Đề tài nghiên cứu về vụ án lừa Đảo chiếm Đoạt tài sản và thao túng thị trường chứng khoán của tập Đoàn flc tại việt nam và enron corporation của mỹ

Các nguyên tắc đạo đức nghề nghiệp lĩnh vực tài chính và hoạt động kinh doanh chứng khoán.... Đề giúp chúng ta hiểu rõ hơn về đạo đức nghề nghiệp, từ đó rút ra những bài học quý giá nhằ

BAI TAP LON

HOC PHAN : DAO DUC NGHE NGHIEP

V,

ý

DE TAI: NGHIEN CUU VE VU AN LUA DAO CHIEM BOAT TAI SAN VA w

THAO TUNG THI TRUONG CHUNG KHOAN CUA TAP DOAN FLC TAI o

VIET NAM VA ENRON CORPORATION CUA MY n

Bắc Ninh, ngày 9 tháng 9 năm 2024

MỤC LỤC

I.CƠ SỞ LÝ THUYẾT VẺ ĐẠO ĐỨC NGHE NGHIEP TRONG KINH

DOANH CHUNG KHOAN VA PHAN TICH DANH GIA VE VAN ĐÈ ĐẠO

ĐỨC CÚA CÔNG TY CÓ PHẢN TẬP ĐOÀN ELLC 5-5°-s-s< 5s csee 1

1.Đạo đức và trách nhiệm nghề nghiệp của lĩnh vực tài chính và chứng khoán 1 1.1.Khải niệm -. c- n1 nn S1 eeeeeeeeeseeseaee eae eeaeeeaeevaeen seen eenaeeanees 1

1.2 Các nguyên tắc đạo đức nghề nghiệp lĩnh vực tài chính và hoạt động kinh

doanh chứng khoán - n1 SH KH khen 1 1.3 Tầm quan trong của đạo đức trong lĩnh vực chứng khoán 2 2.Phân tích đảnh giá các tỉnh huống minh họa thực tế có liên quan đến vấn đề đạo

đức của Công ty Cô phân Tập đoàn FUC 2 cv xxx nho 3

2.1 Giới thiệu khái quát về doanh nghiệp và ông Trịnh Văn Quyết 3 2.2 Những vấn đề về đạo đức và quá trình “tạo sóng” trên sàn của Công ty Cổ phân tập đoàn FUC (ch ke krre 5

2.4 Vụ án FLC và những sai phạm đạo đức nghề nghiệp nghiêm trọng 8

II SO SANH VAN DE DAO DUC GIUA FLC VA ENRON CORPORATION

s.esee 10

1 Đôi nét về ENRON CORPORATION tt creterrrrrrrrrerrrrerrreeo 10

2.Vụ bê bối của ENRON CORPOR.ATION cà tt stenrrrtrrrrrererrree 10

QL HG Qua -:aaiBA 11

2.2.Vi phạm đạo đức nghề nghiỆp - ¿25252 5522222222 2322 xresxse2 12

3.So sánh giữa FLC và ENRON CORPORA TIƠN nhe 13

3.1 Diém ging mba ad 13

3.2 Điểm khác nhau tt tt EEE RE tre Hee 13

4 Khuyến nghị cho các doanh nghiệp Việt Nam -2 5 22522222222 s2 s2 14

4.1 Đối với các cơ quan quản lý của Nhà Nước ccccsc sec 14 4.2 Đối với các cÔng fy :- 1 2t v22 121192 121811111 5512221121511 11Errr re 15 4.3 Đối với các nhà đầu tư - tình tt TEnrrrthrrtthe go rưng 16

II TRINH BAY QUA TRINH LAP BAO CAO DANH GIA VE DAO ĐỨC TRÁCH NHIEM NGHE NGHIEP CUA TAP DOAN FLC 17

KẾT LUẬN 19 TÀI LIỆU THAM KHẢO 20

tô chức cần tuân thủ trong quá trình làm việc, mà còn là yếu tố quyết định sự tồn tại

và phát triển bền vững của một doanh nghiệp cũng như một ngành nghề

Ở Việt Nam, với sự đa dạng về ngành nghề và lĩnh vực hoạt động, từ nông

nghiệp, công nghiệp cho đến dịch vụ, đang phải đối mặt với nhiều thách thức và cơ

hội Việc xây đựng một nền tảng đạo đức nghề nghiệp vững chắc sẽ giúp các doanh nghiệp và cá nhân làm việc không chỉ vì lợi nhuận mà còn vì sự phát triển của xã hội và cộng đồng Đặc biệt, trong bối cảnh cạnh tranh ngày cảng øay gắt, các doanh nghiệp cần thể hiện sự cam kết với đạo đức, từ đó xây dựng niềm tin và uy tín đối

với khách hàng, đối tác và xã hội

Tuy nhiên, sự phát triển này cũng không thê tránh khỏi những vụ bê bối, thao túng thị trường gây ra những hệ lụy nghiêm trọng đối với nền kinh tế và niềm tin của nhà đầu tư Đề giúp chúng ta hiểu rõ hơn về đạo đức nghề nghiệp, từ đó rút

ra những bài học quý giá nhằm tránh khỏi những sai lầm trong quá trình làm việc, nhóm chúng tôi đã quyết định tiến hành nghiên cứu sâu về hai vụ bê bối lớn trong lĩnh vực tài chính: vụ thao túng thị trường chứng khoán của Công ty Cổ phần Tập đoàn FLC tại Việt Nam và Enron Corporation tại Mỹ

I CƠ SỞ LÝ THUYẾT VẺ ĐẠO ĐỨC NGHÈ NGHIỆP TRONG KINH DOANH CHUNG KHOAN VA PHAN TICH DANH GIA VE VAN DE ĐẠO DUC CUA CONG TY CO PHAN TAP DOAN FLC

1.Đạo đức và trách nhiệm nghề nghiệp của lĩnh vực tài chính và chứng khoán

1.1 Khai niém

Đạo đức nghề nghiệp là những chuẩn mực, phâm chất của một cá nhân trong quá trình làm việc, trong công việc hoặc trong một hoạt động cụ thê

Đạo đức nghề nghiệp trong hoạt động kinh doanh chứng khoán: Là tập hợp các

chuẩn mực hành vi, cách cư xử và ứng xử được quy định cho nghề nghiệp kinh

doanh chứng khoán nhằm bảo vệ và tăng cường vai trò, tính tin cậy, niềm tự hào của nghề nghiệp kinh doanh chứng khoán trong xã hội

1.2 Các nguyên tắc đạo đức nghề nghiệp lĩnh vực tài chính và hoạt động kinh doanh chứng khoản

1.2.1 Nguyên tắc đạo đức trong tài chính

Có 6 nguyên tắc đạo đức chủ yếu được xây dựng dựa trên các giá trị đạo đức: phúc lợi, bôn phận, quyền lợi, công bằng, trung thực và phẩm giá

© - Lợi ích của khách hàng: Đặt lợi ích của khách hàng lên trên các yêu tô khác

¢ Trung thực: Hành động trung thực và đối xử công bằng đối với các bên liên

se Độc lập và khách quan: Hành động đảm bảo việc đưa ra các quyết định có

tính khách quan và kiềm chế các hành vi làm ảnh hướng tới tính khách quan

e - Bảo mật thông tin: Bảo mật tat cả các thông tin liên quan tới khách hàng cũ,

khách hàng hiện tại và khách hàng tiềm năng

1.2.2 Nguyên tắc đạo đức nghề nghiệp trong lĩnh vực chứng khoán

s* Nhận biết và tuân thủ quy định pháp luật

Công ty cùng toàn bộ đội ngũ nhân viên hiểu và tuân thủ hệ thống quy định pháp luật hiện hành có liên quan Đảm bảo đội ngũ nhân viên quản lý cấp cao hiểu hoạt động của công ty, chiến lược và khâu vị rủi ro cũng như các hệ thống quy trình nội

bộ của công ty để lưu giữ hồ sơ, kiếm soát và quản lý rủi ro

s* Cơ sở hạ tầng và nguồn lực phù hợp

Đảm bảo có đủ nguồn lực với trình độ, kỹ năng, kiến thức phù hợp cho các hoạt động của công ty và đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng qua đó cũng cần đảm bảo cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin phù hợp với hoạt động của mình và thích nghi với các công nghệ và sản phâm dịch vụ mới Công ty phải thực hiện đánh giá

định kỳ hệ thống vận hành và phải lưu giữ hồ sơ đầy đủ và chính xác

s* Đội ngũ chuyên nghiệp với sự chăm sóc và năng lực phù hợp

Thúc đây sự minh bạch và sự tin tưởng vào thị trường và lợi ích của toàn xã hội, dịch vụ chuyên nghiệp với tinh thân trách nhiệm cao và luôn duy trì năng lực nhân viên liên tục để phát triển chuyên môn

s* Cạnh tranh lành mạnh

Nhân viên phải luôn trung thực, cung cấp thông tin đầy đủ, chính xác; các khoản phí được phân bỗ cho khách hàng là minh bạch và phù hợp Để duy trì các tiêu chuẩn và nhất quán, phải thành lập một đơn vị chịu trách nhiệm về truyền thông với đại chúng và phụ trách việc trả lời các chất vấn công khai

s* Hiểu biết và tôn trọng khách hàng

Phải thực hiện các bước hợp lý để đảm bảo đã xác định được danh tính của từng khách hàng, cũng như mục tiêu đầu tư, kinh nghiệm đầu tư và tài chính của mỗi vị

khách Các khuyến nghị đầu tư phải đưa ra trên cơ sở phân tích, đánh giá khách

quan và chuyên nghiệp, dựa trên thông tin đã được xác minh và soát xét phù hợp

Phải cung cấp cho khách hàng thông tin chính về giao dịch ngay khi bắt đầu và tiếp

tục cập nhật trong các ø1aI đoạn sau

1.3 Tam quan trọng của đạo đức trong lĩnh vực chứng khoản

Trong lĩnh vực chứng khoán, đạo đức không chỉ là vấn đề về tuân thủ pháp

luật mà còn là yếu tố then chốt đảm bảo sự công bằng, minh bạch và ôn định của thị

trường

1.3.1 Duy tri niém tin cia nha dau tw

Đạo đức giúp bảo đảm rằng các hành vi trong thị trường chứng khoán được thực hiện một cách công bằng và minh bạch Khi các nhà đầu tư cảm thấy thị

trường được điều hành theo nguyên tắc đạo đức, họ sẽ tin tưởng hơn vào hệ thống

và sẵn sàng đầu tư lâu dài Niềm tin này là yếu tố then chốt cho sự phát triển ôn

định của thị trường chứng khoán

1.3.2 Ngăn ngừa và giảm thiểu rúi ro gian lận

Các quy tắc đạo đức giúp ngăn ngừa hành vi gian lận, như thao túng thị trường, sử dụng thông tin nội bộ, hoặc báo cáo tài chính sai lệch Những hành vi

này không chỉ gây thiệt hại cho các nhà đầu tư mà còn làm tôn hại đến sự công

bằng và uy tín của toàn bộ thị trường chứng khoán

1.3.3 Tạo môi trường cạnh tranh công bằng

Đạo đức đảm bảo rằng tất cả các bên tham gia thị trường đều có cơ hội cạnh tranh công bằng Khi các công ty và nhà đầu tư hoạt động theo các chuẩn mực đạo

đức, không có aI lợi dụng vị trí hoặc thông tin đặc biệt để chiếm ưu thế không công

bằng, øiúp duy trì sự công bằng trong thị trường

1.3.4 Báo vệ lợi ích của các bên liên quan

Đạo đức trone chứng khoán bảo vệ quyền lợi của các bên liên quan, bao gồm

cô đông, nhà đầu tư, và công chúng Việc tuân thủ các chuân mực đạo đức đảm bảo

rằng các quyết định và hành vị trong lĩnh vực này được thực hiện với sự cân nhắc

đến lợi ích của tất cả các bên liên quan, không chỉ lợi ích ngắn hạn của một nhóm

nhỏ

1.3.5 Xâp dựng hmh anh va uy tín của ngành

Một ngành chứng khoán hoạt động theo đạo đức sẽ xây dựng được hình ảnh

và uy tín tốt trong mắt công chúng và các nhà đầu tư Điều này không chỉ giúp thu

hút các nhà đầu tư mới mà còn duy tri su én dinh va su phat trién bén vững của

ngảnh

1.3.6 Hỗ trợ sự phát triển bền vững của thị trường

Đạo đức đóng vai trò quan trọng trone việc xây dựng nền tảng cho sự phát triển bền vững của thị trường chứng khoán Khi các quy tắc và chuân mực đạo đức

được tuân thủ, thị trường sẽ phát triển một cách ổn định và bền vững, giam thiểu

nguy cơ khủng hoảng và khủng hoảng tài chính

1.3.7 Tăng cường liệu quả hoạt động

Việc tuân thủ đạo đức giúp các tổ chức chứng khoán hoạt động hiệu quả hơn Nó thúc đây sự minh bạch và chính xác trong các báo cáo tài chính và giao

dịch, giúp cải thiện chất lượng thông tin và quyết định đầu tư của các bên liên quan

Chưa bao giờ tầm quan trọng của việc triển khai áp dụng bộ quy tắc đạo đức

nghề nghiệp cho ngành chứng khoán lại trở nên quan trọng đến như vậy Khi chúng

ta nghe về bộ quy tắc đạo đức thì chúng ta thường nghĩ rằng đó là những vấn đề lý

thuyết xa vời Trên thực tế, đây thường là khung ứng xử cho các tình huống khác

nhau mà những người tham gia thị trường thường xuyên có thê phải đối mặt Ví dụ,

người tham gia thị trường sẽ hiểu được việc sử dụng các thông tin nội bộ, cũng như

các hoạt động thao túng thị trường, dù có thể mang lại lợi ích ngắn hạn cho bản

thân, nhưng sẽ phải trả giá bằng sự mất mát trong dài hạn

2.Phân tích đánh giá các tình huống minh họa thực tế có liên quan đến vấn đề

đạo đức của Công ty Cổ phần Tập đoàn FLC

2.1 Giới thiệu khái quát về doanh nghiệp và ông Trịnh Văn Quyết

CÔNG TY CÓ PHẢN TẬP ĐOÀN FLC

FLC được viết tắt bởi 3 danh từ tiếng anh: Finance (Tài chính), Land( Bat động sản) và Commerce( thương mại) FLC là công ty cô phần dưới sự điều hành

của hội đồng quản trị của Tập đoàn FLC

Tập đoàn đang hoạt động trên nhiều lĩnh vực đầu tư, kinh doanh như: Bắt động sản, du lịch,piáo dục, chứng khoán, công nehệ, pháp lý, hàng không Trong

lĩnh vực cốt lõi bất động sản, thương hiệu FLC đã khẳng định vai trò là một trong

những nhà đầu tư tiên phong và ghi dấu ấn lớn qua việc phát triển thành công chuỗi

quân thể nghỉ dưỡng - sân golf tiêu chuân quốc tế tại các vùng đất giàu tiềm năng

trên khắp Việt Nam Tháng 10/2021 FLC được vinh danh Top 10 trong ngành bất

động sản — xây dựng thương hiệu mạnh Việt Nam

Công ty cô phần tập đoàn FLC (mã chứng khoán là FLC) Sở hữu nhiều khu nghỉ

dưỡng phức hợp và các dự án bất động sản khắp Việt Nam

- Năm 2007, Chủ tịch Trịnh Văn Quyết- người giàu nhất thị trường chứng

khoán Người nắm giữ các cô phiếu FLC,ROS va ART

-_ 10/2011: Cô phiếu FLC chính thức niêm yết trên Sở GDCK Hà Nội

- Năm 2017, theo định giá của UniCap, tổng giá trị tài sản thuộc quyền sở

hữu, quản lý của FLC, bao gồm giá trị các dự án, khoản đầu tư và tải san khác đạt 9 tỷ USD, lớn gấp 3 lần con số Savills từng định giá cách đây 3 năm

Định hướng: Định hướng chiến lược phát triển của FLC là trở thành Tạp đoàn bất

động sản hàng đầu Việt Nam, từng bước vươn ra khu vực và thế giới Công ty đang

sở hữu một số dự án bất động sản lớn có tiềm năng phát triển và nằm ở những vị trí

đắc địa tại Hà Nội và một số địa phương, FLC đang tiếp tục tìm kiếm dự án có triển

vọng dé dau tu

Tâm nhìn : Phát triên Tập đoàn kinh tế đa ngành hoạt động hiệu quả mang tầm quốc

tẾ, đóng sóp lớn vào sự thịnh vượng của Việt Nam

Sứ mệnh : Kiên tạo và phát triển hệ sinh thái kinh tế toàn điện, cung cấp sản phâm

dịch vụ Việt Nam đắng cấp quốc tế tới thị trường trong vả ngoài nước

Giá trị cốt lỗi :

Tiên phong: Luôn đi đầu trong tư duy khám phá, dám nghĩ dám làm những ngành

nghề và thị trường mới tiềm năng

Kiến tạo: Không ngừng đôi mới, sáng tạo hướng tới những sản phẩm dịch vụ mới

hoan thiện hơn, giá trị tốt đẹp hơn, cách làm hiệu quả hơn

Tân tâm: Luôn tận tâm trong mọi suy nghĩ, quyết định và hành động

Tín nghĩa: Luôn coi trọng chữ tín trong mọi quan hệ, hướng tới sự gắn kết bền

vững

Nhân văn: Luôn xem con người là trung tâm, phát triển vì con người, hướng tới

phát triển chung của cộng đồng và sự thịnh vượng của quốc gia

ÔNG : TRỊNH VĂN QUYÉT

Ngoài việc học trên trường ông Quyết còn học thêm nghề sửa chữa điện tử

để trang trải cuộc sống Ông Quyết tốt nghiệp trường luật và tham gia vào một số

vụ kiện đình đám, điển hình là vụ Honda đấu với GMN về tiền đền bù đất đai Ông

có bằng Cử nhân luật (Đại học Luật Hà Nội); Cử nhân Hành chính (Học viện Hành

chính Quốc gia) Thạc sỹ Quản trị kinh doanh (Đại học Irvine, My); Chứng chỉ Đào

tạo nghề Luật sư (Học viện Tư pháp)

Ông Quyết khởi nghiệp bằng việc mở văn phòng Luật sư SMIC từ số tiền tích cóp thời sinh viên Sau đó thành lập công ty Tư vẫn Đầu tư SMI¡C chuyên tư

vấn luật doanh nghiệp, luật đầu tư, các vấn đề sở hữu trí tuệ doanh nghiệp vào năm

2008

Năm 2010: Trịnh Văn Quyết cho sáp nhập các công ty thành viên để thành

lập Công ty CP Tập đoàn FLC (Tập đoàn FLC), khởi đầu bằng những dự án nhà ở

thương mại.Tuy nhiên FLC không nổi tiếng nhờ những dự án nhà ở này mà là

những dự án nghỉ đưỡng ở những địa điểm mà ai nhìn cũng thấy rủi ro, điển hình là

Sâm Sơn

Bắt động sản ôn định rồi, ông Quyết lắn sân sang chứng khoán Dựa vào uy tín của FLC ông Quyết cho ra đời công ty xây dựng Faros và niêm yết cả 2 lên sàn

chứng khoán Sau 8 năm, vốn hóa của FLC tăng vọt lên 370 lần đưa mức vốn hóa

của công ty từ 19 tý lên 7000 tỷ

Năm 2017 ông dành hết số tiền mang sang mảng hàng không với dự án Bamboo Airways

2.2 Những vấn đề về đạo đức và quá trình “tạo sóng” trên sàn của Công ty Cổ

phần tập đoàn FLC

Có ba vấn đề đáng chú ý của các doanh nghiệp nằm trong hệ sinh thái Tập đoàn

ELC là: "Thao túng thị trường chứng khoản”, "Lừa đảo chiếm đoạt tài sản" và “Lợi

dụng chức vụ, quyền hạn trong khi thi hành công vụ" và "Cổ ý công bồ thông tin sai

lệch hoặc che giấu thông tin trong hoạt động chứng khoán"

* Hanh vi “ Thao túng thị trường chứng khoản ”

Trong thời gian từ ngày 26/5/2017 đến ngày 10/1/2022, Trịnh Văn Quyết chỉ

đạo Trịnh Thị Minh Huế (em gái Quyết) củng đồng pham mượn danh nghĩa của

nhân viên, người thân, họ hàng lập hồ sơ, thủ tục để Huế thành lập công ty, mở tải

khoản chứng khoán, tài khoản ngân hàng để Huế quản lý.Cụ thể, ông Trịnh Văn

Quyết chỉ đạo hai em gái cùng một số người sử dụng các tài khoản chứng khoán

khác nhau liên tục thực hiện giao địch từ ngày 26/5/2017 đến 10/01/2022, nhằm đây

giá cỗ phiếu FLC từ 15.500 lên 24.050 đồng/cô phiếu Giá trị tăng là 64% Đến

ngày 10/1/2022, ông Quyết chỉ đạo đặt bán hơn 76,7 triệu cô phiếu, trong đó khớp

lệnh 74,8 triệu cô phiếu FLC tuy nhiên không công bố thông tin theo quy định, thu

về 1.689 ty đồng.Kết luận điều tra, ône Quyết cùng đồng phạm đã thao túng thị

trường chứng khoán với 5 mã cổ phiếu AMD, HAI, GAB, FLC, ART, thu loi bat

chính 723.322.534.069 đồng

* Hanh vi "Lira dao chiém doat tai san"

Từ năm 2014 đến tháng 9/2016, Trịnh Văn Quyết chỉ đạo các cá nhân là lãnh

đạo, nhân viên Công ty Faros, các Công ty thuộc Tập đoàn FLC; người thân, họ

hàng đứng tên làm cô đông góp vốn, thực hiện các thủ đoạn lập và ký khống hồ sơ

góp vốn, nâng khống 3.102.488.917.818 đồng vốn góp vào Công ty Faros làm tăng

vốn điều lệ của Công ty từ 1,5 tý đồng lên 4.300 tỷ đồng: sau đó tạo lập hồ so, dé

nehị các cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán chấp thuận đăng ký công ty đại

chúng, đăng ký lưu ký chứng khoán và niêm yết 430 triệu cô phiếu hình thành từ

vốn góp khống của Công ty Faros tại Sở giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí

Minh Sau khi niêm yết cô phiếu của Công ty Faros trên sàn chứng khoán, từ tháng

9/2016 đến tháng 3/2022 (thời điểm bị khởi tố, tạm giam), Trịnh Văn Quyết cùng

đồng phạm đã bán 391.155.480 cô phiếu được hình thành từ vốn góp khống nắm

7

giữ tại Công ty Faros thu được 4.818.233.165.700 đồng, trong đó chiếm đoạt

3.620.722.083.518 đồng của các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán

* Hanh vi Loi dung chitc vu, quyền hạn trong khi thì hành công vụ” và "CO y

công bố thông tin sai lệch hoặc che giấu thông tin trong hoạt động chứng khoản”

Quá trình điều tra, ngoài các cá nhân có hành vi giúp sức cho Trịnh Văn Quyết

thực hiện hành vĩ phạm tội, Cơ quan CSĐT Bộ Công an đã tiến hành điều tra, làm

rõ sai phạm của các cá nhân thuộc cơ quan quản lý nhà nước có thâm quyền chấp

thuận đăng ký công ty đại chúng, lưu ký chứng khoán và niêm yết cô phiếu, tiễn

hành, khởi tố bổ sung vụ án hình sự, khởi tố bị can về các tội "Lợi dụng chức vụ,

quyền hạn trong khi thi hành công vụ" và "Cố ý công bố thông tin sai lệch hoặc che

giấu thông tin trone hoạt động chứng khoán” quy định tại các Điều 356, 209 Bộ luật

Hinh sự năm 2015 theo quy định pháp luật

2.3 Những hậu quả khôn lường

2.3.1 Tuyên án xét xử

Chiều 5/8/2024, Tòa án nhân dân TP Hà Nội tuyên án với cựu Chủ tịch FLC

Trịnh Văn Quyết cùng 49 đồng phạm trong vụ án lừa đảo chiếm đoạt tài sản, thao

túng thị trường chứng khoán xảy ra tại Tập đoàn FLC

Trong gần 10 ngày xét xử trước đó, các nội dung, cáo buộc trong cáo trạng

của vụ án đã được làm rõ Cả 50 bị cáo đều thừa nhận hành vi phạm tội, ăn năn, hối

cai va xin được hưởng khoan hồng của pháp luật Cựu Chủ tịch FLC Trịnh Văn

Quyết bị đánh giá là chủ mưu, cầm đầu và bị đề nghị mức án nặng nhất Đại điện

Viện Kiểm sát Nhân dân TP Hà Nội đề nghi mire 4n cho bị cáo Trịnh Văn Quyết từ

24 - 26 năm tù về 2 tội "Lừa đảo chiếm đoạt tài sản" và "Thao túng thị trường

chứng khoán", với hậu quả phải chịu trách nhiệm là hơn 4.300 tý đồng

Cùng 2 tội danh trên, các bị cáo Trịnh Thị Minh Huế (em gái ông Quyết) bị

đề nghị tổng hình phạt 17 - 19 năm tù; Trịnh Thị Thúy Nga (em gái ông Quyết)

tổng hình phạt 10 - 12 năm tù; Hương Trần Kiều Dung (cựu Phó Chủ tịch thường

trực HĐQT tập đoàn FLC) tổng hình phạt 11 - 13 năm tù

VKSND con dé nghị Tòa xử phạt bị cáo Trần Đắc Sinh, cựu Chủ tịch HĐQT

Sở GIao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh, từ 8 - 9 năm tù; Lê Hải Trà, nguyên ủy

viên HĐQT, Phó tổng giám đốc thường trực, thành viên độc lập Hội đồng niêm yết

Sở Giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh, từ 6 - 7 năm tù; Trầm Tuấn Vũ, cựu

Phó tổng giám đốc, Phó chủ tịch hội đồng niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán TP

Hỗ Chí Minh, từ 6 - 7 năm tù và Lê Thị Tuyết Hằng, cựu Giám đốc phòng quản lý

và thâm định niêm vét, thành viên Hội đồng niêm vết Sở GIao dịch chứng khoán TP

Hè Chí Minh, từ 3 - 4 năm tủ củng về Tội Lợi dụng chức vụ quyền han trong khi thi

hanh céng vu

Bị cáo Lê Công Điền, cựu Vụ trưởng Giám sát công ty đại chúng thuộc Uy ban Chứng khoán Nhà nước, bị đề nghị từ 36 - 42 tháng tủ và Dương Văn Thanh,

cựu Tổng giám đốc Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam, bị đề nghị từ 24 - 30

tháng tù cùng về tội Công bố thông tin sai lệch hoặc che giấu thông tin trong hoạt

động chứng khoán Các bị cáo khác bị đề nghị từ 18 tháng tù đến 13 năm tù

2.3.2 Hau qua dé lai

a Đôi với thi trường chứng khoán

Trước hết, vụ án đã gây ra sự suy giảm mạnh mẽ trong giá cô phiếu của FLC

và các công ty liên quan Ngay sau khi vụ án FLC được công bố vào tháng 3 năm

2022, giá cỗ phiếu của FLC đã giảm mạnh Theo dữ liệu từ sàn giao dịch chứng

khoán, cổ phiếu FLC giảm từ mức giá gần 15.000 VNĐ/cô phiếu xuống chỉ còn

khoảng 8.000 VNĐ/cô phiếu vào cuối tháng 3 năm 2022, tương ứng với mức giảm

hơn 46% trong vòng một tháng Sự giảm giá này không chỉ ảnh hưởng trực tiếp đến

FLC mà còn lan tỏa đến các công ty liên quan như CTCP Đầu tư và Phát triển Tài

chính, vốn có liên kết chặt chẽ với FLC Giá cô phiếu giảm sâu không chỉ do sự mất

lòng tin từ các nhà đầu tư mà còn vì lo ngại về khả năng tài chính và tương lai của

các công ty này Tình trạng này đã làm gia tăng sự biến động trên toàn bộ thị trường

chứng khoán, tạo ra một tâm lý tiêu cực va gay khó khăn trong việc thu hút vốn đầu

tư

Thị trường chứng khoán Việt Nam đã phản ứng bằng cách gia tăng sự biến động và rủi ro, điều nay thé hién qua việc chỉ số VN-Index và HNX-Index chỉ số

chính của sàn HOSE, đã giảm từ mức 1.500 điểm vào đầu tháng 3 năm 2022 xuống

còn khoảng 1.350 điểm vảo cuối tháng 3 năm 2022 HNX-Index, chỉ số của sàn

HNX, cũng giảm từ 400 điểm xuống 360 điểm trong cùng khoảng thời gian Những

biến động này cho thấy sự lo lắng của thị trường và sự giảm sút niềm tin của nhà

đầu tư Nhà đầu tư đã trở nên thận trọng hơn, với nhiều người quyết định bán tháo

cổ phiếu để giảm thiểu tốn thất Sự giảm giá này không chỉ tác động đến những

công ty bị liên quan trực tiếp mà còn ảnh hưởng đến tâm lý đầu tư chung, làm giảm

hoạt động giao dich và tạo ra một không khí bắt ôn trên thị trường

b Đối với nhà đầu tư

Nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ, đặc biệt là những người đã đầu tư vào cô phiếu của FLC và các công ty liên quan, đã phải gánh chịu những tôn thất nặng nẻ Tình trạng

này không chỉ làm giảm giá trị tài sản cá nhân mà còn khiến nhiều người mất niềm

tin vào thị trường chứng khoán Họ phải đối mặt với quyết định khó khăn về việc

giữ lại hay bán cô phiếu và sự sợ hãi về khả năng xảy ra các vụ việc tương tự trong

tương lai có thê khiến họ trở nên dè đặt hơn vào tính minh bạch và ổn định của thị

trường chứng khoán Theo khảo sát của Công ty Chứng khoán Vietcombank

(VCBS), hơn 70% nhà đầu tư cho biết họ trở nên thận trọng hơn và có ý định giam

tỷ lệ đầu tư vào cô phiếu trong thời gian tới Sự suy giảm lòng tin này có thê kéo dải

và ảnh hưởng đến xu hướng đầu tư trong thời gian dài trong các quyết định đầu tư

Bên cạnh đó, vụ án đã làm tăng cường sự chú ý đến việc quản lý rủi ro và minh bạch trong đầu tư Các nhà đầu tư đã trở nên cân trọng hơn trong việc đánh

giá tình hình tài chính và quản trị của các công ty trước khi ra quyết định đầu tư Họ

cũng yêu cầu nhiều thông tin hơn và đặt ra các tiêu chí khắt khe hơn để đảm bảo

rằng họ không bị lừa dối hoặc bị ảnh hưởng bởi các hành vi không mình bạch

2.4 Vụ án FLC và những sai phạm đạo đức nghề nghiệp nghiêm trọng

Vụ án thao túng thị trường chứng khoán của Tập đoàn FLC và Trịnh Văn

Quyết, Chủ tịch Hội đồng quản trị, không chỉ là một sự kiện lớn làm rung chuyên

thị trường tài chính Việt Nam, mà còn đánh dấu một trong những vụ vi phạm đạo

đức nghề nghiệp nghiêm trọng nhất trong lịch sử doanh nghiệp nước ta Trịnh Văn

Quyết, với vai trò là người đứng đầu FLC, một tập đoàn lớn với hoạt động đa

ngành, đã đạt được nhiều thành công trong các lĩnh vực bất động sản, hàng không

10