DANH MỤC BẢNG 1. Bảng 2.1 : Bảng báo cáo kết quả kinh doanh của công ty taì chính Dầu Khí chi nhánh TPHCM 2. Bảng 2.2 : Bảng cân đối kế toán của công ty Tài chính Dầu khí chi nhánh TPHCM 3. Bảng 2.3: Bảng hoạt động đầu tư tại công ty tài chính dầu khí chi nhánh TPHCM 4. Bảng 2.4: Bảng hoạt động tín dụng tại công ty tài chính dầu khí chi nhánh TPHCM 5. Bảng 2.5 Bảng Tình hình dư nợ, nguồn vốn huy động, tổng tài sản tại công ty tài chính dầu khí chi nhánh TPHCM 6. Bảng 2.6 : Bảng phân tích các khoản cho vay tại công ty tài chính Dầu khí chi nhánh TPHCM 7. Bảng 2.7 : Bảng doanh thu, chi phí, lợi nhuận, tổng vốn, vốn chủ sở hữu. 8. Bảng 2.8 : Bảng phân tích lợi nhuận 9. Bảng 2.9 : Bảng doanh thu, vốn cố định, vốn lưu động, kợi nhuận 10. Bảng 2.10 : Bảng phân tích khả năng hoạt động 1 LỜI MỞ ĐẦU Nước ta đang trong giai đoạn phát triển mạnh mẽ, đứng trước những cơ hội và thách thức lớn trong điều kiện nền kinh tế hội nhập và phát triển. Các doanh nghiệp trong nước ngoài những thời cơ lớn, cũng đang phải đối mặt với những thách thức không nhỏ khi nền kinh tế mở cữa và hội nhập. Một trong những lĩnh vực nhạy cảm và vô cùng quan trọng là Ngân hàng- Tài Chính. Công ty tài chính là một trung gian taì chính, là một kênh dẫn vốn quan trọng của nền kinh tế. Đối với các nước phát triển thì mô hình công ty tài chính khá phổ biến nhưng ở nước ta thì còn mới mẻ, do vậy công ty tài chính còn gặp nhiều khó khăn trong hoạt động. Đối với một doanh nghiệp thì vốn là yếu tố quan trọng để tiến hành hoạt động và phát triển. Doanh nghiệp muốn đứng vững trên thị trường thì phải sử dụng vốn triệt để và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Mặt khác, công ty tài chính hoạt động chủ yếu là huy động và sử dụng vốn vì vậy vai trò của vốn lại càng quan trọng. Nhận thức được tầm quan trọng của vốn và những khó khăn trong hoạt động của công ty tài chính trong tổng công ty Nhà nước ở Việt Nam, sau một thời gian thực tập tại công ty tài chính Dầu khí chi nhánh TPHCM em đã chọn đề tài : “ Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty tài chính Dầu khí chi nhánh TPHCM “ để hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp. Do điều kiện phải thực tập ở xa trường, có không ít khó khăn để 2 hoàn thành đề tài nhưng em đã được Ts . Đặng Ngọc Đức và Ths . Phạm Phương Thảo tạo điều kiện và tận tình hướng dẫn để em hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp. Em xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn của Ts. Đặng Ngọc Đức và Ths. Phạm Phương Thảo. 3 NỘI DUNG CHUYÊN ĐỀ Chương 1 : Những vấn đề cơ bản về vốn và hiệu quả sử dụng vốn Chương 2 : Thực trạng hoạt động sử dụng vốn tại công ty tài chính Dầu khí chi nhánh TPHCM Chương 3 : Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty tài chính Dầu khí chi nhánh TPHCM 4 Chng 1 NHNG VN C BN V VN V HIU QU S DNG VN 1.1 KHI NIM 1.1.1 Ngun vn ca cụng ty ti chớnh Công ty tài chính là một trung gian tài chính, là kênh dẫn vốn quan trọng cho nền kinh tế.Nguồn vốn công ty tài chính đóng vai trò khá quan trọng không chỉ trong hoạt động kinh doanh của bản thân công ty mà còn trong quá trình phát triển nền kinh tế. Nguồn vốn của công ty tài chính là toàn bộ các nguồn tiền tệ mà công ty tạo lập và huy động đợc để đáp ứng nhu cầu huy động vốn của nền kinh tế. Nguồn vốn của công ty tài chính đợc hình thầnh từ nhiều nguồn khác nhau nh: Vốn chủ sở hữu, vốn huy động, nguồn vốn đi vay và các loại vốn khác. 1.1.1.1 Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu của công ty tài chính là bộ phận vốn riêng của công ty, nó thuộc quyền sở hữu của công ty. Cũng nh tổ chức kinh tế khác, muốn đi vào hoạt động kinh doanh phải có vốn riêng thuộc sở hữu của mình. Đây là một yếu tố bắt buộc đối với tất cả các tổ chức kinh tế thực hiện việc kinh doanh. Đối với công ty tài chính thuộc tổng công ty nhà nớc thì vốn chủ sở hữu do tổng công ty cấp, từ lợi nhuận để lại của công ty. Vốn chủ sở hữu của công ty tài chính bao gồm các quỹ và lợi nhuận để lại. 5 Nguồn vốn chủ sở hữu của công ty tài chính thờng chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn nhng lại có một vai trò hết sức quan trọng. Bởi nó mang tính chất ổn định và có thể sử dụng nó trong mọi hoạt động và trong quá trình hoạt động. 1.1.1.2 Nguồn vốn huy động: Đây là nguồn vốn chủ yếu và chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nguồn vốn của công ty tài chính, do đặc điểm hoạt động chủ yếu của công ty tài chính là huy động và sử dụng vốn. Nguồn vốn huy động là nguồn vốn không thuộc sở hữu của công ty tài chính, nhng công ty có quyền sử dụng tạm thời khoản vốn này và cho vay đối với khách hàng để thu lợi. Nguồn vốn này đợc huy động từ tiền gửi của cá nhân, doanh nghiệp, các tổ choc tín dụng khác và từ phát hành giấy tờ có giá : kỳ phiếu, trái phiếu Nguồn vốn huy động có vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của công ty tài chính vì đây là nguồn vốn cơ bản để công ty cho vay, đầu t qua đó thu lợi nhuận 1.1.1.3 Nguồn vốn đi vay Đây là nguồn vốn đợc hình thành bởi các mối quan hệ giữa các tổ chức tín dụng. Nguồn vốn này bao gồm: Nguồn vốn vay của các tổ chức tín dụng khác và nguồn vốn vay của Ngân hàng Trung Ương. 1.1.1.4 Các loại vốn khác Nguồn vốn tài trợ, uỷ thác đầu t là khoản vốn công ty tài chính nhận đ- ợc từ tổng công ty, các các doanh nghiệp, các ngân hàng thơng mại . tài trợ cho đầu t các dự án. Đây là hoạt động đem lại nguồn thu lớn cho các công ty tài chính vì vậy nguồn vốn từ uỷ thác đầu t đóng một vai 6 trò quan trọng trong nguồn vốn của công ty tài chính. Các khoản vốn trong thanh toán, các khoản phải trả là các khoản vốn công ty tài chính chiếm dụng trong việc thanh toán hộ khách hàng hoặc khi cha phát sinh nghiệp vụ phải trả, các khoản phải trả nội bộ cho cán bộ, nhân viên trong công ty. 1.1.2 Vai trũ ca vn trong hot ng ca cụng ty ti chớnh Vn l iu kin ti thiu ban u cụng ty thnh lp v tin hnh hot ng . Khi mi thnh lp doanh nghip cn cú vn phỏp nh ng kớ kinh doanh, mua sm ti sn , trang thit b ti thiu tin hnh hot ng. Khi doanh nghip tin hnh hot ng thỡ cn cú vn mua sm trang thit b u vo, tr lng nhõn cụng,. Doanh nghiệp phải tự tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh, tự bảo quản đồng vốn đảm bảo kinh doanh có lãi sau khi đã trang trải mọi chi phí phát sinh trong sản xuất kinh doanh. Phải tự tổ chức sử dụng vốn một cách tiết kiệm, có hiệu quả nhằm giảm chi phí sản xuất kinh doanh tới mức tối thiểu và tối đa hoá lợi nhuận. Do đó đòi hỏi các doanh nghiệp có kế hoạch sử dụng và quản lý đồng vốn chặt chẽ hơn, tránh tình trạng ứ đọng vốn do không xác định đợc chính xác nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh. Mt khỏc do yờu cu cnh tranh trờn th trng cng nh nhu cu phỏt trin ca bn thõn doanh nghip thỡ doanh nghip cn cú vn u t trang thit b ci tin cụng ngh, m rng th trng. 7 Do vậy có thể thấy vốn là yếu tố sống còn của các doanh nghiệp nói chung và của công ty tài chính nói riêng để tồn tại và phát triển. Nếu sử dụng vốn hợp lí và có hiệu quả thì doanh nghiệp sẽ tồn tại và phát triển, ngược lại nếu sử dụng vốn sai mục đích không hiệu quả thì doanh nghiệp sẽ thất bại trong hoạt động của mình và có thể đánh đổi bằng chính sự tồn tại của doanh nghiệp. 1.1.3 Hoạt động sử dụng vốn của công ty tài chính 1.1.3.1 Hoạt động cho vay Công ty tài chính cho khách hàng vay một khoản tiền nhất định để sử dụng vào một mục đích nhất định theo thoả thuận trên nguyên tắc hoàn trả cả gốc và lãi. Tuỳ theo thời hạn vay, mục đích khoản vay để xếp vào thời hạn ngắn, trung hay dài hạn.Việc phân chia các khoản vay theo thời hạn có ý nghĩa rất quan trọng, thời hạn của các khoản vay càng dài thì rủi ro càng lớn nhưng khả năng sinh lời cao, ngược lại các khoản vay ngắn hạn rủi ro thấp hơn, dễ quản lý nhưng khả năng sinh lời thấp. Cho vay ngắn hạn dưới 12 tháng nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất, kinh doanh, dịch vụ. Cho vay trung hạn từ 1 năm đến 5 năm, dài hạn trên 5 năm nhằm phục vụ nhu cầu thực hiện các dự án đầu tư. 1.1.3.2 Đầu tư chứng khoán Sử dụng vốn để đầu tư chứng khoán trên thị trường chứng khoán. Trong điều kiện nền kinh tế càng phát triển thì hoạt động này càng phổ biến và đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của công ty tài chính. Hoạt động này gắn liền với việc cung cấp các dịch vụ tài chính cho 8 khách hàng. Hoạt động đầu tư chứng khoán của bản thân công ty hiệu quả thì mới cung cấp, tư vấn cho khách hàng đạt hiệu quả. Hoạt động này đem lại nguồn lợi nhuận cho doanh nghiệp cũng như đa dạng hoá hình thức hoạt động của doanh nghiệp. 1.1.3.3 Góp vốn đầu tư với các tổ chức kinh tế Sử dụng vốn tự có của mình để góp vốn với các doanh nghiệp khác.Công ty tài chính có thể góp vốn bằng cách cùng với công ty đầu tư vào các dự án, hoặc mua cổ phần của công ty để trở thành chủ sở hữu của công ty. Tuy nhiên tỷ lệ góp vốn này bị khống chế ở một mức nhất định do ngân hàng nhà nước quy định. Đây là hình thức khá phổ biến với các công ty tài chính, nó mang lại nguồn lợi khá lớn cho công ty. 1.1.3.4 Hoạt động ngân quỹ Công ty tài chính có thể sử dụng lượng tiền tạm thời chưa dùng tới của mình trong một thời gian nhất định để gửi vào các ngân hàng, tổ chức tín dụng khác nhằm thu lợi từ tiền lãi. Lượng tiền này có thể từ các quỹ khen thưởng, phúc lợi, dự phòng đầu tư tài chính… hoặc từ nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi của công ty. Đây là hoạt động nhằm tận dụng tối đa nguồn vốn của công ty để thu lợi. 1.1.3.5 Cung cấp các dịch vụ tài chính khác Thực hiện các hoạt động như : làm đại lý huy động vốn cho các tổ chức trong và ngoài nước, nhận vốn uỷ thác đầu tư, đại lý phát hành trái phiếu doanh nghiệp, tư vấn cổ phần hoá, thẩm định dự án, tư vấn tài chính… 9 Các công ty tài chính càng phát triển thì càng có nhiều dịch vụ tài chính cung cấp cho khách hàng, giúp đa dạng hoá các hình thức hoạt đọng cho công ty, chia sẻ rủi ro cũng như đem lại một nguồn thu lớn cho công ty. Mặt khác, càng có nhiều dịch vụ đi kèm thì càng thu hút được nhiều khách hàng hơn, nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty. 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG CÔNG TY TÀI CHÍNH 1.2.1 Khái niệm Một công ty muốn đi vào hoạt động thì phải có một lượng vốn ban đầu nhất định. Do lượng vốn có hạn, vì vậy để hoạt động ngày càng có hiệu quả, mở rộng quá trình sản xuất, kinh doanh thì công ty phải không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Đối với công ty tài chính thì hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố quyết định sự tăng trưởng và phát triển của công ty. Hiệu quả sử dụng vốn được hiểu là : Quan hệ giữa đầu vào và đầu ra hay là quan hệ giữa toàn bộ kết quả kinh doanh và chi phí để tiến hành hoạt động kinh doanh đó. Với một công ty tài chính thì huy động vốn là yếu tố đầu vào quan trọng nhất, và việc sử dụng hiệu quả nguồn vốn huy động được là yếu tố then chốt quyết định thành công trong hoạt động của công ty 1.2.2 Hệ thống các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn người ta thường sử dụng các hệ thống chỉ tiêu. Sử dụng việc phân tích tài chính để đưa ra các đánh giá và quyết định tài chính 10 [...]... trường Là một chi nhánh của công ty tài chính dầu khí Việt Nam hoạt động theo mục tiêu, phương hướng, nhiệm vụ mà công ty đã đề ra Công ty tài chính dầu khí Việt Nam đã xác định phương hướng phát triển đến năm 2025, đây là một thuận lợi để công ty tài chính dầu khí chi nhánh TPHCM phát triển Mặt khác công ty được tổng công ty dầu khí ưu tiên, tạo điều kiện thuận lợi đối với các dự án của công ty ở phía... động của Công ty tài chính Dầu khí chi nhánh TPHCM sau 3 năm đi vào hoạt động đã đạt được những kết quả rất khả quan, tích cực, đảm bảo một tương lai vững chắc 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TÀI CHÍNH DẦU KHÍ CHI NHÁNH TPHCM 2.2.1 Tình hình sử dụng vốn Tổng nguồn vốn, đặc biệt là vốn điều lệ tăng lên hàng năm, Công ty tài chính Dầu khí đã có quyết định tăng vốn điều lệ lên 1.000 tỷ... của công ty tài chính 15 Công ty tài chính là một trung gian tài chính, là kênh dẫn vốn quan trọng của nền kinh tế Thị trường tài chính phát triển thì tạo điều kiện cho công ty tài chính dễ dàng huy động vốn hơn từ nhiều kênh khác nhau, cũng như sử dụng vốn có hiệu quả hơn Ngược lại thị trường tài chính chưa phát triển thì các công ty tài chính gặp khó khăn trong hoạt động Vì vậy hoạt động của công ty. .. là không cao Tuy nhiên vấn đề này sẽ được giải quyết trong thời gian tới, hiện nay đã có quyết định của tổng công ty dầu khí Việt Nam về việc nâng vốn điều lệ của công ty tài chính dầu khí Việt Nam lên 1000 tỷ đồng Đây là một bước tiến mới của công ty dầu khí Việt Nam, nâng vị thế công ty lên một tầm cao mới, nhằm đưa công ty trở thành một trong những định chế tài chính hàng đầu Việt Nam Chi phí nội... phát triển thì các công ty tài chính gặp khó khăn trong hoạt động Vì vậy hoạt động của công ty tài chính gắn liền với thị trường tài chính 16 Chương II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TÀI CHÍNH DẦU KHÍ CHI NHÁNH TPHCM 2.1 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH DẦU KHÍ CHI NHÁNH TPHCM Công ty chính thức đi vào hoạt động tháng 5/ 2003 trong điều kiện nền kinh tế mở cữa, hội nhập, GDP liên... toàn thể cán bộ công nhân viên công ty, sau 3 năm đi vào hoạt động công ty đã đạt được những thành công bước đầu 27 2.3 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TÀI CHÍNH DẦU KHÍ CHI NHÁNH TPHCM 2.3.1 Phân tích các khoản cho vay Bảng 2.5 Bảng Tình hình dư nợ, nguồn vốn huy động, tổng tài sản tại công ty tài chính dầu khí chi nhánh TPHCM Đvt : tỷ đồng Chỉ tiêu 1.Tổng dư nợ Năm 2003 298,281 Năm 2004 402,387... tệ và quyền sử dụng tiền tệ Công ty tài chính là một trung gian tài chính, nghiệp vụ chính là huy động vốn để cho vay Do đó các khoản mục đầu tư và cho vay chi m một tỷ trọng lớn trong tổng tài sản Trong 3 năm hoạt động lợi nhuận của công ty liên tục tăng qua hàng năm,tỷ lệ nợ quá hạn chi m một tỷ trọng nhỏ, điều này cho thấy công ty đã sử dụng vốn một cách có hiệu quả, đáp ứng nhu cầu về vốn cho các... trọng ngồn vốn thứ i Ki : Chi phí nguồn vốn thứ i 1.2.3.2 Cơ cấu vốn Cơ cấu vốn là tỷ trọng các nguồn vốn trong công ty Cơ cấu vốn liên quan đến việc xác định chi phí vốn bình quân gia quyền Cơ cấu vốn của công ty tối ưu thì chi phí vốn của công ty là thấp nhất Một công ty khi đi vào hoạt động, đầu tư vào các dự án thường huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau, một phần sử dụng vốn chủ, một phần là... bảng 2.9 Hiệu suất sử dụng vốn cố định phản ánh một đồng vốn cố định làm ra bao nhiêu đồng doanh thu trong kỳ Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn cố định của đơn vị ngày càng cao Tuy nhiên công ty tài chính là đơn vị kinh doanh tiền tệ và quyền sử dụng tiền tệ, tài sản sinh lời chủ yếu là do vốn lưu động tạo ra, vì vậy ở 32 đây chỉ tiêu này không phản ánh đầy đủ hiệu quả sử dụng vốn Nhưng... Nguồn vốn của công ty được sử dụng để đầu tư cho các loại tài sản khác nhau như tài sản lưu động, tài sản cố định Do đó các nhà phân tích không chỉ quan tâm tới việc đo lường hiệu quả của toàn bộ vốn mà còn chú trọng tới hiệu quả sử dụng vốn của từng bộ phận cấu thành nguồn vốn của công ty Các chỉ tiêu của nhóm này gồm : - Hiệu suất sử dụng vốn cố định = Vốn cố định / Vốn cố định bình quân - Vòng quay vốn . chính Dầu khí chi nhánh TPHCM em đã chọn đề tài : “ Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty tài chính Dầu khí chi nhánh TPHCM “ để. về vốn và hiệu quả sử dụng vốn Chương 2 : Thực trạng hoạt động sử dụng vốn tại công ty tài chính Dầu khí chi nhánh TPHCM Chương 3 : Một số giải pháp nâng