công cụ kĩ thuật đường xu hướng

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang	14
Dung lượng	824,01 KB

Nội dung

Đường xu hướng có lẽ là công cụ đơn giản nhất trong kho vũ khí kĩ thuật của chúng ta và được cho là 1 trong những cách hiệu quả nhất. Do việc xây dựng gần như tất cả các mẫu hình giá đòi hỏi phải sử dụng các đường xu hướng, nên khái niệm này là một khối xây dựng cơ bản của việc nhận dạng và giải thích các mẫu hình giá. Trong chương này, chúng ta sẽ mô tả các đặc điểm của đường xu hướng và giải thích tầm quan trọng của các đường riêng lẻ có thể được xác định. Đường xu hướng là 1 đường thẳng nối 1 loạt các đáy tăng dần trong thị trường tăng giá hoặc nối 1 loạt các đỉnh giảm dần trong thị trường giảm giá. Những đường xu hướng nối các đáy được gọi là đường xu hướng tăng và ngược lại, những đường xu hướng nối các đỉnh được gọi là đường xu hướng giảm. Thông thường, đường xu hướng giảm được xây dựng bằng cách nối đỉnh cuối cùng với đỉnh đầu tiên, như hình 4.1. Khi giá phá vỡ lên trên đường xu hướng, sẽ đưa ra 1 tín hiệu cho việc thay đổi xu hướng. Điều ngược lại cũng tương tự cho đường xu hướng tăng

Trendlines Đường xu hướng có lẽ cơng cụ đơn giản kho vũ khí kĩ thuật cho cách hiệu Do việc xây dựng gần tất mẫu hình giá địi hỏi phải sử dụng đường xu hướng, nên khái niệm khối xây dựng việc nhận dạng giải thích mẫu hình giá Trong chương này, mô tả đặc điểm đường xu hướng giải thích tầm quan trọng đường riêng lẻ xác định Đường xu hướng đường thẳng nối loạt đáy tăng dần thị trường tăng giá nối loạt đỉnh giảm dần thị trường giảm giá Những đường xu hướng nối đáy gọi đường xu hướng tăng ngược lại, đường xu hướng nối đỉnh gọi đường xu hướng giảm Thông thường, đường xu hướng giảm xây dựng cách nối đỉnh cuối với đỉnh đầu tiên, hình 4.1 Khi giá phá vỡ lên đường xu hướng, đưa tín hiệu cho việc thay đổi xu hướng Điều ngược lại tương tự cho đường xu hướng tăng Đường xu hướng nên vẽ nào? Để trở thành đường xu hướng thực sự, đường xu hướng phải kết nối hai nhiều đỉnh (hoặc đáy) Nếu khơng trở nên vô nghĩa Bạn thường thấy người vẽ đường chạm vào điểm, hình 4.2, chí khơng có điểm hình 4.3 Những đường thật khơng có ý nghĩa cả, chí cịn tồi tệ việc khơng vẽ Bởi chúng đơn giản xuất biểu đồ, đường mang lại cho người quan sát ấn tượng chúng thật có số ý nghĩa Đây điểm quan trọng đường xu hướng thật đại diện cho xu hướng Do đó, đường chạm vào điểm, khơng thể đường xu hướng thực Một đường xu hướng tăng lí tưởng phải xây dựng cách kết nối đáy cuối với đáy sau đợt tăng giá đầu tiên, đường AD hình 4.4 Đây gọi đường xu hướng Trong trường hợp xu hướng ( ý nói đến xu hướng chương 2), đáy thị trường gấu đáy trung hạn Ví dụ cho thấy góc tăng nơng.( Chú thích: Giá tăng mạnh sau phá đỉnh không quay lại đường xu hướng lần sau đó) Trong tình vậy, tốt vẽ lại đường xu hướng giá di chuyển lên Trong hình 4.4, đường vẽ đường BC, rõ ràng đường phản ánh tốt xu hướng Đây gọi đường xu hướng thứ cấp Đường xu hướng giảm xây dựng cách sử dụng nguyên tắc tương tự, ngược lại Vì xu hướng ngang, đường xu hướng vẽ theo chiều ngang Đây thường trường hợp xây dựng mô hình việc vẽ đường viền cổ ( Neck line) mơ hình Vai Đầu Vai, đường biên biên mơ hình Hình Chữ Nhật ( mô tả cụ thể chương sau) Trong trường hợp mơ hình giá, xun qua đường thường cảnh báo thay đổi xu hướng, việc vi phạm đường xu hướng tăng giảm Biểu đồ Bar, Biểu đồ Line hay biểu đồ với giá đóng cửa Một số biểu đồ vẽ dạng biểu đồ thanh( Bar Chart) số khác dạng biểu đồ đường ( Line Chart) Câu hỏi đặt là: “ Loại biểu đồ nên dùng cho mục đích phân tích đường xu hướng?”.Trong hầu hết trường hợp, biểu đồ cung cấp tín hiệu kịp thời hơn, cho dù tín hiệu có “ Tiến trình Đỉnh đáy” ( chương trước ghi Cấu trúc, sửa lại cho sát nghĩa), mơ hình giá hồn chỉnh hay vi phạm đường xu hướng Với biểu đồ ngày biểu đồ tuần truyền thống, giá đóng cửa quan trọng Điều trở thành yếu tố quan trọng số thị trường, họ giao dịch 24 từ Chủ nhật đến Thứ Sáu (Tuy nhiên, tất thị trường đóng cửa vào cuối tuần, nên giá đóng cửa Thứ tiếp tục trì tầm quan trọng nó.) Mặc dù vậy, phần lớn giá đóng cửa quan trọng so với giá cao giá thấp Ngồi ra, có nhiều khích động tin tức ngày, mức cao mức thấp thường đại diện cho điểm ngẫu nhiên biểu đồ Vì lí này, nên xây dựng đường xu hướng liệu giá đóng cửa Tơi khơng nói điều ln ln số đường xu hướng biểu đồ có ý nghĩa lớn so với biểu đồ với giá đóng cửa, dựa quy tắc xác định ý nghĩa mơ hình mơ tả phần sau chương Vì vậy, việc áp dụng quy tắc chung quy tắc kĩ thuật quan trọng Câu hỏi bạn nên liên tục đặt là: “ Đường xu hướng đường thực phản ánh xu hướng bản” ( Ý tác giả muốn nói là: Đường Trendline vẽ đường phản ánh xu hướng thị trường) Việc phá vỡ đường xu hướng có đưa tín hiệu đảo chiều vùng củng cố Việc hoàn thành mơ hình giá biểu thị đảo chiều xu hướng trước đó,được gọi mơ hình đảo chiều; quay trở lại xu hướng trước đó, gọi mơ hình củng cố hay mơ hình tiếp diễn Tương tự, xuyên qua đường xu hướng dẫn đến đảo ngược xu hướng tiếp diễn Hình 4.5 miêu tả điều từ quan điểm xu hướng tăng Trong trường hợp này, đường xu hướng kết nối loạt đáy cuối bị xuyên qua Đỉnh thứ đại diện cho đỉnh cao xu hướng tăng, đó, việc xuyên qua đường xu hướng theo hướng xuống báo hiệu động thái hành động phe gấu diễn Xu hướng tăng vi phạm đường xu hướng hình 4.6 giống hệt hình 4.5, nhiên tín hiệu cảnh báo lúc hồn toàn khác Điều vi phạm đường xu hướng dẫn tới việc tiếp diễn xu hướng đó, với nhịp độ giảm đáng kể Giá củng cố vùng giao dịch trước đảo chiều Điều thể hình 4.7 Do đó, đường xu hướng bị vi phạm, khả cao xu hướng bị thay đổi Sự thay đổi đảo chiều vùng Sideway Trong hầu hết trường hợp, thật khơng may khơng có cách để nói thời điểm đường xu hướng bị vi phạm, giá theo hướng Một manh mối tăng hay giảm góc đường xu hướng Vì đường xu hướng dốc bền vững hơn,do vi phạm chúng thường có chiều hướng tạo nên vùng củng cố đảo chiều Những manh mối có giá trị lượm lặt cách đánh giá sức mạnh cấu trúc tổng thể thị trường Ngoài ra, vi phạm đường xu hướng xảy thời điểm trước hoàn thành mơ hình giá đảo chiều Một loạt đỉnh đáy tăng dần kèm với khối lượng giảm dần dấu hiệu cho thấy tăng giá kết thúc ( khối lượng khơng cịn theo xu hướng) Trong tình này, vi phạm đường xu hướng có ý nghĩa lớn khối lượng tiếp tục mở rộng với đợt tăng Không thiết lần vi phạm đường xu hướng phải kèm với khối lượng lớn, vi phạm đường xu hướng kèm với khối lượng lớn nhấn mạnh xu hướng giảm mạnh chuyển đổi cân cung cầu lúc thiên người bán Đường xu hướng mở rộng Hầu hết người quan sát vi phạm đường xu hướng, cho chúng bị thay đổi quên đường xu hướng Điều sai lầm đường xu hướng mở rộng trở nên quan trọng đường xu hướng bị vi phạm Ví dụ, đường xu hướng tăng bị phá vỡ, giá thường trở lại đường xu hướng mở rộng Điều gọi hành động ném trở lại Hình 4-8 cho thấy đường xu hướng đảo ngược vai trò trước hỗ trợ di chuyển ngược lại biến thành vùng kháng cự Hình 4-9 cho thấy tình trạng tương tự thị trường giảm giá Ví dụ, Biểu đồ 4-1 cho thấy phá vỡ xu hướng tăng lợi suất trái phiếu 20 năm phủ Hoa Kỳ Sự vi phạm đường xu hướng tương đối dốc theo sau suy giảm nhỏ Tuy nhiên, đỉnh cao tạo năm 1984 bị giảm trở lại đường xu hướng mở rộng, đảo ngược vai trị chứng minh kháng cự mạnh Biểu đồ 4-2 cho thấy ý tưởng tương tự, xu hướng giảm Eurodollar Trong trường hợp này, bị vi phạm vào năm 1987 Sau đó, đường xu hướng mở rộng chứng minh hỗ trợ cho suy giảm năm 1993 Tầm quan trọng đường xu hướng Điều chứng minh phá vỡ xu hướng gây vi phạm đường xu hướng dẫn đến đảo ngược xu hướng làm chậm tốc độ xu hướng Mặc dù khơng phải lúc xác định giá hướng sau phá vỡ, điều quan trọng phải tìm hiểu tầm quan trọng việc vi phạm đường xu hướng; hướng dẫn mô tả sau giúp đánh giá điều Về bản, việc đánh giá phụ thuộc vào yếu tố: độ dài đường xu hướng, số lần chạm vào góc tăng giảm Bây xem xét điều 1 Độ dài đường xu hướng Đường xu hướng đo lường xu hướng, đường dài xu hướng dài đường xu hướng có ý nghĩa.Nếu loạt đáy tăng dần xuất khoảng thời gian từ ba đến bốn tuần, đường xu hướng có tầm quan trọng nhỏ.Tuy nhiên, xu hướng kéo dài từ đến ba năm, vi phạm đường xu hướng đánh dấu điểm quan trọng Chỉ cần nhớ, xu hướng lớn dẫn đến tín hiệu lớn ngược lại Số lần đường xu hướng chạm Giá trị đường xu hướng xuất phát từ số lần chạm hay tiếp cận, số lớn ý nghĩa lớn Điều đường xu hướng biểu vùng hỗ trợ kháng cự động Mỗi lần giá tiếp cận đường đóng góp vào tầm quan trọng vùng hỗ trợ kháng cự,và phản ánh xu hướng Chỉ cần nhớ hành vi giá gần với đường xu hướng ( tiếp cận) quan trọng cú chạm thực vào đường xu hướng, phản ánh tầm quan trọng đường vùng Hỗ trợ kháng cự Ngoài ra, đường xu hướng chứng minh giá trị nó, từ lần giá chạm hay tiếp cận tới nó, đường xu hướng mở rộng có giá trị tương tự, với quan điểm ngược lại Điều đường xu hướng mở rộng đảo ngược vai trò hỗ trợ kháng cự chúng Ví dụ, đường xu hướng tăng bị phá vỡ, giá đường Bất kỳ tăng giá tìm thấy vùng kháng cự đường xu hướng, điều mà trước vùng hỗ trợ Góc tăng giảm đường xu hướng Một đường xu hướng với độ dốc lớn, thể đường nét đứt AB hình 4.10, khó trì bị phá vỡ dễ dàng, với dịch chuyển Sideway nhỏ Do đó, cần phải vẽ đường có góc nhỏ ( AC) Tất xu hướng cuối bị phá vỡ, xu hướng có độ dốc lớn có khả bị phá vỡ nhanh Việc phá vỡ xu hướng có độ dốc lớn khơng có ý nghĩa việc phá vỡ xu hướng có độ dốc nhỏ Sự phá vỡ xu hướng có độ dốc lớn thường dẫn đến đợt điều chỉnh ngắn, sau xu hướng tiếp diễn với tốc độ giảm đáng kể bền vững Thông thường, phá vỡ xu hướng có độ dốc lớn thể tiếp tục xu hướng phá vỡ đảo chiều Đo lường mục tiêu giá Đường xu hướng có ý nghĩa đo lường chúng bị phá vỡ Khoảng cách tối đa giá đường xu hướng mục tiêu giá tiềm tính từ điểm đường xu hướng bị phá vỡ Hình 4.11 Mục tiêu giá có lẽ sai lệch Mục tiêu giá thường đạt vi phạm đường xu hướng trở thành đảo chiều, chúng thường xa hơn, mục tiêu giá trở thành mục tiêu giá kì vọng tối thiểu Một mục tiêu giá cho đảo chiều thể hình 4.12 Kênh xu hướng Cho đến nay, có khả vẽ đường xu hướng nối đáy xu hướng tăng nối đỉnh xu hướng giảm kiểm tra Một cách hữu ích vẽ đường song song với đường xu hướng đó, hình 4.13 Trong thị trường tăng giá, đường song song biết đến đường “quay trở lại”,( tạm thời dịch đường kênh giá để bạn dễ hiểu) nối đỉnh đợt tăng giá, thị trường giảm giá, nối đáy đợt giảm giá ( hình 4.14) Vùng đường gọi kênh xu hướng Đường kênh giá thể giá trị từ quan điểm Thứ 1, đại diện cho vùng hỗ trợ kháng cự, tùy thuộc vào hướng xu hướng Thứ 2, có lẽ quan trọng hơn, vi phạm đường biểu tín hiệu cho thấy xu hướng tăng tốc đảo chiều “ tạm thời” xu hướng Trong hình 4.15, vi phạm đường kênh giá biểu thị giá bắt đầu tăng tốc Sự kiệt sức Mặt khác, góc kênh xu hướng dốc nhiều, hình 4.16, 4.17, việc vi phạm đường kênh giá thể kiệt sức Sự thất bại việc giữ giá bên ( dưới) đường kênh giá báo hiệu đảo chiều quan trọng xu hướng Điều thường xảy giá phá qua đường xu kênh giá với khối lượng lớn Hãy xem xét tình người cưa miếng gỗ dày Lúc đầu, nét cưa chậm có chủ ý, người nhận việc cần nhiều thời gian hơn, họ trở nên thất vọng từ từ tăng tốc độ cưa lên Cuối cùng, người nỗ lực cưa cách điên cuồng, buộc phải từ bỏ nhiệm vụ, tạm thời kiệt sức hoàn toàn Các nguyên tắc tương tự cho thị trường giảm giá Trong trường hợp này, mở rộng khối lượng đáy thể điểm bán cực đỉnh ( dạng điểm cực đỉnh) Theo ngun tắc chung, xu hướng dốc có nhiều khả phá vỡ trở thành kiệt sức Sự kiệt sức hình thành giá tăng tạm thời lên đường xu hướng giảm ( hay đường xu hướng tăng), sau phá vỡ trở lại bên ( bên trên) Trong trường hợp đường xu hướng giảm, tình giống nhảy lên tạm thời xuyên qua trần nhà Anh ta kéo đầu qua tầng lúc, sau ngã lại sàn nhà bên Tại thời điểm này, sử dụng hết lượng dự phịng nỗ lực di chuyển lên tầng hoàn tồn kiệt sức Trước thực nỗ lực khác, cần thời gian để có lượng Điều tương tự với giá, điều tạo nỗ lực để vượt lên đường xu hướng khơng thể trì bứt phá Sự phá vỡ tạm thời thường xu hướng thịnh hành cịn xa Nó đặt vấn đề nan giải liên quan đến cách xây dựng đường xu hướng Ví dụ hình 4.18, thấy phá vỡ giả lên đường xu hướng AB Bây đường AB có nên bị loại bỏ, hay đỉnh cao phá vỡ kiệt sức có nên kết nối với đỉnh để tạo nên đường xu hướng ( AC) Một mặt, đỉnh phá vỡ mặt kĩ thuật nơi xác để vẽ đường xu hướng, đường xu hướng ban đầu phản ánh tốt cho xu hướng Rốt cuộc, vào thời điểm tạo cú phá vỡ giả,nó chạm tới lần Nếu vẽ đường xu hướng để phản ánh cú phá vỡ giả vừa rồi, chạm có lần Theo nghĩa đó, cú phá vỡ giả góp phần tăng thêm độ tin cậy cho đường xu hướng ban đầu, giá giữ vị thể đường xu hướng sau phá vỡ Các nguyên tắc tương tự cho xu hướng tăng giá Khi bạn nghĩ nó, cú phá vỡ giả góp phần tăng độ tin cậy cho đường xu hướng Điều giá vi phạm đường xu hướng, đường có giá trị vùng hỗ trợ kháng cự, mà giá giữ sau phá vỡ Do đó, giá thể cú phá vỡ hợp lệ, tín hiệu mạnh nhiều Biểu đồ 4.7 cho thấy phá vỡ giả theo hướng xuống Microsoft vào năm 1998 Tổng kết ● ● ● ● ● ● Đường xu hướng công cụ dễ hiểu, nên thử nghiệm thực hành đủ thơng thạo Sự phá vỡ đường xu hướng báo hiệu gián đoạn đảo chiều xu hướng Cần phải tham khảo chứng kĩ thuật khác để xác định diễn Tầm quan trọng đường xu hướng thể độ dài đường xu hướng, số lần chạm hay tiếp cận, độ dốc Một đường xu hướng tốt phản ánh xu hướng thể vùng hỗ trợ kháng cự quan trọng Đường xu hướng mở rộng đảo ngược vai trò hỗ trợ kháng cự trước khơng nên bỏ qua Sự phá vỡ kiệt sức ( phá vỡ giả) thường kéo theo chuyển động mạnh mẽ theo hướng ngược lại với hướng phá vỡ Nó cịn tăng cường ý nghĩa đường xu hướng ... lại đường xu hướng lần sau đó) Trong tình vậy, tốt vẽ lại đường xu hướng giá di chuyển lên Trong hình 4.4, đường vẽ đường BC, rõ ràng đường phản ánh tốt xu hướng Đây gọi đường xu hướng thứ cấp Đường. .. Đường xu hướng đo lường xu hướng, đường dài xu hướng dài đường xu hướng có ý nghĩa.Nếu loạt đáy tăng dần xu? ??t khoảng thời gian từ ba đến bốn tuần, đường xu hướng có tầm quan trọng nhỏ.Tuy nhiên, xu. .. thứ đại diện cho đỉnh cao xu hướng tăng, đó, việc xuyên qua đường xu hướng theo hướng xu? ??ng báo hiệu động thái hành động phe gấu diễn Xu hướng tăng vi phạm đường xu hướng hình 4.6 giống hệt hình

Ngày đăng: 30/03/2022, 19:32