` HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG BÀI TẬP LỚN QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Đề tài Tìm hiểu về hoạt động đầu tư tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam Giáo viên hướng dẫn TS Phan Thị Hoàng Yến Nhóm thực hiện 10 Mã học phần FIN20A01 Hà Nội 2021 DANH SÁCH THÀNH VIÊN NHÓM STT Họ và tên Mã sinh viên Ghi chú 1 Hoàng Tuấn Sơn 20A4012000 2 Nguyễn Mai Trang 21A4010991 YÊU CẦU BÀI TẬP LỚN TIỂU LUẬN (1) Các mục đánh dấu () do sinh viên GHI thông tin 1 Thông tin chung Áp.
Thực trạng hoạt động đầu tư tại VietinBank
Mục tiêu hoạt động đầu tư tại Vietinbank
Hoạt động đầu tư của ngân hàng là một quy trình phức tạp, phục vụ đa dạng dịch vụ tài chính nhằm mục tiêu tối ưu hóa lợi nhuận Ngân hàng thực hiện đầu tư tài chính thông qua việc giao dịch các loại chứng khoán, giấy tờ có giá, và góp vốn mua cổ phần tại các tổ chức tài chính Mục tiêu chính là gia tăng thu nhập, cải thiện khả năng thanh khoản, và đa dạng hóa cách sử dụng vốn để phân tán rủi ro hiệu quả.
Gia tăng thu nhập là một chiến lược quan trọng giúp ngân hàng duy trì sự cân bằng trong chu kỳ kinh doanh Khi thu nhập từ các khoản tín dụng giảm, thu nhập từ chứng khoán có thể đóng vai trò bù đắp, đảm bảo ổn định tài chính cho ngân hàng.
Gia tăng khả năng thanh khoản là một lợi ích quan trọng của chứng khoán, vì chúng có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt để đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời Ngoài ra, chứng khoán cũng có thể được sử dụng làm tài sản cầm cố để vay vốn bổ sung từ ngân hàng.
Đa dạng hóa danh mục tài sản và phân tán rủi ro là một chiến lược quan trọng cho ngân hàng, giúp tái cơ cấu tài sản nhanh chóng theo điều kiện thị trường Các chứng khoán đầu tư có thể được mua và bán linh hoạt, tạo ra một tuyến phòng thủ hiệu quả nhằm ngăn ngừa thiệt hại do sự biến động của lãi suất trên thị trường.
Cơ cấu đầu tư hàng hóa tại VietinBank
3.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của Vietinbank
Rủi ro của việc nắm giữ trái phiếu
VietinBank đang triển khai mô hình quản lý rủi ro lãi suất và thanh khoản theo tiêu chuẩn quốc tế, với việc tách biệt chức năng giữa khối Kinh doanh và khối Quản lý rủi ro để đảm bảo tính độc lập và kiểm soát chéo, từ đó giảm thiểu rủi ro Ngân hàng đã thiết lập các quy định và quy trình để quản lý rủi ro lãi suất và thanh khoản, đảm bảo sự thống nhất trong thực hiện Đồng thời, VietinBank cũng nâng cấp hệ thống quản lý tài sản nợ có, nhằm tạo ra nguồn dữ liệu chuẩn hóa và các công cụ hữu ích cho việc giám sát và quản lý hiệu quả rủi ro lãi suất và thanh khoản.
Vietinbank triển khai quản lý rủi ro tín dụng đồng bộ bằng cách tiêu chuẩn hóa mô hình tổ chức và hệ thống cơ chế chính sách Ngân hàng xây dựng các công cụ hỗ trợ, thiết lập hạn mức kiểm soát rủi ro dựa trên khẩu vị rủi ro của Hội đồng Quản trị, phù hợp với chiến lược kinh doanh trong từng giai đoạn, nhằm đảm bảo mục tiêu tăng trưởng an toàn và bền vững.
Văn bản định hướng tín dụng của VietinBank được thiết kế chi tiết và mở rộng, bao gồm các ngành nghề, loại hình khách hàng, và sản phẩm phù hợp với từng phân khúc Điều này nhằm đáp ứng đặc thù về địa lý, kinh tế, chính trị và hành vi tiêu dùng của từng vùng miền.
8 tiêu tối ưu hóa hiệu quả danh mục tín dụng, hạn chế tăng trưởng vào các nhóm ngành, khách hàng… tiềm ẩn nhiều rủi ro
Ngân hàng chủ động quản lý danh mục tín dụng để nhận diện kịp thời các khách hàng có nguy cơ suy giảm chất lượng nợ Việc này bao gồm việc đánh giá các vấn đề liên quan đến rủi ro khách hàng, rủi ro tập trung và tài sản đảm bảo Nhờ đó, ngân hàng có thể đưa ra các biện pháp ứng phó phù hợp, hỗ trợ quản lý chất lượng nợ và thực hiện kế hoạch tài chính theo mục tiêu của Hội đồng Quản trị.
Hạ tầng công nghệ thông tin được đầu tư mạnh mẽ nhằm nâng cao hiệu quả quản lý danh mục tín dụng, tự động hóa quy trình cảnh báo sớm và giám sát rủi ro tín dụng tại các chi nhánh Điều này giúp rút ngắn thời gian xử lý dữ liệu và cải thiện chất lượng thông tin.
VietinBank là một trong những ngân hàng tiên phong trong việc áp dụng các mô hình đo lường rủi ro tín dụng theo tiêu chuẩn Basel II, sử dụng phương pháp phân tích thống kê Điều này nhằm thay thế Hệ thống XHTDNB trước đây dựa trên phương pháp chuyên gia, và kết quả từ mô hình này sẽ được áp dụng trong công tác phê duyệt tín dụng trong thời gian tới.
Ngân hàng VietinBank đã hoàn thành việc xây dựng và triển khai hệ thống phần mềm Quản lý Tài sản nợ có, liên tục nâng cấp để đạt cấp độ giao dịch theo tiêu chuẩn quốc tế Hệ thống này tự động cung cấp các báo cáo chênh lệch kỳ hạn định giá lại, phân tích theo hành vi ứng xử và các kịch bản tăng/giảm lãi suất, nhằm nâng cao hiệu quả trong công tác quản lý rủi ro.
3.2 Cơ cấu danh mục đầu tư của Vietinbank
Danh mục đầu tư chứng khoán của VietinBank rất phong phú, chủ yếu bao gồm các sản phẩm đầu tư như trái phiếu có tính thanh khoản cao và đảm bảo độ an toàn trong thanh toán.
Tính đến ngày 30/9/2020, danh mục đầu tư của VietinBank đạt 250 nghìn tỷ đồng, tăng 0,28% so với cùng kỳ năm trước VietinBank đã chủ động hiện thực hóa toàn bộ danh mục ghi nhận lợi nhuận do lãi suất giảm sâu từ Quý I/2020 Đến cuối năm, ngân hàng này gần như duy trì trạng thái kinh doanh để bảo toàn lợi nhuận.
Biểu đồ danh mục đầu tư của VietinBank (Nguồn: VietinBank)
Thực trạng hoạt động đầu tư tại Vietinbank
4.1 Khái quát hoạt động đầu tư của ngân hàng Vietinbank
Trong năm 2020, đại dịch Covid-19 đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp, dẫn đến nhu cầu vay vốn giảm và thu nhập lãi thuần tăng thấp Tuy nhiên, lĩnh vực chứng khoán đầu tư đã trở thành điểm sáng, giúp nhiều ngân hàng, như Vietinbank, gia tăng lợi nhuận Cụ thể, Vietinbank ghi nhận lãi thuần từ chứng khoán đầu tư tăng mạnh, đạt 360.095 triệu đồng, trong khi cùng kỳ năm trước ghi nhận lỗ 790.728 triệu đồng.
Bảng 1: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của VietinBank (nguồn VietinBank)
Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 % thay đổi
Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ 4.340.916 4.055.378 7,04%
Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối 1.999.721 1.564.300 27,83%
Lãi thuần từ CK kinh doanh 601.275 365.564 64,48%
Lãi thuần từ từ CK đầu tư 360.950 -790.728
Lãi thuần từ HĐKD khác 1.909.705 1.497.435 27,53%
Thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần 524.038 628.400 -16,61%
Tổng thu nhập hoạt động 45.317.434 40.519.386 11,84%
Tổng chi phí hoạt động 16.085.348 15.734.862 2,23%
Lợi nhuận thuần từ HĐKD 29.232.086 24.784.524 17,94%
Chi phí dự phòng rủi ro 12.147.237 13.003.531 -6,59%
VietinBank ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ trong hầu hết các lĩnh vực kinh doanh, với lãi thuần từ hoạt động cho vay và đầu tư đạt 35,58 tỷ đồng, tăng 7,17% so với năm 2019 Ngân hàng đã thực hiện chiến lược điều hành vốn linh hoạt, tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn và đảm bảo thanh khoản bằng cách tận dụng tối đa các nguồn vốn có chi phí hợp lý.
Thu nhập từ các hoạt động khác trong năm 2020 ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, với lãi thuần từ hoạt động kinh doanh và đầu tư chứng khoán tăng 27,83% và lãi từ kinh doanh ngoại hối tăng 64,48% Đồng thời, lãi thuần từ thu nhập khác cũng tăng 27,53%.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của VietinBank tăng 17,94%, trong khi chi phí dự phòng rủi ro giảm 6,59%, dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ trong lợi nhuận trước thuế của ngân hàng.
Bảng 2: Thực trạng đầu tư chứng khoán tại VietinBank (nguồn VietinBank) Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 % thay đổi
Chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán
Chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn 2.616.778 2.586.748 1,16%
Dự phòng chứng khoán đầu tư (352.616) (1.295.325) 72,78%
Dự phòng chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán (349.490 (1.292.424) 72,96%
Dự phòng chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn (3.126 (2.901) -7,76%
Chứng khoán đầu tư năm 2020 đạt 114.941.998 triệu đồng, tăng 16,78% so với năm 2019, chủ yếu do sự gia tăng của chứng khoán sẵn sàng để bán, đạt 112.677.836 triệu đồng Mặc dù lãi suất thị trường giảm, dẫn đến lợi nhuận thấp, ngân hàng không mặn mà với việc đầu tư vào chứng khoán giữ đến ngày đáo hạn Dự phòng chứng khoán đầu tư cũng ghi nhận mức tăng 1,16%, đạt 2.616.778 triệu đồng so với năm trước.
Bảng 3: Góp vốn, đầu tư dài hạn (nguồn: VietinBank)
Vốn góp liên doanh 3.117.572 3.018.057 3,30% Đầu tư dài hạn khác 240.662 264.652 -9,06%
Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn -22727
Góp vốn mua cổ phần của VietinBank đạt 3.335.507 triệu đồng, tăng 1,61% so với năm 2019 Mặc dù chiếm tỉ trọng thấp trong hoạt động kinh doanh, thu nhập từ cổ tức giảm từ 628.400 triệu đồng năm 2019 xuống còn 524.038 triệu đồng năm 2020, tương ứng với mức giảm 16,61%.
4.2 Phân tích kết quả hoạt động đầu tư của VietinBank
Thị trường tài chính Việt Nam trong 9 tháng đầu năm 2020 đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, đặc biệt là trong lĩnh vực ngân hàng và công ty chứng khoán, với nguồn thu chủ yếu từ hoạt động đầu tư chứng khoán Theo dữ liệu từ FiinGroup, sự phát triển này cho thấy tiềm năng và sức hấp dẫn của thị trường tài chính trong bối cảnh kinh tế hiện tại.
Năm 2020, lãi thuần từ hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư ghi nhận mức tăng trưởng 166,3% so với cùng kỳ năm trước, đây là mức tăng trưởng cao nhất kể từ năm 2018.
Trong 9 tháng đầu năm 2020, thanh khoản vẫn dồi dào với sự tăng trưởng huy động vượt trội so với tín dụng, cùng với lãi suất thị trường giảm Ngân hàng Nhà nước đã thực hiện giảm lãi suất điều hành lần thứ ba trong năm 2020 để thúc đẩy tăng trưởng tín dụng, phản ánh sự phục hồi của nền kinh tế sau dịch bệnh và giai đoạn trì trệ đầu năm Tuy nhiên, các ngân hàng vẫn phải đối mặt với nguy cơ gia tăng nợ xấu Mặc dù thu nhập từ kinh doanh và đầu tư chứng khoán ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2020, nhưng nguồn thu này không bền vững.
Tăng trưởng thu nhập từ các hoạt động kinh doanh (Nguồn: FiinGroup)
VietinBank duy trì chiến lược thận trọng trong tăng trưởng tín dụng, khác với nhiều ngân hàng tư nhân lớn khác khi họ tích cực mở rộng đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp trong năm 2020 Ngân hàng này đã giảm số dư trái phiếu doanh nghiệp nhiều nhất, với giá trị giảm 5,7 nghìn tỷ đồng, tương đương -32% so với cùng kỳ Việc thoái vốn diễn ra vào thời điểm thích hợp, khi trái phiếu doanh nghiệp thu hút sự quan tâm từ cả ngân hàng và nhà đầu tư đại chúng Do đó, cho vay các doanh nghiệp lớn không phải là ưu tiên hàng đầu của VietinBank, chỉ tăng 1,8% so với cùng kỳ.
Chuyển từ cho vay liên ngân hàng sang trái phiếu, CTG đã đẩy mạnh đầu tư vào trái phiếu do các ngân hàng khác phát hành với mức tăng 27,2% so với cùng kỳ, trong bối cảnh các ngân hàng lớn đang có nguồn vốn chi phí thấp và tăng trưởng tín dụng thấp hơn mức bình quân Đồng thời, ngân hàng cũng mở rộng đầu tư vào trái phiếu chính phủ với mức tăng 27,6% so với năm trước.
Các khoản tài trợ từ tiền gửi và cho vay liên ngân hàng đã giảm 21% so với cùng kỳ năm trước Điều này dẫn đến việc vốn thường mang lại lợi suất thấp hơn so với trái phiếu liên ngân hàng và trái phiếu chính phủ.
Chất lượng tài sản của CTG đã được cải thiện đáng kể trong năm 2020, với việc xóa ròng 6,2 nghìn tỷ đồng trái phiếu VAMC Số dư nợ xấu tiếp tục giảm 12% so với cùng kỳ, giúp tỷ lệ nợ xấu của CTG giảm 22 bps xuống 0,94% Đồng thời, nợ nhóm 2 cũng giảm 33 bps, chỉ còn 0,28%.
Năm 2021, tăng trưởng tín dụng trong ngành ngân hàng dự kiến đạt từ 11% đến 13%, chủ yếu nhờ vào sự phục hồi nhu cầu vay mượn từ khách hàng Đồng thời, hoạt động đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp của các ngân hàng sẽ có xu hướng giảm nhiệt Dự báo, tỷ suất lợi nhuận ròng trên tài sản (NIM) sẽ không có nhiều cải thiện so với trước đây.
Năm 2020, các ngân hàng phải đối mặt với áp lực hạ lãi suất từ Ngân hàng Nhà nước nhằm hỗ trợ khách hàng vượt qua khó khăn Dự kiến, lãi suất huy động sẽ tăng nhẹ do nhu cầu tín dụng phục hồi và sự chuyển dịch từ kênh huy động trái phiếu sang tín dụng ngân hàng Trong bối cảnh không có nhiều cơ hội sinh lời từ đầu tư chứng khoán và rủi ro tiềm ẩn từ lãi suất trái phiếu chính phủ, các ngân hàng sẽ chủ động tái cấu trúc nợ và tăng cường dự phòng rủi ro tín dụng để chuẩn bị cho sự hạ cánh mềm trong chất lượng tài sản.
Đánh giá chung về hoạt động đầu tư của ngân hàng Vietinbank và đề xuất các giải pháp, kiến nghị để nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư
Đánh giá chung về hoạt động đầu tư của ngân hàng Vietinbank
Trong bối cảnh dịch bệnh diễn biến phức tạp, hoạt động kinh doanh của Vietinbank và toàn hệ thống ngân hàng đối mặt với nhiều khó khăn và rủi ro Hoạt động đầu tư, một phần quan trọng của ngân hàng, cũng chịu ảnh hưởng từ tình hình này Dù lãi suất thị trường có xu hướng giảm, đây vẫn là cơ hội để Vietinbank duy trì mục tiêu chiến lược và tận dụng nguồn lực thị trường nhằm đạt được tăng trưởng hiệu quả.
Vấn đề vốn kinh doanh đang trở nên ngày càng quan trọng đối với các doanh nghiệp, vì vậy việc sàng lọc và lựa chọn khách hàng tốt là cần thiết để tập trung đầu tư và xây dựng mối quan hệ bền vững Chi nhánh chỉ có thể hoạt động hiệu quả khi có những khách hàng là doanh nghiệp kinh doanh thành công Trong bối cảnh khó khăn của nền kinh tế toàn cầu hiện nay, Vietinbank có cơ hội để cải tổ hoạt động kinh doanh, áp dụng các biện pháp đầu tư tiết kiệm và hiệu quả.
Môi trường ngân hàng hiện nay đang diễn ra cạnh tranh khốc liệt, đặc biệt là giữa các ngân hàng thương mại về lãi suất huy động vốn Điều này đã đặt ra nhiều thách thức cho Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank), khi lãi suất huy động của ngân hàng này thường chỉ bằng mức lãi suất do Ngân hàng Nhà nước quy định Sự chênh lệch này đã khiến nhiều khách hàng chuyển sang gửi tiền tại các ngân hàng có lãi suất cao hơn, dẫn đến sự giảm sút về số lượng khách hàng và vốn đầu tư của Vietinbank Để duy trì hoạt động kinh doanh và phát triển trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt, Vietinbank cần nhanh chóng đưa ra các chính sách quyết đoán và phù hợp, đồng thời đẩy mạnh hoạt động đầu tư để đối phó với các đối thủ và các chương trình khuyến mãi hấp dẫn từ ngân hàng quốc doanh.
Giải pháp tăng cường hoạt động đầu tư của ngân hàng Vietinbank
2.1 Nhóm giải phát để phát triển hoạt động đầu tư chứng khoán tại ngân hàng
2.1.1 Hoàn thiện mô hình tổ chức hoạt động đầu tư theo hướng chuyên nghiệp, có tính chuyên môn hoá cao:
Một là, Hoàn thiện quy trình đầu tư
Để hoạt động đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và hiệu quả, cần hoàn thiện quy trình đầu tư với việc phân định rõ chức năng và quyền hạn của Phòng đầu tư cùng các tổ chức liên quan như Công ty chứng khoán và Công ty quản lý Quỹ đầu tư chứng khoán Quy trình đầu tư sẽ là cơ sở để đánh giá hiệu quả và tính sáng tạo của từng bộ phận, xác định bộ phận nào hoàn thành tốt nhiệm vụ và bộ phận nào chưa đạt yêu cầu Đồng thời, quy trình cần cụ thể hóa cho từng hoạt động đầu tư, bao gồm việc phân cấp uỷ quyền trong quyết định đầu tư chứng khoán để đảm bảo tính nhanh nhạy và kịp thời trong quá trình ra quyết định.
Hai là, hoàn thiện và phát triển hoạt động công ty chứng khoán
Cần nhanh chóng hoàn tất cổ phần hoá Công ty Chứng khoán NHCT VN, đảm bảo NHCTVN nắm giữ ít nhất 51% vốn điều lệ để kiểm soát hoạt động của công ty Mô hình công ty cổ phần sẽ giúp CTCK thích ứng tốt hơn với cạnh tranh và nâng cao năng lực tài chính, đồng thời cải cách cơ chế quản trị để nâng cao chất lượng hoạt động Song song với chuyển đổi mô hình, cần hoàn thiện chức năng, nhiệm vụ của các phòng ban và xây dựng cơ chế phối hợp hiệu quả Ngoài ra, cần thiết lập cơ chế trả lương và ưu đãi hợp lý cho đội ngũ cán bộ nhằm duy trì sự ổn định và nâng cao trình độ chuyên môn Sự phối hợp chặt chẽ giữa NHCT VN và CTCK NHCT là điều kiện cần thiết cho sự phát triển bền vững.
VN cung cấp dịch vụ thanh toán thuận lợi cho khách hàng, nhằm thúc đẩy hoạt động của Công ty chứng khoán và giảm tải việc nộp rút tiền mặt Điều này không chỉ gia tăng nguồn vốn cho NHCT VN mà còn thu hút thêm khách hàng đến giao dịch Trong tương lai, VN sẽ tiếp tục đa dạng hóa và mở rộng hoạt động kinh doanh theo xu hướng phát triển hiện đại.
Cần nghiên cứu để nâng cao năng lực tài chính, công nghệ và nhân sự cho các công ty chứng khoán, đồng thời tái cấu trúc hoạt động theo mô hình ngân hàng đầu tư nhằm tăng cường tính đa năng và hiệu quả.
Ba là, thành lập công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán
Việc thành lập Công ty Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán là cần thiết để tạo ra một tổ chức đầu tư chuyên nghiệp, tiếp thu kinh nghiệm và công nghệ từ đối tác nước ngoài Theo Luật chứng khoán hiện hành, các Công ty chứng khoán không còn được thực hiện quản lý danh mục đầu tư, do đó, sự ra đời của Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán sẽ hoàn thiện mô hình tổ chức đầu tư, nâng cao tính chuyên môn và chuyên nghiệp trong hoạt động đầu tư chứng khoán.
Bốn là, xây dựng và hoạch định chính sách quản lý danh mục đầu tư
Trong bối cảnh kinh tế xã hội phát triển, thị trường chứng khoán ngày càng ổn định, các ngân hàng thương mại, đặc biệt là Ngân hàng Chính sách Xã hội Việt Nam (NHCT VN), cần xây dựng chính sách quản lý danh mục đầu tư chứng khoán một cách cụ thể và rõ ràng Việc lựa chọn chiến lược đầu tư phù hợp với điều kiện thị trường chứng khoán Việt Nam, trình độ cán bộ và công nghệ hiện có là rất quan trọng Hoạt động đầu tư không chỉ là lĩnh vực kinh doanh chủ chốt của NHCT mà còn đóng góp lớn vào thu nhập sau kinh doanh tín dụng NHCT VN đang hướng đến việc đổi mới cơ cấu tài sản, tăng tỷ trọng tài sản có rủi ro thấp và giảm tỷ trọng tài sản có rủi ro cao để nâng cao chất lượng danh mục đầu tư.
Xây dựng danh mục đầu tư nhằm tối đa hóa lợi nhuận với mức rủi ro chấp nhận được, đồng thời đáp ứng nhu cầu thanh khoản bằng các tài sản có tính lỏng cao Đây là công cụ quan trọng để nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro và quản lý tài sản nợ – tài sản có của ngân hàng Danh mục đầu tư cần có cơ cấu đa dạng để đạt được các mục tiêu tài chính bền vững.
Năng sinh lợi cao là yếu tố quan trọng, bảo đảm tính linh hoạt trong hoạt động ngân hàng, đồng thời gắn liền với yêu cầu quản lý rủi ro và quản lý tài sản nợ – tài sản có hiệu quả.
Để phát triển hoạt động đầu tư, cần thực hiện từng bước đi thích hợp, kết hợp giữa các sản phẩm đầu tư truyền thống và hiện đại Việc khai thác hiệu quả các sản phẩm tài chính phái sinh là rất quan trọng Lựa chọn sản phẩm đầu tư phải phù hợp với trình độ nghiệp vụ và năng lực quản lý của ngân hàng, đồng thời đảm bảo ứng dụng sản phẩm phù hợp với nhu cầu và sự phát triển của thị trường tài chính - tiền tệ tại Việt Nam, nhằm bảo đảm nguyên tắc đầu tư an toàn và hiệu quả.
Phát triển hoạt động đầu tư cần gắn liền với việc đổi mới phương pháp quản lý danh mục đầu tư, áp dụng các kỹ thuật quản trị hiện đại và chuyên nghiệp theo tiêu chuẩn quốc tế.
NHCT VN đang tích cực phát triển hoạt động đầu tư trên cả thị trường nội địa và quốc tế, với chiến lược chủ động tại thị trường trong nước và từng bước mở rộng sự hiện diện trên thị trường quốc tế.
Hiện đại hóa công nghệ quản lý danh mục đầu tư gắn liền với việc quản lý tài sản nợ và tài sản có, đồng thời chú trọng đến quản lý rủi ro Điều này được thực hiện thông qua việc nghiên cứu và ứng dụng các mô hình quản lý theo tiêu chuẩn quốc tế, nhằm nâng cao hiệu quả và tính bền vững trong quản lý tài chính.
Để đa dạng hóa hoạt động đầu tư, cần mở rộng thị trường và sản phẩm đầu tư một cách thận trọng, dựa trên nghiên cứu và kinh nghiệm từ các ngân hàng quốc tế Việc này nhằm đảm bảo ứng dụng hiệu quả và phù hợp với định hướng của Ngân hàng Chính sách Xã hội Việt Nam cũng như nhu cầu thực tế của thị trường Trọng tâm trước mắt sẽ là mở rộng và phát triển các sản phẩm như quản lý danh mục đầu tư và các sản phẩm tài chính phái sinh.
2.1.2 Đa dạng hoá và hoàn thiện các phương thức đầu tư
Hoạt động đầu tư chứng khoán diễn ra qua nhiều phương thức đa dạng, phản ánh sự phát triển của thị trường Các phương thức đầu tư bao gồm đầu tư ngân quỹ, đầu tư hưởng lợi, đầu tư nắm quyền kiểm soát, tạo lập thị trường trái phiếu và kinh doanh chênh lệch giá Mỗi phương thức này được áp dụng dựa trên các mục tiêu khác nhau, mang lại kết quả khác nhau và sử dụng các nguồn vốn với tính chất khác nhau.
Để đạt hiệu quả cao nhất trong đầu tư, cần xác định rõ mục đích và tính chất của các khoản đầu tư Việc này giúp theo dõi, xử lý và sử dụng nguồn vốn đầu tư một cách hợp lý.
Kiến nghị với Ngân hàng
Để đảm bảo sự ổn định tài chính, ngân hàng cần thực hiện cơ cấu tài sản nợ một cách hợp lý Bất kỳ sự bất cân xứng nào trong cấu trúc này đều có thể dẫn đến rủi ro thanh khoản Do đó, ngân hàng phải nắm rõ tình hình hiện tại để duy trì sự cân bằng giữa tài sản và nợ.
Ngân hàng cần phát triển một đội ngũ nhân viên có năng lực và đạo đức, đây là mục tiêu hàng đầu Nguồn nhân lực chính là những cánh tay đắc lực trong việc xây dựng và phát triển toàn hệ thống ngân hàng Họ đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích và đưa ra các gợi ý cho những quyết định của các cấp lãnh đạo Do đó, sự phân tích càng chính xác thì những quyết định càng mang lại hiệu quả cao.
Ngân hàng cần đa dạng hóa các mặt hàng đầu tư để phân tán rủi ro, đặc biệt với các loại giấy tờ có giá phục vụ mục đích kinh doanh Việc đầu tư vào những sản phẩm có tính thanh khoản cao và uy tín doanh nghiệp trên thị trường là rất quan trọng Đồng thời, ngân hàng cần quản lý và hoạt động hiệu quả bộ phận phân tích thị trường để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý, hạn chế mất vốn không đáng có Ngoài ra, ngân hàng cũng cần cảm nhận được sự biến động của nền kinh tế để đảm bảo các biến động luôn nằm trong tầm kiểm soát của mình.
