Tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài
Phân tích báo cáo tài chính là công cụ thiết yếu cho việc quản trị và phân tích tài chính trong các tổ chức Ngoài các nghiên cứu lý thuyết, gần đây đã có nhiều nghiên cứu thực tiễn về phân tích báo cáo tài chính, đóng góp vào việc hiểu rõ hơn về lĩnh vực này.
Luận văn của tác giả NguyễnHoàng Lộc (2015): “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính của Công ty Cổ phần bóng đèn phích nước Rạng Đông”
Trong luận văn của tác giả Hoàng Lộc, phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp được thực hiện một cách tổng quát, nhưng chưa xác định rõ góc độ phân tích từ vị trí nào, liệu là từ doanh nghiệp Phích Nước Rạng Đông, cơ quan quản lý hay nhà đầu tư.
Luận văn của tác giả Phạm Minh Anh (2015): “Phân tích báo cáo tài chính của công ty Cổ phần Dược phẩm TW1-Phabaco”
Bài luận văn đã tổng hợp các lý thuyết khoa học về báo cáo tài chính và phân tích chi tiết báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Dược phẩm TW1 - Phabaco Qua đó, bài viết chỉ ra những điểm mạnh và điểm yếu trong năng lực tài chính của công ty, đồng thời đề xuất một số giải pháp để khắc phục các hạn chế nhằm nâng cao năng lực tài chính trong tương lai.
Tác giả tiến hành nghiên cứu trong bối cảnh nền kinh tế không bị suy thoái, do đó các giải pháp đề xuất không còn phù hợp với tình hình hiện tại.
Luận văn của tác giả Phùng Thị Thìn (2017): “Phân tích báo cáo tài chính của
Công ty TNHH Tập Đoàn EVD”
Luận văn này hệ thống hóa lý luận về báo cáo tài chính và phân tích tài chính doanh nghiệp, đặc biệt là qua việc nghiên cứu báo cáo tài chính của công ty TNHH tập đoàn EVD Từ đó, luận văn cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính và hiệu quả kinh doanh của công ty, đồng thời đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao phân tích báo cáo tài chính, cải thiện năng lực tài chính và cạnh tranh cho doanh nghiệp Ngoài ra, luận văn còn là tài liệu tham khảo hữu ích cho các doanh nghiệp trong việc đánh giá chỉ số tài chính và định hướng giải pháp, đồng thời mở ra cơ hội cho các tác giả nghiên cứu sâu hơn về phân tích tài chính trong lĩnh vực công nghệ cao tại Việt Nam.
Mặc dù tác giả đã đạt được nhiều thành công, nhưng luận văn vẫn còn thiếu nhiều chỉ tiêu quan trọng trong phần lý thuyết Điều này dẫn đến việc chương phân tích thực trạng cũng chưa đề cập đến nhiều chỉ tiêu cần thiết.
Luận văn của tác giả Nguyễn Thu Thủy (2017): “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần đầu tư và thương mại dịch vụ VINACOMIN”
Bài luận văn này dựa trên lý thuyết phân tích báo cáo tài chính và thực tiễn tài chính của Công ty cổ phần đầu tư và thương mại dịch vụ VINACOMIN, đã hệ thống hóa các lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp Qua việc đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động kinh doanh, bài viết đã chỉ ra những điểm mạnh và điểm yếu trong tài chính của công ty, đồng thời đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của VINACOMIN.
Luận văn của tác giả Lê Chí Hiếu (2018): “Phân tích báo cáo tài chính của
Công ty TNHH Thương Mại Ánh Huê”
Bài luận văn đã tổng hợp các lý thuyết khoa học liên quan đến báo cáo tài chính và thực hiện phân tích chi tiết báo cáo tài chính của Công ty TNHH Thương Mại Ánh Huê Qua đó, nghiên cứu làm rõ các vấn đề về năng lực tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh của công ty.
Quản lý tài chính có nhiều ƣu điểm như tối ưu hóa nguồn lực và tăng cường khả năng ra quyết định, nhưng cũng gặp phải một số hạn chế như thiếu minh bạch và không kịp thời trong việc phản ánh tình hình tài chính Để khắc phục những hạn chế này, công ty cần áp dụng các giải pháp như cải thiện quy trình báo cáo tài chính, đào tạo nhân viên về quản lý tài chính và sử dụng công nghệ thông tin để nâng cao độ chính xác và hiệu quả trong công tác quản lý tài chính, từ đó nâng cao năng lực tài chính cho giai đoạn phát triển sắp tới.
Trong luận văn này, các giải pháp được đề xuất chưa phản ánh đầy đủ các điểm yếu đã chỉ ra Cần làm rõ các biện pháp, cụ thể là nên thực hiện những gì và cách thức thực hiện ra sao.
Qua việc nghiên cứu các bài luận văn, tác giả nhận thấy rằng hầu hết các tác giả đều bắt nguồn từ hệ thống lý luận nghiên cứu để phân tích báo cáo tài chính (BCTC) trong doanh nghiệp Họ mô tả thực trạng hoạt động phân tích BCTC của đơn vị nghiên cứu, đồng thời thảo luận và đánh giá những ưu điểm, hạn chế của việc phân tích BCTC tại các đơn vị này Từ đó, họ đề xuất giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện quá trình phân tích BCTC Tuy nhiên, khi áp dụng nghiên cứu vào từng doanh nghiệp cụ thể với đặc thù kinh doanh và ngành nghề khác nhau, quá trình nghiên cứu cần được điều chỉnh linh hoạt để phù hợp và mang lại giá trị thực tiễn cho doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) đóng vai trò quan trọng, được khẳng định qua nhiều nghiên cứu và bài viết trong các tạp chí tài chính Một ví dụ điển hình là bài viết của Ths Dương Thị Thanh Hiền từ trường Đại học Duy Tân Đà Nẵng, trong đó tác giả trình bày về "Một số chỉ tiêu phân tích thể hiện dấu hiệu khả nghi khi đọc báo cáo tài chính." Mặc dù bài viết đề cập đến các kỹ thuật lý thuyết, nhưng nó cũng cung cấp kinh nghiệm quý báu cho việc áp dụng phân tích vào doanh nghiệp cụ thể.
Nhận thức rõ tầm quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính để đánh giá tình hình tài chính và phát hiện các vấn đề cần khắc phục, tác giả đã chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần VT Vạn Xuân” cho nghiên cứu của mình.
Mục tiêu, nhiệm vụ nghiên cứu
Mục tiêu chính của nghiên cứu là phân tích báo cáo tài chính của công ty Cổ phần VT Vạn Xuân để đánh giá tình hình tài chính hiện tại và từ đó đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của công ty Các mục tiêu nghiên cứu cụ thể sẽ được xác định dựa trên mục tiêu tổng quát này.
- Làm rõ bản chất và vai trò của phân tích báo cáo tài chính.
Công ty Cổ phần VT Vạn Xuân cần tiến hành phân tích tình hình tài chính để xác định những thành công và hạn chế trong năng lực tài chính của mình Việc này không chỉ giúp công ty khẳng định vị thế trên thị trường mà còn đưa ra những giải pháp cải thiện hiệu quả tài chính trong tương lai.
- Đề xuất các giải pháp cơ bản để nâng cao năng lực tài chính của Công ty Cổ phần VT Vạn Xuân.
Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: phân tích báo cáo tài chính
-Phạm vi về không gian: Công ty Cổ phần VT Vạn Xuân.
-Phạm vi về thời gian:từ năm 2017 đến năm 2019.
Bài viết này phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần VT Vạn Xuân để hiểu rõ tình hình tài chính, kết quả kinh doanh và luồng tiền của công ty Qua đó, chúng tôi sẽ xác định các điểm mạnh và điểm yếu hiện có, đồng thời đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính cho Công ty Cổ phần VT Vạn Xuân.
Phương pháp nghiên cứu
Thông qua các giáo trình, sách và tài liệu học tập, cùng với việc tham khảo luận văn khóa trước và bài giảng được trình chiếu, chúng ta có thể thu thập những vấn đề lý luận cơ bản liên quan đến phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp.
Phương pháp nghiên cứu được áp dụng bao gồm tổng hợp và phân tích, so sánh, đối chiếu, cùng với việc điều tra và phỏng vấn trực tiếp cũng như gián tiếp qua điện thoại Quá trình này kết hợp ghi chép với kế toán trưởng, kế toán chi tổng hợp và kế toán chi tiết của các bộ phận trong công ty Nội dung các cuộc trao đổi không hoàn toàn giống nhau; số lượng cuộc nói chuyện sau thường nhiều hơn do xuất hiện nhiều vấn đề trong quá trình nghiên cứu.
Công ty Cổ phần VT Vạn Xuân đã trải qua một quá trình hình thành và phát triển đáng kể, với tầm nhìn và sứ mệnh rõ ràng Sơ đồ tổ chức của công ty được thiết kế hợp lý nhằm tối ưu hóa hoạt động và nâng cao hiệu quả làm việc.
Để hoàn thiện luận văn, cần tham khảo các công trình nghiên cứu liên quan nhằm kế thừa và phát huy những giá trị đã đạt được, đồng thời khắc phục những hạn chế tồn tại trong các nghiên cứu trước đó.
Sử dụng thông tin trên báo cáo tài chính của công ty qua các năm 2017, 2018,
2019 đƣợc công bố trên website để phân tích.
Để nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến phân tích báo cáo tài chính tại công ty và tìm ra giải pháp điều chỉnh tình hình tài chính kịp thời, học viên đã tiến hành khảo sát các nhân viên trực tiếp làm việc trong lĩnh vực tài chính và kế toán.
- Đối tƣợng khảo sát: ban giám đốc và các nhân viên phòng tài chính, kế toán.
- Dữ liệu khảo sát: đƣợc tập hợp trên excel để phân tích.
Những đóng góp mới của luận văn
Kết quả nghiên cứu từ luận văn có thể giúp các doanh nghiệp tương tự như Công ty Cổ phần VT Vạn Xuân tự đánh giá tình hình tài chính và khắc phục những vấn đề tồn tại trong công tác tài chính Đối với các nhà đầu tư, việc phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần sẽ cung cấp thông tin quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư chính xác.
Công ty Cổ phần VT Vạn Xuân sẽ cung cấp thông tin hữu ích giúp nhà đầu tư và các bên liên quan đưa ra quyết định đầu tư và tín dụng chính xác Dựa trên kết quả phân tích, ban quản trị có thể đánh giá tình hình công ty và đưa ra các quyết định kinh doanh hợp lý Luận văn sẽ cung cấp cái nhìn thực tế về công tác tài chính của công ty, từ đó đưa ra những đánh giá khách quan và giải pháp hoàn thiện Ngoài ra, việc nghiên cứu đề tài này cũng giúp tác giả hiểu sâu hơn về kiến thức đã học, nâng cao trình độ và hiểu biết về lĩnh vực nghiên cứu.
Cấu trúc của luận văn
Kết cấu của luận văn gồm 3 chương và kết luận
Lời mở đầu: Giới thiệu về đề tài nghiên cứu
Chương 1: Cơ sở lý luận về báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp.
Chương 2 tập trung vào việc phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần VT Vạn Xuân, nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động và tình hình tài chính của công ty Chương 3 đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của Công ty Cổ phần, giúp cải thiện khả năng cạnh tranh và phát triển bền vững trong tương lai.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP
Khái quát chung về tài chính doanh nghiệp và phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Một số khái niệm liên quan
Trước hết cần tiếp cận khái niệm Báo cáo tài chính sau đó mới tìm hiểu đến khái niệm phân tích báo cáo tài chính.
Theo IAS 1, báo cáo tài chính cung cấp thông tin về tình hình tài chính, kết quả hoạt động và lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp, giúp hỗ trợ quyết định kinh tế.
Trong hệ thống kế toán Việt Nam, báo cáo tài chính (BCTC) là tài liệu quan trọng phản ánh tổng quát tình hình tài sản, nguồn vốn và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định Theo Thông tư 200/2014/TT-BTC ban hành ngày 22/12/2014, hệ thống BCTC bao gồm nhiều mẫu biểu khác nhau.
- Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01 – DN)
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 – DN)
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03 – DN)
- Thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu số B09 – DN)
Phân tích báo cáo tài chính
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình kiểm tra và so sánh số liệu tài chính hiện tại với các kỳ trước, nhằm cung cấp thông tin giúp đánh giá tiềm năng và hiệu quả kinh doanh, cũng như nhận diện rủi ro tài chính trong tương lai của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình sử dụng các công cụ và kỹ thuật để đánh giá mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính Qua đó, người phân tích có thể đánh giá tình hình tài chính hiện tại và dự báo tình hình tài chính trong tương lai của doanh nghiệp, như PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang đã chỉ ra (2011).
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình phân chia và phân loại các chỉ tiêu tài chính theo nhiều phương diện khác nhau Quá trình này sử dụng các phương pháp phân tích phù hợp để cung cấp thông tin hữu ích cho người phân tích, giúp họ hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là quá trình sử dụng dữ liệu từ các báo cáo tài chính kết hợp với phương pháp phân tích phù hợp để đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, đồng thời dự báo về tình hình tài chính trong tương lai Đối tượng nghiên cứu của phân tích BCTC bao gồm thông tin về cơ cấu tài sản, nguồn vốn, thu nhập, chi phí và các rủi ro trong hoạt động kinh doanh Việc có được thông tin hợp lý và đầy đủ trên BCTC sẽ mang lại ý nghĩa thiết thực cho công tác phân tích, giúp người sử dụng đưa ra các quyết định chính xác và kịp thời.
Quy trình phân tích báo cáo tài chính
Quy trình phân tích báo cáo tài chính được thực hiện qua các bước theo sơ đồ:
Xác định mục tiêu phân tích
Xác định Thu thập Xử lý dữ nội dung dữ liệu liệu và phân tích phân tích phân tích
Sơ đồ 1.1 : Quy trình phân tích báo cáo tài chính
Bước 5: Báo cáo kết quả phân tích
Bước 1: Xác định mục tiêu phân tích:
Để thực hiện phân tích hiệu quả, cần xác định rõ mục tiêu phân tích, vì mỗi chủ thể sẽ có mục đích khác nhau Nhà phân tích cũng cần lập kế hoạch thời gian cho quá trình này và chịu trách nhiệm về kết quả phân tích.
Bước 2: Xác định nội dung phân tích
Nội dung phân tích tài chính bao gồm các chỉ tiêu về khả năng thanh toán ngắn hạn, dài hạn, khả năng sinh lời và cấu trúc tài chính Việc xác định rõ nội dung phân tích giúp nhà phân tích đi sâu vào các mục tiêu đã đề ra, từ đó tránh được tình trạng phân tích thừa hoặc thiếu sót Điều này đảm bảo rằng kết quả phân tích sẽ được sử dụng một cách hiệu quả và hữu ích cho người dùng.
Bước 3: Thu thập dữ liệu phân tích
Để đảm bảo độ tin cậy trong phân tích, các nhà phân tích cần thu thập dữ liệu không chỉ từ bên trong doanh nghiệp mà còn từ các nguồn bên ngoài Việc kiểm tra chất lượng thông tin và dữ liệu phân tích là rất quan trọng để khẳng định tính chính xác của kết quả.
Bước 4: Xử lý dữ liệu và phân tích
Dựa trên nội dung phân tích, việc lựa chọn phương pháp phù hợp cần dựa vào mối quan hệ giữa các yếu tố ảnh hưởng và chỉ tiêu phân tích Quá trình xử lý dữ liệu nên ưu tiên tìm hiểu từ ngành kinh doanh, cấu trúc sở hữu, và chính sách kế toán mà doanh nghiệp áp dụng.
Để chuẩn hóa báo cáo tài chính (BCTC), bước đầu tiên là chuẩn hóa các tỷ lệ phần trăm trong BCTC Kết quả thu được sẽ được gọi là báo cáo tài chính dưới dạng phần trăm.
Bước 5: Báo cáo kết quả phân tích
Nhà phân tích sẽ biên soạn báo cáo phân tích dựa trên các số liệu đã được xử lý, nhằm cung cấp cho ban lãnh đạo doanh nghiệp những kết quả quan trọng Báo cáo cần chỉ rõ những hạn chế trong quá trình phân tích và công bố các thông tin chưa đủ dữ liệu để đưa ra kết luận Ngoài ra, việc lưu trữ dữ liệu phân tích cũng rất quan trọng cho các mục đích dài hạn.
1.1.2 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là một công cụ quan trọng giúp nâng cao hiệu quả quản trị doanh nghiệp Quá trình phân tích này không chỉ giúp nhận thức rõ ràng về hoạt động kinh doanh mà còn là nền tảng vững chắc cho các quyết định đầu tư và cho vay.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định Qua đó, nó hỗ trợ các bên liên quan trong việc đưa ra quyết định chính xác cho quá trình kinh doanh.
Việc thường xuyên phân tích tình hình tài chính giúp các nhà quản trị doanh nghiệp và cơ quan chủ quản cấp trên hiểu rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến tình hình tài chính Từ đó, họ có thể đưa ra giải pháp hiệu quả để ổn định và tăng cường tình hình tài chính của doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) cung cấp thông tin quan trọng cho các nhóm đối tượng, bao gồm những người có quyền lợi trực tiếp và gián tiếp liên quan đến doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh
1.2.1.1 Phân tích cấu trúc tài chính
Cấu trúc tài chính của doanh nghiệp giống như kết cấu của một ngôi nhà; nếu kết cấu này không hợp lý, sẽ gây ra nhiều vấn đề khó khăn cho các thành viên trong doanh nghiệp.
Cấu trúc tài chính của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng từ đặc điểm ngành nghề, môi trường cạnh tranh và khả năng quản lý nguồn vốn Phân tích cấu trúc tài chính bao gồm việc xem xét cơ cấu tài sản, nguồn vốn, và mối liên hệ giữa chúng, giúp đánh giá hiệu quả sử dụng và huy động vốn của doanh nghiệp.
Phân tích cấu trúc tài chính là quá trình đánh giá tính hợp lý của nguồn vốn so với tài sản của doanh nghiệp, giúp nhận diện chính sách huy động vốn liên quan đến chiến lược kinh doanh Đối với nội bộ doanh nghiệp, việc này cung cấp thông tin cho các nhà quản trị về điểm mạnh và điểm yếu của cấu trúc tài chính hiện tại, từ đó xác định cấu trúc tài chính phù hợp Đối với các chủ thể bên ngoài như nhà cho vay và nhà cung cấp tín dụng, phân tích này giúp đánh giá rủi ro tín dụng trước khi quyết định cho vay Ngoài ra, các nhà quản lý nhà nước cũng sử dụng phân tích cấu trúc tài chính để giảm thiểu rủi ro cho nền kinh tế, ngăn chặn tình trạng doanh nghiệp kinh doanh không hiệu quả và nợ xấu cao có thể dẫn đến vỡ nợ hoặc phá sản.
Phân tích cấu trúc tài chính bao gồm 3 yếu tố:
- Phân tích cơ cấu tài sản
- Phân tích cơ cấu nguồn vốn
- Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
Phương pháp phân tích cấu trúc tài chính có hai phương pháp: phương pháp so sánh ngang và phương pháp so sánh dọc.
Phương pháp so sánh ngang trên bảng cân đối kế toán giúp phân tích sự biến động của tài sản và nguồn vốn bằng cách đối chiếu số liệu tuyệt đối và tương đối Mục tiêu của phân tích này là xác định sự tăng giảm quy mô tài sản và nguồn vốn, cũng như biến động của từng khoản mục trên cả hai bên bảng cân đối kế toán.
Phương pháp so sánh dọc trên bảng cân đối kế toán là cách sử dụng các tỷ lệ và hệ số để thể hiện mối quan hệ giữa các chỉ tiêu Mục tiêu của phân tích này là đánh giá sự biến động trong cơ cấu tài sản và nguồn vốn, cũng như mối quan hệ tỷ lệ giữa các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán.
Phân tích cơ cấu tài sản
Cấu trúc tài sản trên bảng cân đối kế toán là cơ sở quan trọng để phân tích tài sản của doanh nghiệp, bao gồm hai loại chính: tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn.
Phương pháp sử dụng chủ yếu cho hoạt động phân tích này là phương pháp so sánh kết cấu.
Phân tích cơ cấu tài sản giúp đánh giá tỉ trọng của từng loại tài sản trong tổng tài sản qua các kỳ, từ đó nhận diện xu hướng biến động của cấu trúc tài sản Điều này cho phép nhà quản lý đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và khả năng phân bổ vốn của doanh nghiệp, đảm bảo tính hợp lý với ngành nghề kinh doanh.
Khi phân tích cơ cấu tài sản, chúng ta áp dụng phương pháp so sánh dọc với tổng tài sản và các loại tài sản, được xác định thông qua công thức cụ thể.
Tỷ trọng từng bộ phận TS chiếm Giá trị của từng bộ phận TS trong tổng TS (%) = X100
Khi phân tích cấu trúc tài sản, chủ thể phân tích lập bảng phân tích theo mẫu nhƣ sau:
Bảng 1.1: Phân tích cơ cấu tài sản
Kỳ gốc Kỳ phân tích Chênh lệch
Tài sản Số Tỷ Số Tỷ Số Tỷ lệ Tỷ trọng trọng trọng tiền tiền tiền (%)
I Tiền và tương đương tiền
II Đầu tƣ tài chính ngắn hạn
III Phải thu ngắn hạn
II Tài sản cố định
III Bất động sản đầu tƣ
IV Đầu tƣ tài chính dài hạn
V Tài sản dài hạn khác
Cột tỷ trọng của từng loại tài sản thứ i đƣợc xác định theo công thức sau:
Tỷ trọng của loại tài sản Trị số chỉ tiêu tài sản thứ i thứ i (%) = X100
Qua phân tích cơ cấu tài sản, chúng ta nhận thấy sự biến động về số lượng tuyệt đối và tương đối của các chỉ tiêu tài sản trong doanh nghiệp Điều này cho phép đánh giá mức độ ảnh hưởng của các chỉ tiêu tài sản trong tổng tài sản, từ đó đưa ra các chính sách hợp lý nhằm đảm bảo cơ cấu tài sản hiệu quả cho doanh nghiệp.
Phân tích cấu trúc nguồn vốn
Nguồn vốn chủ sở hữu (VCSH) là số vốn mà các chủ sở hữu và nhà đầu tư đóng góp ban đầu và bổ sung trong quá trình kinh doanh VCSH còn bao gồm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, quỹ doanh nghiệp, chênh lệch tỷ giá hối đoái và chênh lệch đánh giá lại tài sản Khác với các khoản nợ, VCSH không yêu cầu doanh nghiệp phải cam kết thanh toán, do đó, sự tăng trưởng của VCSH theo thời gian phản ánh mức độ độc lập tài chính và tạo niềm tin cho các nhà đầu tư vào doanh nghiệp.
Phân tích cấu trúc nguồn vốn (NV) là quá trình đánh giá tỷ trọng của từng loại nguồn vốn trong tổng thể, cũng như xu hướng biến động và tính hợp lý của chúng qua các thời kỳ Để cụ thể hóa và theo dõi sự thay đổi của từng yếu tố, người phân tích có thể áp dụng cả phương pháp phân tích dọc và phân tích ngang.
Mục đích của bài viết là đánh giá đặc trưng cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp, tính hợp lý của cấu trúc nguồn vốn trong kỳ phân tích, và xu hướng biến động của cấu trúc nguồn vốn Bài viết cũng xem xét mức độ độc lập hay phụ thuộc tài chính của doanh nghiệp đối với bên ngoài, cùng với việc phân tích chính sách tài chính của doanh nghiệp trong kỳ và mức độ rủi ro tài chính mà doanh nghiệp đối mặt thông qua chính sách này.
Khi phân tích cấu trúc nguồn vốn, chủ thể phân tích lập bảng phân tích theo mẫu nhƣ sau:
Bảng 1.2: Phân tích cấu trúc nguồn vốn
Kỳ gốc Kỳ phân tích Chênh lệch
Nguồn vốn Số Tỷ Số Tỷ Số Tỷ Tỷ trọng trọng lệ trọng tiền tiền tiền
B Nguồn vốn chủ sở hữu
I Nguồn vốn chủ sở hữu
II Kinh phí & quỹ khác
Tính ra tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng nguồn vốn theo công thức sau:
Tỷ trọng của loại NV thứ i Trị số chỉ tiêu NV thứ i
Đánh giá tính hợp lý của xu hướng biến động cấu trúc nguồn vốn thông qua việc so sánh tỷ trọng từng loại nguồn vốn trong kỳ phân tích với kỳ gốc giúp nhận diện cơ cấu huy động và mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp Phân tích chính sách tài chính của doanh nghiệp và mức độ rủi ro tài chính liên quan đến chính sách đó là cần thiết Việc xem xét sự biến động tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn qua nhiều năm và so với cơ cấu chung của ngành sẽ cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
1.2.1.2 Phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh
Mục đích của việc phân tích tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh là đánh giá mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn, từ đó xác định sự hình thành tài sản của doanh nghiệp.
Mối quan hệ này thể hiện sự cân bằng tài chính của doanh nghiệp Do đó, khi phân tích khả năng đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh, các nhà phân tích thường xem xét tình hình đảm bảo nợ vay từ góc độ luân chuyển nợ và khả năng đảm bảo.
Nhân tố ảnh hưởng tới phân tích báo cáo tài chính
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của doanh nghiệp là một quá trình quan trọng giúp đưa ra các giải pháp hiệu quả nhằm hỗ trợ doanh nghiệp Quá trình này chịu ảnh hưởng bởi nhiều nhân tố, có thể được chia thành hai nhóm chính: nhân tố bên trong và nhân tố bên ngoài doanh nghiệp.
Dữ liệu phân tích là yếu tố hàng đầu quyết định chất lượng phân tích năng lực tài chính Nếu thông tin không chính xác hoặc không phù hợp, kết quả phân tích sẽ chỉ mang tính hình thức và không có ý nghĩa thực tiễn Do đó, việc chọn lọc thông tin đúng và kiểm tra tính chính xác, hợp lý của các thông tin trên chứng từ, bảng biểu là vô cùng quan trọng.
Thông tin trong phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là nền tảng cho quyết định kịp thời và chính xác của doanh nghiệp Để đạt được hiệu quả trong phân tích, doanh nghiệp cần công bố dữ liệu đáng tin cậy, từ đó đưa ra các biện pháp phù hợp với tình hình thực tế Ngược lại, nếu công ty cố tình "làm đẹp dữ liệu" nhằm trốn thuế, việc phân tích sẽ không mang lại giá trị thực tiễn.
Khả năng và trình độ của cán bộ phân tích doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến kết quả phân tích báo cáo tài chính (BCTC) Cán bộ được đào tạo chuyên môn sẽ thực hiện phân tích một cách khoa học và đầy đủ, đáp ứng các yêu cầu cần thiết Đồng thời, lãnh đạo doanh nghiệp cần nhận thức rõ tầm quan trọng của phân tích BCTC để có sự đầu tư hợp lý và áp dụng hiệu quả kết quả phân tích trong quản lý doanh nghiệp Sự quan tâm của đội ngũ lãnh đạo, nhà đầu tư và các tổ chức cho vay đối với công tác này cũng sẽ thúc đẩy sự phát triển và hoàn thiện của phân tích BCTC.
Bộ phận kế toán và kiểm toán đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp số liệu và thông tin cần thiết cho phân tích tài chính Công tác kế toán và thống kê giúp thu thập dữ liệu, trong khi kiểm toán đảm bảo tính trung thực và hợp lý của thông tin, từ đó nâng cao độ chính xác và khách quan trong phân tích tài chính Sự hoàn thiện của công tác kế toán và kiểm toán ảnh hưởng lớn đến chất lượng phân tích báo cáo tài chính (BCTC) trong quản lý doanh nghiệp.
Hệ thống chính sách và pháp luật của Nhà nước, đặc biệt là các quy định về thuế và kế toán, đóng vai trò quan trọng trong hoạt động tài chính doanh nghiệp Các doanh nghiệp phải tuân thủ những chính sách này trong quá trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo tính hợp pháp và chính xác trong hoạt động tài chính Các nhà phân tích tài chính sử dụng những chính sách này để thực hiện phân tích, từ đó nâng cao tính phù hợp và sát thực trong công tác phân tích báo cáo tài chính Hơn nữa, những chính sách này còn định hướng và thúc đẩy quá trình phân tích tài chính doanh nghiệp.
Hệ thống thông tin của nền kinh tế và ngành đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích báo cáo tài chính Việc áp dụng các chỉ tiêu trung bình chuẩn của toàn ngành giúp doanh nghiệp đánh giá tình trạng tài chính, từ đó nhận thức vị trí của mình và xây dựng các chính sách phù hợp Những chỉ số này có thể được coi là số liệu tham chiếu, nhưng tính chính xác của thông tin là yếu tố quyết định Nếu thông tin không chính xác, hậu quả có thể nghiêm trọng Do đó, trách nhiệm của cơ quan thống kê và các doanh nghiệp trong việc cung cấp thông tin chất lượng là rất cần thiết.
Trong chương 1, tác giả trình bày cơ sở lý luận cho việc phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, bao gồm các khái niệm, ý nghĩa, vai trò, cơ sở dữ liệu, phương pháp và nội dung phân tích Phương pháp so sánh là phương pháp phổ biến nhất trong phân tích báo cáo tài chính Luận văn tập trung vào các nội dung như phân tích khái quát báo cáo tài chính, cấu trúc tài chính, tình hình công nợ, khả năng thanh toán, hiệu quả kinh doanh, khả năng tạo tiền và lưu chuyển tiền tệ Dựa trên lý luận này, tác giả sẽ đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần VT Vạn Xuân trong chương 2.