CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Những vấn đề chung về phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là quá trình đánh giá kết quả quản lý tài chính của doanh nghiệp thông qua các báo cáo tài chính Quá trình này không chỉ xem xét những thành tựu đã đạt được mà còn dự đoán các xu hướng tương lai, từ đó đề xuất các biện pháp tối ưu hóa điểm mạnh và khắc phục điểm yếu trong hoạt động tài chính.
Phân tích tài chính là quá trình tổng hợp các phương pháp nhằm đánh giá tình hình tài chính trong quá khứ và hiện tại, từ đó dự báo cho tương lai Mục tiêu của phân tích này là giúp cho các con số trên báo cáo tài chính trở nên dễ hiểu, giúp người sử dụng nhận thức rõ ràng về tình hình tài chính của doanh nghiệp cũng như các mục tiêu và phương pháp hành động của những người quản lý.
1.1.2 Mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là tập hợp các phương pháp đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trong quá khứ và hiện tại, giúp nhà quản lý đưa ra quyết định chính xác Qua đó, phân tích tài chính hỗ trợ các đối tượng quan tâm dự đoán chính xác về tình hình tài chính của doanh nghiệp và đưa ra quyết định phù hợp với lợi ích của họ Do nhu cầu thông tin tài chính đa dạng, phân tích tài chính cần được thực hiện bằng nhiều phương pháp khác nhau để đáp ứng yêu cầu của các bên liên quan.
Là nhà đầu tư, mục tiêu hàng đầu là sự tăng trưởng của vốn đầu tư, vì vậy việc phân tích tài chính là cần thiết để đánh giá doanh nghiệp và ước đoán giá trị của nó Phân tích này bao gồm việc xem xét khả năng tạo lợi nhuận, khả năng tăng trưởng bền vững và đánh giá rủi ro của doanh nghiệp.
Phân tích tài chính từ góc độ nhà quản lý doanh nghiệp là quá trình tạo ra các chu kỳ đánh giá hoạt động quản lý trong quá khứ, tập trung vào việc cân bằng tài chính và nâng cao giá trị doanh nghiệp Nhà quản lý chú trọng phân tích hiệu quả hoạt động, tình hình tăng trưởng, khả năng thanh toán và các rủi ro liên quan đến doanh nghiệp.
Phân tích tài chính cho cán bộ tín dụng bao gồm việc xác định khả năng hoàn trả nợ của khách hàng, đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp và phân tích các rủi ro tiềm ẩn.
Phân tích tài chính cho người lao động giúp họ xác định hướng đi nghề nghiệp ổn định, từ đó tạo sự yên tâm để cống hiến và đóng góp tích cực vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích tổng quát bao gồm việc xem xét cấu trúc tài chính, đánh giá sự cân bằng tài chính, hiệu quả hoạt động, phân tích rủi ro và xác định giá trị doanh nghiệp.
Phân tích tài chính là công cụ quan trọng giúp xác định giá trị kinh tế của doanh nghiệp, đánh giá điểm mạnh và yếu, cũng như tìm ra nguyên nhân ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Qua đó, nó hỗ trợ các đối tượng liên quan trong việc đưa ra quyết định phù hợp với mục tiêu của họ.
1.1.3 Chức năng của phân tích tài chính doanh nghiệp
Chức năng đánh giá trong tài chính doanh nghiệp liên quan đến việc phân tích các luồng chuyển dịch tài chính trong quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đạt được mục tiêu kinh doanh hợp pháp Phân tích này giúp xác định cách thức các giá trị di chuyển, tác động đến hoạt động kinh doanh, cũng như các yếu tố ảnh hưởng và tính phù hợp với chính sách pháp luật.
Chức năng dự đoán trong doanh nghiệp là rất quan trọng, vì mọi quyết định đều nhằm thực hiện mục tiêu đề ra Để đưa ra những quyết định phù hợp, cần nhận diện tiềm lực tài chính, diễn biến giá trị và sự vận động của vốn trong tương lai Việc này giúp tổ chức thực hiện các kế hoạch hợp lý, đáp ứng mục tiêu mong muốn của các bên liên quan và nắm bắt tình hình tài chính của doanh nghiệp trong thời gian tới.
Chức năng điều chỉnh trong tài chính doanh nghiệp là hệ thống quan hệ kinh tế tài chính phát sinh từ các hoạt động kinh doanh, bao gồm nhiều loại quan hệ đa dạng và phức tạp Những quan hệ này chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố bên trong và bên ngoài doanh nghiệp Để đạt được sự hài hòa trong các mối quan hệ này, doanh nghiệp cùng các bên liên quan cần thực hiện việc điều chỉnh các mối quan hệ và nghiệp vụ kinh tế nội sinh.
Phương pháp và kỹ thuật phân tích tài chính
Để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, có thể áp dụng nhiều phương pháp khác nhau như phương pháp so sánh, phương pháp đối chiếu và phương pháp phân tích nhân tố.
Tiêu chuẩn so sánh là chỉ tiêu gốc đƣợc chọn làm căn cứ so sánh Các gốc so sánh có thể kể đến nhƣ là:
Số liệu tài chính ở nhiều năm trước để đánh giá và dự báo xu hướng của các chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp
Số liệu trung bình ngành để đánh giá mức độ hoạt động, nhóm vị trí của doanh nghiệp trong ngành
Số liệu của đối thủ cạnh tranh giúp doanh nghiệp xác định điểm mạnh và điểm yếu của mình, từ đó xây dựng các chính sách kinh doanh hợp lý Để so sánh hiệu quả, cần thống nhất các chỉ tiêu dựa trên phương pháp kế toán, kỳ đo lường và quy mô của đơn vị.
Báo cáo tài chính (BCTC) được trình bày dưới dạng so sánh giúp xác định mức biến động tuyệt đối và tương đối của từng chỉ tiêu qua các kỳ, từ đó phát hiện xu hướng của các chỉ tiêu này.
Trình bày BCTC theo quy mô chung nhằm xác định cơ cấu của một chỉ tiêu so với tổng thể
Xây dựng các tỷ số tài chính
Phương pháp so sánh gồm so sánh tuyệt đối và so sánh tương đối
So sánh trong phân tích dữ liệu bao gồm hai hình thức chính: so sánh theo chiều dọc, tập trung vào tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể, và so sánh theo chiều ngang, xem xét sự tăng giảm của các chỉ tiêu qua các kỳ khác nhau.
Phương pháp loại trừ giúp đánh giá ảnh hưởng của từng yếu tố đến chỉ tiêu phân tích, với giả định rằng các yếu tố khác không có tác động Quy trình thực hiện phương pháp này bao gồm các bước cụ thể để đảm bảo tính chính xác trong việc phân tích.
Bước đầu tiên trong việc phân tích là xác định các chỉ tiêu cần phân tích cùng với các nhân tố ảnh hưởng Các nhân tố này được sắp xếp theo thứ tự, trong đó nhân tố số lượng được đặt trước và nhân tố chất lượng được đặt sau Chẳng hạn, trong một bài toán phân tích chỉ tiêu F với ba nhân tố a, b, c, nhân tố a là nhân tố số lượng lớn nhất, trong khi c là nhân tố chất lượng cao nhất.
F = f(a,b,c) Bước 2: Xác định đối tượng phân tích
∆F = F 1 – F 0 Bước 3: Xác định ảnh hưởng từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích Ảnh hưởng của nhân tố a: ∆F (a) = f(a 1 ,b 0 ,c 0 ) – f(a 0 ,b 0 ,c 0 ) Ảnh hưởng của nhân tố b: ∆F (b) = f(a 1 ,b 1 ,c 0 ) – f(a 1 ,b 0 ,c 0 ) Ảnh hưởng của nhân tố c: ∆F (c) = f(a 1 ,b 1 ,c 1 ) – f(a 1 ,b 1 ,c 0 )
Bước 4: Tổng hợp ảnh hưởng các nhân tố
1.2.3 Phân tích quan hệ tương quan giữa các chỉ tiêu
Trong hệ thống báo cáo tài chính, các chỉ tiêu và khoản mục luôn có mối quan hệ tương quan chặt chẽ với nhau, như giữa khoản mục tiền, nợ phải thu và doanh thu; hoặc hàng tồn kho và giá vốn hàng bán Việc phân tích sự biến động của một chỉ tiêu trong mối liên hệ với các chỉ tiêu khác giúp hiểu rõ hơn về mối quan hệ tương quan giữa chúng.
Trang 4 chỉ tiêu Việc phân tích mối quan hệ tương quan giữa các chỉ tiêu giúp tìm ra nhanh chóng tính có vấn đề trong doanh nghiệp, tiết kiệm đƣợc thời gian cũng nhƣ chi phí.
Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình đánh giá kết quả quản lý tài chính thông qua các số liệu trên báo cáo tài chính (BCTC) Qua đó, doanh nghiệp có thể nhận diện những thành công và hạn chế, dự đoán xu hướng tương lai, và xác định nguyên nhân cũng như mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến kết quả kinh doanh Từ những phân tích này, doanh nghiệp có thể đề xuất các biện pháp nhằm phát huy điểm mạnh, khắc phục điểm yếu, và nâng cao chất lượng quản lý sản xuất kinh doanh.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp bao gồm việc đánh giá cấu trúc và cân bằng tài chính, phân tích hiệu quả hoạt động và tài chính, cũng như xác định rủi ro và giá trị doanh nghiệp.
1.3.1 Phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính
Phân tích cấu trúc tài chính bao gồm việc xem xét cấu trúc tài sản, nguồn vốn và mối quan hệ giữa chúng trong doanh nghiệp Qua quá trình này, nhà quản lý có thể xác định phương pháp tối ưu để kết hợp tài sản và nguồn vốn, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
1.3.1.1 Phân tích cấu trúc tài sản
Phân tích cấu trúc tài sản là quá trình đánh giá các đặc trưng trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp, giúp dự đoán khả năng luân chuyển vốn và phát hiện các dấu hiệu không tích cực trong quản trị tài sản Tùy thuộc vào mục tiêu phân tích, các nhà phân tích có thể sử dụng nhiều chỉ tiêu khác nhau, nhưng thường áp dụng các chỉ tiêu cơ bản để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả trong đánh giá.
Tỷ trọng tiền và tương đương tiền (%) = Giá trị tiền và tương đương tiền
Chỉ tiêu này cho biết mức độ dự trữ tiền của doanh nghiệp nhƣ thế nào?
Tỷ trọng tài sản cố định (%) = Giá trị còn lại của TSCĐ
Chỉ tiêu này thể hiện cơ cấu giá trị TSCĐ trong tổng tài sản, phản ánh mức độ tập trung vốn hoạt động của doanh nghiệp
Tỷ trọng các khoản ĐTTC (%) = Giá trị ròng các khoản ĐTTC
Chỉ tiêu này phản ánh mức độ kết nối tài chính của doanh nghiệp với các doanh nghiệp và tổ chức khác, đồng thời cho thấy cơ hội mở rộng và phát triển ra thị trường bên ngoài.
Tỷ trọng nợ phải thu (%) = Giá trị ròng Nợ phải thu
Chỉ tiêu này thể hiện mức độ vốn kinh doanh của doanh nghiệp đang bị tạm thời sử dụng bởi các đơn vị khác Khi phân tích, cần chú ý đến phương thức bán hàng, chính sách tín dụng và khả năng quản lý nợ của doanh nghiệp.
Dự trữ hàng tồn kho hợp lý là mục tiêu quan trọng của doanh nghiệp, vì nếu dự trữ quá nhiều sẽ dẫn đến ứ đọng vốn và gia tăng chi phí, trong khi dự trữ quá thấp có thể ảnh hưởng tiêu cực đến tiến độ sản xuất và tiêu thụ.
1.3.1.2 Phân tích cấu trúc nguồn vốn
Nguồn vốn của doanh nghiệp được chia thành hai phần chính: nợ phải trả và vốn chủ sở hữu Nợ phải trả thể hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp, trong khi vốn chủ sở hữu phản ánh sự đầu tư của chủ sở hữu vào tài sản Phân tích cấu trúc nguồn vốn tập trung vào việc đánh giá tính tự chủ, tính ổn định tài chính và sự cân bằng tài chính của doanh nghiệp.
Tính tự chủ về tài chính phản ánh khả năng của người chủ sở hữu trong việc tự tài trợ cho hoạt động kinh doanh Điều này được thể hiện qua các chỉ tiêu tài chính cụ thể.
Tỷ suất Nợ (%) = Nợ phải trả
Chỉ tiêu này phản ánh mức độ tài trợ tài sản của doanh nghiệp bởi các khoản nợ
Tỷ suất nợ càng cao thể hiện mức độ phụ thuộc của doanh nghiệp vào chủ nợ càng lớn, tính tự chủ của doanh nghiệp càng thấp
Tỷ suất tự tài trợ (%) = Vốn chủ sở hữu
Chỉ tiêu này phản ánh khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp; tỷ suất càng cao cho thấy doanh nghiệp có tính tự chủ tài chính tốt và ít bị áp lực từ các chủ nợ Hơn nữa, việc phân tích tính tự chủ tài chính cũng có thể sử dụng các chỉ tiêu khác để đánh giá.
Tỷ suất Nợ trên vốn chủ sở hữu (%) = Nợ phải trả
Tính ổn định tài chính phụ thuộc vào nguồn vốn, có thể là thường xuyên hoặc tạm thời Trong quản lý tài chính, mỗi nguồn vốn đều liên quan đến thời hạn sử dụng và chi phí sử dụng vốn.
Tỷ suất lớn cho thấy doanh nghiệp có sự ổn định trong việc sử dụng nguồn vốn trong thời gian trên một năm, đồng thời cho thấy doanh nghiệp chưa phải đối mặt với áp lực thanh toán nguồn tài trợ trong ngắn hạn.
Tỷ suất nợ ngắn hạn cao cho thấy doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào nguồn tài trợ từ nợ ngắn hạn, dẫn đến áp lực lớn trong việc thanh toán các khoản vay này.
Tỷ trọng hàng tồn kho (%) = Giá trị hàng tồn kho
Tỷ suất (%) Vốn chủ sở hữu
Tỷ suất vốn chủ sở hữu trên nguồn vốn thường xuyên và tỷ suất NVTX cao cho thấy doanh nghiệp có tính ổn định cao trong việc huy động nguồn tài trợ, cả ngắn hạn lẫn dài hạn.
1.3.1.3 Phân tích cân bằng tài chính
Cân bằng tài chính đánh giá mối liên hệ giữa nguồn vốn và tài sản trên bảng cân đối kế toán Phân tích này giúp phát hiện các yếu tố gây mất cân bằng tài chính, từ đó hỗ trợ nhà quản lý trong việc đưa ra quyết định huy động và sử dụng vốn hiệu quả, đảm bảo khả năng thanh toán an toàn.
Cân bằng tài chính dài hạn thể hiện qua chỉ tiêu vốn lưu động ròng (VLĐR)
Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp
1.4.1 Nhân tố bên trong doanh nghiệp
1.4.1.1 Nguồn nhân lực của doanh nghiệp
Con người, vừa là chủ thể vừa là yếu tố đầu vào trong quá trình sản xuất, đóng vai trò quan trọng nhất trong việc quyết định hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Họ là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến mọi thành công trong hoạt động sản xuất và kinh doanh.
Trang 11 thất bại của doanh nghiệp Sự phát triển của nền kinh tế tri thức, đòi hỏi lực lƣợng lao động phải có hàm lƣợng khoa học, kỹ thuật và công nghệ rất cao
1.4.1.2 Trình độ về công nghệ - kỹ thuật của doanh nghiệp
Công nghệ đóng vai trò then chốt trong sản xuất và phát triển doanh nghiệp bền vững Doanh nghiệp có trình độ kỹ thuật cao thường có lợi thế cạnh tranh lớn, giúp mở rộng thị phần và cải thiện năng lực tài chính Để đạt được hiệu quả tối ưu trong hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần nắm bắt thông tin về sự biến đổi của yếu tố kỹ thuật - công nghệ và áp dụng chúng vào chiến lược của mình.
1.4.1.3 Hệ thống thông tin Để kinh doanh thành công doanh nghiệp rất cần nhiều thông tin chính xác về thị trường, về công nghệ, về khách hàng và nhà cung cấp, thông tin của các đối thủ cạnh tranh, thông tin về môi trường kinh doanh
Thông tin kịp thời và chính xác là nền tảng quan trọng giúp doanh nghiệp xác định phương hướng và xây dựng kế hoạch kinh doanh dài hạn cũng như ngắn hạn Việc nắm bắt đầy đủ thông tin về nhu cầu thị trường, công nghệ, chính sách của Nhà nước và đối thủ sẽ giúp doanh nghiệp tận dụng cơ hội, giảm thiểu rủi ro và chủ động ứng phó với các tình huống phát sinh.
1.4.1.4 Đặc điểm của ngành Xây dựng Đặc trƣng của ngành là một ngành kinh tế thâm dụng vốn, các tài sản của nó là những tài sản nặng vốn và chi phí cố định của ngành khá cao
Có mối tương quan rõ rệt với thị trường bất động sản, là vì thị trường bất động sản phản ánh nhu cầu về ngành
Sự gia tăng số lượng đối thủ cạnh tranh, đặc biệt là các đối thủ lớn trong ngành, đã làm cho mức độ cạnh tranh trở nên gay gắt hơn Áp lực từ cạnh tranh buộc các doanh nghiệp phải tìm kiếm các biện pháp hiệu quả để giảm chi phí sản xuất và nâng cao hiệu quả kinh doanh Việc phân tích các đối thủ cạnh tranh giúp doanh nghiệp nhận diện được điểm mạnh và điểm yếu của họ, từ đó xác định chiến lược phù hợp nhằm tạo dựng vị thế vững mạnh trong ngành.
Thị trường đầu vào, bao gồm thị trường vật liệu xây dựng và thị trường lao động, ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí sản xuất và tính liên tục của quá trình sản xuất kinh doanh, từ đó tác động mạnh mẽ đến tình hình hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Thị trường đầu ra ảnh hưởng trực tiếp đến tốc độ tiêu thụ sản phẩm, vòng quay vốn, doanh thu bán hàng, cũng như mức độ chấp nhận và tín nhiệm về giá trị sử dụng của sản phẩm.
Hoàn thiện hệ thống báo cáo tài chính thông qua việc phân tích tình hình tài chính là nhiệm vụ quan trọng mà mỗi doanh nghiệp cần chú trọng trong hoạt động kinh doanh, nhằm đáp ứng nhu cầu thông tin đa dạng của người sử dụng.
Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp cần được trình bày rõ ràng và dễ hiểu, với nội dung phân tích tình hình tài chính đầy đủ và cụ thể Chương 1 của bài khóa luận đã tập trung vào việc giải quyết các vấn đề liên quan đến các chỉ tiêu tài chính dưới góc độ tổng quát nhất.
Báo cáo tài chính là tài liệu quan trọng phản ánh tình hình tài chính của một tổ chức, bao gồm khái niệm, nội dung và phân loại các loại báo cáo Hệ thống báo cáo tài chính phải tuân thủ các chuẩn mực kế toán hiện hành để đảm bảo tính chính xác và minh bạch khi lập và trình bày thông tin tài chính.
Phương pháp và kỹ thuật phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Hệ thống nội dung và chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp được thể hiện qua báo cáo tài chính, được khái quát rõ ràng trong sơ đồ dưới đây.
Sơ đồ 1.1: Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua hệ thống BCTC
Phân tích cấu trúc tài chính, cân bằng tài chính tài chính
Phân tích hiệu quả hoạt động Phân tích rủi ro doanh nghiệp
Xác định giá trị doanh nghiệp
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG
Giới thiệu khái quát về công ty Cổ phần Việt Ren
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty
Sau chiến tranh, nền kinh tế chịu tổn thất nặng nề với nhà cửa, đường sá và cơ sở hạ tầng bị hư hại nghiêm trọng Để phục hồi nền kinh tế, sự đóng góp của từng cá nhân và tập thể là yếu tố then chốt.
Ổn định nền kinh tế là cần thiết, nhưng phát triển kinh tế lại quan trọng hơn Để góp phần vào sự phát triển của nền kinh tế đất nước, vào ngày 30 tháng 3 năm
2000 Công ty TNHH Miền Trung ra đời
Theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 30.02.000007 do sở kế hoạch đầu tƣ Quảng
Trị cấp ngày 30 tháng 03 năm 2000
Bao gồm các ngành nghề kinh doanh chính sau:
Xây dựng công trình giao thông, thủy lợi
Xây dựng các công trình dân dụng từ năm 2003
San lấp mặt bằng công nghiệp từ năm 2000
Sản xuất vật liệu xây dựng từ năm 2000
Xây dựng các công trình điện, cấp thoát nước từ năm 2001
Đầu tƣ kinh doanh các công trình thủy lợi - thủy điện, công trình công nghiệp
Đầu tư kinh doanh các công trình điện, nước, khoáng sản trong và ngoài nước
2.1.1.2 Quá trình phát triển của công ty
Công ty TNHH xây dựng Miền Trung, được thành lập vào ngày 30/03/2000, bắt nguồn từ một tổ xây lắp với 3 thành viên góp vốn tổng trị giá trên 8 tỷ đồng.
Chuyển đổi lần thứ nhất từ công ty TNHH xây dựng Miền Trung thành công ty
Cổ phần Miền Trung, thành lập ngày 19 tháng 01 năm 2006, đã chọn phương án tham gia dự thầu liên doanh do chưa đủ điều kiện dự thầu các công trình lớn Nhờ thi công đảm bảo chất lượng và tiến độ, công ty đã tạo dựng được uy tín trên thị trường, ký kết 12 hợp đồng xây lắp với tư cách nhà thầu liên doanh và 16 hợp đồng với vai trò nhà thầu chính, đặc biệt là hợp đồng thi công đường.
Dự án Hồ Chí Minh nhánh Tây có giá trị lên đến 35 tỷ đồng, trong khi tổng giá trị xây lắp năm 2006 đạt 130 tỷ đồng Doanh thu thực hiện vượt 90 tỷ đồng, mang lại lợi nhuận trên 1,5 tỷ đồng và nộp ngân sách hơn 9 tỷ đồng Dự án đã tạo ra việc làm cho hơn 400 công nhân với mức thu nhập bình quân trên 2,5 triệu đồng/tháng, cùng với hàng nghìn lao động thuê ngoài.
Chuyển đổi lần thứ 2 từ công ty Cổ phần Miền Trung thành công ty Cổ phần Xây lắp Dầu Khí 1 từ ngày 02 tháng 3 năm 2009
Chuyển đổi lần thứ 3, đổi thành công ty Cổ Phần Việt Ren từ ngày 18 tháng 03 năm 2013
Tên công ty: Công ty Cổ Phần Việt Ren (Viet Ren Jont Stock Company) Địa điểm trụ sở chính: 242 Quốc lộ 9 - Đông Hà – Quảng Trị Điện thoại: 053.3850.222; 053.2211.052 Fax: 053.3856777
Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 3200115109 được Sở Kế hoạch đầu tư Quảng Trị cấp vào ngày 19/1/2006, với mã số thuế 32008151-09 và vốn điều lệ 750 tỷ đồng Doanh nghiệp có tài khoản tại Ngân hàng BIDV Quảng Trị số 540.10.00.0044192, tài khoản BAOVIETBANK Chi nhánh Đà Nẵng số 03201.005.986.008, và tài khoản tại Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Quảng Trị số 3900.211.0000.30.222.
Với đội ngũ hơn 1.200 cán bộ công nhân có chuyên môn cao và kinh nghiệm dày dạn, cùng với hơn 600 xe máy chuyên dụng hiện đại, công ty đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ về doanh thu và sản lượng trong những năm qua Công ty đã xây dựng được vị thế vững chắc trong ngành xây dựng tại các tỉnh Miền Trung và trên toàn quốc, với năng lực thiết bị và nhân công phát triển mạnh mẽ, sẵn sàng đảm nhận các công trình lớn có yêu cầu khắt khe về chất lượng kỹ thuật và tiến độ.
Công ty cam kết thực hiện nghĩa vụ ngân sách hiệu quả và chăm sóc đời sống cán bộ công nhân viên, đồng thời tích cực tham gia các hoạt động xã hội và từ thiện tại địa phương Nhờ những nỗ lực này, công ty đã nhận được sự đánh giá cao từ các nhà đầu tư và thường xuyên được trao tặng giấy khen, bằng khen từ các cơ quan chức năng.
Bộ tài chính tặng bằng khen năm 2004, 2007, 2009, 2010, 2011, 2012
UBND tỉnh Quảng Trị tặng bằng khen 4 năm liên tiếp: 2004, 2005, 2006, 2007
Giấy khen của các Sở công nghiệp, Cục thuế và các Ban ngành trong Tỉnh
Vào ngày 08/09/2009, Chủ tịch nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam đã trao tặng Huân chương lao động hạng ba cho những thành tích xuất sắc từ năm 2004 đến 2008.
Bằng khen Nhà quản lý xuất sắc năm 2013 của các nước ASEAN
2.1.2 Tổ chức bộ máy quản lý tại công ty Cổ phần Việt Ren Để triển khai đi vào hoạt động, qua nhiều năm thay đổi, hiện nay cơ cấu bộ máy quản lý của công ty đƣợc tổ chức thực hiện theo sơ đồ sau:
Sơ đồ 2.1: Sơ đồ cơ cấu bộ máy quản lý của công ty Việt Ren
Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận trong công ty nhƣ sau:
Hội đồng quản trị là bộ phận trực tiếp đưa ra phương hướng và kế hoạch sản xuất kinh doanh của công ty
Tổng giám đốc công ty là người điều hành toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh và xây dựng cơ bản, chịu trách nhiệm quản lý vốn ngân sách, bảo toàn tài sản, và quản lý vật tư thiết bị Ngoài ra, họ còn có nhiệm vụ nộp thuế cho Nhà nước, đảm bảo việc làm và thu nhập cho người lao động, cũng như nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của toàn đơn vị.
Phó tổng giám đốc là người đại diện cho tổng giám đốc trong việc điều hành và giám sát các hoạt động sản xuất kinh doanh Họ đảm nhiệm công tác xây dựng, mở rộng và cải tạo, đồng thời phụ trách trực tiếp phòng kỹ thuật cùng các phòng ban khác trong công ty.
Phòng kế toán - tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý và sử dụng vốn của công ty, đồng thời giám sát và theo dõi các cơ sở hạch toán lỗ (lãi) trong quá trình kinh doanh Dựa vào các báo cáo từ phòng kế toán, giám đốc có thể đưa ra những quyết định và chiến lược phù hợp với tiềm lực của công ty.
Phòng tổ chức và hành chính có vai trò quan trọng trong việc sắp xếp nhân sự cho các phòng ban của công ty Ngoài ra, phòng này còn đảm nhiệm việc tiếp đón khách hàng và bảo vệ an ninh cho công ty.
P kế hoạch P kế toán tài chính
P tổ chức, hành chính Đội TC 1 Đội TC 2 Đội TC Đội TC 10
: Quan hệ đối chiếu : Quan hệ trực tiếp
Phòng kỹ thuật đảm nhiệm việc xây dựng định mức vật tư, theo dõi và sửa chữa máy móc thiết bị, đồng thời tư vấn cho giám đốc về đầu tư thiết bị công nghệ Phòng cũng ứng dụng các tiến bộ khoa học kỹ thuật và được điều hành trực tiếp bởi Phó giám đốc.
2.1.3 Tổ chức bộ máy kế toán tại công ty Cổ phần Việt Ren
Bộ máy kế toán tại công ty Cổ phần Việt Ren hiện nay đƣợc tổ chức theo hình thức kế toán tập trung theo sơ đồ sau:
Sơ đồ 2.2: Sơ đồ cơ cấu bộ máy kế toán của công ty Việt Ren
Xác định giá trị của công ty Cổ phần Việt Ren
Công ty Cổ phần Việt Ren xác định giá trị doanh nghiệp chủ yếu nhằm phục vụ cho mục đích thế chấp, bảo lãnh để vay vốn ngân hàng
Dựa vào báo cáo kết quả kinh doanh giai đoạn 2011-2013 của công ty, sau khi phân tích các chỉ tiêu tổng tài sản và tổng nợ phải trả, chúng tôi đã tổng hợp được bảng kết quả chi tiết.
Bảng 2.24: Bảng phân tích giá trị doanh nghiệp của Việt Ren ĐVT: tỷ đồng
(Nguồn: BCĐKT 2011-2013 của công ty)
Biểu đồ 2.12: Biểu đồ giá trị của công ty Cổ phần Việt Ren
Giá trị doanh nghiệp ngày càng tăng cao trên thị trường, thể hiện qua sự gia tăng mạnh mẽ của giá trị tài sản thuần, uy tín và vị thế của công ty trong ngành xây dựng Cụ thể, giá trị tài sản thuần của Việt Ren đã tăng 19,16% vào năm 2012 và tiếp tục tăng 39,28% vào năm 2013, cho thấy sự phát triển bền vững và hiệu quả của doanh nghiệp Mặc dù nợ phải trả có tăng nhưng vẫn ở mức thấp so với tổng tài sản Số lượng công trình lớn với yêu cầu kỹ thuật cao mà Việt Ren đảm nhận ngày càng tăng, mang lại doanh thu lớn cho doanh nghiệp, như các dự án quốc lộ 20, Bải xĩ - Vũng Áng và tuần giáo Lai Châu.
Nhiều công trình hoàn thành vượt kế hoạch về thời gian và số lượng, đồng thời vẫn đảm bảo chất lượng và kỹ thuật xây dựng Điều này không chỉ nâng cao uy tín của công ty mà còn mang lại khoản thu nhập đáng kể từ tiền thưởng của chủ đầu tư.
Trong bối cảnh khó khăn hiện nay, công ty Việt Ren vẫn duy trì được tốc độ phát triển tích cực, điều này cho thấy tiềm năng tăng trưởng cần được khai thác Công ty đang tiến hành đầu tư vào một số dự án lớn, dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận cao, bao gồm dự án khai thác vàng tại Atapư - Lào với vốn đầu tư 1.800 tỷ đồng, dự án thủy điện Sông Tranh 3 có công suất 60M với vốn góp 2.000 tỷ đồng, cùng với các dự án khai thác và chế biến đá xây dựng tại huyện A Lưới - Thừa Thiên Huế và Ninh Thuận với vốn góp lần lượt là 25 tỷ đồng và 20 tỷ đồng.
Đánh giá tình hình tài chính tại công ty Cổ phần Việt Ren
2.4.1 Thuận lợi, khó khăn của công ty
Trước khi đưa ra nhận xét và kết luận về tình hình tài chính của công ty, cần phân tích các thuận lợi và khó khăn mà công ty đang đối mặt, nhằm hiểu rõ ảnh hưởng của chúng đến tài chính hiện tại Việc này giúp đảm bảo những đánh giá được đưa ra là chính xác và khách quan.
(Nguồn: BCĐKT 2011-2013 của công ty)
Công ty Cổ phần Việt Ren chuyên cung cấp dịch vụ san lấp mặt bằng công nghiệp và xây dựng các công trình giao thông, thủy lợi, dân dụng Đặc biệt, công ty nổi bật với khả năng thi công cơ giới hiệu quả.
Đội ngũ cán bộ công nhân viên của công ty có tay nghề và trình độ kinh nghiệm quản lý cao
Có năng lực máy móc thiết bị hiện đại, đa dạng có thể thi công các công trình lớn, phức tạp đòi hỏi kỹ thuật cao
Tạo đƣợc uy tín với Ban quản lý dự án, thuận lợi cho việc chọn thầu thi công các công trình, hạng mục công trình tiếp theo
Nguồn lực tài chính vững mạnh có thể đảm nhận thi công các công trình lớn
Các công ty xây dựng nhỏ đang phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các tập đoàn lớn như Tổng công ty xây dựng Trường Sơn, công ty đầu tư và tư vấn xây dựng Quảng Trị, và công ty xây dựng 78 trong việc đấu thầu và thi công các công trình.
Chỉ số giá cả tăng nhanh, đặc biệt là giá nhiên liệu, đang ảnh hưởng nghiêm trọng đến chi phí sản xuất, dẫn đến việc giảm lợi nhuận của các công ty.
Giá cả nguyên vật liệu thường xuyên biến động đã gây khó khăn cho bộ phận kỹ thuật trong việc lập hồ sơ dự thầu, tính toán lượng nguyên vật liệu và chi phí cho các công trình.
Nhiều công trình lớn ở xa nên khó khăn cho việc quản lý và theo dõi tình hình cũng nhƣ tiến độ thi công của công trình
2.4.2 Đánh giá tình hình tài chính tại công ty Việt Ren
Sau khi phân tích và đánh giá các chỉ tiêu tài chính của công ty, chúng ta có thể xác định rõ bức tranh tài chính hiện tại, bao gồm các điểm mạnh và điểm yếu Điều này sẽ là cơ sở để đề xuất các biện pháp cải thiện tình hình tài chính, đồng thời cung cấp ý kiến tham mưu cho nhà quản lý trong việc xây dựng các chính sách hoạt động và định hướng phát triển hợp lý, hiệu quả hơn trong tương lai.
Công ty Cổ phần Việt Ren duy trì sự cân bằng tài chính vững chắc trong cả ngắn hạn và dài hạn, với chỉ tiêu VLĐR và NQR đều dương, có giá trị lớn và liên tục gia tăng trong giai đoạn 2011 – 2013.
Việt Ren sở hữu tính ổn định cao về nguồn tài trợ, với tỷ trọng nguồn vốn thường xuyên và tỷ suất nguồn vốn chủ sở hữu trên nguồn vốn thường xuyên đạt trung bình trên 67%.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) của công ty đang tăng trưởng mạnh mẽ, vượt trội so với các đối thủ cạnh tranh và cao hơn nhiều so với mức trung bình của ngành Điều này chứng tỏ rằng doanh nghiệp vẫn duy trì hiệu quả hoạt động tốt, đồng thời cho thấy sự chú trọng trong công tác kiểm soát chi phí.
Chính sách tín dụng của Việt Ren rất hiệu quả, thể hiện qua sự gia tăng liên tục và nhanh chóng của vòng quay nợ phải thu Tỷ suất doanh thu trên nợ phải thu của công ty cũng luôn cao hơn so với các đối thủ và trung bình ngành.
Khả năng sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) của Việt Ren luôn dương và vượt trội so với trung bình ngành, cho thấy công ty thuộc nhóm doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và có mức tăng trưởng tốt trong ngành.
Lƣợng tiền mặt, tiền gửi mặc dù đã tăng lên nhiều nhƣng vẫn chƣa đáp ứng đủ nhu cầu thanh toán hiện tại của công ty
Kế hoạch về nhu cầu nguyên vật liệu và sản xuất chưa chính xác đã dẫn đến tình trạng tồn kho lớn, gây ứ đọng vốn của công ty Cụ thể, năm 2013, giá trị nguyên vật liệu tồn kho tăng 14,15 tỷ đồng, trong khi số lượng công trình nhận được khá ít, kéo theo tình trạng chậm tiến độ và dãn tiến độ kéo dài ở nhiều công trình và hạng mục.
Doanh nghiệp đang đối mặt với tình trạng tự chủ tài chính thấp, khi vay ngắn hạn gia tăng mạnh mẽ do chuyển đổi từ các khoản vay dài hạn Áp lực thanh toán nợ đang gia tăng, khiến doanh nghiệp có nguy cơ không thể thanh toán các khoản vay ngắn hạn.
Doanh nghiệp hiện đang gặp vấn đề về hiệu quả sử dụng tài sản, với tình trạng lãng phí máy móc và thiết bị chuyên dụng Cấu trúc tài sản chưa hợp lý, khi tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn, trong khi hàng tồn kho và nợ phải thu ở mức cao Đồng thời, tỷ trọng tài sản cố định của công ty lại khá thấp, điều này ảnh hưởng đến khả năng phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Mặc dù công tác kiểm soát chi phí đã được chú trọng, nhưng hiệu quả vẫn chưa cao Giá vốn hàng bán và chi phí quản lý doanh nghiệp của công ty đang ở mức cao và gia tăng nhanh chóng hơn so với tốc độ tăng trưởng doanh thu.
Dự báo tài chính
2.5.1 Mục tiêu dự báo tài chính doanh nghiệp
Dự báo tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng giúp các nhà quản lý định hướng hoạt động tương lai và kiểm tra tình hình tài chính hiện tại Việc dự đoán những biến động trong tương lai cho phép nhà quản lý chủ động giải quyết các vấn đề khó khăn trước khi chúng trở nên nghiêm trọng, đồng thời có biện pháp điều chỉnh kịp thời để cải thiện kết quả kinh doanh không như mong đợi.
Nhà quản lý cần đánh giá kết quả thực hiện các dự tính và xác định nguyên nhân nếu kết quả không như mong đợi Việc này giúp nhận diện các yếu tố ảnh hưởng và tìm ra biện pháp khắc phục sai lầm Để đạt hiệu quả cao, doanh nghiệp cần chú trọng vào công tác dự báo, đặc biệt là trong việc dự báo báo cáo tài chính.
2.5.2 Phương pháp lập dự báo tài chính
Dự đoán nhu cầu tài chính trong tương lai của doanh nghiệp có nhiều phương pháp, nhưng quá trình dự báo tài chính thường bao gồm ba giai đoạn chính: chuẩn bị, soạn thảo dự thảo và hoàn chỉnh dự thảo Quá trình này bắt đầu bằng việc dự báo doanh thu.
Từ số liệu doanh thu trong giai đoạn 2009 - 2013, công ty ghi nhận các con số lần lượt là 150,54 tỷ đồng, 135,89 tỷ đồng, 170,08 tỷ đồng, 223,94 tỷ đồng và 378,29 tỷ đồng Năm 2010, doanh thu bị ảnh hưởng tiêu cực từ thị trường, nhưng đến năm 2013, doanh thu tăng đột biến 69% do thị trường bất động sản có dấu hiệu tích cực trở lại, dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ trong doanh thu từ dịch vụ cho thuê máy móc, thiết bị.
Trong 5 năm qua, doanh thu của công ty đã tăng trưởng bình quân hàng năm đạt 29% Dựa trên mức tăng trưởng này và việc phân tích các yếu tố tác động như tình hình bất động sản và giá nguyên vật liệu, dự báo doanh thu cho năm 2014 sẽ tăng 30% Với mức tăng trưởng này, doanh thu thuần dự kiến sẽ đạt 491,78 tỷ đồng, tính toán từ công thức: 378,29 x (1+30%).
Dự báo trong năm 2014 về:
- Doanh thu bán hàng và dịch vụ: 491,78 x (378,45/378,29) = 491,99 tỷ đồng
- Giá vốn hàng bán: 491,78 x (316,73/378,29) = 411,75 tỷ đồng
- Tiền và tương đương tiền: 491,78 x (74,62/378,29) = 97 tỷ đồng
- Khoản phải thu khách hàng: 491,78 x (100,26/378,29) = 130,34 tỷ đồng
- Hàng tồn kho: 491,78 x (182,91/378,29) = 237,78 tỷ đồng,…
Các chỉ tiêu có xu hướng biến động song hành với doanh thu thuần và thường chiếm một tỷ lệ nhất định so với doanh thu thuần, vì vậy chúng ta có thể dự đoán tương tự như đã nêu ở trên.
Trong chương này, khóa luận đã tập trung giải quyết các vấn đề sau:
Công ty Cổ phần Việt Ren đã trải qua một quá trình hình thành và phát triển đáng kể, với lịch sử lâu dài trong ngành Cơ cấu tổ chức của công ty được xây dựng chặt chẽ, bao gồm bộ máy quản lý hiệu quả và đội ngũ kế toán chuyên nghiệp Hiện tại, công ty áp dụng hình thức kế toán tiên tiến, giúp tối ưu hóa quy trình tài chính và nâng cao hiệu suất hoạt động.
Bài viết này sẽ tìm hiểu hệ thống báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Việt Ren, bao gồm kết cấu mẫu áp dụng, nội dung và các vấn đề còn tồn tại trong từng báo cáo Chúng tôi cũng sẽ đề cập đến thời gian lập báo cáo, mục đích sử dụng và các chuẩn mực kế toán được áp dụng trong quá trình lập báo cáo tài chính.
Phân tích tình hình tài chính của công ty bao gồm việc xem xét cấu trúc tài sản và nguồn vốn, đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh, phân tích các dòng tiền trong doanh nghiệp, cũng như phân tích rủi ro và xác định giá trị doanh nghiệp Trong quá trình này, cần so sánh kết quả thực hiện với đối thủ cùng ngành như Cát Hưng Thịnh và các chỉ tiêu trung bình của ngành để có cái nhìn tổng quan và chính xác hơn về vị thế tài chính của công ty.
Dựa trên các phân tích đã thực hiện, chúng tôi tổng hợp và đánh giá để hình thành bức tranh toàn diện về tình hình tài chính hiện tại của công ty Bài viết sẽ nêu rõ những điểm mạnh, điểm yếu, cũng như các khó khăn cần được chú ý và giải quyết kịp thời.
Dự báo về nhu cầu tài chính trong năm 2014 của công ty Cổ phần Việt Ren
Chương này đưa ra những kết luận và nhận xét làm cơ sở cho việc xác định các nội dung và chỉ tiêu cần hoàn thiện trong hệ thống báo cáo tài chính của công ty Đồng thời, các biện pháp sẽ được đề xuất phù hợp với đặc điểm hoạt động và thực tế kinh doanh nhằm cải thiện tình hình tài chính hiện tại Nội dung chi tiết sẽ được trình bày trong chương III của khóa luận.
