Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Tại Việt Nam, đồng hành với sự phát triển của hệ thống kế toán, hệ thống báo cáo tài chính (BCTC) cũng không ngừng được đổi mới, hoàn thiện nhằm phù hợp với các chuẩn mực của kế toán quốc tế, thu hẹp khoảng cách khác nhau giữa kế toán Việt Nam với các chuẩn mực chung của quốc tế, đáp ứng nhu cầu thông tin của người sử dụng. Hiện nay, các doanh nghiệp (DN) muốn phát triển bền vững, cần phải đặt nhiều sự quan tâm đến số liệu tài chính kế toán, vì nó phản ánh thực tế tình hình tài chính cũng như sức khỏe tài chính của một công ty. Có thể nói, quản lý tài chính là một trong các vấn đề được quan tâm và có ảnh hưởng trực tiếp đến sự sống còn đối với nhiều DN. Để hoạt động kinh doanh của DN đạt hiệu quả thì nhà quản lý cần phải cập nhật, nắm bắt những tín hiệu của thị trường, xác định đúng nhu cầu về vốn, tìm kiếm và huy động nguồn vốn để kịp thời đáp ứng nhu cầu, sử dụng vốn hợp lý đạt hiệu quả cao nhất. Vậy nên, DN cần nắm được các nhân tố ảnh hưởng, mức độ và xu hướng tác động của từng nhân tố đến tình hình tài chính DN. Điều này thực hiện được trên cơ sở phân tích tài chính DN. Phân tích BCTC giúp nhà quản lý DN thấy được thực trạng hoạt động của DN mình, để từ đó phát hiện ra điểm mạnh, điểm yếu của DN. Từ đó làm căn cứ để phát triển phương án phù hợp cho DN trong tương lai và có những đề xuất, giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính giúp nâng cao chất lượng DN. Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà là DN hoạt động trong lĩnh vực xây dựng và thiết kế nội thất. Trong lĩnh vực này, DN chịu sự cạnh tranh rất quyết liệt từ các DN kinh doanh trong nước cũng như nước ngoài. Muốn tồn tại và phát triển DN cần phải đánh giá chính xác thực trạng tài chính và tiềm năng của DN để có thể ra những quyết định đúng đắn. Hiểu rõ vai trò công tác quản lý tài chính, nâng cao hiệu quả kinh doanh, tác giả đã lựa chọn đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ là: "Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà". 1.2. Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài Nhà quản lý DN luôn quan tâm tới việc phân tích BCTC để có thể hiểu một cách thấu đáo, đưa ra các quyết định đúng đắn cho việc ra quyết định tài chính. Bên cạnh nhà quản lý DN, còn có nhiều đối tượng quan tâm đến phân tích BCTC như: khách hàng, nhà cung ứng, nhà đầu tư, cơ quan thống kê, các tổ chức tín dụng, cơ quan thuế…Phân tích là cơ sở để đưa ra quyết định đúng đắn cho các đối tượng sao cho phù hợp với mục đích của mình. Nội dung phân tích BCTC, ngoài giáo liệu giáo trình của các thầy cô giáo, các nhà khoa học, thì còn các đề tài nghiên cứu luận văn thạc sỹ của các học viên đi trước như: Đề tài luận văn thạc sỹ “Phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings (PHC)” của tác giả Phan Thị Hải Hằng (2018) – luận văn thạc sĩ kế toán – Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, phân tích BCTC một cách khái quát tổng để để đánh giá tình hình tài chính của Công ty xây dựng Phục Hưng Holding, xem xét nguồn vốn kinh doanh và nêu ra các nhận định của tác giá để giúp công ty hoàn thiện hơn trong thời gian tới. Song, nội dung phân tích chưa sâu, dàn trải, một số chỉ tiêu quan trọng như: cơ cấu từng khoản mục của tài sản ( TS ), mức độ độc lâp tài chính của các công ty không được luận văn đề cập, phân tích. Đề tài “Phân tích báo cáo tài chính Công ty cổ phần Xây dựng Coteccons” của tác giả Ngô Thị Liên bảo vệ thạc sĩ ngành kế toán tại Trường Đại học Kinh tế Quốc dân năm 2017 đã tập trung hệ thống hóa được những vẫn đề lý luận cơ bản về phân tích tình hình tài chính thông qua BCTC, đề cập sâu đến các phương pháp cũng như nội dung phân tích báo cáo tài chính DN. Đề tài đã nêu được những điểm mạnh, điểm yếu của việc sử dụng vốn tại DN, nhưng tác giả chưa nêu được giải pháp cụ thể để sử dụng sao cho hiệu quả kinh doanh được cải thiện hơn. Đề tài: "Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần nội thất Hòa Phát ", Luận văn thạc sỹ kế toán – Trường Đại học Kinh tế Quốc dân - tác giả Phạm Thị Ngọc Bích (2018): Tác giả phân tích chủ yếu các chỉ tiêu tài chính trong BCTC, từ đó chỉ ra được các điểm mạnh, điểm yếu của DN và đề xuất các giải pháp khả thi, kết quả nghiên cứu có ý nghĩa đối với nhiều đối tượng liên quan nhưng nội dung đánh giá kết quả đạt được với các DN cùng ngành còn chưa rõ nét. Đề tài: “Phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần thiết kế xây dựng Hà Nội", luận văn thạc sỹ kế toán – Trường Đại học Kinh tế Quốc dân – tác giả Hoàng Thị Ngọc Anh (2015) đã trình bày và hệ thống hóa các khoa học lý luận về Báo cáo tài chính và phân tích BCTC. Tác giả phân tích các chỉ tiêu về cấu trúc tài chính, tình hình công nợ và khả năng thanh toán, từ đó đưa ra các giải pháp nâng cao năng lực tài chính. Song tác giả chưa hướng tới việc phân tích những biến động trong hoạt động của công ty, chưa tìm hiểu nguyên nhân và đưa ra các biện pháp để khắc phục và nâng cao hiệu quả hoạt động công ty, kết luận đưa ra còn sơ sài, thiếu sự thuyết phục. Đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần xây dựng và nội thất Trường An” của tác giả Nguyễn Thị Hương Hà (2014) bảo vệ thạc sĩ kế toán Trường Đại học Kinh tế Quốc dân đã khái quát hóa những vấn đề lý luận về phân tích báo cáo tài chính, tiến hành phân tích và đề xuất những giải pháp cụ thể nhằm phân tích BCTC tại Công ty xây dựng và nội thất Trường An. Tuy nhiên, luận văn nhằm phục vụ quản trị DN, hướng tới hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu để đánh giá, phân tích DN tốt hơn mà chưa hướng tới phục vụ những đối tượng liên quan khác. Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà hoạt động kinh doanh chuyên mảng xây dựng, cung cấp vật tư xây dựng. Theo tìm hiểu của tác giả, hiện tại chưa có một đề tài nghiên cứu nào về phân tích báo cáo tài chính tại công ty Lợi Hà, do vậy tác giả đã chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà". Kế thừa và phát huy những giá trị mà những công trình nghiên cứu trước đã làm được, tác giả sẽ tiếp tục hoàn thiện hệ thống hóa các lý luận về báo cáo tài chính và phương pháp phân tích BCTC, đồng thời sẽ khắc phục những điểm mà công trình trước đây chưa đề cập đến. 1.3. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài Mục đích chính của đề tài là giúp các đối tượng sử dụng thông tin đánh giá đúng tình hình tài chính, khả năng sinh lời và triển vọng của DN từ đó đưa ra các quyết định đúng đắn phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm Mục tiêu nghiên cứu của đề tài bao gồm ba mục tiêu sau: -Hệ thống hóa lý thuyết về phân tích BCTC DN. -Phân tích, đánh giá thực trạng tình hình tài chính, hiệu quả hoạt động thông qua số liệu trên BCTC tại Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà. -Từ kết quả phân tích đạt được, tìm ra các điểm mạnh, điểm yếu về tình hình tài chính của công ty và đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà. 1.4. Các câu hỏi nghiên cứu Các câu hỏi nghiên cứu của đề tài bao gồm: -Nêu lý thuyết cơ bản của phân tích BCTC DN? -Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà? -Công ty Lợi Hà có những ưu điểm nhược điểm nào trong hoạt động kinh doanh và quản lý tài chính? -Những giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà là gì? 1.5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: BCTC tại Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà. Phạm vi nghiên cứu: - Về không gian: Nghiên cứu các chỉ tiêu trên BCTC của Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà. - Về thời gian: Khảo sát số liệu trên báo cáo tài chính trong 3 năm 2017, 2018, 2019, từ Phòng Kế toán Công ty. 1.6. Phương pháp nghiên cứu Trong đề tài tác giả đã sử dụng kết hợp các phương pháp sau: -Phương pháp nghiên cứu tài liệu để tìm kiếm những thông tin như: Cơ sở lý thuyết liên quan đến đề tài (trong các tài liệu, giáo trình về lý thuyết phân tích báo cáo tài chính…), kết quả nghiên cứu của các tác giả khác (trong các tạp chí, báo cáo khoa học, đề tài khoa học… có liên quan tới vấn đề phân tích BCTC DN). Các chính sách văn bản quy phạm pháp luật của Nhà nước điều chỉnh các nội dung liên quan đến BCTC DN. Số liệu trong đề tài do Công ty cung cấp, chủ yếu được trích dẫn trong báo cáo tài chính của các năm. -Phân tích và xử lý dữ liệu: trong quá trình làm đề tài nghiên cứu, tác giả sẽ sử dụng nhiều phương pháp phân tích khác nhau như phương pháp so sánh, phương pháp tỷ số, kết hợp phân tích ngang và phân tích dọc. Các phương pháp nêu trên sẽ được sử dụng linh hoạt, phù hợp với từng nội dung phân tích để đánh giá thực trạng tài chính của DN dưới nhiều góc độ khác nhau và nhiều mục đích khác nhau. -Cách trình bày dữ liệu: dữ liệu trong đề tài nghiên cứu được trình bày dưới dạng lời văn kết hợp với các bảng biểu phân tích thu nhập các số liệu thống kê qua báo cáo tài chính: báo cáo tình hình hoạt động kinh doanh, quy mô vốn, doanh thu ( DT ), … của Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà các năm 2017, 2018 và 2019. 1.7. Ý nghĩa của đề tài Đề tài có những đóng góp và ý nghĩa sau đây: -Nêu bật được tầm quan trọng của công tác phân tích BCTC trong DN. -Hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích BCTC trong DN từ đó là cơ sở cho việc áp dụng phân tích báo cáo tài chính DN -Làm rõ thực trạng tài chính của Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà, giúp những người quan tâm có cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính, hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty, đồng thời phục vụ cho việc ra quyết định đúng đắn -Những phân tích trong đề tài này sẽ có giá trị thực tiễn đối với các DN khác cùng ngành 1.8. Kết cấu của đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo và phụ lục, luận văn thạc sỹ với đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà” được kết cấu thành bốn chương như sau: Chương 1: Giới thiệu về đề tài nghiên cứu. Chương 2: Lý luận chung về phân tích báo cáo tài chính trong DN. Chương 3: Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu và đề xuất các giải pháp nhằm tăng cường năng lực tài chính tại Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà
Hiện nay, để phát triển bền vững, các doanh nghiệp cần chú trọng đến số liệu tài chính kế toán, vì nó phản ánh tình hình và sức khỏe tài chính của công ty Quản lý tài chính là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến sự sống còn của doanh nghiệp Để đạt hiệu quả kinh doanh, nhà quản lý cần cập nhật tín hiệu thị trường, xác định nhu cầu về vốn, và tìm kiếm nguồn vốn phù hợp để đáp ứng kịp thời Việc sử dụng vốn hợp lý và hiệu quả nhất được thực hiện thông qua phân tích tài chính doanh nghiệp.
Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà hoạt động trong lĩnh vực xây dựng và thiết kế nội thất, phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ cả doanh nghiệp trong nước và quốc tế Để tồn tại và phát triển, công ty cần đánh giá chính xác thực trạng tài chính và tiềm năng của mình nhằm đưa ra quyết định đúng đắn Nhận thức rõ tầm quan trọng của quản lý tài chính và nâng cao hiệu quả kinh doanh, tác giả đã chọn đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ là "Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà".
Mục tiêu nghiên cứu của đề tài bao gồm hệ thống hóa lý thuyết về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, đánh giá thực trạng tài chính và hiệu quả hoạt động của Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà thông qua số liệu báo cáo tài chính, đồng thời xác định các điểm mạnh và điểm yếu trong tình hình tài chính của công ty Nghiên cứu tập trung vào việc phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà trong ba năm 2017, 2018 và 2019, dựa trên các chỉ tiêu từ phòng kế toán công ty.
Trong quá trình nghiên cứu, tác giả áp dụng nhiều phương pháp phân tích dữ liệu như so sánh, tỷ số, và phân tích ngang dọc để đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp từ nhiều góc độ khác nhau Đề tài này nhấn mạnh tầm quan trọng của phân tích báo cáo tài chính, hệ thống hóa lý luận liên quan, và làm rõ thực trạng tài chính của Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà, từ đó cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động kinh doanh Những phân tích này không chỉ phục vụ cho việc ra quyết định đúng đắn mà còn có giá trị thực tiễn cho các doanh nghiệp cùng ngành.
LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO
Tổng quan về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình thu thập và so sánh thông tin tài chính của doanh nghiệp, từ đó xác định thực trạng tài chính hiện tại và dự đoán xu hướng tương lai Việc này bao gồm việc đối chiếu số liệu giữa các đơn vị và chỉ tiêu bình quân ngành, nhằm tìm ra tiềm năng kinh tế của doanh nghiệp Kết quả phân tích giúp thiết lập các giải pháp quản lý hiệu quả, tối ưu hóa lợi nhuận mong muốn.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) nhằm đáp ứng nhu cầu thông tin của nhiều đối tượng khác nhau, mỗi đối tượng có những yêu cầu và mục đích riêng Do đó, mục đích phân tích BCTC sẽ khác nhau tùy thuộc vào người sử dụng thông tin, từ đó phục vụ hiệu quả cho các nhu cầu tài chính cụ thể của họ.
Hệ thống báo cáo tài chính theo Thông tư 200/2014/TT-BTC do Bộ Tài chính ban hành là tài liệu quan trọng nhất để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, giúp đảm bảo tuân thủ quy định của chế độ kế toán hiện hành.
Các phương pháp phân tích báo cáo tài chính
Phương pháp so sánh là một công cụ quan trọng trong phân tích, giúp nghiên cứu sự biến động và xác định mức độ biến động của các chỉ tiêu phân tích Bên cạnh đó, phương pháp loại trừ được sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố đến chỉ tiêu phân tích, thông qua việc loại trừ ảnh hưởng của các yếu tố khác Phương pháp này có thể được thực hiện bằng hai cách: phương pháp số chênh lệch và phương pháp thay thế liên hoàn Ngoài ra, phương pháp liên hệ cân đối phân tích mối liên hệ giữa các yếu tố độc lập, cho thấy rằng sự thay đổi của một yếu tố sẽ ảnh hưởng tương ứng đến chỉ tiêu phân tích Các liên hệ cân đối thường gặp bao gồm phân tích tài sản và nguồn vốn, cân đối hàng tồn kho, cũng như nhu cầu và sử dụng vốn Trong phân tích báo cáo tài chính, mô hình Dupont được áp dụng để làm rõ mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính.
Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp dựa trên dữ liệu tài chính quá khứ và hiện tại, giúp xác định các chỉ tiêu phản ánh thực trạng và an ninh tài chính Qua đó, nhà quản lý có thể hiểu rõ tình hình tài chính để đưa ra quyết định đầu tư và kinh doanh hợp lý Đồng thời, việc này cũng hỗ trợ xây dựng các chiến lược nhằm nâng cao năng lực tài chính, năng lực kinh doanh và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Các chỉ tiêu phân tích thường được sử dụng bao gồm tổng nguồn vốn.
Hệ số tài trợ phản ánh khả năng tài chính của doanh nghiệp trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính Hệ số tài trợ tài sản dài hạn cho thấy mức độ tài trợ cho các tài sản có thời gian sử dụng lâu dài Hệ số khả năng thanh toán tổng quát đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ tổng thể, trong khi hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tập trung vào khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn Cuối cùng, hệ số khả năng thanh toán nhanh cung cấp cái nhìn sâu sắc về khả năng thanh toán ngay lập tức của doanh nghiệp.
Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh
Phân tích cấu trúc tài chính là quá trình đánh giá tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp, giúp quản lý hiểu rõ về phân bổ tài sản và nguồn tài trợ Qua đó, các nhà quản lý có thể nhận diện nguyên nhân và dấu hiệu ảnh hưởng đến cân bằng tài chính, từ đó đưa ra quyết định điều chỉnh chính sách huy động và sử dụng vốn Phân tích này bao gồm việc xem xét tình hình huy động và sử dụng vốn, cơ cấu tài sản, cũng như mối quan hệ giữa hai yếu tố này Đặc biệt, các chỉ tiêu như tỷ số nợ trên tổng tài sản và tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu sẽ được sử dụng để đánh giá khả năng đảm bảo vốn của doanh nghiệp, nhằm hướng tới một cấu trúc tài chính lành mạnh và hiệu quả, giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh.
Phân tích công nợ và khả năng thanh toán
Phân tích các khoản phải thu là quá trình so sánh tổng số khoản phải thu với tổng nguồn vốn của doanh nghiệp, giúp nhà quản trị có biện pháp thu nợ hiệu quả để tránh bị chiếm dụng vốn Việc tính tỷ lệ giữa tổng giá trị các khoản phải thu và tổng nguồn vốn phản ánh mức độ bị chiếm dụng vốn của doanh nghiệp Tỷ lệ này càng cao sẽ không có lợi, vì điều đó cho thấy doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn ngày càng nhiều bởi các doanh nghiệp khác.
Phân tích các khoản phải trả là quá trình so sánh tổng nợ phải trả với tổng nguồn vốn của doanh nghiệp, từ đó đánh giá ảnh hưởng đến tình hình tài chính Tỷ số này cho thấy mật độ nợ trong tổng tài sản, giúp xác định giá trị thực chất của tài sản doanh nghiệp Khi tỷ số này tăng, mật độ cần thanh toán cũng tăng, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Phân tích mối quan hệ giữa công nợ phải thu và công nợ phải trả là rất quan trọng Để hiểu rõ bản chất của hai loại công nợ này, chúng ta có thể xem xét tỷ lệ giữa công nợ phải thu và công nợ phải trả Tỷ lệ này giúp đánh giá khả năng thanh toán và tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra những quyết định kinh doanh hợp lý.
Tỷ lệ phải thu đến hạn so với phải trả đến hạn và Tỷ lệ phải thu quá hạn so với tỷ lệ phải trả quá hạn
Phân tích khả năng thanh toán là quá trình đánh giá các chỉ tiêu tài chính quan trọng, bao gồm khả năng thanh toán nhanh bằng tiền, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, khả năng thanh toán ngay và khả năng thanh toán nợ dài hạn Những chỉ số này giúp xác định tình hình tài chính của doanh nghiệp và khả năng đáp ứng nghĩa vụ tài chính trong từng khoảng thời gian khác nhau Việc phân tích kỹ lưỡng các chỉ tiêu này không chỉ hỗ trợ doanh nghiệp trong việc quản lý dòng tiền mà còn nâng cao độ tin cậy trong mắt nhà đầu tư và các bên liên quan.
Phân tích hiệu quả kinh doanh
Tổng quan về Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà
Tên công ty: Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà Loại hình hoạt động: Công ty TNHH Một thành viên Mã số Thuế: 0107372018 Địa chỉ: Số 21 Ngô Văn
Sở, Trần Hưng Đạo, Hoàn Kiếm, Hà Nội Đại diện phát luật: Nguyễn Đức Lợi.
Ngành nghề sản xuất xuất kinh doanh:
- Xây dựng nhà các loại, công trình kỹ thuật dân dụng khác
- Phá dỡ, chuẩn bị mặt bằng
- Lắp đặt hệ thống điện, cấp thoát nước, lò sưởi và điều hòa
- Hoàn thiện công trình xây dựng
- Buôn bán vải, hàng may sẵn, đồ dùng máy móc thiết bị và phụ tùng máy
- Buôn bán vật liệu, thiết bị lắp đặt trong xây dựng
- Bán lẻ thảm, đệm, chăn, rèm, vật liệu phủ tường…
Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà đã có 4 năm kinh nghiệm hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, cung cấp vật liệu xây dựng và máy móc xây dựng Bộ máy tổ chức của công ty được thiết kế nhằm tối ưu hóa hiệu quả hoạt động và phục vụ khách hàng tốt nhất.
Phòng Kỹ thuật Đội Thi công
Dữ liệu và phương pháp phân tích
Dữ liệu cho phân tích được thu thập từ hệ thống báo cáo tài chính của công ty quy mô vừa và nhỏ, được lập theo Thông tư số 200/2014/TT-BTC của Bộ Tài chính Hệ thống báo cáo bao gồm Bảng Cân đối kế toán, Báo cáo Kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ và Bản Thuyết minh báo cáo tài chính Ngoài ra, luận văn còn tham khảo các tài liệu khác như báo cáo thường niên và nghị quyết của công ty để bổ sung thông tin tài chính và phi tài chính, từ đó đưa ra phân tích chính xác về năng lực tài chính và tình hình hoạt động của công ty.
Trong luận văn này, các phương pháp phân tích báo cáo tài chính (BCTC) được áp dụng bao gồm phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tỷ lệ và phương pháp đồ thị Những phương pháp này giúp đánh giá hiệu quả tài chính và tình hình hoạt động của doanh nghiệp một cách rõ ràng và trực quan.
Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH nội ngoại thất Lợi Hà
Phân tích cấu trúc tài chính
Phân tích quy mô, cơ cấu tài sản
Trong giai đoạn 2017-2018, tổng tài sản của Lợi Hà đã giảm 20,63% so với năm 2017, chủ yếu do sự sụt giảm ở tài sản ngắn hạn Điều này cho thấy quy mô vốn của công ty đã thu hẹp trong thời gian này Phân tích cơ cấu tài sản ngắn hạn cho thấy rằng nguyên nhân chính của việc giảm tài sản ngắn hạn là
Năm 2018, công ty đã giảm mạnh lượng hàng tồn kho với tỷ lệ 52,65%, cho thấy nỗ lực trong việc đẩy mạnh bán hàng và thu hồi vốn Việc này không chỉ giúp giải phóng hàng tồn kho mà còn nhờ vào mối quan hệ uy tín với các nhà cung cấp, dẫn đến việc trả lại một lượng lớn thiết bị hàng hóa tồn đọng dưới hình thức lấy hàng đổi nợ, từ đó giảm mạnh khoản phải trả người bán.
(2) Các khoản phải thu năm 2018 so với năm 2017 có tỷ lệ giảm 13,77%
(3) Tiền và các khoản tương đương tiền giảm 23,58
Cuối năm 2019, tổng tài sản của doanh nghiệp Lợi Hà đạt 2.576,02 triệu đồng, tăng 41,33% so với năm 2018, trong đó tài sản ngắn hạn có sự gia tăng mạnh mẽ Điều này cho thấy quy mô vốn của doanh nghiệp đã được mở rộng, phản ánh sự phát triển trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Khoản Tiền và tương đương tiền của công ty đã tăng 323,70% vào cuối năm 2019, chủ yếu nhờ vào việc khách hàng đặt cọc tiền trước với tổng số tiền vượt 1 tỷ đồng và sự đóng góp vốn khoảng 800 triệu đồng từ các chủ sở hữu.
(2) Các khoản phải thu năm 2019 so với năm 2018 tăng 32,36% Các khoản chiếm dụng vốn chủ yếu từ khoản bán thiết bị nội thất cho các công trình dân dụng.
(3) Hàng tồn kho cuối năm 2019 so với cuối năm 2018 tăng 17,05%
Phân tích quy mô, cơ cấu nguồn vốn
-Giai đoạn 2017 - 2018: Tổng nguồn vốn của công ty trong kỳ giảm
Nợ phải trả của công ty đã giảm 26,51%, đạt tỷ lệ 20,63%, chủ yếu do giảm nợ ngắn hạn với mức giảm 2.412,28 triệu đồng, tương đương 40,52% Sự giảm này xuất phát từ việc công ty thanh toán nợ cho người bán thông qua việc bán bớt hàng tồn kho và bàn giao các thiết bị nội ngoại thất cùng với tòa nhà văn phòng đang xây dựng dở dang trong năm.
-Giai đoạn 2018 - 2019: cuối năm 2019, tổng nguồn vốn của công ty tăng
2.576,02 triệu đồng, với tỷ lệ tăng là 41,33%.
(1) Về Nợ ngắn hạn, tăng khoản Người mua trả tiền trước ngắn hạn như đã đề cập ở phần phân tích quy mô cơ cấu tài sản
(2) Về Nợ dài hạn, khoản giảm về khoản Vay và nợ thuê tài chính dài hạn
(3) Về VCSH: trong năm 2019, công ty điều chỉnh tăng vốn điều lệ từ 1,6 tỷ đồng lên 2,4 tỷ đồng và các chủ sở hữu cũng đã thực góp trong năm.
Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
(1) Hệ số nợ so với tài sản 3 năm 2017-2018-2019 đều trên 0,7 lần, chứng tỏ Lợi Hà đã sử dụng tốt đòn bẩy tài chính.
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát trong ba năm 2017-2019 đều lớn hơn 1, cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán tốt và tình hình tài chính vững mạnh, từ đó tạo ra ảnh hưởng tích cực đến hoạt động kinh doanh.
Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu trong ba năm 2017-2018-2019 lớn hơn 1, cho thấy rằng doanh nghiệp chủ yếu sử dụng nợ phải trả để đầu tư vào tài sản Điều này chứng tỏ doanh nghiệp không độc lập về mặt tài chính và đang phụ thuộc vào việc chiếm dụng vốn.
Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán
Trong giai đoạn 2017-2018, tổng các khoản phải thu của Công ty giảm 349,95 triệu đồng, tương ứng giảm 13,77%, trong khi giai đoạn 2018-2019, tổng các khoản phải thu tăng 709,35 triệu đồng, tương ứng tăng 32,36% Sự biến động này chủ yếu do tác động của các khoản phải thu ngắn hạn Phân tích cơ cấu tài sản cho thấy mức độ chiếm dụng vốn của Công ty vẫn ở mức cao, chiếm trên 30% trong tổng cơ cấu tài sản.
Khả năng thanh toán của Công ty trong 3 năm liên tiếp đều lớn hơn 1, cho thấy Công ty có khả năng thanh toán tốt và tình hình tài chính rất khả quan Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty duy trì ở mức dưới chuẩn, nhưng vẫn đảm bảo khả năng chi trả các khoản nợ ngắn hạn.
Chỉ tiêu khả năng thanh toán nợ vay của doanh nghiệp đã tăng liên tục trong các năm 2018 và 2019, đạt lần lượt 1,03 và 1,04, cho thấy doanh nghiệp đang cải thiện khả năng chi trả Tình hình tài chính của công ty được đánh giá là ngày càng tốt hơn, với hệ số thanh toán nhanh trong giai đoạn 2017-2019 duy trì ở mức an toàn từ 0,5 đến 1,0, cụ thể năm 2017 ghi nhận hệ số thanh toán nhanh là 0,51.
Từ năm 2018, hệ số thanh toán nhanh của Công ty đã tăng lên 0,74 và đạt 0,83 vào năm 2019, cho thấy khả năng thanh toán của Công ty đang có dấu hiệu khả quan.
Phân tích khả năng sinh lời
Giai đoạn 2017-2018, công ty gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh, với các chỉ tiêu giảm sút do thị trường bất động sản đóng băng và thị trường tài chính kém hoạt động Năm 2018, doanh thu và hiệu quả kinh doanh giảm mạnh, trong đó suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE) giảm 83,22% so với năm 2017, và suất sinh lời của doanh thu (ROS) cũng sụt giảm Thêm vào đó, công ty Lợi Hà phải đối mặt với tình trạng nhân sự không ổn định khi nhiều nhân viên bộ phận kinh doanh xin nghỉ việc, gây ảnh hưởng đến cơ cấu tổ chức và hoạt động.
2017 từ 0,44% xuống còn 0,15% Điều này cho thấy việc đình trệ sản xuất kinh doanh của công ty trong năm 2018 dẫn tới hiệu quả kinh doanh đi xuống