BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HUỲNH KIM PHƯƠNG PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HÀNH VI TRÁNH THUẾ CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HUỲNH KIM PHƯƠNG PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HÀNH VI TRÁNH THUẾ CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Chun ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS.TS SỬ ĐÌNH THÀNH TP Hồ Chí Minh – 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan bài luận văn thạc sĩ với đề tài “Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp niêm yết sàn giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh” là cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng theo hướng dẫn GS.TS Sử Đình Thành Các sớ liệu, kết nêu Luận văn là trung thực, có nguồn gớc rõ ràng, cụ thể và chưa công bố cơng trình khác Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung tính trung thực Luận văn Tp Hồ Chí Minh, ngày… tháng……năm 2018 NGUYỄN HUỲNH KIM PHƯƠNG MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU TÓM TẮT CHƯƠNG 1.GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Phạm vi nghiên cứu và đối tượng nghiên cứu .3 1.5 Phương pháp nghiên cứu .3 1.6 Kết cấu đề tài CHƯƠNG 2.CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY .5 2.1 Cơ sở lý thuyết .5 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế .7 2.2.1 Quy mô doanh nghiệp .7 2.2.2 Đòn bẩy 2.2.3 Lợi nhuận 10 2.2.4 Quyết định đầu tư 11 2.2.5 Sở hữu nhà nước 11 2.2.6 Sự kiêm nhiệm 12 2.3 Tổng quan nghiên cứu trước 13 CHƯƠNG 3.PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .24 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 24 3.2 Mô hình nghiên cứu .25 3.3 Đo lường biến kỳ vọng dấu 27 3.3.1 Quy mô doanh nghiệp 27 3.3.2 Đòn bẩy 29 3.3.3 Tài sản hữu hình 30 3.3.4 Lợi nhuận doanh nghiệp .30 3.3.5 Cơ hội tăng trưởng 31 3.3.6 Sự kiêm nhiệm 32 3.3.7 Sở hữu nhà nước 33 3.4 Phương pháp hồi quy 35 CHƯƠNG 4.KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 38 4.1 Thống kê mô tả ma trận tương quan .38 4.2 Kết nghiên cứu 44 4.2.1 Kết kiểm định mơ hình phù hợp 44 4.2.2 Kết hồi quy .46 CHƯƠNG 5.KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 60 5.1 Kết luận 60 5.2 Kiến nghị .61 5.3 Hạn chế đề tài và hướng nghiên cứu 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT DIỄN GIẢI AR(2) Tự tương quan bậc CEO Tổng giám đớc điều hành ETR Tỷ lệ thuế suất có hiệu lực FGLS Phương pháp hồi quy bình phương nhỏ tổng quát khả thi GMM Phương pháp moment tổng quát HĐQT Hội đồng quản trị HSX Sàn giao dịch chứng khốn Thành phớ Hồ Chí Minh OLS Phương pháp bình phương nhỏ VIF Hệ sớ phóng đại phương sai DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1 Thống kê mẫu nghiên cứu theo năm 25 Bảng 3.2 Mô tả biến 35 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến 38 Bảng 4.2 Ma trận tương quan biến độc lập biến phụ thuộc 42 Bảng 4.3 Kết kiểm định hệ số VIF 43 Bảng 4.4 Kết kiểm định phương sai thay đổi tự tương quan .45 Bảng 4.5 Kết hồi quy ảnh hưởng yếu tố đặc điểm doanh nghiệp đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp 47 Bảng 4.6 Kết hồi quy ảnh hưởng yếu tố đặc điểm doanh nghiệp quản trị doanh nghiệp đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp .53 TÓM TẮT Luận văn phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế 169 doanh nghiệp phi tài niêm yết sàn giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh giai đoạn 2010 – 2016 Bằng việc sử dụng phương pháp hồi quy GMM để ước lượng mơ hình nghiên cứu yếu tớ ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp mẫu nghiên cứu, luận văn tìm thấy chứng thực nghiệm cho thấy doanh nghiệp có quy mô càng lớn, nhiều hội tăng trưởng, lợi nhuận càng nhiều, đầu tư nhiều vào tài sản hữu hình và có kiêm nhiệm vị trí chủ tịch HĐQT và CEO càng có hành vi tránh thuế cao Ngược lại, doanh nghiệp nắm giữ nhiều hàng tồn kho, sử dụng nhiều nợ cấu trúc vớn và có mức độ sở hữu nhà nước càng cao có hành vi tránh thuế Các phát luận văn có nhiều hàm ý chính sách dành cho nhà đầu tư, nhà quản trị doanh nghiệp và quan thuế Việt Nam Từ khóa: Tránh thuế, đặc điểm doanh nghiệp, HSX, GMM CHƯƠNG 1.1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI Lý chọn đề tài Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp (ETR) thường sử dụng nhà đầu tư, nhà quản trị công ty cổ đông công ty là công cụ để suy luận hệ thống thuế thu nhập doanh nghiệp thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp cung cấp thớng kê tóm tắt tiện lợi ảnh hưởng lũy kế ưu đãi thuế thay đổi mức thuế thu nhập doanh nghiệp (Kern Morris, 1992; Gupta Newberry, 1997) Theo nghiên cứu trước chẳng hạn Gupta và Newberry (1997), Kern và Morris (1992), McIntyre và Nguyen (2000), Omer cộng (1993) và Zimmerman (1983), ETR có hai cách đo lường, cách đo lường tính tốn tỷ lệ thuế thu nhập doanh nghiệp thu nhập trước thuế và cách đo lường thứ hai tính tỷ lệ phần thuế thu nhập doanh nghiệp phải trả thu nhập trước thuế1 Đồng thời, Shevlin Porter (1992) cho mức thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp có khác biệt cơng ty và thay đổi qua thời gian, và điều này Shevlin Porter (1992) nhận định hệ thống thuế thu nhập doanh nghiệp không phù hợp và lý tốt cho cải cách thuế Mặt khác, thuế thu nhập doanh nghiệp biết đến là công cụ dùng để thực thi sách tài khóa phủ Thậm chí việc lựa chọn thiết lập thuế thu nhập doanh nghiệp vấn đề nhận nhiều quan tâm phủ Thuế xem là nguồn thu nhập quan trọng đối với ngân sách địa phương đối với ngân sách nhà nước lẻ phần thu thuế sử dụng để bù đắp phần chi ngân sách dùng để trang trải sách phát triển quốc gia Tuy nhiên, việc gia tăng thuế suất thuế thu Tỷ lệ ETR cao hàm ý doanh nghiệp nộp nhiều thuế thu nhập doanh nghiệp, nói cách khác doanh nghiệp ít tránh thuế nhập doanh nghiệp nhằm đáp ứng mục đích bị hạn chế khía cạnh quan trọng khác mức độ liên quan thuế thu nhập doanh nghiệp đối với hấp dẫn nhà đầu tư nước ngoài Do đó, cho thấy việc nghiên cứu yếu tố tác động đến phần thuế thu nhập doanh nghiệp mà cơng ty phải trả hay nói cách khác vấn đề tránh thuế doanh nghiệp hữu ích đới với nhà hoạch định sách Tuy nhiên, chủ đề phân tích yếu tớ định đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp Việt Nam chưa nhận nhiều quan tâm nhà nghiên cứu nhà đầu tư… Cho nên, học viên nhận thấy cần thiết phải thực xem xét yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp Việt Nam Đó chính là lý học viên lựa chọn đề tài “Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp niêm yết Sàn giao dịch chứng khoán Tp.HCM” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu luận văn là cung cấp chứng thực nghiệm phân tích yếu tớ ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp niêm yết Sàn giao dịch chứng khoán Tp.HCM Để đạt mục tiêu này, luận văn tiến hành nghiên cứu vấn đề sau: - Phân tích tác động yếu tố này đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp - Đề xuất hàm ý sách dành cho nhà quản lý công ty nhà hoạch định sách 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Từ mục tiêu nghiên cứu đặt ra, luận văn đưa số câu hỏi nghiên cứu nhằm giải mục tiêu nghiên cứu Cụ thể sau: OPC Công ty Cổ phần Dược Phẩm OPC Dược phẩm Y tế 0.24 0.24 PAC Công ty Cổ phần Pin Ắc quy Miền Nam Công nghiệp 0.23 0.21 PAN Công ty Cổ phần Tập đoàn PAN Công nghiệp 0.21 0.21 PDN Công ty Cổ phần Cảng Đồng Nai Công nghiệp 0.06 0.06 PET Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí Dịch vụ Tiêu dùng 0.26 0.26 PGC Tổng Công ty Gas Petrolimex - Công ty Cổ phần Tiện ích Cộng đồng 0.21 0.21 PGD Cơng ty Cổ phần Phân phới khí thấp áp dầu khí Việt Nam Tiện ích Cộng đồng 0.23 0.23 PHR Cơng ty Cổ phần Cao su Phước Hòa Nguyên vật liệu 0.22 0.20 PJT Công ty Cổ phần Vận tải Xăng dầu đường thủy Petrolimex Công nghiệp 0.23 0.23 PNJ Công ty Cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận Hàng Tiêu dùng 0.22 0.22 PPC Công ty Cổ phần Nhiệt điện Phả Lại Tiện ích Cộng đồng 0.26 0.18 PTB Công ty Cổ phần Phú Tài Công nghiệp 0.20 0.20 PVD Tổng Công ty Cổ phần Khoan Dịch vụ khoan Dầu khí Dầu khí 0.16 0.17 PVT Tổng Cơng ty Cổ phần Vận tải Dầu khí Cơng nghiệp 0.62 0.63 PXI Công ty Cổ phần Xây dựng Công nghiệp Dân dụng Dầu khí Cơng nghiệp 0.26 0.26 PXS Công ty Cổ phần Kết cấu Kim loại Lắp máy Dầu khí Cơng nghiệp 0.23 0.23 PXT Cơng ty Cổ phần Xây lắp Đường ớng Bể chứa Dầu khí Cơng nghiệp 0.13 0.12 RAL Cơng ty Cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đông Hàng Tiêu dùng 0.24 0.24 RDP Công ty Cổ phần Nhựa Rạng Đông Nguyên vật liệu 0.23 0.23 REE Công ty Cổ phần Cơ điện Lạnh Công nghiệp 0.16 0.15 SBA Công ty Cổ phần Sơng Ba Tiện ích Cộng đồng 0.04 0.04 SBT Cơng ty Cổ phần Mía đường Thành Thành Công Tây Ninh Hàng Tiêu dùng 0.09 0.10 SC5 Công ty Cổ phần Xây dựng số Công nghiệp 0.25 0.25 SCD Công ty Cổ phần Nước giải khát Chương Dương Hàng Tiêu dùng 0.22 0.22 SFC Công ty Cổ phần Nhiên liệu Sài Gịn Tiện ích Cộng đồng 0.23 0.23 SFI Cơng ty Cổ phần Đại lý Vận tải Safi Công nghiệp 0.17 0.17 SHI Công ty Cổ phần Quốc tế Sơn Hà Nguyên vật liệu 0.26 0.26 SII Công ty Cổ phần Hạ tầng Nước Sài Gịn Cơng nghiệp 0.07 0.07 SJD Công ty Cổ phần Thủy điện Cần Đơn Tiện ích Cộng đồng 0.06 0.06 SMA Công ty Cổ phần Thiết bị Phụ tùng Sài Gịn Cơng nghiệp 0.24 0.24 SPM Công ty Cổ phần S.P.M Dược phẩm Y tế 0.10 0.10 SRC Công ty Cổ phần Cao su Sao Vàng Hàng Tiêu dùng 0.21 0.21 SRF Công ty Cổ phần Kỹ nghệ lạnh Công nghiệp 0.16 0.16 ST8 Công ty Cổ phần Siêu Thanh Công nghệ Thông tin 0.24 0.24 STG Công ty Cổ phần Kho Vận Miền Nam Công nghiệp 0.22 0.21 STK Công ty Cổ phần Sợi Thế Kỷ Hàng Tiêu dùng 0.15 0.15 SVC Công ty Cổ phần Dịch vụ tổng hợp Sài Gòn Hàng Tiêu dùng 0.22 0.23 SVI Công ty Cổ phần Bao bì Biên Hịa Cơng nghiệp 0.11 0.11 SVT Cơng ty Cổ phần Cơng nghệ Sài Gịn Viễn Đơng Ngun vật liệu 0.16 0.16 TAC Công ty Cổ phần Dầu Thực vật Tường An Hàng Tiêu dùng 0.21 0.19 TBC Công ty Cổ phần Thủy điện Thác Bà Tiện ích Cộng đồng 0.14 0.14 TCL Công ty Cổ phần Đại lý Giao nhận Vận tải Xếp dỡ Tân Cảng Công nghiệp 0.21 0.21 TCM Công ty Cổ phần Dệt may - Đầu tư - Thương mại Thành Công Hàng Tiêu dùng 0.10 0.10 TCO Công ty Cổ phần Vận tải Đa phương thức Duyên Hải Công nghiệp 0.20 0.19 TDC Công ty Cổ phần Kinh doanh Phát triển Bình Dương Công nghiệp 0.24 0.25 TDW Công ty Cổ phần Cấp nước Thủ Đức Tiện ích Cộng đồng 0.20 0.20 THG Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng Tiền Giang Công nghiệp 0.17 0.14 TIE Công ty Cổ phần TIE Công nghiệp 0.13 0.13 TLG Công ty Cổ phần Tập đoàn Thiên Long Hàng Tiêu dùng 0.29 0.26 TMP Cơng ty Cổ phần Thủy điện Thác Mơ Tiện ích Cộng đồng 0.22 0.22 TMS Công ty Cổ phần Transimex Công nghiệp 0.14 0.13 TNA Công ty Cổ phần Thương mại Xuất nhập Thiên Nam Hàng Tiêu dùng 0.22 0.22 TNC Công ty Cổ phần Cao su Thống Nhất Nguyên vật liệu 0.14 0.13 TPC Công ty Cổ phần Nhựa Tân Đại Hưng Nguyên vật liệu 0.13 0.14 TRA Công ty Cổ phần Traphaco Dược phẩm Y tế 0.25 0.24 TRC Công ty Cổ phần Cao su Tây Ninh Nguyên vật liệu 0.11 0.11 TS4 Công ty Cổ phần Thủy sản số Hàng Tiêu dùng 0.15 0.15 TV1 Công ty Cổ phần Tư vấn Xây dựng Điện Công nghiệp 0.25 0.25 UDC Công ty Cổ phần Xây dựng Phát triển đô thị Tỉnh BR-VT Công nghiệp 0.28 0.28 UIC Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà và Đô thị IDICO Công nghiệp 0.15 0.15 VCF Cơng ty Cổ phần Vinacafe Biên Hịa Hàng Tiêu dùng 0.10 0.09 VFG Công ty Cổ phần Khử trùng Việt Nam Nguyên vật liệu 0.29 0.29 VHC Công ty Cổ phần Vĩnh Hoàn Hàng Tiêu dùng 0.16 0.17 VIP Công ty Cổ phần Vận tải Xăng dầu VIPCO Công nghiệp 0.21 0.23 VMD Công ty Cổ phần Y Dược phẩm Vimedimex Dược phẩm Y tế 0.29 0.29 VNG Công ty Cổ phần Du Lịch Thành Thành Công Dịch vụ Tiêu dùng 0.39 0.42 VNL Công ty Cổ phần Logistics Vinalink Công nghiệp 0.15 0.15 VNM Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam Hàng Tiêu dùng 0.17 0.16 VNS Công ty Cổ phần Ánh Dương Việt Nam Dịch vụ Tiêu dùng 0.24 0.24 VPK Công ty Cổ phần Bao bì Dầu thực vật Cơng nghiệp 0.10 0.10 VPS Công ty Cổ phần Thuốc sát trùng Việt Nam Nguyên vật liệu 0.17 0.17 VSC Công ty Cổ phần Container Việt Nam Công nghiệp 0.18 0.18 VSH Công ty Cổ phần Thủy điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh Tiện ích Cộng đồng 0.09 0.09 VSI Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng Cấp nước Cơng nghiệp 0.28 0.28 VTB Cơng ty Cổ phần Viettronics Tân Bình Công nghiệp 0.14 0.13 VTO Công ty Cổ phần Vận tải Xăng dầu VITACO Công nghiệp 0.19 0.19 PHỤ LỤC : KẾT QUẢ CHẠY MƠ HÌNH TRÊN STATA 13 variable mean taxav1 taxav2 size growth lev tang roa inventory state dual 1933548 1922171 27.60001 1103795 444028 2163758 0895251 2006936 2643796 2967033 taxav1 sd p50 max N 1005262 0959327 1.202951 24.27831 3311071 -1.697804 2933603 1972218 087373 -.5436149 1736654 2499379 4569978 2063924 2052525 27.4535 1015491 4850988 1594761 0725524 1638087 2068 1.159035 8834475 31.92201 3.703187 9598487 9617319 7836998 791165 9671957 1183 1183 1183 1183 1183 1183 1183 1183 1183 1183 size growth lev tang roa invent~y taxav1 1.0000 size 0.0316 0.2781 1.0000 growth -0.0608 0.0366 0.0532 0.0676 1.0000 lev -0.0428 0.1415 0.2858 0.0000 -0.0443 0.1276 1.0000 tang -0.1130 0.0001 0.0071 0.8060 0.0229 0.4322 0.2771 0.0000 1.0000 roa -0.1288 0.0000 -0.0652 0.0249 0.1360 0.0000 -0.3830 0.0000 0.0043 0.8823 1.0000 inventory 0.0820 0.0048 -0.0285 0.3279 -0.0323 0.2665 0.0952 0.0010 -0.3775 0.0000 -0.2201 0.0000 1.0000 state 0.0500 0.0856 0.0119 0.6819 -0.0352 0.2268 -0.0535 0.0658 0.1741 0.0000 0.0905 0.0018 -0.0669 0.0214 dual 0.0055 0.8492 -0.0111 0.7018 0.0110 0.7052 -0.0010 0.9720 -0.1503 0.0000 -0.0236 0.4167 0.1457 0.0000 state dual state 1.0000 dual -0.1846 0.0000 1.0000 taxav2 size growth lev tang roa invent~y taxav2 1.0000 size 0.0045 0.8761 1.0000 growth -0.0671 0.0210 0.0532 0.0676 1.0000 lev -0.0547 0.0599 0.2858 0.0000 -0.0443 0.1276 1.0000 tang -0.1267 0.0000 0.0071 0.8060 0.0229 0.4322 0.2771 0.0000 1.0000 roa -0.1401 0.0000 -0.0652 0.0249 0.1360 0.0000 -0.3830 0.0000 0.0043 0.8823 1.0000 inventory 0.1055 0.0003 -0.0285 0.3279 -0.0323 0.2665 0.0952 0.0010 -0.3775 0.0000 -0.2201 0.0000 1.0000 state 0.0400 0.1690 0.0119 0.6819 -0.0352 0.2268 -0.0535 0.0658 0.1741 0.0000 0.0905 0.0018 -0.0669 0.0214 dual 0.0210 0.4702 -0.0111 0.7018 0.0110 0.7052 -0.0010 0.9720 -0.1503 0.0000 -0.0236 0.4167 0.1457 0.0000 state dual state 1.0000 dual -0.1846 0.0000 1.0000 Variable VIF 1/VIF lev tang inventory roa size ltaxav1 growth 1.45 1.32 1.26 1.26 1.12 1.04 1.03 0.688942 0.757196 0.792035 0.793037 0.896293 0.963192 0.972045 Mean VIF 1.21 Variable VIF 1/VIF lev tang roa inventory size ltaxav2 growth 1.46 1.32 1.27 1.26 1.11 1.05 1.03 0.686578 0.756897 0.790455 0.790675 0.898677 0.956278 0.973342 Mean VIF 1.21 Variable VIF 1/VIF lev tang inventory roa size state dual ltaxav1 growth 1.46 1.37 1.28 1.27 1.12 1.09 1.07 1.04 1.04 0.683968 0.727586 0.782735 0.788749 0.894659 0.914468 0.934581 0.962265 0.965640 Mean VIF 1.19 Variable VIF 1/VIF lev tang inventory roa size state dual ltaxav2 growth 1.47 1.38 1.28 1.27 1.11 1.09 1.07 1.05 1.03 0.681771 0.727176 0.781433 0.786054 0.896998 0.914120 0.934577 0.954959 0.966851 Mean VIF 1.19 quiet xtreg taxav1 l.taxav1 size growth lev tang inventory roa,fe xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (169) = Prob>chi2 = 14416.57 0.0000 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 168) = 107.048 Prob > F = 0.0000 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : nm Number of instruments = 97 Wald chi2(7) = 300.47 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max taxav1 Coef Std Err taxav1 L1 .3449042 0261606 size growth lev tang inventory roa _cons -.0049449 -.0146109 0186959 -.0325371 0567233 -.0346843 2552374 0024301 0030986 0091168 0138603 0140616 0175092 0677534 z = = = = = 1014 169 6.00 P>|z| [95% Conf Interval] 13.18 0.000 2936304 396178 -2.03 -4.72 2.05 -2.35 4.03 -1.98 3.77 0.042 0.000 0.040 0.019 0.000 0.048 0.000 -.0097079 -.020684 0008273 -.0597028 029163 -.0690016 1224431 -.0001819 -.0085378 0365645 -.0053715 0842835 -.000367 3880317 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(0/1).D.roa L(4/5).(tang lev) L(1/6).(growth size) L3.taxav1 Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL3.(tang lev) DL(2/5).inventory D.(growth size) DL2.taxav1 Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(89) = 126.30 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(89) = 94.18 weakened by many instruments.) -4.41 1.02 Pr > z = Pr > z = 0.000 0.306 Prob > chi2 = 0.006 Prob > chi2 = 0.333 quiet xtreg taxav1 l.taxav1 size growth lev tang inventory roa state dual,fe xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (169) = Prob>chi2 = 14094.51 0.0000 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 168) = 107.467 Prob > F = 0.0000 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : nm Number of instruments = 150 Wald chi2(9) = 3866.21 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max taxav1 Coef Std Err taxav1 L1 .4360017 0111094 size growth lev tang inventory roa state dual _cons -.0073135 -.0056483 0226694 -.0321749 0665566 -.038449 0244846 -.015489 2966809 0008664 0010253 003609 0069124 0055262 0075294 0052422 0019519 023965 z = = = = = 1014 169 6.00 P>|z| [95% Conf Interval] 39.25 0.000 4142276 4577758 -8.44 -5.51 6.28 -4.65 12.04 -5.11 4.67 -7.94 12.38 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 -.0090116 -.0076579 0155958 -.045723 0557255 -.0532062 0142101 -.0193146 2497103 -.0056154 -.0036387 029743 -.0186268 0773877 -.0236917 0347591 -.0116634 3436515 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/6).(growth roa size dual) L3.taxav1 Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL(1/5).state DL(2/5).lev DL(3/5).(inventory tang) D.(growth roa size dual) DL2.taxav1 Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(140) = 160.64 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(140) = 141.12 weakened by many instruments.) -4.42 1.25 Pr > z = Pr > z = 0.000 0.212 Prob > chi2 = 0.112 Prob > chi2 = 0.458 quiet xtreg taxav2 l.taxav2 size growth lev tang inventory roa,fe xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (169) = Prob>chi2 = 15707.32 0.0000 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 168) = 109.338 Prob > F = 0.0000 Difference-in-Sargan/Hansen statistics may be negative Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : nm Number of instruments = 97 Wald chi2(7) = 469.72 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max taxav2 Coef Std Err taxav2 L1 .4306576 0320573 size growth lev tang inventory roa _cons -.0141444 -.0198133 0456968 -.0585089 0383505 -.0438957 4924052 0028462 0034216 0123188 0195704 019513 0177553 0787421 z = = = = = 1014 169 6.00 P>|z| [95% Conf Interval] 13.43 0.000 3678265 4934887 -4.97 -5.79 3.71 -2.99 1.97 -2.47 6.25 0.000 0.000 0.000 0.003 0.049 0.013 0.000 -.0197229 -.0265195 0215524 -.0968663 0001057 -.0786954 3380735 -.0085659 -.0131071 0698412 -.0201516 0765952 -.009096 6467368 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(0/1).roa L(3/6).(lev tang) L(1/6).(growth size) L3.taxav2 Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL(3/5).inventory D.(growth size) DL2.taxav2 Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(89) = 125.37 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(89) = 100.69 weakened by many instruments.) -4.56 0.89 Pr > z = Pr > z = 0.000 0.373 Prob > chi2 = 0.007 Prob > chi2 = 0.187 quiet xtreg taxav2 l.taxav2 size growth lev tang inventory roa state dual,fe xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (169) = Prob>chi2 = 16119.92 0.0000 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 168) = 110.663 Prob > F = 0.0000 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : nm Number of instruments = 150 Wald chi2(9) = 6003.12 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max taxav2 Coef Std Err taxav2 L1 .4912208 0090839 size growth lev tang inventory roa state dual _cons -.0097634 -.0105204 0103485 -.016246 0893925 -.0431214 0077005 -.0151274 3571213 0008086 001157 0035071 005715 00557 0072921 003367 0014003 02323 z = = = = = 1014 169 6.00 P>|z| [95% Conf Interval] 54.08 0.000 4734167 509025 -12.07 -9.09 2.95 -2.84 16.05 -5.91 2.29 -10.80 15.37 0.000 0.000 0.003 0.004 0.000 0.000 0.022 0.000 0.000 -.0113482 -.0127882 0034746 -.0274472 0784755 -.0574138 0011014 -.0178718 3115913 -.0081786 -.0082527 0172224 -.0050449 1003095 -.0288291 0142997 -.0123829 4026513 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/6).(growth roa size dual) L3.taxav2 Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL(1/5).state DL(2/5).lev DL(3/5).(inventory tang) D.(growth roa size dual) DL2.taxav2 Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(140) = 157.42 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(140) = 146.93 weakened by many instruments.) -4.54 0.95 Pr > z = Pr > z = 0.000 0.341 Prob > chi2 = 0.149 Prob > chi2 = 0.327 ... quy ảnh hưởng yếu tố đặc điểm doanh nghiệp quản trị doanh nghiệp đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp .53 TÓM TẮT Luận văn phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế 169 doanh nghiệp. .. học vi? ?n nhận thấy cần thiết phải thực xem xét yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp Vi? ??t Nam Đó chính là lý học vi? ?n lựa chọn đề tài ? ?Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tránh. .. 3.3.1 Quy mô doanh nghiệp Quy mô doanh nghiệp cho đặc điểm doanh nghiệp ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp Cho nên hầu hết nghiên cứu trước phân tích hành vi tránh thuế doanh nghiệp đưa