Quản trị rủi ro tài chính của các doanh nghiệp thuộc Tập đoàn Công nghiệp Than – Khoáng sản Việt Nam.Quản trị rủi ro tài chính của các doanh nghiệp thuộc Tập đoàn Công nghiệp Than – Khoáng sản Việt Nam.Quản trị rủi ro tài chính của các doanh nghiệp thuộc Tập đoàn Công nghiệp Than – Khoáng sản Việt Nam.Quản trị rủi ro tài chính của các doanh nghiệp thuộc Tập đoàn Công nghiệp Than – Khoáng sản Việt Nam.
Tính cấp thiết của đề tài luận án
Việt Nam đang tích cực phát triển và hội nhập vào nền kinh tế toàn cầu, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp mở rộng thị trường và thâm nhập quốc tế, đặc biệt sau khi gia nhập WTO và ký kết các Hiệp định thương mại tự do (FTA) Tuy nhiên, sự cạnh tranh từ các công ty nước ngoài và tập đoàn đa quốc gia ngày càng gay gắt Kinh nghiệm từ các quốc gia khác cho thấy, việc phát triển các tập đoàn kinh tế mạnh mẽ, cả trong khu vực nhà nước và tư nhân, sẽ là yếu tố then chốt cho sự thành công trong quá trình hội nhập Sự hình thành và phát triển của các tập đoàn kinh tế là cần thiết để thúc đẩy hợp tác và đầu tư, đáp ứng nhu cầu phát triển thị trường và hội nhập kinh tế quốc tế.
Sự hình thành và phát triển các Tập đoàn kinh tế nhà nước (TĐKTNN) tại Việt Nam là một chủ trương quan trọng của Đảng và Nhà nước, nhằm thúc đẩy nền kinh tế ổn định và hội nhập quốc tế Mặc dù đã có nhiều chính sách được ban hành để xây dựng các TĐKTNN cạnh tranh, nhưng sau hơn mười năm, nhiều TĐKTNN vẫn gặp phải tình trạng hoạt động không hiệu quả, thua lỗ và vi phạm quy định trong sản xuất kinh doanh Nguyên nhân chủ yếu đến từ cơ chế quản trị rủi ro còn hạn chế, khiến cho việc kiểm soát rủi ro tài chính tại các doanh nghiệp không được thực hiện chặt chẽ Do đó, cần thiết phải có một cơ chế kiểm soát rủi ro tài chính hiệu quả hơn để đảm bảo sự an toàn và phát triển bền vững cho các TĐKTNN.
4.3.412 Trong số các TĐKTNN tại Việt Nam, Tập đoàn Công nghiệp
Tập đoàn Công nghiệp Than - Khoáng sản Việt Nam (TKV) là một doanh nghiệp nhà nước, được thành lập từ Tổng Công ty Than Việt Nam và Tổng Công ty Khoáng sản Việt Nam, với hoạt động chính là khai thác và chế biến than, khoáng sản, sản xuất điện, vật liệu xây dựng và hóa chất mỏ Trong suốt những năm qua, TKV đã khai thác hơn 700 triệu tấn than, khẳng định vị thế là một trong ba trụ cột đảm bảo an ninh năng lượng quốc gia, đồng thời là nhà sản xuất và cung cấp than lớn nhất, sản xuất alumin duy nhất và kim loại màu lớn nhất cho nền kinh tế và xuất khẩu Tuy nhiên, TKV cũng đối mặt với nhiều rủi ro như sử dụng đòn bẩy tài chính, khả năng cân đối dòng tiền, nợ phải thu khó đòi và hiệu quả đầu tư tài chính chưa cao Do đó, việc thiết lập cơ chế quản trị rủi ro tài chính là cần thiết để giảm thiểu tổn thất cho các doanh nghiệp thuộc TKV trong bối cảnh nền kinh tế có nhiều bất ổn Rủi ro trong kinh doanh, đặc biệt là rủi ro tài chính, có thể dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng như khánh kiệt tài chính hay phá sản Mặc dù đã có nhiều nghiên cứu về lý thuyết rủi ro tài chính trên thế giới và Việt Nam, nhưng kết quả chưa thống nhất do sự khác biệt về dữ liệu, thời gian và phương pháp nghiên cứu.
Trong bối cảnh nền kinh tế biến động, rủi ro tài chính trở thành một vấn đề cấp bách mà doanh nghiệp cần chú trọng Kỹ năng quản lý tài chính không thể thiếu là khả năng nhận diện và đánh giá rủi ro tài chính, cùng với việc sử dụng các công cụ quản trị rủi ro hiệu quả Đề tài luận án "Quản trị rủi ro tài chính của các doanh nghiệp thuộc Tập đoàn Công Nghiệp Than" nhằm cung cấp cơ sở khoa học và khách quan để phân tích, đánh giá và đề xuất giải pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro tài chính cho các doanh nghiệp thuộc TKV.
- Khoáng sản Việt Nam ” đã được NCS lựa chọn nghiên cứu.
Luận án tập trung vào việc áp dụng lý thuyết về RRTC và quản trị RRTC nhằm quản lý hiệu quả trong các doanh nghiệp thuộc TKV trong giai đoạn 2013 - 2019 Mục tiêu là đề xuất các chính sách phù hợp để nâng cao hiệu quả quản trị RRTC.
QTRRTC của các DN thuộc TKV nhằm ngăn ngừa, giảm thiểu RRTC, nâng cao chất lượng quản trị tài chính và hiệu quả kinh doanh.
4.3.416 Mục tiêu nghiên cứu được cụ thể bằng các câu hỏi nghiên cứu dưới đây: 4.3.417 - Nội dung quản trị rủi ro tài chính?
-Các DN thuộc TKV đã sử dụng biện pháp nào để quản trị rủi ro tài chính?
-Nhân tố ảnh hưởng đến RRTC của các DN thuộc TKV và cách thức đo lường?
-Những hàm ý chính sách cần thiết nào áp dụng để quản trị RRTC của các DN thuộc TKV?
1 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Luận án nghiên cứu sâu về quản trị rủi ro tài chính, bao gồm các khía cạnh nhận diện, đo lường, kiểm soát và tài trợ rủi ro trong hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp thuộc Tập đoàn Công nghiệp Than.
Luận án nghiên cứu quản trị rủi ro tài chính trong các doanh nghiệp thuộc TKV, tập trung vào các loại rủi ro như rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất, rủi ro đòn bẩy tài chính, rủi ro tín dụng thương mại và rủi ro thanh khoản.
Luận án nghiên cứu không gian của các doanh nghiệp thuộc TKV, bao gồm một công ty mẹ và 32 công ty thành viên, với quan điểm coi các doanh nghiệp này là độc lập với nhau.
Luận án này tập trung vào việc khảo sát thực trạng quản trị RRTC của các doanh nghiệp thuộc TKV, với các dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ năm 2013 đến năm 2019 Bên cạnh đó, luận án cũng đưa ra các đề xuất giải pháp cho giai đoạn tiếp theo.
2 Những đóng góp của luận án
Luận án đã hệ thống hóa và làm sáng tỏ các vấn đề lý luận cơ bản liên quan đến rủi ro tài chính và quản trị rủi ro tài chính trong doanh nghiệp.
Dựa trên nghiên cứu và tổng hợp các bài học kinh nghiệm về quản trị rủi ro tài chính tại các doanh nghiệp toàn cầu, luận án đã đưa ra những bài học quý giá cho các doanh nghiệp thuộc TKV.
4.3.423 Luận án phân tích thực trạng rủi ro tài chính của các DN thuộc
TKV phải đối mặt với nhiều loại rủi ro, bao gồm rủi ro tỷ giá có thể ảnh hưởng đến giá trị tài sản, rủi ro lãi suất tác động đến chi phí vay vốn, rủi ro đòn bẩy tài chính liên quan đến khả năng thanh toán nợ, rủi ro tín dụng thương mại từ việc không thu hồi được khoản phải thu, và rủi ro thanh khoản khi không đủ tiền mặt để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính.
Luận án đã áp dụng mô hình kinh tế lượng MDA để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tài chính của các doanh nghiệp thuộc TKV, bao gồm một công ty mẹ và các công ty con.
32 công ty con giai đoạn 2013-2019.
Luận án 4.3.425 đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tài chính của các doanh nghiệp thuộc TKV trong giai đoạn 2013-2019 Nghiên cứu tập trung vào bốn nội dung chính: nhận diện, đo lường, kiểm soát và tài trợ rủi ro tài chính, áp dụng theo mô hình IPA.
Luận án đã nêu rõ những kết quả đạt được và những hạn chế trong công tác quản trị rủi ro tài chính của các doanh nghiệp thuộc TKV, đồng thời phân tích các nguyên nhân gây ra những hạn chế này.