rừng cao su trong thời gian tới.
Sản lượng khai thác cao su thiên nhiên của Việt Nam vẫn còn thấp hơn đáng kể so với các quốc gia hàng đầu như Thái Lan, Indonesia và Malaysia, điều này dẫn đến việc các doanh nghiệp trong nước không thể tự chủ về giá cả.
- Chi phí sản xuất trong ngành cao su tại
Việt Nam thấp cũng là yếu tố hỗ trợ sự phát triển ngành.
Bằng các biện pháp kỹ thuật hiện đại, chu kỳ kinh doanh của cây cao su đã được rút ngắn từ 25 năm xuống còn 20 năm, giúp thu hồi vốn nhanh chóng và nâng cao sản lượng.
Ngành công nghiệp sản xuất và tiêu dùng toàn cầu, bao gồm sản xuất máy bay, ô tô, xe máy, thiết bị và máy móc cho ngành chế tạo, y tế và hàng tiêu dùng, đang phát triển mạnh mẽ Nhu cầu về nguyên liệu đầu vào, đặc biệt là cao su, ngày càng gia tăng Hiện nay, cao su Việt Nam đã được xuất khẩu sang nhiều quốc gia và vùng lãnh thổ trên thế giới, như Trung Quốc và Hàn Quốc.
- Việc mở rộng hợp tác phát triển trồng rừng cao su ra nước ngoài (Lào,
Campuchia, Myanmar…) cũng tạo ra cơ hội mở rộng diện tích trồng và khai thác đối với các doanh nghiệp Việt Nam.
PHÂN TÍCH CƠ BẢN CỔ PHIẾU CÔNG TY CỔ PHẦN CAO SU ĐÀ NẴNG (MÃ CP: DRC) 2.1 Sử dụng mô hình Canslim trong lựa chọn cổ phiếu
Giới thiệu CTCP Cao su Đà Nẵng & Phân tích môi trường nội tại
2.2.1 Giới thiệu CTCP Cao su Đà Nẵng
Nhà máy cao su Đà Nẵng, được thành lập từ một xưởng đắp vỏ xe ô tô của quân đội Sài Gòn trước ngày 30/04/1975, đã trải qua nhiều biến đổi Năm 2005, nhà máy này chính thức chuyển đổi thành Công ty cổ phần Cao su Đà Nẵng theo Quyết định số 3241/QĐ- BCN của Bộ Công nghiệp, đánh dấu bước phát triển mới trong ngành công nghiệp cao su tại Đà Nẵng.
Năm 2006, cổ phiếu DRC chính thức niêm yết và giao dịch tại Sàn giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh với vốn điều lệ 92.475.000.000 đồng, thể hiện sự tự tin và tính minh bạch trong hoạt động kinh doanh của Công ty.
Năm 2013, tăng vốn điều lệ lên 830.738.490.000 đồng Đưa vào khai thác nhà máy lốp Radial toàn thép đầu tiên tại Việt Nam, giai đoạn 01 công suất 300.000 lốp/năm
Qua 10 năm, đến năm 2016, DRC phát hành cổ phiếu tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu, nâng vốn điều lệ lên 1.187.926.050.000 đồng
Năm 2017, sản lượng sản xuất thực tế vượt công suất thiết kế giai đoạn 1 nhà máy lốp Radial
Năm 2018, Dplus ra mắt thương hiệu lốp xe máy không săm và trở thành doanh nghiệp thứ tư được vinh danh là Thương hiệu quốc gia Cùng năm, hãng cũng nhận cờ thi đua toàn diện từ Tổng liên đoàn Lao động Việt Nam.
Năm 2020, DSTAR ra mắt lốp đặc chủng (OTR) radial đầu tiên và đầu tư vào dây chuyền sản xuất lốp radial tải nhẹ với công suất 120.000 lốp/năm Thương hiệu DSTAR được định hướng phát triển trong phân khúc lốp xe tải và xe khách đường dài, dựa trên công nghệ Châu Âu BDE.
Thành tích đạt được năm 2020:
Công ty đã nhận được nhiều danh hiệu thi đua từ các cấp, ban, ngành nhờ vào sự phấn đấu và nỗ lực không ngừng của tập thể cán bộ công nhân viên trong sản xuất kinh doanh.
- Là Doanh nghiệp Việt Nam xuất khẩu uy tín.
- Cờ thi đua của Ủy ban quản lý vốn Nhà nước.
- Cờ thi đua của Tổng liên đoàn lao động Việt Nam.
- Nhiều năm liền được giải thưởng Thương hiệu quốc gia.
- Giải thưởng hàng Việt nam Chất lượng cao 2020 - 2021.
- Đảng bộ trong sạch, vững mạnh tiêu biểu.
Nguồn nhân lực là yếu tố then chốt cho sự thành công của công ty, với ban giám đốc giàu kinh nghiệm và năng động, giúp doanh nghiệp phát triển bền vững qua nhiều năm Đội ngũ kỹ sư và cán bộ quản lý tay nghề cao, sáng tạo, được đào tạo chuyên sâu tại nước ngoài, cam kết phục vụ lâu dài Sự đoàn kết, nhất trí và trách nhiệm của tập thể CBCNV là nền tảng vững chắc cho sự phát triển chung.
* Dây chuyền sản xuất và hệ thống kiểm tra chất lượng
Công ty liên tục cập nhật thông tin về máy móc thiết bị nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm Dây chuyền sản xuất được đầu tư đồng bộ với nhiều máy móc hiện đại, tiêu biểu cho sự phát triển và cải tiến trong quy trình sản xuất.
Dây chuyền luyện kín công suất 270 lít nhập khẩu từ Ý là thiết bị hiện đại với quy trình tự động hóa cao, mang lại cao su bán thành phẩm có chất lượng ổn định.
Hệ thống ép đùn mặt lốp nhập khẩu từ CHLB Đức cung cấp cao su mặt lốp 3 thành phần với tiêu chuẩn chất lượng cao, giúp tăng cường khả năng chịu mài mòn và gia tăng tuổi thọ cho lốp.
- Hệ thống máy thành hình lốp ô tô giúp cho việc phân bổ kết cấu lốp đồng đều, đảm bảo lốp chịu tải nặng và an toàn
- Hệ thống máy lưu hoá lốp ô tô, tự động vào ra lốp và kiểm soát thời gian lưu hoá, đáp ứng tốt tính năng kỹ thuật của lốp ô tô
Trong quá trình sản xuất cao su bán thành phẩm, việc kiểm tra chất lượng được thực hiện một cách nghiêm ngặt thông qua các thiết bị chuyên dụng Các thiết bị này bao gồm máy kiểm tra độ khuyếch tán than đen, máy đo tốc độ lưu hoá và máy đo cường lực kéo đứt, đảm bảo sản phẩm đạt tiêu chuẩn chất lượng cao.
Lốp thành phẩm được kiểm tra chất lượng kỹ lưỡng trên máy đo cân bằng lốp và máy chạy lý trình Tất cả sản phẩm không đạt tiêu chuẩn sẽ bị loại bỏ, chỉ những lốp đạt yêu cầu mới được gắn phiếu bảo hành trước khi đưa ra thị trường.
Hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001 đảm bảo sản phẩm DRC có độ tin cậy cao, với săm lốp ô tô và xe máy đạt tiêu chuẩn công nghiệp Nhật Bản JIS Đồng thời, lốp ô tô DRC cũng tuân thủ tiêu chuẩn an toàn DOT 119 của Mỹ.
* Các dòng sản phẩm của DRC
Lốp ô tô DRC được người tiêu dùng tin dùng nhờ chịu tải nặng, chịu mài mòn tốt, tuổi thọ cao và được bảo hành chu đáo
- Dòng lốp tải nhẹ có nhiều qui cách , phù hợp với xe khách từ 24 -35 chỗ ngồi, các loại xe tải nhẹ và xe ben dưới 5 tấn
- Dòng lốp tải nặng có nhiều quy cách,phù hợp với các loại xe vận tải hàng hoá ,xe ben từ 5 tấn trở lên, xe buýt
Dòng lốp đặc chủng của DRC cung cấp nhiều qui cách phù hợp cho máy cày và máy kéo nông nghiệp Đặc biệt, DRC là doanh nghiệp tiên phong tại Việt Nam trong việc sản xuất lốp ô tô siêu tải nặng, phục vụ cho các loại xe và máy đặc chủng như xe khai thác hầm mỏ và xe cẩu container tại bến.
Cảng, xe san, ủi đất đá với nhiều qui cách có cở vành từ 24 inch đến 51 inch
- Dòng lốp ô tô đắp mang lại lợi ích kinh tế cho người tiêu dùng với giá bán thấp, nhưng giá trị sử dụng tương đương lốp chính phẩm.
Sản phẩm săm lốp xe đạp và xe máy đã được người tiêu dùng ưa chuộng hơn 30 năm qua, nhờ vào những cải tiến và đổi mới liên tục để đáp ứng nhu cầu thị trường Đặc biệt, vào năm 2018, ngành sản xuất đã phát triển lốp xe máy không săm hiện đại, mở rộng khả năng xuất khẩu sang nhiều quốc gia.
DRC cung cấp nhiều loại sản phẩm cao su kỹ thuật đa dạng, đáp ứng nhu cầu cho các công trình giao thông, bến cảng và các chi tiết cao su kỹ thuật trong ngành công nghiệp ô tô.
- Đặc biệt 2 sản phẩm chủ lực là lốp Radial (sợi mảnh thép) và lốp Bias (sợi mảnh nylon) và những sản phẩm đặc biệt khác như lốp không săm,…
* Hệ thống phân phối & khách hàng trong nước và quốc tế
Khuyến nghị và kết luận về giao dịch DRC dựa trên phân tích cơ bản
DRC là một trong những lựa chọn hàng đầu cho các chủ đề đầu tư, nhờ vào sự phục hồi mạnh mẽ của xuất khẩu và việc triển khai vaccine toàn cầu, cùng với tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận cao từ các nhà máy lốp radial Giai đoạn 3 Giá cả hàng hóa điều chỉnh sau khi tăng nóng trong năm 2021 cũng góp phần củng cố biên lợi nhuận của các công ty sản xuất Hơn nữa, suất cổ tức tiền mặt của DRC có vẻ bền vững và có khả năng tăng trong tương lai gần, với bảng cân đối kế toán và dòng tiền hoạt động tốt.
Tại thời điểm ngày 11/06/2021, giá cổ phiếu DRC là 27.050 đồng, với chỉ số P/E và EV/EBITDA dự phóng một năm lần lượt là 7,9x và 4,9x, giảm 42% và 23% so với mức trung bình lịch sử 5 năm là 13,9x và 6,4x Tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận trước thuế (LNTT) trong giai đoạn 2020-2022 ước đạt 31,7% mỗi năm, cho thấy lợi nhuận tiềm năng của DRC rất hấp dẫn.
Khuyến nghị: Duy trì OUTPERFORM ( Kỳ vọng khả quan ); Nhà đầu tư có thể tăng mua vào cổ phiếu DRC với tầm nhìn dài hạn.
Tác giả áp dụng phương pháp Chiết khấu dòng tiền DCF và EV/EBITDA với tỷ trọng 50% mỗi phương pháp để xác định giá mục tiêu cho DRC Giá mục tiêu được điều chỉnh tăng 28%, lên 33.900 đồng/cp, tương ứng với tiềm năng tăng trưởng 35,8% và lợi tức cổ tức 3,9% Định giá công ty dựa trên EV/EBITDA năm 2021 được xác định hợp lý ở mức 6,5x, gần sát với mức trung bình 6,4x trong 5 năm qua.
DRC hiện đang bị định giá thấp hơn so với thị trường, nhưng các phân tích cơ bản cho thấy tiềm năng hấp dẫn của công ty trong hiện tại và tương lai Nhà đầu tư nên xem xét tăng cường mua vào cổ phiếu DRC với tầm nhìn dài hạn, với mức giá mục tiêu là 33.900đ/1cp.
Khuyến nghị giao dịch DRC dựa trên phân tích kỹ thuật
Các chỉ báo kỹ thuật như MA, MACD, RSI và Bollinger Band đều cho tín hiệu mua vào cho cổ phiếu DRC Sau một thời gian tăng trưởng ổn định, cổ phiếu này đã rơi vào mức giá hỗ trợ 26.000đ/1cp Hiện tại, các tín hiệu kỹ thuật cho thấy khả năng hồi phục Cụ thể, MA và MACD đã phát đi tín hiệu mua từ sớm, trong khi chỉ số RSI đang dao động ngang và không rơi vào vùng quá mua hay quá bán Với RSI hiện tại trên 55, nằm trên mức trung bình, tín hiệu mua này được đánh giá là khá an toàn.
Sau khi phân tích DRC qua các tín hiệu kỹ thuật, tác giả khuyến nghị tăng cường mua vào cổ phiếu DRC Đồng thời, nên kết hợp với nhiều chỉ báo khác để củng cố kỳ vọng và xác định điểm vào lệnh chính xác nhất.
Phân tích kỹ thuật là một phương pháp quan trọng và hiệu quả trong đầu tư chứng khoán, bao gồm cả chứng khoán cơ sở và phái sinh Phương pháp này giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về hành vi thị trường và đưa ra quyết định đầu tư chính xác hơn.
