Dự báo giá cho cổ phiếu VNM (Ngày 30/1/2007)
Hôm nay Phuctran thử sử dụng vài chiêu phân tích kĩ thuật để dự báo giá Vinamilk, hy vọng các bậc tiền bối bỏ qua nếu thấy còn quá non kém. Và xin cho ý kiến.
Trong lần phân tích này Phuctran chọn 3 công cụ 1. Đường trung bình trượt ( Moving Average) 2. Đường Momentum
3. Đường Relative Strength Index (RSI) phuctran xin nói sơ qua ý nghĩa từng công cụ 1. Moving Average (MA)
Đường này cho chúng ta cách nhìn nhận xu hướng của chứng khoán vào ngày tiếp theo.
Đặc biệt sẽ cho chúng ta biết khi nào giá sẽ lên và khi nào giá sẽ xuống, trong trường hợp này phuctran sử dụng kết hợp 2 đường MA trong đó đường ngắn hạn là 5 ngày và đường MA dài hạn là 10 ngày. (Về chi tiết các bạn có thể tìm hiểu thêm trên website hoặc đón đọc những bài kế tiếp trên SAGA). Điều đặc biệt là đường 5 ngày là đường bám sát với đường giá_ nhạy cảm với biến động thị trường, đường 10 ngày ở đây mình coi như là đường đầu tư dài hạn _ ít nhạy cảm với biến động thị trường hơn. Khi chúng ta thấy đường MA 5 ngày nằm trên đường MA10 ngày thì dự báo xu hướng giá sẽ tăng, và ngược lại MA 5 ngày nẳm dưới MA10 ngày thì giá sẽ giảm. Nếu như bạn nhìn chúng cách nhau quá xa thì bạn hãy thận trọng vì có xu hướng giá sẽ đảo chiều, từ kinh nghiệm nhưng người phân tích cho thấy nếu như giữa 2 đường này có một biên độ khá lớn hơn so với trước kia thì bạn hãy quyết định thực hiện mua hoặc bán ngay để giành chiến thắng trước nhất trên thị trường.
Trong đồ thị này chúng ta thấy đường ngắn hạn 5 ngày vừa cắt qua đường dài hạn 10 ngày và đang nằm dưới đường 10 ngày và biên độ cũng khá bé mặt khác mẫu hình cũng đang thể hiện sự lưỡng lự. Vì thế phuctran cho rằng giá ngày mai sẽ tiếp tục giảm nhưng sẽ giảm chậm ở những ngày kế tiếp (nếu như không đúng thì giá sẽ tăng liên tục chứ không chập chờn nữa).
2. Hình mẫu kĩ thuật hay còn gọi là các mô hình giá hoặc hình mẫu giá là các “bức tranh” hay các mô hình biến động nhất định của giá xuất hiện trên biều đồ giá thị trường. Trong Phân tích kỹ thuật, các hình mẫu kỹ thuật có vai trò vô cùng quan trọng bởi mục tiêu sau cùng của các nhà phân tích là tìm ra được sự lặp lại của một dạng biến động nhất định của giá đã xuất hiện trong quá khứ ở hiện tại và tận dụng những kinh nghiệm có được trong quá khứ về mô hình này cũng như những kết quả đã thống kê được để có một phương án tốt nhất cho quyết định đầu tư trong hiện tại.
Hình mẫu kỹ thuật dù được áp dụng khá rộng rãi với nhièu đối tượng chứ không chỉ riêng chứng khoán chẳng hạn như áp dụng trong các giao dịch ngoại hối, trong phân tích các thị trường Futures của các hàng hoá thông thường,… và còn áp dụng trong cả dài hạn lẫn ngắn hạn, tuy nhiên ta có thể phân chia một cách tổng thể nhất thành hai loại là mô hình mang tính cung cố hay duy trì xu thế hiện tại của thị trường và mô hình làm đảo chiều xu thế hiện.
Dưới đây ta cũng chỉ nghiên cứu được những mô hình chủ yếu và quan trọng nhất trong phân tích kỹ thuật còn rất nhiều dạng khác đều là biến thể của các dạng cơ bản này.
Ascending triangle - Tam giác hướng lên
Mô hình tam giác hướng lên nhìn chung được coi là một dạng mô hình trung gian mang tính củng cố hay báo hiệu sự tiếp tục xu thế hiện tại của thị trường. Tuy nhiên đôi khi nó cũng mang tính đảo ngược. Thường thì mô hình này cần ít hơn ba tháng để hoàn thiện và khi xuất hiện thường kèm theo sự gia tăng của khối lượng giao dịch. Với mô hình này ta có thể nhận thấy sự hội tụ của hai đường kháng cự và hỗ trợ thể hiện bằng sự thu hẹp khoảng cách giữa các đỉnh và các đáy của thị trường, kéo dài hai đường kháng cự và hỗ trợ chúng sẽ cắt nhau ở đỉnh tam giác ở phía phải đồ thị. Đường kháng cự nằm ngang và đường hỗ trợ hướng lên cho thấy các mức giá cao có xu thế giữ nguyên còn các mức giá thấp nhất lại có xu thế tăng dần lên, điều này cũng có nghĩa là người mua có động cơ mạnh hơn người bán.
“Breakout” (break-out có nghĩa là điểm xuất hiện sự đảo chiều của xu thế thị trường, ở đây sẽ dùng nguyên văn tiếng Anh) sẽ xuất hiện ở khoảng giữa điểm 2/3 và 3/4 chiều ngang của mô hình (tính từ điểm bắt đầu mô hình đến điểm cắt nhau của hai đường kháng cự và hỗ trợ)."Breakout" phá vỡ đường kháng cự sẽ chứng tỏ mô hình mang tính củng cố còn nếu phá vỡ đường hỗ trợ sẽ chỉ ra rằng mô hình mang tính đảo chiều. Có một cách để ước lượng mức giá mục tiêu thấp nhất mà sự đột phá ra ngoài mô hình này có thể đạt tới là xác định mức giá của điểm giao nhau dự kiến của hai đường kháng cự và hỗ trợ kéo dài. Tiếp đó ta đo chiều cao của mô hình tam giác tức là khoảng cách (đo theo chiều thẳng đứng) giữa điểm cao nhất của đường kháng cự và điểm thấp nhất của đường hỗ trợ, rồi cộng khoảng này vào mức giá của giao điểm vừa đo ở trên nếu là "breakout" hướng lên và sẽ lấy mức giá của giao điểm trừ đi khoảng này nếu là "breakout" hướng xuống.
Cup and Handle (mô hình cốc và chuôi):
Mô hình cốc và chuôi xuất hiện khi thị trường đang trong xu thế lên giá và nó củng cố xu thế đó của thị trường. Mô hình này gồm hai phần: phần “cốc” và phần cái “chuôi”, mô hình “cốc” kéo dài trong 1 đến 6 tháng còn mô hình chuôi kéo dài trong 1 đến 4 tuần. Phần cốc hình thành sau một đợt tăng giá của thị trường và có dạng đáy vòng xuống. Khi mô hình “cốc” hoàn thành một mô hình khung giao dịch sẽ tiếp tục hình thành ở phía bên phải và tạo nên cái “chuôi” (như hình vẽ).
Thường thì tính củng cố của mô hình sẽ được đảm bảo hơn nếu xu thế tăng giá ban đầu kéo dài trong vài tháng tức là đảm bảo nó không quá yếu. Cũng cần lưu ý với dạng của mô hình cốc: đáy của nó càng vòng càng tốt và nếu như nó quá nhọn và gần giống với chữ V thì rất dễ chuyển tính chất thành mô hình đảo chiều. Một mô hình cốc hoàn hảo sẽ có hai thành cốc cao ngang nhau, độ sâu của nó hoàn lại khoảng 1/3 hoặc ít hơn mức tăng giá trước đó, tất nhiên điều này ít khi xảy ra.
Với thị trường có độ bất ổn lớn (volatile) thì mức hoàn lại có thể trong khoảng 1/3 đến ẵ, them chí có thể đạt đến 2/3.
Mô hình “chuôi” làm cho đợt gia tăng giá ở bên phải “cốc” ngừng lại và biến động nhỏ trong một khung giao dịch và có thể kéo lùi giá lại một chút so với thành “cốc”.Toàn bộ chiều cao của khung thường đạt mức 1/3 chiều cao “cốc”. "Breakout"
xuất hiện sẽ phá vỡ mức kháng cự và tiếp tục xu thế tăng giá của thị trường.
Descending Triangles - tam giác hướng xuống
Mô hình tam giác thường xuất hiện trong thị trường xuống giá và cũng mang tính củng cố (hay duy trì) xu thế hiện tại. Thời gian tồn tại của mô hình này là khoảng 1 đến 3 tháng. Hai đường kháng cự và hỗ trợ có xu hướng hội tụ, đường kháng cự hướng xuống còn đường hỗ trợ nằm ngang.
Về điểm xuất hiện "breakout", điểm giá mục tiêu sau "breakout" cũng như mối quan hệ giữa điểm hội tụ hai đường kháng cự, hỗ trợ và độ dài của mô hình ta có thể xem ở phần mô hình tam giác hướng lên.
Mô hình này phản ánh tâm lý người mua cho rằng cổ phiếu đang vượt quá giá trị thực của nó và mức giá hợp lý phải thấp hơn do đó mà đường kháng cự đi xuống trong khi đường hỗ trợ nằm ngang.Rõ ràng nếu xuất hiện "breakout" thì giá sẽ tiếp tục giảm.Điểm khác biệt với mô hình tam giác hướng lên là ở chỗ khối lượng giao dịch sẽ ít dần đi và càng ít khi tiến gần đến điểm hội tụ.
Symmetrical triangle - hình mẫu kỹ thuật tam giác cân
Nói chung một hình mẫu tam giác được xem xét như là một hình mẫu dạng tiếp tục xu thế của thị trường hoặc là một hình mẫu củng cố của xu thế. Tuy nhiên, đôi khi nó đánh dấu một sự đảo ngược của khuynh hướng. Nói chung hình mẫu kỹ thuật “tam giác cân” được xem xét như là những mẫu trung gian chuyển tiếp của xu thế biến động giá chứng khoán. Thông thường nó cần khoảng một tháng để hình thành, ít khi nó cần đến ba tháng để hình thành. Sự hội tụ của hai đường kháng cự và hỗ trợ đã mang lại cho chúng ta hình dáng của hình mẫu kỹ thuật “tam giác cân”. Trên thị trường chứng khoán dạng hình mẫu kỹ thuật này khá dễ dàng để nhận biết nó, ngoài ra hình mẫu kỹ thuật này cũng được các chuyên viên Phân tích dùng như một công cụ đáng tin cậy để giao dịch, nhưng các chuyên viên cũng cảnh báo rằng tín hiệu đáng tin cậy để giao dịch đó là sự xuyên chéo một trong hai đường trendline bởi đường biểu diễn sự biến động giá chứng khoán một cách rõ ràng.
Flags and Pennants - Mô hình cờ chữ nhật và cờ đuôi nheo
Hình mẫu kỹ thuật Flags & Pennants là những mô hình continuation - tiếp tục xu thế của thị trường trong ngắn hạn, nó đánh dấu một bước củng cố để tiếp tục lấy lại xu thế của thị trường. Thông thường trước khi xảy ra những hình mẫu kỹ thuật này thì được xác nhận bằng sự tăng hoặc giảm giá mạnh kết hợp với khối lượng giao dịch lớn, nó đánh dấu điểm chính giữa của xu thế biến động giá (thực chất nó là những hình mẫu kỹ thuật mang tính chất củng cố của xu hướng biến động giá chứng khoán). Để được xem xét là một hình mẫu kỹ thuật mang tính continuation - tiếp tục xu thế của thị trường - nó cần được xác nhận bằng một khuynh hướng diễn ra trước đó.
Rectangle - hình mẫu kỹ thuật hình chữ nhật
Hình mẫu kỹ thuật hình chữ nhật – Rectangle – là một dạng mô hình tiếp tục xu thế của thị trường, nó trông giống như trong một kênh giao dịch cho đến cuối của xu thế biến động giá chứng khoán. Hình mẫu kỹ thuật này có thể được nhận biết một cách rõ ràng thông qua hai đường nối các đỉnh và các đáy trong xu thế biến động giá chứng khoán. đường nối các đỉnh và các đáy của xu thế biến động giá chứng khoán tạo thành đỉnh và đáy của hình chữ nhật. Những hình chữ nhật đôi khi được xem như những khung giao dịch, những khu vực củng cố hoặc bế tắc trong sự biến động của giá chứng khoán. có nhiều sự tương đồng giữa mô hình “hình chữ nhật” – Rectangle và mô hình “tam giác cân” - Symmetrical triangle, trong khi cả hai đều là những hình mẫu kỹ thuật tiếp tục khuynh hướng của thị trường, chúng đều mang lại những thông tin khá quan trọng đó là dự báo những đỉnh và đáy của xu thế. Không như với hình mẫu kỹ thuật tam giác cân, hình mẫu kỹ thuật hình chữ nhật chỉ hoàn thiện cho tới khi "breakout" xuất hiện. thỉnh thoảng những tín hiệu sớm có thể được nhận biết, nhưng thường thì dấu hiệu "breakout" khó có thể xác định trước một cách sớm và chính xác. Rectangle có thể diễn ra trong một vài tuần hoặc trong vài tháng, thông thường thì hình mẫu này diễn ra trong khoảng ba tuần, trong trường hợp lý tưởng Rectangle có thể diễn ra trong khoảng ba tháng, nói chung những dấu hiệu "breakout" do những Rectangle diễn ra trong thời gian dài thường tin cậy hơn những dấu hiệu "breakout" được mang lại bởi những Rectangle diễn ra trong khoảng thời gian ngắn hơn.
Đường này cho chúng ta biết tốc độ tăng hay giảm của giá so với X ngày trước đó (ở đây phuctran chọn X=10 ). Và đường này cho một tín hiệu trước thị trường, và cho thấy được dấu hiệu nên mua- bán tại điểm cắt của nó với đường 100, trong trường hợp xác định bằng Momentum chúng ta nên vẽ 2 đường biên _ đường này dựa vào những biền động trong quá khứa chúng ta thấy nó thường đạt đỉnh cao là bao nhiêu và thấp là bao nhiêu để từ đó bạn xác định 2 đường này.
Ở đây phuctran chọn đường biên dưới gần bằng 86. Trong xu hướng hiện tại đang giảm xuống và phuctran dự báo sẽ rớt xuống đường này hoặc có những lúc hơi chập chờn.
3. Đường RSI
Đường này cho biết được cường độ tăng giảm giá, theo cách nhìn chủ quan của phuctran trong trường hợp này giá không có rõ ràng nhưng theo như những biến động trong quá khứ thì phuctran thấy rằng nó sẽ giảm.
Do phuctran còn mới nghiên cứu nên không rành lắm về dự báo vì vậy chuyện không đúng cũng là một bài học thêm cho mình trong việc dự báo ở những lần sau, nhưng kinh nghiệm đó sẽ tốt hơn nếu như có nhiều bậc đàn anh chỉ dẫn và cho ý kiến trong cách nhìn nhận biểu đồ này. Những ngày trước đây phuctran có dự báo thử VN-index nhưng thấy 2 ngày sau nó mới đúng như dự báo, không biết là sẽ ra sao trong lần dự báo này.Hy vọng được sự chia sẻ của các anh.
Phúc Trần (Saga.vn)
Phân tích và định hướng dự báo cổ phiếu TAYA
TYA (Công ty cổ phần Dây & Cáp điện TAYA Việt Nam) là đối tượng thứ 2 trong bài
phân tích của phuctran sau bài phân tích VNM trước. Hy vọng tạo được sự chia sẽ về phần phân tích kĩ thuật và hỗ trợ bạn trong cách nhìn nhận cổ phiếu và chọn thời điểm ra quyết định đẩu tư hợp lý.
MA (Moving Average)
Như bài dự báo trước đây phuctran vẫn sử dụng MA 5 ngày và MA 10 ngày chúng ta thấy biên độ của 2 đường này khá rộng vì thế nó sẽ có xu hướng tiến lại gần nhau điều này đồng nghĩa với việc giá sẽ có xu hướng đảo chiều và đi xuống (nếu như theo lý thuyết sóng Elliot thì sẽ có khả năng hình thành sóng thứ 4 trong xu hướng giá lên) vì thế theo xu hướng này giá sẽ giảm để hình thành sóng thứ 4 rồi sao đó sóng thứ 5 sẽ xuất hiện.
Tuy nhiên tại thời điểm ngày hôm nay (7.2.2007) giá đang trong trạng thái lơ lững chờ ngã hướng theo biến động và xu thế trước đó. Nếu thực tế thông tin trên thị trường vẫn giữ không đổi như ngày 6/2/2007 và 1, 2 ngày trước đó nữa.
FIBONACCI
Giá hôm nay đang ở trạng thái chựng lại tại mức 38.2% ( theo Fibonacci thì 2 mức 38.2%
và 61.8% là hai mức mà tại đó thị trường thường lưỡng lự hoặc là vượt qua luôn hoặc là không thể nào vượt qua được, nói chung nếu bạn thấy chúng vượt qua được thì nghĩa là giá sẽ tiếp tục giảm mạnh và ngược lại). Do đó nếu ngày mai giá tăng lên thì bạn nên mua TYA liền vì xu hướng sẽ tiếp tục tăng nữa, trong lúc này đường MA sẽ có khúc cong và đi lên tiếp tục lúc đó bạn tiếp tục tập trung vào MA để xem độ rộng của 2 đường MA và ngược lại thì bạn hãy chờ vài ngày nữa. (để biết khi nào nên mua mời bạn xem tiếp RSI và Stochastic Oscilator).
RSI (Relative Strenth Index)
Đường RSI (phuctran sử dụng RSI 14 ngày) trong trường hợp này chúng ta có thể lấy 2 mức biên là 80 và 20, biểu đồ đã cho thấy RSI đang đi xuống khi gặp mức 80 như vậy giá sẽ không thể vượt hơn mức trước đó và bạn nên mua khi giá rớt xuống tới lúc mà đường RSI chạm mức 30 ( chúng ta nên chọn 30 thay cho 20 trong trường hợp này). Tuy nhiên để rõ hơn thì cần kết hợp với đường Stochastic Oscillator.
STOCHASTIC OSCILLATOR ( phuctran Viết tắt SO)
Ở đây phuctran sẽ nói sơ qua về SO
SO cho chúng ta những biến động giá và thời điểm nào nên mua nên bán tại các điểm cắt nhau của đường trong SO (đó là đường %K và %D) và SO thường biến động trong biên độ 20 và 80.
Chúng ta thấy giá giảm xuống khi 2 đường trong SO cắt nhau trong xu hướng giá lên và càng cũng cố hơn nữa là RSI cũng cắt giảm theo, nếu như bạn muốn biết khi nào mua và thì bạn chờ đến khi thấy SO và RSI trong xu hướng giá xuống và cắt nhau để bắt đẩu tăng giá, bạn có thể thấy điều này trong những ngày trước đây như đồ thị. Vì vậy nếu bạn muốn mua TYA thì bạn nên chờ thị trường như phuctran nói (nếu như không có thông tin nào đặc biệt)
MOMENTUM