Mục đích nghiên cứu
Đề tài này không chỉ nhằm nâng cao lý thuyết đã học mà còn giúp vận dụng các nguyên lý vào thực tiễn để giải quyết những vướng mắc hiện có, từ đó rút ra kinh nghiệm quý báu trong quản lý.
- Trình bày cơ sở lí luận về kế hoạch tài chính và lập kế hoạch tài chính
- Thông qua nghiên cứu, phân tích các chỉ tiêu trong quá khứ từ đó lập được báo cáo tài chính năm 2021 cho CTCP bột giặt LIX
Để hoàn thiện báo cáo tài chính năm 2021 của CTCP bột giặt LIX, cần đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm khắc phục những hạn chế hiện có Trước tiên, cần cải thiện quy trình thu thập và xử lý dữ liệu tài chính để đảm bảo tính chính xác và minh bạch Thứ hai, việc áp dụng công nghệ thông tin vào báo cáo tài chính sẽ giúp nâng cao hiệu quả và giảm thiểu sai sót Cuối cùng, cần tổ chức đào tạo cho nhân viên về quy định và tiêu chuẩn báo cáo tài chính mới nhất để nâng cao năng lực chuyên môn, từ đó cải thiện chất lượng báo cáo tài chính của công ty.
Kết cấu đề tài
Ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tham khảo, tiểu luận được chia làm ba phần chính
Phần A: Lý luận chung về kế hoạch tài chính và lập kế hoạch tài chính
Phần B: Lập kế doạch tài chính tại CTCP bột giặt LIX
Phần C: Một số đề xuất, khuyến nghị và kết luận chung
LÍ LUẬN CHUNG VỀ KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH VÀ LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH
LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH
Lập kế hoạch tài chính có nhiều định nghĩa khác nhau, nhưng từ góc độ quản lý, nó được hiểu là một quá trình ra quyết định đặc thù nhằm xác định tương lai cụ thể mà các nhà quản lý mong muốn cho tổ chức của họ.
2 Căn cứ lập kế hoạch tài chính
+) Kế hoạch doanh thu là kế hoạch có tác động trực tiếp và là kế hoạch xương sống cho toàn bộ kế hoạch tài chính
Để lập kế hoạch tài chính hiệu quả, công ty cần xây dựng kế hoạch doanh thu dựa trên ba kịch bản khác nhau: khả quan, trung bình và bi quan.
Các hệ số tài chính quan trọng như ROA, ROE, EPS, khả năng thanh toán, cơ cấu nguồn vốn và vòng quay hàng tồn kho được phân tích để đánh giá hiệu quả tài chính trong kỳ trước Những chỉ số này cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính và khả năng sinh lời của doanh nghiệp, giúp đưa ra các quyết định đầu tư hợp lý.
- Các chính sách tài chính chiến lược của doanh nghiệp:
Chính sách đầu tư bao gồm việc phân tích, đánh giá và lựa chọn các dự án đầu tư nhằm đảm bảo đáp ứng yêu cầu về tỷ suất sinh lời của nhà đầu tư Qua đó, quá trình này giúp xác định nhu cầu đầu tư vốn dài hạn một cách hiệu quả.
Chính sách huy động vốn của doanh nghiệp cần xác định mức vay nợ tối ưu, dựa trên việc tối đa hóa lợi nhuận và tối thiểu hóa rủi ro, từ đó đưa ra con số cụ thể cho mức vay nợ Đồng thời, chính sách cổ tức cũng phải xác định rõ số lợi nhuận được giữ lại để tái đầu tư, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và phát triển bền vững.
- Các chính sách, chế độ tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp và các yếu tố khác thuộc môi trường kinh doanh
3 Phương pháp lập kế hoạch tài chính
5 a) Phương pháp hồi quy tuyến tính giản đơn
Nếu mối quan hệ giữa các tài sản và doanh thu là tuyến tính, phương pháp hồi quy tuyến tính giản đơn có thể được áp dụng để dự báo nhu cầu vốn cho các loại tài sản này, tương ứng với mức tăng doanh thu dự kiến trong tương lai.
+) Bước 1: xác định phương trình tương quan giữa hai biến (doan thu và số lượng vốn) +) Bước 2: dự báo doanh thu trong tương lai
+) Bước 3: dự báo nhu cầu các khoản mục
- Một số điểm cần lưu ý:
+) Cần loại bỏ những yếu tố bất hợp lý, những yếu tố bất thường để đảm bảo so sánh được số liệu
Phương pháp này bắt nguồn từ việc dự báo doanh thu, vì vậy tính hợp lý của dự báo phụ thuộc vào các loại vốn có mối quan hệ tuyến tính với doanh thu.
+) Kế quả dự báo phụ thuộc khá lớn vào việc dự báo doanh thu của doanh nghiệp b Phương pháp dự báo hồi quy mở rộng
- Bước 1: Thiết lập giải định cho việc dự báo tài chính
Để dự báo tài chính hiệu quả, nhà quản trị tài chính cần thiết lập các giả định cho từng khoản mục vốn, cũng như các yếu tố chi phí, doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp.
Để dự báo kết quả kinh doanh hiệu quả, cần xem xét các khoản mục quan trọng như doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, lãi vay vốn và thuế.
Các khoản dự báo nhu cầu vốn để lập bảng cân đối kế toán bao gồm tài sản cố định và khấu hao, hàng tồn kho, các khoản phải thu, và các khoản phải trả.
+) Tổng hợp giả định cho kết quả kinh doanh
- Bước 2: Thực hiện dự báo tài chính:
Dự kiến báo cáo kết quả kinh doanh sẽ được xây dựng dựa trên doanh thu dự kiến và các tỷ lệ liên quan như giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, lãi vay phải trả và thuế.
Dự kiến bảng cân đối kế toán sẽ được xây dựng dựa trên tỷ lệ phần trăm doanh thu trong quá khứ, từ đó làm cơ sở cho việc dự báo các khoản mục tài sản liên quan chặt chẽ đến doanh thu như nợ phải thu, hàng tồn kho và nợ phải trả cho nhà cung cấp.
- Bước 3: thực hiện điều chỉnh dự báo tài chính
Sau khi hoàn thành dự báo lần đầu, nhà quản trị tiến hành đánh giá và điều chỉnh các dự báo tiếp theo dựa trên phân tích kết quả đã thu được.
+) Thực hiện điều chỉnh các giả đinh, các chính sách đảm bảo cân đối giữa nhu cầu vốn và nguồn tài trợ vốn
- Bước 4: đánh giá rủi ro trong các báo cáo tài chính
Các kỹ thuật phân tích rủi ro trong dự báo tài chính bao gồm phân tích tình huống và phân tích độ nhạy Những phương pháp này giúp đánh giá các yếu tố tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến kết quả tài chính Đặc biệt, việc dự báo nhu cầu tài chính có thể được thực hiện thông qua các chỉ tiêu tài chính đặc trưng, cung cấp cái nhìn sâu sắc về xu hướng và biến động trong lĩnh vực tài chính.
Nhà quản trị sử dụng các chỉ tiêu tài chính đặc trưng và quy mô doanh thu dự kiến để lập bảng cân đối kế toán mẫu Qua đó, họ có thể xác định nhu cầu vốn và phân bổ vốn hiệu quả cho hoạt động doanh nghiệp.
- Các bước thực hiện phương pháp:
LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BỘT GIẶT LIX
GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BỘT GIẶT LIX
CTCP bột giặt LIX, tiền thân là công ty kĩ thuật hóa phẩm Huân Huân, được thành lập và hoạt động từ năm 1972 tại quận Thủ Đức, thành phố Hồ Chí Minh, chuyên sản xuất các chất tẩy rửa tổng hợp.
Từ năm 1980 đến 2003, Công ty, dưới sự quản lý của Nhà nước, đã trải qua nhiều lần đổi tên và thực hiện các hoạt động sáp nhập cũng như chia tách với Nhà máy Bột giặt Viso, đồng thời thành lập thêm Chi nhánh tại Hà Nội.
Vào ngày 27 tháng 06 năm 2003, Bộ trưởng Bộ Công nghiệp đã ban hành Quyết định số 110/2003/QĐ-BCN, chính thức chuyển đổi Công ty Bột giặt Lix thành Công ty Cổ phần Bột giặt Lix.
Năm 2005, Công ty đã tiến hành mua lại Nhà máy bột giặt với công suất 30.000 tấn/năm, thuộc Công ty Liên doanh Unilever Việt Nam, tọa lạc tại Thượng Đình, quận Thanh Xuân, TP Hà Nội.
Hà Nội được chuyển sang địa điểm này từ tháng 04-2005
Vào tháng 04/2008, Công ty đã tiến hành phát hành cổ phiếu thưởng, nâng vốn điều lệ từ 36 tỷ đồng lên 72 tỷ đồng Đến tháng 08/2009, Đại hội đồng cổ đông Lixco đã thông qua quyết định trả cổ tức.
Công ty đã thực hiện 8 đợt phát hành cổ phiếu và cổ phiếu thưởng, nâng tổng vốn điều lệ lên 90 tỷ đồng Đồng thời, công ty cũng đã niêm yết cổ phiếu trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh.
Với triết lý kinh doanh lấy khách hàng làm trung tâm, công ty cam kết tôn trọng đạo đức kinh doanh và sự công bằng, đồng thời bảo vệ môi trường và tuân thủ pháp luật Tầm nhìn của công ty là trở thành đơn vị hàng đầu trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh sản phẩm chăm sóc gia đình tại Việt Nam, thông qua chiến lược phát triển bền vững, xây dựng hệ thống phân phối vững chắc và tiên phong trong đổi mới công nghệ.
- Công ty hiện có trụ sở tại Khu phố 4, phường Linh Trung, quận Thủ Đức, Tp Hồ Chí Minh và 02 chi nhánh tại Hà Nội và Bình Dương
- Số lượng Cổ phiếu đang lưu hành của công ty cổ phần bột giặt LIX là: 32,400,000
- Các lĩnh vực kinh doanh, sản xuất chính của công ty bao gồm:
+) Công nghiệp sản xuất các chất tẩy rửa tổng hợp và mỹ phẩm
+) Sản xuất và kinh doanh các loại hóa chất, bao bì
+) Kinh doanh xuất nhập khẩu
+) Kinh doanh bất động sản.
LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BỘT GIẶT LIX CHO NĂM 2021
Kế hoạch tài chính cho công ty cổ phần bột giặt LIX năm 2021 được xây dựng dựa trên phương pháp dự báo nhu cầu tài chính, sử dụng các chỉ tiêu tài chính đặc trưng để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả.
1 Trình tự lập kế hoạch tài chính khi sử dụng phương pháp dự báo nhu cầu tài chính thông qua các chỉ tiêu tài chính đặc trưng a) Bước 1: chuẩn bị các chỉ tiêu tài chính chuản để làm cơ sở cho việc dự báo tài chính
Dựa trên số liệu tài chính của Công ty Cổ phần Bột Giặt LIX trong hai năm 2019 và 2020, trung bình các chỉ tiêu tài chính đặc trưng cho thấy sự ổn định và phát triển của công ty Các chỉ số này phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh và khả năng sinh lời, đồng thời cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của LIX trong giai đoạn này.
- Bảng 2.1: giải định cho dự báo bảng cân đối kế toán Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2020 Năm 2019 Trung bình
1 Hệ số khả nang thanh toán hiện thời Lần 1.50 1.83 1.66
2.hệ số khả năng thanh toán tức thời Lần 0,037 0,456 0,247
Tiền + các khoản tương đương tiền 13 994 127 821
3 Số vòng quay hàng tồn kho Vòng 9,41 11,76 10,59
GVHB 2 162 901 1 967 393 giá trị HTK bq trong kì 229 903,5 167 261,5
4 hiệu suất sử dụng vốn cố định vòng 6,88 6,67 6,77 doanh thu thuần 2 902 193 2 526 485
5 số vòng quay nợ phải thu Vòng 16,87 15,78 16,33 doanh thu bán hàng 2 991 901 2 567 736 số nợ phải thu bình quân trong kì 177 315 16 2698,5
6.tỷ lệ GVHB so với DTT
7 tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu
(ROS) % 7,93 7,08 7,50 lợi nhuận sau thuế 230 108 178 796 doanh thu thuần 2 902 193 2 526 485
8.Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh (ROA) % 24,04 10,66 17,35 lợi nhuận sau thuế 230 108 178 796 vốn kinh doanh bình quân 957 184 1 676 915
9.Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) % 38,59 34,80 36,69 lợi nhuận sau thuế 230 108 178 796 vốn chủ sở hữu bq 596 345 513 740
- Bảng 2.2: giải định cho dự báo báo cáo kết quả kinh doanh Đơn vị tính: triệu đồng
5 Vay NH hạn và DH 55 000 55 000
Chỉ tiêu Số tiền Thuế suất Số tiền Thuế suất
- Dự báo doanh thu công ty cổ phần bột giặt LIX năm 2021:
Năm 2021, dịch COVID-19 tiếp tục ảnh hưởng nặng nề đến nền kinh tế, khiến thu nhập của người dân giảm mạnh và nhu cầu tiêu dùng sụt giảm Điều này dẫn đến việc các đối tác lớn như Co.op Mart, Big C, Mega Market… cũng giảm lượng tiêu thụ, từ đó tác động tiêu cực đến tình hình kinh doanh của công ty.
Trước tình hình dịch bệnh diễn biến phức tạp, công ty đã quyết định tập trung vào sản xuất các sản phẩm chất tẩy rửa nhằm phục vụ công tác phòng chống dịch, đặc biệt là nước rửa tay On1, sản phẩm đóng góp đáng kể vào doanh thu năm 2021 Tuy nhiên, do có nhiều công ty gia nhập vào lĩnh vực này, thị phần của sản phẩm chống dịch dự kiến sẽ giảm trong năm 2021.
Rủi ro về giá nguyên vật liệu trong sản xuất chất tẩy rửa đang gia tăng, đặc biệt là với thành phần LAS, chiếm 85,8% nguyên liệu chính LAS được chiết xuất từ dầu mỏ, và sau đợt giảm giá mạnh do dịch COVID-19, giá dầu đã có dấu hiệu phục hồi và tăng mạnh trong năm 2021 Điều này có thể dẫn đến việc nguyên liệu sản xuất trở nên đắt đỏ và khan hiếm.
+) Doanh thu thuần bình quân của công ty cổ phần bột giặt LIX hai năm 2019 và 2020 đạt 2714339 triệu đồng
Từ những căn cứ trên đưa ra mức dự báo doanh thu thuần của công ty đạt 2 680
Dựa trên doanh thu dự kiến, tiến hành dự báo các mục trên bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty Cổ phần Bột giặt LIX.
- Dự báo các khoản mục tài sản và nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán:
Dựa trên các thông tin và số liệu hiện có, chúng ta có thể dự báo nhu cầu tài chính thông qua các chỉ tiêu tài chính đặc trưng Việc này bao gồm dự báo nhu cầu vốn và phân bổ nguồn vốn một cách hợp lý.
Với tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS) =7,5%
Lợi nhuận sau thuế = 2 680 000 x 7,5% = 201 000 (triệu đồng)
Với tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh = 17,35%
Với số vòng quay vốn cố định là 6,77 vòng
Từ đó, suy ra: vốn lưu động = tổng số vốn – vốn cố định =1 158 501 - 395 864 = 762 637 (triệu đồng)
Với số vòng quay HTK: 10,59 vòng và giá vốn hàng bán = 2 680 000 x 76,2 %
= 2 042 160 (triệu đồng) Ta dự đoán được số hàng tồn kho =
Với vòng quay các khoản phải thu là 16.33 vòng
Vốn bằng tiền = vốn lưu động – hàng tồn kho – khoản phải thu
+) Dự báo nguồn tà trợ vốn để đáp ứng nhu cầu vốn
Với tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu = 36,69%
Nợ phải trả = tổng số vốn – vốn chủ sở hữu = 1 158 501 - 547 833 = 610 668 (triệu đồng)
Hệ số khả năng năng thanh toán hiện thời là 1.66 lần
Nợ dài hạn của công ty cổ phần bột giặt LIX năm 2021 được tính bằng cách lấy nợ phải trả trừ đi nợ ngắn hạn, cụ thể là 610.668 triệu đồng trừ 437.733 triệu đồng, kết quả là 172.935 triệu đồng Tiếp theo, cần lập bảng kế toán mẫu và bảng kết quả kinh doanh dự kiến dựa trên các khoản mục đã được tính toán.
- Từ tính toán các khoản mục dự báo tài sản và nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán ta có:
- Bảng 2.3: bảng cân đối kế toán mẫu của công ty cổ phần bột giặt LIX năm 2021 Đơn vị tính: triệu đồng
TÀI SẢN Số tiền NGUỒN VỐN Số tiền
I.tài sản ngắn hạn 762 637 I.nợ phải trả 610 668
1.vốn bằng tiền 369 683 1.nợ ngắn hạn 437 733
2.các khoản phải thu 164 115 2.nợ dài hạn 172 935
3.hàng tồn kho 192 839 II.nguồn vốn chủ sở hữu 547 833
II.tài sản dài hạn 395 864
Tổng tài sản 1 158 501 Tổng nguồn vốn 1 158 501
- Thực trạng vay nợ của công ty Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 Bình quân
1.Vay NH hạn và DH 55 000 55 000
Tỷ lệ vay nợ/Nợ phải trả 0,14 0,16 0,15
Vay ngắn hạn và dài hạn dự kiến = nợ phải trả dự kiến x 0,15
Bảng 2.4 trình bày báo cáo kết quả kinh doanh dự kiến của Công ty Cổ phần Bột giặt LIX năm 2021, được xây dựng theo phương pháp hồi quy mở rộng, với đơn vị tính là triệu đồng.
2 Một số nhận xét về bảng kế hoạch tài chính của công ty cổ phần bột giặt LIX năm 2021
Năm 2021, để đạt doanh thu dự kiến 2.680.000 triệu đồng, công ty cần 1.158.501 triệu đồng vốn, trong đó vốn chủ sở hữu chiếm 47,29% (547.833 triệu đồng) và nợ phải trả chiếm 52,71% (610.668 triệu đồng) Cấu trúc nguồn vốn của công ty cổ phần LIX cho thấy nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn hơn, điều này làm giảm mức độ độc lập tài chính nhưng đồng thời cũng gia tăng khả năng sử dụng đòn bẩy tài chính, giúp công ty nâng cao ROE và EPS khi hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả.
Trong năm 2021, nguồn vốn tài trợ từ nợ phải trả dự kiến sẽ chiếm tỷ trọng lớn hơn so với vốn chủ sở hữu, với nợ phải trả ngắn hạn đạt 437.733 triệu đồng, tương đương 71,68% tổng nợ phải trả, trong khi nợ dài hạn chỉ đạt 172.935 triệu đồng.
Việc sử dụng nợ ngắn hạn chiếm 28,32% tổng nợ phải trả, mang lại lợi ích về tính linh hoạt và chi phí vay thấp Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc công ty phải đối mặt với áp lực thanh toán ngắn hạn đối với các khoản vay.
Theo bảng cân đối kế toán, công ty dự kiến đầu tư 762.637 triệu đồng cho tài sản ngắn hạn, chiếm 65,83% tổng tài sản, trong khi tài sản dài hạn sẽ được phân bổ một cách hợp lý để đảm bảo sự phát triển bền vững.
395 864 triệu đồng (chiếm 34,17% trong tổng tài sản)
Tài sản ngắn hạn của công ty bao gồm vốn bằng tiền 369.683 triệu đồng, chiếm 48,47% tổng tài sản ngắn hạn; các khoản phải thu 164.115 triệu đồng, chiếm 21,52%; và hàng tồn kho 192.839 triệu đồng, chiếm 30,01%.
- Như vây qua bảng số liệu ta thấy tình hình tài chính của công ty là rất khả quan, các chỉ số tài chính quan trọng đều khá tốt
- Nguồn vốn lưu động thường xuyên theo bảng cân đối kế toán mẫu:
NWC = tài sản ngắn hạn – nợ phải trả ngắn hạn
