Đại Học Quốc Gia Tp Hồ Chí Minh TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA - ĐÀO THỊ PHƯƠNG THẢO TẦM ẢNH HƯỞNG CỦA XỬ LÝ LỢI THẾ THƯƠNG MẠI LÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT Ở VIỆT NAM THEO CHUẨN MỰC VAS VÀ IFRS Chuyên ngành: QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP LUẬN VĂN THẠC SĨ TP HỒ CHÍ MINH, tháng năm 2010 CƠNG TRÌNH ĐƯỢC HỒN THÀNH TẠI TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HỒ CHÍ MINH CÁC BỘ HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THU HIỀN CÁN BỘ CHẤM NHẬN XÉT 1: CÁN BỘ CHẤM NHẬN XÉT 2: Luận văn thạc sĩ bảo vệ HỘI ĐỒNG CHẤM BẢO VỆ LUẬN VĂN THẠC SĨ TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA, ngày … tháng … năm 2010 Chủ tịch Hội đồng ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP.HCM CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA Độc Lập – Tự Do – Hạnh Phúc -o0o -Tp.HCM, ngày … tháng … năm 2010 NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên: Ngày, tháng, năm sinh: Chuyên ngành: Khố (năm trúng tuyển): ĐÀO THỊ PHƯƠNG THẢO Giới tính: Nữ 1980 Nơi sinh: Bạc Liêu Quản Trị Doanh Nghiệp MSHV: 01706448 2006 1- TÊN ĐỀ TÀI Tầm ảnh hưởng xử lý lợi thương mại lên báo cáo tài hợp Việt Nam theo chuẩn mực VAS IFRS 2- NHIỆM VỤ LUẬN VĂN • • • Nghiên cứu lợi thương mại phát sinh qúa trình M&A doanh nghiệp tác động So sánh việc tính tốn lợi thương mại theo chuẩn mực kế toán quốc tế kế tốn Việt Nam Ảnh hưởng việc khác biệt lên báo cáo tài hợp doanh nghiệp Việt Nam • Kiến nghị hịan thiện VAS để hướng tới IFRS 3- NGÀY GIAO NHIỆM VỤ: 01/02/2010 4- NGÀY HOÀN THÀNH NHIỆM VỤ: 28/06/2010 5- CÁC BỘ HƯỚNG DẪN: NGUYỄN THU HIỀN, Giảng viên, Tiến sĩ Nội dung Đề cương Luận văn thạc sĩ Hội đồng chuyên ngành thông qua CÁN BỘ HƯỚNG DẪN TS NGUYỄN THU HIỀN CHỦ NHIỆM BỘ MÔN QUẢN LÝ CHUYÊN NGÀNH LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Thu Hiền, người vực dậy lúc tơi nản lịng vấp phải khó khăn đề tài mà nghĩ không vượt qua Xin chân thành cảm ơn quý Thầy Cô khoa Quản lý Công Nghiệp – Trường Đại học Bách Khoa thành phố Hồ Chí Minh truyền đạt kiến thức quý báu, kinh nghiệm thực tiễn cho tơi suốt khố học Xin gửi lời cảm ơn đến Phòng Đào Tạo Sau Đại Học - trường Đại học Bách Khoa thành phố Hồ Chí Minh tạo điều kiện cho tơi q trình học tập Xin cảm ơn người bạn đặc biệt Ba, Má, chồng trai tôi, người mục tiêu phấn đấu tơi suốt q trình học tập Cuối cùng, xin cảm ơn người bạn, người động viên lúc phải làm Tp Hồ Chí Minh, ngày 27 tháng năm 2010 Người thực Đào Thị Phương Thảo Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền MỤC LỤC TÓM TẮT ABSTRACT CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN ĐẶT VẤN ĐỀ MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 4 Ý NGHĨA THỰC TIỄN CHƯƠNG II: CƠ SỞ LÝ THUYẾT TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG M&A 1.1 Ở Mỹ 1.2 Ở Việt Nam TỔNG QUAN VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT 10 2.1 Các vấn đề chung hợp kinh doanh .11 2.1.1 Khái niệm 11 2.1.2 Sự cần thiết lợi ích hợp kinh doanh: 12 2.1.3 Phân loại hợp kinh doanh: 14 2.1.4 Mô hình cơng ty mẹ - cơng ty 15 2.1.5 Các hình thức hợp kinh doanh: 17 2.2 Kế toán theo phương pháp mua (The acquisition method) .18 2.2.1 Đặc điểm chung 18 2.2.2 Các điểm 18 2.2.3 Qui trình mua 19 2.3.4 Hợp kinh doanh hoàn thành giai đoạn 22 2.3.5 Kế toán ban đầu xác định tạm thời 22 2.3.6 Các điều chỉnh sau kế tốn ban đầu hồn tất .23 LỢI THẾ THƯƠNG MẠI .23 3.1 Sơ lược lợi thương mại 23 3.1.1.Khái niệm: 23 3.1.2 Phân loại: 23 3.2 Lợi thương mại theo Chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) 24 3.2.1 Tại ngày mua: 24 3.2.2 Sau ngày mua: 26 3.3 Lợi thương mại theo Chuẩn mực báo cáo tài quốc tế (IFRS 3) 26 3.3.1 Tại ngày mua: 26 3.3.2 Sau ngày mua .29 3.5 Đề xuất mơ hình đo lường suy giảm lợi thương mại 31 3.5.1 Mơ hình chiết khấu cổ tức (DDM) 31 3.5.3 Phương pháp tài sản 32 3.5.4 Phương pháp dòng tiền chiết khấu 32 CHƯƠNG 3: SO SÁNH XỬ LÝ LỢI THẾ THƯƠNG MẠI THEO CHUẨN MỰC KẾ TÓAN .36 KHÔNG PHÁT SINH SUY GIẢM LƠI THẾ THƯƠNG MẠI: 36 1.1 Theo VAS 36 1.2 Theo IFRS .39 HVTH: Đào Thị Phương Thảo Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền 1.2.1 Phân tích Cơng ty: 39 1.2.2 Phân tích ngành : 40 1.2.3Triển vọng phát triển 41 1.2.4 Dự phóng định giá: 42 1.2.5 Tính suy giảm lợi thương mại 54 1.2.6 Điều chỉnh kết kinh doanh hợp tập đoàn theo IFRS 3: 54 CÓ PHÁT SINH SUY GIẢM LỢI THẾ THƯƠNG MẠI: .54 2.1 Theo VAS 55 2.2.Theo IFRS 57 2.2.1 Phân tích cơng ty .57 2.2.2 Phân tích ngành: .58 2.2.3 Phương hướng kinh doanh: 59 2.2.4 Dự phóng định giá: .59 2.2.5 Tính suy giảm lợi thương mại 68 2.2.6 Điều chỉnh kết kinh doanh hợp tập đoàn theo IFRS 3: .69 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH, NHẬN XÉT TÁC ĐỘNG CỦA NĨ ĐẾN TẬP ĐỊAN VIỆT NAM 70 PHÂN TÍCH: 70 1.1 Phân tích kết .70 1.1.1 Trường hợp có suy giảm lợi thương mại 70 1.1.2 Trường hợp không suy giảm lợi thương mại .71 1.2 Các yếu tố ảnh hưởng 71 NHẬN XÉT: 72 2.1 Ưu nhược điểm phương pháp kiểm tra suy giảm lợi thương mại 73 2.2 Ưu nhược điểm phương pháp khấu hao lợi thương mại .76 CHƯƠNG IV KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 77 KIẾN NGHỊ .77 1.1 Hồn thiện kế tốn xử lý lợi thương mại 77 1.1.1 Xây dựng thị trường động : 77 1.1.2 Cụ thể hóa quy định xác định giá trị hợp lý .77 1.1.3 Đối với lợi thương mại có giá trị nhỏ 77 1.1.4 Quy định bắc buộc kiểm tóan 78 1.2 Về việc ban hành chuẩn mực 78 1.3 Về nhân lực .79 1.4 Về việc tổ chức hoạt động kế toán 80 1.5 Kiểm soát hoạt động sát nhập, thơn tính doanh nghiệp 80 KẾT LUẬN 81 TÀI LIỆU THAM KHẢO……………………………………………………… 83 HVTH: Đào Thị Phương Thảo Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1 : Các mốc thời điểm trình hình thành IAS 22…………………………10 Bảng 1.2: Các mốc thời điểm hình thành IRFS ………………………………………….10 Bảng 2.1: Bảng cân đối kế tốn hợp tóm tắt SME ngày 31/12/2009………… 36 Bảng 2.2: Bảng báo cáo kết kinh doanh hợp SME năm 2009 ……………….37 Bảng 2.3: Bảng dự phóng kêt kinh doanh Công ty Đại Dũng …………………………42 Bảng 2.4: Bảng cân đối kế tốn dự phóng Cơng ty Đại Dũng………………………….45 Bảng 2.5: Bảng tỷ số tài ước tính Cơng ty Đại Dũng…………………………….46 Bảng 2.6: Bảng tính khấu hao cho năm dự phóng Cơng ty Đại Dũng………… 49 Bảng 2.7: Bảng tính lãi suất chiết khấu cho Cơng ty Đại Dũng…………………………….49 Bảng 2.8: Bảng tính giá trị dịng tiền Cơng ty Đại Dũng……………… 51 Bảng 2.9: Bảng tính giá trị Cơng ty Đại Dũng………………………………………………52 Bảng 2.10: Bảng phân tích độ nhạy giá trị Công ty Đại Dũng………………………… ….52 Bảng 2.11: Bảng điều chỉnh kết HĐSXKD theo IFRS SME……………………….53 Bảng 2.12: Bảng cân đối kế tốn hợp tóm tắt Cơng ty Hà Tây năm 2009……… 54 Bảng 2.13: Bảng kết HĐSXKD hợp Hà Tây năm 2009…………………… 55 Bảng 2.14: Dự phóng kết hoạt động kinh doanh Cơng ty Tài Ngun…………….58 Bảng 2.15: Dự phóng bảng cân đối kế tốn cùa Cơng ty Tài Ngun………………………59 Bảng 2.16: Bảng tỷ số ước tính Cơng ty Tài Nguyên……………………………….61 Bảng 2.17: Bảng tính lãi suất chiết khấu cho Cơng Ty Tài Ngun……………………… 63 Bảng 2.18: Bảng tính giá trị dịng tiền Cơng ty Tài Ngun…………… 65 Bảng 2.19: Bảng tính giá trị Cơng ty Tài Nguyên………………………………………… 66 Bảng 2.20: Bảng phân tích độ nhạy giá trị Công Ty Tài Nguyên………………………… 66 Bảng 2.21: Bảng tính suy giảm lợi thương mại Cơng Ty Hà Tây theo IFRS………67 Bảng 2.22: Bảng điều chỉnh KQHĐKD Công ty Hà Tây theo IFRS………………… 67 HVTH: Đào Thị Phương Thảo Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền TÓM TẮT Do họat động mua bán sát nhập doanh nghiệp Việt Nam năm gần ngày gia tăng, công với đời chuẩn mực báo cáo tài quốc tế số (IFRS 3) hợp kinh doanh làm cho việc hòan thiện chuẩn mực báo cáo tài hợp Việt Nam với xu hướng hài hịa với chuẩn mực báo cáo tài quốc tế trở nên cấp thiết Một điểm cần hòan thiện phương pháp kế tóan giao dịch mua bán sát nhập doanh nghiệp diễn Mục đích nghiên cứu (1) Nghiên cứu lợi thương mại phát sinh qúa trình M&A doanh nghiệp (2) So sánh việc tính tốn lợi thương mại theo chuẩn mực kế toán quốc tế kế toán Việt Nam (3) Xem xét ảnh hưởng việc khác biệt lên báo cáo tài hợp doanh nghiệp Việt Nam (4) Phân tích thay đổi ảnh hưởng lên người sử dụng báo cáo tài Trong nghiên cứu này, để hướng đến chuẩn mực báo cáo tài quốc tế tác giả kiểm tra phương pháp xử lý lợi thương mại cải thiện báo cáo tài tập đồn Việt Nam cách xem xét tác động đến lợi nhuận ròng ảnh hưởng đến vị doanh nghiệp sử dụng theo IFRS ? Kết nghiên cứu cho tập địan Việt Nam Cơng ty CP SME Cơng Ty CP Hà Tây thấy biến động lợi nhuận sau thuế cho công ty -3.83% 100% ảnh hưởng đến lợi ích cổ đông thông qua tiêu EPS 3.83% 100% so với phương pháp xử lý lợi thưong mại mà chuẩn mực kế tóan quốc tế quy định Đây tài liệu tham khảo hữu ích giúp cho nhà ban hành sách có nhìn sâu sắc việc áp dụng giá trị hợp lý định hình việc ban hành chuẩn mực kế tóan phù hợp điều kiện Việt Nam HVTH: Đào Thị Phương Thảo Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền ABSTRACT In recent years, as business mergers and acquisitions activities are increasing and adding with the advent of International financial reporting standards of the 3rd (IFRS 3) on the consolidated business, which require the improvement of incorporated accounting standards in Vietnam This trend is harmonious with the international financial reporting standards which become more urgent One of the necessary points which is a method of accounting when merging and acquiring business takes a place The aim of this study was (1) Researching goodwill arising in the process of M & A business (2) Comparing the calculation of goodwill under two Vietnam accounting standards and international accounting standards ( 3) examining effects of such differences on the consolidated financial statements of enterprises inVietnam (4) analyzing and pointing out that changed affects how to the users of financial statements In this study, to reach international financial reporting standards, authors tested two treated goodwill methods which showed how to improve financial reporting corporations in Vietnam by considering its impact on net profits and affect the position of enterprises use under IFRS 3? Research results of both SME and Hatay corporations in Vietnam are showed that the changing profit after tax changes for each in turn are -3.83% and 100% and affects the interests of the investors through the ratio earnings per share (EPS) are 3.83% and 100% compared with treatment goodwill accounting methods as international accounting standards set This reference is useful for the person who promulgate policy to be deep insight on the application of fair value as well as fixed in issuance for more suitable regulation in accounting standard under Vietnamese conditions HVTH: Đào Thị Phương Thảo Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN ĐẶT VẤN ĐỀ Theo báo cáo Công ty kiểm toán PricewaterhouseCoopers (PwC), vụ sát nhập mua lại (Mergers & Acquisitions) công ty Việt Nam năm 2007 tăng nhanh khu vực châu Á Thái Bình Dương với 113 vụ sát nhập, tổng giá trị 1,753 tỉ đô la Mỹ Năm 2008, tình hình kinh tế có nhiều biến động lớn, hoạt động M&A có xu giảm, nhiên mức cao với 38 vụ đạt 346,4 triệu USD Lý làm cho hoạt động M&A lại diễn mạnh mẽ Theo hội thảo “M&A Việt Nam 2009” vừa qua có lý do: - Thứ nhất, nhu cầu mua tăng cao, điều đặc biệt rõ năm 2006, 2007, bối cảnh cam kết WTO có hiệu lực, việc thành lập doanh nghiệp gặp nhiều rào cản Thứ hai, nhu cầu bán tăng cao Ngược với bối cảnh kinh tế phát triển mạnh mẽ, vào thời điểm kinh tế suy yếu, cộng với việc mở cửa thị trường mạnh mẽ nhiều doanh nghiệp Việt Nam đứng vững chủ động tìm kiếm đối tác để sáp nhập bị thơn tính thơng qua mua lại Xét phương diện kế tốn, có khác cơng tác hạch toán kế toán hoạt động sáp nhập hợp doanh nghiệp với mua bán doanh nghiệp Kết hoạt động sáp nhập hợp doanh nghiệp tạo thực thể kế toán thống nhất, hoạt động kinh doanh cơng bố báo cáo tổng hợp gọi Báo cáo tài hợp Tuy nhiên, hình thức sáp nhập hợp doanh nghiệp, báo cáo tài hợp lập lần vào thời điểm doanh nghiệp thức sáp nhập hợp với Sau thời điểm đó, báo cáo tài hợp khơng tồn Pháp nhân hình thành hạch tốn doanh nghiệp độc lập bình thường Cịn họat động mua bán tùy theo tỷ lệ sở hữu công ty mua vào cơng ty bán mà hình thành mối quan hệ mẹ-con Lúc báo cáo tài hợp yêu cầu phải lập vào cuối niên độ kế toán Chuẩn mực kế toán hợp kinh doanh xuất lần giới vào năm 1983 với tên gọi “Kế toán sáp nhập doanh nghiệp” đổi tên thành Chuẩn mực Báo cáo tài số 03 (IFRS 03)- “Hợp kinh doanh”, có hiệu lực từ ngày 31/03/2004 Ở Việt Nam, Chuẩn mực số 11- “Hợp kinh doanh” ban hành theo Quyết định số 100/2005/QĐ- BTC ngày 28/12/2005 Bộ trưởng Bộ Tài Thơng tư số 21/2006 ngày 20/03/2006 dựa sở IFRS 03 Duy có điều khác biệt bật phương pháp xử lý lợi thương mại Chính điều làm ảnh hưởng đến nỗ lực tăng cường tính minh bạch thị trường chất lượng BCTC HVTH: Đào Thị Phương Thảo Luận Văn Thạc Sỹ - GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền Có thể yếu tố thị trường ngành nghề mà cơng ty tham gia Có thể định giá trị hợp lý tài sản thời điểm mua cao giá trị hợp lý Điều dẫn đến nhận định sai lầm nhà đầu tư công ty hoạt động tốt Công ty Tài Nguyên kết tính lại đảo ngược tình tài cơng ty từ có lãi chuyển sang lỗ Sự ảnh hưởng kế toán lợi thương mại lên báo cáo tài làm ảnh hưởng nhận định đối tượng: - Thứ : Nhà đầu tư, Với kết tính theo VAS làm thổi phồng giá trị thực Công ty (bubble price) Điều thật nguy hại thị trường chứng khoán Việt Nam ngày lớn mạnh Thứ hai: Đối với tổ chức tín dụng mà Cơng ty Hà Tây vay, kết tính lại theo giá trị hợp lý làm tăng lên hồ nghi khả tốn cho tổ chức tín dụng 1.1.2 Trường hợp không suy giảm lợi thương mại Ngược lại trường hợp Công ty Hà Tây sau kiểm tra giá trị hợp lý tài sản công ty thấy sau thời gian hoạt động tài sản ngày tăng giá trị, khơng có suy giảm lợi thương mại Do cơng ty hạch tốn theo kế tốn giá gốc (cụ thể trường hợp khấu hao lợi thương mại theo giá lịch sử nó) gây thiệt hại cho nhà đầu tư cụ thể nhà đầu tư nhận khoản cổ tức giảm 3.83% so với phương pháp kế toán giá trị hợp lý (cụ thể phương pháp kiểm tra suy giảm lợi thương mại hàng năm ) 1.2 Các yếu tố ảnh hưởng • Quy mơ tập đoàn: Đại diện tài sản hay vốn cổ phần tập đồn Nếu quy mơ tập đồn nhỏ rõ ràng việc thay đổi lợi thương mại ảnh hưởng lớn đến hệ số EPS : EPS =Lợi nhuận sau thuế cổ đơng cơng ty mẹ/Vốn cổ phần • Tỷ lệ Lợi thương mại lợi nhuận trước thuế: Rõ ràng lợi nhuận kế tốn tập đồn lớn tầm ảnh hưởng suy giảm lợi thương mại tập đoàn nhỏ trường hợp Công Ty Hà Tây lợi thươngmại/ lợi nhuận trước thuế chiếm lớn 232% ảnh hưởng lớn đến tình hình tài của tập đồn nói chung lợi ích cổ đơng nói riêng HVTH: Đào Thị Phương Thảo 71 Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền • Sự suy giảm gía trị lợi ích tương lai thu tập đồn: điều tất nhiên giá trị lợi ích tương lai thu tập đoàn tiêu lợi thương mại bảng cân đối kế tốn tập đồn Nếu giá trị kỳ vọng không giống mong đợi tập đồn ảnh hưởng đến lợi nhuận rịng tập đoàn NHẬN XÉT: Việc áp dụng kiểm tra giá trị lợi thương mại theo chuẩn mực lập báo cáo tài (IFRS) xem bước quan trọng việc chuyển đổi kế toán tài lập báo cáo tài từ phương pháp giá phí đến phương pháp giá trị hợp lý, tính phức tạp tăng lên đáng kể , xét kỹ thuật chất trình bày báo cáo tài Theo FAS 157 việc đo lường giá trị hợp lý tuân thủ theo bậc (level) xếp tăng dần theo độ phức tạp kỹ thuật , cụ thể sau: • Bậc 1: Khi yếu tố đầu vào việc định giá trị hợp lý tài sản có sẵn thị trường hoạt động tức không cần phải điều chỉnh theo giá thị trường Tức muốn định giá bàn, nhà, hay máy móc thiết bị thơng tin mua bán loại tài sản công bố sẵn thị trường Doanh nghiệp việc gắn tài sản có vào loại tài sản có sẵn thĩ trường từ tính giá trị hợp lý tổng tài sản Điều nghe đơn giản, áp dụng hầu hết công tác thẩm định giá doanh nghiệp tổ chức định giá Việt Nam áp dụng chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS11) việc mua bán sát nhập doanh nghiệp theo phương pháp mua chuẩn mực • Bậc : Khi mà thơng tin tài sản định giá khơng có sẵn thị trường áp dụng theo thứ tự sau: Dựa vào tài sản tương tự với tài sản cần định giá có điều chỉnh giá trị Giá tài sản khác (khác chất, trạng, nơi trao đổi, giá giá xác định thị trường động (active market) Sau thực số điều chỉnh tài sản ta muốn định giá Ví dụ như: ta muốn định giá xe Jaguar thị trường VN chẳng hạn Rõ ràng khơng có thị trường động cho Jaguar VN Vậy muốn xác định giá Jaguar Việt Nam ta lấy giá Jaguar thị trường Ý (active market Jaguar), quy giá Mercedes E240 (bằng lần thị trường Ý) Ở VN, có thị trường động cho Mercedes E240, ta dùng để quy Jaguar VN Dựa vào quan sát thị trường đường cong giá, tỷ giá hối đoái, kinh nghiệm Nếu việc áp dụng gây khó khăn cho việc định giá trị hợp lý tài sản doanh nghiệp áp dụng bậc sau HVTH: Đào Thị Phương Thảo 72 Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền • Bậc 3: Sử dụng mơ hình kỹ thuật định giá : Việc xác định giá trị hợp lý cấp độ sử dụng kỹ thuật định phương pháp thị trường, phương pháp thu nhập hay phương pháp chi phí Tuy nhiên khơng có giá thị trường niêm yết, việc xác định giá trị hợp lý dựa cơng thức tốn học kỹ thuật định giá để đưa đến kết giá trị mang tính giả định chủ yếu, khơng có trao đổi, khơng có bên mua, bên bán có thiện chí hiểu biết liệu có phải giá trị hợp lý 2.1 Ưu nhược điểm phương pháp kiểm tra suy giảm lợi thương mại • Thứ nhất: Vì phải kiểm tra suy giảm lợi thương mại thay giữ nguyên giá gốc lợi thương mại khấu hao hàng năm, lợi thương mại không tạo lợi nhuận cách riêng rẽ mà tạo từ tài sản mà nhận diện riêng biệt chẳng hạn case : giá trị doanh nghiệp bị mua (công ty con) tăng từ 195,141 (triệu đồng) lên 236,795 (triệu đồng), giá trị mà nhờ có quản lý giỏi công ty mẹ, nhờ tương hỗ thành viên tập đồn, nhờ có lợi thị trường, ngành nghề…mà lợi thương mại ngày tăng thêm không bị suy giảm, báo cáo tài cơng ty mẹ lại thể khoản trừ vào lợi nhuận tập đoàn thực theo VAS, điều làm cho suy giảm giá trị tập đồn giá trị vững mạnh, gia tăng Điều rõ ràng thấy phi lý kế toán giá gốc mà thân khấu hao lợi thương mại theo VAS Nó kiềm hãm phát triển tập đồn lợi thương mại tài sản khơng nhỏ tổng tài sản tập đồn • Thứ hai :Việc xác định lợi thương mại hàng năm thông qua việc xác định giá trị doanh nghiệp giúp cung cấp cho nhà đầu tư thông tin có ý nghĩa để đánh giá luồng tiền tương lai hiệu suất quản lý công ty, tăng cường tính minh bạch, góp phần giúp nhà đầu tư hiểu rõ dạng rủi ro tổ chức tài chinh • Thứ ba: Để cho tập đồn có phương hướng kinh doanh tốt thơng qua việc ước lượng tiêu tạo nên dòng tiền tương lai mơ hình kỹ thuật đánh giá doanh nghiệp • Thứ tư : Cuộc khủng hoảng tín dụng nêu bật lợi ích báo cáo giá trị hợp lý cho công cụ tài • Thứ năm :Báo cáo giá trị hợp lý, khơng hồn hảo, phương pháp tốt để xác định giá trị thực doanh nghiệp tiệm cận với giá thị trường thời điểm xác định • Thứ sáu : Những thách thức phát triển báo cáo giá trị hợp lý trở nên thật cần thiết áp dụng cho tài sản phi tài nợ phải trả • Thứ bảy: Việc áp dụng giá trị hợp lý mang lại lợi ích cho nhà đầu tư :Cho phép doanh nghiệp lập báo cáo kịp thời, xác so sánh vị trí HVTH: Đào Thị Phương Thảo 73 Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền cơng ty với vị trí công ty thời điểm khác báo cáo theo kế tốn giá gốc khơng làm Có nhiều tranh cãi xoay quanh vấn đề theo yêu cầu bắt buộc IFRS phải kiểm tra suy giảm lới thương mại hàng năm mà quy trình thật khó khăn kiểm tốn bên xác minh thơng số ước lượng mắc nhiều lỗi dẫn đến việc khơng xác đánh giá có suy giảm thật hay khơng Để đảm bảo sở đo lường thay giá gốc ghi nhận ban đầu sở đo lường sau khi ghi nhận ban đầu tài sản nợ phải trả, giá trị hợp lý cần xem xét góc độ: • Tính hữu ích cho việc định Việc chọn lựa sở đo lường phải phù hợp với mục tiêu chung báo cáo tài Đối với IFRS, mục tiêu báo cáo tài cung cấp thơng tin tình hình tài chính, kết hoạt động thay đổi tình hình tài tổ chức hữu ích phần lớn đối tượng sử dụng việc định kinh tế Các đối tượng sử dụng báo cáo tài thường yêu cầu thông tin khả tạo tiền khoản tương đương tiền đơn vị, từ giúp họ đánh giá lực đơn vị việc toán khoản nợ phải trả nhà cung cấp, nhân viên, nợ lãi vay, cổ tức,… báo cáo tài có liên quan đến chức quản lý trình bày trách nhiệm nhà quản lý nguồn lực mà họ nắm giữ nhằm giúp cho đối tượng sử dụng thông tin đánh giá trách nhiệm quản lý Khi sử dụng giá trị hợp lý sở đo lường, việc đánh giá lại khoản mục tài sản hay nợ phải trả theo giá trị hợp lý tạo khoản “lãi lỗ chưa thực hiện” đánh giá lại trình bày bảng kết kinh doanh phần vốn chủ sở hữu bảng cân đối kế tốn Thơng tin khoản lãi, lỗ chưa thực khơng có, (nếu có) mối liên hệ việc dự đốn dịng tiền tương lai Bên cạnh đó, thông tin giá trị hợp lý tài sản, nợ phải trả thích hợp cho định đầu tư thơng tin hữu ích cho việc đánh giá trách nhiệm nhà quản lý việc lập kế hoạch quản lý sử dụng tài sản cụ thể lại “giá trị sử dụng” tài sản • Sự đảm bảo đặc tính chất lượng thông tin IFRS yêu cầu thông tin trình bày báo cáo tài cần đáp ứng đặc tính chất lượng: dễ hiểu, thích hợp, tính đáng tin cậy, so sánh u cầu dễ hiểu địi hỏi thơng tin trình bày báo cáo tài phải hiểu người sử dụng Người sử dụng giả định có kiến thức kinh doanh, hoạt động kinh tếvà kế tốn hợp lý có ý muốn tìm hiểu thông tin Khi xác định giá trị hợp lý cấp độ 3, IFRS chấp nhận việc sử dụng kỹ thuật định giá để ước tính giá trị hợp lý tài sản Việc sử dụng mơ hình định HVTH: Đào Thị Phương Thảo 74 Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền giá với nhiều liệu nghiên cứu mang tính giả định khó đáp ứng yêu cầu dễ hiểu đối tượng sử dụng thông tin cho dù có diễn giải phương pháp định giá áp dụng thuyết minh báo cáo tài Tính thích hợp xác định chất lượng thông tin hay mức độ ảnh hưởng thông tin đến định kinh tế đối tượng sử dụng Tính thích hợp đánh giá phương diện: thơng tin thích hợp để hỗ trợ người sử dụng đánh giá hoạt động khứ, dự đoán tương lai Tính đáng tin cậy địi hỏi thơng tin khơng có sai sót trọng yếu Để đáng tin cậy, thơng tin phải trình bày trung thực nghiệp vụ hay kiện kinh tế theo chất kinh tế cách khác quan, thận trọng, đầy đủ Thông tin thích hợp, khơng đáng tin cậy ghi nhận giá trị dẫn đến việc hiểu thông tin sai lệch Thông tin giá trị hợp lý đa số nhà chuyên môn kế tốn cho thơng tin thích hợp cho đối tượng sử dụng đưa định kinh tế Không phủ nhận vấn đề liệu thơng tin giá trị hợp lý có đáng tin cậy? Khuôn mẫu lý thuyết quy định điều kiện ghi nhận yếu tố báo cáo tài giá gốc giá trị xác định đáng tin cậy Mặc dù chấp nhận giá trị ước tính khn mẫu lý thuyết khơng đưa quy định cách xác định giá trị ước tính đáng tin cậy Trong mơ hình xác định giá trị hợp lý IFRS nêu trên, cấp độ 3, thông tin giá thị trường niêm yết tài sản hay nợ phải trả khơng sẳn có liệu việc ước tính giá trị hợp lý với giả định chủ quan nhà quản lý thơng tin có đáng tin cậy? u cầu so sánh địi hỏi thông tin cung cấp phải giúp người sử dụng so sánh thông tin tổ chức qua thời kỳ hay so sánh thông tin tổ chức khác Điều địi hỏi người sử dụng nhận tương đồng khác biệt hai hệ thống hay tượng kinh tế Việc xác định giá trị hợp lý dựa ba cấp độ khác biệt tùy theo đặc tính loại tài sản liệu tham chiếu sẳn có Việc áp dụng cấp độ để xác định giá trị hợp lý khó đáp ứng yêu cầu so sánh việc áp dụng kỹ thuật định giá với giả định xét đoán khác hệ thống liệu riêng doanh nghiệp dẫn đến kết khác Giá trị hợp lý ngày sử dụng rộng rãi việc xác định giá trị yếu tố báo cáo tài năm gần Khi thơng tin thị trường khơng sẳn có, việc áp dụng giá trị hợp lý dựa vào công thức tốn học túy mơ hình định giá làm giảm tính dễ hiểu đáng tin cậy thơng tin trình bày báo cáo tài Để sử dụng giá trị hợp lý sở đo lường chủ yếu.Việc sử dụng giá trị hợp lý thích hợp đáng tin cậy thơng tin giá trị hợp lý tài sản hay nợ phải trả đảm bảo cân đối đặc tính chất lượng HVTH: Đào Thị Phương Thảo 75 Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền thơng tin cần có đáp ứng u cầu thơng tin hữu ích đối tượng sử dụng báo cáo tài Báo cáo tài có vai trị đặc biệt quan trọng đối tượng sử dụng Nhà đầu tư sử dụng báo cáo tài cho định mua hay khơng mua cổ phiếu doanh nghiệp Cổ đông đọc thông tin tài báo cáo tài để định giữ hay bán cổ phiếu Cơ quan quản lý xem xét báo cáo tài cho mục đích quản lý thuế, quản lý giám sát việc công bố thơng tin kế tốn, kiểm sốt gian lận kế tốn, đánh giá điều kiện niêm yết, nhiều mục đích khác Những người soạn thảo chuẩn mực chế độ kế toán xem xét báo cáo tài góc độ sử dụng sách kế tốn người lập báo cáo tài với mục đích đưa quy định chuẩn mực phù hợp nhằm đảm bảo tính phù hợp tin cậy thơng tin kế tốn Người nghiên cứu giảng dạy kế toán dùng báo cáo tài cho mục đích nghiên cứu đưa khuyến nghị cho đối tượng sử dụng khác Và cuối cùng, tất đối tượng sử dụng báo cáo tài hay thơng tin kế tốn phải xem xét thông tin vận động thị trường nhằm đánh giá tính phù hợp tin cậy chúng Cho nên báo cáo tài phải thể vị công ty vào thời điểm 2.2 Ưu nhược điểm phương pháp khấu hao lợi thương mại • Ưu điểm phương pháp khấu hao lợi thương mại mà đại diện phương pháp giá gốc dễ thực Tuy nhiên đơn giản, cứng nhắc khơng phản ảnh tình hình doanh nghiệp • VAS quy định khấu hao lợi thương mại tối đa 10 năm, có nhiều doanh nghiệp khấu hao năm có nhiều doanh nghiệp khấu hao 10 năm, riêng cận mốc thời gian ảnh hưởng nhiều đến lợi nhuận ròng doanh nghiệp • Trong khấu hao lợi thương mại chủ quan ước tính thời gian khấu hao Kể từ hoạt động mua bán diễn giá trị sổ sách lợi thương mại xa rời với giá trị thị trường, khấu hao chẳng liên quan đến biến động giá thời gian HVTH: Đào Thị Phương Thảo 76 Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền CHƯƠNG IV KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ KIẾN NGHỊ 1.1 Hồn thiện kế tốn xử lý lợi thương mại 1.1.1 Xây dựng thị trường động : Việc xây dựng thị trường động để dễ dàng biết giá trị hợp lý tài sản mà doanh nghiệp định giá thông qua phương pháp tài sản 1.1.2 Cụ thể hóa quy định xác định giá trị hợp lý Cần có hướng dẫn cụ thể việc xác định giá trị hợp lí giao dịch hợp kinh doanh Việc qui định phương pháp xác định giá trị hợp lí cách cụ thể VAS trình bày phần sở lý thuyết tạo thuận lợi việc tính tốn xác định giá trị hợp lí phận tài sản, nợ phải trả trường hợp Tuy nhiên, cần đưa qui định mang tính chất tổng quát phương pháp xác định giá trị hợp lí để áp dụng trường hợp khác phát sinh thực tiễn Theo tôi, việc xác định giá trị hợp lí trường hợp tựu chung lại dựa sở cách tiếp cận: • Cách tiếp cận thị trường • Cách tiếp cận thu nhập • Cách tiếp cận giá phí Trong điều kiện thị trường hàng hoá thị trường chứng khốn Việt Nam cịn manh mún, hầu hết hàng hố cơng cụ vốn giao dịch thị trường khơng thức, việc sử dụng giá thị trường hàng hố, cơng cụ vốn tương tự để ước tính giá trị hợp lí cịn gặp nhiều khó khăn Do vậy, phương pháp giá trị phương pháp áp dụng rộng rãi Việc áp dụng phương pháp cần hướng dẫn cụ thể sở số liệu, tỷ lệ chiết khấu sử dụng… 1.1.3 Đối với lợi thương mại có giá trị nhỏ Đối với lợi thương mại có giá trị nhỏ VAS 11 qui định ghi vào chi phí sản xuất, kinh doanh khơng quy định nhỏ bao nhiêu? Điều tạo sơ hở cho doanh nghiệp điều tiết lợi nhuận mình: HVTH: Đào Thị Phương Thảo 77 Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền • Nếu doanh muốn điều tiết khoản thuế thu nhập doanh nghiệp cho lớn • Nhưng muốn tạo báo cáo kết kinh doanh sáng sủa kết có nhiều lợi nhuận để thu hút nhà đầu tư, tổ chức tín dụng để vay vốn khơng ngần ngại tìm cách biện minh khoản lợi thương mại nhỏ 1.1.4 Quy định bắc buộc kiểm tóan Các doanh nghiệp nên kiểm tốn hàng năm chi phí kiểm toán bỏ nhỏ so với điều mang tới cho doanh nghiệp, Thứ nhất: doanh nghiệp, chẳng hạn khoản lãi lỗ tiềm tàng mà doanh nghiệp chưa nhận ghi nhận nhầm sang khoản mục khác làm báo cáo understate, bất lợi cho doanh nghiệp Thứ hai: tránh thất thu thuế đa số doanh nghiệp vừa nhỏ không niêm yết thị trường chứng khốn, thương vụ mua bán diễn người ta sau nghĩ đến khoản lợi nhuận thu vào nghĩ đến khoản thuế phải nộp diễn tiến việc nộp thuế nhiều họ bắt tay để làm giảm lợi nhuận Thứ ba kiểm tốn ước lượng tính hợp lý giả định mà doanh nghiệp đưa thông qua phương hướng hoạt động kinh doanh tới có phù hợp với nội lực doanh nghiệp hay không, thông qua kinh nghiệm kiểm định họ qua mà kiểm định giá trị hợp lý doanh nghiệp cách hợp lý 1.2 Về việc ban hành chuẩn mực Tiếp tục rà sốt, cập nhật hồn thiện nội dung Chuẩn mực kế tốn “Hợp kinh doanh” ban hành; hồn chỉnh, bổ sung điểm chưa phù hợp chưa thống Chuẩn mực ban hành thành đợt năm khác Những điểm chưa phù hợp thời gian vừa qua Chuẩn mực kế tốn quốc tế có thay đổi, đòi hỏi phải cập nhật đảm bảo quán với Chuẩn mực kế toán quốc tế Có nhiều thay đổi quan trọng cơng tác kế tốn Báo cáo tài chính, tổ chức ban hành Chuẩn mực kế toán quốc tế cố gắng hài hồ ngun tắc kế tốn thừa nhận Mỹ (US GAAP) Chuẩn mực lập trình bày Báo cáo tài quốc tế (IFRS) Tính đến tháng 6/2008, giới có khoảng 113 quốc gia cho phép yêu cầu áp dụng IAS/IFRS doanh nghiệp niêm yết sàn; 27 quốc gia áp dụng toàn IAS/IFRS chấm dứt việc sử dụng chuẩn mực kế tốn quốc gia họ; nhiều quốc gia có nước Mỹ có kế hoạch áp dụng tồn IAS/IFRS để thay chuẩn mực kế toán quốc gia HVTH: Đào Thị Phương Thảo 78 Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền Những khó khăn doanh nghiệp có yếu tố nước ngồi Việt Nam vừa phải tuân thủ chuẩn mực VAS đồng thời phải lập báo cáo tài theo chuẩn mực IFRS mà doanh nghiệp Việt Nam hoạt động nước ngồi rơi vào tình trạng tương tự Bên cạnh đó, việc tổ chức quốc tế WB, ADB, UNESCO nhà đầu tư nước muốn hợp tác với doanh nghiệp nước đưa yêu cầu cung cấp thông tin liên quan đến lĩnh vực tài kế toán, kiểm toán cung cấp Những báo cáo này, buộc doanh nghiệp Việt Nam phải thực theo chuẩn mực IFRS Do đó, nhà hoạch định sách cho VAS từ từ tiệm cận với IFRS cần thiết điều tạo niềm tin cho nhà đầu tư nước tăng cường tính minh bạch thơng tin tài chính, tạo điều kiện cho việc giám sát tình hình tài kết hoạt động kinh doanh DN thời kỳ hội nhập nói chung thời điểm khủng hoảng nói riêng Nhưng phải lưu ý soạn thảo văn kế toán thông tư hướng dẫn cần phải nghiên cứu chuẩn mực kế toán quốc tế đồng thời tham khảo kinh nghiệm nước tiên tiến, từ vận dụng cho phù hợp với kinh tế Việt Nam Riêng thông tư hướng dẫn cần phải quy định cụ thể việc hợp doanh nghiệp 1.3 Về nhân lực Để VAS tiệm cận với IFRS Việt Nam gặp nhiều thách thức: • Thách thực xây dựng đội ngũ nhân viên kế tốn tài có lực Đây khơng phải cơng việc dễ dàng IFRS cọi phức tạp, kinh tế phát triển Kế toán viên Việt Nam gặp nhiều khái niệm phương pháp hạch tốn khơng có hệ thống kế tốn Việt Nam Thay vào đó, phương pháp hạch toán giao dịch theo IFRS dựa chất giao dịch, yêu cầu phải có xét đốn đánh giá mang tính phân tích cán quản lý, người tham vấn nhân viên kế tốn minh • Thách thức thứ hai việc xây dựng hệ thống nhân viên kế tốn đủ lực, lưu trữ tồn liệu liên quan giao dịch, đảm bảo việc xử lý giao dịch đầy đủ, xác đưa phân tích tài chi tiết Việc áp dụng phương pháp hạch toán phù hợp yêu cầu trình bày thuyết minh theo IFRS địi hỏi phải ghi chép thông tin mà doanh nghiệp không lưu giữ HVTH: Đào Thị Phương Thảo 79 Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền Những cơng việc thực với hỗ trợ Hội đồng quản trị doanh nghiệp Các doanh nghiệp cần thiết lập hệ thống qui trình để đảm bảo tuân thủ chuẩn mực kế toán áp dụng Việc quản lý cơng tác BCTC, có u cầu tn thủ kiểm toán nội bộ, cần tăng cường nhằm đảm bảo tính trung thực BCTC Với sức ép giám sát ngày cao công chúng quan quản lý, việc chuyển đổi sang IFRS cần nhiều thời gian, doanh nghiệp bỏ qua vấn đề muốn thành cơng mơi trường cạnh tranh Việc lập lộ trình để áp dụng IFRS, bao gồm nâng cao nhận thức, đào tạo xây dựng hệ thống cấp bách bắt buộc 1.4 Về việc tổ chức hoạt động kế tốn Cần khuyến khích, động viên người làm cơng tác kế tốn doanh nghiệp tham gia Hội nghề nghiệp (Hội kế toán) tạo điều kiện cho họ tham gia sinh hoạt Hội Làm tham mưu cho Bộ tài việc soạn thảo chuẩn mực kế tốn thơng tư hướng dẫn Cần nâng cao vai trị quan thuế theo quy định pháp luật hành, có quan thuế có quyền kiểm tra sổ sách kế tốn doanh nghiệp Cơ quan thuế khơng chấp nhận báo cáo tài chính, khơng tốn thuế doanh nghiệp đơn vị khơng áp dụng chế độ, sách Nhà nước, khơng nhận báo cáo tài doanh nghiệp thuê cá nhân khơng có chứng hành nghề lập Bên cạnh đó, phải thường xuyên phối hợp vớicơ quan thuế mở lớp bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn cho cán thuế kế toán trưởng doanh nghiệp Thường xuyên hướng dẫn, kiểm tra doanh nghiệp việc thực chế độ kế toán hành Phối hợp với trường Đại học có đào tạo chuyên ngành kế toán để hội thảo thực đề tài liên quan đến hợp doanh nghiệp báo cáo tài hợp nhằm giúp cho quy định ban hành có tính khoa học, đại phù hợp với môi trường pháp lý kinh doanh Việt Nam Vì trường đại học nơi đưa quy định vào thực tiễn hoạt động doanh nghiệp thông qua việc đào tạo nên có tác dụng quan trọng thiết thực để áp dụng cách tốt quy định Bộ tài 1.5 Kiểm sốt hoạt động sát nhập, thơn tính doanh nghiệp Gần có nhiều hoạt động sáp nhập mua lại Việt Nam, số công ty tư vấn sàn giao dịch mua bán doanh nghiệp mạng hình thành HVTH: Đào Thị Phương Thảo 80 Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền Những điều cho thấy hoạt động sáp nhập mua lại tương lai sôi động Tuy nhiên M&A nghiệp vụ tài phức tạp, kéo dài từ vài tháng đến vài năm cần có tham gia đơn vị chun mơn tài chính, kiểm toán, pháp lý cộng với đơn vị điều phối tổng thể chun nghiệp Và để làm tốt ngồi nỗ lực từ thân đơn vị tham gia triển khai, cần có thêm quy định, hướng dẫn rõ ràng để phân biệt định nghĩa xác cơng việc Khi hội nhập ta phải mở cửa cho tập đoàn đa quốc gia vào Với sức mạnh kinh tế vượt trội, tập đoàn có khả thơn tính doanh nghiệp khác, doanh nghiệp nước Nếu hoạt động khơng kiểm sốt gây lũng đoạn khống chế thị trường mức độ cao Thực tế thời gian qua, số công ty đa quốc gia tiến hành vụ tập trung kinh tế thông qua việc sát nhập, mua lại doanh nghiệp Nhiều công ty thực liên doanh chịu lỗ nhiều năm để làm cạn kiệt khả tài doanh nghiệp Việt Nam, từ mua lại phần vốn góp Việc đặt quy định nhằm tạo thuận lợi cho việc thực chủ trương Nhà nước việc hình thành tập đồn kinh tế mạnh Việt Nam đủ khả cạnh tranh thị trường giới KẾT LUẬN Báo cáo tài hợp cơng cụ kế tốn cung cấp thơng tin tài tổng qt tập đồn tổng cơng ty Báo cáo tài đời đáp ứng nhu cầu thông tin cung cấp thông tin cho đối tượng sử dụng khác Việc lập báo cáo tài hợp cho tập đồn cơng việc phức tạp, liên quan đến giá trị khổng lồ, nhiều thông tin kế toan khác công ty mẹ, công ty con, với vô số giao dịch nội tập đoàn, với ảnh hưởng khác khoản lãi, lỗ thực chưa thực công ty tập đồn Cho nên, cơng việc tổ chức hệ thống thơng tin kế tốn phục vụ cho lập báo cáo tài hợp yếu tố quan trọng hệ thống thơng tin doanh nghiệp Hịan thiện chuẩn mực kế tóan Việt Nam để hướng tới hài hịa chuẩn mực báo cáo tài quốc tế đề tài nóng bỏng quốc gia đặc biệt Uỷ Ban Chuẩn Mực Báo Cáo Tài Chính Quốc Tế lần khẳng định hướng chuẩn mực tới kế tóan giá trị hợp lý Việt Nam hịa theo sóng đó, chuẩn mực báo cáo tài quốc tế khơng phải quốc gia áp dụng tùy theo trình độ, mức phát triển quốc gia khơng phải sớm chiều mà áp dụng được, phải từ từ, bước sở thăm dị xem có phù hợp với hay khơng HVTH: Đào Thị Phương Thảo 81 Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền Trên sở phân tích kế tóan xử lý lợi thương mại tác giả có bước dẫn dắt đề tài tới phương pháp kế tóan giá trị hợp lý, phương pháp dần thay phương pháp giá gốc áp dụng Việt Nam Để người quen dần với tính hợp lý khơng phải tính xác số cứng nhắc, có nhận định trái chiều từ người đọc chưa quen với việc ước lượng mà quen với việc cộng trừ số Tác giả khơng có kết luận phương pháp cần phải áp dụng tác giả phân tích ảnh hưởng lên báo cáo tài hợp phương pháp để người đọc thấy phương pháp tối ưu từ mạnh dạn đề xuất giải pháp ngắn hạn dài hạn bên hữu quan để góp phần hồn thiện báo cáo tài hợp tương lai Để báo cáo tài hợp thực vào sống phản ánh giá trị thơng tin kế tốn vốn có cách khoa học hợp lý HVTH: Đào Thị Phương Thảo 82 Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài Chính - Nghị định 129/2008/QĐ-BTC –“ Hệ thống tiêu chuẩn thẩm định giá Việt Nam” Bộ Tài Chính (2006), Thơng tư số 20/2006/TT-BTC ngày 20/03/20065, Thông tư hướng dẫn thực sáu chuẩn mực kế toán (đợt 4) ban hành theo định số 12/2005/QĐ-BTC ngày 15/02/2005, Hà Nội Bộ Tài Chính (2006), Thơng tư số 21/2006/TT-BTC ngày 20/03/2006, Thơng tư hướng dẫn thực bốn chuẩn mực kế toán (đợt 5) ban hành theo định số 100/2005/QĐ-BTC ngày 28/12/2005, Hà Nội Bộ Tài Chính (2007), Thơng tư số 161/2007/TT-BTC ngày 31/12/2007, Hướng dẫn thực mười sáu (16) chuẩn mực kế toán ban hành theo Quyết định số 149/2001/QĐ-BTC ngày 31/12/2001, Quyết định số 165/2002/QĐ-BTC ngày 31/12/2002 Quyết định số 234/2003/QĐ-BTC ngày 30/12/2003 Bộ trưởng Bộ Tài chính, Hà Nội Deloitte (2008), “Business combinations and changes in ownership interests”, A guide to the revised IFRS and IAS 27 Dr Stanley Jay Feldman - Chairman, Axiom Valuation Solutions and Associate Professor of Finance Bentley College, Waltham, MA – “A Primer on Calculating Goodwill Impairment” Gerald H Lander & Alan Reinstein (2003), “Models to measure goodwill impairment” International Accounting Standards Board (2008) “Exposure Draft of ProposedAmendments to IFRS Business Combinations” PricewaterhouseCoopers (2008) ,” IFRS (Revised) : Impact on earnings” 10 Stephen G Ryan -Professor of Accounting and Peat Marwick Faculty Fellow Stern School of Business, New York University- “Fair value accounting: understanding the issues raised by the credit crunch” 11 The World Bank (1999) – International Accounting Standards HVTH: Đào Thị Phương Thảo 83 Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền 12 Trương Thị Thủy 12 thành viện khác -Đề tài nghiên cứu khoa học cấp bộ(2006) “Vận dụng chuẩn mực báo cáo hợp kế tóan khỏan đầu tư vào cơng ty chuẩn mực hợp kinh doanh công tác kế tóan tập địan kinh tế VN theo mơ hình công ty mẹ-công ty , kỹ thuật lập báo cáo tài hợp nhất” 13 TS Nguyễn Phú Giang (2009) – “Kế tóan hợp kinh doanh & Hợp báo cáo tài chính” 14 TS Võ Thị Qúy –Trường ĐH Kinh Tế TP.HCM –“Bài giảng mơn tài doanh nghiệp” 15 Website tài chính, kế tóan, Cơng ty Chứng khóan… HVTH: Đào Thị Phương Thảo 84 Luận Văn Thạc Sỹ GVHD: TS Nguyễn Thu Hiền LÝ LỊCH TRÍCH NGANG Họ tên : Đào Thị Phương Thảo Giới tính: Nữ Ngày sinh : 1980 Nơi sinh : Bạc Liêu Địa liên lạc: 342/81/9A – Hùynh Tấn Phát – KP.6 – TT Nhà Bè – Huyện Nhà Bè - Tp.HCM Email : daothao80@yhaoo.com Điện thoại : (+84)903-006-566 Quá trình đào tạo: 1997-2001 : Sinh viên Đại học Trường ĐH Kinh Tế Tp.HCM, chuyên ngành Kế Tóan – Kiểm Tóan, khố 23 2006-2008 : Sinh viên Cao học Trường ĐH Bách Khoa Tp.HCM, chuyên ngành Quản trị Kinh doanh, khố 2006 Q trình cơng tác: 2001 – 2007 : Làm việc công ty TNHH Dược Phẩm Việt Hà 2008 – Làm việc công ty TNHH XD-SX-TM Tài Nguyên : HVTH: Đào Thị Phương Thảo 85 ... MSHV: 01706448 2006 1- TÊN ĐỀ TÀI Tầm ảnh hưởng xử lý lợi thương mại lên báo cáo tài hợp Việt Nam theo chuẩn mực VAS IFRS 2- NHIỆM VỤ LUẬN VĂN • • • Nghiên cứu lợi thương mại phát sinh qúa trình M&A... ảnh hưởng báo cáo tài hợp mà Việt Nam chưa dám áp dụng IFRS Úc, Hongkong, Malaysia nước Châu Âu…? Chính câu hỏi nên tơi mạnh dạn chọn đề tài: ” Tầm ảnh hưởng xử lý lợi thương mại lên báo cáo tài. .. tính tốn lợi thương mại theo chuẩn mực kế toán quốc tế kế toán Việt Nam (3) Xem xét ảnh hưởng việc khác biệt lên báo cáo tài hợp doanh nghiệp Việt Nam (4) Phân tích thay đổi ảnh hưởng lên người