Khóa luận tốt nghiệp Phân tích báo cáo tài CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm ý nghóa phân tích báo cáo tài 1.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài Phân tích báo cáo tài trình xem xét, kiểm tra nội dung, kết cấu, thực trạng tiêu tài báo cáo tài Từ đó, ta so sánh đối chiếu tiêu tài báo cáo tài với tiêu tài khứ, tại, tương lai doanh nghiệp, doanh nghiệp khác, phạm vi ngành, địa phương, lãnh thổ, quốc gia… nhằm xác định thực trạng, đặc điểm, xu hướng tiềm tài doanh nghiệp để cung cấp thông tin tài phục vụ cho việc thiết lập giải pháp tài thích hợp, hiệu 1.1.2 Ý nghóa phân tích báo cáo tài Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định bao gồm: vốn cố định, vốn lưu động vốn chuyên dùng khác Nhiệm vụ doanh nghiệp phải tổ chức, huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành pháp luật Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà doanh nghiệp quan quản lý nhà nước thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ nhân tố đến tình hình tài Do đó, phân tích tình hình tài công cụ quan trọng người quản lý doanh nghiệp Mặc khác, báo cáo doanh nghiệp nhiều cá nhân tổ chức quan tâm chủ sở hữu vốn, khách hàng, nhà đầu tư…Tuy nhiên cá nhân, tổ chức quan tâm đến khía cạnh khác phân tích báo cáo tài Vì vậy, phân tích báo cáo tài có ý nghóa khác nhân, tổ chức GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp Phân tích báo cáo tài Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: phân tích báo cáo tài nhằm tìm giải pháp tài để xây dựng kết cấu tài sản, cấu nguồn vốn thích hợp nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh pháp luật, hoàn thành nghóa vụ tài nâng cao hiệu quả, tiềm lực tài doanh nghiệp Đối với chủ sở hữu: phân tích báo cáo tài giúp đánh giá đắn thành nhà quản lý thực trạng tài sản, công nợ, nguồn vốn, thu nhập, chi phí, lợi nhuận doanh nghiệp, an toàn, tiềm lực đồng vốn đầu tư vào DN Đối với khách hàng, chủ nợ: phân tích báo cáo tài giúp đánh giá đắn khả đảm bảo đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp khả thời hạn toán vốn + lãi suất doanh nghiệp Đối với quan quản lý chức Thuế, thống kê, phòng kinh tế…: phân tích báo cáo tài giúp đánh giá đắn thực trạng tài doanh nghiệp, tình hình thực nghóa vụ với nhà nước, đóng góp tác động doanh nghiệp đến tình hình, sách kinh tế tài chính, xã hội 1.2 Nội dung phân tích 1.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài thông qua báo cáo HĐKD: Đánh giá biến động lợi nhuận toàn doanh nghiệp, phận, lợi nhuận thực tế với kế hoạch năm trước nhằm thấy khái quát tình hình lợi nhuận nguyên nhân ban đầu ảnh hưởng đến tình hình Phương pháp phân tích: Áp dụng phương pháp so sánh 1.2.2 Đánh giá khái quát tình hình tài thông qua Bảng cân đối kế toán 1.2.2.1 Biến động tài sản nguồn vốn So sánh tổng số tài sản cuối năm đầu năm, đồng thời so sánh giá trị tỷ trọng phận cấu thành tài sản (tài sản lưu động, đầu tư ngắn hạn tài sản cố định, đầu tư tài chính) đầu năm cuối năm để đánh giá biến động qui mô doanh nghiệp nguyên nhân ban đầu ảnh hưởng đến tình hình GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp Phân tích báo cáo tài So sánh tổng nguồn vốn phận cấu thành nguồn vốn (nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu) đầu năm với cuối năm để đánh giá mức độ huy động vốn đảm bảo cho sản xuất kinh doanh nguyên nhân ban đầu ảnh hưởng đến tình hình 1.2.2.2 Khả tự chủ tài doanh nghiệp Tỷ suất tự tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn x100% Tỷ suất tự tài trợ phản ánh khả tự chủ mặt tài Từ đó, ta thấy khả chủ động doanh nghiệp hoạt động Nguồn vốn chủ sở hữu tăng số tuyệt đối số tỷ trọng đánh giá tích cực 1.2.2.3 Khả toán Hệ số khả Thanh toán hành = Mức độ đạt phận Mức độ đạt tổng thể Hệ số khả toán thời công cụ đo løng khả toán nợ ngắn hạn Hệ số tăng chứng tỏ tình hình toán cải thiện tốt Thông thường hệ số xấp xỉ đánh giá tốt 1.2.3 Phân tích mối quan hệ biến động khoản mục  Cân đối Nguồn vốn CSH (400)= (110)+ (120)+(140)+ (151)+ (152)+ (210)+ (220)+ (230) Trong đó: Các mã số dấu ngoặc mã số bảng cân đối kế toán khoản mục bảng cân đối kế toán Để dễ xem xét kết cấu tạm gọi khoản mục bên trái bao gồm nguồn vốn chủ sỡ hữu khoản mục bên phải khoản mục (110), (120), (140), (152), (160), (210), (220), (230) Có hai trường hợp: GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp Phân tích báo cáo tài - Trường hợp 1: Vế trái (nguồn vốn chủ sở hữu) lớn vế phải tức nguồn vốn thừa công ty đem cho vay bị đơn vị khác chiếm dụng - Trường hợp 2: Vế trái (nguồn vốn chủ sở hữu) nhỏ vế phải tức nguồn vốn thiếu công ty vay có tình trạng chiếm dụng vốn đơn vị khác  Cân đối (400)+(311)+(312)+(320)=(110)+(120)+(140)+(152)+ (160)+ (210)+(220)+ (230) Trong đó: Các mã số dấu ngoặc mã số bảng cân đối kế toán khoản mục bảng cân đối kế toán Để dễ xem xét kết cấu tạm gọi khoản mục bên trái bao gồm khoản mục (400), (311), (312), (320) khoản mục bên phải khoản mục (110), (120), (140), (152), (160), (210), (220), (230) Có hai trường hợp: - Trường hợp 1: Vế trái lớn vế phải tức nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn vay chưa sử dụng hết vào trình sản xuất kinh doanh, để đơn vị khác chiếm dụng đồng nghóa với số vốn chiếm dụng nhỏ bị chiếm dụng - Trường hợp 2: Vế trái nhỏ vế phải tức nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn vay không đủ trang trải cho hoạt động chủ yếu, doanh nghiệp phải chiếm dụng vốn đơn vị khác đồng nghóa với số vốn chiếm dụng lớn bị chiếm dụng 1.2.4 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng nguồn vốn = Nguồn vốn thường xuyên + Nguồn vốn tạm thời Nguồn vốn thường xuyên = Nguồn vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn - Nguồn vốn thường xuyên thường dùng để trang trải bù đắp cho tài sản dài hạn - Nguồn vốn tạm thời để bù đắp cho tài sản ngắn hạn GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp Phân tích báo cáo tài * Nếu nguồn vốn thường xuyên lớn tài sản dài hạn phần dư nguồn vốn thường xuyên dùng để bù đắp cho tài sản ngắn hạn dẫn đến thuận lợi cho sản xuất kinh doanh * Nếu nguồn vốn thường xuyên nhỏ tài sản dài hạn dẫn đến kết không thuận lợi cho kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2.5 Phân tích kết cấu tài sản nguồn vốn 1.2.5.1 Phân tích kết cấu tài sản Phân tích kết cấu tài sản đánh giá biến động phận cấu thành nên tổng tài sản( số tuyệt đối tương đối) từ thấy tính hợp lý việc phân bố vốn trình độ sử dụng vốn - Đối với doanh nghiệp sản xuất, kết cấu vốn hợp lý là: Tỷ trọng tài sản dài hạn lớn tỷ trọng tài sản ngắn hạn Nên tỷ trọng tỷ trọng dài hạn tăng, tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm đánh giá tích cực - Đối với doanh nghiệp thương mại, kết cấu vốn hợp lý là: Tỷ trọng tài sản dài hạn nhỏ tỷ trọng tài sản ngắn hạn Nên tỷ trọng tài sản dài hạn giảm, tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng đánh giá tích cực Tỉ suất đầu tư = B Tài sản( I + II) x100% Tổng tài sản Ở doanh nghiệp sản xuất, tỷ suất đầu tư cao chứng tỏ doanh nghiệp có ý đầu tư chiều sâu, trang bị sở vật chất kỹ thuật Việc đầu tư đem lại hiệu cho việc sản xuất kinh doanh 1.2.5.2 Phân tích kết cấu nguồn vốn Là đánh giá biến động loại nguồn vốn cấu thành nên “tổng nguồn vốn” nhằm thấy tình hình huy động, sử dụng loại nguồn vốn, mặt khác thấy thực trạng tài doanh nghiệp Qua công ty có chiến lược phù hợp cho trình phát triển công ty GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp Phân tích báo cáo tài 1.2.6 Phân tích tình hình khả toán 1.2.6.1 Phân tích tình hình toán Căn vào sổ chi tiết công nợ để xem xét biến động khoản phải thu phải trả cuối kỳ so với đầu kỳ Đối với khoản có biến động lớn phải tìm hiểu nguyên nhân để biện pháp khắc phục 1.2.6.1.1 Ta đánh giá tình hình toán khoản phải thu qua tiêu: Tỉ lệ khoản phải thu = So với tổng tài sản Tổng số tiền phải thu x100% Tổng tài sản 1.2.6.1.2 Số vòng vay khoản phải thu Các khoản phải thu hóa đơn bán hàng chưa thu tiền doanh nghiệp thực sách bán chịu khoản tạm ứng chưa toán, khoản trả trước cho người bán… Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu Các khoản phải thu Số vòng quay khoản phải thu cao hay thấp phụ thuộc vào sách bán chịu doanh nghiệp Nếu số vòng quay thấp hiệu sử dụng vốn vốn bị chiếm dụng nhiều Nhưng số vòng quay cao, chứng tỏ doanh nghiệp bán chịu, sức mạnh cạnh tranh thị trường doanh nghiệp giảm doanh thu giảm theo 1.2.6.1.3 Kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền bình quân thể dạng khác số vòng quay khoản phải thu Tỷ số dùng để đo lường khả sinh lời vốn toán thông qua khoản phải thu doanh thu bình quân ngày Kỳ thu tiền bình quân = Các khoản phải thu Doanh thu bình quân ngày Nếu kỳ thu tiền bình quân thấp vốn doanh nghiệp không bị ứ đọng khâu toán Tuy nhiên, tỷ số thấp lại thể doanh nghiệp linh động sách tín dụng doanh nghiệp dành cho GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 10 Phân tích báo cáo tài khách hàng doanh nghiệp chưa khai thác hết khả để đẩy mạnh việc tiêu thụ hàng hóa doanh nghiệp thông qua việc vận dụng sách tín dụng dành cho khách hàng 1.2.6.2 Phân tích khả toán 1.2.6.2.1 Tỉ lệ toán ngắn hạn Tỉ lệ khoản phải thu So với khoản phải trả = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Tỉ lệ toán ngắn hạn cho biết doanh nghiêp có đồng tài sản ngắn hạn để đảm bảo cho đồng nợ ngắn hạn Tỉ lệ toán ngắn hạn cao khả toán ngắn hạn doang nghiệp tin tưởng ngược lại Tỉ lệ toán ngắn hạn thông thường chấp nhận xấp xỉ 2,0 1.2.6.2.2 Tỉ lệ toán nhanh: Tỉ lệ toán nhanh = Tiền + đầu tư tài ngắn hạn + nợ phải thu Nợ ngắn hạn Tỉ lệ toán nhanh cho biết doanh nghiệp có đồng vốn tiền khoản tương đương tiền để toán cho đồng nợ ngắn hạn Tỉ lệ toán nhanh cao khả toán nhanh doanh nghiệp tin tưởng ngược lại Tỉ lệ toàn ngắn hạn thông thường chấp nhận xấp xỉ 1,0 1.2.6.2.3 Tỉ lệ toán tiền : Tỉ lệ toán tiền = Tiền + đầu tư tài ngắn hạn Nợ ngắn hạn Tỉ lệ toán tiền cho biết doanh nghiệp có đồng vốn tiền để sẵn sàng toán cho đồng nợ ngắn hạn Tỉ lệ toán tiền cao khả toán doanh nghiệp tin tưởng ngược lại GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 11 Phân tích báo cáo tài Thông thường, tỉ lệ toán tiền chấp nhận 0,5 Trong trường hợp tình hình kinh tế tài lành mạnh tỉ lệ toán tiền mặt thường không đề cập đánh giá khả toán ngắn hạn 1.2.6.2.4 Tỉ số nợ Tỉ số nợ = Tổng nợ phải trả Tổng tài sản Phân tích tỉ số nợ nhằm đánh giá tình hình nợ phải trả so với tổng tài sản Qua tìm hiểu nguồn tài trợ từ bên ảnh hưởng, tác động đến hoạt động doanh nghiệp 1.2.7 Phân tích tình hình luân chuyển vốn: 1.2.7.1 Vốn cố định Số vòng luân chuyển vốn cố định Doanh thu Vốn cố định bình quân = Chỉ số tăng tốt Số ngày vòng luân chuyển vốn cố định Số ngày kỳ phân tích Số vòng luân chuyển vốn cố định == Chỉ số giảm tốt 1.4.7.2 Vốn lưu động: Số vòng luân chuyển vốn lưu động = Doanhthu thuthuầ thuầnn Doanh Vố lưộ độnnggbình bình quâ quân Vố n nlưu Chỉ số tăng tốt Số ngày vòng luân == chuyển vốn lưu động Số ngày kỳ phân tích Số vòng luân chuyển vốn lưu động Chỉ số giảm tốt Số vốn lưu động tiết kiệm = ( t1 – t0) x lãng phí Doanh thu thực tế Số ngày kỳ phân tích Trong đó: t1 số ngày vòng luân chuyển kỳ báo cáo GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 12 Phân tích báo cáo tài t0 số ngày vòng luân chuyển kỳ gốc t1 < t0 : Tiết kiệm t1 > t0 : Lãng phí 1.2.7.3 Toàn vốn Số vòng luân chuyển vốn toàn vốn = Doanh thu = Vốn cố định bình quân + Vốn lưu động bình quân Doanh thu Vốn sản xuất kinh doanh bình quân = Chỉ số tăng tốt Số ngày vòng luân chuyển toàn vốn = Số ngày kỳ phân tích Số vòng luân chuyển toàn vốn Chỉ số giảm tốt 1.2.7.4 Vốn chủ sở hữu: Số vòng luân chuyển vốn chủ sở hữu Doanh thu Vốn chủ sở hữu bình quân = Chỉ số tăng tốt Số ngày vòng luân chuyển vốn chủ sở hữu = Số ngày kỳ phân tích Số vòng luân chuyển vốn chủ sở hữu Chỉ số giảm tốt 1.2.8 Phân tích khả sinh lời Đối với doanh nghiệp mục tiêu cuối lợi nhuận Lợi nhuận tiêu tài tổng hợp phản ánh hiệu tồn q trình đầu tư sản xuất tiêu thụ giải pháp kỹ thuật quản lý kinh tế doanh nghiệp Vì lợi nhuận tiêu mà đối tượng muốn đặt quan hệ với doanh nghiệp quan tâm 1.2.8.1 Tỉ suất lợi nhuận doanh thu kỳ Tỉ suất lợi nhuận doanh thu kỳ = Lợi nhuận sau thuế Doanh thu kỳ Tỉ xuất lợi nhuận doanh thu tính cho hoạt động sản xuất kinh doanh tính cho toàn hoạt động doanh nghiệp Chỉ tiêu cho GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 13 Phân tích báo cáo tài biết với đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận Nó mối quan hệ doanh thu với lợi nhuận Như vậy, tỉ suất lợi nhuận doanh thu tiêu thể vai trò hiệu hoạt động doanh nghiệp tốt 1.2.8.2 Tỉ suất lợi nhuận vốn lưu động Tỉ suất lợi nhuận vốn lưu độäng = Lợi nhuận sau thuế Vôn lưu động bình quân kỳ Tỉ suất lợi nhuận vốn lưu động cho biết đồng vốn lưu động doanh nghiệp sử dụng tạo đồng lợi nhuận, thể hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Tỉ suất lợi nhuận vốn lưu động cao trình độ sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao ngược lại 1.2.8.3 Tỉ suất lợi nhuận vốn cố định: Tỉ suất lợi nhuận vốn cố định = Lợi nhuận sau thuế Vôn cố định bình quân kỳ Tỉ suất lợi nhuận vốn cố định cho biết đồng vốn cố định doanh nghiệp sử dụng tạo đồng lợi nhuận, thể hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp Tỉ suất lợi nhuận vốn cố định cao trình độ sử dụng vốn cố định doanh nghiệp cao ngược lại 1.2.8.4 Tỉ suất lợi nhuận toàn vốn: Tỉ suất lợi nhuận toàn bộä vốn = Lợi nhuận sau thuế Toàn vốn bình quân kỳ Tỉ suất lợi nhuận toàn vốn cho biết đồng vốn doanh nghiệp sử dụng tạo đồng lợi nhuận, thể hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Tỉ suất lợi nhuận toàn vốn cao trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp cao ngược lại 1.2.8.5 Tiû suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu: Tỉ suất lợi nhuận vốn CSH GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao = Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu bình quân kỳ SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 57 Phân tích báo cáo tài - Do phương pháp kế toán phổ biến áp dụng đơn vị làm cho kết cuối lợi nhuận cùa doanh nghiệp không với thực chất Ví dụ biện pháp khấu hao nhanh làm cho lợi nhuận năm đầu không có, không doanh nghiệp làm ăn hiệu - Tuy nhiên, kết việc phân tích tình hình tài có ý nghóa định thiết lập cách xác, khách quan, giúp cho nhà quản trị công ty nhà đầu tư hay đối tác bên doanh nghiệp quan tâm đến công ty nhận định khuynh hướng tương lai doanh nghiệp Qua kết phân tích tình hình tài Công ty TNHH TM& XD Hoàng Nhân, dù khả hạn chế rút vài nhạân xét sau: 3.9.1 Về tình hình tài sản Năm 2009, tổng tài sản công ty tăng Trong đó, chủ yếu tài sản cố định tăng mạnh số tuyệt đối điều tích cực, chứng tỏ doanh nghiệp ý đầu tư chiều sâu, làm tăng cường lực hoạt động tài sản cố định, đồng thời làm thay đổi hợp lý kết cấu tài sản Ngoài cần kể đến mức giảm “tài sản ngắn hạn”, khoản mục có tụt giảm chủ yếu lượng tiền mặt doanh nghiệp chuyển vào khỏan đầu tư doanh nghiệp chứng tỏ doanh nghiệp ngày sử dụng hiệu nguồn vốn kèm theo “khoản phải thu ngắn hạn” lại tăng đáng kể cho ta biết doanh nghiệp có nhiều hợp đồng Tuy nhiên xét ngắn hạn doanh nghiệp bị doanh nghiệp khác chiếm dụng vốn Khi công ty bị chiếm dụng vốn dẫn đến thiếu hụt nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh buộc doanh nghiệp phải vay vốn để đảm bảo hoạt động công ty Chính việc làm công ty bị động nguồn vốn trả khoản đáng kể cho việc toán tiền lãi vay ngân hàng GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 58 Phân tích báo cáo tài Hàng tồn kho tăng lên doanh nghiệp tiến hành dự trữ nguyên vật liệu để doanh nghiệp chủ động trước tình hình biến động phức tạp thị trường nguyên vật liệu thời gian qua Tài sản ngắn hạn khác giảm chủ yếu khoản tạm ứng doanh nghiệp đưa nội dung khoản mục 3.9.2 Về tình hình nguồn vốn Trong tổng nguồn vốn, nợ phải trả tăng số tuyệt đối tỉ trọng xem tích cực Trong phân tích chi tiết phần trước, nguồn vốn chủ sở hữu tăng số tương đối giảm tỉ trọng đánh giá tốt Nó cho thấy khả tự chủ tài biến động theo xu hướng tốt chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, có tích luỹ để tái sản xuất mở rộng 3.9.3 Về tình hình toán Tổng khoản phải thu tăng số tuyệt đối tổng tài sản tăng chứng tỏ tài sản bị chiếm dụng có xu hướng tăng trở lại làm tăng giá trị tài sản thực tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tổng khoản phải trả có tăng không tốc độ tăng tổng nguồn vốn chứng tỏ doanh nghiệp chiếm dụng không nhiều mà chủ yếu tiền vay giai đoạn phủ mở rộng cho doanh nghiệp vay nhằm kích thích kinh tế phát triển vượt khủng hoảng Theo bảng Báo cáo tài doanh nghiệp khoản hạn, nên nguồn vốn chiếm dụng hợp lý Tổng “khoản phải thu” tăng tổng “khoản phải trả” tăng tốc độ tăng “khoản phải trả” tăng nhanh chứng tỏ doanh nghiệp chuyển dần từ xu hướng bị chiếm dụng sang chiếm dụng Tuy nhiên, tình hình không khó khăn cho hoạt động công ty công ty chủ động tăng tự chủ tài cho công ty việc tăng nguồn vốn chủ sở hữu GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 59 Phân tích báo cáo tài 3.9.4 Về khả toán Trong số tiêu đánh giá khả toán hệ số khả toán hành khả quan đánh giá tốt Các dự án công ty tham gia thi công chậm giải ngân công ty trì khả toán mức cao tăng so với năm trước chứng tỏ doanh nghiệp ý thức việc giữ uy tín việc toán với đối tác nên có chuẩn bị kỹ lưỡng cho vấn đề Đây ưu điểm mà công ty cần phát huy nhằm gia tăng uy tín cho thương hiệu thị trường Hệ số khả toán có giảm nhiều biểu mà doanh nghiệp cần quan tâm theo dõi nhằm có điều chỉnh tức thời tránh tình trạng trì trệ gây khó khăn cho phát triển công ty 3.9.5 Về hiệu sử dụng vốn Số vòng luân chuyển vốn cố định, vốn lưu động toàn vốn tăng, số ngày vòng luân chuyển vốn cố định, vốn lưu động toàn vốn giảm Đồng thời số vòng luân chuyển vốn lưu động tăng ảnh hưởng đến số vòng luân chuyển toàn vốn tăng theo đánh giá tốt, vòng có quay nhanh tạo nhiều lợi nhuận giảm bớt chi phí lãi vay Số vòng luân chuyển vốn chủ sở hữu lý tưởng tăng nhanh năm 2009 Đây xem tiêu sáng giá phản ánh tình hình tài hiệu hoạt động công ty Do có đầu tư chiều sâu, tăng tài sản cố định đầu tư dài hạn nên vốn cố định có tỉ lệ sinh lời giảm đánh giá không tốt Tỉ lệ sinh lời vốn lưu động giảm vốn lưu động tăng mạnh làm cho tỉ lệ sinh lợi toàn vốn kết hạn chế 3.9.6 Về kết hoạt động sản xuất kinh doanh Năm 2009, doanh thu công ty tăng 64,4% giá vốn hàng bán tăng đến 71,5% điều chứng tỏ doanh nghiệp có mở rộng đầu tư chưa quản lý tốt việc kiểm soát giá thành sản phẩm GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 60 Phân tích báo cáo tài Chi phí quản lý tăng đến 50,7% tốc độ tăng thấp tốc độ tăng trưởng doanh thu Điều chứng tỏ doanh nghiệp có biện pháp quản lý hiệu tận dụng nguồn nhân lực công ty để giúp công ty tăng trưởng tốt năm qua Việc chi phí quản lý tăng doanh nghiệp thu hút nguồn nhân chất lượng cao phục vụ cho nhu cầu công ty Từ nhận xét chung vừa nêu trên, đối chiếu với kiến thức trang bị trường kinh nghiệm thực tế thân Tôi xin nêu vài kiến nghị, mong góp phần cải thiện tình hình tài doanh nghiệp GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 61 Phân tích báo cáo tài Chương 4: MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VỀ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH TM& XD HOÀNG NHÂN 4.1 Về tình hình tài sản Để có kết cấu tài sản hợp lý hơn, điều chỉnh sau: + Giảm khoản phải thu khách hàng nhằm tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn tránh rủi ro liên quan đến khả toán đối tác Công ty cần có phận chuyên theo dõi khoản nợ, tính toán cân đối khoản nợ Việc theo dõi tính toán giúp công ty chủ động việc tính toán cân đối nguồn vốn hoạt động ngắn hạn dài hạn + Cần có biện pháp quản trị sản xuất hiệu nhằm đẩy mạnh sản xuất giảm bớt tồn kho, giảm tiêu hao nguyên vật liệu nhằm nâng cao giá trị thành phẩm giảm giá giá vốn hàng bán Việc dự trữ thành phẩm nhằm tăng khả cung ứng sản phẩm cho thị trường hợp đồng lớn công ty cần thiết Tuy nhiên cần phải có tính toán chi tiết để tránh tình trạng ứ đọng vốn công ty + Ngoài với quy mô ngày lớn mạnh công ty tài sản cố định vô hữu hình tăng nhanh Để tránh thất thoát hao phí không cần thiết công ty cần có cách quản lý hợp lý bên cạnh việc nâng cao ý thức bảo vệ tài sản công ty tập thể nhân viên công ty + Tăng cường lực sản xuất công ty việc đầu tư theo chiều sâu việc nâng cấp hệ thống kho bãi, cải tiến cập nhật công nghệ ngành nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm nhà máy tăng sức canh tranh thị trường Cần có đầu tư hợp lý cho lónh vực nghiên cứu phát triển (R&D) nhằm nắm bắt nhu cầu thị trường để đưa sản phẩm đạt yêu cầu thị trường 4.2 Về tình hình nguồn vốn Trước hết, doanh nghiệp huy động thêm vốn để đầu tư phục vụ cho nhu cầu phát triển công ty khỏan vay dài hạn Vì nguồn GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 62 Phân tích báo cáo tài vốn ổn định sử dụng tốt trở thành đòn bẩy tài làm tăng lợi nhuận tăng hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu Đồng thời lợi nhuận tăng tạo tích lũy, làm tăng vốn chủ sở hữu, trì qua nhiều năm cải thiện kết cấu vốn làm tăng khả tự chủ tài Thông qua khoản vay doanh nghiệp thời gian qua thấy việc lựa chọn hình thức huy động ngắn hạn để họat động sáng suốt Trong suốt thời kỳ khủng hoảng kinh tế vừa qua thấy lãi suất ngân hàng thay đổi liên tục nên việc lựa chọn vay ngắn hạn giúp cho doanh nghiệp chủ động tính toán tính hiệu khoản vay hưởng lãi suất vay vốn linh hoạt Không việc tận dụng khoản vay ngắn hạn giúp cho tỉ trọng vốn chủ sở hữu cao so với nợ dài hạn Việc lành mạnh hóa tài công ty giúp cho doanh nghiệp tạo ưu phát hành cổ phiếu Doanh nghiệp cần xem xét cân nhắc việc tham gia thị trường vốn việc niêm yết thi trường chứng khoán Đây hình thức mà nhà nước khuyến khích có sách hỗ trợ phát triển Việc làm vừa tận dụng nguồn vốn dồi thị trường vốn mà tạo điều kiện cho người lao động tham gia làm chủ doanh nghiệp Khi người lao động thấy lợi ích thực tế từ đóng góp cố gắng họ có cố gắng, mong muốn gắn bó lâu dài cống hiến cho phát triển doanh nghiệp Và việc minh bạch hóa tình hình tài tạo niềm tin cho nhà đầu tư toàn thể cán công nhân viên công ty 4.3 Về tình hình toán khả toán _ Công ty cần tích cực thực chiến dịch thu hồi công nợ (nhất khoản nợ hạn) để giảm khoản chiếm dụng vốn không hợp lý Bằng cách phân loại khách hàng, áp dụng sách chiết khấu, nhắc nhở, đôn đốc thường xuyên, mềm dẻo… yêu cầu pháp luật can thiệp để hạ thấp khoản phải thu đảm bảo kiểm soát khoản nợ hạn cho hợp lý GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 63 Phân tích báo cáo tài Cụ thể công ty cần phân loại khách hàng để áp dụng sách phù hợp Ví dụ như: * Đối với khách hàng quen thuộc, đối tác chiến lược aùp dụng phương thức toaùn 50% sau ký hợp đồng 50% lại sau lí hợp đồng hợp đồng mua sản phẩm từ nhà máy Còn hợp đồng xây dựng tùy vào giá trị hợp đồng mà có phương thức toán linh họat nhằm tránh rủi ro giữ khách hàng * Đối với khách hàng có giao dịch nhiều lần toán trễ hạn áp dụng phương thức toán 80% sau ký hợp đồng 20% sau nhận hàng hóa sản phẩm từ nhà máy * Đồng thời cần có sách chiết khấu nhằm khuyết khích khách hàng tốn sớm thời hạn Chẳng hạn khách hàng toán nợ trước thời hạn chiết khấu 1% giá trị lại hợp đồng Khách hàng chiết khấu 1,5% tốn 100% giá trị hợp đồng sau kí hợp đồng * Ngoài cần nhân viên quản lí công nợ cần phải thường xuyên theo dõi đôn đốc nhắc nhở khách hàng nợ tiền công ty để hạn chế nợ hạn _ Có phương phaùp nhằm tăng khả toaùn tiền : Tăng tiền vốn đầu tư tài ngắn hạn giảm nợ ngắn hạn 4.4 Về hiệu sử dụng vốn Naâng cao hiệu dụng vốn khâu vô quan trọng việc cải thiện tình hình tài công ty Trong kinh tế hàng hóa cạnh tranh gây gắt nay, vốn laø nhu cầu cần thiết sống công ty Việc sử dụng vốn doanh nghiệp tương ñối hợp lí Qua kết phân tích tình hình tài cho thấy số sinh lời vốn cố định, vốn lưu động số khác có số tăng số giảm không đáng kể Trong năm 2010 năm tiếp theo, công ty cần có số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định như: khai thác tối đa công suất máy móc thiết bị, hạn chế việc sử dụng lãng phí, mua GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 64 Phân tích báo cáo tài sắm tài sản cố định không cần thiết Đối với tài sản cố định không sử dụng, không phù hợp suất thông số an toàn cần lí nhằm giải phóng nguồn vốn tránh tình trạng không đảm bảo an toàn lao động tạo lực thực cho tài sản cố định Tuy nhiên, nguồn nguyên liệuđđầu vào sản xuất phải đảm bảo lực thực tài sản cố định phát huy Điều lại phụ thuộc vào tình hình luân chuyển vốn lưu động vòng quay hàng tồn kho Hiện công ty thực việc hiệu Công ty cần cố gắng phát huy giữ vững đà tăng trưởng số 4.5 Một số kiến nghị tình hình lợi nhuận Quản lí tài đảm bảo tạo hiệu trình sử dụng vốn Tất cải thiện, thay đổi nội dung biện pháp áp dụng quản lí thực mang lại ý nghĩa laøm tăng hiệu sử dụng vốn vaø qua làm tăng lợi nhuận Đây mục tiêu cao hoạt động công ty doanh nghiệp tham gia hoạt động thị trường Công ty làm tăng lợi nhuận số biện phaùp sau: 4.5.1 Về doanh thu * Đẩy mạnh việc tieâu thụ sản phẩm từ nhà máy để tăng doanh thu cách: thực nghiệp vụ marketing quảng cáo, tiếp thị, chào hàng, sách chiết khấu, hình thức toán linh hoạt… nhằm trì khách hàng cũ tìm kiếm thị trường mới, nâng cao uy tín thị trường cũ nhằm tạo ñiều kiện cho việc mở rộng thị trường * Đối với lĩnh vực xây dựng lĩnh vực hoạt động công ty cần đẩy mạnh việc tìm kiếm hợp đồng từ thiết thi công có giá trị lớn Tỉnh mà Tỉnh thành phố khác nước Việc tăng cường thực hợp đồng lớn đem lại lợi nhuận cao mà tạo điều kiện để máy điều hành có điều kiện tiếp thu phong cách quản lí chuyên nghiệp đội ngũ công nhân - kỹ sư tiếp cận công nghệ GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 65 Phân tích báo cáo tài mới, nâng cao tay nghề nhằm tạo dựng công trình chất lượng cao nâng cao uy tín, danh tiếng doanh nghiệp thị trường xây dựng 4.5.2 Về giá vốn hàng bán Đối với nguyên vật liệu đầu vào cho ngành xây dựng nhà máy sản xuất công ty bao gồm xi măng, sắt thép, cát đá phụ gia… Trong phụ gia xi măng, sắt thép ta giảm giá mua vào cách liên hệ trực tiếp kí hợp đồng với nhà máy sản xuất để mua giá gốc không qua trung gian Còn cát, đá chủ yếu nguồn nguyên liệu chổ công ty tìm kiếm mua cát, đá từ doanh nghiệp khác thị trường xin phép Tỉnh cho khai thác trực tiếp từ thiên nhiên Với cách làm doanh nghiệp vừa chủ động nguồn nguyên liệu đầu vào vừa tiết kiệm chi phí trung gian Đây cách giảm giá vốn hàng bán nhằm tăng doanh thu doanh nghiệp lớn treân thị trường Beân cạnh doanh nghiệp cần tiết kiệm chi phí sản xuất chung : chi phí thuê ngoài, chi phí công cụ dụng cụ; xếp hợp lí đội ngũ lao động nhà máy công nhân công trường nhằm quản lí tốt công có chế độ thưởng phạt hợp lý để khuyến khích tăng suất sáng kiến công việc… 4.5.3 Về chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí quản lí tăng công ty mở rộng họat động Tuy nhiên cần phải xem xét mức độ tăng có hợp lý không Vì nguồn nhân lực cần có thời gian kết nối với nguồn nhân lực cũ phát huy tác dụng mà điều cần phải có thời gian định Vì cần theo dõi xem xét để có sở xếp lại máy quản lí cho gọn nhẹ, có trình độ lực, nghiệp vụ tinh thông, có chí cầu tiến hết lòng phát triển doanh nghiệp Bên cạnh cần có chế độ thưởng phạt cho cá nhân tập thể phòng ban công ty có sáng kiến cải tiến khâu quản lí đạt hiệu hơn, làm tiết kiệm chi phí quản lí doanh nghiệp GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 66 Phân tích báo cáo tài Đồng thời nhắc nhở tiết kiệm toàn thể cán công nhân công ty việc tiết kiệm chi phí dịch vụ mua ngồi điện, nước, điện thoại… để tránh lãng phí Đối với phận chi phí không đáng kể, nhiên xét toàn công ty thời gian dài chi phí không nhỏ Bên cạnh đó, công ty cần lí máy móc thiết bị cũ tiêu hao nhiều lượng hiệu sử dụng khoâng cao máy điều hòa, máy vi tính… Cần xem xét mua sắm thiết bị thay máy moùc thiết bị cũ lỗi thời vừa tiết kiệm chi phí vừa tạo điều kiện để nhân viên phát huy sáng tạo làm việc hiệu 4.6 Về công tác quản lý tài Doanh nghiệp cần thường xuyên định kỳ kiểm tra công tác tài để có sách hợp lý nhanh chóng đảm bảo công ty phát triển định hướng 4.6.1 Những tiêu phân tích thường xuyên hàng tháng hàng q * Phân tích kết cấu tài sản có hợp lý không nhằm có biện pháp xử lí kịp thời * Phân tích kết cấu nguồn vốn để nắm tình hình biến động vốn tự có, vốn vay nhằm xác định khả tự chủ tài doanh nghiệp * Phân tích tình hình toán để biết tổng tài sản khoản phải thu chiếm tỷ trọng bao nhiêu, tình hình thu nợ có khả quan không? Trong tổng nguồn vốn khoản phải trả chiếm tỉ trọng bao nhiêu, biến động khoản phải trả nhân tố nào, tác động để có biện pháp xử lí, lành mạnh hóa tình hình công nợ làm cho số vốn doanh nghiệp chiếm dụng bị chiếm dụng cân đối * Phân tích khả toán để biết tình hình đảm bảo toán nợ ngắn hạn tài sản lưu ñộng vaø ñầu tư ngắn hạn ñến mức ñộ naøo, để có kế họach chuẩn bị nguồn tiền đáp ứng nhu cầu trả nợ đến hạn, nhắm tránh tình trạng bị động giữ uy tín quan hệ tín dụng để trì lâu dài với đối tượng cho vay GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 67 Phân tích báo cáo tài * Phân tích tình hình bảo ñảm nguồn vốn cho họat ñộng sản xuất kinh doanh, xem nguồn vốn thường xuyên (vốn chủ sở hữu nợ dài hạn) có đảm bảo bù đắp cho tài sản dài hạn không Nếu không đảm bảo cần có biện pháp làm tăng nguồn vốn thường xuyên tranh thủ thêm nguồn tài trợ dài hạn vay nợ dài hạn… * Phân tích tình hình luân chuyển vốn cố định, vốn lưu động toàn vốn, so sánh với kỳ phân tích trước xem vốn luân chuyển nhanh hay chậm hơn, nguyên nhân đâu để có biện pháp hiệu chỉnh kịp thời khắc phục tình trạng lãng phí vốn lưu động 4.6.2 Những tiêu tài phân tích định kỳ hàng năm * Phân tích tình hình biến động doanh thu lợi nhuận qua năm, nguyên nhân chủ yếu làm ảnh hưởng đến biến động Nhân tố tích cực tiếp tục phát huy kỳ tới, nhân tố hạn chế tìm cách khắc phục Nhất phân tích tình hình doanh thu lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh, để rút học kinh nghiệm nghệ thuật quản lí kinh doanh để thành công năm * Cuối phân tích hiệu sử dụng vốn Đây tiêu tài quan trọng nhất, phản ánh nghệ thuật kinh doanh trình độ quản lí kinh tế công ty Cụ thể phân tích tiêu “tỉ lệ sinh lời vốn” để đánh giá thành tựu công ty Nếu tiêu có kết cao cần phải phấn đấu trì, kết hạn chế áp dụng nhiều biện pháp để tăng vòng luân chuyển vốn, tăng cường biện pháp thu hồi công nợ; khai thác hết công suất sử dụng tài sản cố định, đáp ứng nguồn nguyên vật liệu đầu vào, đẩy mạnh việc tìm kiếm hợp đồng… để làm tăng doanh thu Kèm theo hệ thống báo cáo tài nay, nên nghiên cứu xây dựng hệ thống báo cáo kế toán quản trị để có thông tin kịp thời phục vụ đắc lực cho định kinh doanh, aùp dụng biện phaùp kế toaùn quản trị theo mô hình ứng xử để lập “Báo cáo thu nhập theo số dư đảm phí”, xác định “sản GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 68 Phân tích báo cáo tài lượng hòa vốn” “doanh thu hòa vốn” nhằm ñưa ñịnh mức giaù mềm hơn, tạo lợi cạnh tranh giá sau khiđđạt doanh thu hòa vốn để bán nhiều hơn, lợi nhuận cao Công ty cần có phân chuyên nghiên cứu thị trường nhằm xác định nhu cầu thị hiếu thị trường qua nhà quản trị phận marketing có chiến lược phù hợp nhằm tăng khả cạnh tranh Tóm lại việc xây dựng hệ thống kế toán quản trị giúp doanh nghiệp có nhiều thông tin nhanh, hữu ích cho kinh doanh Đồng thời giúp vào phân tích chi tiết phận nhỏ để phát huy nhân tố tích cực, kịp thời chấn chỉnh khâu hạn chế, giúp nhà quản trị nhận định thực trạng hoạt động phận nhỏ, làm sở đánh giá xác định phương hướng kinh doanh GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 69 Phân tích báo cáo tài KẾT LUẬN Trong xu toàn cầu hoà, hội nhập khu vực vaø giới nay, muốn tồn phát triển doanh nghiệp phải tư “sẵn sàng” để đối phó với biến động liên tục kinh tế giới vaø kinh tế nước cách nhanh nhạy Đó hội thách thức tham gia hội nhập tất quốc gia nói chung doanh nghiệp nói riêng Hội nhập giúp doanh nghiệp mở rộng ñược thị trường, cải tiến ñược khoa học - kĩ thuật - công nghệ, nâng cao tầm nhìn, tầm hiểu biết,…Nhưng đồng thời mang lại rủi ro vô lớn, đưa doanh nghiệp vào môi trường cạnh tranh gay gắt mà không nhạy bén bị “nuốt chửng” “đè bẹp” Việt Nam trình hội nhập quốc tế, khu vực với tốc độ nhanh mạnh mẽ Để đáp ứng yêu cầu hội nhập tất doanh nghiệp, tổ chức kinh tế, không phân biệt lớn nhỏ, thuộc Nhà nước hay tư nhân, hướng tới mục đích chung hội nhập thành công Sau phân tích tình hình tài công ty TNHH TM & XD Hoàng Nhân, thành đạt cho thấy cố gắng phấn đấu toàn thể cán công nhân viên công ty, với nhạy bén sáng suốt Ban lãnh đạo, làm cho doanh nghiệp ngày thích nghi với chế thị trường, hoạt động ngày hiệu Tuy nhiên, có vài tiêu tài hạn chế Với kiến thức học trường, kiến thức từ tài liệu, sách báo, với số kinh nghiệm thực tế, sau thời gian thực tập coâng ty TNHH TM & XD Hoàng Nhân, thu thập thông tin thực tiễn từ hoạt động công ty, đãđđưa vài kiến nghị nhỏ hy vọng góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn, cải thiện tình hình tài GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 70 Phân tích báo cáo tài công ty tốt hơn, để mở rộng qui mô kinh doanh lớn đủ sức cạnh tranh đđứng vững thị trường tỉnh nhà vươn tầm khu vực, lĩnh vực xây dựng Trên tầm vĩ mô, phát triển doanh nghiệp, uy tín thương hiệu doanh nghiệp đường phát huy nội lực tiến trình hòa nhập phát triển kinh tế Tỉnh nhà Việt Nam Với nổ lực này, doanh nghiệp Việt Nam phát triển thành tập thể có lực cạnh tranh mạnh mẽ uy tín thương hiệu khẳng định tầm khu vực ASEAN giới GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An Khóa luận tốt nghiệp 71 Phân tích báo cáo tài TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Nguyễn Minh Kiều ( 2009) Tài doanh nghiệp Nhà xuất Thống Kê Giảng viên Huỳnh Thanh Lộng Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp Lưu hành nội Trường ĐH Kinh tế Tp.HCM ThS Bùi Văn Trường (2009) Phân tích hoạt động kinh doanh Nhà xuất Lao Động Xã Hội Khoa Kế toán – Kiểm Toán Các giáo trình, giảng: Kế toán đại cương, kế toán tài chính, kế toán quản trị Lưu hành nội Trường ĐH Kinh tế Tp.HCM Các tạp chí : _Thời báo Kinh tế Sài Gòn – Cơ quan chủ quản : Sở Coâng Thương Tp.HCM _ Nhịp cầu đầu tư – Hội liên lạc người Việt Nam nước Báo cáo tài năm 2008, 2009 công ty TNHH TM& XD Hoàng Nhân Caùc website: _ www.nhipcaudautu.vn _ www.thesaigontimes.vn _ http://vinhtrainer.com _ www.chungta.com.vn _ www.quantri.com.vn GVHD : TS Hạ Thị Thiều Dao SVTH: Nguyễn Trường An ... nghiệp 20 Phân tích báo cáo tài CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY THƯƠNG MẠI VÀ XÂY DỰNG HOÀNG NHÂN 3.1 Đánh giá khái quát tình hình tài thông qua BC kết kinh doanh: 3.1.1 Phân tích. .. kinh doanh quản lý tài Công ty TNHH TM&XD Hoàng Nhân 3.7 Phân tích tình hình luân chuyển vốn tài sản 3.7.1 Vốn cố định Công ty TNHH TM& XD Hoàng Nhân giai đọan trước hoạt động xây dựng chủ yếu... tình hình lợi nhuận: Đầu tiên, ta tiến hành phân tích chung tình hình lợi nhuận công ty đạt năm trước so với năm sau thông qua hoạt động: hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài chính, hoạt