TI việ - Học viện Ngân Hàng i l l É i ỉ ilil LV.002053 •(ỌC VIỆN NGẢ: NÂNG CAO HIỆU VỐN TAI CÒNG o HÀ N Ộ I- 2015 N G Â N H À N G N H À N Ư Ớ C V IỆ T N A M • BỘ G IÁ O D Ụ C VÀ Đ À O T Ạ O • • • HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - - HỌC VIẸN NGAN HANG KHOA SAI) ĐẠI HOT HOÀNG THỊ THƯ HÀ NÂNG CAO HIỆU QUÃ s DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỐ PHẰN XÂY DựNG SỐ 11 Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC s ĩ KINH TẾ Ngưò’i hướng dẫn khoa hoc: TS ĐINH TIẾN DŨNG H Ọ C VtỆN N GÂ N H À N G TRUNG tàm th n g tin • THƯ VIỆN S ị ':,,., Lì/:ZữS3 HÀ NỘI-2015 LỊÌ CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi chưa công bô bât nơi Mọi sô liệu sử dụng luận văn thông tin xác thực Hà Nội, ngày 26 tháng năm 2015 Tác giả luận văn Hoàng Thị Thu Hà MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ c BẢN VÈ VỐN L ưu ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VÓN L ưu ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ C BẢN VỀ VỐN L u ĐỘNG 1.1.1 Những vấn đề vốn 1.2 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VÓN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 15 1.2.1 Khái niệm 15 1.2.2 Phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động .16 1.2.3 Hệ thông tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 18 1.2.4 Sir cân thiêt phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 27 1.3 CÁC NHÂN TÓ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ s DỤNG VÓN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 30 1.3.1 Nhân tố khách quan .30 1.3.2 Nhân tố chủ quan 32 CHUÔNG 2: THỤC TRẠNG HIỆU QUẢ s DỤNG VĨN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CĨ PHẦN XÂY DựNG SÓ 11 35 2.1 TỔNG QUAN VỀ CỒNG T Y 35 2.1.1 Lịch sử hình thành phát trien công ty 35 2.1.2 Cơ cấu tổ chức .40 2.1.3 Đặc diêm hoạt động sản xuất kinh doanh 42 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ s DỤNG VÓN LƯU ĐỘNG TẠI CỒNG TY CỔ PHẦN XÂY DựNG SỐ 11 45 2.2.1 Khái qt tình hình tài Công ty .45 2.2.2 Nguồn vốn lưu động Công ty .50 2.2.3 Tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty 55 2.2.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 61 23 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ s DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY 66 2.3.1 Các kết đạt 66 2.3.2 Những vấn đề tồn cần giải nguyên nhân 67 CHƯƠNG 3: MỘT SÓ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ s DỤNG VÓN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỐ PHẦN XÂY DựNG SĨ 11 .74 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY 74 3.1.1 Định hướng phát triển Công ty thời gian tới 74 3.1.2 Mục tiêu kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2015 75 3.2 GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ s DỤNG VĨN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY 76 3.2.1 Ke hoạch hóa vốn lưu động 76 3.2.2 Quản lý thật tốt vốn lưu động 78 3.2.3 Đào tạo bồi dưỡng cán bộ, hoàn thiện máy nhằm nâng cao hon nừa lực quản lý .83 3.2.4 Tô chức tốt cơng tác kế tốn phân tích hoạt động kinh tế 84 3.3 KIÉN N G H Ị 84 3.3.1 Đổi với Nhà nước 85 3.3.2 Đối VỚ! Tổng công ty cố phần xuất nhập xây dựng Việt Nam 86 3.3.3 Đối với Ngân hàng thương mại 88 KÉT LUẬN 90 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .92 DANH MỤC SO ĐỒ, BẢNG, BIẺƯ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần xây dựng số 11 40 Bảng 2.1: Một số tiêu kinh tế ke từ thực cổ phần hóa đến .39 Bảng 2.2: Phân tích kết kinh doanh Công ty qua năm 47 Bảng 2.3: Bảng cân đối kế toán Công ty cố phần xây dựng số 11 năm 2012- 2014 49 Bảng 2.4: Vôn lưu động rịng Cơng ty co phần xây dựng số 11 50 Bảng 2.5: Bảng phân tích chi tiết kết cấu vốn lưu động Công ty cổ phần xây dựng số 11 52 Bảng 2.6: Cơ cấu vốn lưu động Công ty 55 Bảng 2.7: Cơ cấu khoản phải thu Công ty 56 Bảng 2.8: Vòng quay khoản phải thu Côngty 57 Bảng 2.9: Vịng quay hàng tồn kho Cơng ty 59 Bảng 2.10: Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 61 Bảng 2.11: Các tiêu đánh giá khả tốn Cơng ty 65 Bảng 3.1 Ke hoạch sản xuất kinh doanh năm 2015 .75 Bảng 3.2: Kê hoạch sản xuất kinh doanh Công ty giai đoạn 2016 - 2020 75 Biêu đô 2.1: Cơ cấu nợ ngắn hạn 51 Biếu đồ 2.2: Kết cấu vốn lưu động 53 M Ở ĐẨU Lý chọn đề tài Vốn coi bốn nguồn lực kinh tế quốc dân: nhân lực, vôn, công nghệ tài nguyên Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn sản xuất phải có lượng vốn định, tiền đê cần thiết đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục Vôn quyêt định đời, tồn phát triển doanh nghiệp Trong bối cảnh tình hình kinh tế giới nhiều diễn biến phức tạp, phục hồi chậm dự báo, kinh tế nước giai đoạn khó khăn đặc biệt hai năm gần mà khó khăn kinh tế ảnh hưởng khủng hoảng tài năm 2008 thực bộc lộ: tăng trưởng kinh tê chưa phục hồi, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bât ôn lạm phát lãi suất tăng cao, nợ xấu trở nên nhức nhối Doanh nghiệp lúc đối tượng trực tiếp chịu ảnh hưởng, doanh nghiệp phải đứng trước cạnh tranh gay gắt để thắng cạnh tranh họ phải chuân bị tơt vê lực tài chính, khoa học cơng nghệ lực quản lý Từ năm 2011 đến số doanh nghiệp thua lỗ tăng vọt mà nguyên nhân chủ yêu tình trạng thiếu vốn, hiệu sử dụng vốn thâp, khơng báo tồn nguồn vốn, làm vốn sau chu kỳ kinh doanh Câu hỏi đặt cho doanh nghiệp lúc khơng làm đê tìm ngn vôn mà quan trọng nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn Như thê hêt việc nghiên cứu, phân tích đánh giá thực trạng sử dụng vốn doanh nghiệp cần thiết Trên sở nhũng phân tích đánh giá đê xây dựng giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn góp phần thúc đẩy phát triển doanh nghiệp xu thê hội nhập quốc tế Thực tiễn cho thấy năm 2014 kinh tế đất nước tiếp tục khó khăn, kinh tế vĩ mô bước đầu ổn định, lạm phát kiềm chế đê ôn định phát triển bền vững Chính phủ tiếp tục thực sách cắt giảm đâu tư công, đâu tư xây dựng từ nguôn ngân sách giảm mạnh, thị trường bất động sản chưa có nhiều khởi sắc, hàng tồn kho lớn, sản xuất đình đơn nên doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng nói chung Cơng ty cổ phần xây dụng số 11 nói riêng gặp nhiều khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh Nhiều năm qua công ty chủ yếu nhận thi cơng cơng trình có nguồn vốn ngân sách, chủ đầu tư thay đổi nhiều lần dẫn tới khoản phải thu không đối chiếu đặc biệt khoản phải thu tạm ứng, khoản công nợ với đội trưởng chủ nhiệm cơng trình dẫn tới khơng thu hồi vốn Cùng với giá trị tồn kho tương đối lớn, nhiên lại có chênh lệch lớn giá trị sổ sách khối lượng dở dang qua kiểm kê thực tế khoản có nguy gây lồ tiềm ẩn lớn cho công ty năm tài Để xảy tình trạng hậu nhiêu năm công ty buông lỏng công tác quản lý, thiếu kiểm tra giám sát cơng tác sử dụng nguồn vón đặc biệt vón lưu động Với thực trạng gần lô hêt vơn chủ sở hữu, cân đối tài nghiêm trọng, việc phân tích, đánh giá lại cơng tác sử dụng nguồn vốn lưu động để từ tìm giải pháp nhằm tháo gỡ nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn lưu động năm tài quan trọng Xuất phát từ tình hình thực tiễn đó, tơi lựa chọn đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xây dựng số 11” để nghiên cứu Mục đích, nhiệm vụ nghiên cứu Trên sở nghiên cứu lý luận thực trạng sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xây dựng số 11, từ đề xuất giải pháp kiến nghị tới quan quản lý cấp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Đê tài tập trung nghiên cứu ba nội dung sau: Hệ thơng hóa vê mặt lý luận vân đê vốn lưu động hiẹu qua sư dụng von lưu động cúa doanh nghiệp, trọng xây dựng hẹ thong chi tieu đe đanh giá hiệu sử dụng vôn lưu động doanh nghiệp Phan tích thực trạng sử dụng vơn lưu động Cơng ty cô phần xây dựng sổ 11 thông qua hệ thống tiêu tốc độ luân chuyển vốn lưu động, vê khả sinh lợi, hiệu sử dụng phận cấu thành vôn lưu động (các khoản phải thu, hàng tồn kho) Trên sở phân tích thực trạng, đánh giá kết đạt được, mặt hạn chế tồn cần giải quyêt làm rõ nguyên nhân chúng - Đề xuất số giải pháp nhằm khắc phục mặt hạn chế cịn ton tren Đơng thời đưa sô kiên nghị tới quan quản lý cap tren nham nang cao hiệu sử dụng vôn lưu động Công ty cổ phần xây dựng số 11 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Tình hình sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vôn lưu động Công ty cổ phần xây dựng số 11 - Giới hạn phạm vi nghiên cứu: Đe tai tạp trung nghiên cứu tình hình sử dụng vơn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xây dựng số 11 vòng năm trở lại 2012- 2014 Phưong pháp nghiên cứu 4.1 Phuơng pháp luận nghiên cứu Đê tài tiếp cận vấn đề sở phương pháp vật biện chứng, đặt hoạt động sử dụng vốn lưu động mối liên hệ với hoạt động kinh doanh khác Công ty 4.2 Các phương pháp nghiên cứu cụ thể - Phương pháp thu thập thông tin: Phương pháp thu thập phân tích tài liệu nhằm xây dựng khung lý thuyết đề tài - Phương pháp thống kê, phân tích phân tích so sánh, phương pháp thay thê liên hồn sơ phương pháp khác nhằm phân tích, xử lý liệu Bố cục luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, bố cục luận văn gồm chương: Chương 1: Nhũng vấn đề vổn lưu động hiệu sử dụng vôn lưu động doanh nghiện Chương 2: Thực trạng sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xây dựng số 11 Chương 3: Một sổ giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xây dựng số 11 79 tác dự toán ngân quỳ đảm bảo khả toán nhanh trường hợp cần thiết Kiếm tra chặt chẽ khoản thu chi hàng ngày đe hạn chế tình trạng thất tiền mặt Thủ quỹ có nhiệm vụ kiểm kê số tiền tồn quỹ đối chiếu sổ sách kê toán đê kịp thời điều chỉnh chênh lệch có Xác định nhu cầu vốn bàng tiền thời gian vốn tiền cần tài trợ Các dịng tiền xuất quỹ tương đối ơn định có the dự đốn trước tiên lương phải trả cán công nhân viên, tiền sửa chữa, bảo dưõng định kỳ tài sản máy móc thiêt bị, chi phí dịch vụ mua ngồi, lãi vay ngân hàng, Các khoản có thê dự trù tương đối xác nên Cơng ty có the chủ động việc huy động vốn đáp ứng nhu cầu Đối với khoản chi khó có thê dự đốn trước chi tốn ngun vật liệu, chi phí bất thường khác, cần có phối hợp chặt chẽ phịng tài kể tốn phịng đấu thầu quản lý dự án sở hợp đồng thi công ký đe dự trù nhu cầu vốn lưu động kỳ, từ cân đối thu- chi, bù đắp thiếu hụt cần thiết cách chủ động Ngồi ra, Cơng ty có thê rút ngắn chu kỳ vận động tiền mặt cách giảm thời gian thu hồi khoản phải thu, tăng tốc độ thu, đồng thời kéo dài thời gian trả, trì hỗn toán Tuy nhiên, giải pháp tạm thời 3.2.2.2 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế toi đa lượng vón hị chiêm dụng Qua phân tích cơng tác quản lý khoản phải thu cho thấy Công ty cố phần xây dựng so 11 có khoản vốn lớn tồn đọng khâu tốn, cơng nợ phải thu khách hàng Công ty đến cuối năm 2014 lên tới 82,8 tỷ đồng, số không nhỏ Neu rút ngắn thời gian thu hồi nợ Cơng ty tiết kiệm nhiều chi phí, giúp Cơng ty giảm nhiều khoản vay ngắn hạn Qua đó, giải pháp Công ty cần thực trước mắt là: 80 Đây mạnh cơng tác lập hồ sơ, tốn cơng trình: Đường Láng - Hịa Lạc, Trụ sở Bộ công an, Trung tâm điều hành điện lực EVN, tạo dịng tiền tiếp tục thi cơng cơng trình khác Mở sơ chi tiết theo dõi khoản nợ, lập bảng phân tuổi để nắm rõ quy mô khoản phải thu, thời hạn khoản có biện pháp thu hồi đên hạn Do Cơng ty thực chế độ khốn tồn cơng trình cho đội xây dựng nên trước việc thu hồi cơng nợ giao phó cho đội Trong tơng số cơng nợ phải thu khách hàng, cơng trình cũ có tuổi nợ năm chiêm tới 26 tỷ đơng Phần lớn cơng trình cơng trình sử dụng nguồn vốn ngân sách, toán từ lâu nhiên đội trưởng phụ trách thi cơng cơng trình chun cơng tác dẫn tới việc thu hồi cơng nợ gặp nhiều khó khăn Vì vậy, thời gian tới Cơng ty cần cử cán trực tiếp tới khách hàng đê làm việc, làm rõ lý chậm trễ toán đồng thời đôi chiêu thu hồi công nợ Đối với khoản nợ khó địi, Cơng ty thực trích lập quỹ dự phịng đê bảo tồn vốn lưu động, đảm bảo on định mặt tài Đồng thời, có thê nhờ đến can thiệp quan chức áp dụng biện pháp thu hồi không hiệu Đôi với công nợ nội liên quan đến Đội trưởng, Chủ nhiệm cơng trình Cơng ty chủ động có văn đề nghị Cục cảnh sát kinh tế - Bộ cơng an hồ trợ giúp đỡ tiến trình chậm chưa có kểt Vì vậy, thời gian tới Công ty cần tiếp tục phối hợp chặt chẽ với công an để làm rõ trách nhiệm tập the cá nhân liên quan để thu hồi cho Cơng ty, đồng thời chủ động rà sốt đối chiếu với quy chế quản lý, quản trị nội đe có biện pháp giải khác sớm thu hồi cơng nợ cho Cơng ty Ngồi ra, đổi với cơng trình cịn thi cơng dự kiến thi công tương lai, đe thúc tốc độ thu hồi cơng nợ, tránh tình trạng nợ đọng kéo dài trước, Công ty cần ý tới vấn đề sau: 81 » Xác định rõ nguồn vốn cơng trình Cơng ty tham gia thi cơng Do cơng trình có nguồn vốn đầu tư khác ảnh hưởng tới tiến độ thi công có q trình tốn khác nhau, tốc độ thu hồi cơng nợ khác Đơi với cơng trình có nguồn vốn ngân sách cấp, q trình tốn hạng mục cơng trình chậm việc chờ kết thẩm định câp có thâm quyền Do đó, q trình tốn phải chờ vốn cấp theo tiêu kế hoạch Nhà nước ngành Đôi với công trình có nguồn vốn nước ngồi, cơng trình ln địi hỏi cao vê kỳ thuật, chất lượng, tiến độ thi cơng nhanh, có thẩm định quan có thâm quyền Nhưng bù lại q trình tốn tiến hành nhanh so với cơng trình có nguồn vốn ngân sách Việc xác định rõ nguồn vốn cơng trình thi cơng dự định thi công giúp Công ty xây dựng kế hoạch vón kế hoạch thu hôi vôn đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục » Thực tốt công tác hồn thiện hồ sơ tốn Hồ sơ tốn sở q trình thu hồi vốn công ty xây dụng Do từ bước khởi đầu này, Cơng ty cần phải thực tốt cơng tác hồn thiện hồ sơ tốn với Chủ đầu tư, tránh tình trạng làm chậm hồ sơ vừa ảnh hưởng tới tiến độ tốn cơng trình vừa có thê bị Chủ đầu tư phạt bị số dự án (đường Láng Hịa Lạc, cơng trình Dương Nội) Đối với cơng trình lớn có nhiều nhà thầu tham gia thi công, việc xác định khối lượng xây dựng hoàn thành bàn giao liên quan tới nhiều bên Bởi vậy, q trình thi cơng Cơng ty cần giải tốt mối quan hệ đơn vị với nhà thầu khác với Chủ đầu tư 82 Việc tiến hành thi công đảm bảo thiết kế, tiến độ, thỏa mãn yêu cầu kỳ thuật, chất lượng hồn thành hồ sơ tốn nhanh gọn, xác nhân tố tích cực thúc q trình tốn giá trị khối lượng hồn thành nhanh chóng, thuận tiện 3.2.2.3 Quản ỉỷ hàng tơn kho, giảm thiêu chi phí lưu kho Hàng tồn kho tồn ba dạng: Tồn kho nguyên vật liệu, tồn kho sản phâm dở dang tồn kho thành phẩm » Đôi với tồn kho nguyên vật liệu Thường xuyên đánh giá, kiểm kê vật liệu tồn kho, xác định mức độ thừa thiểu nguyên vật liệu từ lên kế hoạch thu mua để lựa chọn thời điểm giá rẻ , địa diêm thuận lợi nhằm giảm chi phí vận chuyển hạ thấp giá thành Lựa chọn khách hàng có khả cung cấp nguyên vật liệu thường xuyên đồng thời phải đảm bảc mặt chất lượng » Đối với tồn kho sản phẩm dở dang: Đây phận chiếm tỷ trọng lớn khoản mục hàng tồn kho Công ty Như phân tích trên, sổ dư chi phí sản xuất kinh doanh dở dang cơng trình 273,1 tỷ đồng, nhiên khối lượng dở dang sau kiểm kê thực tế 125,9 tỷ đơng, số cịn lại 147,2 tỷ đồng đội xây dựng lấy chi phí làm dở dang khơng có khối lượng thực tế đến vần chưa làm rõ Đây khoản có nguy gây lồ tiềm ẩn lớn cho Cơng ty năm tài Vì lẽ đó, thời gian tới Cơng ty cần tiếp tục rà sốt, kiểm tra tính họp pháp, họp lý họp lệ chi phí đồng thời đổi chiếu với khối lượng hồn thành đe xem xét chi phí Mặt khác, Cơng ty tiếp tục đàm phán, thương thảo với Chủ đầu tư để nghiệm thu toán khoản điều chỉnh bù giá phát sinh cơng trình, qua giảm thiêu tối đa khoản lồ tiềm ẩn chênh lệch chi phí dở dang khối lượng kiêm kê thực tế 83 Đông thời, Công ty cần xây dựng định mức kinh tế kỹ thuật như: Chi phí nhân cơng, chi phí ngun vật liệu, chi phí máy thi cơng, chi phí khác đơn giá nội cách tiên tiến sở đơn giá định mức kỹ thuật Nhà nước Tơng cơng ty quy định nhằm kiểm sốt chặt chẽ chi phí đầu vào tránh lãng phí, thất vốn Cơng ty Nghiên cứu thay đơi mơ hình giao khốn đội, tăng vai trị phịng Quản lý dự án cơng trình khốn việc kiềm tra, kiểm sốt tồn chi phí đội tập hợp so với giá trị khối lượng thi công thực tế Ràng buộc trách nhiệm Chủ đầu tư nhũng cam kết cụ thể họp đồng phương hướng giải quyết, mức bồi thường để họ có trách nhiệm tốn chi phí phát sinh lồi từ phía họ Thực tế có số cơng trình phải tạm ngừng thi cơng Chủ đầu tư tư vấn xây dựng chỉnh sửa lại thict kế, máy móc thiết bị Cơng ty phải nằm chờ, làm kéo dài thời gian thi công, tăng thêm chi phí Trong bối cảnh kinh tế đât nước nói chung ngành xây dựng nói riêng, địi hỏi khó thực thị trường vào trật tự, có bình đẳng bên coi giải pháp vô hữu hiệu để nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động khâu sản xuất 3.2.3 Đào tạo bồi dưõng cán bộ, hoàn thiện máy nhằm nâng cao hon lực quản lý Con người đối tượng định doanh nghiệp Vì sách hướng vào người phát triển nguồn nhân lực phải đặt lên vị trí hàng đầu chiến lược kinh doanh Cơng ty Kiện tồn, tơ chức lại máy quản lý theo hướng tinh giảm, gọn nhẹ Đồng thời, bổ sung nhân Ban điều hành nhằm nâng cao lực điều hành, quản trị doanh nghiệp, xếp, tăng cường nhân phòng ban, đội sản xuất nâng cao chất lượng hiệu công việc 84 Đào tạo đào tạo lại cán lực lượng kỳ sư, cán tài chính, cán quản lý nhằm nâng cao trình độ, tay nghề công nhân để phục vụ tôt hon, nhanh công việc Tô chức họp chuyên đề công tác chuyên môn đặc biệt công tác tốn cơng trình giừa lãnh đạo Cơng ty đội thi cơng đê xác định rõ khó khăn vướng măc việc toán với dự án, cơng trình từ đưa biện pháp giải cụ thể Nâng cao quan tâm đến thu nhập đời sống cán công nhân viên, xây dựng sách khen thưởng vật chất lẫn tinh thần nhằm động viên, khích lệ người lao động phát huy sáng kiến công việc góp phần nâng cao hiệu lao động 3.2.4 Tổ chức tốt cơng tác kế tốn phân tích hoạt động kinh tế Qua số liệu kế toán đặc biệt báo cáo tài kế tốn bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Công ty thường xuyên năm sô liệu vôn lưu động có vê mặt giá trị vật, nguồn hình thành biến động tăng giảm vốn kỳ, tình hình khả tốn, Nhờ đó, Cơng ty đề giải pháp đắn để kịp thời xử lý vấn đề tài nhàm đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh diễn đcu đặn, nhịp nhàng Vì lẽ đó, Cơng ty cân trọng tới cơng tác kế tốn, định kỳ kỳ kế tốn sở số liệu báo cáo tài để phân tích tình hình quản lý sử dụng vổn lưu động qua tham mưu cho lãnh đạo Cơng ty có hướng xử lý kỳ 3.3 KIẾN NGHỊ Sử dụng hiệu nguồn vốn lưu động yểu tố quan trọng để doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh đạt hiệu tốt Tuy nhiên, để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty khơng địi hỏi nỗ lực Cơng ty mà cịn cần đến hồ trợ từ phía Nhà nước, Tơng cơng ty cổ phần xuất nhập xây dựng Việt Nam 85 3.3.1 Đối vói Nhà nước Nhà nước đóng vai trò quan trọng việc điều phối kinh tế tầm vĩ mơ Những sách Nhà nước có ảnh hưởng trực tiếp gián tiêp đên hiệu hoạt động doanh nghiệp kinh tế 3.3.1.1 Tạo lập môi trường pháp luật ơn định, thơng thống Trong kinh tế thị trường nay, tất hoạt động kinh tế phải chịu định chế Nhà nước pháp luật thông qua Bộ luật văn luật tạo hành lang khuôn khổ pháp lý cho hoạt động doanh nghiệp phù hợp với lợi ích kinh tế, xã hội đất nước Tuy nhiên, Nhà nước cần có cải cách cách hệ thống văn pháp luật, tránh chồng chéo, nhiều cấp bậc (từ luật, nghị định, thơng tư, ) gây khó khăn việc theo dõi tuân thủ doanh nghiệp, hạn chế động, hiệu hoạt động doanh nghiệp Đôi với vân đê huy động vốn kinh doanh, Nhà nước cần ban hành quy định thuận lợi vốn vay Ngân hàng hoạt động huy động tài khác 3.3.J.2 Tạo mơi trường kinh tế, xã hội ôn định đảm hảo cho việc huy động vịn có hiệu Đảm bảo ơn định kinh tế vĩ mô kiềm chế lạm phát, xây dựng sách ưu đãi đổi với doanh nghiệp bối cảnh kinh tế cịn nhiều khó khăn đặc biệt sách lãi suất thuế Năm 2014, Chính phủ tiếp tục thực sách cắt giảm đầu tư công, đầu tư xây dựng từ nguôn vốn ngân sách giảm mạnh ảnh hưởng không nhỏ tới hoạt động kinh doanh Công ty Do nhiều năm nay, Công ty chủ yếu nhận thi cơng cơng trình có nguồn vốn ngân sách nên việc thu hồi vốn tương đối chậm, Công ty khơng có dịng tiền đe quay vịng trả nợ Ngân hàng thực nghĩa vụ với Ngân sách nhà nước Qua đó, đề nghị Bộ tài Tổng cục thuế xem xét nới lỏng quy định điều kiện gia hạn nợ thuế, thời gian 86 gia hạn tạo điều kiện để Công ty trả nợ sở nguồn tiền thu từ cơng trình sử dụng Ngân sách nhà nước 3.3.1.3 Thực ưu đãi chế, sách tài Cơ chế, sách tài yểu tó ảnh hưởng lớn tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Hồn thiện hệ thơng pháp luật hợp đồng kinh tể, xử lý hành vi vi phạm hợp đồng kinh tế, mua bán hàng hóa tốn khoản nợ, khoản tiền cho vay, chí phải quy định biện pháp chế tài nhằm đưa việc toán đơn vị vào nề nếp, nhanh chóng chấm dứt tình trạng công nợ dây dưa, ứ đọng kéo dài, đảm bảo cho vốn sản xuất kinh doanh Công ty chu chuyền đặn, thường xuyên liên tục Đôi với vân đê cho vay vốn: Nhà nước xem xét điều chỉnh trần lãi suất cho vay, kéo dài thời hạn vay tạo điều kiện cho Công ty tiểp cận nguồn vốn dề dàng, thuận tiện 3.3.1.4 Cải cách thủ tục hành Hiện doanh nghiệp nước nước hoạt động Việt Nam đêu gặp nhiêu khó khăn Một khó khăn thuộc tâm vĩ mô Nhà nước thủ tục hành cồng kềnh, cửa quyền quan quản lý Nhà nước Vì lẽ đó, Nhà nước cần phải có biện pháp cải thiện thủ tục hành thuận tiện, rõ ràng, gọn nhẹ, giảm bớt chi phí thủ tục giấy tờ, thời gian chờ đợi tránh gây tình trạng tham nhũng, hối lộ, cửa quyền 3.3.2 Đối vói Tống cơng ty cổ phần xuất nhập xây dụng Việt Nam Trong điêu kiện Cơng ty cân đối tài nghiêm trọng, khơng cịn khả tốn, khơng có khả đấu thầu tìm cơng việc làm thực họp đồng ảnh hưởng nghiêm trọng tới hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty, Tong công ty cố phần xuất nhập xây dựng Việt Nam với tư cách cô đông lớn xem xét định hướng, hồ trợ Công ty mặt sau: 87 Đề nghị Tổng cơng ty hồ trợ tồn cơng việc năm 2017 giảm dần năm để Công ty có đủ cơng ăn việc làm tạo doanh thu kế hoạch đề Đồng thời Tổng công ty có biện pháp hỗ trợ nguồn vốn cho Công ty, đặc biệt Công ty đảm nhiệm dự án xây lăp 1ÓT1 như: Dự án xây dựng tuyển đường B0-B3 khu cơng nghệ cao Hịa Lạc Hồ trợ Công ty loại bảo lãnh dự thầu, bảo lãnh thực họp đồng bảo lãnh tạm úng họp đồng cần, giúp Công ty tạo niềm tin từ đối tác kinh doanh Đúng bảo lãnh cho Công ty nhũng khoản vay Ngân hàng, hơ trợ Cơng ty q trình đàm phán với Ngân hàng miễn giảm lãi Thường xuyên giám sát có ý kiến đạo kịp thời q trình hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty Hơ trợ bơ sung chó Cơng ty nhân lực, lực lượng kỹ sư, cán quản lý để nâng cao công tác quản lý, quản trị đáp úng với điều kiện quy mô sản xuất kinh doanh lâu dài Đồng thời, hồ trợ đào tạo, bồi dưỡng nhằm nâng cao trình độ cho cán nhân viên Cơng ty, đặc biệt cán tài kê tốn người trực tiếp tham mưu cho Giám đôc Công ty quản lý sử dụng nguồn vốn qua nâng cao hiệu hoạt động Cơng ty Có biện pháp can thiệp hỗ trợ Cơng ty sớm tốn số cồng trình Tổng công ty làm Chủ đầu tư Tổng thầu tạo dịng tiền đê Cơng ty trả phần nợ vay cho Ngân hàng qua tạo điều kiện thuận lợi cho việc đàm phán xin miễn giảm lãi vay Tông công ty cân xây dựng chế độ khen thưởng xứng đáng cho đon vị thành viên đạt kết hoạt động sản xuất kinh doanh tốt khen thưởng đơi với cá nhân có đóng góp, sáng kiến hoạt động nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh qua khích lệ, động viên tinh thần 88 cán nhân viên Công ty, giúp họ gắn bó lâu dài với Cơng ty làm việc có hiệu 3.3.3 Đối vói Ngân hàng thương niại Các ngân hàng thương mại đóng vai trị quan trọng việc hu y động vốn, tốn doanh nghiệp Tính đến ngày 31/12/2014 C ô n g ty lồ lũy kế 58,8 tỷ đồng, có 52,78 tỷ đồng lãi vay Ngân hàng Thơi gian qua Công ty có nhiêu bi làm việc với Ngân hàng để xin miễn tồn lãi vay lãi phạt Cơng ty có kế hoạch cụ thể, chi tiết việc trả n ợ gốc vay cho Ngân hàng năm 2014, 2015 năm sở phù họp với dịng tiền thu Cơng ty nhận tin hiẹu tích cực từ phía Ngân hàng Do quyêt định N gân hàng có ảnh hưởng lớn đến hiệu qua hoạt động kinh doanh Công ty C ả N gân hàng Công ty cần tiếp tục làm việc đánh giá tính khả thi cua ke hoạch tra nợ chiên lược phát triên Công ty thời gian tới, tạo điều kiện khoanh nợ, miễn giảm lãi vay cho Công ty Đ ồng thời xem xét tiêp tục hô trợ Công ty việc cấp bảo lãnh, cho vay vốn ngắn hạn (thời gian từ - tháng) hợp đồng phát sinh (trên sở không làm tăng dư nợ), cho vay thời hạn tháng tính chất đặc thù cua xây dựng Cơng ty khơng xoay vịng vốn kịp để trả cho N gân hàng N g ân hàng cần cỏ sách ưu đãi lãi suất, thời hạn n h ữ n g điều kiện thủ tục khoản tín dụng Đ ề nghị Ngân hàng có giải pháp riêng, linh hoạt cho Công ty, tạo điều kiện chưa phát mại tài sản Công ty chấp Ngân hàn g đề C ơng ty có tài sản thi cơng Ve phương diện tốn, Ngân hàng cân đại hóa cơng nghệ tốn, cung cấp hình thức tốn khơng dùng tiền m ặt nhằm gia tang toc đọ tốn, nâng cao tơc độ luân chuyên vốn lưu động C ô n g ty qua tạo niềm tin với đối tác 89 Trên m ột số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lun động Công ty cổ phần xây dựng số 11 Để giải pháp có the thực thời gian tới địi hỏi không nỗ lực thân C ông ty m cần tới hồ trợ ngành, cấp đặc biệt từ phía Tơng công ty cổ phần xuất nhập Việt Nam Ngân hàng thương mại K É T LU Ậ N C H Ư Ơ N G Qua trình phân tích, nhận thấy bất cập, hạn chế cịn tồn cơng tác quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xây dựng số 1, sở định hướng phát triển Công ty thời gian tới, luận văn đề xuất m ột sổ giải pháp nhằm khắc phục tồn góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty thời gian tới Trong trọng giải pháp xây dựng kế hoạch vốn lưu động phù họp với thực tế hoạt động Công ty, công tác quản trị khoản phải thu, quản trị hàng tồn kho, trọng công tác đào tạo bồi dưỡng lực chuyên môn, lực quản lý cho cán nhân viên C ông ty Đ ông thời luận văn đưa m ột sổ kiến nghị quan quản lý cấp việc hồn thiện chế, sách ưu đãi Công ty nhằm hồ trợ C ông ty việc khôi phục hoạt động sản xuất kinh doanh, bước phát triển đạt hiệu m ong muốn 90 K Ế T LƯẬN N âng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhiệm vụ thường xuyên có ý nghĩa đặc biệt quan trọng doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trường Thòi gian qua việc quản lý, sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xây dựng sơ 1 cịn nhiều tồn tại, vướng mắc Trong điều kiện cạnh tranh ngày gay gắt lĩnh vực xây dựng địi hỏi Cơng ty phải có biện pháp nhanh chóng, kịp thời nhầm nâng cao hiệu cơng tác tơ chức sử dụng vón lưu động Qua thời gian nghiên cứu lý luận nhu tìm hiểu thục trạng sử dụng vốn lưu động C ơng ty, tác giả hồn thành luận văn thạc sĩ với đề tài: ‘•Nâng cao hiệu sù dụng vốn lưu động C ông ty cổ phần xây dựng số 11” Với cố gắng bàn thân với sụ dẫn tận tình giáo viên hướng dẫn - TS Đinh Tiến Dũng, nội dung nhiệm vụ nghiên cứu thực đầy đù luận văn Cụ thể, luận văn giãi vân đê sau: Thử nhắt, hệ thống hóa vấn đề lý luận chung vốn lưu động vai trò cùa vốn lưu động hoạt động doanh nghiệp, hiệu quà sù dụng vốn lưu động doanh nghiệp nhàn tố ánh hưởng tới hiệu sử dụng vòn lưu động doanh nghiệp Thứ hai, tìm hiểu thực trạng sử dụng vốn lưu động phân tích hiệu qua sứ dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xây dựng số 11, kết đạt được, tồn hạn chế cần giải nguyên nhân chúng Thứ ha, sở lý luận kết hợp với thực tế, tác giả đưa m ột số giải pháp chủ yếu góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động C ông ty cô phần xây dựng số 11 Đó xây dựng kế hoạch vốn lưu động phù hợp, tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hàng tồn kho nhằm 91 hạn chế tái đ a vốn bị chiếm dụng, tàng cường đào tạo nâng cao lực quản lý, chuyên m ôn nghiệp vụ cho cán nhàn viên C òng ty đặc biệt cán kỳ thuật phận tài kế tốn N hư vậy, qua q trình nghiên cứu phàn tích thực tế C ơng ty cổ phân xây dựng số 11, tác giả hy vọng giải pháp đưa phần giúp cho m áy quản lý tài Cơng ty việc hồn thiện cơng tác quản lý vốn lưu động góp phần nâng cao hiệu sứ dụng ván lưu động C ông ty thời gian tới 92 D A N H M Ụ C T À I L IỆ U T H A M K H Ả O '■ Nguyền Tấn Bình (2008)’ Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất hản thống kê PG S.TS H oàng M inh Cường PG S.TS N guyễn Thừa Lộc (2012), trhih quản trị doanh nghiệp thương mại (Tập 2), Nhà xuất LĐXH TS Phan Đức Dũng (2008), Phăn tích hoạt động kinh doanh - Lý thuyết, tập giảng, Nhà xuất thống kê Dương Hữu I lạnh, Tài chánh công ty - Các nguyên tắc bàn áp dụng, N hà xuất Phương Đông PGS rs Vù H uy Hào, PGS.TS Đàm Văn Huệ (2009), Giáo trình qn trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất giao thông vận tải P O S T S N guyễn Đinh KiỌm (2013), Giáo trình tài doanh nghiệp N hà xuất tài TS N guyễn M inh K iều (2006), Tài cơng ty, N hà xuất ban thông kê Tàicăn ; T S ' N guyễn M inh Kiều